تداول العقود الآجلة (الأساسيات) فيديو تعليمي. تود لوفتون

تداول العقود الآجلة في السوق- إحدى الطرق المربحة، ولكن أيضًا المحفوفة بالمخاطر، التي يمكن للمتداول من خلالها كسب المال. قبل أن تبدأ العمل في تداول العقود الآجلة، أنت بحاجة إلى تعلم الخطوات والمفاهيم الأساسية للمستقبل. ما الذي تحتاج إلى معرفته حتى لا تخسر المال بغباء، وتفشل الصفقة وتدمر علاقتك مع الوسيط؟

لنبدأ بالمفهوم نفسه "العقود الآجلة"، - في البداية يبدو لك أن هذا اختصار معقد ومهني، ولكن إذا قمت بترجمته من اللغة الإنجليزية، فإن المعنى هو "المستقبل"، وكل شيء آخر سيصبح أبسط وأكثر وضوحًا. العقود الآجلة هي عقد بين المشتري والبائعوالتي يتم التفاوض على شروطها اليوم ويتعهد المشتري بالوفاء بها في الوقت المحدد للبيع. يتم التفاوض على السعر مسبقًا حتى يتمكن المشتري من تأمين نفسه ضد ارتفاع الأسعار في المستقبل. وبالتالي فإن العقد الآجل ينص على الشروط التالية:

• نوع الأصل؛
• كمية الأصول
• الموعد النهائي للوفاء بالالتزامات؛
• السعر الذي سيتم به التسليم.

وللتأكيد على أن المشتري سوف يشتري بالتأكيد وأن البائع سوف يسلم، يدفع طرفا العقد هامش إيداع، وهو بمثابة ضمان لاستيفاء الشروط. وبعد الوفاء بالالتزامات سيتم إعادتها إليك.

آلية تداول العقود الآجلة

يبدأ التداول في بورصة العقود الآجلة بتقديم طلب إلى الوسيط بشأن بيانات المنتج التي تم التفاوض عليها قيم العتبةأو سعر الصرف الحالي.بعد ذلك، أثناء التداول، يصرخ الوسيط بأمر شراء/بيع العقود. وفي المقابل، يقدم الوسطاء الآخرون المهتمون بنفس النوع من البضائع للشراء/البيع أسعارهم الخاصة. عندما يتطابق السعر، تعتبر المعاملة منتهية ويتم تسجيلها بواسطة أنظمة الصرف. بعد تداول العقود الآجلة في البورصة، يقوم الوسطاء بالتحقق من تفاصيل المعاملات المبرمة.

يمكنك، في الوقت المناسب لك، قبل انتهاء العقد الآجل، تصفية التزاماتك عن طريق إبرام معاملة تعويضية. في تداول العقود الآجلة، تعني تجارة الأوفست عكس التجارة المبرمة مسبقًا في نفس العقد وبنفس تاريخ انتهاء الصلاحية.

أود أن أشير إلى أن المشتري والبائع يقبلان الالتزامات المالية ليس تجاه بعضهما البعض، ولكن تجاه غرفة المقاصة، التي تعمل كطرف ثالث. يقوم بتسجيل معاملات الصرف، وتحديد وجمع مبالغ الضمانات، وتصفية العقود الملغاة، وضمان الوفاء بشروط العقد في تداول العقود الآجلة. عند تسجيل العقد، يقوم كل طرف بإيداع مبلغ معين في حساب غرفة المقاصة.

هناك عدة عوامل تؤثر على تداول العقود الآجلة في السوق.، مثل: التغيرات التي تحدث في ظروف التنمية الاقتصادية، وحالة العملة - النظام المالي، الكفاية الموارد الماليةوتحسين تقنيات التداول وغيرها.

الآن دعونا نفكر تداول العقود الآجلة للعملة– هذا هو نفس التداول، فقط بالعملة. وكانت العملات الأولى في تداول العقود الآجلة هي الجنيه البريطاني والدولار الكندي والمارك الألماني والفرنك الفرنسي والين الياباني والبيزو المكسيكي والفرنك السويسري. إحدى الصعوبات الرئيسية التي يواجهها المتداولون الجدد في تداول العقود الآجلة هي فهم طريقة التسعير. يتم تنفيذ جميع العقود الآجلة للعملة وفقًا "للشروط الأمريكية"، أي. بالدولار لكل وحدة من العملة. اليوم، واحدة من أكبر بورصات السلع الأساسية، توفر CME أفضل سوق صرف أجنبي منظم في العالموثاني أكبر، لا يقل شهرة - السوق الالكترونيالفوركس. يتم تداول حوالي 50 عقدًا آجلًا و30 عقد خيار على أساس العملات العالمية في هذه البورصة. غالبًا ما يتم التداول في بورصة العقود الآجلة اليوم على منصة Globex2 الإلكترونية، لا يوجد عمليًا تداول صوتي اليوم. يتمتع تداول العقود الآجلة للعملات بمزايا كبيرة:

1. الحد الأدنى من احتمال التلاعب؛
2. تسعير شفاف؛
3. توفير عدم الكشف عن هويته الكاملة؛
4. الوصول الإلكتروني إلى أي مكان في العالم، ستة أيام في الأسبوع؛
5. القدرة على التحوط من مخاطر العملة.

يتميز تداول العقود الآجلة في سوق الصرف الأجنبي بالسيولة العالية. على سبيل المثال، يتجاوز متوسط ​​حجم التداول اليومي لجميع عقود العملات الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية (CME) 100 مليار دولار.

يعد تداول العقود الآجلة في سوق الصرف الأجنبي مناسبًا للمتداولين الذين يحتاجون إلى ضمان الأمان وأداة مالية شفافة. تداول البورصةتسيطر عليها العقود الآجلة. تقوم البورصة بإجراء مقاصة مركزية ولا تسمح بالتلاعب بالأسعار.

يمكن للمتداول المبتدئ تداول العقود الآجلة للعملات من خلال محطة Meta Trader.

مرحبًا بك في دليل المبتدئين لتداول العقود الآجلة. يقدم هذا الدليل نظرة عامة على سوق العقود الآجلة بالإضافة إلى وصف لبعض الأدوات والتقنيات الشائعة في السوق. وكما سنرى، هناك عقود مستقبلية تغطي فئات مختلفة من الاستثمارات (مثل مؤشر الأسهم والذهب وعصير البرتقال). ولن نخوض في التفاصيل حول كل واحد منهم.

يُقترح أنه إذا قررت البدء في تداول العقود الآجلة بعد قراءة هذا الدليل، فسوف تقضي بعض الوقت في التعرف على السوق المحدد (الذي قررت التداول فيه). كما هو الحال في أي مسعى، من المزيد من الجهدكلما استثمرت أكثر في التحضير، زادت فرص نجاحك!

مقدمة

يمكن استخدام العقود الآجلة للتحوط الفعال لمراكز الاستثمار الأخرى وللمضاربة. وهذا يحمل إمكانية تحقيق أرباح جيدة مرتبطة باستخدام الرافعة المالية (سنناقش هذه المشكلة بمزيد من التفصيل لاحقًا). ومع ذلك، دعونا لا ننسى أن استخدام الرافعة المالية يرتبط دائمًا بزيادة المخاطر. قبل البدء في تداول العقود الآجلة، لا يجب عليك الاستعداد نظريًا قدر الإمكان فحسب، بل يجب أيضًا أن تكون متأكدًا تمامًا من أنك قادر وراغب في قبول الخسائر المالية.

الهيكل الأساسي لهذا الدليل هو كما يلي:

سنبدأ مع نظرة عامةسوق العقود الآجلة، بما في ذلك فهم ماهية العقود الآجلة وكيف تختلف عن الأدوات المالية الأخرى. دعونا نناقش مزايا وعيوب استخدام الرافعة المالية.

ويقدم القسم الثاني بعض الاعتبارات قبل البدء في التداول، مثل كيفية اختيار شركة الوساطة المناسبة لتداول العقود الآجلة، ويصف أنواع مختلفةالعقود الآجلة وأنواع التداول المختلفة.

ويخصص القسم الثالث لتقييم العقود الآجلة، بما في ذلك الأساسية و الأساليب التقنيةتحليل، وكذلك حزم البرامجوالتي قد تكون مفيدة لك في تداول العقود الآجلة.

وأخيرا، في القسم الرابع من هذا الدليل، يتم تقديم مثال على تداول العقود الآجلة الحقيقية. سننظر خطوة بخطوة في اختيار الأداة المالية وتحليل السوق وتنفيذ التداول.

بحلول نهاية هذا البرنامج التعليمي، يجب أن يكون لديك فكرة عامةحول تداول العقود الآجلة، مما سيساعدك على تحديد ما إذا كان يجب عليك المشاركة في هذا النوع من التداول. وسوف يوفر أساسًا جيدًا لمزيد من الدراسة لسوق العقود الآجلة إذا قررت أن هذا التداول مناسب لك.

الهيكل الأساسي لسوق العقود الآجلة

في هذا القسم سننظر في كيفية عمله سوق العقود الآجلةوكيف يختلف عن الأسواق الأخرى، وكيف تعمل الرافعة المالية عليه.

كيف يعمل سوق العقود الآجلة

ربما تكون على دراية بمفهوم الأدوات المالية المشتقة (المشتقات).

المشتق هو مشتق من أداة مالية تتكون من حركة سعرها.

وبعبارة أخرى، يعتمد سعر المشتق (مشتق من الأصل الأساسي) على التغيرات في سعر هذا الأصل الأساسي. على سبيل المثال، قيمة المشتقة المرتبطة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500 هي دالة لحركة سعر مؤشر ستاندرد آند بورز 500. لذا، فإن العقد الآجل، في جوهره، هو مشتق.

العقود الآجلة هي واحدة من أقدم عقود المشتقات. وقد تم تصميمها في الأصل للسماح للمزارعين بالتحوط ضد التغيرات في أسعار منتجاتهم بين الزراعة ووقت حصاد المحصول وإحضاره إلى السوق. تركز العديد من العقود الآجلة على أشياء مثل الماشية الماشية) والحبوب (القمح). ومنذ ذلك الحين، توسع سوق العقود الآجلة ليشمل العقود المتعلقة بمجموعة واسعة من الأصول، بما في ذلك: المعادن الثمينة(ذهب)، المعادن الصناعية(الألومنيوم)، والطاقة (النفط)، والسندات (سندات الخزانة)، والأسهم (S&P 500).

كيف تختلف العقود الآجلة عن الأدوات المالية الأخرى؟

العقود الآجلة لها اختلافات عديدة عن العديد من الأدوات المالية الأخرى.

أولا، يتم تحديد قيمة العقد الآجل من خلال حركة شيء آخر - فالعقد الآجل نفسه ليس له قيمة "متأصلة".

ثانيا، العقود الآجلة لها عمر محدود. على عكس الأسهم، التي يمكن أن تستمر إلى الأبد (أو طالما أن الشركة التي أصدرتها موجودة)، فإن العقود الآجلة لها تاريخ انتهاء الصلاحية، وبعد ذلك يتوقف العقد عن الوجود. وهذا يعني أنه عند تداول العقود الآجلة، فإن اتجاه السوق وتوقيته لهما أهمية حيوية. عادةً، عند شراء عقد آجل، سيكون لديك عدة خيارات بشأن موعد انتهاء صلاحيته.

والفرق الثالث هو أن العديد من متداولي العقود الآجلة، بالإضافة إلى المراهنة الصريحة على اتجاه السوق، يستخدمون تداولًا أكثر تعقيدًا، والذي تعتمد نتائجه على علاقة العقود المختلفة ببعضها البعض (سنتحدث عن هذا في مزيد من التفاصيل في وقت لاحق قليلا). ومع ذلك، فإن الفرق الأكثر أهمية بين العقود الآجلة ومعظم الأدوات المالية الأخرى المتاحة للمستثمرين الأفراد هو استخدام الرافعة المالية.

تَأثِير

عند شراء أو بيع عقد آجل، لا يتعين على المستثمر دفع ثمن العقد بأكمله. وبدلا من ذلك، يقوم بدفع دفعة أولى صغيرة لبدء هذا المنصب. على سبيل المثال، دعونا نفكر في تداول افتراضي لعقد آجل على مؤشر S&P 500. قيمة نقطة واحدة من العقد على مؤشر S&P 500 هي 250 دولارًا، لذلك، إذا كان مستوى S&P هو 1400، فإن قيمة العقد الآجل هي 350,000 دولار (250 × 1400 دولار). ولكن من أجل بدء التداول، ما عليك سوى إنشاء هامش أولي قدره 21,875 دولارًا.

ملاحظة: يتم تحديد مستويات الهامش الأولي وهامش الصيانة بواسطة البورصات وتخضع للتغيير.

إذن ماذا يحدث إذا تغير مستوى مؤشر S&P 500؟ إذا ارتفع مستوى مؤشر ستاندرد آند بورز إلى 1500 (زيادة قدرها 7٪ فقط)، فستكون قيمة العقد بالفعل 375000 دولار (250 × 1500 دولار). بمعنى آخر، زادت قيمة العقد بمقدار 25000 دولار (375000 دولار – 350000 دولار = 25000 دولار). وسوف يضع المستثمر هذا الفارق في جيبه بضمير مرتاح. وبالتالي، مع مستوى استثمار أولي يبلغ 21,875 دولارًا أمريكيًا، سيكسب 25,000 دولارًا أمريكيًا من صافي الربح (ربحية تزيد عن 100%). إن القدرة على تحقيق مثل هذه العوائد الكبيرة، حتى مع حدوث تغيير بسيط في سعر المؤشر الأساسي، هي نتيجة مباشرة للرافعة المالية. وهذه الفرصة هي التي تجذب الكثير من الناس إلى سوق العقود الآجلة.

دعونا الآن نلقي نظرة على ما يمكن أن يحدث إذا انخفضت قيمة مؤشر S&P 500. إذا انخفض مؤشر S&P بمقدار عشر نقاط إلى 1390، فستبلغ قيمة العقد 347.500 دولارًا أمريكيًا وسيتكبد المستثمر لدينا خسارة قدرها 2500 دولارًا أمريكيًا كل يوم، وستقوم البورصة بمقارنة قيمة العقد الآجل بحساب العميل وإما إضافة الأرباح أو خصم الخسائر. تتطلب البورصة أن يظل رصيد الحساب أعلى من مستوى أدنى معين، وهو في حالة مؤشر S&P 500 هو 17500 دولار. لذلك في مثالنا، سيكون لدى المتداول خسارة ورقية قدرها 2500 دولار، ولكن لن يُطلب منه إرسال أموال نقدية إضافية إلى. إبقاء الموقف مفتوحا.

ماذا سيحدث إذا انخفض مؤشر S&P إلى 1300؟ في هذه الحالة، ستكون قيمة العقد الآجل 325,000 دولارًا أمريكيًا وسيتم مسح الهامش الأولي للعميل البالغ 21,875 دولارًا أمريكيًا. (تذكر أن الرافعة المالية تعمل في كلا الاتجاهين، لذلك في هذه الحالة، قد يؤدي انخفاض مؤشر ستاندرد آند بورز بنسبة تزيد قليلاً عن 7٪ إلى خسارة المستثمر لأمواله بالكامل). في هذه الحالة، إما أن يقوم المستثمر بإيداع الأموال لتجديد الهامش، أو يتم إغلاق العقد بخسارة.

اعتبارات قبل التداول

قبل البدء في تداول العقود الآجلة، دعنا نغطي بعض الأشياء المهمة. أولاً، عليك أن تقرر اختيار الوسيط وأنواع العقود الآجلة التي ستتداولها ونوع التداول. ولكن أول الأشياء أولا.

اختيار شركة الوساطة

أولا وقبل كل شيء، عليك أن تقرر بشأن اختيار الوسيط. يمكنك اختيار وسيط الخدمة الكاملة الذي سيقدم لك مستوى عالالخدمات والمشورة، ولكن على الأرجح أنها ستكون مكلفة للغاية. أو يمكنك اختيار وسيط خصم يقدم الحد الأدنى من الخدمات، ولكن مقابل عمولات صغيرة. كل هذا يتوقف على تفضيلاتك ومستوى ثروتك. من المحتمل أن العديد من قراء هذه المقالة هم من التجار والمستثمرين من القطاع الخاص الذين يعتبر وسيط الخصم هو الخيار الأفضل بالنسبة لهم.

كما هو الحال دائمًا، عند اختيار وسيط، تأكد من التعامل مع هذه المشكلة بعناية، خاصة إذا لم تكن قد واجهت هذا "الوحش" من قبل. نقاط مهمةهي أسعار العمولة، ومتطلبات الهامش، وأنواع المعاملات، برمجةوواجهة مستخدم للمراقبة والتداول، بالإضافة إلى جودة وسرعة خدمة العملاء.

يمكنك قراءة المزيد حول اختيار الوسيط في المقالة: "".

فئات سوق العقود الآجلة

إذا كنت تتداول الأسهم، فأنت تعلم أن هناك العديد من الصناعات المختلفة (مثل التكنولوجيا والنفط والخدمات المصرفية). في حين أن آليات التداول لكل صناعة تظل كما هي، فإن الفروق الدقيقة في الصناعات والشركات الأساسية تختلف بشكل كبير. إنه نفس الشيء مع العقود الآجلة. جميع العقود الآجلة متشابهة، ولكن العقود الآجلة تتبع مجموعة واسعة من الأدوات بحيث من المهم أن تكون على دراية بالفئات الحالية. للحصول على فهم أفضل، من المفيد مقارنة فئات العقود الآجلة بالصناعات في سوق الأوراق المالية وكل عقد آجل للأسهم. الفئات الرئيسية للعقود الآجلة، بالإضافة إلى بعض العقود الشائعة التي تندرج ضمن هذه الفئات، مذكورة أدناه.

1. الزراعة:

• الحبوب (الذرة، الزيت، فول الصويا)
• الثروة الحيوانية (الأبقار والخنازير)
• الألبان (الحليب والجبن)
• الغابات (الخشب والسليلوز)

2. الطاقة:

• النفط الخام
• زيت التدفئة
• الغاز الطبيعي
• الفحم

3. مؤشرات الأسهم:

• ستاندرد آند بورز 500
• ناسداك 100
• نيكي 225
• إي ميني ستاندرد آند بورز 500

• اليورو/$
• جنيه إسترليني/دولار
• ين/$
• اليورو/ين

5. أسعار الفائدة:

• سندات الخزانة (2، 5، 10، 30 سنة)
• أسواق المال (اليورو دولار، الصناديق الفيدرالية)
• مقايضات أسعار الفائدة
• مؤشر باركليز الإجمالي

6. المعادن:

• ذهب
• فضي
• البلاتين
• المعادن غير الحديدية (النحاس والصلب)

يمكنك التداول في أي من هذه الفئات. للبدء، قد ترغب في التفكير في شيء مألوف لك بالفعل. لذلك، على سبيل المثال، إذا كنت تتداول الأسهم لسنوات عديدة، فيمكنك بدء تداول العقود الآجلة باستخدام مؤشرات الأسهم. في هذه الحالة، أنت تعرف بالفعل القوى الرئيسية التي تحرك سوق الأسهم، وكل ما عليك فعله هو معرفة الفروق الدقيقة في سوق العقود الآجلة نفسها. وبالمثل، إذا عملت في شركة إكسون لمدة ثلاثين عامًا، فقد ترغب في التركيز في البداية على الطاقة، لأنك ربما تفهم ما الذي يحرك اتجاه سوق النفط.

بمجرد اختيار فئة سوق العقود الآجلة الخاصة بك، فإن الخطوة التالية هي تحديد الأدوات التي ستتداولها. لنفترض أنك قررت تداول الأدوات في فئة الطاقة. الآن عليك أن تقرر العقود التي ستركز اهتمامك عليها. اهتمامك يكمن في النفط الخام، الغاز الطبيعيأو الفحم؟ إذا قررت التركيز على النفط الخام، فيمكنك الاختيار من بين نفط غرب تكساس الوسيط أو بحر برنت أو مجموعة متنوعة من الخيارات الأخرى. سيكون لكل من هذه الأسواق فروق دقيقة خاصة به: مستويات مختلفة من السيولة والتقلبات وأحجام العقود المختلفة ومتطلبات الهامش. مع هذه اللحظات، في إلزامي، عليك أن تقرر قبل البدء في مهنة في سوق العقود الآجلة.

أنواع المعاملات في سوق العقود الآجلة

في أبسط المستويات، يمكنك شراء أو بيع العقود الآجلة مع توقع أن سعرها سيرتفع أو ينخفض. هذه الأنواع من الصفقات مألوفة لدى معظم المستثمرين البورصةوهي سهلة الفهم. وبالتالي، فمن المرجح أن تكون عمليات الشراء والبيع المباشرة فكرة جيدةلبدء تداول العقود الآجلة. بمجرد تحقيق بعض التقدم في تداول العقود الآجلة، قد ترغب على الأرجح في استخدام بعض تقنيات تداول العقود الآجلة الأكثر تقدمًا. وبما أن هذا دليل للمبتدئين، فإننا لن نتناول هذه الأساليب بالتفصيل، بل سنقتصر عليها. وصف موجز. يمكنك التعرف عليهم بمزيد من التفاصيل في الأقسام ذات الصلة من هذا الموقع. أنواع الصفقات التي يستخدمها متداولو العقود الآجلة المحترفون عادةً:

• يقوم المتداول بفتح مركز طويل (قصير) في سوق العقود الآجلة وفي نفس الوقت مركز قصير (طويل) في سوق العقود الآجلة. سوق المال. هذا رهان على أن الفرق بين السعر الآجل للسلعة والسلعة نفسها سوف يتقلب. على سبيل المثال، يمكن للمتداول شراء سندات الخزانة الأمريكية الآجلة لمدة 10 سنوات وفي نفس الوقت بيع سندات الخزانة الأمريكية نفسها لمدة 10 سنوات. وبالتالي، سيكون لديه مركزان مفتوحان، أحدهما للشراء (طويل)، والآخر للبيع (قصير). ستتحرك أسعار كلا المركزين، لأسباب واضحة، بشكل متزامن تقريبا، ولكن التقلبات بينهما أمر لا مفر منه أيضا. ومع هذه التقلبات فإن إجمالي الربح «على الورق» سيكون إما إيجابياً أو سلبياً. يهتم المتداول، بالطبع، بتلك التقلبات التي يكون فيها الربح الإجمالي إيجابيًا، ويقوم بإغلاق كلا المركزين عليهما، ويحصل على الجائزة الكبرى؛
• يفتح المتداول مراكز طويلة وقصيرة على عقدين آجلين مختلفين. وهذا رهان على أن فرق السعر بينهما سوف يتغير. على سبيل المثال، قد يشتري المتداول عقد S&P 500 للتسليم في شهر مارس ويبيع عقد S&P 500 للتسليم في شهر يونيو. أو شراء عقد لنفط غرب تكساس الوسيط (WTI) وبيع عقد لنفط بحر برنت. منطق تحقيق الربح هنا هو نفسه كما في الفقرة السابقة؛
• غالبا ما تستخدم العقود الآجلة للتحوط. على سبيل المثال، إذا كان لديك كتلة كبيرة من الأسهم التي لا ترغب في بيعها أسباب ضريبيةولكنك تخشى حدوث انخفاض حاد في السوق، فيمكنك بيع العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 كتحوط ضد الانخفاض في سوق الأسهم.

التحليل الأولي للسوق

من أجل اختيار عقد آجل لتداول المضاربة أو قبل إبرام معاملة معينة مع العقود الآجلة المحددة، من الضروري إجراء تحليل سريع على الأقل لوضع السوق الحالي. حاليًا، الطرق الأكثر شيوعًا لدراسة الوضع الحالي والتنبؤ بوضع السوق المستقبلي هي التحليل الأساسي والفني للسوق.

التحليل الأساسي للعقود الآجلة

ويهدف هذا النوع من التحليل إلى فحص مجموعة متنوعة من مؤشرات الاقتصاد الجزئي والكلي التي يمكن أن تؤثر على الأسعار المستقبلية للعقود الآجلة. وبما أن سعر العقود الآجلة له علاقة قوية بسعر الأصل الأساسي، يتم فحص جميع العوامل التي يمكن أن تؤثر بطريقة أو بأخرى على توازن العرض والطلب فيما يتعلق بالأصل الأساسي.

على سبيل المثال، إذا كنا نتحدث عن العقود الآجلة للعملات، فإن العوامل الرئيسية التي يمكن أن تؤثر عليها هي ما يلي: أهم المؤشراتسوق الفوركس، مثل مستويات أسعار الفائدة ومؤشرات التضخم والانكماش في البلدان التي تشكل عملاتها الوطنية زوج العملات قيد الدراسة. أنواع مختلفة من أخبار الاقتصاد الكلي المنشورة بشكل منتظم (ما يسمى) والأخبار العفوية لها تأثير كبير.

عادة، يتم إجراء التحليل الأساسي لسوق الأوراق المالية من الأعلى إلى الأسفل: أولاً، يتم أخذ عوامل الاقتصاد الكلي التي تؤثر على حالة الاقتصاد ككل بعين الاعتبار، ثم يتم تحديد الوضع في الصناعة التي ينتمي إليها مصدر الأصول الآجلة الأساسية. تحليلها، وأخيرا يتم تقييم حالة الشركة نفسها (مصدر الأصل الأساسي).

يمكنك التعرف على أساسيات التحليل الأساسي من خلال النقر على الرابط: "".

التحليل الفني للعقود الآجلة

يتم تنفيذ هذا النوع من التحليل حصريًا باستخدام الرسوم البيانية للسعر. لا يهتم المحلل الفني بشكل خاص بكيفية تغير المؤشرات الأساسية الأساسية، لأنه يسترشد في عمله بالمسلمة الأساسية للتحليل الفني:

يتضمن السعر الموجود على الرسم البياني بالفعل ويعكس تمامًا كل تلك العوامل التي يمكن أن تؤثر عليه بطريقة أو بأخرى.

هناك افتراض أساسي آخر للتحليل الفني وهو القول بأن السعر يميل إلى التحرك فيما يسمى ب. وهذا يعني، بمعنى آخر، في أي لحظة زمنية حالية، يكون السعر في اتجاه أو آخر (صاعدًا أو هابطًا). وحتى إذا رأيت غيابًا واضحًا للاتجاه على الرسم البياني (السعر في مستوى مسطح)، فهذا يعني فقط أن جزءًا صغيرًا فقط من مخطط السعر بأكمله مفتوح أمامك وفي الواقع فإن المستوى المسطح الحالي ليس أكثر من مجرد منطقة توطيد قبل الانعكاس التالي للاتجاه الموجود على الرسم البياني مع حجم كبير .

الاتجاهات المرئية على الرسوم البيانية ذات الأطر الزمنية الصغيرة ليست أكثر من مكونات الاتجاهات على الرسوم البيانية ذات الأطر الزمنية الكبيرة. لذا فإن الاتجاه الهبوطي على الرسم البياني بفترة M5 (خمس دقائق) قد يكون مجرد جزء من الاتجاه الصعودي على الرسم البياني بفترة H1 (ساعة)، ألقِ نظرة على الشكل أدناه:

بالإضافة إلى ذلك، يحتوي التحليل الفني للسوق على مجموعة كاملة من الأدوات تسمى المؤشرات.

في منظر عامالمؤشر الفني هو تقطير أو تقطير لمخطط السعر بأكمله لفترة زمنية معينة.

بفضل استخدام القوة الحاسوبية الحديثة، من الممكن، كما يقولون، فحص الرسم البياني للسعر من زوايا مختلفة ومن جوانب مختلفة. يتم إنشاء المؤشرات بناءً على بيانات الرسم البياني للسعر وهي مصممة لتبسيط عملية تحليل المجموعة الضخمة الكاملة من البيانات الخاصة بمكوناتها.

عادة ما تكون نتيجة المؤشر إشارة شراء (تشير إلى أن السعر سيرتفع) أو إشارة بيع (تشير إلى انخفاض وشيك في السعر). هذه الأنواع من الإشارات القادمة من المؤشرات الفردية لا يمكن الاعتماد عليها إلى حد كبير، وبالتالي فإن استخدامها يكون منطقيًا فقط بالتزامن مع أدوات التحليل الفني الأخرى (مع المؤشرات الأخرى وخطوط الدعم/المقاومة والأنماط).

دراسة الحالة

الآن بعد أن أصبحت على دراية بمفاهيم وأدوات تداول العقود الآجلة، دعنا نلقي نظرة على مثال افتراضي خطوة بخطوة.

الخطوة 1: اختر شركة وساطة وافتح حسابًا. في هذا المثال، سنستخدم شركة الوساطة “XYZ” ونفتح حسابًا هناك.

الخطوة 2: حدد فئة العقود الآجلة التي ستتداولها. في هذا المثال، لنقرر تداول العقود الآجلة للمعادن.

الخطوة 3: قرر أي أداة من الفئة المحددة تريد تداولها - دعنا نختار الذهب.

الخطوة 4: إجراء البحوث في السوق المختارة. يمكن أن يكون هذا البحث أساسيًا أو تقنيًا بطبيعته حسب تفضيلاتك. وفي كلتا الحالتين، كلما زاد العمل الذي تقوم به، زادت احتمالية نجاحك في التداول.

الخطوة 5: تكوين رأي حول السوق. لنفترض أنه بعد إجراء بحثنا، قررنا أن الذهب من المرجح أن يرتفع من مستواه الحالي البالغ حوالي 1675 دولارًا للأونصة إلى 2000 دولار للأونصة خلال الأشهر الستة إلى الاثني عشر القادمة.

الخطوة 6: تحديد أفضل السبل للتعبير عن رأينا. في هذه الحالة، بما أننا نعتقد أن السعر سيرتفع، فإننا نرغب في شراء عقد آجل للذهب - ولكن أي عقد؟

الخطوة 7 أ: تحقق من العقود المتاحة - هناك عقدين من الذهب. العقد القياسييتعلق بـ 100 أونصة، والعقد الإلكتروني الصغير (E-micro) يتعلق بـ 10 أونصات. لإدارة مخاطرنا في غزوتنا الأولية لسوق العقود الآجلة، سوف نختار عقد E-micro 10oz.

الخطوة 7 ب: تقييم العقود المتاحة. ثم نقوم باختيار الشهر الذي ينتهي فيه العقد. تذكر أنه مع العقود الآجلة، لا يكفي فهم اتجاه السوق، بل عليك أيضًا فهم التوقيت. يمنحنا العقد الأطول مزيدًا من الوقت "لإنجاز الأمور بشكل صحيح" ولكنه أيضًا أكثر تكلفة. وبما أنه وفقًا لرأينا المشكل في الفقرة 5، فإن السعر سيرتفع في الفترة من ستة إلى اثني عشر شهرًا، فيمكننا اختيار عقد ينتهي خلال ثمانية أو عشرة أشهر. دعونا نختار عشرة أشهر.

الخطوة 8: تنفيذ التجارة. لنقم بشراء عقد E-micro Gold لمدة 10 أشهر. لنفترض أن قيمة العقد تبلغ 1680 دولارًا.

الخطوة 9: دعونا نأخذ في الاعتبار الهامش الأولي. وفي هذه الحالة سيكون الهامش 911 دولارًا (هذا المبلغ بالضبط نقدييوفر لنا ملكية عقد E-micro ذهبي واحد بفضل الرافعة المالية).

الخطوة 10: تعيين وقف الخسارة. لنفترض أننا لا نريد خسارة أكثر من 30% من رهاننا، لذا إذا انخفض سعر عقدنا إلى أقل من 625 دولارًا، فسنبيع.

الخطوة 11: راقب السوق وقم بتعديل مركزك إذا لزم الأمر.

ملاحظة: هذا المثال افتراضي بحت ولا يشكل توصية للعمل. هذه هي الخطوات الأساسية لأداء تداول العقود الآجلة. كلما اكتسبت الخبرة والمعرفة، من المرجح أن تتطور النظام الخاص، والتي سوف تناسبك تماما.

تمثل العقود الآجلة التزامات بين طرفين. واحد منهم يتعهد بالتوريد فترة معينةالأصل، يتعهد الطرف الآخر بدفع ثمنه بسعر محدد سلفا. يُطلب من البورصات مراقبة تنفيذ العقد؛ حيث تلزم آلية بسيطة إلى حد ما وشفافة تمامًا كلا الطرفين بالامتثال لشروط العقود الآجلة. يتم وضع المواصفات وفقًا للمعايير المعمول بها، والتي تحدد معالم العقد، بما في ذلك أنه يحتوي على كل شيء المعلومات الضرورية، والتي يتم من خلالها تنفيذ تداول العقود الآجلة.

السمة الرئيسية للعقد الآجل هي القدرة على نقل التزاماته من المشتري أو البائع إلى طرف ثالث. وهذا يضمن في الوقت نفسه تنفيذ الاتفاقيات ويسمح للبائع والمشتري النهائي بالتخلص من جزء كبير من المخاطر. هناك اهتمام كبير بالعقود الآجلة بين المشاركين في السوق الذين لا يشاركون حتى في البيع الفعلي والاستحواذ على الأصول.

باعتبارها أداة مالية، تسمح لك العقود الآجلة بالتداول بناءً على التغيرات في القيمة وتحقيق أرباح كبيرة بفضل الرافعة المالية الكبيرة للتداول. باستخدام أموال صغيرة نسبيًا، من الممكن إدارة المراكز الأكثر تكلفة بكثير. وبطبيعة الحال، وهذا يزيد من المخاطر.

من المفترض أن تفاصيل ما هي العقود الآجلة قد تمت دراستها بالفعل في المواد السابقة، لذلك سنتحدث الآن عن المعايير المحددة للعقد الآجل وكيفية تداول العقود الآجلة.

التسميات والمصطلحات والمفاهيم الأساسية

1) وحدة قياس وأحجام الأصل الأساسي

لا يتضمن تداول العقود الآجلة المضاربة تنفيذه الفعلي، أي توفير الأصل أو الاستحواذ عليه، وبالتالي غالبًا ما يغفل المبتدئون عن المحتوى الفعلي للدفعة. سواء كان ذلك براميل أو بوشل أو أوقية أو نقاط، فمن المهم دائمًا معرفة ما ترتبط به العقود الآجلة وما هي الأصول التي يجب أن تنتقل في النهاية من البائع إلى المشتري. وهذا يجعل من الممكن التنبؤ بسلوك سعر الأصل نفسه وتقييم العقود الآجلة نفسها بشكل طبيعي. بالإضافة إلى ذلك، يصبح من الأسهل تقدير حجم العقد الواحد. على سبيل المثال، يتضمن العقد الآجل للذرة عقدًا لتسليم 5000 بوشل من صنف معين. تبدأ العقود الآجلة لعملة الجنيه الإسترليني بالتداول بحد أدنى يبلغ 62,500 جنيه إسترليني.

كل هذه التفاصيل تجدونها في المواصفات، احصلوا على فكرة عن مستقبلها أنواع مختلفةالأصول المدرجة على موقع ويب مخصص لـ CME، أو على وجه التحديد البورصة التي سيتم تنفيذ تداول العقود الآجلة عليها.

2) حجم التجزئة والحد الأدنى لسعر التغيير

تحدد مواصفات العقود الآجلة بشكل صارم الحد الأدنى لتغير السعر. يتم التعبير عن قيمة التجزئة الفعلية بشكل مختلف بالنسبة للأصول المختلفة. على سبيل المثال، بالنسبة للعقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500، فإن العلامة هي ربع نقطة المؤشر فقط. وبناء على هذه القيمة، يمكنك التعبير عن تكلفة العلامة الواحدة، ووزنها، من خلال تقييم نقطة المؤشر. بالنسبة للعقود الآجلة للعملات، غالبًا ما تكون العلامة صغيرة مثل 0.0001. يتم احتساب التكلفة على أساس سعر صرف العملة المقابلة. من المهم بشكل خاص معرفة حجم العلامة وقيمتها من أجل فهم الوضع في السوق بسرعة ودون ارتباك، عندما يعرض جدول واحد معلومات حول العديد من العقود، ولكنك تحتاج إلى تقييم أهمية تغيير معين من أجل التجارة بشكل مربح.

3) الهامش وحجمه

يتم دعم كل عقد مستقبلي بالتساوي من قبل الطرفين الذين أبرموه مع التزام ضمان معين (GO)، وهو ما يسمى الهامش الأولي. لا يتم خصم الأموال من الحساب، ولكنها ثابتة ومحظورة ولا يمكن استخدامها حتى يتم إغلاق العقد بعرض مضاد. بالإضافة إلى الهامش الأولي عند تداول العقود الآجلة، هناك أيضًا هامش للحفاظ على المركز في الداخل يوم التداولوهامش لترحيل المركز إلى يوم التداول التالي.

يتكون الربح المحقق من تداول العقود الآجلة في الواقع من هامش التغير للصيانة اليومية للمركز. يتم حسابه أثناء المقاصة في نهاية اليوم ويتم تحديده من خلال المعلمات الأولية والنهائية للعقود الآجلة، وسعر الأصل الأساسي في وقت إغلاق العقد، والمشار إليه في وقت إبرامه.

4) آخر موعد للوفاء بالالتزام

بالتأكيد أي عقد آجل له دقة وقت معينالتنفيذ، أي في تاريخ محدد، يجب على طرفي العقد الآجل الوفاء بالتزاماتهم. يجب على اللاعبين الذين يتاجرون بالعقود الآجلة لأغراض المضاربة فقط ألا ينتهي بهم الأمر، في أحسن الأحوال، إلى وضع تكون فيه العقود الآجلة ملكهم عند انتهاء صلاحيتها. بخلاف ذلك، سيتعين عليك إما شراء/بيع أصل غير موجود، أو خسارة الأموال، لأنه سيتم شطبها بواسطة بورصة GO.

5) وقت تداول العقد

العقود الآجلة هي أداة مالية لسوق المشتقات المالية، ومن المهم بالتأكيد أن تعرف بالضبط متى يجب تداولها، وفي أي لحظات يمكن ضخ أكبر حجم لها، ومتى يكون هناك توقف يومي قصير يكون من المستحيل خلاله تنفيذ أي منها؛ طلبات. هذه هي الطريقة الوحيدة للاعتماد على النجاح، والحصول على الوقت للقبض على لحظة تشكيل اتجاه جديد. لكل نوع من الأصول الأساسية للعقود الآجلة، يتم تحديد وقت أكبر نشاط في السوق.

يتم تحديد فترات الاستراحة لمختلف الأدوات وفقًا لقواعد البورصة. إذا كان وقت عدم التداول بالنسبة لـ S&P يستمر 15 دقيقة من 00:15 إلى 00:30 بتوقيت موسكو، فإنه بالنسبة للعملات يكون بالفعل ساعة واحدة من 01:00 إلى 02:00 بتوقيت موسكو. وفي الوقت نفسه، يتم إعادة حساب جميع المراكز، ويتم حساب الهوامش والمعلمات الأخرى لتداول العقود الآجلة. وتسمى هذه العملية تخفيض الأسعار. تتم إعادة حساب جميع المراكز ويتم إضافة أو خصم جميع حسابات التداول المعنية.

6) حدود تقلبات الأسعار

بالنسبة لمعظم العقود الآجلة، يتم تحديد حدود تغيرات الأسعار في المواصفات. يحدد حد السعر الحدود التي يمكن أن يتغير السعر من خلالها خلال كل يوم تداول.

7) نداء الهامش

آلية الحماية للصرف. تحدث حالة نداء الهامش عندما يتجاوز التغير اليومي في سعر العقود الآجلة القيمة المسموح بها التي يغطيها الهامش. في هذه الحالة، يجب على الوسيط تحذير المتداول من استحالة تأمين المراكز المفتوحة بأمواله الحالية ويقترح بشدة تجديد الحساب أو إغلاق جزء من المراكز أو إيقاف التداول. إذا لم يتم اتخاذ أي إجراء، فسيتم تسجيل خسائر بعض أو كل المراكز تلقائيًا ضمن الحد المقبول، بناءً على رصيد الأموال في حساب المشارك في السوق.

كيفية تداول العقود الآجلة بشكل صحيح

تتم معظم عمليات تداول العقود الآجلة في بورصات العقود الآجلة المعنية. علاوة على ذلك، يتم تمثيل المسار من البورصة إلى العميل النهائي من خلال مخطط مكون من ثلاثة مكونات:

• تبادل العقود الآجلة
• شركة التسوية
• عميل

تقوم البورصة بصيانة وخدمة كاملة لحسابات شركات التسوية، وهي مشاركين محترفين في السوق مع ترخيص لأنشطتهم، أي الوسطاء. إن الوسطاء هم الذين يحسبون معلمات العمليات ويحتفظون بحسابات العملاء الذين سيتداولون منهم.

في بعض الحالات، على سبيل المثال، في بورصة موسكو للمشتقات المالية، تم تغيير المخطط قليلاً. في المقام الأول هناك شركة مقاصة، والتي تدير جميع حسابات العملاء بشكل كامل. وفي هذه الحالة، لا تقوم شركة التسوية باحتساب خدمات الضمان، مما يجعل أنشطة العملاء أكثر أمانًا.

على أية حال، يتم تحديد جميع الإجراءات والحسابات اللازمة للتداول من خلال البورصة ويتم تنفيذها على المستويين الأولين. يحتاج العميل فقط إلى إجراء تنبؤات كافية لأداة التداول محل الاهتمام وتزويد وسيطه بجميع الأوامر اللازمة.

أول شيء عليك القيام به لبدء التداول هو تحديد جميع معلمات العقود الآجلة. تاريخ بدء التداول ووقت تنفيذ العقود الآجلة. يرجى ملاحظة أن تداول العقود الآجلة ينتهي في اليوم السابق لتاريخ انتهاء الصلاحية. تحددها مواصفات خدمة الضمان وتكلفة العقد. ضع علامة على الحد الأدنى للتغيير في قيمة الأداة.

يتم تحديد عدد العقود المحتملة التي يمكن للاعب تداولها من خلال مقدار الأموال المتاحة في الحساب والتي لا يتم استخدامها لتوفير المراكز المفتوحة مسبقًا والهامش على العقود الآجلة. لنفترض أن قيمة العقد تبلغ 2000 دولار، في حين يتم تحديد حجم GO من خلال التبادل بمبلغ 15٪، أي 300 دولار. إذا كان لديك أموال في حسابك بمبلغ 1500 دولار، فيمكنك إما شراء أربعة مراكز على أمل أن يرتفع السعر، أو الالتزام ببيع 4 عقود على أمل أن ينخفض ​​سعرها. لكل منهم، من الممكن استثمار 300 دولار فقط والتداول بمبلغ 2000 دولار.

إذا تحققت التوقعات وتغيرت قيمة العقد في الاتجاه المطلوب، على سبيل المثال بمقدار 100 دولار لكل يوم تداول، فعند المقاصة التي تجريها البورصة يوميًا، سيتم إضافة هامش تباين قدره مائة دولار إلى حساب العميل، وعندما تم إغلاق المركز، وسيتم إرجاع نفس الشيء التزام الضمانبمبلغ ثلاثمائة دولار.

بخلاف ذلك، عندما يتحرك السوق في الاتجاه المعاكس، يتم حساب هامش التغير كرقم سالب ويتم خصمه من حساب العميل. وبطبيعة الحال، عندما لا يكون هناك أموال كافية لتغطية المراكز المفتوحة بالفعل، تنشأ حالة نداء الهامش مع كل العواقب المترتبة على ذلك والتي تم ذكرها سابقًا. في الواقع، هذا هو المكان الذي تنتهي فيه ميزات تداول العقود الآجلة؛ وإلا فإن كل شيء يحدث كما هو الحال في أي سوق مشتقات أخرى.

يتمتع العميل بفرصة التداول بالهامش باستخدام رافعة تداول مناسبة، والتي يمكن أن تتراوح من 1:2 إلى 1:10، مما يحدد سيولة العقود الآجلة ومخاطرها، خاصة بالنظر إلى العدد الهائل من العوامل التي تؤثر على سعرها. يعد تعلم التعقيدات التقنية التي تكثر في تداول العقود الآجلة أمرًا بسيطًا للغاية، نظرًا لإمكانية الوصول إلى منصات التداول المستخدمة لهذا الغرض وشعبيتها. من الأصعب بكثير فهم جوهر العقود الآجلة، واختيار الأصول الأساسية التي سيتم التنبؤ بسلوكها بشكل مناسب من قبل المتداول من أجل تحقيق الربح.

سوق العقود الآجلة والخيارات الحديثة هو الأكبر منصة التداول، الجمع بين الاستقرار، البنية التحتية الحديثة، ضمانات، حديثة الحلول التقنيةثبت على مدى عقود. كيفية تداول العقود الآجلة من أجل الحصول على دخل مستقر وسريع النمو - هذا سؤال يطرحه العديد من القادمين الجدد إلى هذا السوق.

العقد الآجل هو اتفاق بين اثنين من المشاركين في السوق لتسليم أحد الأصول في الوقت المناسب وبسعر متفق عليه مسبقًا. الوسيط في إبرام الصفقة هو البورصة، التي تعمل كمنظم. يتم توحيد العقود الآجلة في عدد من الجوانب (طريقة الدفع، ومبلغ العقوبات لعدم الوفاء بالاتفاقيات، ونوع البضائع، وشروط التسليم) باستثناء سعر البضائع المطروحة للتداول في البورصة. الخاصية الرئيسية التي تتمتع بها العقود الآجلة هي القدرة على نقل الالتزامات بموجب العقد إلى أطراف ثالثة، مما يسمح للمشاركين في المعاملة بتقليل مستوى المخاطر. كل العقود الآجلة لها مواصفاتها الخاصة ويتم تداولها في السوق لفترة معينة. على سبيل المثال، يتم تداول العديد من العقود الآجلة في السوق لمدة ستة أشهر، وعادة ما تكون الأشهر الثلاثة الأخيرة منها هي الأكثر نشاطًا للمعاملات. ويتم تداول هذه الأدوات المالية في البورصات في العديد من البلدان، بما في ذلك سوق المشتقات المالية في بورصة موسكو.

ملامح العقود الآجلة

لفهم كيفية تداول العقود الآجلة، تحتاج إلى معرفة ميزات هذه الأداة. وتتميز العقود الآجلة بالمبادئ التالية:

1. يتم إبرام المعاملات في إطار التبادل.
2. العقود الآجلة هي عقد موحد، يتم تحديد شروطه في ختام الصفقة.
3. يتم تنظيم تنفيذ العقود الآجلة من خلال البورصة من خلال نظام الهامش.
4. يتم ضمان استلام الأرباح على المعاملات بسبب إمكانية الوفاء المبكر بالالتزامات.

تتمتع العقود الآجلة بالمزايا التالية للمتداولين:

• نظام الدفع المبسط.
• إبرام الصفقة الفورية؛
• إمكانية المشاركة في التداول من قبل الأشخاص الذين ليس لديهم أصول في البورصة؛
• عمولة صغيرة (مقارنة بتداول الأسهم)؛
• تَأثِير؛
• سيولة عالية (يمكنك التخلص منها بسهولة عن طريق البيع في أي وقت)؛
• فرصة دخول السوق بأقل رأس مال (على سبيل المثال، سوق المشتقات في بورصة موسكو - من 10 آلاف روبل).

يتم توفير ضمانات لتنفيذ العقود الآجلة من خلال تشكيل صندوق التأمين. جميع العقود الآجلة لها فترة اتفاق محددة، وبعد ذلك يجب تسليم الأصل سعر ثابتوحصل على معين النتيجة المالية. الغرض من العقود الآجلة هو تحقيق الربح من خلال الخصم عند إبرام الصفقة. هناك عقود آجلة لأنواع مختلفة من الأصول التي تلبي ظروف السوق:

• الفهارس.
• بضائع؛
• سعر الفائدة؛
• أسعار الصرف، الخ.

كيفية تداول العقود الآجلة وشروط الدخول في المعاملات

للحصول على فهم كامل لكيفية تداول العقود الآجلة، دعونا نلقي نظرة على كيفية تنظيم أسواق هذه الأصول. يتم تداول العقود الآجلة في بورصات العقود الآجلة. الكيانات المشاركة في إبرام الصفقة هي بورصة العقود الآجلة وشركة التسوية والعميل. تحتفظ البورصة بحسابات المشاركين المحترفين في السوق - الوسطاء الذين لديهم علاقات تعاقدية مع الأفراد والكيانات القانونية. يتم تنفيذ جميع الإجراءات والحسابات لتنفيذ الصفقة من قبل شركة البورصة والتسوية. مهمة المتداولين هي التنبؤ بتحركات الأسعار. لبدء التداول، من المهم معرفة جميع معايير العقود الآجلة - شروط الإبرام، خدمة الضمان، وقت الوفاء بالالتزامات بموجب العقد، تكلفة العقد. عدد العقود الآجلة للشراء محدود بمقدار الأموال الموجودة في حساب العميل.

باستخدام هذه الأداة المالية، يتمتع المتداول بفرصة إجراء تداول بالهامش برافعة تداول كبيرة (من 1 إلى 2 إلى 1 إلى 10)، مما يحدد حجم المخاطر والسيولة في العقود الآجلة. اليوم، تعلم التعقيدات الفنية للتداول العقود الآجلةأصبح الأمر أسهل بكثير بفضل إدخال منصات التداول الحديثة. إن أهم مهمة للمتداول هي التنبؤ بشكل صحيح واختيار الأصول الأكثر سيولة والتي يمكن أن تحقق أرباحًا كبيرة.

يكفي معرفة كيفية تداول العقود الآجلة مرة واحدة لتقدير مزايا هذه الأداة المالية. بعض النصائح التي قد تكون مفيدة للمتداولين الجدد في تداول العقود الآجلة.

• تعتبر العقود الآجلة لأزواج العملات اليورو/الدولار، والروبل/الدولار، ومؤشر RTS، وSberbank، وGazprom هي الأكثر سيولة والواعدة من وجهة نظر الحصول على ربح ثابت في سوق المشتقات في بورصة موسكو.
• لبناء استراتيجية التداولوالتنبؤ الكفء، من المهم تجديد معرفتك ومهاراتك العملية من خلال استكمال التدريب. يمكنك الاستفادة من الدورات عالية الجودة من القسم.
• أذكى طريقة لصقل معرفتك المكتسبة هي من خلال الحساب التجريبي.
• اختر 2-3 أسواق لتجربة استراتيجيات التداول الخاصة بك.
• من أجل القيام بأول تداول حقيقي لك، تحتاج إلى فتح حساب مع وسيط العقود الآجلة. اختيار موثوقة شركة وساطةيمكن أن يكون أحد مكونات النجاح في تداول العقود الآجلة. نوصي بالاهتمام بالشركة التي تسمح لك بالدخول في معاملات آجلة من حساب واحد في كل من بورصة موسكو ومنصات العقود الآجلة العالمية الأخرى (بما في ذلك بورصة Chicago CME).
• سيسمح لك تحديد حد المخاطر بالتحكم في حجم حسابك ومنع الخسائر التي لا يمكن السيطرة عليها.

إذن، لقد غامرت بتداول العقود الآجلة وتريد أن تجعلها مربحة! ما هي المعرفة اللازمة لبدء التداول، وماذا تفعل حتى لا تخسر، وتصل المعاملة إلى السعر الحقيقي ولا تعرض العلاقة مع الوسيط للخطر؟ من أين تبدأ؟ سؤال غبي - نحن دائما نبدأ من البداية في كل شيء. ولكن ما الذي يجب أن يكون بداية بائع العقود الآجلة؟ بالنسبة للمبتدئين، سيكون من الجميل أن تحصل عليه المعلومات الضروريةوملء الفجوات في المعرفة حول هذه القضية. لكن في بعض الأحيان لا يكون هذا كافياً لكسب المال بنجاح (أكرر، بنجاح، ليس على أية حال) في سوق المشتقات المالية الدولية. إن تداول العقود الآجلة في البورصة يتطلب ساعات طويلة من العمل المضني.

أساسيات تداول العقود الآجلة. هل أنت مبتدئ؟ اقرأها!

لنأخذ الاستثمار في الذهب كمثال، ولكن جميع حججنا سوف تتناسب مع أي أداة سوق مشتقات: البلاتين، وما إلى ذلك في القائمة. لتبدأ، دعونا نشير الأداة الصحيحة. ولهذا الغرض، نستخدم أكبر اثنتين من ممتلكات البورصة: CME وICE. نحن نبحث عن عنصر القائمة المسمى "المنتجات". نختار القسم الفرعي "المعادن" وفي العمود الذي يفتح نبحث عن الذهب، ويُسمى "GC Gold". من خلال النقر على هذا التعيين، سيتم نقلك تلقائيًا إلى الصفحة التي تفتح مع رابط لمواصفات جهة الاتصال. يحتوي هذا الجدول على الكثير من البيانات العالمية عن العقود الآجلة. كما ترون، تجارة مربحةتداول العقود الآجلة هو نشاط يتطلب المعرفة والمهارات والقدرات. ومع ذلك، لا يمكنك الاستغناء عن الحظ، بغض النظر عن مدى سذاجة ذلك.

تعرف على معلومات حول سيولة العقود الآجلة مع التسليم

أساسيات تداول العقود الآجلة لا تتوقف عند هذا الحد. بعد ذلك، تحتاج إلى معرفة معلومات حول سيولة العقود الآجلة مع التسليم - وهذا أمر مهم، لأنه في نفس الوقت قد يكون هناك أكثر من عشرين عقدًا من عقود الذهب مع مصطلحات مختلفةلوازم. لتحديد الأكثر تداولا، عليك الذهاب إلى القسم "" المعروض على موقعنا. هنا، بالإضافة إلى الأشهر، يمكنك عرض قيمة الصرف على الفور. على اليسار سترى الأقسام، اختر منها "المعادن"، وفي الجدول الذي يفتح عند النقر على القسم، حدد السطر "الذهب". سيتم منحك 20 عقدًا ذهبيًا مع عروض أسعار لمدة خمس سنوات مقدمًا. في عمود "الحجم" تحتاج إلى العثور على الحجم الأكبر. في البداية فقط يبدو كل شيء معقدًا وغريبًا تقريبًا. إذا كنت تنوي الانخراط بجدية في تداول العقود الآجلة، فسوف تفهم بالتأكيد كل التعقيدات والفروق الدقيقة. المعرفة التالية الأكثر أهمية هي يوم إغلاق التداول وتاريخ بدء المراهنة على العقود الآجلة التي اخترتها. هذه اللحظة مهمة بشكل خاص إذا تم التخطيط للتسليم ليس في غضون شهرين، ولكن قريبا جدا. ستساعدك هذه المعرفة على عدم إضاعة الوقت وعدم ترك أنفك، أي عقد بين يديك قبل ساعتين من إلغائه. إذا لم تتطور الأحداث وفقا لذلك الجانب الأفضل، أنت تخاطر بالإغلاق في سوق غير سائلة، وحتى مع فروق أسعار هائلة - هذا في أحسن الأحوال، وفي أسوأ الأحوال... في أسوأ الحالات، سيتعين عليك إرهاق عقلك والتفكير في مكان وضع الصندوق الذي يحتوي على سبائك ذهبية و كيفية الدفع.

الجانب المالي للقضية

من الضروري تحديد عدد العقود التي سيتم شراؤها. عليك أن تتذكر أنه يجب أن يكون هناك دائمًا احتياطي من الأموال في حسابك، إذا جاز التعبير، في حالة الطوارئ، إذا تبين في نهاية المعاملة أنه ليس في صالحك. وفي سوق المشتقات، يتم إجراء هذه الحسابات على أساس ما يسمى ودائع الهامش. بمجرد فتح مركز على عقد، يتم تجميد مبلغ ثابت في الحساب، تحدده البورصة. لن يكون هذا المبلغ متاحًا أثناء كونك مالكًا لعقد محدد المدة. وبمجرد إغلاقه، سيتم الإفراج عن الأموال.

أوقات تداول العقود الآجلة – راقب الساعة وكن على دراية بفروق التوقيت

ولا ننصحك بالنظر إلى الضمانات الموجودة في موقع البورصة، والله قد تكسر عينك! نوصيك بمصادرنا، التي يمكنك من خلالها التعرف على جدول بسيط تقريبًا لودائع الهامش للعقود الأكثر شيوعًا. حتى لا تضطر إلى البحث عن العقود الآجلة للذهب لفترة طويلة، دعنا نشير على الفور إلى موقعه - فهو مدرج في قسم كومكس - في الجزء من بورصة شيكاغو التجارية الذي يتعامل تاريخيًا مع المعادن الثمينة. لا تفترض أن تداول العقود الآجلة هو نشاط يعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. إنهم يعملون مع فترات راحة وأنشطة مختلفة. ابحث في موقع البورصة في قسم "المواصفات" عن ساعات التداول - "الساعات"، وتأكد من تحويلها إلى التوقيت المحلي. يتم التداول على عقد الذهب مع استراحة مدتها 45 دقيقة: في شيكاغو هذه المرة من الساعة 15 دقيقة بعد الخامسة إلى الخامسة مساءً. لا تنس الفرق مع موسكو - فهو 9 ساعات. ومن الجدير بالذكر أن الوقت الأكثر نشاطا التداول الالكترونيالعقود الآجلة متطابقة تقريبًا مع العصر الكلاسيكي العطاءات المفتوحةعلى أرضية التبادل. جدول التداول في بورصة شيكاغو: أيام الأسبوعتوقيت موسكو: من 7:20 إلى 12:30 أو من 16:20 إلى 21:30. ما الذي يحتاج المبتدئ في تداول العقود الآجلة إلى معرفته أيضًا؟ سوف تتعلم كيفية استخدام البيانات من المواصفات وحساب تكلفة الرافعة المالية والعقد و الحد الأدنى من الخطوةالأسعار. سيساعدك خطا "الحد الأدنى للتقلب" و"حجم العقد" في ذلك. افهم حجم عقود الذهب، العقد الواحد يساوي مائة أوقية تروي - أي حوالي 3 كجم 100 جرام. سيؤدي الحد الأدنى من حركة سعر الذهب في أي اتجاه إلى تغيير "كمي" في حسابك بقيمة 10 دولارات لكل 100 أونصة لكل 10 سنتات. لاحظ أن معظم الأدوات في سوق المشتقات لديها "خطوة" من 5 إلى 15 دولارًا لكل علامة. بعد ذلك، عليك أن تنظر إلى أبعاد عرض الأسعار؛ للقيام بذلك، انتبه إلى سطر "عرض الأسعار" - فهو يعرض الأسعار المنشورة في البورصة، بالإضافة إلى تكلفة الأوقية بالعملة الأجنبية. حتى يومنا هذا، تبلغ قيمة الأوقية الواحدة 1672.9 دولارًا. في صفحة "الاقتباسات"، يمكنك عرض هذه الاقتباسات وغيرها. تذكر المعلومات المتعلقة بالتكلفة الإجمالية للعقد - وهي تساوي عرض الأسعار مضروبًا في الحجم. بمعنى آخر، فإن عقد "الذهب" الآجل من حسابك يساوي مبلغًا يتجاوز 167000 دولار. لذلك، حاولنا في هذه المقالة تقديم معلومات حول تداول العقود الآجلة بشكل بسيط قدر الإمكان. نأمل مخلصين أن تجد المعرفة التي اكتسبتها من هذه المقالة مفيدة!

ابق على اطلاع بكل الأحداث المهمة لـ United Traders - اشترك في قناتنا