بيت معدل التحويل عتبة الربحية. هامش القوة المالية

عتبة الربحية. هامش القوة المالية

عند إجراء التحليل الأنشطة الماليةو الحالة الاقتصاديةمن أي شركة ، أحد المؤشرات التي تسمح لك بالقيام بذلك هو عتبة الربحية.

مفهوم عتبة الربحية

المؤشر الذي تغطي فيه الإيرادات المتلقاة من المبيعات بأصغر حجم من مبيعات المؤسسة الجميع تكاليف الإنتاج، وكذلك جميع نفقات بيع المنتجات تسمى عتبة الربحية. سيكون هامش الربح عندئذٍ صفرًا.

بمعنى آخر ، يحدد هذا المتغير كمية المنتج التي يجب بيعها بسعر معين لضمان الربحية التي لن تتكبد الشركة بها خسائر.

غالبًا ما يُطلق على هذا المؤشر أيضًا النقطة الحرجة أو حجم الإنتاج الحرج أو نقطة التعادل.

يجب توضيح أنه إذا تجاوزت الإيرادات عتبة الربحية ، فستبدأ زيادة في الأرباح.

وبالتالي ، في حالة السعر المحدد لمنتج ما ، يجب بيعه بكميات تتجاوز نقطة التعادل.

يجب النظر إلى معدل عتبة العائد من زوايا مختلفة:

تهدف قيمته إلى وصف حالة المؤسسة ، عندما لا تزال قادرة على العمل دون تحقيق ربح.
ستكون إدارة المنظمة فيما يتعلق بهذا المؤشر قادرة على تخطيط حجم الإنتاج لزيادة الربحية.

العوامل المؤثرة

العوامل المؤثرة على قيمة عتبة معدل العائد:

الإيرادات المحصلة من بيع وحدة من سلعة أو خدمة ؛
سعر ثابت؛
اسعار متغيرة؛

إذا تذبذب أي من هذه المؤشرات ، فإن عتبة الربحية ستنخفض أو تزيد.

لفهم أكثر اكتمالاً لأهمية هذه العوامل ، من الضروري النظر في مفهوم التكاليف المتغيرة والثابتة بمزيد من التفصيل.

التكاليف الثابتة (الثابتة بشروط) هي تكاليف الشركة التي لا تعتمد على حجم الإنتاج لفترة محددة وتبقى دون تغيير نسبيًا لفترة إبلاغ منفصلة.

إيجار المباني
استقطاعات للإهلاك ؛
المصاريف الجماعية(إمدادات المياه والإضاءة والتدفئة) ؛
الأموال للإصدار أجورموظفو جهاز إدارة المنظمة ؛
مدفوعات التأمين
دفع الفائدة على القروض ؛
تكاليف الاتصالات وهلم جرا.

خصوصية هذه التكاليف هي أن منظمتهم ملزمة بالدفع في أي حال ، بغض النظر عما إذا كان ذلك في الربح أو الخسارة.

إن تقليل هذه التكاليف أمر صعب للغاية ، على عكس المتغيرات.

التكاليف المتغيرة هي تكاليف المؤسسة التي تختلف في تناسب مباشر مع حجم الإنتاج أو الخدمات المنتجة.

في الميزانية العمومية لكل مؤسسة هناك بند مثل "المواد الخام والمواد". يعكس تكلفة جميع الأموال التي تحتاجها المنظمة لإنتاج المنتجات.

الأموال المخصصة لمكافأة الموظفين الذين يشاركون بشكل مباشر في إنتاج المنتجات.
أجرة.
أموال لشراء المواد الخام والتوريدات.
دفع ثمن الوقود والطاقة اللازمين للإنتاج.
الضرائب المحسوبة من النتيجة المالية (ضريبة الأرباح) وغيرها.

صيغ لحساب معدل عتبة العائد

الصيغة الأولى: Vyrtb \ u003d Zpost + Zper ، حيث:

Vyrtb - الإيرادات عند نقطة التعادل ؛
Zpost - تكاليف ثابتة ؛
Zper - تكاليف متغيرة

تسمى التكاليف الثابتة أيضًا الهامش الإجمالي ، والذي يساوي الفرق بين الإيرادات والتكاليف المتغيرة.
يمكن حساب عتبة الربحية لكل مؤسسة بطريقتين:

في ما يعادل المال: PRden = Vyr * Zpost / (Vyr-Zpost) ، حيث:

PRden - عتبة الربحية من حيث المال ؛
Vyr - إجمالي الإيرادات ؛
Zpost - تكاليف ثابتة ؛
Zper - تكاليف متغيرة

عينيًا: PRnat = Zpost / (C-ZSper) ، حيث:

PRnat - معدل عتبة الربحية من الناحية المادية ؛
Zpost - تكاليف ثابتة ؛
ZSper - متوسط التكاليف المتغيرة (لكل وحدة من المنتج أو الخدمة) ؛
ج- تكلفة وحدة الإنتاج أو الخدمة.

لإنشاء هذا الرسم البياني ، تحتاج إلى حساب مؤشر عتبة الربحية للعديد من أحجام الإنتاج وتمييز هذه النقاط على المستوى ، ثم رسم منحنى أو خط مستقيم يربط بينها.

حساب معدل العائد في Excel

في هذا البرنامج ، من الملائم للغاية إجراء عمليات حسابية.

لهذا تحتاج:

في العمود الأول ، أدخل البيانات الخاصة بالعديد من أحجام المبيعات أو الإنتاج.
في العمود الثاني ، لاحظ التكاليف الثابتة المقابلة لهذه الأحجام.
يجب أن يتم نفس الشيء في العمود الثالث ، فقط للتكاليف المتغيرة.
في خلية منفصلة ، يجب تحديد التكلفة لكل وحدة منتج أو خدمة.
في العمود الأخير ، تتم كتابة معادلة حساب حد الربحية وتمديدها عبر العمود بأكمله.

بناءً على هذا الجدول في Excel ، يمكنك عمل رسم بياني.

مثال على حساب عتبة الربحية

الحالة: تبيع الشركة بضائع بقيمة 110 وحدة بسعر 510 روبل. مقدار التكاليف المتغيرة - 365 روبل ، والتكاليف الثابتة لكل وحدة إنتاج - 115 روبل. من الضروري حساب معدل عتبة العائد.

الحساب من الناحية النقدية:

Zpost = 115 * 110 = 12650 روبل
زبر = 365 * 110 = 40150 روبل
فير = 510 * 110 = 56100 روبل
PRden = (56100 * 12650) / (56100-40150) = 44493.1 روبل

وبالتالي ، ستبقى المنظمة في وضع أسود إذا تم بيع منتجاتها أو خدماتها بمبلغ إجمالي سيكون أعلى من 44493.1 روبل.

بمعنى آخر ، في حالة بيع المنتجات بمبلغ معين ، ستكون الشركة عند نقطة التعادل.

الحساب العيني:

PRnat = 12650 / (510-365) = 87 قطعة

وبالتالي ، ستكون الشركة قادرة على تحقيق ربح عند بيع منتجات تزيد عن 87 قطعة.

مؤشرات ربحية المؤسسة

من أجل فهم مدى فعالية نشاط المؤسسة ، إلى جانب قيمة عتبة الربحية ، من الضروري حساب نسب الربحية الرئيسية للمؤسسة.

مؤشرات الربحية تميز قدرة المؤسسة على توليد عائد على رأس المال المستثمر.

يتم تمييز المتغيرات التالية:

نسبة الربحية لجميع الأصول.يتحدث عن عدد روبل صافي الربح الذي تستخرجه الشركة لروبل رأس المال المستثمر في الشركة. Kra \ u003d PE / KAPsr ، حيث: Kra - المعامل المطلوب ؛ PE - صافي الربح ؛ KAPsr - مقدار الأصول في نهاية وبداية العام ، مقسومًا على النصف.

نسبة العائد على حقوق الملكية.إنه يميز جاذبية الاستثمار للشركة ويوضح عدد روبل الأموال المستثمرة من قبل المساهمين لكل روبل. Krsk \ u003d PE / SKsr ، حيث: Krsk - المعامل المطلوب ؛ PE - صافي الربح ؛ SKav - مقدار حقوق الملكية في نهاية وبداية العام ، مقسومًا على النصف.

العائد على الأصول المتداولة.يشير إلى كفاءة استخدام الأصول المتداولة وأنشطة التشغيل. Krta \ u003d PE / TAav ، حيث:كرتا - المعامل المطلوب ؛ PE - صافي الربح ؛ TAav - مجموع الأصول المتداولة في نهاية وبداية العام ، مقسومًا على النصف.

العائد على الأصول طويلة الأجل.يوضح مدى فعالية استخدام الأصول غير المتداولة بشكل عام والأصول الثابتة بشكل أساسي. بالإضافة إلى ذلك ، يميز المؤشر النشاط الاستثماري للمؤسسة. Krda \ u003d PE / DAsr ، حيث: Krda - المعامل المطلوب ؛ PE - صافي الربح ؛ DAav - مقدار الأصول غير المتداولة في نهاية وبداية العام ، مقسومة على النصف.

نسبة العائد على المبيعات.يشير إلى الكفاءة نشاطات تسويقيةويميز الطلب على منتجات الشركة. Krp \ u003d PE / Vyr ، حيث:Крп - المعامل المطلوب ؛ PE - صافي الربح ؛ فير - الإيرادات.

نسبة الربحية لتكلفة الإنتاج.إنه يوضح مدى كفاءة تنظيم الشركة والطلب عليها ، أي عدد روبل صافي الربح المستلم الذي يتم حسابه بروبل واحد من التكاليف المستثمرة في الإنتاج. Krps \ u003d PE / Ss ، حيث: Krps - المعامل المطلوب ؛ PE - صافي الربح ؛ SS - التكلفة.

وبالتالي ، من الضروري استنتاج أنه ليس من الصعب على الإطلاق حساب مؤشر عتبة الربحية وتحليل بعض الجوانب الاقتصادية لأنشطة المؤسسة بمساعدته.

ومع ذلك ، فإن دوره مهم للغاية. وفي حالة تحليل الحالة الاقتصادية بمساعدة نسب الربحية الرئيسية ، من الممكن إجراء تقييم كامل لجدوى إنتاج السلع والخدمات.

القضايا التي تمت مناقشتها في المادة:

ما هي العتبة المالية للربحية
ما هي فائدة العتبة المالية لمؤشر الربحية
كيفية حساب عتبة الربحية وهامش الأمان المالي للشركة
كيفية خفض عتبة الربحية

تتمثل إحدى مسؤوليات مديري المؤسسات في المراجعة المنتظمة لفعالية استخدام أصول الشركة. وبالتالي ، من الممكن فهم المصاريف التي يمكن تجنبها ، وأي منها يجب زيادته ، وما إذا كان من الضروري أتمتة العمل اليدوي ، وإلى أي مدى يمكن زيادة ربحية الشركة. لمثل هذا التحليل ، يتم استخدام عدد من المؤشرات ، بما في ذلك الحد المالي لربحية المؤسسة - سنتحدث عنها بمزيد من التفصيل.

العتبة المالية للربحية: ما هي وما هي العوامل التي تؤثر عليها

الربحية تشير إلى فعالية استخدام العمالة والموارد الاقتصادية والمادية والطبيعية.

يُطلق على عتبة الربحية حجم المبيعات ، والتي من خلالها تمكنت الشركة من تغطية تكاليف الإنتاج ، دون الحصول على ربح من المبيعات. بعبارة أخرى، نحن نتكلمحول ما يسمى ب "العمل على الصفر".

في الشركات التجارية ، يتم التعبير عن الربحية عادةً بأرقام محددة ، مقارنة الأرباح باستثمارات رأس المال. يمكن اعتبار النشاط التجاري مربحًا إذا كانت الشركة ، وفقًا لنتائج السنة المشمولة بالتقرير ، في "علامة الجمع".

هناك أيضًا أسماء أخرى للحد المالي للربحية: النقطة الحرجة ، حجم الإنتاج الحرج ، نقطة التعادل.

تتأثر قيمة هذا المؤشر بعدد من العوامل:

الدخل من بيع وحدة من السلع / الخدمات ؛
سعر ثابت؛
النفقات المتغيرة.

تقلب أي المؤشرات المدرجةتؤثر بشكل مباشر على عتبة الربحية - تتناقص أو تزيد. ولكن من أجل فهم أهمية هذه العوامل بشكل أفضل ، تحتاج إلى تحليلها بمزيد من التفصيل.

لذا ، فإن التكاليف الثابتة (الثابتة بشروط) هي تكاليف الشركة التي لا تتعلق بحجم الإنتاج لفترة معينة ، لذلك تظل دون تغيير نسبيًا بالنسبة لـ فترة التقرير. تشمل هذه الفئة من النفقات:

إيجار؛
استقطاعات للإهلاك ؛
تكاليف المرافق (إمدادات المياه والكهرباء والتدفئة) ؛
راتب الموظفين المدرجين في جهاز إدارة المنظمة ؛
أقساط التأمين;
الفائدة على القروض
تكاليف الاتصال ، إلخ.

تختلف هذه التكاليف عن غيرها من حيث أن الشركة تدفع لهم بغض النظر عن مستوى المبيعات. على عكس التكاليف المتغيرة ، من الصعب تقليلها.

التكاليف المتغيرة - تكاليف المؤسسة ، المتغيرة وفقًا لحجم الإنتاج / تقديم الخدمات. تحتوي الميزانية العمومية لأي شركة على بند "المواد الخام والمواد" ، والذي يحدد تكلفة جميع وسائل تصنيع البضائع. تشمل هذه التكاليف:

رواتب الموظفين المشاركين في إنتاج السلع ؛
أجرة؛
أموال لشراء المواد الخام والمواد ؛
الدفع مقابل الوقود والطاقة اللازمة للإنتاج ؛
الضرائب المحسوبة على المبيعات (ضريبة الأرباح) ، إلخ.

فائدة الحد المالي للربحية كمؤشر

الهدف من أي عمل هو زيادة الأرباح وتقليل التكاليف. ربحية المنظمة مستحيلة بدون ربحية أنشطتها ، بمعنى آخر ، يجب أن تغطي عائدات بيع البضائع جميع التكاليف.

يعد حساب عتبة الربحية وهامش القوة المالية ضروريين للإدارة من أجل فهم مقدار السلع التي يجب تصنيعها وبيعها ، واسترداد التكاليف بالكامل. بناءً على هذه البيانات المحسوبة ، يخطط المدير لأسعار الإنتاج والبيع ، ثم يمكنه الحصول على الربح الذي تحتاجه الشركة بالضبط. بفضل هامش القوة المالية ، من الممكن تقييم مدى تحول الشركة من نقطة التعادل إلى الربح. وكلما زاد هذا الاحتياطي ، كان استعداد الشركة أفضل لمواجهة الأوضاع الاقتصادية المعاكسة.

لنفترض أن الشركة واجهت اضطرابًا غير متوقع أو تدهورًا ملحوظًا بيئة خارجية. مع وجود هامش أمان كبير ، من المرجح أن تظل المؤسسة في منطقة الربح أو تعاني من خسائر أقل مما لو كانت قريبة من منطقة الخسارة.

كل ما سبق هو الأكثر صلة بالمؤسسات:

بدء أنشطتهم. قبل فتح شركة ، من المهم تحليل العتبة المالية للربحية. يعد هذا ضروريًا لتقييم جدوى المشروع وهيكل التكلفة واختيار استراتيجية التسعير الأكثر كفاءة.
التخطيط لإطلاق خط إنتاج جديد. قبل هذه الخطوة ، تحتاج إلى فهم مقدار زيادة التكاليف الثابتة والمتغيرة للشركة من أجل تحديد الأسعار المناسبة.
اتخاذ قرار بأتمتة بعض العمليات. هذا يؤدي إلى زيادة في التكاليف الثابتة وانخفاض في التكاليف المتغيرة المرتبطة أعمال يدوية. هذا يعني أنه من المهم فهم كيفية تأثير الظروف الجديدة على المؤشر المطلوب بالأسعار الحالية وما إذا كانت أحجام الإنتاج ستنمو.
تقديم نموذج عمل جديد. اليوم ، تنتقل العديد من الشركات إلى مجال المبيعات عبر الإنترنت ، وهذا هو سبب تغير هيكل التكلفة بشكل كبير. في هذه الحالة ، يسمح لك تحليل التعادل بتحديد ما إذا كان من الضروري اللجوء إلى إدخال أسعار جديدة.

عتبة الربحية وهامش القوة المالية للمشروع

عند التخطيط للربح ، تحديد المركز الماليغالبًا ما تلجأ الشركات إلى حساب نقطة التعادل. يجب على رواد الأعمال النظر في قاعدتين مفيدتين:

من الناحية المثالية ، يجب أن تكون الإيرادات أعلى من هذا المؤشر ، أي أنه من الضروري إنتاج سلع عينية أكثر من قيمتها الحدية. بسبب هذا النهج ، يزيد دخل الشركة.
قوة التأثير رافعة الإنتاجكلما ارتفع الإنتاج كلما اقتربنا من نقطة التعادل. لاحظ أن هذه القاعدة تنطبق أيضًا على الجانب المعاكس. هناك حد معين لتجاوز هذا المؤشر ، وبعد ذلك يصبح الارتفاع في التكاليف الثابتة أمرًا لا مفر منه. وتشمل هذه الوسائل الجديدة للعمالة ، والمباني ، وزيادة تكلفة إدارة الشركة.

تحتاج الشركة إلى التغلب على العتبة المالية للربحية ، مدركة أنه في عملية زيادة الدخل ، سيأتي وقت يكون فيه من الضروري زيادة التكاليف الثابتة بشكل حاد من أجل زيادة الإنتاج بشكل أكبر. نتيجة لذلك ، في المدى القصيرسوف ينخفض الربح.

يحتاج رائد الأعمال إلى وضع هذه الآثار في الاعتبار عند تحديد مقدار الإنتاج.

يشير هامش الأمان إلى مقدار ما يمكنك تقليله من بيع / إنتاج المنتجات ، مما يجعله غير مؤلم بالنسبة للشركة. إفراط إنتاج حقيقيفوق عتبة الربحية هو هامش القوة المالية:

هامش القوة المالية \ u003d الإيرادات - عتبة الربحية.

هامش الأمان أهم مؤشرمما يدل على مستوى استقرار الشركة. بمساعدة حسابه ، من الممكن تقييم إمكانية حدوث انخفاض إضافي في الإيرادات من مبيعات المنتجات ضمن نقطة التعادل.

كما تبين الممارسة ، يمكن أن يكون هناك ثلاث حالات تؤثر على مقدار الربح وهامش القوة المالية بطرق مختلفة:

يتزامن حجم المبيعات مع حجم الإنتاج.
حجم المبيعات أقل من حجم الإنتاج.
حجم المبيعات أكبر من حجم الإنتاج.

يعد الهامش المحسوب والمعدل للقوة المالية مؤشرًا شاملاً مهمًا لاستقرار الشركة. يتم استخدامه بالضرورة أثناء التنبؤ وضمان المرونة المتكاملة.

يوضح حجم القوة المالية ما هو هامش استقرار الشركة ، ومن ثم الربح. تذكر أنه كلما انخفض الفرق بين الإيرادات وهامش الربح ، زادت مخاطر الخسارة.

طرق حساب عتبة الربحية وهامش القوة المالية

يمكنك تحديد قيمة عتبة الربحية وهامش الأمان المالي وتحليل النتائج باستخدام الطريقة الرسومية. وبالتالي ، من الممكن أن نرى في أي حالة تزيد كفاءة الشركة أو تنقص.

لإنشاء رسم بياني ، ستحتاج إلى:

احسب معدل الإنتاج الحرج للعديد من أحجام المبيعات وضع النقاط على الرسم البياني.
ارسم منحنى عام من خلال النقاط التي تم الحصول عليها.

هناك خيار آخر لحساب هذا المؤشر - باستخدام برنامج Excel. ثم عليك القيام بما يلي:

في العمود الأول من الجدول ، اكتب حجمًا مختلفًا للإنتاج / المبيعات ؛
في العمود الثاني ، ضع التكاليف الثابتة لكل حجم ؛
في العمود الثالث - التكاليف المتغيرة لكل حالة ؛
إدخال تكلفة وحدة المنتج / الخدمة في خلية منفصلة ؛
أدخل صيغة حساب نقطة التعادل في العمود الأخير.

كما فهمت بالفعل ، يتم استخدام صيغة خاصة لحساب هذا المعامل. تستخدم التسميات التالية:

B هي الإيرادات.
Zper - تكاليف متغيرة.
Zpost - التكاليف الثابتة.
ج - السعر والعائد لكل وحدة إنتاج.
ЗСper - متوسط التكاليف المتغيرة (لكل وحدة من السلع).
PRd - عتبة الربحية في حيث النقدية.
PRn - عتبة الربحية من الناحية المادية.

لحساب المؤشر من الناحية النقدية ، يتم استخدام الصيغة:

PRd \ u003d B × Zpost / (B - Zper).

PRn \ u003d Zpost / (C - ZSper).

تذكر أنه لتحديد مدى بعد الشركة عن نقطة التعادل ، يسمح لمؤشر هامش القوة المالية. هذا هو الفرق بين المخرجات الفعلية والمخرجات عند نقطة التعادل. في كثير من الأحيان ، يستخدم التحليل النسبة المئوية لهامش الأمان المالي للحجم الفعلي. تحدد هذه القيمة النسبة المئوية التي يمكن أن ينخفض بها حجم المبيعات بحيث لا يتسبب ذلك في خسائر للمؤسسة.

يتم تضمين المؤشرات التالية في الصيغة:

B هي إيرادات المبيعات.
Рн - حجم المبيعات من الناحية الطبيعية.
Tbd - نقطة التعادل من الناحية النقدية.
Тbn - نقطة التعادل بالقيمة الحقيقية.

هذه هي الطريقة التي تبدو بها صيغة هامش القوة المالية من الناحية النقدية:

ZPd \ u003d (B - Tbd) / B × 100٪ ،أين

ZPd - هامش القوة المالية من الناحية النقدية.

فيما يلي معادلة هامش الأمان المالي من الناحية المادية:

ZPn \ u003d (Rn - Tbn) / Rn × 100٪ ،أين

ZPn - هامش القوة المالية من الناحية المادية.

عند الاقتراب من نقطة التعادل ، يتغير هامش الأمان بسرعة ، وكلما ابتعدت عنه ، يحدث هذا بشكل أبطأ. يتم عرض هذا الاتجاه بوضوح على الرسم البياني لاعتماد هامش الأمان على حجم المبيعات.

طريقة لخفض عتبة الربحية

هناك طريقة واحدة فقط تسمح لك بتخفيض العتبة المالية للربحية - وهي زيادة في الهامش الإجمالي ، أي الدخل الهامشي. هذا الأخير هو سعر ثابتخلال حجم المبيعات الحرج. هذا يتطلب:

زيادة حجم مبيعات البضائع ؛
رفع سعر المنتجات دون تجاوز الطلب الفعلي ؛
تقليل التكاليف المتغيرة مثل الرواتب أو الإيجار أو المدفوعات مرافق عامة;
تقليل التكاليف الثابتة ، لأنها تزيد المؤشر الذي نحتاجه وتعكس درجة مخاطر نشاط ريادة الأعمال.

لتزويد الشركة عمل عاديوالتنمية ، تحتاج إلى الجمع بشكل صحيح بين التكاليف الثابتة المنخفضة والهوامش الإجمالية المرتفعة. في هذه الحالة ، ستسمح لك الصيغة البسيطة بحساب عتبة الربحية في هذه الحالة: قسمة التكاليف الثابتة على نسبة إجمالي الهامش.

الربحية- مؤشر نسبي الكفاءة الاقتصادية. تعكس ربحية المؤسسة بشكل شامل درجة الكفاءة في استخدام المواد والعمالة والموارد النقدية وغيرها. يتم حساب نسبة الربحية على أنها نسبة الربح إلى الأصول أو التدفقات التي تشكلها.

بشكل عام ، تعني ربحية المنتجات أن الإنتاج والبيع هذا المنتجيجلب الربح للشركة. الإنتاج غير المربح هو الإنتاج الذي لا يجلب الربح. الربحية السلبية هي نشاط يؤدي إلى الخسارة. يتم تحديد مستوى الربحية باستخدام المؤشرات النسبية - المعاملات. يمكن تقسيم مؤشرات الربحية بشكل مشروط إلى مجموعتين (نوعين): والعائد على الأصول.

ربحية المبيعات

العائد على المبيعات هو نسبة الربحية التي تظهر حصة الربح في كل روبل مكتسب. يتم حسابها عادةً على أنها نسبة صافي الربح (الربح بعد الضريبة) لفترة معينة يتم التعبير عنها بـ نقديحجم المبيعات لنفس الفترة. صيغة الربحية:

العائد على المبيعات = صافي الربح / الإيرادات

العائد على المبيعات هو مؤشر سياسة التسعيرالشركة وقدرتها على التحكم في التكاليف. اختلافات في استراتيجيات تنافسيةوتسبب خطوط الإنتاج تباينًا كبيرًا في العائد على قيم المبيعات في الشركات المختلفة. غالبًا ما يستخدم لتقييم الكفاءة التشغيلية للشركات.

بالإضافة إلى الحساب أعلاه (ربحية المبيعات حسب إجمالي الربح ؛ اللغة الإنجليزية: الهامش الإجمالي ، هامش المبيعات ، الهامش التشغيلي) ، هناك اختلافات أخرى في حساب ربحية مؤشر المبيعات ، ولكن لحساب كل منهم فقط البيانات على أرباح (خسائر) المنظمة (أي المستخدمة) .ه. بيانات النموذج رقم 2 "بيان الربح والخسارة" ، دون التأثير على بيانات الرصيد). على سبيل المثال:

العائد على المبيعات بمقدار (مقدار الربح من المبيعات قبل الفوائد والضرائب في كل روبل من الإيرادات).
العائد على المبيعات من خلال صافي الربح (صافي الربح لكل روبل من إيرادات المبيعات (اللغة الإنجليزية: هامش الربح ، هامش الربح الصافي).
الربح من مبيعات كل روبل مستثمر في إنتاج وبيع المنتجات (الأشغال ، الخدمات).

العائد على الأصول

على عكس مؤشرات العائد على المبيعات ، يعتبر العائد على الأصول نسبة الربح إلى متوسط قيمة أصول الشركة. أولئك. المؤشر من النموذج رقم 2 "تقرير عن النتائج المالية" مقسوم على متوسط قيمة المؤشر من النموذج رقم 1 "الميزانية العمومية". يمكن اعتبار العائد على الأصول ، وكذلك العائد على حقوق الملكية ، أحد مؤشرات العائد على الاستثمار.

العائد على الأصول (ROA) هو مؤشر أداء نسبي مقسومًا على صافي الربح المستلم للفترة على إجمالي أصول المنظمة للفترة. واحد من النسب المالية، ضمن مجموعة نسب الربحية. يظهر قدرة أصول الشركة على جني الأرباح.

العائد على الأصول هو مؤشر على ربحية وأداء الشركة ، واضحًا لتأثير مبلغ الأموال المقترضة. يتم استخدامه لمقارنة المؤسسات في نفس الصناعة ويتم حسابه بواسطة الصيغة:

أين:
رع - العائد على الأصول ؛
ف - ربح الفترة ؛
A هو متوسط قيمة الأصول للفترة.

بالإضافة إلى ذلك ، المؤشرات التالية لفعالية استخدام أنواع معينةالأصول (رأس المال):

العائد على حقوق الملكية (ROE) هو مؤشر نسبي للأداء ، حاصل قسمة صافي الربح المستلم للفترة على عدالةالمنظمات. يظهر العائد على استثمار المساهمين في المؤسسة.

يتم تحقيق المستوى المطلوب من الربحية من خلال التدابير التنظيمية والفنية والاقتصادية. زيادة الربحية تعني الحصول على المزيد النتائج الماليةبتكاليف أقل. عتبة الربحية هي النقطة التي تفصل بين الإنتاج المربح والإنتاج غير المربح ، وهي النقطة التي يغطي فيها دخل الشركة تكاليفها المتغيرة وشبه الثابتة.

نقطة التعادل (عتبة الربحية) هي تلك الإيرادات (أو مقدار الإنتاج) التي توفر تغطية كاملة لجميع التكاليف المتغيرة وشبه الثابتة بربح صفري. أي تغيير في الإيرادات في هذه المرحلة ينتج عنه ربح أو خسارة.

لحساب عتبة الربحية ، من المعتاد تقسيم التكاليف إلى عنصرين:

· التكاليف المتغيرة - الزيادة بما يتناسب مع الزيادة في حجم الإنتاج (مبيعات البضائع).

التكاليف الثابتة - لا تعتمد على كمية المنتجات المنتجة ( البضاعة المباعة) وما إذا كان حجم العمليات ينمو أو ينخفض.

قيمة عتبة الربحية ذات أهمية كبيرة للمقرض ، لأنه مهتم بمسألة استقرار الشركة وقدرتها على دفع الفائدة على القرض والمبلغ الأساسي. يحدد استقرار المؤسسة هامش القوة المالية - درجة فائض المبيعات فوق عتبة الربحية.

دعونا نقدم التدوين:

صيغة حساب عتبة الربحية من الناحية النقدية:

PRd \ u003d V * Zpost / (V - Zper)

معادلة حساب عتبة الربحية من الناحية المادية (بقطع من المنتجات أو البضائع):

PRn \ u003d Zpost / (C - ZSper)

يمكن تحديد عتبة الربحية بيانياً (انظر الشكل 1) وتحليلياً.

باستخدام الطريقة الرسومية ، تم العثور على نقطة التعادل (حد الربحية) على النحو التالي:

1. نجد قيمة التكاليف الثابتة على المحور Y ونرسم خطًا للتكاليف الثابتة على الرسم البياني ، ونرسم من أجله خطًا مستقيمًا موازٍ للمحور X ؛

2. حدد أي نقطة على المحور X ، أي أي قيمة لحجم المبيعات ، نحسب قيمة التكاليف الإجمالية (الثابتة والمتغيرة) لهذا الحجم. نبني خطًا مستقيمًا على الرسم البياني يتوافق مع هذه القيمة ؛

3. اختر مرة أخرى أي مبلغ من المبيعات على المحور السيني ومن أجل ذلك نجد مقدار عائدات المبيعات. نبني خطًا مستقيمًا يتوافق مع هذه القيمة.

نقطة التعادل على الرسم البياني هي نقطة تقاطع الخطوط المستقيمة المبنية وفقًا لقيمة إجمالي التكاليف وإجمالي الإيرادات (الشكل 1). عند نقطة التعادل ، تكون الإيرادات التي تتلقاها المؤسسة مساوية لتكاليفها الإجمالية ، بينما يكون الربح صفراً. مبلغ الربح أو الخسارة مظلل. إذا كانت الشركة تبيع منتجات أقل من حجم مبيعات الحد الأدنى ، فإنها تتكبد خسائر ؛ وإذا كانت أكثر ، فإنها تحقق ربحًا.

الشكل 1. تعريف رسومي لنقطة التعادل (عتبة الربحية)

حد الهامش = التكاليف الثابتة / نسبة الهامش الإجمالي

يمكنك حساب عتبة الربحية لكل من المؤسسة بأكملها وأنواع المنتجات أو الخدمات الفردية.

تبدأ الشركة في جني الأرباح عندما تتجاوز الإيرادات الفعلية الحد الأدنى. وكلما زاد هذا الفائض ، زاد هامش القوة المالية للمشروع وزاد مقدار الربح.

يوضح مدى بعد الشركة عن نقطة التعادل هامش القوة المالية. هذا هو الفرق بين المخرجات الفعلية والمخرجات عند نقطة التعادل. غالبًا ما يتم حسابه كنسبة مئوية من هامش القوة المالية إلى الحجم الفعلي. تُظهر هذه القيمة من خلال النسبة المئوية التي يمكن أن ينخفض فيها حجم المبيعات بحيث يمكن للشركة تجنب الخسارة.