مقدمه

1. استراتژی مالی شرکت

1.2 اصول و مراحل تدوین استراتژی مالی

2. تجزیه و تحلیل سریع از وضعیت مالی DAKGOMZ LLC، Komsomolsk-on-Amur برای سال 2005

2.1 ویژگی های شرکت

2.2 تولید و فعالیت های اقتصادی بنگاه

2.3 ساختار سرشماری و سطح هزینه های دستمزد

2.4 ساختار دارایی های ثابت شرکت

2.5 تعیین ساختار ترازنامه نامناسب

2.6 تجزیه و تحلیل ثبات بر اساس میزان مازاد (کمبود) سرمایه در گردش خود

3. توسعه یک استراتژی مالی برای توسعه شرکت JSC "DAKGOMZ" برای سال 2007 - 2010

نتیجه گیری

مراجع

پیوست 1

ضمیمه 2

مقدمه

هر جامعه ای همیشه وظیفه خودسازی بیشتر و ارتقای سطح زندگی را برای خود تعیین می کند. تعیین اهداف و اجرای آنها مستلزم فعالیت سازمان یافته و دومی مستلزم برنامه ریزی آن است. در عین حال، مکانیسم‌های اجرای طرح‌ها، اشکال و روش‌های برنامه‌ریزی می‌تواند کاملاً متفاوت باشد و خود بر ماهیت روابط تولیدی تأثیر بگذارد.

اخیراً اقتصاد روسیه دو رویکرد کاملاً متضاد را برای مسئله برنامه ریزی تجربه کرده است. تا پایان دهه 80، برنامه ریزی مبنای سازماندهی زندگی اجتماعی-اقتصادی، اهرم اصلی سیاست اقتصادی دولت بود و عمدتاً ماهیت دستورالعملی داشت.

امتناع از استفاده از روش های برنامه ریزی شده سازماندهی فعالیت ها به یکی از علل پدیده های بحرانی عمیق در اقتصاد کشور در سال های اخیر در روسیه تبدیل شده است. موضوع برنامه ریزی اخیراً بسیار کم مورد توجه قرار گرفته است. بسیاری از جنبه های آن در شرایط بازار توسعه نیافته بود.

برنامه ریزی اغلب به طور غیر قابل توجیهی تنها با یک سیستم از قبل موجود مرتبط است و جایگاه آن در اقتصاد بازار مشخص نیست. در شرایط بازار، تامین مالی شرکت اهمیت ویژه ای پیدا می کند. به منصه ظهور رسیدن جنبه مالی فعالیت های بنگاهی اخیراً یکی از بارزترین ویژگی های زندگی اقتصادی کشورهای توسعه یافته سرمایه داری بوده است. نقش فزاینده تامین مالی کسب و کار باید به عنوان یک روند در حال وقوع در سراسر جهان دیده شود.

وضعیت مالی یک شرکت یک مقوله اقتصادی است که وضعیت سرمایه را در فرآیند گردش آن و توانایی یک واحد تجاری برای توسعه خود در یک زمان مشخص را منعکس می کند.

در فرآیند عرضه، تولید، فروش و فعالیت های مالی، روند مداوم گردش سرمایه، ساختار وجوه و منابع تشکیل آنها، در دسترس بودن و نیاز به منابع مالی و در نتیجه وضعیت مالی شرکت رخ می دهد. ، که مظهر بیرونی آن حلالیت، تغییر است. وضعیت مالی می تواند پایدار، ناپایدار (پیش از بحران) و بحران باشد. توانایی یک شرکت برای پرداخت به موقع، تامین مالی فعالیت های خود به صورت گسترده، مقاومت در برابر شوک های غیرمنتظره و حفظ توان پرداخت بدهی خود در شرایط نامطلوب نشان دهنده وضعیت مالی سالم آن است و بالعکس.

برای اطمینان از ثبات مالی، یک شرکت باید ساختار سرمایه منعطفی داشته باشد و بتواند حرکت خود را به گونه ای سازماندهی کند که از مازاد ثابت درآمد بر هزینه ها اطمینان حاصل کند تا توانایی پرداخت بدهی را حفظ کند و شرایطی را برای بازتولید خود ایجاد کند.

هدف اصلی فعالیت مالی به یک وظیفه استراتژیک کاهش می یابد - افزایش دارایی های شرکت. برای انجام این کار، باید به طور مداوم توانایی پرداخت بدهی و سودآوری و همچنین ساختار بهینه دارایی ها و بدهی های ترازنامه را حفظ کند.

بنابراین، یک موقعیت مالی پایدار توسط کل فعالیت اقتصادی شرکت شکل می گیرد و سطح آن نشان دهنده کیفیت مدیریت و به ویژه مدیریت مالی است.

استراتژی مالی به عنوان بخشی از استراتژی کلی برای توسعه اقتصادی یک بنگاه اقتصادی تابع آن است و باید با اهداف و جهت گیری های آن سازگار باشد. در عین حال، استراتژی مالی خود تأثیر بسزایی در شکل گیری استراتژی کلی برای توسعه اقتصادی شرکت دارد.

این به دلیل این واقعیت است که هدف اصلی استراتژی کلی اطمینان از نرخ بالای توسعه اقتصادی و افزایش موقعیت رقابتی شرکت با روندهای توسعه بازار محصول مربوطه (عوامل مصرف کننده یا تولید) است.

هدف این پایان نامه بررسی جنبه نظری استراتژی مالی شرکت و انجام تحلیل صریح شرکت بر اساس صورت های مالی است. تجزیه و تحلیل صریح وضعیت شرکت بر اساس صورتهای مالی OJSC DAKGOMZ، Komsomolsk-on-Amur انجام می شود.

بر اساس اهداف خود، می توانید وظایف زیر را تدوین کنید:

انجام یک بررسی اولیه ترازنامه؛

تجزیه و تحلیل اموال شرکت و ارائه ویژگی های آن؛

تجزیه و تحلیل منابع مالی شرکت؛

ارزیابی نقدینگی و ثبات مالی؛

تجزیه و تحلیل سودآوری و فعالیت تجاری؛

توسعه یک استراتژی مالی برای بهبود کارایی فعالیت های مالی JSC DAKGOMZ.

موضوع تحقیق پایان نامه OJSC "DAKGOMZ" است.

موضوع مطالعه فعالیت های مالی JSC "DAKGOMZ" است.

برای انجام این تحلیل از تکنیک ها و روش های زیر استفاده شد:

تحلیل افقی؛

تحلیل عمودی،

روش نسبت های مالی (شاخص های نسبی)،

تحلیل تطبیقی.

برای حل مشکلات فوق، از صورت های مالی سالانه JSC "DAKGOMZ" برای سال های 2004، 2005، 2006 استفاده شد که عبارتند از:

ترازنامه (فرم شماره 1 طبق OKUD)،

صورت سود و زیان (فرم شماره 2 طبق OKUD).

اهمیت عملی پایان نامه در این واقعیت نهفته است که از روش های توسعه یافته بهبود می توان به طور عملی برای افزایش کارایی فعالیت های مالی JSC DAKGOMZ استفاده کرد.

1 مبانی نظری برای شکل‌گیری استراتژی مالی یک شرکت

1.1 مفهوم استراتژی مالی و نقش آن در توسعه شرکت

هنگام تدوین یک استراتژی مالی، لازم است پویایی فرآیندهای اقتصاد کلان، روندهای توسعه در بازارهای مالی داخلی و فرصت های متنوع سازی فعالیت های شرکت در نظر گرفته شود.

استراتژی مالی که هدف اصلی آن دستیابی به خودکفایی و استقلال کامل بنگاه است، بر اساس اصول خاصی از سازمان بنا شده و شامل موارد زیر است:

برنامه ریزی مالی جاری و بلندمدت، که برای آینده تمام دریافت های نقدی شرکت و جهت های اصلی هزینه های آنها را تعیین می کند.

تمرکز منابع مالی، اطمینان از مانورپذیری منابع مالی، تمرکز آنها در زمینه های اصلی تولید و فعالیت اقتصادی.

تشکیل ذخایر مالی که عملکرد پایدار شرکت را در مواجهه با نوسانات احتمالی در شرایط بازار تضمین می کند.

انجام بدون قید و شرط تعهدات مالی به شرکا؛

تدوین سیاست های حسابداری، مالی و استهلاک شرکت؛

سازماندهی و نگهداری حسابداری مالی واحدهای تجاری و تجاری بر اساس استانداردهای جاری؛

تهیه صورتهای مالی برای واحدهای تجاری و تجاری طبق قوانین و مقررات جاری با رعایت الزامات استانداردها.

تجزیه و تحلیل مالی فعالیت شرکت و بخش های آن (بخش های اقتصادی و جغرافیایی اولویت دار، سایر بخش ها به عنوان بخشی از اقلام تخصیص نشده)؛

کنترل مالی شرکت و تمام بخش های آن.

دربرگیرنده کلیه اشکال فعالیت مالی یک بنگاه اقتصادی، یعنی: بهینه سازی سرمایه ثابت و در گردش، تشکیل و توزیع سود، تسویه پولی و سیاست سرمایه گذاری، استراتژی مالی قوانین عینی اقتصادی روابط بازار را بررسی می کند، اشکال و روش های بقا و توسعه را توسعه می دهد. تحت شرایط جدید

استراتژی مالی شامل روش ها و شیوه های تولید منابع مالی، برنامه ریزی آنها و تضمین ثبات مالی شرکت است. استراتژی مالی با در نظر گرفتن جامع توانایی های مالی شرکت ها، ارزیابی عینی ماهیت عوامل خارجی و داخلی، تضمین می کند که توانایی های مالی و اقتصادی شرکت با شرایط حاکم بر بازار مطابقت دارد. استراتژی مالی شامل تعیین اهداف بلند مدت برای فعالیت های مالی و انتخاب موثرترین راه ها برای دستیابی به آنها است. اهداف استراتژی مالی باید تابع استراتژی کلی توسعه اقتصادی باشد و با هدف حداکثر کردن سود و ارزش بازار شرکت باشد.

بر اساس استراتژی مالی، سیاست مالی شرکت در زمینه های اصلی فعالیت مالی زیر تعیین می شود:

سیاست مالیاتی؛

سیاست قیمت گذاری؛

سیاست استهلاک؛

سیاست تقسیم سود؛

سیاست سرمایه گذاری

در فرآیند تدوین استراتژی مالی، توجه ویژه ای به تولید محصولات رقابتی، بسیج منابع داخلی، کاهش حداکثری هزینه های محصول، تولید و توزیع سود، استفاده بهینه از سرمایه و غیره می شود.

در نظر گرفتن عوامل خطر برای شکل گیری یک استراتژی مالی از اهمیت بالایی برخوردار است. استراتژی مالی با در نظر گرفتن ریسک عدم پرداخت، نوسانات تورمی و بازار مالی تدوین شده است.

شامل تشکیل و استفاده از منابع مالی برای اجرای استراتژی اساسی شرکت و دوره های عمل مربوطه است. این امکان را به خدمات اقتصادی بنگاه می دهد تا منابع مالی را ایجاد و تغییر دهند و استفاده بهینه از آنها را برای دستیابی به اهداف عملیات و توسعه بنگاه تعیین کنند.

اهمیت این استراتژی عملکردی در این واقعیت نهفته است که در امور مالی است که همه انواع فعالیت ها از طریق سیستمی از شاخص های اقتصادی منعکس می شوند، تعادل وظایف عملکردی رخ می دهد و تابع آنها برای دستیابی به اهداف اصلی شرکت است. از سوی دیگر، منابع مالی منبع، نقطه شروع برای توسعه سایر استراتژی‌های عملکردی است، زیرا منابع مالی اغلب یکی از مهم‌ترین محدودیت‌ها در حجم و جهت‌گیری فعالیت‌های یک شرکت هستند.

فرآیند مدیریت مالی در یک شرکت، به عنوان یک فرآیند نسبتاً پویا، به تغییرات در محیط اقتصادی و اجتماعی سیاسی خارجی (چرخه های تجاری اقتصاد، نرخ تورم، سیاست اقتصادی دولت، وضعیت سیاسی و غیره) بسیار حساس است. فرآیند توجیه و تصمیم گیری در زمینه مالی، از جمله ساختار و جهت گیری فعالیت های تجاری، بدهی، سود سهام و دارایی ها، یک فرآیند مدیریت استراتژیک است، زیرا در درجه اول به چشم انداز بلندمدت توسعه شرکت مربوط می شود. و نه اقدامات عملیاتی. در همین راستا است که روسای خدمات اقتصادی بنگاه ها باید با مدیریت عالی بنگاه ها در اتحاد باشند و مستقیماً در تدوین استراتژی کلی (اساسی) بنگاه مشارکت داشته باشند.

در اقتصاد بازار، توسعه یک استراتژی مالی با عملکرد دقیق اقتصادی شرکت انجام می شود، از جمله:

تجزیه و تحلیل فعالیت های اقتصادی شرکت؛

تعیین توانایی های مالی شرکت.

تجزیه و تحلیل فعالیت های اقتصادی یک شرکت امکان ارزیابی کارایی فعالیت های آن، شناسایی تنگناها و ذخایر تولید، تعیین عوامل کاهش هزینه های تولید، افزایش سودآوری، راه های افزایش بهره وری نیروی کار، ماهیت بار و بهره وری را فراهم می کند. با استفاده از دارایی های تولید ثابت

از نقطه نظر توجیه و توسعه استراتژی مالی بنگاه اقتصادی، تحلیل فعالیت های اقتصادی در زمینه های اصلی زیر توصیه می شود:

ارزیابی توانایی شرکت در پرداخت تعهدات کوتاه مدت؛

ارزیابی سطح (محدودیت) که می تواند سرمایه گذاری شرکت را با وجوه قرض گرفته شده تامین کند.

اندازه گیری کارایی استفاده شرکت از کل مجموعه منابع خود؛

ارزیابی اثربخشی مدیریت شرکت، از جمله سودآوری فعالیت های آن.

تعیین توانایی های مالی یک شرکت با ارزیابی پتانسیل فعلی و آینده آن در تشکیل صندوق، اندازه و منابع اجرای استراتژی توسعه اساسی شرکت تعیین می شود. بنابراین، توانایی های مالی نه تنها آمادگی شرکت را برای اقدامات استراتژیک تعیین می کند، بلکه تا حد زیادی ماهیت این اقدامات را تعیین می کند. بنابراین، برای مثال، با یک استراتژی رشد، قابلیت های مالی مانند حجم منابع مالی به روبل و ارز قابل تبدیل، فرسودگی تجهیزات و تعدادی دیگر تعیین کننده انتخاب یک جایگزین برای استراتژی رشد است: توسعه روش های جدید. تولید، تنوع، همکاری بین شرکتی یا فعالیت اقتصادی خارجی.

اجزای اصلی استراتژی مالی شرکت.

1. ساختار کسب و کار. مطابق با اهداف استراتژیک، که در شاخص های عددی خاص بیان می شود، و استراتژی توسعه اساسی توسعه شرکت، خدمات اقتصادی آن اصول اساسی استراتژی مالی را توسعه می دهد:

جهت های اصلی توزیع سود؛

تضمین نقدینگی شرکت

افزایش دارایی های شرکت از جمله منابع مالی و منطقی سازی ساختار آنها.

توجه ویژه ای به شناسایی منابع تامین مالی، از جمله فرصت های استقراض می شود (به عنوان مثال، سیاست خاصی برای دریافت وام ممکن است توجیه شود).

2. ساختار انباشت و مصرف. این جزء از استراتژی مالی بهینه سازی نسبت بین مصرف و انباشت وجوه، تضمین اجرای استراتژی اساسی است.

3. استراتژی بدهی. عناصر اصلی طرح اعتباری را تعیین می کند: منبع وام، میزان وام و برنامه بازپرداخت آن.

اهمیت این جزء از استراتژی مالی یک شرکت با این واقعیت مشخص می شود که اعتبار یک شرکت یکی از ویژگی های اصلی وجود پایدار در بازار است. به همین دلیل است که روش ها و روش های اخذ وام و بازپرداخت آنها در استراتژی ویژه بدهی برجسته شده است.

4. استراتژی برای تامین مالی استراتژی های عملکردی و برنامه های اصلی. این جزء استراتژی مالی شامل مدیریت تامین مالی استراتژی های عملکردی و برنامه های اصلی است که در دوره سالانه نمی گنجد. اغلب، این استراتژی شامل تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری سرمایه است:

برای برنامه های اجتماعی؛

بهبود و بازیابی دارایی های موجود (دارایی های تولید ثابت)؛

برای ساخت و سازهای جدید، اکتساب و تملک، تحقیق و توسعه و غیره.

در نتیجه اجرای تمام اجزای استراتژی مالی شرکت، یک برنامه مالی بلندمدت تدوین می شود که به عنوان یک سند ترکیبی در نظر گرفته می شود که تمام استراتژی های عملکردی، برنامه های اصلی را متعادل می کند و دستیابی به اهداف توسعه استراتژیک قبلی را تضمین می کند. شرکت

در فرآیند توسعه یک استراتژی مالی برای یک شرکت، لازم است که توسط سه اصل اساسی هدایت شود:

سادگی؛

سازگاری؛

امنیت

سادگی استراتژی مالی یک شرکت نشان می دهد که باید در ساخت آن برای درک همه کارکنان شرکت، صرف نظر از اینکه در کدام بخش کار می کنند، ابتدایی باشد. این به ما امکان می دهد امیدوار باشیم که اقدامات همه کارکنان شرکت در جهت دستیابی به اهداف مشترک توسعه آن باشد.

پایداری استراتژی مالی شرکت به این دلیل است که در صورت تغییرات اساسی در فرآیند اجرا، سایر بخش های عملکردی شرکت قادر به بازسازی فوری نخواهند بود، که منجر به "عدم تعادل" در عملکرد می شود. شرکت

امنیت استراتژی مالی یک شرکت مستلزم این است که با در نظر گرفتن اختلالات احتمالی در محیط خارجی، با "حاشیه ایمنی" مشخصی طراحی شده باشد. وجود ذخایر مالی و هماهنگی روشن استراتژی های عملکردی به معنای امنیت استراتژی مالی از منظر دستیابی به اهداف توسعه استراتژیک است.

اجرای موفقیت آمیز یک استراتژی مالی تا حد زیادی با ایجاد و توسعه یک سیستم برنامه ریزی مالی، از جمله برنامه ریزی کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت تعیین می شود.

برنامه ریزی مالی بلندمدت باید شامل برنامه ریزی برای ساختار سرمایه و ارتباط آن باشد. ارتباط نزدیکی با برنامه ریزی سرمایه گذاری دارد. وظیفه اصلی برنامه ریزی مالی بلندمدت تضمین تعادل ساختاری بلند مدت برای شرکت است. این امر باعث می شود در صورت بروز عدم تعادل خاص اقدامات به موقع انجام شود.

هدف از حفظ ساختاری نقدینگی این است که اطمینان حاصل شود که شرکت قادر به تامین مالی فعالیت های خود با جذب سرمایه خود و استقراضی است. اعتباردهندگان بالقوه یک بنگاه اقتصادی، آن را بر اساس استفاده از شاخص های مالی خاص، مانند نسبت نقدینگی، ارزیابی می کنند.

به عنوان بخشی از برنامه ریزی مالی بلندمدت، باید تعادل مشخصی از برنامه ها تعیین شود. سیستم مالی ترازنامه برای آینده مبتنی بر پروژه‌های تجاری سرمایه‌گذاری است که با در نظر گرفتن جریان‌های نقدی تنزیل‌شده وجوه پیش‌رفته از منابع سرمایه‌گذاری شده خود و استقراضی محاسبه می‌شود. برنامه ریزی ساختار ترازنامه به شما امکان می دهد توانایی های مالی شرکت را ارزیابی کنید و در مراحل اولیه تمایل بالقوه طلبکاران برای تأمین سرمایه قرض گرفته شده را پیش بینی کنید.

در عین حال، برنامه ریزی ساختار ترازنامه نمی تواند نشان دهد که آیا دریافت ها و پرداخت های بلندمدت در زمینه گردش سرمایه گذاری و تامین مالی بلندمدت در همان دوره برنامه ریزی در تعادل هستند یا خیر. برای این اهداف، تامین مالی ترازنامه بلندمدت باید با برنامه ریزی مالی تعمیم یافته (یکپارچه) متمرکز بر جریان پرداخت تکمیل شود.

برنامه ریزی مالی بلندمدت باید با برنامه ریزی میان مدت تکمیل شود، که شفاف سازی پرداخت ها و دریافت های برنامه ریزی شده، حجم و زمان بندی آنها را فراهم می کند.

ساختار تقریبی برنامه مالی میان مدت در جدول آورده شده است. 6.1.

برنامه مالی میان مدت باید ماهیت چرخشی داشته باشد که بر جریان های اصلی پرداخت ها در شرکت تمرکز دارد. این طرح باید مبنای نقدینگی جاری و تکمیل کننده برنامه بلندمدت مالی باشد.

جدول 6.1 ساختار برنامه مالی میان مدت

خیر	نام بخش
	گردش مالی	این بخش منعکس کننده جریان اصلی مالی شرکت است که درآمدهای گردش مالی جاری مربوط به فعالیت های جاری آن را فراهم می کند
	پرداخت های خارجی جاری برای شرکت	این بخش پرداخت های شرکت را نشان می دهد که مستقیماً با فعالیت های اصلی آن مرتبط نیست
	فعالیت های سرمایه گذاری	این بخش از طرح، دریافت‌ها و پرداخت‌های حاصل از فعالیت‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت شرکت را منعکس می‌کند
	پرداخت های مرتبط با تامین مالی بدهی	این بخش کلیه دریافت ها و پرداخت ها را برنامه ریزی می کند - پرداخت بدهی ها و اخذ وام های جدید که باید در طول دوره برنامه ریزی شده انجام شود
	پرداخت های ناشی از فعالیت های غیر اصلی	در این بخش، دریافت ها و پرداخت ها از فعالیت های غیر اصلی برای شرکت برنامه ریزی شده است که بر نتایج عملکرد آن تأثیر می گذارد.
	پرداخت های مالیاتی	این بخش پرداخت های مالیاتی برنامه ریزی شده را منعکس می کند
	پرداخت های دیگر	این بخش عمدتاً پرداخت سود سهام برای شرکت های سهامی و همچنین درآمد احتمالی ناشی از افزایش سرمایه را برنامه ریزی می کند.

علاوه بر این، برنامه مالی میان مدت باید فرصتی برای شناسایی به موقع کمبود یا مازاد منابع مالی در شرکت فراهم کند.

دقیق ترین برنامه ریزی مالی در چارچوب یک برنامه مالی کوتاه مدت انجام می شود. این طرح باید منعکس کننده ذخایر مالی شرکت باشد. چنین ذخایر ممکن است شامل موارد زیر باشد:

وجوه نقدی که بیش از مقدار از پیش تعیین شده است.

دارایی بسیج شده شرکت (به عنوان مثال، وجوه حاصل از فروش دارایی های مالی)؛

گسترش خطوط اعتباری؛

گسترش کوتاه مدت پایه سرمایه سهام شرکت.

اکثر شرکت های بزرگ مدرن به شکل گیری یک استراتژی مالی توجه می کنند. چنین فعالیت هایی در سطح مدیریت ارشد شرکت ها انجام می شود، اما در عین حال می تواند کاملاً دقیق باشد و شامل مشارکت مدیران در فرآیندهای تجاری محلی باشد. ویژگی های ساخت استراتژی های مالی در شرکت ها چیست؟ معیارهای اثربخشی توسعه آنها چیست؟

تعریف استراتژی مالی

استراتژی مالی چیست؟ این اصطلاح معمولاً به عنوان یک طرح توسعه یافته توسط یک نهاد تجاری - به عنوان مثال، یک شرکت تجاری - درک می شود که با تعیین راه های موثر برای ایجاد درآمد و کاهش هزینه های شرکت همراه است.

هدف استراتژی مالی

استراتژی مالی برای کمک به حل مسائل مربوط به خودتعیین سازمان به عنوان یک موضوع مستقل از فعالیت های تجاری، به دست آوردن بودجه لازم برای توسعه و بهینه سازی مدل کسب و کار طراحی شده است. مدیریت سازمان با کار در جهت مناسب، الگوهای توسعه اقتصادی شرکت را شناسایی می کند، روش هایی را برای انطباق سازمان با تأثیر عوامل خاص بازار، اجتماعی یا سیاسی توسعه می دهد.

استراتژی مالی اغلب با بهینه سازی دارایی های ثابت شرکت، توزیع سود، اجرای محاسبات، سیاست های مالیاتی و سرمایه گذاری و جستجوی مکانیسم های قیمت گذاری موثر مرتبط است. فعالیت های مدیریتی در این زمینه ها می تواند هم در فضای داخلی شرکت و هم در مناطق خارج از شرکت انجام شود - به عنوان مثال، این می تواند مذاکره با سرمایه گذاران، مشتریان بزرگ و سازمان های دولتی باشد.

اجرای یک استراتژی مالی چه دستاوردهایی دارد؟

توسعه یک استراتژی مالی برای یک شرکت و اجرای موفقیت آمیز آن به شما امکان می دهد مزایای قابل توجهی در انجام کسب و کار به دست آورید. از جمله:

• تشکیل یک سیستم موثر برای مدیریت منابع مالی شرکت؛
• شناسایی عوامل کلیدی موثر بر سودآوری مدل های کسب و کار و سپس تمرکز فعالیت ها بر روی کار با آنها.
• شکل گیری یک رویکرد متعادل، سازگار و منطقی برای تعیین وظایف و حل آنها؛
• شناسایی معیارهایی برای متعادل کردن مدل کسب و کار فعلی و همچنین منابع بالقوه رشد بیشتر شرکت؛
• ایجاد ابزارهای شفاف و عینی برای نظارت بر کارایی اقتصادی شرکت؛
• شناسایی عوامل داخلی و خارجی که سودآوری شرکت را تعیین می کنند.
• شناسایی مزیت های رقابتی کلیدی سازمان نسبت به بازیگران بازار و اطمینان از استفاده پویا از آنها.

ایجاد یک استراتژی مالی مهمترین حوزه فعالیت در یک شرکت تجاری است. این فعالیت ها امکان تجزیه و تحلیل جامع از قابلیت های شرکت، پتانسیل رشد آن و افزایش رقابت در یک بخش تجاری خاص را فراهم می کند.

عناصر استراتژی مالی

استراتژی مالی یک شرکت شامل عناصر کلیدی زیر است:

• برنامه ریزی (که می تواند به دسته های مختلف طبقه بندی شود - به عنوان مثال، فعالیت های فعلی و آینده).
• تمرکز منابع پولی و تشکیل بستر سرمایه گذاری لازم؛
• تشکیل ذخایری که ممکن است برای حفظ پایداری مناطق خاصی از تجارت در صورت تأثیر منفی عوامل خاص مورد نیاز باشد.
• تعامل با شرکا - هم از نظر ارتباطات جاری مربوط به تسویه حساب ها و انجام متقابل تعهدات و هم در جهت جستجوی طرف مقابل یا مثلاً سرمایه گذاران جدید.
• توسعه سیاست حسابداری شرکت؛
• استانداردسازی فعالیت های شرکت در سطح فرآیندهای تجاری خاص؛
• اجرای رویه های گزارش دهی؛
• انتخاب پرسنل جدید؛
• آموزش پیشرفته کارکنان؛
• تجزیه و تحلیل فعالیت های مالی؛
• کنترل بر اجرای نکات استراتژی توسعه یافته.

کار مدیران شرکت در حوزه های مورد بررسی می تواند هم با جستجوی الگوها و عوامل عینی مؤثر بر توسعه اقتصادی شرکت و هم با کشف مواردی که دارای ویژگی های ذهنی هستند همراه باشد. یعنی ارقامی که مدیریت در حین برنامه ریزی دریافت می کند ممکن است کاملاً مرتبط نباشد - مثلاً به دلیل عوامل سیاسی.

توسعه یک استراتژی مالی می تواند در بالاترین سطح انجام شود - اما اگر تنش در عرصه بین المللی وجود داشته باشد، شرکت ممکن است در اجرای اهداف مورد نظر خود با مشکل مواجه شود.

مسیرهای استراتژیک توسعه شرکت

در نظر گرفتن اینکه چه مسیرهای استراتژیک کلیدی در توسعه یک شرکت توسط محققان مدرن شناسایی شده است مفید خواهد بود. از جمله:

• سیاست بهینه سازی مالیاتی؛
• تحقیق در مورد امکان شکل گیری مناسب ترین قیمت ها؛
• سیاست سرمایه گذاری

حوزه اول فعالیت در درجه اول مربوط به مطالعه چارچوب قانونی در سطح قوانین فدرال، منطقه ای یا شهرداری خواهد بود. در مورد سیاست قیمت گذاری، تعریف جهت های کلیدی آن به احتمال زیاد نیاز مدیران به تاکید بر مطالعه عوامل خارجی بازار را از پیش تعیین می کند. به نوبه خود، سیاست سرمایه گذاری تا حد زیادی بر مطالعه فرآیندهای تجاری داخلی ساخته شده در شرکت استوار است.

اهداف برای ایجاد یک استراتژی مالی

اکنون بیایید در نظر بگیریم که اهداف استراتژی مالی یک شرکت ممکن است چه باشد. اغلب آنها ماهیت تجاری دارند. یعنی آنها با تمایل مدیران شرکت برای استخراج هر چه بیشتر سود و کاهش هزینه ها - همانطور که در بالا گفتیم - همراه خواهند بود. با این حال، استراتژی مالی یک سازمان همچنین ممکن است منعکس کننده ترجیحات صاحبان شرکت در حل مشکلات نه تنها تجاری، بلکه اجتماعی یا سیاسی باشد.

در حالت اول، کار صاحبان و مدیران بنگاه احتمالاً مستلزم ایجاد هر چه بیشتر شغل با حقوق بالا خواهد بود. در مورد حل مشکلات سیاسی، اولویت ها در استراتژی مالی شرکت در این مورد می تواند در جهت تشکیل یک شرکت شهرساز و یا توسعه اقتصادی منطقه متمرکز شود. در نتیجه، صاحبان و مدیران شرکت می توانند روی ترجیحات خاصی در انتخابات، اجرای "لابی ها" و سایر فعالیت ها در زمینه سیاست شهری، منطقه ای و در برخی موارد - در سطح فرآیندهای ملی حساب کنند.

انواع استراتژی مالی

بیایید انواع استراتژی مالی یک شرکت را مطالعه کنیم. اقتصاددانان مدرن فعالیت های مورد نظر را به موارد زیر تقسیم می کنند:

• عمومی؛
• عملیاتی
• تاکتیکی

بیایید آنها را با جزئیات بیشتر مطالعه کنیم.

استراتژی کلی

در مورد نوع اول استراتژی مالی، اصولی را تعیین می کند که توسعه بنگاه اقتصادی بر آن استوار است. اینها می توانند بر اساس شکل گیری اولویت ها در تولید یک محصول خاص، استفاده از یک فناوری خاص یا ارتقای متمرکز یک شرکت در یک بازار فروش خاص باشد.

استراتژی عملیاتی

یک استراتژی مالی که به عنوان عملیاتی طبقه بندی می شود، با تعریف ابزارهایی همراه خواهد بود که از طریق آنها مدیریت باید شرکت را برای دستیابی به اهداف تعریف شده در سطح عمومی هدایت کند. به عنوان مثال، اگر اصل کلیدی برای توسعه یک شرکت، توسعه بازارهای واقع در جنوب شرقی آسیا باشد، ممکن است وظایف عملیاتی مربوط به خرید تجهیزاتی باشد که تولید را با تامین کنندگان منطقه مربوطه رقابتی کند.

استراتژی مالی عملیاتی یک شرکت، به عنوان یک قاعده، با کنترل بر هزینه جاری منابع مالی در دسترس شرکت همراه است. بنابراین، مدیریت می تواند مشکلات مربوط به: حسابداری درآمد ناخالص، تسویه حساب با تامین کنندگان، کسب سود از طریق انتشار اوراق بهادار، حسابداری هزینه های ناخالص، پرداخت حقوق به کارکنان، پرداخت مالیات به بودجه را حل کند. اگر نوسازی تولید، که به شرکت اجازه داده است به سطح رقابتی لازم نسبت به رقبای آسیایی برسد، محقق شده باشد، وظیفه مدیریت تشخیص میزان سازگاری نوآوری های مربوطه با مدل تجاری فعلی شرکت است. تعهدات آن در قبال پیمانکاران و دولت.

جنبه تاکتیکی استراتژی

بخش تاکتیکی استراتژی مالی شامل بومی سازی وظایف در سطح فرآیندهای تجاری خاص است. چنین فعالیت هایی ممکن است با خرید وجوه جدید برای خطوط تولید جداگانه یا به عنوان مثال خرید مواد مصرفی همراه باشد. کنترل مالی بر روی محاسبات همراه با حل وظایف مربوطه می تواند با فرکانس بالا یا در ارتباط با عملیات محلی انجام شود - به عنوان مثال، مربوط به انتقال وجوه به تامین کننده تجهیزات تحت قرارداد فعلی.

معیارهای اثربخشی استراتژی مالی یک شرکت

شکل گیری استراتژی مالی شرکت و همچنین اجرای بعدی آن بر اساس چه معیارهایی باید انجام شود؟

با توجه به مرحله اول فعالیت های مدیریتی، مجموعه شرایط زیر را می توان شناسایی کرد که احتمال ایجاد رویکردهای موثر برای توسعه کسب و کار را افزایش می دهد:

• جزئیات لازم فرآیندهای تولید (عامل کلیدی در رقابت ممکن است منطقه محلی کسب و کار باشد که به نظر می رسد نمی تواند از نقطه نظر سودآوری شرکت تعیین کننده باشد).
• ارزیابی کافی عوامل مالی (انتظارات متورم برای درآمد می تواند منجر به شکست در اجرای برنامه های سرمایه گذاری شود، مواردی که دست کم گرفته شده اند - به رشد ناکافی پویا شرکت و در نتیجه - کاهش سهم بازار).
• توجه به عوامل خارجی (همانطور که در بالا اشاره کردیم، حتی موثرترین مدل کسب و کار ممکن است بی فایده باشد اگر رویدادهای سیاسی در اجرای آن دخالت کنند).

با توجه به مرحله اجرای یک استراتژی مالی، محققان توصیه می کنند برای اثربخشی آن به معیارهای زیر توجه شود:

• اطمینان از پایه نهادی و پرسنلی پایدار برای فعالیت های شرکت در مراحل مختلف اجرای نکات برنامه های توسعه یافته (ایده مدیران ممکن است عالی باشد، اما صلاحیت های ناکافی پرسنل یا مکانیسم های ناقص ارتباطات داخلی شرکت ممکن است مانع از آن شود. اجرا)؛
• حصول اطمینان از مکانیسم های کنترل موثر بر حل وظایف محول شده؛
• تجزیه و تحلیل به موقع نتایج به دست آمده (که می تواند به شناسایی هر گونه کاستی استراتژی فعلی یا برعکس، قوی ترین نقاط آن کمک کند، که متعاقباً می تواند برای بهبود رقابت پذیری کسب و کار استفاده شود).

بنابراین، ما به چگونگی ایجاد استراتژی مالی یک شرکت نگاه کرده ایم. صاحبان و مدیران یک شرکت در مسیر اجرای آن با نیاز به حل مشکلات دشوار مواجه می شوند، اما چنین فعالیت هایی ارزش آن را دارند زیرا سطح رقابت پذیری کسب و کار را از پیش تعیین می کنند.

در عین حال، استراتژی مدیریت مالی با دسته دیگری از مدیریت - تاکتیک ها مرتبط است. بیایید این جنبه را با جزئیات بیشتری مطالعه کنیم.

تاکتیک های مالی

استراتژی مالی و تاکتیک های مالی پدیده هایی هستند که ارتباط نزدیکی با هم دارند. دیدگاهی وجود دارد که طبق آن عنصر دوم جزء لاینفک عنصر اول است، بنابراین در نظر گرفتن آنها در زمینه های مختلف کاملاً صحیح نیست. ما سناریوی مشابهی را در بالا بررسی کردیم - با بررسی یکی از رویکردهای طبقه بندی استراتژی ها، که شامل شناسایی انواع تاکتیکی آن است.

تاکتیک های مالی: مثال های عملی

تز دیگری وجود دارد که بر اساس آن استراتژی مالی و تاکتیک های مالی مدیریت شرکت می تواند در سطح روش ها همبستگی داشته باشد، اما شامل حل مشکلات مختلف باشد. به عنوان مثال، مدیریت یک شرکت ممکن است تصمیم به تغییر بانک ارائه دهنده خدمات تسویه نقدی سازمان بگیرد. از نقطه نظر استراتژی مالی، هیچ مشکل قابل توجهی در این مورد حل نمی شود. با این حال، بدیهی است که مدیریت در حال انجام یک حرکت تاکتیکی است که احتمالاً مربوط به امضای قرارداد با یک بانک با ثبات تر است.

نمونه دیگری از نوع تصمیمات مربوطه: تنظیم فهرست اختیارات مدیر مالی - به عنوان یک اختیار - به نفع واگذاری برخی از آنها به مدیر کل. باز هم، از منظر استراتژی، تصمیم جزئی است. اما از نظر تاکتیکی می تواند بسیار مهم باشد زیرا مدیر کل با گذراندن دوره های آموزشی تخصصی حجم بیشتری از شایستگی ها را در برخی مسائل تجاری کسب می کند و بنابراین بهتر از یک مدیر با راه حل آنها کنار می آید. یک نمایه باریکتر

استراتژی مالی(استراتژی مالی) - یک سیستم تشکیل شده از اهداف بلند مدت برای فعالیت های مالی یک شرکت و مؤثرترین راه های دستیابی به آنها که توسط ایدئولوژی مالی تعیین می شود.

استراتژی مالی یکی از ابزارهای اصلی برای مدیریت عملیات یک شرکت است. استراتژی مالی فرض می کند که یک شرکت نیاز به توسعه برنامه های استراتژیک، تاکتیکی و عملیاتی دارد، زیرا سیستم روابط بازار به طور جدایی ناپذیری با آن در ارتباط است.

استراتژی مالی بخشی جدایی ناپذیر از استراتژی توسعه شرکت است، به این معنی که با اهداف و اهداف آن سازگار است. توسعه یک استراتژی مالی برای یک شرکت با شرایط خاصی از پیش تعیین شده است. شرط اصلی استراتژی مالی سرعت دگرگونی عوامل کلان محیط اقتصادی است. همچنین شرایطی وجود دارد که امکان مدیریت بهینه امور مالی یک شرکت را نمی دهد: شاخص های اساسی اقتصاد کلان، نرخ رشد فناوری، تغییرات مداوم در وضعیت بازارهای مالی و کالایی، ناقص و بی ثباتی سیاست اقتصادی دولت و روش های تنظیم مالی. فعالیت ها استراتژی مالی بر اساس همه عوامل محیط کلان اقتصاد برای جلوگیری از کاهش سودآوری شرکت توسعه می یابد.

استراتژی مالی یک برنامه اقدام کلی برای اطمینان از شرکت است. این مسائل مربوط به تئوری و عمل شکل گیری، برنامه ریزی و پشتیبانی آنها را پوشش می دهد، مشکلاتی را که از شرکت ها در شرایط اقتصادی بازار حمایت می کند، حل می کند. تئوری استراتژی مالی قوانین عینی شرایط تجاری بازار را بررسی می کند، روش ها و اشکال بقا در شرایط جدید، آماده سازی و انجام معاملات مالی استراتژیک را توسعه می دهد.

استراتژی مالی شرکت که تمامی جنبه های فعالیت شرکت را در بر می گیرد، شامل بهینه سازی و مدیریت سرمایه، سیاست گذاری در این زمینه می باشد. اجزای فهرست شده استراتژی مالی، اهداف استراتژی مالی را تعیین می کند. اهداف توسعه و اجرای استراتژی مالی یک شرکت درآمد و دریافت وجوه، هزینه ها و کسورات، روابط با بودجه و وجوه خارج از بودجه، روابط اعتباری است.

استراتژی مالی به عنوان بخشی از استراتژی کلی برای توسعه اقتصادی یک بنگاه اقتصادی تابع آن است و باید با اهداف و جهت گیری های آن سازگار باشد. در عین حال، استراتژی مالی خود تأثیر بسزایی در شکل گیری استراتژی کلی برای توسعه اقتصادی شرکت دارد. این امر به این دلیل است که هدف اصلی استراتژی کلی - تضمین نرخ بالای رشد اقتصادی و افزایش موقعیت رقابتی - با روندهای توسعه بازار محصول مربوطه (عوامل مصرف کننده یا تولید) مرتبط است، در حالی که استراتژی مالی مرتبط با روند توسعه بازارهای فردی است. اگر روند توسعه بازارهای کالایی و مالی همزمان نباشد، ممکن است شرایطی ایجاد شود که اهداف استراتژی توسعه کلی شرکت به دلیل محدودیت های مالی محقق نشود. در این مورد، استراتژی مالی تنظیمات خاصی را در استراتژی توسعه کلی شرکت ایجاد می کند.

استراتژی مالی شرکت که هدف اصلی آن دستیابی به خودکفایی و استقلال کامل بنگاه است شامل موارد زیر است:

• فعلی و آینده نگر، که برای آینده تمام دریافت های نقدی شرکت و جهت های اصلی هزینه های آنها را تعیین می کند.
• تمرکز منابع مالی، اطمینان از مانورپذیری منابع مالی، تمرکز آنها در زمینه های اصلی تولید و فعالیت اقتصادی.
• تشکیل سیستم هایی که عملکرد پایدار شرکت را در شرایط نوسانات احتمالی در شرایط بازار تضمین می کند.
• تحقق بی قید و شرط در مقابل شرکا؛
• توسعه و شرکت ها؛
• سازماندهی و مدیریت بخش های تجاری و تجاری بر اساس استانداردهای جاری؛
• تدوین توسط شرکت و بخش های فعالیت مطابق با هنجارها و قوانین جاری مطابق با الزامات استانداردها.
• فعالیت های شرکت و بخش های آن (بخش های اقتصادی و جغرافیایی اولویت دار، سایر بخش ها به عنوان بخشی از اقلام تخصیص نشده)؛
• فعالیت های شرکت و تمام بخش های آن.

فرآیند تشکیل استراتژی مالی یک شرکت در مراحل اصلی زیر انجام می شود:

1. تعیین دوره کلی برای تشکیل استراتژی مالی. این دوره به تعدادی از شرایط بستگی دارد. شرط اصلی تعیین آن، مدت زمان تشکیل استراتژی توسعه کلی شرکت است (از آنجایی که استراتژی مالی تابع آن است، نمی تواند فراتر از این دوره باشد). یک شرط مهم برای تعیین دوره برای شکل گیری استراتژی مالی، قابل پیش بینی بودن توسعه به طور کلی و به طور خاص است (در شرایط مدرن این دوره بیش از سه سال نمی شود).
2. شکل گیری اهداف استراتژیک فعالیت های مالی. هدف اصلی این فعالیت به حداکثر رساندن ارزش بازار است. سیستم اهداف استراتژیک باید از تشکیل حجم کافی و استفاده بسیار سودآور از آن، بهینه سازی ساختار و سرمایه مورد استفاده، سطح قابل قبول در فرآیند فعالیت اقتصادی و غیره اطمینان حاصل کند. شکل گیری اهداف استراتژیک برای فعالیت های مالی در توسعه یک سیستم استانداردهای استراتژیک هدف منعکس می شود.
3. توسعه سیاست مالی در مورد برخی از جنبه های فعالیت مالی. این فرآیند بر اساس ایدئولوژی مالی عمومی شرکت و سیستم استانداردهای استراتژیک هدف است (نگاه کنید به).
4. تعیین شاخص های استراتژی مالی بر اساس دوره های اجرای آن. در فرآیند این مشخصات، ارائه پویا سیستم استانداردهای استراتژیک هدف و همچنین هماهنگ سازی خارجی و داخلی شاخص ها در طول زمان تضمین می شود. همگام سازی خارجی شامل هماهنگی به موقع اجرای شاخص های استراتژی مالی با شاخص های استراتژی توسعه کلی شرکت و همچنین با تغییرات پیش بینی شده در شرایط بازار مالی است. همگام سازی داخلی شامل هماهنگی به موقع همه استانداردهای استراتژیک هدف با یکدیگر است.
5. ارزیابی استراتژی مالی تدوین شده. با توجه به پارامترهای زیر انجام می شود:
   • سازگاری آن با استراتژی کلی توسعه شرکت؛
   • تعادل داخلی سیستم استانداردهای استراتژیک هدف؛
   • امکان سنجی استراتژی با در نظر گرفتن شرایط پیش بینی شده بازار مالی؛
   • قابل قبول بودن سطح ریسک های مالی مرتبط با اجرای آن؛
   • اثربخشی استراتژی

توسعه یک استراتژی مالی به شما این امکان را می دهد که تصمیمات مدیریتی موثری در رابطه با توسعه شرکت بگیرید.

اداره کل مدیریت

اجازه حفاظت بدهید

رئیس بخش Safiullin M.R.

__________________________________

"____" ________________________200__

پروژه دوره

استراتژی های مالی

کازان 2006

مقدمه…………………………………………………………………………………….3

استراتژی مالی سازمان: مفهوم، محتوا……………………….5

1.1 مفهوم استراتژی مالی……………………………………………………….5

1.2 روشهای استراتژی مالی……………………………………………………………

2 انواع استراتژی های مالی………………………………………………………………………………………………………………………………

2.1 استراتژی جذب منابع مالی……………………………………………

2.2 استراتژی سرمایه گذاری مالی…………………………………………14

2.3 رویکرد استراتژیک برای مدیریت عملیات مالی جاری…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….17

2.4 راهبردهای مدیریت ریسک و تضمین ثبات مالی شرکت…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

3 نمونه ای از شکل گیری استراتژی مالی بر اساس شرکت نفت لوک اویل………………………………………………………………………………………… .23

نتیجه گیری………………………………………………………………………………………35

فهرست مراجع…………………………………………………………………………………………………………………………………………

مقدمه

تغییر اساسی در سیستم اقتصادی به سمت روابط بازار، خواسته های خود را بر نهادهای تجاری قرار داده است. در حال حاضر، مرحله توسعه اقتصادی روسیه با رشد فعال فعالیت های کارآفرینی و انتقال به اشکال مختلف مالکیت مشخص می شود. شرکت‌ها با انطباق با روابط بازار، فعالیت‌های خود را بر تامین تقاضا و نیازهای بازار متمرکز می‌کنند، بر روی سازماندهی تولید خود از انواع خاصی از محصولات که مورد تقاضا هستند و سود لازم برای توسعه را برای شرکت به ارمغان می‌آورند. در این شرایط، ایجاد رویکردها و الزامات کاملاً جدید در سازماندهی مدیریت فعالیت های سازمانی ضروری است. جهت گیری استراتژیک در رفتار شرکت به عنوان یک کل استراتژی مالی آن را تعیین می کند. نه تنها یک ارتباط مستقیم وجود دارد: استراتژی شرکت - استراتژی مالی شرکت، بلکه یک بازخورد نیز وجود دارد: استراتژی مالی شرکت - استراتژی شرکت. یعنی استراتژی مالی شرکت نسبت به استراتژی خود شرکت استقلال خاصی دارد. بنابراین، کارآفرین در تدوین استراتژی مالی شرکت نسبت به تدوین خط کلی رفتار استراتژیک شرکت آزادی بیشتری دارد.

در حال حاضر، برای درک تفاوت در استراتژی های تعیین شده و شناسایی اولویت های آنها، از تئوری و عمل مدیریت مدرن خارجی و نتایج تطبیق عناصر فردی آن در رویه روسی برنامه ریزی و پیش بینی فعالیت های یک شرکت استفاده می شود.

این مقاله مفهوم، محتوا و انواع اصلی استراتژی های مالی را مورد بحث قرار می دهد. این امر روند توسعه استراتژی های مالی، وضعیت فعلی و چشم انداز آینده را در نظر می گیرد.

انتخاب موضوع تصادفی نیست، زیرا توسعه فرآیندهای بازار در روسیه به شکل گیری استراتژی مالی به عنوان یک علم و همچنین استفاده گسترده از آن در عمل کمک کرد. فعالیت یک شرکت با شاخص هایی از وضعیت مالی آن مشخص می شود که شاخص هایی از کل فرآیند اقتصادی است. شرایط مالی تعیین کننده رقابت پذیری سازمان، پتانسیل آن در روابط تجاری و در نهایت موقعیت آن در بازار مالی است. برای عملکرد مطلوب یک شرکت، سازماندهی موثر فرآیند مدیریت فعالیت های مالی آن ضروری است.

هدف از این کار درسی، شناسایی ویژگی‌های خاص یک استراتژی مالی و انواع آن، شناسایی ویژگی‌های متمایز در تشکیل سبد سهام و همچنین در نظر گرفتن یک استراتژی مالی با استفاده از مثال شرکت نفت روسیه LUKoil است که موفق‌ترین آن است. آخرین دستاوردهای استراتژی مالی را در فعالیت های روزانه خود به کار گرفت. این بیانیه هدف مستقیماً ساختار این کار را منعکس می کند.

هنگام کار بر روی پروژه دوره، از روش های انتزاعی-منطقی و تک نگاری استفاده شد. علاوه بر این، مطالبی از ادبیات آموزشی و تخصصی و همچنین مطالبی از مقالات و سایر نشریات روزنامه نگاری مورد مطالعه قرار گرفت.

مطالعه بخش عملی کار بر اساس نشریات ادواری طی 2 سال گذشته انجام شد، به ویژه، منابع اصلی مجلات: "مالی و اعتبار"، "تحلیل اقتصادی: تئوری و عمل"، "مالی" بود. کسب و کار، و همچنین وب سایت رسمی شرکت LUKoil "

امیدواریم موضوع مورد بحث در کار درسی به دلیل مرتبط بودن برای مطالعه مفید باشد.

استراتژی مالی سازمان: مفهوم، محتوا و تحلیل

1.1 مفهوم استراتژی مالی

همانطور که مشخص است، در سیستم مدیریت نوین یک سازمان، استراتژی کلی اقتصادی یا استراتژی توسعه اقتصادی آن، جزء آن و یکی از مهم ترین موارد، استراتژی مالی است. این اهمیت با نقش هماهنگ کننده امور مالی در سیستم مدیریت یک سازمان و همچنین با جایگاه ویژه ای که منابع مالی در بین سایر منابع سازمان - مادی و نیروی کار دارد، توضیح می دهد، زیرا این منابع مالی هستند که می توانند به هر نوع منبع دیگری با حداقل تاخیر زمانی.

استراتژی مالی یک سازمان را می توان به عنوان برنامه اقدام بلندمدت آن در حوزه مالی (به مدت 5 سال یا بیشتر) در نظر گرفت.

استراتژی مالی به عنوان مهمترین مؤلفه استراتژی کلی اقتصادی، در جهت دستیابی به اهداف سازمان در بلندمدت مطابق با مأموریت خود از طریق حصول اطمینان از تشکیل و استفاده از منابع مالی است. مدیریت جریان های مالی سازمان و بالاتر از همه برای اطمینان از رقابت پذیری سازمان که در پایداری گنجانده شده است:

رشد حجم تولید؛

فعالیت سرمایه گذاری؛

فعالیت نوآوری؛

رفاه کارگران و صاحبان سازمان.

در این صورت، استراتژی مالی سازمان را باید به دو نوع طبقه بندی کرد: استراتژی مالی عمومی. استراتژی مالی وظایف فردی

ملاک طبقه بندی در این مورد، حجم کارهایی است که باید در حوزه مالی حل شود.

استراتژی کلی مالی جزئی از استراتژی کلی اقتصادی سازمان است و با اجرای تمام جنبه های مالی ماموریت آن مرتبط است.

بدیهی است که فهرست وظایف یک استراتژی مالی بر اساس اهداف آن در هر مورد خاص تعیین می شود. با این حال، به گفته نویسندگان این مقاله، هدف ذاتی استراتژی مالی تقریباً هر سازمان تجاری - به حداکثر رساندن رفاه صاحبان این سازمان - می تواند تعدادی از اهداف کلی را نیز در استراتژی مالی آن تعیین کند که عبارتند از: :

تعیین وضعیت مالی سازمان بر اساس تجزیه و تحلیل؛

بهینه سازی سرمایه در گردش سازمان؛

تعیین سهم و ساختار وجوه استقراضی و اثربخشی آنها.

بهینه سازی سرمایه گذاری ها و منابع مالی برای توسعه تولید؛

پیش بینی سود سازمان؛

بهینه سازی توزیع سود؛

بهینه سازی سیاست مالیاتی "با در نظر گرفتن حداکثر مزایای احتمالی و اجتناب از جریمه ها و اضافه پرداخت ها.

تعیین جهت سرمایه گذاری وجوه آزاد شده به منظور کسب حداکثر سود، از جمله خرید اوراق بهادار شرکت های مرتبط.

تجزیه و تحلیل کاربرد و انتخاب مؤثرترین اشکال پرداخت های غیر نقدی، از جمله استفاده از برات.

توسعه یک سیاست قیمت گذاری در رابطه با محصولات تولیدی و خریداری شده با در نظر گرفتن شرایط مالی سازمان؛

تعیین سیاست فعالیت اقتصادی خارجی

به ویژه باید تاکید کرد که اهداف استراتژی مالی باید با قابلیت های سازمان قابل مقایسه باشد. اجرای استراتژی مالی باید بر اساس ترکیبی از رهبری استراتژیک مالی متمرکز دقیق و پاسخ به موقع انعطاف پذیر به شرایط در حال تغییر انجام شود.