Tőzsdei határidős kereskedés (alapismeretek) oktatóvideó. Todd Lofton

Határidős kereskedés a piacon- az egyik nyereséges, de egyben kockázatos módja a kereskedőnek a pénzszerzésre. Mielőtt elkezded határidős kereskedésben dolgozni, meg kell tanulnia a határidős ügyletek alapvető lépéseit és fogalmait. Mit kell tudnod ahhoz, hogy ne veszíts ostoba pénzt, ne bukjon el az üzlet, és ne rontsa el a kapcsolatát a brókerrel?

Kezdjük magával a koncepcióval "jövők", - először úgy tűnik, hogy ez egy összetett és professzionális rövidítés, de ha angolból fordítja, akkor a jelentése „jövő”, minden más sokkal egyszerűbb és világosabb lesz. A határidős ügyletek egy vevő és eladó közötti szerződés, melynek feltételeit a mai napon megtárgyaljuk, és a vevő vállalja, hogy azokat a megbeszélt értékesítési időpontban teljesíti. Az árat korábban megbeszéljük, hogy a vevő bebiztosíthassa magát a jövőbeni áremelkedés ellen. Így a határidős szerződés a következő feltételeket írja elő:

• az eszköz típusa;
• az eszköz mennyisége;
• a kötelezettségek teljesítésének határideje;
• az ár, amelyen a szállítás megtörténik.

Annak megerősítésére, hogy a vevő biztosan vásárol, az eladó pedig szállít, a szerződő felek letéti letétet fizetnek, amely garanciát jelent a feltételek teljesülésére. A kötelezettségek teljesítése után visszaküldjük Önnek.

Tőzsdei határidős kereskedési mechanizmus

A határidős tőzsdén a kereskedés a termékadatokról, a küszöbértékekről vagy az aktuális tőzsdei árról szóló kérelem benyújtásával kezdődik. Ezt követően a kereskedés során a bróker kikiáltja a vételi/eladási szerződéseket. Más brókerek viszont, akik érdeklődnek az azonos típusú vételi/eladási áruk iránt, saját árat kínálnak. Ha az ár megegyezik, az ügylet megkötöttnek minősül, és a csererendszerek regisztrálják. A tőzsdei határidős kereskedés után a brókerek ellenőrzik a megkötött ügyletek részleteit.

Kötelezettségeit az Ön számára megfelelő időben, a határidős szerződés lejárta előtt beszámítási ügylet megkötésével felszámolhatja. A határidős kereskedésben az ellentételezés az azonos szerződésben, azonos lejárati dátummal korábban megkötött ügylet ellentéte.

Szeretném megjegyezni, hogy a vevő és az eladó nem egymással, hanem a harmadik félként eljáró elszámolóházzal szemben vállal pénzügyi kötelezettséget. Regisztrálja a tőzsdei ügyleteket, meghatározza és beszedi a biztosítékokat, felszámolja a felmondott szerződéseket, garantálja a határidős kereskedésben a szerződési feltételek teljesítését. A szerződéskötéskor mindkét fél bizonyos összeget letétbe helyez az elszámolóházi számlán.

Számos tényező befolyásolja a határidős kereskedést a piacon., mint például: a gazdasági fejlődés feltételeiben bekövetkező változások, a monetáris és pénzügyi rendszer állapota, a pénzügyi források elegendősége, a kereskedési technikák fejlesztése és egyebek.

Most fontoljuk meg deviza határidős kereskedés– ez ugyanaz a kereskedés, csak devizában. A határidős kereskedelem első devizái az angol font, a kanadai dollár, a német márka, a francia frank, a japán jen, a mexikói peso és a svájci frank voltak. Az egyik fő nehézség, amellyel az új kereskedők szembesülnek a határidős kereskedésben, a jegyzési módszer megértése. Minden határidős devizaügyletet „amerikai feltételekkel” hajtanak végre, pl. dollárban minden pénzegységre. Ma, az egyik legnagyobb árutőzsde, a CME a világ legjobban szabályozott devizapiaca, és a második legnagyobb, nem kevésbé híres - az elektronikus Forex piac. Ezen a tőzsdén mintegy 50 határidős kontraktus és 30 opciós kontraktus kereskednek a világ valutáin. A határidős tőzsdei kereskedés ma leggyakrabban a Globex2 elektronikus platformon történik, ma gyakorlatilag nincs hangkereskedés. A határidős devizakereskedés jelentős előnyökkel jár:

1. a manipuláció minimális valószínűsége;
2. átlátható árképzés;
3. teljes anonimitás biztosítása;
4. elektronikus hozzáférés bárhol a világon, heti hat napon;
5. az árfolyamkockázatok fedezésének képessége.

A devizapiaci határidős kereskedést magas likviditás jellemzi. Például a Chicago Mercantile Exchange (CME) összes határidős devizaszerződésének átlagos napi forgalma meghaladja a 100 milliárd dollárt.

A határidős devizapiaci kereskedés azoknak a kereskedőknek megfelelő, akiknek biztonsággaranciára és átlátható pénzügyi eszközre van szükségük. A határidős ügyletek tőzsdei kereskedése ellenőrzött. A tőzsde központosított elszámolást végez, és nem teszi lehetővé az ármanipulációt.

Egy kezdő kereskedő kereskedhet határidős devizaügyletekkel a Meta Trader terminálon keresztül.

Üdvözöljük a határidős kereskedés kezdőknek szóló útmutatójában. Ez az útmutató általános áttekintést nyújt a határidős piacról, valamint néhány, a piacon szokásos eszközt és technikát ismertet. Amint látni fogjuk, léteznek határidős kontraktusok, amelyek különböző befektetési osztályokat fednek le (pl. részvényindex, arany, narancslé). Nem részletezzük mindegyiket.

Javasoljuk, hogy ha az útmutató elolvasása után úgy dönt, hogy határidős ügyletekkel kereskedni kezd, szánjon egy kis időt az adott piac megismerésére (amelyen a kereskedés mellett dönt). Mint minden más próbálkozásnál, minél több erőfeszítést tesz a felkészülésbe, annál nagyobb az esélye a sikerre!

Bevezetés

A határidős ügyletek más befektetési pozíciók hatékony fedezésére és spekulációra is használhatók. Ez magában hordozza a tőkeáttétel használatával járó jó nyereség lehetőségét (a kérdésről később részletesebben beszélünk). Azonban ne felejtsük el, hogy a tőkeáttétel használata mindig fokozott kockázattal jár. Mielőtt elkezdené a határidős kereskedést, nemcsak elméletileg kell felkészülnie, hanem teljesen biztosnak kell lennie abban is, hogy képes és hajlandó vállalni az anyagi veszteségeket.

Ennek az útmutatónak az alapvető felépítése a következő:

Kezdjük a határidős piac általános áttekintésével, beleértve a határidős ügyleteket, és miben különböznek más pénzügyi eszközöktől. Beszéljük meg a tőkeáttétel használatának előnyeit és hátrányait.

A második rész néhány megfontolást tartalmaz a kereskedés megkezdése előtt, például hogyan válasszuk ki a megfelelő brókercéget a határidős kereskedéshez, a határidős szerződések különböző típusait és a kereskedések különböző típusait.

A harmadik rész a határidős értékbecsléssel foglalkozik, beleértve az alapvető és technikai elemzési technikákat, valamint azokat a szoftvercsomagokat, amelyek hasznosak lehetnek az Ön számára a határidős kereskedésben.

Végül ennek az útmutatónak a negyedik részében egy példát mutatunk be a valódi határidős kereskedésre. Lépésről lépésre megvizsgáljuk az eszköz kiválasztását, a piac elemzését és a kereskedés végrehajtását.

Ennek az útmutatónak a végére alapvető ismeretekkel kell rendelkeznie a határidős kereskedésről, ami lehetővé teszi, hogy eldöntse, megéri-e Önnek ez a fajta kereskedés. És ez jó alapot biztosít a határidős piac további tanulmányozásához, ha úgy dönt, hogy az ilyen kereskedés megfelelő az Ön számára.

A határidős piac alapvető szerkezete

Ebben a részben megvizsgáljuk, hogyan működik a határidős piac, miben különbözik a többi piactól, és hogyan működik rajta a tőkeáttétel.

Hogyan működik a határidős piac

Valószínűleg ismeri a származékos pénzügyi eszközök (derivatívák) fogalmát.

A származékos termék egy pénzügyi eszköz származékos terméke, amelyet annak árának mozgása alakít ki.

Más szóval, egy származékos termék (az alapul szolgáló eszköz származékos terméke) ára az adott mögöttes eszköz árának változásaitól függ. Például az S&P 500-hoz kapcsolódó származtatott ügylet értéke az S&P 500 ármozgásának függvénye. Tehát a határidős kontraktus lényegében származékos.

A határidős ügyletek az egyik legrégebbi származtatott ügylet. Eredetileg úgy tervezték őket, hogy lehetővé tegyék a gazdálkodók számára, hogy fedezzék a terményük árának változásai ellen az ültetés és a termés betakarítása és piacra kerülése között. Így sok határidős szerződés olyan dolgokra összpontosít, mint az állatállomány (szarvasmarha) és a gabona (búza). Azóta a határidős piac kibővült az eszközök széles körére vonatkozó szerződésekkel, beleértve a következőket: nemesfémek (arany), ipari fémek (alumínium), energia (olaj), kötvények (kincstárjegyek) és részvények (S&P 500).

Miben különböznek a határidős ügyletek más pénzügyi eszközöktől?

A határidős ügyletek számos eltérést mutatnak sok más pénzügyi eszköztől.

Először is, a határidős kontraktus értékét valami más mozgása határozza meg – magának a határidős szerződésnek nincs „bennálló” értéke.

Másodszor, a határidős ügyletek élettartama korlátozott. Ellentétben a részvényekkel, amelyek örökké tarthatnak (vagy amíg az őket kibocsátó cég létezik), a határidős szerződésnek van lejárati dátuma, amely után a szerződés megszűnik. Ez azt jelenti, hogy a határidős kereskedés során a piaci irány és az időzítés létfontosságú. Jellemzően, ha határidős szerződést vásárol, több lehetősége is van arra, hogy mikor jár le.

A harmadik különbség, hogy sok határidős kereskedő amellett, hogy a piac irányára direkt fogadásokat köt, összetettebb kereskedést alkalmaz, melynek eredménye a különböző kontraktusok egymáshoz való viszonyától függ (erről a részletek kicsit később). A legfontosabb különbség azonban a határidős ügyletek és az egyéni befektetők számára elérhető legtöbb egyéb pénzügyi eszköz között a tőkeáttétel alkalmazása.

Tőkeáttétel

Határidős szerződés vételekor vagy eladásakor a befektetőnek nem kell a teljes szerződést kifizetnie. Ehelyett egy kis előleget fizet a pozíció elindításához. Példaként vegyünk egy hipotetikus kereskedést egy határidős szerződéssel az S&P 500-on. A szerződés egy pontjának értéke az S&P 500-on 250 dollár. Tehát, ha az S&P szint 1400, akkor a határidős kontraktus értéke 350 000 USD (250 X 1400 USD). De a kereskedés megkezdéséhez csak 21 875 dollár kezdeti letétet kell elérnie.

Megjegyzés: A kezdeti és a karbantartási fedezetszinteket a tőzsdék határozzák meg, és változhatnak.

Tehát mi történik, ha az S&P 500-as szint megváltozik? Ha az S&P szint 1500-ra emelkedik (csak 7%-os növekedés), akkor a szerződés már 375 000 dollárt ér (250 X 1500). Más szavakkal, a szerződés értéke 25 000 dollárral nőtt (375 000 - 350 000 dollár = 25 000 dollár). Ezt a különbözetet pedig a befektető tiszta lelkiismerettel teszi zsebre. Így 21 875 dolláros kezdeti befektetési szint mellett 25 000 dollár nettó nyereséget fog keresni (a jövedelmezőség több mint 100%). Az ilyen nagy hozam elérésének képessége az alapul szolgáló index árának kismértékű változása mellett is a tőkeáttétel közvetlen eredménye. Ez a lehetőség pedig sok embert vonz a határidős piacra.

Most nézzük meg, mi történhet, ha az S&P 500 értéke csökken. Ha az S&P tíz ponttal 1390-re esik, a szerződés értéke 347 500 dollár lesz, és befektetőnknek 2500 dollár vesztesége lesz. A csere megköveteli, hogy a számlaegyenleg egy bizonyos minimális szint felett maradjon, ami az S&P 500 esetében 17 500 dollár, így példánkban a kereskedőnek 2500 dolláros papírvesztesége lenne, de nem kellene további készpénzt könyvelnie. tartsa a nyitott pozíciót.

Mi történik, ha az S&P 1300-ra esik? Ebben az esetben a határidős szerződés 325 000 dollár értékű lenne, és az ügyfél 21 875 dolláros kezdeti letétje eltörlődik. (Ne feledje, hogy a tőkeáttétel mindkét irányban működik, tehát ebben az esetben az S&P valamivel több, mint 7%-os esése a befektető teljes pénzvesztését eredményezheti). Ebben az esetben vagy a befektető letétbe helyezi a fedezetet, vagy veszteségesen zárja le a szerződést.

Kereskedés előtti szempontok

Mielőtt elkezdené a határidős kereskedést, térjünk ki néhány fontos dologra. Először is el kell döntenie a bróker kiválasztását, a határidős ügyletek típusát és a kereskedés típusát. De először a dolgok.

Brókercég kiválasztása

Először is döntenie kell a bróker kiválasztásáról. Választhat egy teljes körű szolgáltatást nyújtó brókert, aki magas szintű szolgáltatást és tanácsot ad, de ez valószínűleg meglehetősen drága lesz. Vagy választhat olyan kedvezményes brókert, amely minimális szolgáltatásokat nyújt, de csekély jutalékért. Minden az Ön preferenciáitól és vagyoni szintjétől függ. A cikk valószínűleg sok olvasója magánkereskedő és befektető, akik számára a diszkont bróker a legjobb megoldás.

Mint mindig, a bróker kiválasztásakor ügyeljen arra, hogy óvatosan közelítse meg ezt a kérdést, különösen akkor, ha még nem találkozott ezzel a „vadállattal”. A fontos szempontok közé tartoznak a jutalék mértéke, a fedezeti követelmények, a kereskedés típusai, a monitorozáshoz és kereskedéshez szükséges szoftver és felhasználói felület, valamint az ügyfélszolgálat minősége és sebessége.

A bróker kiválasztásáról a következő cikkben olvashat bővebben: „.

Határidős piaci kategóriák

Ha részvényekkel kereskedik, tudja, hogy sokféle iparág létezik (pl. technológia, olaj, bankszektor). Míg a kereskedés mechanikája az egyes iparágakban ugyanaz marad, a mögöttes iparágak és üzletágak árnyalatai nagyon eltérőek. Ugyanez a helyzet a határidős ügyletekkel. Minden határidős kontraktus hasonló, de a határidős kontraktusok olyan sokféle eszközt követnek, hogy fontos tisztában lenni a meglévő kategóriákkal. A jobb megértés érdekében hasznos összehasonlítani a határidős kategóriákat a tőzsdei iparágakkal és az egyes határidős részvényügyletekkel. Az alábbiakban felsoroljuk a határidős ügyletek főbb kategóriáit, valamint néhány általános szerződést, amelyek ezekbe a kategóriákba tartoznak.

1. Mezőgazdaság:

• Gabonafélék (kukorica, olaj, szójabab)
• Állattenyésztés (szarvasmarha, sertés)
• Tejtermékek (tej, sajt)
• Erdő (fa, cellulóz)

2. Energia:

• Nyers olaj
• Fűtőolaj
• Földgáz
• Szén

3. Részvényindexek:

• S&P 500
• Nasdaq 100
• Nikkei 225
• E-mini S&P 500

• Euro/$
• GBP/$
• Yen/$
• Euro/Yen

5. Kamatlábak:

• Kincstárak (2, 5, 10, 30 év)
• Pénzpiacok (eurodollár, betáplált alapok)
• Kamatláb-csereügyletek
• Barclays Aggregate Index

6. Fémek:

• Arany
• Ezüst
• Platina
• Színesfémek (réz, acél)

Ezen kategóriák bármelyikében kereskedhet. Kezdésként érdemes megfontolni valamit, ami már ismerős számodra. Így például, ha hosszú évek óta kereskedik részvényekkel, elkezdheti a határidős kereskedést részvényindexekkel. Ebben az esetben már ismeri a tőzsdét mozgató fő erőket, és csak magának a határidős piacnak az árnyalatait kell megtanulnia. Hasonlóképpen, ha harminc évig dolgozott az Exxonnál, érdemes kezdetben az energiára összpontosítania, mivel valószínűleg megérti, mi vezérli az olajpiacot.

Miután kiválasztotta határidős piaci kategóriáját, a következő lépés annak meghatározása, hogy mely eszközökkel fog kereskedni. Tegyük fel, hogy úgy dönt, hogy az energia kategóriába tartozó eszközökkel kereskedik. Most el kell döntenie, mely szerződésekre összpontosítja figyelmét. Érdekli a kőolaj, a földgáz vagy a szén? Ha úgy dönt, hogy a kőolajra összpontosít, választhat a West Texas Intermediate, a Brent-tenger vagy számos más lehetőség közül. Mindegyik piacnak megvannak a maga árnyalatai: eltérő likviditási szint, volatilitás, különböző szerződésméretek és fedezeti követelmények. Elengedhetetlen, hogy döntsön ezekről a pontokról, mielőtt karriert kezdene a határidős piacon.

Tranzakciók típusai a határidős piacon

A legegyszerűbb szinten egy határidős ügyletet vásárolhat vagy adhat el azzal a várakozással, hogy annak ára emelkedik vagy csökken. Az ilyen típusú kereskedéseket a legtöbb tőzsdei befektető ismeri, és könnyen érthető. Így a közvetlen vétel és eladás valószínűleg jó ötlet a határidős kereskedés megkezdéséhez. Ha már elért némi előrelépést a határidős kereskedésben, akkor valószínűleg a fejlettebb határidős kereskedési technikákat kívánja használni. Mivel ez egy kezdő útmutató, ezeket a módszereket nem vizsgáljuk meg részletesen, csupán rövid leírásukra szorítkozunk. Ezekkel részletesebben az oldal megfelelő rovataiban ismerkedhet meg. A professzionális határidős kereskedők által jellemzően használt kereskedési típusok:

• A kereskedő hosszú (short) pozíciót nyit a határidős piacon és ezzel egyidejűleg short (long) pozíciót a pénzpiacon. Ez egy tét arra, hogy egy áru határidős ára és maga az áru közötti különbség ingadozni fog. Például egy kereskedő vásárolhat 10 éves futamidejű amerikai kincstári kötvényeket, és ezzel egyidejűleg eladhatja magát a 10 éves lejáratú amerikai kincstárkötvényt. Így két nyitott pozíciója lesz, az egyiket vásárolni (hosszú), a másikat eladni (short). Mindkét pozíció ára nyilvánvaló okokból szinte szinkronban fog mozogni, de elkerülhetetlen a köztük lévő ingadozás is. Ezekkel az ingadozásokkal a teljes profit „papíron” vagy pozitív, vagy negatív lesz. A kereskedőt természetesen azok az ingadozások érdeklik, amelyekben a teljes profit pozitív, és mindkét pozíciót bezárja rajtuk, megszerezve a főnyereményt;
• Egy kereskedő két különböző határidős kontraktuson nyit hosszú és rövid pozíciókat. Ez egy fogadás, hogy a köztük lévő árkülönbség megváltozik. Például egy kereskedő vásárolhat egy S&P 500-as szerződést márciusi szállításra, és eladhat egy S&P 500-as szerződést júniusi szállításra. Vagy vásároljon szerződést a West Texas Intermediate (WTI) olajra, és adjon el egy szerződést a Brent-tengeri olajra. A nyereségszerzés logikája itt ugyanaz, mint az előző bekezdésben;
• A határidős ügyleteket gyakran használják fedezeti ügyletekre. Például, ha nagy mennyiségű részvénye van, amelyet adózási okokból nem szeretne eladni, de fél a piac meredek zuhanásától, akkor eladhat S&P 500 határidős ügyleteket fedezetként a részvények csökkenése ellen. piac.

Előzetes piacelemzés

A spekulatív kereskedéshez szükséges határidős kontraktus kiválasztásához, vagy a kiválasztott határidős ügyletekkel való konkrét ügylet megkötése előtt legalább felületes elemzést kell végezni az aktuális piaci helyzetről. Jelenleg a jelenlegi piaci helyzet tanulmányozásának és a jövőbeli piaci helyzet előrejelzésének legnépszerűbb módszerei a fundamentális és technikai piacelemzés.

A határidős ügyletek fundamentális elemzése

Az ilyen típusú elemzés célja, hogy megvizsgálja a különböző mikro- és makrogazdasági mutatókat, amelyek potenciálisan befolyásolhatják a határidős kontraktusok jövőbeni árait. Mivel a határidős árfolyam erős korrelációt mutat a mögöttes eszköz árával, ezért megvizsgáljuk mindazokat a tényezőket, amelyek így vagy úgy befolyásolhatják a kereslet és a kínálat egyensúlyát az alapul szolgáló eszközzel kapcsolatban.

Például, ha a határidős devizaügyletekről beszélünk, akkor azokat a főbb tényezőket a FOREX piac olyan fontos mutatói befolyásolhatják, mint az olyan országok kamatszintjei, inflációs és deflációs mutatói, amelyek nemzeti valutái alkotják a vizsgált devizapárt. A rendszeres (ún.) és a spontán hírek között egyaránt nagy hatást gyakorolnak a különböző típusú makrogazdasági hírek.

A részvénypiac fundamentális elemzése jellemzően felülről lefelé történik: először a gazdaság egészének állapotát befolyásoló makrogazdasági tényezőket veszik figyelembe, majd az iparág helyzetét, amelyhez a határidős mögöttes eszköz kibocsátója tartozik. elemezzük, végül felmérjük magának a társaságnak (a mögöttes eszköz kibocsátójának) állapotát.

A fundamentális elemzés alapjaival a következő linkre kattintva ismerkedhet meg: "".

Határidős ügyletek technikai elemzése

Az ilyen típusú elemzéseket kizárólag árdiagramok segítségével végezzük. A technikai elemzőt nem különösebben érdekli, hogy a mögöttes fundamentális mutatók hogyan változnak, hiszen munkájában a technikai elemzés alapvető posztulátuma vezérli:

A grafikonon szereplő ár már tartalmazza és tükrözi az összes olyan tényezőt, amely ezt valamilyen módon befolyásolhatja.

A technikai elemzés másik alapvető posztulátuma az az állítás, hogy az ár hajlamos az ún. Vagyis az adott pillanatban az árfolyam egyik vagy másik (felfelé vagy lefelé irányuló) trendben van. És még ha azt is látja, hogy a grafikonon egyértelműen hiányzik a trend (az ár lapos), ez csak azt jelenti, hogy a teljes árdiagramnak csak egy kis része van nyitva, és valójában az aktuális lap nem más, mint egy konszolidációs zóna a következő trendforduló előtt, amely a diagramon egy nagy .

A kis időkeretek diagramjain látható trendek nem mások, mint a nagy időkeretek diagramjain szereplő trendek összetevői. Tehát az M5 (öt perc) periódusú grafikon csökkenő trendje lehet, hogy csak egy része a H1 (óra) periódusú grafikon emelkedő trendjének, nézze meg az alábbi ábrát:

Ezenkívül a technikai piacelemzés számos eszközzel, úgynevezett indikátorral rendelkezik.

Általánosságban elmondható, hogy a technikai mutató a teljes árdiagram egy bizonyos ideig történő lepárlását vagy lepárlását jelenti.

A modern számítási teljesítmény felhasználásának köszönhetően – ahogy mondani szokás – az ártáblázatot különböző szemszögekből és szempontokból lehet megvizsgálni. Az indikátorok az árdiagram adatai alapján épülnek fel, és célja az, hogy leegyszerűsítse az összetevők teljes hatalmas adattömbjének elemzését.

Az indikátor eredménye általában vételi jelzés (az ár emelkedését jelzi) vagy eladási jelzés (a közelgő árcsökkenést jelzi). Az egyes indikátorokból érkező ilyen jelek nagyon megbízhatatlanok, ezért használatuknak csak más technikai elemző eszközökkel (más indikátorokkal, támasz/ellenállás vonalakkal, mintákkal) együtt van értelme.

Esettanulmány

Most, hogy ismeri a határidős kereskedés fogalmait és eszközeit, nézzünk meg egy hipotetikus példát lépésről lépésre.

1. lépés: Válasszon ki egy brókercéget, és nyisson számlát. Ebben a példában az „XYZ” brókercéget fogjuk használni, és ott számlát nyitunk.

2. lépés: Döntse el, melyik határidős kategóriájú ügyletekkel kereskedni fog. Ebben a példában döntsük el, hogy fém határidős ügyletekkel kereskedünk.

3. lépés: Döntse el, hogy a kiválasztott kategóriából melyik eszközzel kereskedjen – válasszuk az aranyat.

4. lépés: Kutatás készítése a kiválasztott piacon. Ez a kutatás lehet alapvető vagy technikai jellegű, az Ön preferenciáitól függően. Akárhogy is, minél több munkát fektet be, annál valószínűbb, hogy sikeres lesz a kereskedésben.

5. lépés: Fogalmazzon véleményt a piacról. Tegyük fel, hogy kutatásunk elvégzése után úgy döntünk, hogy az arany valószínűleg a jelenlegi, körülbelül 1675 USD/oz-ról 2000 USD/oz-ra emelkedik a következő hat-tizenkét hónapban.

6. lépés: Határozzuk meg, hogyan fejezhetjük ki legjobban véleményünket. Ebben az esetben, mivel úgy gondoljuk, hogy az ár emelkedni fog, szeretnénk egy határidős arany kontraktust vásárolni – de melyiket?

7a lépés: Tekintse meg az elérhető szerződéseket – két arany szerződés létezik. A standard szerződés 100 unciára, az elektronikus mikroszerződés (E-micro) 10 unciára szól. A határidős piacra való kezdeti betörésünk során kockázataink kezelése érdekében a 10 oz E-micro szerződést választjuk.

7b lépés: Értékelje a rendelkezésre álló szerződéseket. Ezután kiválasztjuk azt a hónapot, amelyben a szerződés lejár. Ne feledje, hogy a határidős ügyleteknél nem elég megérteni a piaci irányt, hanem az időzítést is. A hosszabb szerződés több időt ad a „helyesbítésre”, de egyben drágább is. Mivel az (5) bekezdésben megfogalmazott véleményünk szerint hat hónapról tizenkét hónapra emelkedik az ár, választhatunk nyolc vagy tíz hónap múlva lejáró szerződést. Válasszunk tíz hónapot.

8. lépés: Hajtsa végre a kereskedést. Vegyünk egy 10 hónapos E-micro arany szerződést. Tegyük fel, hogy a szerződés értéke 1680 dollár.

9. lépés: Vegyük figyelembe a kezdeti margót. Ebben az esetben az árrés 911 dollár lesz (ez az a pénzösszeg, amely biztosítja, hogy a tőkeáttételnek köszönhetően egy E-micro arany szerződésünk legyen).

10. lépés: Stop loss beállítása. Tegyük fel, hogy tétünk 30%-ánál többet nem akarunk elveszíteni, így ha a szerződésünk ára 625 dollár alá csökken, akkor eladjuk.

11. lépés: Figyelje a piacot, és szükség esetén módosítsa pozícióját.

Megjegyzés: Ez a példa pusztán hipotetikus, és nem jelent cselekvési ajánlást. Ezek a határidős kereskedés végrehajtásának alapvető lépései. A tapasztalatok és ismeretek megszerzésével valószínűleg kifejleszti saját rendszerét, amely teljesen megfelel Önnek.

A határidős szerződés két fél közötti kötelezettséget jelent. Az egyik vállalja, hogy az eszközt meghatározott időn belül leszállítja, a másik fél előre meghatározott áron fizeti azt. A tőzsdék feladata a szerződés teljesítésének ellenőrzése, egy meglehetősen egyszerű és teljesen átlátható mechanizmus mindkét felet kötelezi a határidős szerződések betartására. A megállapított szabványoknak megfelelően specifikáció készül, amely meghatározza a szerződés paramétereit, beleértve az összes szükséges információt, amely segítségével a határidős kereskedést végzik.

A határidős szerződések fő jellemzője, hogy kötelezettségeit a vevőtől vagy az eladótól egy harmadik félre ruházhatja át. Ez egyben garantálja a megállapodások végrehajtását, és lehetővé teszi, hogy a végső eladó és a vevő megszabaduljon a kockázatok jelentős részétől. Óriási az érdeklődés a határidős ügyletek iránt a piaci szereplők körében, akik nem is vesznek részt az eszközök tényleges eladásában és megszerzésében.

Pénzügyi eszközként a határidős ügyletek lehetővé teszik, hogy értékváltozással kereskedjen, és a jelentős kereskedési tőkeáttételnek köszönhetően jelentős nyereséget érjen el. Viszonylag kis forrásokkal sokkal drágább pozíciókat lehet kezelni. Ez természetesen növeli a kockázatokat.

Feltételezzük, hogy a határidős ügylet részleteit már tanulmányozták a korábbi anyagokban, ezért most a határidős kontraktusok konkrét paramétereiről és a határidős kereskedésről lesz szó.

Alapvető megnevezések, kifejezések és fogalmak

1) A mögöttes eszköz mértékegysége és mennyisége

A spekulatív határidős kereskedés nem jár tényleges megvalósítással, azaz eszköz biztosításával vagy beszerzésével, ezért a kezdők gyakran szem elől tévesztik a tétel tényleges tartalmát. Legyen szó hordókról vagy perselyekről, unciákról vagy pontokról, mindig fontos tudni, hogy a határidős ügyletek mihez kapcsolódnak, és hogy végül melyik eszköz kerüljön át az eladótól a vevőhöz. Ez lehetővé teszi magának az eszköznek az árának előrejelzését, és természetesen magának a határidős ügyletnek a kiértékelését. Ezenkívül könnyebben megbecsülhető egy szerződés nagysága. Például egy határidős kukorica szerződés egy adott fajtából 5000 köböl szállítására vonatkozó szerződést foglal magában. A GBP határidős devizaügyletekkel a kereskedés minimum 62 500 GBP értékkel kezdődik.

Mindezek a részletek megtudhatók a specifikációkból, képet kaphat a CME-nek szentelt weboldalon felsorolt ​​​​különféle típusú eszközök határidős ügyeiről, vagy konkrétan arról a tőzsdéről, amelyen határidős kereskedés folyik.

2) A pipa mérete és a minimális változtatási ár

A határidős szerződés specifikációja szigorúan meghatározza a minimális árváltozást. A tényleges tick értéket a különböző eszközök esetében eltérően fejezik ki. Például az E-mini S&P 500 index határidős ügyleteinél a ketyegés csak az indexpont negyede. Ezen érték alapján az indexpont értékelésén keresztül kifejezheti egy kullancs költségét, súlyát. Határidős devizaügyletek esetében a kullancs gyakran 0,0001. A költség a megfelelő deviza árfolyama alapján kerül kiszámításra. Különösen fontos a pipa méretének és értékének ismerete annak érdekében, hogy gyorsan és zavartalanul megérthessük a piaci helyzetet, amikor egyetlen táblázatban sok szerződésről adnak tájékoztatást, de fel kell mérni egy adott változás jelentőségét ahhoz, hogy nyereségesen kereskedjen.

3) Margó és mérete

Minden határidős szerződést mindkét fél egyformán biztosít bizonyos garanciavállalási kötelezettséggel (GO), amelyet kezdeti letétnek neveznek. A pénzeszközök nem kerülnek terhelésre a számláról, hanem fixek, zárolva vannak, és a szerződés ellenajánlattal történő lezárásáig nem használhatók fel. Határidős kereskedés esetén a kezdeti letéten kívül egy kereskedési napon belüli pozíció megtartására és egy pozíció következő kereskedési napra történő áthúzására is van margin.

A határidős kereskedésből származó nyereség valójában a napon belüli pozíció fenntartására fordított árrésből tevődik össze. A nap végi elszámolás során kerül kiszámításra, és a határidős ügyletek kezdeti és végső paraméterei, a mögöttes eszköz szerződéskötéskori ára, valamint a megkötéskor feltüntetett ára határozza meg.

4) A kötelezettség teljesítésének határideje

Abszolút minden határidős szerződésnek van egy szigorúan meghatározott teljesítési ideje, vagyis egy adott napon a határidős szerződés mindkét félnek teljesítenie kell kötelezettségeit. Azok a játékosok, akik tisztán spekulációs célból kereskednek határidős ügyletekkel, a legjobb esetben sem kerülhetnek olyan helyzetbe, hogy a határidős ügyletek a lejáratkor az övék. Ellenkező esetben vagy egy nem létező eszközt kell vásárolnia/eladnia, vagy pénzt veszít, mert azt a GO tőzsde leírja.

5) Szerződéses kereskedési idő

A határidős ügyletek a származékos piac pénzügyi eszközei, mindenképpen fontos tudni, hogy pontosan mikor kell kereskedni velük, mely pillanatokban lehetséges a legnagyobb volumeninjekció, és mikor van egy rövid napi szünet, amely során nem lehet végrehajtani; parancsokat. Csak így számíthatunk sikerre, ha van időnk elkapni egy új irányzat kialakulásának pillanatát. A határidős kontraktusok mögöttes eszközeinek minden típusához meghatározzák a legnagyobb piaci aktivitás idejét.

A különböző hangszerek szüneteit a csere szabályzata határozza meg. Ha az S&P esetében moszkvai idő szerint 00:15-től 00:30-ig 15 percig tart a nem kereskedési idő, akkor devizák esetében ez már 1 óra moszkvai idő szerint 01:00 és 02:00 között. Ezzel egyidejűleg minden pozíció újraszámításra kerül, a marzsok és a határidős kereskedés egyéb paraméterei kiszámításra kerülnek. Ezt a folyamatot árcsökkentésnek nevezik. Minden pozíció újraszámításra kerül, és minden érintett kereskedési számlát jóváírnak vagy megterhelnek.

6) Az áringadozás határai

A legtöbb határidős ügylet esetében még az árváltozás határait is a specifikáció határozza meg. Az árlimit meghatározza azokat a korlátokat, amelyeken belül az árfolyam minden kereskedési napon belül változhat.

7) Margin call

Védelmi mechanizmus a csere számára. Margin Call helyzetről akkor beszélünk, ha a határidős árfolyam napon belüli változása meghaladja a fedezettel fedezett megengedett értéket. Ebben az esetben a brókernek figyelmeztetnie kell a kereskedőt, hogy jelenlegi pénzeszközeivel lehetetlen nyitott pozíciókat biztosítani, és határozottan javasolja a számla feltöltését, a pozíciók egy részének lezárását vagy a kereskedés leállítását. Ha nem történik intézkedés, akkor a pozíciók egy részének vagy mindegyikének veszteségei automatikusan elszámolásra kerülnek az elfogadható határon belül, a piaci szereplő számláján lévő pénzeszközök egyenlege alapján.

Hogyan kereskedjünk határidős ügyletekkel helyesen

A legtöbb határidős kereskedés az adott határidős tőzsdén zajlik. Ezenkívül a központtól a végkliensig vezető utat egy három összetevőből álló séma képviseli:

• Határidős csere
• Telepítő társaság
• Ügyfél

A tőzsde teljes körűen végzi az elszámoló cégek számlavezetését és szervizelését, amelyek tevékenységük engedélyével rendelkező professzionális piaci szereplők, azaz brókerek. A brókerek számítják ki a műveletek paramétereit és vezetik azon ügyfelek számláit, akiktől kereskedni fognak.

Egyes esetekben, például a moszkvai származékos tőzsdén, a rendszer kissé módosult. Az első helyen egy elszámoló cég áll, amely teljes mértékben kezeli az összes ügyfélszámlát. Ebben az esetben az elszámoló cég nem számol garanciális szolgáltatást, ami biztonságosabbá teszi az ügyfelek tevékenységét.

Mindenesetre a kereskedéshez szükséges összes műveletet és számítást a tőzsde határozza meg, és az első két szinten hajtják végre. Az ügyfélnek csak elegendő előrejelzést kell végeznie az érdekelt kereskedési eszközről, és biztosítania kell brókerét az összes szükséges megbízással.

Az első dolog, amit meg kell tennie a kereskedés megkezdéséhez, hogy meghatározza az összes határidős paramétert. A kereskedés kezdő dátuma és a határidős ügyletek végrehajtásának időpontja. Felhívjuk figyelmét, hogy a határidős kereskedés a lejárati dátum előtti napon ér véget. Specifikáció határozza meg Garanciális szolgáltatás és szerződéses költség. Jelölje be az eszköz értékének minimális változását.

A játékos által kereskedhet lehetséges kontraktusok számát a számlán lévő szabad pénzeszközök mennyisége határozza meg, amelyeket nem használnak fel korábban nyitott pozíciók biztosítására és a határidős kontraktuson. Tegyük fel, hogy a szerződés értéke 2000 dollár, míg a GO méretét a csere határozza meg 15%-ban, azaz 300 dollárban. Ha a számláján 1500 dollár összegű pénz van, akkor vagy négy pozíciót vásárolhat, abban a reményben, hogy az ár emelkedni fog, vagy vállalhat 4 szerződés eladását abban a reményben, hogy az ára csökkenni fog. Mindegyikre csak 300 dollárt lehet befektetni és 2000 dollárt kereskedni.

Ha az előrejelzések beigazolódtak, és a szerződés értéke a kívánt irányba változott, például kereskedési naponként 100 dollárral, akkor a tőzsde által naponta végzett elszámolás során száz dollár összegű eltérési letét kerül jóváírásra az ügyfél számláján, és a pozíció lezárásakor háromszáz dollár garanciális kötelezettség is visszajár.

Ellenkező esetben, amikor a piac ellenkező irányba halad, a változási árrést negatív számként számítják ki, és az ügyfél számlájáról terhelik. Természetesen, ha nincs elegendő forrás a már nyitott pozíciók fedezésére, akkor egy margin call szituáció lép fel, az ebből fakadó összes következménnyel, amiről korábban már szó volt. Valójában itt ér véget a határidős kereskedés jellemzői, különben minden úgy történik, mint bármely más származékos piacon.

Az ügyfélnek lehetősége van egy tisztességes kereskedési tőkeáttétellel fedezetet kötni, amely 1:2-től 1:10-ig terjedhet, meghatározva a határidős ügylet likviditását és kockázatosságát, különös tekintettel az árfolyamát befolyásoló tényezők nagy számára. A határidős kereskedésben bővelkedő technikai bonyodalmak megtanulása meglehetősen egyszerű, tekintve az ehhez használt kereskedési platformok elérhetőségét és népszerűségét. Sokkal nehezebb megérteni a határidős kontraktusok lényegét, pontosan azokat a mögöttes eszközöket kiválasztani, amelyek viselkedését a kereskedő megfelelően megjósolja a profit érdekében.

A modern határidős és opciós piac a legnagyobb kereskedési platform, amely egyesíti a stabilitást, a modern infrastruktúrát, a garanciákat és az évtizedek óta bizonyított modern műszaki megoldásokat. Hogyan kereskedjünk határidős ügyletekkel annak érdekében, hogy stabil és gyorsan növekvő jövedelmet kapjunk - ezt a kérdést sok újonc felteszi ezen a piacon.

A határidős szerződés két piaci szereplő megállapodása egy eszköz időben történő és előre egyeztetett áron történő szállításáról. Az ügylet megkötésében a közvetítő a tőzsde, amely szabályozóként működik. A határidõs szerzõdések a tõzsdén aukcióra bocsátott áruk ára kivételével több szempontból is szabványosítottak (fizetési mód, szerződésszegési kötbér mértéke, árutípus, szállítási feltételek). A határidős ügyletek fő tulajdonsága az a képesség, hogy a szerződésből eredő kötelezettségeket harmadik felekre ruházzák át, ami lehetővé teszi az ügylet résztvevőinek a kockázat szintjének minimalizálását. Minden határidős ügyletnek saját specifikációja van, és egy bizonyos ideig kereskedik a piacon. Például sok határidős ügylet hat hónapig kereskedik a piacon, amelyből általában az utolsó 3 hónap a legaktívabb a tranzakciók szempontjából. Ezekkel a pénzügyi eszközökkel számos ország tőzsdén kereskednek, beleértve a moszkvai tőzsde származékos piacát is.

A határidős ügyletek jellemzői

A határidős kereskedés megértéséhez ismernie kell ennek az eszköznek a jellemzőit. A határidős szerződéseket a következő elvek különböztetik meg:

1. Az ügyletek megkötése a csere keretében történik.
2. A határidős ügylet egységes szerződés, amelynek feltételeit az ügylet megkötésekor határozzák meg.
3. A határidős ügyletek lebonyolítását a tőzsde szabályozza fedezeti rendszeren keresztül.
4. A tranzakciók utáni osztalék megérkezése a kötelezettségek korai teljesítésének lehetősége miatt garantált.

A határidős szerződések a következő előnyökkel járnak a kereskedők számára:

• egyszerűsített fizetési rendszer;
• azonnali ügyletkötés;
• a tőzsdén vagyonnal nem rendelkező személyek kereskedésben való részvételének lehetősége;
• kis jutalék (a tőzsdei kereskedéshez képest);
• tőkeáttétel;
• magas likviditás (bármikor könnyen megszabadulhat tőlük eladással);
• a lehetőség, hogy minimális tőkével lépjen be a piacra (például a moszkvai tőzsde származékos piaca - 10 ezer rubeltől).

A határidős ügyletek teljesítésének garanciáit biztosítási alap létrehozása biztosítja. Minden határidős ügyletnek van egy bizonyos megállapodási időszaka, amely után egy eszközt fix áron kell leszállítani és egy bizonyos pénzügyi eredményt kell elérni. A határidős kontraktus célja, hogy az ügylet megkötésekor a kedvezmény révén nyereséget érjen el. Különféle típusú eszközökre léteznek határidős ügyletek, amelyek megfelelnek a piaci feltételeknek:

• indexek;
• áruk;
• kamatláb;
• árfolyamok stb.

A határidős kereskedés módja és a tranzakciók megkötésének feltételei

Ahhoz, hogy teljes mértékben megértsük, hogyan kell határidős ügyletekkel kereskedni, nézzük meg, hogyan szerveződnek meg ezen eszközök piacai. A határidős kereskedés határidős tőzsdén történik. Az ügylet megkötésében részt vevő szervezetek a határidős tőzsde, az elszámoló cég és az ügyfél. A tőzsde számlát vezet a professzionális piaci szereplőkről - olyan brókerekről, akik szerződéses kapcsolatban állnak magánszemélyekkel és jogi személyekkel. A tranzakció végrehajtásához szükséges összes műveletet és számítást a tőzsde és az elszámoló társaság végzi el. A kereskedők feladata az ármozgások előrejelzése. A kereskedés megkezdéséhez fontos ismerni a határidős szerződés összes paraméterét - megkötési feltételeket, garanciális szolgáltatást, a szerződés szerinti kötelezettségek teljesítésének idejét, a szerződés költségét. A vásárlásra szánt határidős ügyletek számát az ügyfél számláján lévő pénzeszközök mennyisége korlátozza.

Ezzel a pénzügyi eszközzel a kereskedőnek lehetősége van margin kereskedést folytatni nagy kereskedési tőkeáttétellel (1-től 2-től 1-ig 10-ig), amely meghatározza a határidős ügyletek kockázatainak nagyságát és likviditását. Manapság a határidős kereskedési szerződések technikai bonyodalmainak elsajátítása a modern kereskedési platformok bevezetésének köszönhetően sokkal könnyebbé vált. A kereskedő legfontosabb feladata a leglikvidebb eszközök helyes előrejelzése és kiválasztása, amelyek nagy nyereséget hozhatnak.

E pénzügyi eszköz előnyeinek értékeléséhez elegendő egyszer kitalálni, hogyan lehet határidős ügyletekkel kereskedni. Néhány tipp, amely hasznos lehet a határidős kereskedésben kezdő kereskedők számára.

• A Moszkvai Tőzsde származékos piacán az euró/dollár, rubel/dollár, az RTS index, a Sberbank, a Gazprom devizapárok határidős ügyletei a leglikvidebbnek és a stabil profitszerzés szempontjából a legígéretesebbnek számítanak.
• A kereskedési stratégia és a hozzáértő előrejelzés felépítéséhez fontos, hogy tudását és gyakorlati készségeit képzések elvégzésével töltse fel. Magas színvonalú tanfolyamokat vehet igénybe a szekcióból.
• A megszerzett tudás tökéletesítésének legokosabb módja a demo számlán.
• Válasszon ki 2-3 piacot, hogy kísérletezzen kereskedési stratégiájával.
• Az első valódi kereskedés megkötéséhez számlát kell nyitnia egy határidős brókernél. A határidős kereskedés sikerének szerves része lehet egy megbízható brókercég kiválasztása. Javasoljuk, hogy figyeljen olyan társaságra, amely lehetővé teszi, hogy egy számláról határidős ügyleteket kössön a moszkvai tőzsdén és más globális határidős platformokon (beleértve a Chicago CME Exchange-t is).
• A kockázati limit beállítása lehetővé teszi számla méretének szabályozását, és megakadályozza az ellenőrizhetetlen veszteségeket.

Tehát belevágott a határidős kereskedésbe, és azt szeretné nyereségessé tenni! Milyen ismeretek szükségesek a kereskedés elindításához, mit kell tenni, hogy ne veszítsünk, a tranzakciót a valós árfolyamra hozzuk, és ne veszélyeztsük a brókerrel való kapcsolatot? Hol kezdjem? Hülye kérdés - mindig mindenben az elejéről kezdjük. De MI legyen egy határidős eladó kezdete? Kezdetben jó ötlet lenne megszerezni a szükséges információkat, és pótolni a hiányosságokat a kérdéssel kapcsolatos ismeretei között. De néha ez nem elég ahhoz, hogy sikeresen (ismétlem, sikeresen, nem akárhogyan) pénzt keressünk a nemzetközi származékos piacon. A határidős ügyletekkel kereskedés a tőzsdén sok órányi fáradságos munka.

A határidős kereskedés alapjai. Újonc vagy? Olvasd el!

Vegyük például az aranyba történő befektetést, de minden érvünk belefér bármely származékos piaci eszközbe: , platina stb. a listán. Először is határozzuk meg a szükséges eszközt. Erre a célra a két legnagyobb tőzsdei részesedést használjuk: a CME-t és az ICE-t. „Termékek” elnevezésű menüpontot keresünk. Kiválasztjuk a „Fémek” alrészt, és a megnyíló oszlopban keressük az aranyat, a „GC Gold” jelöléssel. Ha erre a megjelölésre kattint, automatikusan egy oldalra kerül, amelyen megnyílik a kapcsolattartási specifikáció hivatkozása. Ez a táblázat sok univerzális adatot tartalmaz a határidős ügyletekről. Mint látható, a nyereséges határidős kereskedés olyan tevékenység, amely tudást, készségeket és képességeket igényel. Szerencse nélkül azonban nem megy, bármennyire is naivan hangzik.

Tájékozódjon a határidős ügyletek likviditásáról szállítással

A határidős kereskedés alapjai itt nem érnek véget. Ezután meg kell találnia a határidős szállítási ügyletek likviditását - ez azért fontos, mert egyidejűleg több mint két tucat aranyszerződés lehet különböző szállítási dátumokkal a specifikációs sorban. A legaktívabb kereskedés azonosításához lépjen a weboldalunkon bemutatott „” részre. Itt a hónapok mellett azonnal megtekinthető a csereérték. A bal oldalon metszeteket látunk, ezek közül válasszuk ki a „Fémek” elemet, majd a szakaszra kattintva megnyíló táblázatban válasszuk az „Arany” sort. Öt évre előre 20 arany szerződést kap árajánlatokkal. A „Hangerő” oszlopban meg kell találnia a legnagyobb mennyiséget. Csak elsőre tűnik minden bonyolultnak és szinte idegennek. Ha komolyan szándékozik foglalkozni határidős kereskedéssel, akkor biztosan megérti az összes bonyodalmat és árnyalatot. A következő legszükségesebb tudás a kereskedés zárónapja és az Ön által választott határidős ügyletek fogadásának kezdő dátuma. Ez a pont különösen fontos, ha a szállítást nem néhány hónapon belül tervezik, hanem nagyon hamar. Ez a tudás segít abban, hogy ne vesztegesse az időt, és ne maradjon az orrával, vagyis szerződéssel a kezében pár órával annak felmondása előtt. Ha az események nem alakulnak jobbra, akkor azt kockáztatja, hogy bezár egy illikvid piacon, méghozzá gigantikus felárakkal - ez a legjobb, a legrosszabb esetben... a legrosszabb esetben törni kell az agyát. és gondolja át, hová tegye az aranyrudakkal ellátott dobozt, és hogyan fizessen.

A kérdés pénzügyi oldala

Dönteni kell a megvásárolandó szerződések számáról. Ne feledje, hogy mindig legyen tartalék tartalék a számláján, úgymond vészhelyzet esetére, ha a tranzakció végén kiderül, hogy nem az Ön javára. A származékos piacokon ezeket a számításokat úgynevezett letéti letétek alapján végzik. Miután pozíciót nyit egy szerződésen, a számlán egy fix összeg kerül befagyasztásra, amelyet a tőzsde határoz meg. Ez az összeg nem áll rendelkezésre, amíg Ön határozott idejű szerződés tulajdonosa. Amint lezárul, a pénzeszközöket felszabadítják.

Határidős kereskedési idők – tartsa szemmel az órát, és ügyeljen az időeltérésekre

Nem tanácsoljuk, hogy a fedezetet nézze meg a tőzsde honlapján, istenemre, betörheti a szemét! Ajánljuk forrásunkat, amelynek oldalain megismerkedhet a legnépszerűbb szerződések árréseinek szinte intuitív módon egyszerű táblázatával. Hogy ne kelljen sokáig keresgélni a határidős aranyat, azonnal jelöljük meg annak helyét - ez a COMEX rovatban szerepel - a CME történelmileg nemesfémekkel foglalkozó részében. Ne feltételezze, hogy a határidős kereskedés a hét minden napján, 24 órában zajlik. Szünetekkel és változatos tevékenységekkel dolgoznak. Keresse meg a tőzsde weboldalán a „Műszaki adatok” szakaszban a kereskedési órákat – „Órák”, ügyeljen arra, hogy konvertálja őket helyi időre. Az aranyszerződéssel való kereskedés 45 perces szünettel zajlik: Chicagóban ez az idő 15 perctől öttől este ötig. Ne feledkezzen meg a Moszkvával való különbségről - 9 óra. Érdemes megjegyezni, hogy a határidős ügyletek legaktívabb elektronikus kereskedésének ideje szinte megegyezik a klasszikus nyílt kereskedés idejével a tőzsdei padlón. Chicago Exchange padló kereskedési menetrend: hétköznap moszkvai idő szerint: 7:20-tól 12:30-ig, vagy 16:20-tól 21:30-ig. Mit kell még tudnia a határidős kereskedésben kezdőknek? Megtanulja használni a specifikáció adatait, és kiszámítja a kereskedési tőkeáttétel, a szerződés és a minimális árlépés költségeit. Ebben segítenek a „Minimális ingadozás” és a „Szerződés nagysága” sorok. Értsd meg az aranyszerződések mennyiségét, egy szerződés száz troy uncia - ez körülbelül 3 kg 100 gramm. Az arany árfolyamának bármilyen irányú minimális mozgása 10 dollár per 100 uncia per 10 cent „kvantum” változást eredményez a számláján. Ne feledje, hogy a származékos piacokon a legtöbb eszköz 5-15 dolláros „lépést” tartalmaz. Ezután meg kell néznie az árajánlat méretét, és figyeljen az „Árajánlat” sorra - ez mutatja a tőzsdén közzétett jegyzéseket, valamint egy uncia devizában kifejezett költségét. A mai napig 1 uncia értéke 1672,9 dollár. Az „Idézetek” oldalon megtekintheti ezt és más árajánlatokat. Ne felejtse el a szerződés teljes költségére vonatkozó információkat - ez megegyezik az árajánlat szorzatával a mennyiséggel. Más szóval, egy „arany” határidős ügylet a számlájáról 167 000 USD-t meghaladó összegnek felel meg. Tehát ebben a cikkben megpróbáltuk a határidős kereskedéssel kapcsolatos információkat a lehető legegyszerűbben bemutatni. Őszintén reméljük, hogy hasznosnak találja a cikkből megszerzett ismereteit!

Legyen naprakész a United Traders összes fontos eseményével kapcsolatban – iratkozzon fel oldalunkra