Bevezetés

1. A vállalkozás pénzügyi stratégiája

1.2 A pénzügyi stratégia kidolgozásának elvei és szakaszai

2. A DAKGOMZ LLC, Komsomolsk-on-Amur pénzügyi helyzetének kifejezett elemzése 2005-re

2.1 A vállalkozás jellemzői

2.2 A vállalkozás termelési és gazdasági tevékenységei

2.3 A létszámszerkezet és a bérköltségek szintje

2.4 A vállalkozás tárgyi eszközeinek felépítése

2.5 Nem kielégítő mérlegszerkezet megállapítása

2.6 A stabilitás elemzése a saját működő tőke többlet (hiány) mértéke alapján

3. Pénzügyi stratégia kidolgozása a JSC "DAKGOMZ" vállalkozás fejlesztésére 2007-2010

Következtetés

Hivatkozások

1. függelék

2. függelék

Bevezetés

Bármely társadalom mindig a további önfejlesztést és az életszínvonal emelését tűzi ki maga elé. A célok kitűzése és megvalósítása szervezett tevékenységet, utóbbi pedig tervezést igényel. Ugyanakkor a tervek megvalósításának mechanizmusai, a tervezési formák és módszerek teljesen eltérőek lehetnek, és maguk is befolyásolják a termelési kapcsolatok jellegét.

A közelmúltban az orosz gazdaság két, egymással homlokegyenest ellentétes megközelítést tapasztalt a tervezési problémával kapcsolatban. A 80-as évek végéig a tervezést tartották a társadalmi-gazdasági élet megszervezésének alapjának, az állami gazdaságpolitika fő karjának, és jórészt direktív jellegű volt.

A tervezett tevékenységszervezési módszerek alkalmazásának megtagadása az utóbbi években Oroszországban az egyik oka az ország gazdaságát érintő mély válságjelenségeknek. A tervezés kérdése az utóbbi időben nagyon kevés figyelmet kapott. Ennek számos aspektusa a piaci viszonyok között fejletlennek bizonyult.

A tervezést gyakran indokolatlanul csak egy már létező rendszerhez kötik, helye a piacgazdaságban nincs meghatározva. Piaci körülmények között a vállalatfinanszírozás különösen fontossá válik. A vállalati tevékenység pénzügyi oldalának előtérbe helyezése az utóbbi időben a fejlett kapitalista országok gazdasági életének egyik legjellemzőbb jellemzője. Az üzleti finanszírozás növekvő szerepét az egész világon érvényesülő trendnek kell tekinteni.

A vállalkozás pénzügyi helyzete egy olyan gazdasági kategória, amely tükrözi a tőke állapotát a forgalom folyamatában, és a gazdálkodó egység képességét az önfejlesztésre egy meghatározott időpontban.

Az ellátási, termelési, értékesítési és pénzügyi tevékenységek során folyamatos a tőkeáramlás, a pénzeszközök szerkezete és képződésük forrásai, a pénzügyi források rendelkezésre állása és szükségessége, és ennek következtében a vállalkozás pénzügyi helyzete. , melynek külső megnyilvánulása a fizetőképesség, a változás. A pénzügyi helyzet lehet stabil, instabil (válság előtti) és válságos. Stabil pénzügyi helyzetére utal az, hogy a vállalkozás képes időben fizetést teljesíteni, tevékenységét kibővülten finanszírozni, váratlan sokkhatásokat ellenállni és fizetőképességét kedvezőtlen körülmények között is megőrizni, és fordítva.

A pénzügyi stabilitás biztosítása érdekében a vállalkozásnak rugalmas tőkeszerkezettel kell rendelkeznie, és képesnek kell lennie a mozgását úgy megszervezni, hogy a bevételek állandó többletet biztosítson a kiadásokon, a fizetőképesség megőrzése és az önreprodukció feltételeinek megteremtése érdekében.

A pénzügyi tevékenység fő célja egy stratégiai feladatban áll - a vállalkozás vagyonának növelésében. Ehhez folyamatosan fenn kell tartania fizetőképességét és jövedelmezőségét, valamint a mérleg optimális eszköz- és forrásszerkezetét.

Így a stabil pénzügyi helyzetet a vállalkozás teljes gazdasági tevékenysége alakítja ki, és annak szintje jelzi a gazdálkodás és különösen a pénzügyi gazdálkodás minőségét.

Mivel a pénzügyi stratégia egy vállalkozás gazdasági fejlesztésének átfogó stratégiájának része, annak alárendelve, és összhangban kell lennie annak céljaival és irányaival. Ugyanakkor maga a pénzügyi stratégia jelentős hatással van a vállalkozás gazdasági fejlődésének átfogó stratégiájának kialakítására.

Ennek oka az a tény, hogy az átfogó stratégia fő célja a magas gazdasági fejlődés biztosítása és a vállalkozás versenypozíciójának növelése a megfelelő termékpiac (fogyasztói vagy termelési tényezők) fejlődési trendjeivel.

Jelen dolgozat célja a vállalkozás pénzügyi stratégiájának elméleti szempontjainak átgondolása és a vállalkozás kifejezett elemzése a pénzügyi kimutatások alapján. A vállalkozás állapotának kifejezett elemzését az OJSC DAKGOMZ, Komsomolsk-on-Amur pénzügyi kimutatásai alapján végzik.

Céljai alapján feladatokat fogalmazhat meg:

Előzetes mérlegvizsgálat elvégzése;

Elemezze a vállalkozás tulajdonát és adja meg annak jellemzőit;

A vállalkozás finanszírozási forrásainak elemzése;

Likviditás és pénzügyi stabilitás felmérése;

A jövedelmezőség és az üzleti tevékenység elemzése;

Pénzügyi stratégia kidolgozása a JSC DAKGOMZ pénzügyi tevékenységeinek hatékonyságának javítására.

A dolgozat kutatásának tárgya az OJSC "DAKGOMZ".

A tanulmány tárgya a JSC "DAKGOMZ" pénzügyi tevékenysége.

Az elemzéshez a következő technikákat és módszereket használtuk:

Vízszintes elemzés;

függőleges elemzés,

A pénzügyi mutatók módszere (relatív mutatók),

Összehasonlító elemzés.

A fenti problémák megoldására a JSC "DAKGOMZ" 2004-es, 2005-ös, 2006-os éves pénzügyi kimutatásait használták fel, nevezetesen:

Mérleg (OKUD szerinti 1. sz. nyomtatvány),

Eredménykimutatás (OKUD szerinti 2. számú nyomtatvány).

Az értekezés gyakorlati jelentősége abban rejlik, hogy a kidolgozott fejlesztési módok gyakorlatilag felhasználhatók a JSC DAKGOMZ pénzügyi tevékenységének hatékonyságának növelésére.

1 A vállalkozás pénzügyi stratégiájának kialakításának elméleti alapjai

1.1 A pénzügyi stratégia fogalma és szerepe a vállalkozás fejlődésében

A pénzügyi stratégia kidolgozásakor figyelembe kell venni a makrogazdasági folyamatok dinamikáját, a hazai pénzügyi piacok fejlődési trendjeit, valamint a vállalkozás tevékenységeinek diverzifikációs lehetőségeit.

A pénzügyi stratégia, amelynek fő célja a vállalkozás teljes önellátásának és függetlenségének elérése, bizonyos szervezeti elvekre épül, és a következőket tartalmazza:

Aktuális és hosszú távú pénzügyi tervezés, amely a jövőre nézve meghatározza a vállalkozás összes pénzbevételét és kiadásainak fő irányait;

A pénzügyi források központosítása, a pénzügyi erőforrások mozgathatóságának biztosítása, a termelés és a gazdasági tevékenység fő területeire való koncentrálása;

Pénzügyi tartalékok képzése, amelyek biztosítják a vállalkozás fenntartható működését a piaci viszonyok esetleges ingadozásai mellett;

Partnerekkel szembeni pénzügyi kötelezettségek feltétel nélküli teljesítése;

A vállalkozás számviteli, pénzügyi és értékcsökkenési politikájának kidolgozása;

Vállalkozási és üzleti szegmensek pénzügyi elszámolásának szervezése és karbantartása a jelenlegi szabványok alapján;

Vállalati és üzleti szegmensekre vonatkozó pénzügyi kimutatások készítése a hatályos szabályoknak és előírásoknak megfelelően, a szabványok követelményeinek megfelelően;

A vállalkozás tevékenységének és szegmenseinek pénzügyi elemzése (kiemelt gazdasági és földrajzi szegmensek, egyéb szegmensek a fel nem osztott tételek részeként);

A vállalkozás és minden szegmensének pénzügyi ellenőrzése.

A vállalkozás pénzügyi tevékenységének minden formájára kiterjedően, nevezetesen: az álló- és forgótőke optimalizálására, a nyereség képzésére és felosztására, a monetáris elszámolásokra és a befektetési politikára, a pénzügyi stratégia feltárja a piaci viszonyok objektív gazdasági törvényszerűségeit, kidolgozza a fennmaradás és fejlődés formáit és módszereit. új körülmények között.

A pénzügyi stratégia magában foglalja a pénzügyi források előteremtésének, tervezésének és a vállalkozás pénzügyi stabilitásának biztosításának módszereit és gyakorlatait. A pénzügyi stratégia a vállalkozások pénzügyi képességeinek átfogó figyelembevételével, a külső és belső tényezők jellegének objektív felmérésével biztosítja, hogy a vállalkozás pénzügyi-gazdasági képességei megfeleljenek a piaci viszonyoknak. A pénzügyi stratégia magában foglalja a pénzügyi tevékenységek hosszú távú céljainak meghatározását és azok elérésének leghatékonyabb módjainak kiválasztását. A pénzügyi stratégia céljait alá kell rendelni a gazdaságfejlesztés átfogó stratégiájának, és a vállalkozás profitjának és piaci értékének maximalizálását kell célul kitűzni.

A pénzügyi stratégia alapján a vállalkozás pénzügyi politikáját az alábbi pénzügyi tevékenységi fő területeken határozza meg:

adópolitika;

árképzési politika;

értékcsökkenési politika;

osztalékpolitika;

befektetési politika.

A pénzügyi stratégia kialakítása során kiemelt figyelmet fordítanak a versenyképes termékek előállítására, a belső erőforrások mozgósítására, a termékköltségek maximális csökkentésére, a profittermelésre és -elosztásra, a hatékony tőkefelhasználásra stb.

A kockázati tényezők figyelembevétele nagy jelentőséggel bír a pénzügyi stratégia kialakításában. A pénzügyi stratégia kialakítása a nemfizetés kockázatának, az inflációs ingadozásoknak és a pénzügyi piacnak a figyelembevételével történik.

Magában foglalja a pénzügyi források kialakítását és felhasználását a vállalkozás alapstratégiájának és a megfelelő cselekvési irányoknak a megvalósításához. Lehetővé teszi a vállalkozás gazdasági szolgálatai számára, hogy pénzügyi forrásokat hozzanak létre és változtassanak, és meghatározzák azok optimális felhasználását a vállalkozás működési és fejlesztési céljainak elérése érdekében.

Ennek a funkcionális stratégiának a jelentősége abban rejlik, hogy a pénzügyekben minden típusú tevékenység tükröződik egy gazdasági mutatórendszeren keresztül, megtörténik a funkcionális feladatok kiegyensúlyozása és alárendeltsége a vállalkozás fő céljainak eléréséhez. Másrészt a pénzügy a forrás, a kiindulópont más funkcionális stratégiák kidolgozásához, hiszen a pénzügyi források gyakran az egyik legfontosabb korlátot jelentik a vállalkozás tevékenységeinek volumenében és irányában.

A vállalkozás pénzügyi irányítási folyamata, mint meglehetősen dinamikus folyamat, nagyon érzékeny a külső gazdasági és társadalompolitikai környezet változásaira (a gazdaság üzleti ciklusai, inflációs ráták, állami gazdaságpolitika, politikai helyzet stb.). Az indoklás és a döntéshozatal folyamata a pénzügyi területen, beleértve az üzleti tevékenység szerkezetét és irányait, az adósságot, az osztalékot és a vagyont, stratégiai menedzsment folyamat, mivel elsősorban a vállalkozás hosszú távú fejlődési kilátásait érinti. , és nem operatív műveletek. E tekintetben a vállalkozások gazdasági szolgálatának vezetőinek szövetségben kell lenniük a vállalkozások felső vezetésével, és közvetlenül részt kell venniük a vállalkozás általános (alap)stratégiájának kialakításában.

Piacgazdaságban a pénzügyi stratégia kidolgozását a vállalkozás részletes gazdasági működése előzi meg, beleértve:

A vállalkozás gazdasági tevékenységének elemzése;

A vállalkozás pénzügyi képességeinek meghatározása.

A vállalkozás gazdasági tevékenységének elemzése lehetővé teszi tevékenységei hatékonyságának felmérését, a szűk keresztmetszetek és a termelési tartalékok feltárását, a termelési költségek csökkentésének, a jövedelmezőség növelésének, a munkatermelékenység növelésének módjainak, a terhelés jellegének és a termelés hatékonyságának meghatározását. állandó termelési eszközök felhasználásával.

A vállalkozás pénzügyi stratégiájának indokoltsága és fejlesztése szempontjából a gazdasági tevékenységeket az alábbi főbb területeken célszerű elemezni:

A vállalat rövid távú kötelezettségeinek fizetési képességének felmérése;

Annak felmérése, hogy a vállalkozás milyen szinten (limitig) finanszírozható hitelből;

A vállalkozás saját erőforrásainak teljes komplexumának felhasználásának hatékonyságának mérése;

A vállalatirányítás eredményességének, ezen belül tevékenységének jövedelmezőségének értékelése.

Egy vállalkozás pénzügyi képességeinek meghatározását az alapképzésben rejlő jelenlegi és jövőbeli potenciáljának, a vállalkozás alapvető fejlesztési stratégiájának méretének és megvalósítási forrásainak felmérése határozza meg. Ezért a pénzügyi képességek nemcsak a vállalat készségét határozzák meg a stratégiai cselekvésekre, hanem nagymértékben meghatározzák ezeknek a tevékenységeknek a természetét is. Így például egy növekedési stratégiával az olyan pénzügyi lehetőségek, mint a pénzügyi források mennyisége rubelben és átváltható valutában, a berendezések elhasználódása és számos egyéb meghatározzák a növekedési stratégia alternatívájának kiválasztását: új fejlesztések kidolgozását. termelés, diverzifikáció, vállalatközi együttműködés vagy külgazdasági tevékenység.

A vállalkozás pénzügyi stratégiájának fő összetevői.

1. Üzleti struktúra. A konkrét számszerű mutatókban kifejezett stratégiai céloknak és a vállalkozás kidolgozott fejlesztési alapstratégiájának megfelelően gazdasági szolgáltatásai a pénzügyi stratégia alapelveit alakítják ki:

A nyereségfelosztás főbb irányai;

A vállalkozás likviditásának biztosítása.

A vállalkozás vagyonának növelése, beleértve a pénzügyi forrásokat és struktúrájuk ésszerűsítése;

Különös figyelmet fordítanak a finanszírozási források azonosítására, beleértve a hitelfelvételi lehetőségeket is (például indokolt lehet speciális hitelfelvételi politika).

2. Felhalmozási és fogyasztási szerkezet. A pénzügyi stratégia ezen eleme a fogyasztási és felhalmozási források arányának optimalizálása, biztosítva az alapstratégia megvalósítását.

3. Adósságstratégia. Meghatározza a hitelterv főbb elemeit: a hitel forrását, a kölcsön összegét és a visszafizetés ütemezését.

A vállalkozás pénzügyi stratégiájában ennek a komponensnek a fontosságát az határozza meg, hogy a vállalkozás hitelképessége a stabil piaci létezés egyik fő tulajdonsága. Éppen ezért egy speciális adósságstratégiában kiemelik a hitelek megszerzésének és visszafizetésének módjait, módszereit.

4. A funkcionális stratégiák és főbb programok finanszírozásának stratégiája. A pénzügyi stratégia ezen eleme magában foglalja a funkcionális stratégiák és nagyobb programok finanszírozásának menedzselését, ami nem illeszkedik az éves időszakba. Ez a stratégia leggyakrabban tőkebefektetésekkel kapcsolatos döntéseket tartalmaz:

Szociális programokra;

Meglévő eszközök (állandó termelőeszközök) javítása, helyreállítása;

Új építkezésekhez, felvásárlásokhoz és felvásárlásokhoz, K+F-hez stb.

A vállalkozás pénzügyi stratégiájának valamennyi komponensének megvalósítása eredményeként egy hosszú távú pénzügyi terv készül, amely szintetizáló dokumentumnak tekinthető, amely egyensúlyban tartja az összes funkcionális stratégiát, főbb programot és biztosítja a korábban kidolgozott stratégiai fejlesztési célok elérését. a vállalkozás.

A vállalkozás pénzügyi stratégiájának kidolgozása során három alapelvre van szükség:

Egyszerűség;

Következetesség;

Biztonság.

A vállalkozás pénzügyi stratégiájának egyszerűsége azt sugallja, hogy annak felépítésében eleminek kell lennie, hogy a vállalkozás minden alkalmazottja észrevegye, függetlenül attól, hogy melyik részlegen dolgozik. Ez reményt ad arra, hogy a vállalkozás összes alkalmazottjának tevékenysége a fejlesztés közös céljainak elérésére irányul.

A vállalkozás pénzügyi stratégiájának állandósága abból adódik, hogy a megvalósítási folyamatban végbemenő alapvető változások esetén a vállalkozás más funkcionális részlegei nem tudnak azonnal átstrukturálódni, ami „kiegyensúlyozatlansághoz” vezet a vállalkozás működésében. a vállalkozás.

A vállalkozás pénzügyi stratégiájának biztonsága feltételezi, hogy azt bizonyos „biztonsági ráhagyással” kell megtervezni, figyelembe véve a külső környezet esetleges zavarait. A pénzügyi tartalékok megléte és a funkcionális stratégiák egyértelmű összehangolása jelenti a pénzügyi stratégia biztonságát a stratégiai fejlesztési célok elérése szempontjából.

A pénzügyi stratégia sikeres megvalósítását nagymértékben meghatározza a rövid-, közép- és hosszú távú tervezést is magában foglaló pénzügyi tervezési rendszer kialakítása és fejlesztése.

A hosszú távú pénzügyi tervezésnek tartalmaznia kell a tőkeszerkezet és annak összefüggéseinek tervezését. Ez szorosan összefügg a beruházás tervezésével. A hosszú távú pénzügyi tervezés fő feladata a vállalkozás hosszú távú strukturális egyensúlyának biztosítása. Ez lehetővé teszi az időben történő intézkedések megtételét, ha bizonyos egyensúlyhiány lép fel.

A likviditás szerkezeti fenntartásának célja, hogy a vállalkozás saját, kölcsöntőke bevonásával tudja finanszírozni tevékenységét. A vállalkozás potenciális hitelezői speciális pénzügyi mutatók, például likviditási mutató alapján értékelik.

A hosszú távú pénzügyi tervezés részeként meg kell határozni a tervek bizonyos egyensúlyát. A jövő mérlegeinek pénzügyi rendszere befektetési üzleti projekteken alapul, amelyek számítása során a saját és kölcsöntőkésített forrásokból megelőlegezett pénzeszközök diszkontált pénzforgalmát veszik figyelembe. A mérlegszerkezet megtervezése lehetővé teszi egy vállalkozás pénzügyi képességeinek felmérését, és a korai szakaszban előre jelezheti a hitelezők potenciális hajlandóságát a kölcsöntőkére.

A mérlegszerkezet tervezése ugyanakkor nem tükrözheti, hogy a beruházási forgalom és a hosszú távú finanszírozás területén a hosszú távú bevételek és kifizetések egyensúlyban vannak-e ugyanarra a tervezési időszakra vonatkozóan. Ennek érdekében a hosszú távú mérlegfinanszírozást ki kell egészíteni a fizetési folyamatokra összpontosító általános (integrált) pénzügyi tervezéssel.

A hosszú távú pénzügyi tervezést ki kell egészíteni középtávú tervezéssel, amely lehetővé teszi a tervezett kifizetések és bevételek, azok mennyiségének és ütemezésének pontosítását.

A középtávú pénzügyi terv hozzávetőleges szerkezetét a táblázat tartalmazza. 6.1.

A középtávú pénzügyi tervnek gördülő jellegűnek kell lennie, amely a vállalkozás fő fizetési áramlásaira összpontosít. Ez a terv kell, hogy alapul szolgáljon a jelenlegi likviditás biztosításához, és kiegészítse a hosszú távú pénzügyi tervet.

6.1. táblázat A középtávú pénzügyi terv felépítése

Nem.	Szakasz neve
	Forgalom	Ez a rész a vállalkozás fő pénzügyi áramlását tükrözi, amely a jelenlegi tevékenységeinek megfelelő folyó árbevételt biztosít
	A vállalkozás folyó külső kifizetései	Ez a szakasz a vállalkozás azon kifizetéseit tartalmazza, amelyek nem kapcsolódnak közvetlenül a fő tevékenységeihez
	Befektetési tevékenységek	A terv ezen része a vállalkozás hosszú távú befektetési tevékenységeiből származó bevételeket és kifizetéseket tükrözi
	Az adósságfinanszírozáshoz kapcsolódó kifizetések	Ez a rész megtervezi az összes bevételt és kifizetést - az adósságok törlesztését és az új hitelek megszerzését, amelyek a tervezett időszakban történnek
	Nem alaptevékenységekből származó kifizetések	Ebben a részben a vállalkozás nem alaptevékenységeiből származó bevételeket és kifizetéseket tervezzük, amelyek befolyásolják működésének eredményét.
	Adófizetések	Ez a rész a tervezett adófizetéseket tükrözi
	Egyéb kifizetések	Ez a rész elsősorban a részvénytársaságok osztalékfizetését, valamint a saját tőke emeléséből származó esetleges bevételeket tervezi

Ezen túlmenően a középtávú pénzügyi tervnek lehetőséget kell biztosítania a vállalkozás pénzügyi forráshiányának vagy többletének időben történő felismerésére.

A legrészletesebb pénzügyi tervezés egy rövid távú pénzügyi terv keretében történik. Ennek a tervnek tükröznie kell a vállalat esetleges pénzügyi tartalékait. Ilyen tartalékok lehetnek:

Egy előre meghatározott összeget meghaladó likvid pénzeszközök;

A vállalkozás mobilizált vagyona (például pénzügyi eszközök eladásából származó pénzeszközök);

Hitelkeretek bővítése;

A vállalkozás saját tőke bázisának rövid távú bővítése.

A legtöbb modern nagyvállalat figyelmet fordít a pénzügyi stratégia kialakítására. Az ilyen tevékenységeket a vállalatok felső vezetési szintjén végzik, ugyanakkor meglehetősen részletesek lehetnek, és a vezetők bevonását is magukba foglalhatják a helyi üzleti folyamatokba. Milyen sajátosságai vannak a pénzügyi stratégiák kidolgozásának a vállalkozásoknál? Milyen kritériumai vannak a fejlesztésük eredményességének?

Pénzügyi stratégia meghatározása

Mi a pénzügyi stratégia? Ezt a kifejezést általában egy gazdálkodó szervezet – például egy kereskedelmi társaság – által kidolgozott tervként értik, amely a bevételszerzés és a vállalati kiadások csökkentésének hatékony módjainak meghatározásához kapcsolódik.

A pénzügyi stratégia célja

A pénzügyi stratégia célja, hogy segítse a szervezet önálló kereskedelmi tevékenységi alanyaként történő önrendelkezésével, a fejlesztéshez szükséges források megszerzésével és az üzleti modell optimalizálásával kapcsolatos kérdések megoldását. A szervezet vezetése a megfelelő irányban dolgozva azonosítja a vállalat gazdasági fejlődésének mintázatait, módszereket dolgoz ki a szervezet egyes piaci, társadalmi vagy politikai tényezők hatásához való igazítására.

A pénzügyi stratégia leggyakrabban a vállalat befektetett eszközeinek optimalizálásához, a nyereség felosztásához, a számítások végrehajtásához, az adó- és befektetési politikák végrehajtásához, valamint a hatékony árazási mechanizmusok felkutatásához kapcsolódik. Ezeken a területeken az irányítási tevékenységek mind a vállalat belső terében, mind a vállalaton kívüli területeken végezhetők - például tárgyalások lehetnek befektetőkkel, nagy ügyfelekkel és kormányzati szervekkel.

Mit ér el egy pénzügyi stratégia megvalósítása?

A vállalkozás pénzügyi stratégiájának kidolgozása és sikeres megvalósítása jelentős előnyök megszerzését teszi lehetővé az üzleti életben. Köztük:

• hatékony rendszer kialakítása a vállalat pénzügyi erőforrásainak kezelésére;
• az üzleti modellek jövedelmezőségét befolyásoló kulcstényezők azonosítása, majd a tevékenységek összpontosítása a velük való együttműködésre;
• kiegyensúlyozott, következetes, racionális szemlélet kialakítása a feladatok kitűzésében és megoldásában;
• a jelenlegi üzleti modell kiegyensúlyozásának kritériumainak meghatározása, valamint a vállalat további növekedésének lehetséges forrásai;
• átlátható és objektív eszközök kiépítése a vállalkozás gazdasági hatékonyságának nyomon követésére;
• a vállalat jövedelmezőségét meghatározó belső és külső tényezők azonosítása;
• a szervezet kulcsfontosságú versenyelőnyeinek azonosítása a piaci szereplőkkel szemben és azok dinamikus felhasználásának biztosítása.

A pénzügyi stratégia felépítése a legfontosabb tevékenységi terület egy kereskedelmi vállalkozásban. Ezek a tevékenységek lehetővé teszik a vállalat képességeinek, növekedési potenciáljának és megnövekedett versenyképességének átfogó elemzését egy adott üzleti szegmensben.

A pénzügyi stratégia elemei

Egy vállalkozás pénzügyi stratégiája a következő kulcselemekből áll:

• tervezés (amely különböző kategóriákba sorolható - például jelenlegi és jövőbeli tevékenységek);
• a monetáris erőforrások koncentrálása és a szükséges beruházási bázis kialakítása;
• tartalékok képzése, amelyekre bizonyos tényezők negatív hatása esetén szükség lehet az üzletág egyes területeinek fenntarthatóságának fenntartásához;
• partnerekkel való interakció - mind az elszámolásokkal és a kölcsönös kötelezettségek teljesítésével kapcsolatos aktuális kommunikáció, mind az új szerződő felek vagy például befektetők felkutatása irányában;
• a társaság számviteli politikájának kidolgozása;
• a vállalat tevékenységének szabványosítása bizonyos üzleti folyamatok szintjén;
• jelentéstételi eljárások végrehajtása;
• új személyzet kiválasztása;
• a személyzet továbbképzése;
• pénzügyi tevékenységek elemzése;
• kontroll a kidolgozott stratégia pontjainak megvalósítása felett.

A vizsgált területeken a cégvezetők munkája mind a vállalat gazdasági fejlődését befolyásoló objektív minták és tényezők felkutatásához, mind a szubjektív sajátosságokkal rendelkezők feltárásához köthető. Vagyis azok a számok, amelyeket a vezetés a tervezés során kapott, nem feltétlenül relevánsak – például politikai tényezők miatt.

A pénzügyi stratégia kidolgozása a legmagasabb szinten kivitelezhető - de ha a nemzetközi színtéren feszültség van, akkor a vállalkozásnak nehézségei lehetnek a kitűzött célok megvalósításában.

A cég fejlesztésének stratégiai irányai

Hasznos lesz átgondolni, hogy a modern kutatók milyen kulcsfontosságú stratégiai irányokat határoznak meg a vállalatfejlesztésben. Köztük:

• adóoptimalizálási politika;
• a legmegfelelőbb árak kialakításának lehetőségeinek kutatása;
• befektetési politika.

Az első tevékenységi terület elsősorban a jogi keretek szövetségi, regionális vagy önkormányzati szintű vizsgálatához kapcsolódik. Ami az árpolitikát illeti, annak kulcsfontosságú irányainak meghatározása nagy valószínűséggel előre meghatározza, hogy a menedzsereknek hangsúlyozniuk kell a külső piaci tényezők vizsgálatát. A befektetési politika pedig nagyobb mértékben a vállalatnál felépített belső üzleti folyamatok tanulmányozására épül majd.

Célok a pénzügyi stratégia felépítéséhez

Nézzük most meg, hogy mik lehetnek egy vállalat pénzügyi stratégiájának céljai. Leggyakrabban kereskedelmi jellegűek. Ez azt jelenti, hogy a vállalati vezetők azon vágyához kapcsolódnak majd, hogy minél több profitot termeljenek ki és csökkentsék a költségeket - amint azt fentebb említettük. Egy szervezet pénzügyi stratégiája azonban tükrözheti a vállalat tulajdonosainak preferenciáit is nemcsak kereskedelmi, hanem társadalmi vagy politikai problémák megoldásában is.

Az első esetben a vállalkozás tulajdonosainak és vezetőinek munkája valószínűleg a lehető legtöbb munkahely megteremtésével jár majd magas fizetés mellett. Ami a politikai problémák megoldását illeti, a vállalat pénzügyi stratégiájában a prioritások ebben az esetben akár egy városalakító vállalkozás kialakítása, akár a térség gazdasági fejlesztése irányába koncentrálódhatnak. Ennek eredményeként a társaság tulajdonosai és vezetői bizonyos preferenciákra számíthatnak a választásokon, a „lobbik” megvalósításában és egyéb tevékenységekben az önkormányzati, regionális politika, illetve bizonyos esetekben az országos folyamatok szintjén.

A pénzügyi stratégia típusai

Vizsgáljuk meg egy vállalkozás pénzügyi stratégiájának típusait. A modern közgazdászok a vizsgált tevékenységeket a következőkre osztják:

• általános;
• működőképes;
• taktikai.

Tanulmányozzuk őket részletesebben.

Általános stratégia

Ami az első típusú pénzügyi stratégiát illeti, ez határozza meg azokat az elveket, amelyeken a vállalkozás fejlesztése alapul. Ezek alapulhatnak egy adott termék gyártása során a prioritások kialakításán, egy adott technológia alkalmazásán, vagy egy vállalat célzott promócióján egy adott értékesítési piacon.

Működési stratégia

Az operatívnak minősített pénzügyi stratégia olyan eszközök meghatározásával fog társulni, amelyeken keresztül a vezetésnek el kell vezetnie a vállalkozást az általános szinten meghatározott célok eléréséhez. Például, ha egy vállalat fejlesztésének alapelve a délkelet-ázsiai piacok fejlesztése, akkor az üzemeltetési feladatok olyan berendezések beszerzéséhez kapcsolódhatnak, amelyek versenyképessé teszik a termelést a megfelelő régió beszállítóival szemben.

A vállalat működési pénzügyi stratégiája általában a vállalkozás rendelkezésére álló pénzügyi források folyó kiadásának ellenőrzéséhez kapcsolódik. Így a menedzsment meg tudja oldani a következőkkel kapcsolatos problémákat: bruttó bevétel elszámolása, beszállítókkal való elszámolás, értékpapír-kibocsátáson keresztüli nyereségszerzés, bruttó kiadások elszámolása, alkalmazottak fizetése, adófizetés a költségvetésbe. Ha megvalósult a termelés korszerűsítése, amely lehetővé tette a vállalkozás számára, hogy az ázsiai versenytársakkal szemben elérje a versenyképesség elvárt szintjét, akkor a menedzsment feladata annak meghatározása, hogy a megfelelő innovációk mennyire kompatibilisek a vállalat jelenlegi üzleti modelljével, kötelezettségeit a vállalkozókkal és az állammal szemben.

A stratégia taktikai aspektusa

A pénzügyi stratégia taktikai része a feladatok konkrét üzleti folyamatok szintjén történő lokalizálását foglalja magában. Az ilyen tevékenységek kapcsolódhatnak új alapok vásárlásához az egyes gyártósorokhoz vagy például fogyóeszközök vásárlásához. A releváns feladatok megoldását kísérő számítások pénzügyi ellenőrzése nagy gyakorisággal, vagy helyi műveletekkel összefüggésben - például a jelenlegi szerződés szerinti eszközszállító részére történő pénzeszközök átutalásával kapcsolatban - végezhető.

A vállalkozás pénzügyi stratégiája hatékonyságának kritériumai

Milyen szempontok alapján kell egy vállalat pénzügyi stratégiájának kialakítását, majd annak későbbi megvalósítását végrehajtani?

Az irányítási tevékenységek első szakaszát illetően a következő feltételrendszer azonosítható, amelyek növelik a hatékony üzletfejlesztési megközelítések kidolgozásának valószínűségét:

• a termelési folyamatok szükséges részletezése (a versenyképesség kulcstényezője lehet a helyi vállalkozási terület, amely úgy tűnik, nem lehet meghatározó a vállalkozás jövedelmezősége szempontjából);
• a pénzügyi tényezők megfelelő értékelése (a felfújt bevételi elvárások a beruházási tervek végrehajtásának kudarcához, alulbecsültek - a vállalat nem kellően dinamikus növekedéséhez, ennek következtében - a piaci részesedés csökkenéséhez vezethetnek);
• kellő figyelmet fordítani a külső tényezőkre (mint fentebb megjegyeztük, a leghatékonyabb üzleti modell is haszontalan lehet, ha politikai események akadályozzák a megvalósítását).

A pénzügyi stratégia megvalósításának szakaszát illetően a kutatók azt javasolják, hogy figyeljenek a következő kritériumokra a hatékonyság szempontjából:

• stabil intézményi és személyi bázis biztosítása a cég tevékenységéhez a kidolgozott tervek pontjainak megvalósításának különböző szakaszaiban (a vezetők ötlete kitűnőnek bizonyulhat, de a személyzet nem kellően magas képzettsége vagy a belső vállalati kommunikáció tökéletlen mechanizmusai akadályozhatják végrehajtás);
• hatékony ellenőrzési mechanizmusok biztosítása a kijelölt feladatok megoldása felett;
• az elért eredmények időben történő elemzése (amely segíthet azonosítani a jelenlegi stratégia hiányosságait, vagy éppen ellenkezőleg, annak legerősebb pontjait, amelyek a későbbiekben felhasználhatók a vállalkozás versenyképességének javítására).

Tehát megvizsgáltuk, hogyan építhető fel egy vállalkozás pénzügyi stratégiája. Egy vállalat tulajdonosai és vezetői a megvalósítás során szembesülnek azzal, hogy nehéz problémákat kell megoldani, de az ilyen tevékenységek megérik, mert előre meghatározzák a vállalkozás versenyképességi szintjét.

Ugyanakkor a pénzügyi menedzsment stratégia a menedzsment egy másik kategóriájával – a taktikával – korrelál. Tanulmányozzuk ezt a szempontot részletesebben.

Pénzügyi taktika

A pénzügyi stratégia és a pénzügyi taktika olyan jelenségek, amelyek szorosan összefüggenek. Van egy nézőpont, amely szerint a második elem szerves része az elsőnek, ezért nem teljesen helyes ezeket különböző összefüggésekben figyelembe venni. Hasonló forgatókönyvet vizsgáltunk fent – ​​miután megvizsgáltuk a stratégiák osztályozásának egyik megközelítését, amely magában foglalja annak taktikai változatának azonosítását.

Pénzügyi taktika: gyakorlati példák

Létezik egy másik tézis is, amely szerint a vállalatvezetés pénzügyi stratégiája és pénzügyi taktikái a módszerek szintjén korrelálhatnak, de különböző problémák megoldását foglalják magukban. Például egy vállalkozás vezetése dönthet úgy, hogy megváltoztatja a szervezet készpénzelszámolási szolgáltatásait szolgáltató bankot. Pénzügyi stratégiai szempontból ebben az esetben jelentős problémák nem oldódnak meg. A vezetőség azonban nyilvánvalóan taktikai lépést tesz, ami valószínűleg egy stabilabb bankkal való szerződéskötéshez kapcsolódik.

Egy másik példa a megfelelő típusú döntésekre: a pénzügyi igazgató jogkörének módosítása - lehetőségként - a vezérigazgatóra való átruházás érdekében. Stratégiai szempontból a döntés ismét csekély. Taktikailag azonban rendkívül fontos lehet, hogy a vezérigazgató a szakirányú továbbképzések elvégzése után bizonyos üzleti kérdésekben nagyobb mennyiségű kompetenciára tesz szert, így azok megoldásával jobban megbirkózik, mint egy olyan vezető. keskenyebb profil.

Pénzügyi stratégia(pénzügyi stratégia) - a pénzügyi ideológia által meghatározott hosszú távú célok rendszere egy vállalkozás pénzügyi tevékenységéhez és ezek elérésének leghatékonyabb módjai.

A pénzügyi stratégia a vállalkozás működésének irányításának egyik fő eszköze. A pénzügyi stratégia feltételezi, hogy a vállalkozásnak stratégiai, taktikai és operatív terveket kell kidolgoznia, mivel a piaci kapcsolatok rendszere elválaszthatatlanul összefügg.

A pénzügyi stratégia a vállalkozásfejlesztési stratégia szerves része, ami azt jelenti, hogy összhangban van a céljaival és célkitűzéseivel. Egy vállalkozás pénzügyi stratégiájának kidolgozását bizonyos feltételek előre meghatározzák. A pénzügyi stratégia fő feltétele a gazdasági környezet makrotényezőinek átalakulási sebessége. Vannak olyan feltételek is, amelyek nem teszik lehetővé a vállalkozás pénzügyeinek optimális kezelését: alapvető makrogazdasági mutatók, a technológiai növekedés üteme, a pénzügyi és árupiaci állapot állandó változásai, az állam gazdaságpolitikájának és pénzügyi szabályozási módszereinek tökéletlensége és instabilitása. tevékenységeket. A pénzügyi stratégia a gazdaság makrokörnyezetének minden tényezője alapján kerül kidolgozásra, hogy elkerülje a vállalkozás jövedelmezőségének csökkenését.

A pénzügyi stratégia egy általános cselekvési terv a vállalkozás biztosítására. Kitér a megalakulás elméleti és gyakorlati kérdéseire, ezek tervezésére és támogatására, olyan problémákat old meg, amelyek piacgazdasági körülmények között támogatják a vállalkozásokat. A pénzügyi stratégia elmélete a piaci üzleti feltételek objektív mintázatait vizsgálja, az új körülmények között való túlélés módszereit és formáit, a stratégiai pénzügyi tranzakciók előkészítését és lebonyolítását fejleszti.

A vállalkozás pénzügyi stratégiája, amely a vállalkozás tevékenységének minden aspektusára kiterjed, magában foglalja az optimalizációt és a tőkekezelést, a szakpolitikát. A pénzügyi stratégia felsorolt ​​összetevői határozzák meg a pénzügyi stratégia tárgyait. A vállalkozás pénzügyi stratégiájának kidolgozásának és végrehajtásának tárgyai a bevételek és a pénzeszközök bevételei, a kiadások és levonások, a költségvetéssel és a költségvetésen kívüli alapokkal való kapcsolatok, a hitelkapcsolatok.

Mivel a pénzügyi stratégia egy vállalkozás gazdasági fejlesztésének átfogó stratégiájának része, annak alárendelve, és összhangban kell lennie annak céljaival és irányaival. Ugyanakkor maga a pénzügyi stratégia jelentős hatással van a vállalkozás gazdasági fejlődésének átfogó stratégiájának kialakítására. Ennek az az oka, hogy az általános stratégia fő célja - a magas gazdasági növekedési ütem biztosítása és a versenypozíció növelése - a megfelelő termékpiac (fogyasztói vagy termelési tényezők) fejlődési tendenciáihoz kapcsolódik, míg a pénzügyi stratégia az egyes piacok fejlődési trendjeivel összefüggésben. Ha az áru- és a pénzpiac fejlődési trendjei nem esnek egybe, akkor olyan helyzet állhat elő, amikor a vállalkozás átfogó fejlesztési stratégiájának céljai pénzügyi korlátok miatt nem valósulhatnak meg. Ebben az esetben a pénzügyi stratégia bizonyos módosításokat hajt végre a vállalkozás általános fejlesztési stratégiáján.

A vállalkozás pénzügyi stratégiája, melynek fő célja a vállalkozás teljes önellátásának és függetlenségének elérése, a következőket tartalmazza:

• jelenlegi és leendő, amely a jövőre nézve meghatározza a vállalkozás összes készpénzbevételét és kiadásainak fő irányait;
• a pénzügyi erőforrások központosítása, a pénzügyi erőforrások mozgathatóságának biztosítása, a termelés és a gazdasági tevékenység fő területeire való koncentrálás;
• olyan formáció, amely biztosítja a vállalkozás fenntartható működését a piaci viszonyok lehetséges ingadozásai között;
• feltétel nélküli kiteljesedés a partnerek előtt;
• fejlesztés és vállalkozások;
• a vállalati és üzleti szegmensek szervezése és irányítása a jelenlegi szabványok alapján;
• összeállítás vállalkozásonként és tevékenységi szegmensenként a jelenlegi normáknak és szabályoknak megfelelően, a szabványok követelményeinek megfelelően;
• a vállalkozás és szegmenseinek tevékenységei (kiemelt gazdasági és földrajzi szegmensek, egyéb szegmensek a fel nem osztott tételek részeként);
• a vállalkozás és minden szegmensének tevékenysége.

A vállalkozás pénzügyi stratégiájának kialakításának folyamata a következő fő szakaszokban zajlik:

1. A pénzügyi stratégia kialakításának általános időszakának meghatározása. Ez az időszak számos feltételtől függ. Meghatározásának fő feltétele a vállalkozás általános fejlesztési stratégiájának kialakítási időszakának időtartama (mivel a pénzügyi stratégia alárendelődik neki, nem lépheti túl ezt az időszakot). A pénzügyi stratégia kialakításának időszakának meghatározásának fontos feltétele a fejlődés általában és konkrétan kiszámíthatósága (modern körülmények között ez az időszak nem haladja meg a három évet).
2. A pénzügyi tevékenységek stratégiai céljainak kialakítása. Ennek a tevékenységnek a fő célja a piaci érték maximalizálása. A stratégiai célok rendszerének biztosítania kell a megfelelő volumen kialakítását és annak rendkívül jövedelmező felhasználását, a struktúra és a felhasznált tőke optimalizálását, a gazdasági tevékenység elfogadható szintjét stb. A pénzügyi tevékenységek stratégiai céljainak kialakítása a célstratégiai standardok rendszerének kialakításában jelenik meg.
3. Pénzügyi politika kialakítása a pénzügyi tevékenység egyes vonatkozásaira vonatkozóan. Ez a folyamat a vállalkozás általános pénzügyi ideológiáján és a cél-stratégiai standardok rendszerén alapul (lásd).
4. A pénzügyi stratégiai mutatók meghatározása végrehajtási időszakok szerint. A specifikáció során a célstratégiai standardok rendszerének dinamikus bemutatása, valamint a mutatók külső és belső időbeli szinkronizálása biztosított. A külső szinkronizálás magában foglalja a pénzügyi stratégiai mutatók végrehajtásának időben történő összehangolását a vállalkozás általános fejlesztési stratégiájának mutatóival, valamint a pénzügyi piaci feltételek előrejelzett változásaival. A belső szinkronizálás biztosítja az összes megcélzott stratégiai szabvány időbeni összehangolását egymással.
5. A kidolgozott pénzügyi stratégia értékelése. Ezt a következő paraméterek szerint hajtják végre:
   • összhangja a vállalkozás átfogó fejlesztési stratégiájával;
   • a stratégiai célstandardok rendszerének belső egyensúlya;
   • a stratégia megvalósíthatósága az előre jelzett pénzügyi piaci feltételek figyelembevételével;
   • a végrehajtáshoz kapcsolódó pénzügyi kockázatok szintjének elfogadhatósága;
   • a stratégia hatékonyságát.

A pénzügyi stratégia kialakítása lehetővé teszi a vállalkozás fejlesztésével kapcsolatos hatékony vezetői döntések meghozatalát.

Általános Menedzsment Tanszék

Engedje meg a védelmet

Osztályvezető Safiullin M.R.

__________________________________

"____" ______________________200__

TANFOLYAM PROJEKT

Pénzügyi stratégiák

Kazan 2006

Bevezetés………………………………………………………………………………….…….3

A szervezet pénzügyi stratégiája: koncepció, tartalom…………………………….5

1.1 A pénzügyi stratégia fogalma……………………………………………….…….5

1.2 A pénzügyi stratégia módszerei………………………………………………….……7

2 A pénzügyi stratégiák típusai…………………………………………………………..11

2.1 Stratégia a pénzügyi források bevonására…………………..……………11

2.2 Pénzügyi befektetési stratégia…………………………………………14

2.3 A jelenlegi pénzügyi műveletek kezelésének stratégiai megközelítése…………………………………………………………………………………….17

2.4 A kockázatkezelési stratégiák és a társaság pénzügyi stabilitásának biztosítása…………………………………………………………………………………………19

3 Példa a LUKoil olajtársaságon alapuló pénzügyi stratégia kialakítására…………………………………………………………………………………………… .23

Következtetés……………………………………………………..……………………………

Hivatkozási jegyzék…………………………………………………………….37

Bevezetés

A gazdasági rendszer radikális változása a piaci viszonyok felé támasztotta az üzleti vállalkozásokkal szembeni igényeket. Jelenleg Oroszország gazdasági fejlődésének szakaszát a vállalkozói tevékenység aktív növekedése és a különböző tulajdoni formákra való átállás jellemzi. A piaci viszonyokhoz alkalmazkodva a cégek tevékenységüket a piac keresletének és szükségleteinek kielégítésére összpontosítják, csak meghatározott típusú termékek előállításának megszervezésére, amelyekre kereslet van, és a fejlődéshez szükséges hasznot hozza a vállalatnak. Ilyen körülmények között teljesen új megközelítéseket és követelményeket kell kiépíteni a vállalati tevékenységek irányításának megszervezésében. A vállalat egészének magatartásában a stratégiai orientáció határozza meg pénzügyi stratégiáját. Nem csak közvetlen kapcsolat van: a vállalat stratégiája - a vállalat pénzügyi stratégiája, hanem egy visszacsatolás is: a vállalat pénzügyi stratégiája - a vállalat stratégiája. Vagyis a vállalat pénzügyi stratégiája bizonyos függetlenséggel rendelkezik magának a vállalatnak a stratégiájához képest. Ezért a vállalkozónak nagyobb szabadsága van a vállalat pénzügyi stratégiájának kialakításakor, mint a vállalkozás általános stratégiai magatartási irányvonalának kialakításában.

Jelenleg a kijelölt stratégiák közötti különbségek megértéséhez és prioritásaik meghatározásához a modern külföldi menedzsment elméletét és gyakorlatát, valamint egyes elemeinek a vállalati tevékenységek tervezésének és előrejelzésének orosz gyakorlatába történő adaptálásának eredményeit használják.

Ez a cikk a pénzügyi stratégiák fogalmát, tartalmát és főbb típusait tárgyalja. Ez figyelembe veszi a pénzügyi stratégiák alakulásának tendenciáit, jelenlegi állapotát és a jövőbeni kilátásokat.

A témaválasztás nem véletlen, hiszen az oroszországi piaci folyamatok alakulása hozzájárult a pénzügyi stratégia mint tudomány kialakulásához, valamint a gyakorlatban való széleskörű elterjedéséhez. Egy vállalkozás tevékenységét pénzügyi állapotának mutatói jellemzik, amelyek a teljes gazdasági folyamat mutatói. A pénzügyi helyzet meghatározza a szervezet versenyképességét, az üzleti kapcsolatokban rejlő potenciált, végső soron pedig a pénzügyi piacon elfoglalt pozícióját. A vállalkozás kedvező működéséhez szükséges a pénzügyi tevékenysége irányításának hatékony megszervezése.

Ennek a kurzusnak az a célja, hogy azonosítsa a pénzügyi stratégiára és típusaira jellemző sajátosságokat, azonosítsa a részvényportfólió kialakításának sajátosságait, valamint megvizsgálja a pénzügyi stratégiát az orosz LUKoil olajtársaság példáján keresztül, amely a legsikeresebb. napi tevékenységében a pénzügyi stratégia legújabb vívmányait alkalmazta. Ez a célkifejezés közvetlenül tükrözi e munka szerkezetét.

A kurzusterven való munka során absztrakt-logikai és monografikus módszereket alkalmaztunk. Emellett tanulmányozták mind az oktatási, mind a szakirodalmi anyagokat, valamint a cikkek és más újságírói kiadványok anyagait.

A munka gyakorlati részének tanulmányozása az elmúlt 2 év időszaki kiadványai alapján történt, elsősorban a „Pénzügy és Hitel”, „Gazdasági elemzés: elmélet és gyakorlat”, „Pénzügyi folyóiratok” voltak a fő források. Business", valamint a LUKoil cég hivatalos webhelye "

Reméljük, hogy a kurzusmunkában tárgyalt téma relevanciája miatt hasznos lesz a tanulmányozás szempontjából.

A szervezet pénzügyi stratégiája: koncepció, tartalom és elemzés

1.1 A pénzügyi stratégia fogalma

Mint ismeretes, egy szervezet modern irányítási rendszerében az átfogó gazdasági stratégiát vagy a gazdaságfejlesztési stratégiát az átfogó gazdasági stratégia foglalja el, amelynek egyik és nagyon jelentős eleme a pénzügyi stratégia. Ezt a fontosságot a pénzügyeknek a szervezet irányítási rendszerében betöltött koordináló szerepe magyarázza, valamint az a különleges hely, amelyet a pénzügyi erőforrások a szervezet egyéb erőforrásai - anyagi és munkaerő - között foglalnak el, mivel ezek a pénzügyi források alakíthatók át. bármilyen más típusú erőforrás minimális időeltolódással.

Egy szervezet pénzügyi stratégiája a pénzügyi területen folytatott hosszú távú cselekvési programjának tekinthető (5 évre vagy annál hosszabbra).

A pénzügyi stratégia az átfogó gazdasági stratégia legfontosabb elemeként a szervezet céljainak hosszú távú elérését célozza küldetésének megfelelően a pénzügyi források kialakításának és felhasználásának biztosításával, azaz. a szervezet pénzügyi áramlásainak kezelése, és mindenekelőtt a szervezet versenyképességének biztosítása, ami a fenntarthatóság része:

a termelési volumen növekedése;

befektetési tevékenység;

innovációs tevékenység;

a szervezet dolgozóinak és tulajdonosainak jóléte.

Ebben az esetben a szervezet pénzügyi stratégiáját két típusba kell sorolni: általános pénzügyi stratégia; az egyes feladatok pénzügyi stratégiája.

A besorolási szempont ebben az esetben a pénzügyi területen megoldandó feladatok mennyisége.

Az általános pénzügyi stratégia a szervezet átfogó gazdasági stratégiájának alkotóeleme, és a küldetés összes pénzügyi vonatkozásának megvalósításához kapcsolódik.

Nyilvánvaló, hogy egy pénzügyi stratégia feladatlistáját minden esetben a céljai határozzák meg. A cikk szerzői szerint azonban szinte minden kereskedelmi szervezet pénzügyi stratégiájában rejlő cél - e szervezet tulajdonosainak jólétének maximalizálása - számos, a pénzügyi stratégiájában is rejlő általános célt meghatározhat, amelyek közé tartozik :

a szervezet pénzügyi helyzetének elemzés alapján történő meghatározása;

a szervezet forgótőkéjének optimalizálása;

a felvett források arányának, szerkezetének és hatékonyságának meghatározása;

a beruházások és a termelésfejlesztési források optimalizálása;

a szervezet profitjának előrejelzése;

a nyereségelosztás optimalizálása;

az adópolitika optimalizálása „a lehetséges előnyök maximális figyelembevételével, valamint a bírságok és túlfizetések elkerülésével;

a felszabaduló pénzeszközök befektetési irányának meghatározása a maximális nyereség elérése érdekében, beleértve a kapcsolódó vállalkozások értékpapírjainak megszerzését;

a készpénz nélküli fizetések leghatékonyabb formáinak alkalmazásának és kiválasztásának elemzése, beleértve a váltóhasználatot is;

árpolitika kialakítása mind a gyártott, mind a vásárolt termékek vonatkozásában, figyelembe véve a szervezet pénzügyi helyzetét;

külgazdasági tevékenységpolitika meghatározása.

Külön hangsúlyozni kell, hogy a pénzügyi stratégia céljainak összevethetőnek kell lenniük a szervezet adottságaival. A pénzügyi stratégia végrehajtását a szigorú centralizált pénzügyi stratégiai vezetés és a változó körülményekre való rugalmas, időben történő reagálás kombinációja alapján kell végrehajtani.