A pénzügyi tervezés a pénzügyi menedzsment első eleme. Készletgazdálkodás és tervezés, mint a pénzügyi gazdálkodás eleme További külső finanszírozási igény számítása

A pénzügyi tervezés fontos helyet foglal el a pénzügyi irányítási rendszerben.
Célja a gazdálkodó egységek pénzügyi tevékenysége, eredménye a pénzügyi tervek elkészítése a pénzügyi rendszer minden szintjén. A terv formája és mutatóinak összetétele tükrözi a pénzügyi rendszer megfelelő láncszemének sajátosságait.
A pénzügyi tervezés céljai, amelyeket a pénzügyi politika határoz meg, a következők:
1) a tervezett célok teljesítéséhez szükséges források összegének meghatározása:
2) a tervezett tevékenység finanszírozási forrásainak meghatározása;
3) a bevételnövekedés és a költségmegtakarítás forrásainak azonosítása;
4) optimális arányok kialakítása a források centralizált és decentralizált alapok közötti elosztásában stb.
Az adminisztratív-parancsnoki rendszerben direktíva tervezés volt, a pénzügyek tervezésénél pedig a piacgazdaság elosztási folyamataira helyezték a hangsúlyt. A piacgazdaságban a pénzügyi tervezés fő tárgya az a csereszféra, amelyen keresztül árukat és szolgáltatásokat értékesítenek. E tekintetben a piacgazdaságban az áruk és szolgáltatások előállítása és értékesítése során a kommunikáció meghatározó módja a piac saját mechanizmussal, természete azonban nem veti el a tervezést. A piacgazdaságban a tervet vezetői döntésnek ismerik el, a tervezés és előrejelzés pedig rugalmasabbá és manőverezhetőbbé teszi.
A pénzügyi tervezés során a gazdálkodó szervezet átfogóan felméri pénzügyeinek helyzetét, meghatározza a pénzügyi források növelésének lehetőségeit és azok leghatékonyabb felhasználási területeit.
A pénzügyi mutatók előrejelzése és tervezett számításai a következők alkalmazásán alapulnak: 1) extrapolációs módszer; 2) normatív módszer; 3) a matematikai modellezés módszere.
Az extrapolációs módszer a pénzügyi mutatók dinamikájának meghatározásán, a normatív módszer a kialakult normák és standardok használatán, a matematikai modellezési módszer pedig a valós társadalmi-gazdasági folyamatok lefolyását szimuláló pénzügyi modellek megalkotásából áll.
A pénzügyi források felhasználási irányainak és a keletkezésük forrásainak összehangolására, a pénzügyi tervek minden szakaszának összekapcsolására a mérlegmódszert alkalmazzuk.
A pénzügyi tervezés mind mikro-, mind makroszinten történik (7. táblázat).
Rövid távú (taktikai) pénzügyi tervezés makroszinten. Fő elemei a következők:
1) a költségvetés jogi és szervezeti keretei;
2) a költségvetés módszertani alapja;
3) költségvetési folyamat.
1. A költségvetés jogi és szervezeti alapjai. A költségvetés jogalapja a költségvetési folyamatot szabályozó törvények és rendeletek, nevezetesen: Költségvetési Törvénykönyv, Adótörvény, Költségvetési Törvény, Költségvetési besorolási törvény stb.
A költségvetés szervezeti alapját azok az intézmények alkotják, amelyek a hatályos jogszabályok szerint a költségvetési folyamat biztosításával vannak megbízva. Ide tartoznak a törvényhozó és végrehajtó hatóságok, a pénzügyi ellenőrző hatóságok, az adóhatóságok stb.
2. A költségvetés módszertani alapja a költségvetési besorolás. A kormányzati szervek minden szinten napi munkát végeznek a pénzügyi források fogadásával és kiadásával kapcsolatban. Az ilyen műveletek mennyisége és típusa számos és változatos, bizonyos rendszerezést igényel, és tükröződnie kell a megfelelő költségvetésben. A költségvetések elkészítéséhez és végrehajtásához minden szinten egyetlen módszertani dokumentumot használnak, amelyet költségvetési besorolásnak neveznek.
A költségvetési besorolás négy fő részből áll:
1) jövedelem;
2) kiadások;
3) finanszírozás;
4) államadósság.
A „bevétel” rész a következő részeket tartalmazza:
1) tőkejövedelem;
2) folyó jövedelem;
3) térítésmentes nyugták.
A tőkejövedelem az állam tulajdonában lévő hosszú lejáratú eszközök használatából származó bevétel, ideértve a tárgyi eszközök, az állami tartalékok, a tartalékok, a föld értékesítéséből származó bevételt: a költségvetési szervezetek és intézmények épületeinek és építményeinek építésére szolgáló célzott pénzátutalásokat, valamint felszerelés vásárlására.
A folyó bevétel az állam tulajdonában lévő rövid lejáratú eszközök használatából származó bevétel, valamint a költségvetési időszakon belüli pénzbevétel.
A folyó bevételek tartalmazzák az adó- és nem adóbevételeket.
Az adóbevételek közé tartoznak az adóbevételek, amelyek a költségvetésbe történő kötelező, ingyenes és visszavonhatatlan befizetések (adóbefizetések). Az adófizetések közé tartoznak: adók, illetékek, illetékek, illetékek, valamint az adótörvények megsértése miatt kiszabott bírságok és büntetések.
A nem adójellegű bevétel magában foglalja a vagyonhasználatból – ideértve a többletvagyon és az elkobzott javak értékesítéséből – származó bevételt, az értékpapírokkal végzett ügyletekből származó bevételeket, valamint a bírságokat és kötbéreket, amelyek behajtása nem jár adójogszabálysértéssel.
Költségvetési bevételek lehetnek támogatások, amelyek külföldi államoktól vagy nemzetközi szervezetektől a költségvetés támogatására vagy az állam feladatai végrehajtásával összefüggő egyéb célokra nyújtott térítésmentes transzferként értendők.
A költségvetés „kiadások” rovata funkcionális, szakosztályi, gazdasági (tantárgyi) besorolást tartalmaz.
A kiadások funkcionális besorolása az állam fő funkcióinak megfelelően épül fel. Az összes fő költségvetési kiadást funkcionális szakaszok képviselik, amelyek viszont alszakaszokat tartalmaznak. A kiadások pontosabb meghatározásához a céltételek és a kiadások típusai szerepelnek, tól
közvetlenül tükrözi a kiadások ágazati sajátosságait és a minisztériumok és főosztályok fő tevékenységeit. Megjegyzendő, hogy a funkcionális szakaszok és alszakaszok azonosítása, valamint a finanszírozási volumenek helyes meghatározása a hatékony közigazgatás egyik legfontosabb feltétele.
A költségvetési kiadások osztályonkénti besorolása a pénzügyi források célzott elosztásának megfelelően épül fel, tükrözve a pénzeszközök meghatározott vezetők közötti elosztását. Ezek szövetségi minisztériumokat és osztályokat, valamint az elfogadott funkcionális szakaszok végrehajtására hivatott egyéb szerveket jelentenek. Az osztályok struktúrája magában foglalja az összes szövetségi minisztériumot és osztályt.
A kiadások közgazdasági (tárgyi) besorolása a költségvetési kiadások közgazdasági elv szerinti csoportosítását jelenti, ahol a kiadásokat egyetlen gazdasági kategóriákba vonják össze, tükrözve a folyó vagy tőkekiadásokra elkülönített pénzeszközök megoszlását. Ebben a szerkezetben a költségvetési kiadások tárgyi sajátosságaik szerint részletezik: bérek, időbeli elhatárolások, vállalkozási kiadások minden fajtája, lakossági kifizetések és egyéb kategóriák.
Mindhárom szerkezet szorosan összefügg egymással. A kormányzati kiadások háromféle költségvetési felosztásának kapcsolata lehetőséget ad az egyik struktúráról a másikra való átmenetre.
Általában több minisztérium (osztály) valósít meg funkcionális részt. Ugyanakkor egy minisztérium (osztály) több szekció megvalósításában is részt vehet. Ezért egy bizonyos szövetségi szerv költségvetése a vonatkozó szakaszokra vonatkozó összes kiadásának összege.
Az osztályok és a gazdasági struktúrák a kiadástípusok szintjén kapcsolódnak egymáshoz. Mivel minden típus meglehetősen részletezett, meghatározhatók az egyik gazdasági tételhez való egyértelmű hozzárendelés követelményének figyelembevételével. Ennek eredményeként a gazdasági tételeket úgy határozzák meg, hogy az összes szövetségi minisztérium és osztály összes célelemére összesítik a vonatkozó kiadástípusokat.
A kiadások gazdasági és funkcionális szerkezete egységes és minden költségvetési szintre kötelező. A kiadások osztályonkénti szerkezete eltérő lehet a különböző szintű költségvetéseknél.
A „Finanszírozás” rovat a költségvetési hiány finanszírozási forrásait tartalmazza. Mint már említettük, a műveletek vonzzák a hiteleket
Ezek a források a hitelezőkkel szembeni kötelezettségek növekedéséhez és az államadósság mértékének változásához vezetnek, míg a finanszírozás lehet belső és külső. Maga a finanszírozás a következő formákban történik:
1) kormányzati kötelezettségek kiadása és elhelyezése;
2) kölcsönök a Központi Banktól;
3) kereskedelmi bankoktól származó hitelek;
4) a kormányzat más szintjeitől származó kölcsönök;
5) állami költségvetésen kívüli alapokból nyújtott hitelek;
6) külső finanszírozás.
Az „Államadósság” rovat az állam teljes adósságkötelezettségeit tartalmazza, amelyek külső és belső részre oszlanak.
A költségvetési besorolás alkalmazása lehetővé teszi, hogy a költségvetési kiadások tekintetében ne csak a közpénzek minisztériumok és főosztályok elköltésének tényét határozzák meg, hanem azt is, hogy ezeket a kiadásokat összekapcsolják a kormányzati feladatok végrehajtásával és az egyes minisztériumok felelősségi fokával.
3. Költségvetési folyamat.
A költségvetési folyamat jogilag érthető
a kormányzati és irányító szervek szabályozott tevékenysége
kidolgozásáról, felülvizsgálatáról, jóváhagyásáról és végrehajtásáról
költségvetések.
A költségvetési folyamat négy egymást követő szakaszból áll:
1) költségvetési tervezet elkészítése;
2) a költségvetési tervezet mérlegelése és elfogadása:
3) költségvetés végrehajtása;
4) a költségvetés végrehajtásáról szóló beszámoló elkészítése és jóváhagyása.
A költségvetési tervezet összeállításáért a felelős
kormány. A költségvetési tervezet elkészítésében főszabály szerint a Pénzügyminisztérium és a Gazdasági Minisztérium közvetlenül részt vesz. A kormány felülvizsgálja és jóváhagyja a költségvetési tervezetet, majd a törvényhozás elé terjeszti. A költségvetési tervezetet a törvényhozó hatóságok megfontolása és jóváhagyása után az ország elnökének ratifikálnia kell. A költségvetés csak ezt követően válik törvényessé.
A költségvetés elkészítésére, felülvizsgálatára és jóváhagyására mintegy húsz hónap áll rendelkezésre.
A költségvetés végrehajtásáért a Pénzügyminisztérium felel. A költségvetés végrehajtása a költségvetési időszakban történik, amely magában foglalja a költségvetési évet és a türelmi időszakot. A pénzügyi év a hónapok számát tekintve egybeesik a naptári évvel, de nem minden országban esik egybe annak kezdetével. A türelmi időszak a beszámolási évet követő év első hónapja. A tárgyévi tranzakciókat hivatott lezárni. Így a költségvetés végrehajtási szakasza tizenhárom hónapot vesz igénybe.
A költségvetés végrehajtásáról szóló beszámoló elkészítése is a Pénzügyminisztérium feladata. A jelentést a végrehajtó és a törvényhozó hatóságoknak is jóvá kell hagyniuk. A költségvetési folyamat negyedik szakasza körülbelül öt hónapot vesz igénybe. Így a teljes költségvetési folyamat több mint három évig tart.
A hosszú távú pénzügyi tervezés makroszinten két fő elemet foglal magában:
1) éves pénzügyi tervezésen alapuló kötelező többéves pénzügyi tervezés;
2) programfinanszírozás.
A rövid és a hosszú távú pénzügyi tervezésnek össze kell kapcsolódnia. A költségvetés a hosszú távú pénzügyi tervek alapja. A többéves pénzügyi terveket évente kell elfogadni (8. táblázat).
Az ilyen típusú tervezésnél a költségvetés többéves tervek kontextusába ágyazódik be.
Mint fentebb említettük, a tervezés az előrejelzéshez kapcsolódik. A költségvetés végrehajtásának eredményei a pénzügyi év végével nem vesznek el. Éppen ellenkezőleg, a kapott eredmények alapul szolgálnak a következő időszakra vonatkozó előrejelzés korrigálásához. Például a 2005-ös költségvetés 2004-es elfogadásakor annak mutatóit már többször előre jelezték az ötéves pénzügyi tervekben. 2005-ben, a 2006. évi költségvetés elfogadásakor annak mutatóit is előre megjósolják az előző ötéves tervekben. Az ilyen „mozgó” ötéves tervek lehetővé teszik a költségvetés sokszoros módosítását a költségvetési év közeledtével. Így az előrejelzésen alapuló többéves pénzügyi tervezés lehetővé teszi, hogy:
1) folyamatos költségvetés;
2) a költségvetésben szereplő előrejelzési mutatók reálisabbak.
A szovjet időszak pénzügyi tervezésének súlyos hibája volt az egy bizonyos időszakra elfogadott „merev” tervek (ötéves tervek, hétéves tervek). Ugyanakkor új tervet csak az előző lejárta után lehetett elfogadni. A tervezési időszak végén a tervezett mutatók és a valóság között akkora volt a szakadék, hogy az ilyen tervek bármi áron történő megvalósítása nemhogy nem járult hozzá a gazdaság fejlődéséhez, de gyakran negatív következményekkel is járt.

Pénzügyi tervezés- ez az összes bevétel és a kiadási források tervezése a szervezet fejlődésének biztosítása érdekében. Ennek a folyamatnak a fő célja, hogy megfeleltetést teremtsen a szervezet pénzügyi forrásainak rendelkezésre állása és azok szükséglete között, hogy hatékony forrásokat válasszon ki a pénzügyi források képzéséhez és azok jövedelmező felhasználási lehetőségeit.

A pénzügyi tervezés során kialakul az optimális arány az anyagi és anyagi források között. A pénzügyi tervezés a szervezetekben összefügg a gazdasági tevékenységek tervezésével, és a termelési terv mutatóin (termelési mennyiség, értékesítés, termelési költségbecslés, tőkebefektetési terv stb.) alapul. A pénzügyi terv tervezetének elkészítése során kritikusan közelítik meg a termelési terv mutatóit, azonosítják és felhasználják az azokban nem vett üzemi tartalékokat, valamint a termelési kapacitás hatékonyabb kihasználásának módjait. a vállalkozás, az anyagi erőforrások ésszerűbb elköltése, a termékminőség javítása, a választék bővítése stb. Ugyanakkor a pénzügyi tervezés célja az optimális arányok meghatározása a pénzügyi kapcsolatok terén, azaz a mennyiség, az arány ésszerű kapcsolat biztosítása. a termelés és a vállalkozás pénzügyi forrásainak növekedése a termelésbővítést célzó költségvetési, saját és hitelforrások között.

A pénzügyi tervezés a tervezés céljaitól és tárgyaitól függően különböző tartalmú és célú pénzügyi tervek elkészítésével történik. Ez alapján a pénzügyi terveket hosszú távúra, jelenlegire és operatívra kell felosztani.

A hosszú távú pénzügyi terv meghatározza a szervezet fejlődésének kulcsfontosságú pénzügyi paramétereit, és stratégiai változásokat alakít ki a pénzügyi áramlások mozgásában. A jelenlegi pénzügyi tervben a szervezet fejlesztési tervének minden szakasza pénzügyi mutatókhoz kapcsolódik, meghatározzák a pénzáramlások termelésre és értékesítésre gyakorolt ​​hatását, valamint a szervezet versenyképességét az adott időszakban. Az operatív pénzügyi terv rövid távú taktikai akciókat tartalmaz - fizetési és adónaptár elkészítése és végrehajtása, készpénzterv egy hónapra, tíz napra és egy hétre.

A pénzügyi tervezés céljai:

• a szervezet bevételének növelésére szolgáló tartalékok meghatározása és azok mobilizálásának módjai;
• a pénzügyi források hatékony felhasználása, a szervezet fejlesztésének legracionálisabb irányainak meghatározása, a tervezett időszakban a legnagyobb profit biztosítása;
• a pénzügyi források összekapcsolása a szervezet termelési tervének mutatóival;
• optimális pénzügyi kapcsolatok biztosítása a költségvetéssel, bankokkal és más pénzintézetekkel.

Objektumok A pénzügyi tervezés a következő:

• pénzügyi források mozgása;
• a pénzügyi források kialakítása, elosztása és felhasználása során felmerülő pénzügyi kapcsolatok;
• a pénzügyi források elosztása következtében kialakult költségarányok.

Egy szervezet pénzügyi tervezésének elvei

Prioritás. A pénzügyi tervezés a tervezett objektumok és folyamatok valós összetettségéhez kapcsolódik. A pénzügyi tervezés során fontos kiemelni a legjelentősebb összefüggéseket, függőségeket, azokat modulokba foglalni, amelyek figyelembe veszik a szervezet pénzügyi tevékenységének területeit, és egy terv szerkezeti elemei. Ez a megközelítés lehetővé teszi, hogy a pénzügyi tervezési folyamatot külön tervezett számításokra lebontsák, és leegyszerűsítsék a terv kidolgozásának és végrehajtásának folyamatát, valamint végrehajtásának nyomon követését.

Előrejelzés a szervezet külső és belső, gazdasági, pénzügyi környezetének állapota egyaránt a főbb tényezők szisztematikus elemzésével történik. Az előrejelzés minősége meghatározza a pénzügyi terv minőségét is.

Az anyagi biztonság biztosítása. A pénzügyi tervezés során figyelembe kell venni a pénzügyi döntésekhez kapcsolódó pénzügyi kockázatokat, valamint a kockázatok kiküszöbölésének vagy csökkentésének lehetőségeit.

Optimalizálás. Ennek az elvnek megfelelően a pénzügyi tervezésnek biztosítania kell a pénzügyi források felhasználására a korlátozások szempontjából elfogadható és legjobb alternatívák kiválasztását.

Koordináció és integráció. A pénzügyi tervezés során figyelembe kell venni a szervezet különböző tevékenységi területeinek integrálását.

Rendelés. A pénzügyi tervezés segítségével egységes eljárásrendet alakítanak ki a szervezet minden dolgozója számára.

Ellenőrzés. A pénzügyi tervezés lehetővé teszi, hogy hatékony ellenőrzési rendszert hozzon létre a termelési és gazdasági tevékenységek felett, és elemezze a szervezet összes részlegének munkáját.

Dokumentáció. A pénzügyi tervezés dokumentáltan mutatja be egy szervezet pénzügyi és gazdasági tevékenységének folyamatát.

A pénzügyi tervezés gyakorlatában három tervezési módszert kell megkülönböztetni. Az első tervezési módszerrel alulról felfelé, a hierarchia legalsó szintjeitől a legmagasabb szintig valósul meg. Az alsóbb szervezeti egységek maguk készítenek részletes pénzügyi tervet munkájukhoz, majd a felsőbb szinteken integrálódnak, végső soron a szervezet pénzügyi tervét alkotva.

A második módszernél a pénzügyi tervezést felülről lefelé hajtják végre. Ebben az esetben a pénzügyi tervezés folyamata a szervezet terve alapján történik úgy, hogy a hierarchiában felülről lefelé részletezi annak mutatóit. Ugyanakkor a strukturális részlegeknek át kell alakítaniuk a hozzájuk érkező magasabb szintek pénzügyi terveit divíziójuk tervévé.

A harmadik módszer az ellentervezés, amely a pénzügyi tervezés első és második módszerének szintézise. Ez a módszer magában foglalja a pénzügyi terv két szakaszban történő kidolgozását. Az első szakaszban (fentről lefelé) az aktuális pénzügyi tervezést hajtják végre a fő célok érdekében. A második szakaszban (alulról felfelé) a végső pénzügyi tervet részletes mutatók rendszere szerint készítik el. Ugyanakkor a legsikeresebb megoldások különböző szintű megegyezéssel szerepelnek a végleges pénzügyi tervekben.

A pénzügyi tervezési folyamatok lényege

Pénzügyi tervezés a [[Pénzügyi források/pénzügyi források]] kialakítására és felhasználására irányuló jövőbeni intézkedések meghatározásának folyamata, amelynek során a vállalkozás pénzügyi tevékenységéhez kapcsolódó mennyiségi és minőségi célokat határoznak meg, és meghatározzák azok leghatékonyabb elérésének módjait.

Pénzügyi tervezési célok:

• a szaporítási folyamatot mennyiségileg és szerkezetileg megfelelő anyagi forrásokkal;
• a tervezési objektum meghatározása;
• operatív, adminisztratív és stratégiai terveket kiemelő rendszerek fejlesztése;
• a szükséges pénzügyi források kiszámítása;
• a belső és külső finanszírozás volumenének, szerkezetének számítása, tartalékok meghatározása és a kiegészítő finanszírozás volumenének meghatározása;
• a vállalkozás bevételeinek és kiadásainak előrejelzése.

A pénzügyi tervezés szorosan kapcsolódik a vállalkozás marketing-, termelési és egyéb terveihez, és azokra támaszkodik, és a vállalkozás átfogó stratégiájától függ.

A tervezés szükséges:

• annak megértése, hogy a vállalat hol, mikor és kinek állít elő és értékesít termékeket;
• tudni, hogy milyen erőforrásokra és mikor lesz szüksége a vállalatnak céljai eléréséhez;
• a vonzott erőforrások hatékony felhasználásának elérése;
• a kedvezőtlen helyzetek előrejelzésére, a lehetséges kockázatok elemzésére és konkrét intézkedések megtételére azok csökkentésére.

Pénzügyi tervezési feladatok

Egy vállalkozás pénzügyi irányítása terén fontos feladat a költségvetés elkészítése, vagy egy átfogó pénzügyi terv kialakítása.

Világos megértést és képességet ad a kitűzött célok elérésének különféle lehetőségeinek elemzésére, majd az optimálisak kiválasztására adott kritériumok szerint: profit, cash flow, mérlegszerkezet, stb. Meghatározza a tevékenységek értékeléséhez használt mutatókat. Megbeszéli az új helyzettel kapcsolatos tervek esetleges változásait. Kiigazítja a terveket, figyelembe véve a javasolt módosításokat.

A kitűzött feladatoktól függően a következő típusú költségvetéseket különböztetjük meg, melyeket időzítés szerint osztályozunk: rövid távú (év, negyedév); hosszú távú, tőkebefektetésekhez kapcsolódó (hosszabb időszakra összeállított).

A pénzügyi tervezés szakaszai

A pénzügyi tervezési folyamat legfontosabb lépései:

1. A cég pénzügyi helyzetének elemzése.
2. Előrejelzési becslések és költségvetések készítése.
3. A vállalat általános pénzügyi forrásigényének meghatározása.
4. A finanszírozási források szerkezetének előrejelzése.
5. Hatékony ellenőrzési és irányítási rendszer kialakítása.
6. Eljárás kidolgozása az elkészített tervek módosítására

Pénzügyi előrejelzés

További külső finanszírozási igény számítása

A pénzügyi tervezés alapja az pénzügyi előrejelzés, azaz a meghozott döntések lehetséges pénzügyi következményeinek és a vállalat teljesítményét befolyásoló külső tényezőknek a felmérése. A pénzügyi előrejelzés kiindulópontja az értékesítés és a kapcsolódó kiadások előrejelzése; A végpont és a cél a kiegészítő finanszírozási igények kiszámítása.

A pénzügyi előrejelzés fő feladata az áruk értékesítésének vagy a szolgáltatásnyújtás volumenének növekedése következtében felmerülő további finanszírozási igények azonosításából áll.

További pénzügyi igények előrejelzése

Egy vállalkozás tevékenységének bővítése (értékesítési volumen növekedése) elkerülhetetlenül az eszközállomány növelésének szükségességét vonja maga után ( és ). E vagyonnövekedésnek megfelelően további finanszírozási forrásoknak kell megjelenniük. E források egy része (például az elhatárolt kötelezettségek) a vállalkozás értékesítési volumenének növekedésével összhangban nő. Az eszközök és a források növekedése közötti különbség a pótlólagos finanszírozási igény.

Így minél nagyobb lesz a külső finanszírozási igény, minél nagyobb a meglévő vagyon, a bevételnövekedés üteme és a nettó nyereség osztalékra történő felosztása, és minél kevesebb, annál nagyobb lesz az eladott termékek rövid lejáratú kötelezettsége és nettó jövedelmezősége. .

A kiegészítő finanszírozásról szóló döntéshozatali folyamatban OSa finanszírozási igények előrejelzésének új szakaszai:

• értékesítési előrejelzés készítése statisztikai módszerekkel közgazdasági és matematikai modellek felhasználásával, valamint szakértői értékelések alapján;
• változó költségek előrejelzése;
• előrejelzés készítése a szükséges értékesítési volumen eléréséhez szükséges álló- és forgóeszközök finanszírozására;
• külső finanszírozási igények számítása és megfelelő források felkutatása.

A külső finanszírozási igény számítása az árbevétel százalékos módszerével történik.

Ez a módszer a következő feltételezéseken alapul:

• a változó költségek, a forgóeszközök és rövid lejáratú kötelezettségek az értékesítési volumen növekedésével arányosan nőnek;
• állandó költségek változása
  a kapacitáskihasználás maximális értékéhez és tényleges mértékéhez kapcsolódik;
• a tárgyi eszközök százalékos értéknövekedését a forgalomnövekedés adott százalékára számítják ki a vállalkozás technológiai feltételeinek megfelelően, figyelembe véve az előrejelzési időszak elején rendelkezésre álló kihasználatlan tárgyi eszközöket, az anyagi mértéket.
  és a rendelkezésre álló termelési eszközök elavulása stb.;
• a hosszú lejáratú kötelezettségeket és az alaptőkét változatlan formában feltételezi az előrejelzés;
• a felhalmozott eredmény előrejelzése a nettó nyereség osztalékfelosztási arányának és az értékesített termékek nettó jövedelmezőségének figyelembevételével történik: a tervezett nettó nyereséget hozzáadjuk a bázisidőszaki eredménytartalékhoz, és az osztalékot levonjuk.

Ha egy vállalkozásnak nincs lehetősége vagy vágya további források bevonására, a probléma megoldásának lehetséges módjai az osztalékok nyereségfelosztásának csökkentése és az értékesítés nettó megtérülésének növelése.

A szükséges korrekciók elvégzése után kiszámítják, hogy hány kötelezettség nem elegendő a szükséges eszközök fedezésére. Ez lesz a szükséges mennyiségű további külső finanszírozás.

Ez a módszer a következő képletnek felel meg a kiegészítő finanszírozási igény kiszámításához:

Kiegészítő finanszírozás= A f α - P f α- P p B f (1 + α) (1 - ∂) ,

• A f - a mérleg változó eszközei;
• α a tervezett értékesítés növekedési üteme;
• P f - a mérleg változó kötelezettségei;
• R p - tiszta;
• V f - a beszámolási időszak bevétele;
• ∂ a nettó nyereség osztalékfelosztásának mértéke.

A képlet azt mutatja, hogy minél nagyobb a forgóeszközök és a bevétel növekedési üteme, valamint a nettó nyereség osztalékfelosztási üteme, annál nagyobb a külső finanszírozási igény, és minél kevesebb, annál nagyobb a rövid lejáratú kötelezettség és az értékesítés nettó jövedelmezősége. .

A képlet pontos adatokat szolgáltat a szükséges külső finanszírozási mennyiségekről abban az esetben, ha a vállalkozás teljes kapacitáskihasználással működik, és a tárgyi eszközök költségének százalékos növekedése egybeesik a termelési volumen és a termékértékesítés százalékos növekedésével.

Ez a képlet tartalmazhatja az árbevétel megtérülésének jövőbeli tervezett értékeit és az osztalékból származó nyereség felosztásának mértékét is.

A pénzügyi előrejelzés expressz módszereinek célja— a többletfinanszírozás volumenének (vagy a kihelyezést igénylő forrásösszegnek) kiszámítása a tevékenység volumenében tervezett változtatás végrehajtása során.

Mindezt kiszámolva rájönnek, hogy hány kötelezettség nem elegendő a szükséges eszközök fedezésére. Ehhez további külső finanszírozásra lesz szükség. Ez az összeg a képlet segítségével is kiszámítható

EFN = (A/S) DS - (L/S) DS - (PM) (PS) (1 - d),

• A/S - a mérleg változó eszközei, az árbevétel százalékában kifejezve;
• DS – a bevétel növekedési üteme vagy az értékesítési volumen változása;
• L/S - a jelentési egyenleg változó kötelezettségei, az értékesítés százalékában kifejezve;
• PM - tényleges értékesítési jövedelmezőség (tényleges nettó nyereség / tényleges bevétel);
• PS - tervezett értékesítési mennyiség vagy előre jelzett bevétel;
• d a kifizetett osztalék aránya (tényleges osztalék / tényleges nettó nyereség).

1. Pénzügyi politika, pénzgazdálkodás, pénzügyi tervezés és előrejelzés, pénzügyi ellenőrzés

Pénzügyi politika és pénzgazdálkodás. Az állam működése során a közélet különböző területein folytat politikai tevékenységet. Ennek a tevékenységnek a tárgya a gazdaság egésze, valamint egyes összetevői: ár, pénzforgalom, pénzügy, hitel, valutaviszonyok stb.

1) a pénzügyi politika általános koncepciójának kidolgozása, fő irányainak, céljainak, fő feladatainak meghatározása;

2) az állam és más gazdálkodó szervezetek pénzügyi tevékenységének irányítása.

A pénzügypolitika alapja:

1) stratégiai irányok, amelyek meghatározzák a pénzeszközök felhasználásának hosszú és középtávú kilátásait, és biztosítják az ország gazdasága és szociális szférája működésének sajátosságaiból adódó főbb feladatok megoldását;

2) az állam választása a jelenlegi taktikai célokról és a pénzügyi kapcsolatok felhasználásának céljairól. Azokhoz a fő problémákhoz kapcsolódnak, amelyekkel az állam szembesül a pénzügyi erőforrások mozgósítása és hatékony felhasználása, a gazdasági és társadalmi folyamatok szabályozása, valamint a termelőerők, az egyes területek és gazdasági ágazatok fejlett fejlesztési területeinek ösztönzése terén. A pénzügyi mechanizmus a pénzügyi politika legdinamikusabb része. Változásai a különböző taktikai feladatok megoldásával összefüggésben következnek be, ezért a pénzügyi mechanizmus érzékeny az ország gazdasági és szociális szférájának jelenlegi helyzetének minden sajátosságára.

A pénzgazdálkodás a pénzügyi mechanizmus gyakorlati felhasználásával kapcsolatos kormányzati tevékenységeket foglalja magában. Ezt a tevékenységet speciális szervezeti struktúrák végzik.

A menedzsment számos funkcionális elemet foglal magában: előrejelzés, tervezés, operatív irányítás, szabályozás és ellenőrzés. Ezek az elemek biztosítják a pénzügyi politikai intézkedések végrehajtását a kormányzati szervek, jogi személyek és állampolgárok jelenlegi tevékenységében.

A pénzügypolitika az állam gazdaságpolitikájának szerves része. Meghatározza a nemzetgazdaság fejlődésének fő irányait; meghatározzák a pénzügyi források teljes mennyiségét, azok forrásait és felhasználási területeit; Kidolgozás alatt áll a társadalmi-gazdasági folyamatok pénzügyi módszerekkel történő szabályozásának és ösztönzésének mechanizmusa.

A pénzügyi politika kialakításakor a társadalom történeti fejlődésének sajátosságaiból kell kiindulni. Figyelembe kell vennie:

1) a hazai és nemzetközi helyzet sajátosságai;

2) az ország reálgazdasági nem pénzügyi képességei.

A jelenlegi sajátosságok figyelembevételét ki kell egészíteni a gazdasági és pénzügyi mechanizmus használatának tapasztalataival, az új fejlesztési irányzatokkal, valamint a világtapasztalatokkal.

Az állam fejlődése a pénzügyi politika változásaival függ össze. A pénzügypolitika alkalmazása a gazdaság és a szociális szféra jelenlegi fejlődési szakaszának sajátosságaihoz, a kormányzó pártok és társadalmi csoportok érdekeihez, valamint az állam gazdasági és politikai irányvonalát befolyásoló uralkodó elméleti felfogásokhoz kötődik.

Pénzügyi tervezés

A pénzügyi tervezés a pénzügyi kutatás terméke, amellyel a tudomány foglalkozik. A tervezés, mint a menedzsment eleme a pénzügypolitika legjobb eszköze. Lehetővé teszi, hogy zökkenőmentesen és észrevétlenül hajtson végre jelentős gazdasági változásokat. A pénzügyi tervezés tárgya a gazdálkodó szervezetek és az állam pénzügyi tevékenysége, a végeredmény pedig a pénzügyi tervek elkészítése, az egyes intézmények becslésétől az állam konszolidált pénzügyi mérlegéig.

Minden terv meghatározza egy bizonyos időszakra vonatkozó bevételeket és kiadásokat, összefüggéseket a pénzügyi és hitelrendszer egyes részeivel. A pénzügyi tervezés céljait a pénzügyi politika határozza meg. Ez a tervezett célok teljesítéséhez szükséges források összegének és forrásainak meghatározása; tartalékok meghatározása a bevételnövekedéshez és a költségmegtakarításokhoz; optimális arányok kialakítása a források centralizált és decentralizált alapok közötti elosztásában stb.

Pénzügyi tervezési módszerek:

1) automatikus. Ez a módszer primitív módszer, és általában időhiány esetén alkalmazzák;

2) statisztikai (a korábbi évek költségeit összeadják és elosztják az előző évek számával);

3) nulla bázis (minden pozíciót kezdettől fogva ki kell számítani. A módszer figyelembe veszi a valós igényeket, és összekapcsolja azokat a képességekkel). A piacgazdaság alapja a csereszféra, amelyen keresztül történik az áruk és szolgáltatások értékesítése, valamint az előállításuk és értékesítésük során felmerülő társadalmilag szükséges költségek elismerése.

Az áruk és szolgáltatások előállítási és értékesítési folyamatában a domináns és meghatározó kommunikációs módszer a piac saját mechanizmussal, beleértve a pénzt, árat, az érték törvényét, a kereslet-kínálat törvényét. A piaci mechanizmus ilyen jellege határozza meg a termelés és csere eredményének meghatározására szolgáló prediktív módszer működését, de tervezési elemekkel.

A pénzügyi terv olyan rendszerszintű intézkedéscsomag, amely az állam működését érdemben közvetíti. 1 és 5 év közötti időszakra készül, és szerepel a költségvetésben. A pénzügyi terv formailag a tervezett időszakra vonatkozó célok, számok és szervezeti javaslatok kimutatása. Egy vállalkozásban a tervezés az értéktörvény figyelembevételén alapul, míg a tervezés gazdasági kategóriaként működik.

A legfontosabb tervezési elv a folytonosság elve, amely abban az értelemben érvényes, hogy a tervező évente módosítja a tervet. A tervek rugalmasságának biztosítania kell életképességüket, a pénzügyi technológia pedig előállt a „gördülő költségvetés” elvével. Ez az elv a legtöbb kiadásra vonatkozik, különösen az állami előirányzatok számításánál. Ezekben az (5 évre összeállított) költségvetésekben évenkénti számok formájában vannak bizonyos fogalmak:

1) a második évre vonatkozó szám rögzített;

2) a harmadik év adata viszonylag határozott;

3) a negyedik évre vonatkozó adat előzetes;

4) az ötödik évre vonatkozó adat hozzávetőleges.

Tervezési módszerek:

1) extrapoláció;

2) normatív;

3) matematikai modellezés;

4) mérleg.

Pénzügyi előrejelzés

A pénzügyi előrejelzés fő feladatai az elkövetkező időszak pénzügyi forrásainak nagyságának, képződésének forrásainak és leghatékonyabb felhasználásának a megállapítása. Az előrejelzés elkészítése lehetővé teszi a kérdés megválaszolását: mi vár a vállalkozásra belátható jövőben - a fizetőképesség erősödése vagy elvesztése.

A világgyakorlatban különféle közgazdasági és matematikai módszereket alkalmaznak a vállalkozás fenntarthatóságának előrejelzésére, pénzügyi stratégiájának kiválasztására, a csődkockázat meghatározására. Hazánkban kéttényezős rendszert biztosítanak a vállalkozások esetleges csődjének előrejelzésére. Az elemzés célja a vállalkozás mérlegszerkezetének nem megfelelőnek, magát a vállalkozást fizetésképtelennek minősítéséről szóló döntés megalapozása. A nem kielégítő mérlegszerkezetet az adós vállalkozás vagyoni és adósságjogának olyan állapota jellemzi, amelyben eszközei elégtelen likviditási foka miatt nem biztosítható a bankokkal, szállítókkal és hitelezőkkel szembeni kötelezettségek időben történő teljesítése.

A módszertannak megfelelően a vállalkozás mérlegszerkezete elégedettségi fokának elemzése a következő mutatók alapján történik:

1) aktuális likviditási (fedezeti) mutató (Kp);

2) (saját tőke arány (Kc).

A mérlegszerkezet nem kielégítőnek és a vállalkozás fizetésképtelennek való elismerésének alapja az alábbi helyzetek valamelyike: 1) az aktuális likviditási (fedezeti) mutató a beszámolási időszak végén kevesebb, mint 200%;

2) a saját tőke aránya a beszámolási időszak végén kevesebb, mint 10%.

Ha egy vállalkozás nem biztosítja a gazdasági tevékenység fő mutatóinak fenntartható növekedési ütemét, akkor a fizetőképesség helyreállítása érdekében sürgősségi intézkedésekhez kell folyamodnia:

1) az ingatlan egy részének eladására;

2) az alaptőke emelése további részvénykibocsátással;

3) hosszú lejáratú kölcsönök vagy forgótőke-kiegészítő kölcsönök beszerzése;

4) célfinanszírozásra és költségvetésből, ipar költségvetésen kívüli forrásokból forrásbevételre. Fizetőképes vállalkozás az, amelyben a forgóeszközök (készletek, készpénz, követelések és egyéb eszközök) összege nagyobb vagy egyenlő, mint a külső adóssága (kötelezettségei).

A vállalkozás külső adósságát a mérleg forrásoldalának II. és III. Ide tartoznak a rövid, közép- és hosszú lejáratú hitelek, valamint a szállítói kötelezettségek.

A forgóeszközöket a külső kötelezettségekkel összehasonlítva megállapíthatjuk, hogy a társaság fizetőképes. Figyelembe kell azonban venni, hogy a készletek jelenléte egy vállalkozásnál nem határozza meg a valós fizetőképességet, mert a piacgazdaságban a befejezetlen termelés készletei, a késztermékek és egyéb készletek a vállalkozás csődje esetén előfordulhatnak. realizálhatatlannak bizonyulnak a külső adósságok törlesztésére (egy részük illikvid, de a mérlegben tartalékként szerepel).

PÉNZÜGYI ELLENŐRZÉS

A pénzügyi ellenőrzés a következő:

1) a törvényhozó és végrehajtó hatóságok minden szintű ellenőrzése az összes gazdálkodó szervezet pénzügyi tevékenysége felett speciális módszerekkel;

2) költségkontroll, amelyet a társadalmi termelés minden területén hajtanak végre, és végigkísérik a pénzmozgás teljes folyamatát és a pénzügyi eredmények megértésének szakaszát. A pénzügyi ellenőrzés típusainak osztályozása:

1) idő szerint:

a) előzetes;

b) áram;

c) későbbi;

2) az ellenőrzés alanyai szerint:

a) elnöki;

b) képviseleti hatalmi és helyi önkormányzati szervek;

c) végrehajtó hatóságok;

d) pénzügyi és hitelügyi hatóságok;

e) tanszéki;

f) a gazdaságban;

g) audit;

3) pénzügyi tevékenységi körök szerint: költségvetés, adó, valuta, hitel, biztosítás, befektetés, pénzmennyiség ellenőrzése;

4) magatartási forma szerint: kötelező; kezdeményezés;

5) lebonyolítási módszerekkel: ellenőrzések, felmérések, felügyelet, pénzügyi tevékenységek elemzése, megfigyelés, ellenőrzés.

A képviseleti hatóságok – a Szövetségi Tanács és az Állami Duma – alá tartozó fő pénzügyi ellenőrző szervek a következők:

1) az Állami Duma Költségvetési, Adó-, Bank- és Pénzügyi Bizottsága és albizottságai;

2) Az Orosz Föderáció Számviteli Kamara.

A Számviteli Kamara Tanácsa az elnökön és helyettesein kívül 12 könyvvizsgálót foglal magában (6-ot a Szövetségi Gyűlés minden kamarájából);

3) a jelenlegi munkát az Orosz Föderációt alkotó szervezetekben létrehozott Számviteli Kamara ellenőrei végzik. A Számviteli Kamara hatáskörébe tartozik a szövetségi vagyon, a szövetségi alapok, az állam belső és külső adóssága, a jegybank tevékenysége, a külföldi hitelek felhasználásának eredményessége, valamint a hitelek és kölcsönök kibocsátása. állami.

Az ellenőrzés fő formái a tematikus ellenőrzések és auditok.

A befolyásolás mértéke: recept; kötelező rendelés; minden számlatranzakció felfüggesztése.

Az elnöki irányítást rendeletek kibocsátásával, törvények aláírásával, az Orosz Föderáció pénzügyminiszterének kinevezésével és az Állami Duma elé terjesztik a Központi Bank elnöki posztjára.

Az Orosz Föderáció kormánya ellenőrzi a szövetségi költségvetés kidolgozásának és végrehajtásának folyamatát, az egységes politika végrehajtását a pénzügy, a pénz és a hitel területén, valamint a minisztériumok és osztályok tevékenységét.

A kormány alatt Ellenőrző és Felügyelő Tanács működik.

A Pénzügyminisztérium és annak valamennyi strukturális osztálya ügyeletben pénzügyi ellenőrzést gyakorol: a szövetségi költségvetés kialakítása, a költségvetési források és az állami költségvetésen kívüli források bevételének és kiadásának ellenőrzése, az állami beruházások irányának és felhasználásának ellenőrzése, módszertani a számvitel szervezetének irányítása.

Az operatív pénzügyi ellenőrzést a Pénzügyminisztériumon belül az Ellenőrzési és Ellenőrzési Osztály (KRU) és a szövetségi kincstári hatóságok végzik.

A Szövetségi Pénzügyminisztérium magában foglalja a Főigazgatóságot, az Orosz Föderációt alkotó jogalanyok kincstárait, a városokat, kerületeket és városi kerületeket.

A fejlődő piacgazdaság és az egyre erősödő verseny körülményei között megnő a tervezés szerepe és jelentősége egy gazdálkodó szervezet számára. A tervezés célja a kedvezőtlen helyzetek előrejelzése, a lehetséges kockázatok elemzése és konkrét intézkedések megtétele azok csökkentésére. A tervezés lehetővé teszi a vállalkozás hosszú távú és aktuális tevékenységeinek összehangolását, ezáltal egy olyan rendszer kialakítását, amely biztosítja a vállalkozás hatékony működését. A vállalati tevékenységtervezési rendszer legfontosabb eleme a pénzügyi tervezés. A pénzügyi tervezés az átfogó tervezési folyamat, és így az irányítási folyamat szerves része.

A pénzügyi tervezés a pénzügyi tervek és tervezett (normatív) mutatók rendszerének kidolgozásának folyamata, amely biztosítja a vállalkozás fejlődését a szükséges pénzügyi forrásokkal, és növeli pénzügyi tevékenységeinek hatékonyságát az elkövetkező időszakban.

A vállalkozás pénzügyi tervezésének céljai a pénzügyi döntések meghozatalához kiválasztott kritériumoktól függenek:

Értékesítés maximalizálása;

Profit maximalizálás;

A cégtulajdonosok tulajdonjogának maximalizálása.

Egy vállalkozás piaci tevékenységének fontos része az első két kritérium (az árbevétel maximalizálása és a profit maximalizálása). A fő cél azonban, amely racionalizálja az egyéb célok kapcsolatát, és hosszú távon garantálja a vállalkozás tőkejuttatását, a társaság tulajdonosai jövőbeni hasznának maximalizálása. Ez a cél a vagyon növelése az eszközök piaci értékének növelésével.

A pénzügyi tervezés fő feladatai egy vállalkozásnál:

A célok összhangjának és megvalósíthatóságának ellenőrzése;

A vállalkozás különböző részlegei közötti interakció biztosítása;

Különféle forgatókönyvek elemzése a vállalkozás fejlesztésére, és ennek megfelelően a beruházások volumene és finanszírozási módjai;

Intézkedési és viselkedési program meghatározása nemkívánatos események esetén;

A vállalkozás pénzügyi helyzetének ellenőrzése.

A pénzügyi tervezés egyrészt megakadályozza a hibás cselekvéseket, másrészt csökkenti a kihasználatlan lehetőségek számát.

A pénzügyi tervezési módszerek lehetővé teszik a vállalati pénzügyek alakulásának különböző forgatókönyveinek összehasonlítását, és a kapott információk rendszerezése és megértése alapján az optimális fejlődési utak kiválasztását, az esetleges nehézségek előrejelzését, valamint a választott folyamat megvalósításának negatív következményeinek megelőzését. akció.

Modern körülmények között, az orosz gazdaság instabilitásával és bizonytalansági tényezővel a pénzügyi tervezés szükséges a vállalkozás pénzügyi stabilitásának és a negatív külső tényezők hatásától való védelem biztosításához, valamint a legjobb eredmény eléréséhez. pénzügyi és gazdasági tevékenységek. Versenyképes piacgazdaságban és az adójog szigorúságában a pénzügyi tervezés lehetővé teszi a vállalkozás megvédését pénzügyi helyzetének váratlan romlásától, sőt esetenként a csődtől is.

A pénzügyi tervezés folyamata több szakaszra osztható. Az első szakaszban az előző időszak pénzügyi mutatóit elemzik. Ehhez használja a vállalkozás fő pénzügyi dokumentumait - mérleget, eredménykimutatást, cash flow kimutatást. Nagy jelentőségűek a pénzügyi tervezésben, mivel adatokat tartalmaznak a vállalkozás pénzügyi mutatóinak elemzéséhez és kiszámításához, valamint alapul szolgálnak e dokumentumok előrejelzésének elkészítéséhez.

A vállalkozás mérlege a pénzügyi tervezési dokumentumok része, a beszámolási mérleg pedig a tervezés első szakaszának kiindulópontja. Ugyanakkor például a nyugati vállalatok elemzésre rendszerint belső mérleget használnak, amely a legmegbízhatóbb információkat tartalmazza belső használatra. A külsõ mérleg – figyelembe véve, hogy különbözõ célokat szolgál (adózás, tartaléktõke képzés stb.) – általában csökkent haszonkulcsot mutat.

A második szakasz az alapvető előrejelzési dokumentumok elkészítését foglalja magában, például a mérleg előrejelzését, az eredménykimutatást, a cash flow-t (cash flow), amelyek viszont a hosszú távú pénzügyi tervekhez kapcsolódnak, és beletartoznak a pénzügyi terv struktúrájába. a vállalkozás tudományosan megalapozott üzleti terve.

A harmadik szakaszban az előrejelzési pénzügyi dokumentumok mutatóinak pontosítása és pontosítása az aktuális pénzügyi tervek elkészítésével történik.

A negyedik szakaszban az operatív pénzügyi tervezést hajtják végre.

A pénzügyi tervezés folyamata a tervek gyakorlati megvalósításával és végrehajtásuk nyomon követésével zárul.

A pénzügyi tervezés fő eszköze a vállalkozás pénzügyi terve. A természettől, a tárgytól és a tervezési időszaktól függően különböző formái és jelentései lehetnek. A pénzügyi tervek a bevételek és ráfordítások kapcsolatát adják meg a vállalkozás fejlettségi mutatói és pénzügyi forrásai közötti kapcsolat alapján.

Egy vállalatnál a pénzügyi tervezés három fő alrendszert foglal magában: a hosszú távú (stratégiai) pénzügyi tervezést, a jelenlegi és a működési. Ezen összetevők mindegyike rendelkezik a kidolgozott pénzügyi tervek bizonyos formáival, és világos határokkal rendelkezik a tervek kidolgozásának időszakára vonatkozóan. A pénzügyi tervezés ezen szintjei összefüggenek, és meghatározott sorrendben hajtják végre.

Meg kell jegyezni, hogy az az időtartam, amelyen belül a vállalkozás pénzügyi teljesítményét értékelik, fontos szerepet játszik a pénzügyi tervezésben. Létezik hosszú távú pénzügyi tervezés, középtávú és rövid távú (negyedévekre, hónapokra és évtizedekre bontott éves tervek).

A hosszú távú tervezés hosszú, három-tíz vagy akár több éves időszakokat foglal magában. Ezekben az időszakokban stratégiai terveket dolgoznak ki a vállalkozás fejlesztésére. A hosszú távú tervezés a hosszú távú finanszírozási források vonzásával jár, és általában beruházási projekt formájában formalizálódik. Érdemes azonban megjegyezni, hogy a hosszú távú és a stratégiai tervezés nem azonos fogalmak. Piacgazdasági viszonyok között a hosszú távú (stratégiai) tervezés lehet hosszú távú, középtávú és rövid távú.

A hosszú távú (stratégiai) tervezés biztosítja a vállalkozás állandó fizetőképességének állapotát és hosszú távú pénzügyi és gazdasági stabilitását. A hosszú távú pénzügyi tervezés szakaszában meghatározzák a vállalkozás fejlesztésének legfontosabb mutatóit és irányelveit, a célokat és a leghatékonyabb módszereket, valamint ezek elérésének módjait. Az ilyen tervek több évre is kidolgozhatók, és a fő feladatok végrehajtása során finomíthatók.

A hosszú távú tervezés részeként a vállalkozás három fő tervezési dokumentumot dolgoz ki. Az eredménykimutatás előrejelzése határozza meg a következő időszakban befolyt nyereség összegét. A mérleg-előrejelzés rögzített képet tükröz a vállalkozás pénzügyi mérlegéről. A cash flow-előrejelzés segítségével a vállalkozás fő, beruházási és pénzügyi tevékenységeihez kapcsolódó cash flow-k mozgása tükröződik.

A pénzügyi tevékenység előrejelző rendszer a vizsgált pénzügyi tervezési rendszerek közül a legösszetettebb, megvalósításához magasan képzett szakemberekre van szükség. A pénzügyi tevékenységek előrejelzése elsősorban a vállalkozás pénzügyi stratégiájának kialakítására irányul. A vállalkozás pénzügyi stratégiája egy szervezet pénzügyi tevékenységének hosszú távú céljainak rendszere, amelyet annak pénzügyi orientációja és azok elérésének leghatékonyabb módjai határoznak meg. A pénzügyi stratégia a vállalat átfogó gazdaságfejlesztési stratégiájának szerves része. A pénzügyi stratégia egy fő cselekvési terv, amelynek célja, hogy egy vállalkozást pénzeszközökkel biztosítson. A pénzügyi stratégia a vállalkozás tevékenységének minden aspektusát lefedi, beleértve a befektetett és működő eszközök optimalizálását, a tőkekezelést, a nyereségfelosztást, a nem készpénzes fizetéseket, az adókezelést, az árképzést és az értékpapír-politikákat.

A hosszú távú pénzügyi tervek kidolgozásakor a menedzser matematikai, statisztikai és egyéb módszereket használ a jövőbeli helyzetek előrejelzésére. De nem hagyatkozhat csak az előrejelzés eredményeire. Először is, a hosszú távú előrejelzések pontossága alacsony. Másodszor, egyetlen előrejelzés sem képes előre jelezni az események szokatlan fordulatát. Harmadszor, a legvalószínűbb eseményekre épülő előrejelzés egy konkrét pénzügyi tervet eredményez, amely az első valószínűtlen esemény után veszít értékéből, és a vállalatnak új pénzügyi terv kidolgozása szükséges. Sokkal bölcsebb az úgynevezett helyzetelemzést a pénzügyi terv elkészítésének szakaszában alkalmazni.

A stratégiai tervezés jelenleg problémás terület. Ennek oka elsősorban az ország általános gazdasági helyzete, a gyorsan változó körülmények, valamint a kormányzati hatóságok politikai és gazdasági döntéseinek sokszor beláthatatlan következményei. Emellett a hosszú távú tervezést elhanyagolják a vállalkozásnál a lehető legrövidebb időn belül megoldandó sok sürgős feladat miatt, ami a kisvállalkozások számára különösen fontos. Ám a sürgető aktuális problémákra kellő figyelmet fordítva nem csak a vállalkozás általános fejlődési irányának és fő céljainak meghatározásáról kell megfeledkezni, hanem fontossági sorrendbe is kell helyezni azokat.

A vállalkozás ígéretes fejlesztési irányainak kialakítását a jelenlegi pénzügyi tervezés megvalósítása követi. A jelenlegi tervezés általában közép- és rövidtávra vonatkozik.

A jelenlegi pénzügyi tervezés részeként a források elköltésének egyes irányai tisztázásra és összefoglalásra kerülnek a finanszírozási forrásokkal és azok hatékonyságával. Ez a szakasz nagy jelentőséggel bír a vállalkozás számára, mivel lehetővé teszi a pénzügyi tevékenység bizonyos aspektusainak elemzését és kiigazítását. Ebben a szakaszban is speciális típusú aktuális terveket dolgoznak ki, amelyek lehetővé teszik a vállalat számára, hogy felmérje pénzügyi helyzetét a tervezett időszak végén, kialakítsa a bevételek és költségek szerkezetét, a vállalkozás eszköz- és tőkeszerkezetét a végén. fizetőképességet biztosítanak.

A vállalkozás jelenlegi pénzügyi terveinek kidolgozásának kezdeti előfeltételei:

A termékek gyártásának és értékesítésének tervezett volumene, valamint a vállalkozás működési tevékenységének egyéb gazdasági mutatói;

Pénzügyi politika a vállalkozás pénzügyi tevékenységének bizonyos vonatkozásaira vonatkozóan;

a vállalkozás pénzügyi stratégiája és a következő időszak fő pénzügyi tevékenységi területeire vonatkozó stratégiai célok;

A vállalkozásnál kidolgozott egyedi erőforrások költségeire vonatkozó norma- és szabványrendszer;

Az értékcsökkenési kulcsok jelenlegi rendszere;

Az adófizetési kulcsok jelenlegi rendszere;

Átlagos hitel- és betétkamatok a pénzügyi piacon;

Az előző időszak pénzügyi elemzésének eredményei.

A jelenlegi tervek kidolgozásának eredménye a következő dokumentumok: pénzforgalmi terv, eredménykimutatási terv és mérlegterv (mérlegterv).

A pénzügyi dokumentumok elkészítésének jelenlegi pénzügyi tervezése során fontos a jövőbeli értékesítések mennyiségének helyes meghatározása. Az értékesítési volumen előrejelzése segít meghatározni a termelési mennyiség és az eladott termékek árának a vállalat pénzügyi folyamataira gyakorolt ​​hatását. Az eredménykimutatási terv az értékesítési előrejelzés alapján készül. Ez tükrözi az elkövetkező időszakban kapott nyereség összegét. A záródokumentum egy mérlegterv, melynek fő célja az egyes vagyonfajtákban szükséges változtatások meghatározása, a vállalkozás pénzügyi stabilitását a jövőben biztosító optimális tőkestruktúra kialakítása.

Ezen túlmenően hitelterv készül, amely tartalmazza a felvett pénzeszközök tervezett időkereten belüli beérkezésének és visszafizetésének tervét, amely rögzíti a kölcsönök és azok kamatai felvételének és visszafizetésének határidejét, valamint tőkebefektetési tervet. Ha a vállalkozás más típusú tevékenységet is folytat, a nem alaptevékenységekre vonatkozó pénzügyi tervet készítenek, amely figyelembe veszi a bevételeket, kiadásokat, nyereséget vagy veszteséget. Szintén Yu.N. Egorov, S.A. Varakuta javasolja egy olyan likviditási terv kidolgozását, amely meghatározza a likvid források tartalékát, amelyet úgy számítanak ki, hogy a nyereséget (veszteséget) összeadják a vállalkozás rendelkezésére álló likvid pénzeszközökkel.

A pénzügyi tervezési rendszer utolsó összetevője - az operatív tervezés - a vállalat céljainak eléréséhez közvetlenül kapcsolódó rövid távú taktikai tervek kidolgozását foglalja magában, például termelési terv, anyagbeszerzési terv stb. Az operatív pénzügyi tervek kidolgozásának folyamata biztosítja a vállalat összes saját és kölcsönzött erőforrásának legjobb felhasználását, miközben a termelést tervezett mennyiségben és meghatározott időkereteken belül hajtják végre. Az operatív tervezés részletesen tükrözi a vállalkozás működési cash flow-ját, a pénzeszközök bevételeit és kiadásait meghatározott naptári időpontokban, általában a következő hónapra vonatkozóan, ami lehetővé teszi a pénzáramlások kezelését az aktuális piaci viszonyok és a kialakuló körülmények alapján.

Az operatív pénzügyi tervezés magában foglalja a különböző költségvetések, fizetési naptárak, pénztártervek és egyéb operatív tervezési feladatok kidolgozását és kommunikálását a pénzügyi tevékenység minden fontosabb kérdésében. Ezen túlmenően a védelmi tőke (pénz, forgalomképes értékpapírok, kintlévőségek) és szállítóállomány hatékony kezelését foglalja magában, a jóváhagyott költségvetésen belüli optimális alternatívák kiválasztásának szempontja alapján.

A gyakorlatban a pénzügyi terv többféle lehetőségét is elkészítik az egyik vagy másik paraméter változásától függően. Ezenkívül a terv elkészítésekor figyelembe kell venni azokat a korlátozásokat, amelyekkel a vállalkozás szembesül (környezetvédelmi követelmények, a termékek mennyiségére, szerkezetére és minőségére vonatkozó piaci követelmények stb.).

A pénzügyi terv szerkezetében és tartalmában is meglehetősen összetett, kidolgozása a vállalat különböző részlegeinek erőfeszítéseit igényli. Azt is meg kell jegyezni, hogy egyetlen (stratégiai vagy aktuális) pénzügyi terv nem teszi lehetővé a vállalkozás számára a pénzügyi tervezés hatékony végrehajtását.

A pénzügyi tervezési rendszer a vállalkozás minden területét érinti, összetett, komoly és alapos felkészülést igénylő folyamat. Hazánkban ma a legtöbb vállalkozás, különösen a kisvállalkozások vezetői nem fordítanak kellő figyelmet szervezetükben a pénzügyi tervezésre. A pénzügyi tervezés minden szakaszán és szintjén végzett munka: hosszú távú, jelenlegi és működési szinten a vállalkozás boldogulásának kulcsa lehet. A pénzügyi tervezés ma már nemcsak kívánatos, hanem a menedzsment szükséges eleme is.

A pénzügyi források mozgását a vonatkozó tervek rögzítik, amelyek egységes pénzügyi tervezési rendszert alkotnak. A pénzügyi tervek rendszere a következőket tartalmazza:

• 1. hosszú távú pénzügyi tervek;
• 2. nemzeti és területi szinten összeállított konszolidált pénzügyi egyenlegek;
• 3. kereskedelmi szervezetek pénzügyi tervei;
• 4. költségvetési szervezetek pénzügyi tervei (becslései).

A hosszú távú pénzügyi tervezés meghatározza a kitágított szaporodás legfontosabb mutatóit, arányait és ütemét, amely az állami célok megvalósításának fő formája. A kormányzat minden szintjén a következők érdekében hajtják végre: a gazdasági és társadalmi fejlődés, valamint a pénzügyi politika koordinációját; a tervezett tevékenységek támogatásához szükséges pénzügyi források volumenének előrejelzése; a reformok és programok pénzügyi következményeinek előrejelzése; különböző intézkedések végrehajtási lehetőségének meghatározása a pénzügy területén.

Az állam gazdasági-társadalmi fejlődésének előrejelzési mutatói alapján kidolgozott hosszú távú pénzügyi terv adatokat tartalmaz a költségvetés bevételmozgósító és költségvetési kiadási tételek finanszírozására vonatkozó képességeiről. Ez a terv három évre készült: ebből az első év az az év, amelyre a költségvetést elkészítik; a következő két év egy tervezési időszak, amely során figyelemmel kísérik a deklarált gazdaságpolitika valós eredményeit.

A hosszú távú pénzügyi tervet évente módosítják, figyelembe véve az Orosz Föderáció, az azt alkotó jogalanyok és önkormányzatok társadalmi-gazdasági fejlődésének frissített középtávú előrejelzésének mutatóit; ebben az esetben a tervezési időszak egy évvel előre tolódik.

A hosszú távú tervezés magában foglalja az állam pénzügyi stratégiájának kidolgozását és a pénzügyi tevékenységek előrejelzését. A stratégiai tervezés, a hosszú távú fejlesztési irányvonalak és az állam céljai keretein belül meghatározzák a cél elérését és az erőforrások elosztását szolgáló hosszú távú cselekvési irányt.

A pénzügyi stratégia magában foglalja a pénzügyi tevékenységek hosszú távú céljainak meghatározását és azok elérésének leghatékonyabb módjainak kiválasztását. A pénzügyi stratégia alapján az állam pénzügyi politikáját a pénzügyi tevékenység, adózás, kibocsátás stb.

A hosszú távú tervezés alapja az előrejelzés. A tervezéstől eltérően az előrejelzés feladata nem a kidolgozott előrejelzések gyakorlati megvalósítása, hiszen azok csak előrejelzést jelentenek a lehetséges változásokról. Az előrejelzés olyan alternatív pénzügyi mutatók és paraméterek kidolgozását jelenti, amelyek alkalmazása a piaci helyzet kialakuló (de előre megjósolt) trendjei alapján lehetővé teszi, hogy meghatározzuk az állam pénzügyi rendszerének fejlesztésének egyik lehetőségét. Az előrejelzés a jövőbeni események valószínűségi elképzelése, amely megfigyeléseken, elméleti általánosításokon, feltételezéseken és korlátokon alapul. A pénzügyi előrejelzés mindenekelőtt a pénzügyi tervek mutatóinak alátámasztása, a pénzügyi helyzet előrejelzése egy adott időszakra. Elméletben és gyakorlatban létezik középtávú (5-10 év) és hosszú távú (több mint 10 év) pénzügyi előrejelzés. Az előrejelzés alapja a rendelkezésre álló információk általánosítása és elemzése, a helyzetek és pénzügyi mutatók alakulásának lehetséges lehetőségeinek utólagos modellezésével. Az előrejelzési módszereknek és módszereknek elég dinamikusnak kell lenniük ahhoz, hogy ezeket a változásokat kellő időben figyelembe vegyék.

A konszolidált pénzügyi egyenleg az államban vagy egy adott területen létrehozott és felhasznált pénzügyi források egyenlege.

Az összevont pénzügyi egyenleg minden költségvetésből, költségvetésen kívüli vagyonkezelői alapból és az érintett területen található vállalkozásokból származó pénzeszközöket tartalmazza. Az összevont pénzügyi mérleg elkészítése a célzott pénzügyi terv kidolgozásának előkészítő szakasza, i. költségvetés. Az állam konszolidált pénzügyi egyensúlya lehetővé teszi a nemzetgazdasági anyagi és pénzügyi arányok összekapcsolását, a pénzügyi és hitelrendszer valamennyi részének mutatóinak összehangolását; gondoskodik arról, hogy az állam gazdasági és társadalmi fejlődésének előrejelzése kiegyensúlyozott legyen, és meghatározza az előrejelzésben körvonalazott tevékenységek finanszírozási forrásait; további pénzügyi források tartalékainak meghatározása; előrejelzett pénzügyi számításokat végezni; pénzügypolitikai irányok kidolgozása.

Az állam konszolidált pénzügyi egyensúlyát az Orosz Föderáció Gazdaságfejlesztési és Kereskedelmi Minisztériuma dolgozza ki az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának részvételével makrogazdasági mutatók alapján. A táblázat a konszolidált pénzügyi mérleg országos szinten összeállított főbb mutatóit mutatja be.

1. táblázat

A konszolidált pénzügyi mérleg országos szinten összeállított mutatói

1. Profit	1. Állami beruházások költségei, beleértve a kötelezettségek visszafizetését (kivéve a katonai építkezést)
2. Általános forgalmi adó és jövedéki adók	2. Az ásványkincs-bázis újratermelésének költségei
3. Személyi jövedelemadó	3. Állami támogatások
4. Ingatlanadók	4. Vállalkozások ráfordításai az adófizetés után a rendelkezésükre álló nyereségből, valamint az értékcsökkenésből
5. Társadalombiztosítási pénztár, nyugdíjpénztár, egészségbiztosítási pénztár és foglalkoztatási pénztár létrehozására szolgáló pénzeszközök	5. Költségvetésből, valamint költségvetésen kívüli forrásból finanszírozott társadalmi és kulturális rendezvények kiadásai (tőkebefektetés nélkül)
6. Egyéb költségvetési vagyonkezelői alapokból származó pénzeszközök	6. Tudományos kiadások a költségvetésből
7. Levonás az ásványkincs-bázis újratermeléséért	7. Egyéb költségvetési vagyonkezelői alapból származó kiadások
8. Értékcsökkenési leírás	8. Védelmi kiadások
9. Állami vagyonból vagy tevékenységből származó bevétel, ideértve az állami vagyon értékesítéséből származó bevételt is	9. Rendvédelmi szervek, bíróságok és ügyészség fenntartási költségei (tőkebefektetés nélkül)
10. A külkereskedelmi, a külgazdasági tranzakciókat és a külgazdasági tevékenységből származó bevételt terhelő adók	10. A hatóságok fenntartásának költségei (tőkebefektetés nélkül)
11. Egyéb bevételek	11. Külgazdasági tevékenység költségei
12. Tartalékalapok képzésének bevétele
13. Egyéb ráfordítások
Összes bevétel:	Összes kiadás:

Ha az országos szintű összevont pénzügyi tervezés a hazánkban kidolgozott módszertanon és sokéves tapasztalaton alapul, akkor a területek konszolidált pénzügyi mérlegének összeállítása viszonylag nemrég kezdődött. A területi konszolidált egyenlegek kialakításának szükségessége számos tényezőnek köszönhető: Lukasevich I.Ya. Pénzügyi menedzsment: tankönyv / I.Ya. Lukasiewicz. - M.: Eksmo, 2012. - P.328.

• 1. Olyan programok kidolgozása, amelyek biztosítják a területi önkormányzatok és a területükön található vállalkozások gazdasági és társadalmi fejlődésre irányuló erőfeszítéseinek egyesítését;
• 2. Jelentős pénzügyi költségek az ilyen programok megvalósításához. Az e programok által tervezett tevékenységek pénzügyi forrásainak biztosításához a költségvetési rendszerből származó források, osztályok és vállalkozások forrásainak összehangolása és koncentrálása szükséges. Ehhez viszont a régióban (azaz egy régió, kerület, város területén) összevont pénzügyi mérleg kialakítása szükséges;
• 3. Különböző típusú pénzügyi tervek összevonásának szükségessége: a gazdasági vállalkozások és szervezetek pénzügyi tervei, területi költségvetés, költségvetésen kívüli források stb., amelyek tükrözik az adott esetben keletkezett és felhasznált nemzeti jövedelem elosztásának és újraelosztásának egyedi szempontjait, szakaszait. terület. Ez lehetővé teszi, hogy teljes képet kapjon a közigazgatási-területi egység összes pénzügyi forrásának kialakításáról és felhasználásáról.

A területi összevont pénzügyi mérleg fő feladata a régióban létrejött, kapott és felhasznált pénzügyi források (mind a központosított, mind a területi költségvetések által felhalmozott és újraelosztott, mind a decentralizált, azaz a vállalkozások, szervezetek és a költségvetésen kívüli alapok forrásai) mennyiségének meghatározása. ). A területi konszolidált pénzügyi mérleg elkészítése lehetővé teszi, hogy: egységes legyen a terület gazdasági és társadalmi fejlődése; pontosabban határozza meg a régióban rendelkezésre álló és a területi programban meghatározott tevékenységek megvalósításához szükséges pénzügyi források mértékét; egyensúlyba hozza a térségben felhasznált anyagi és anyagi erőforrásokat; a költségvetési tervezés minőségének javítása; koordinálja a pénzügyi források felhasználását mind a területi szervek, mind a térségben található vállalkozások között; a pénzügyi forrásokat az egyes időszakokban a terület gazdasági és társadalmi fejlődésének legfontosabb területeire összpontosítani; régión belüli tartalékokat találni a területi programok által tervezett tevékenységek finanszírozására; az állam által a régió termelési, szociális és ipari infrastruktúrájának fejlesztésére elkülönített források leghatékonyabb felhasználása; hatékony ellenőrzést gyakorolni a pénzügyi források mozgósítása és felhasználása felett; aktívabban befolyásolni a területi program valamennyi szakaszának kialakítását; a területi és a tanszéki érdekek kombinációjának megvalósítása.

Pénzügyi tervezés kereskedelmi szervezetekben. Vállalaton belüli pénzügyi tervezés, a cél a sikeres üzleti tevékenység optimális lehetőségeinek biztosítása, az ehhez szükséges források megszerzése, a vállalkozás versenyképességének, jövedelmezőségének elérése, valamint a vállalkozás bevételeinek és kiadásainak, mozgásának tervezése. alapok.

Ezen célok alapján a vállalaton belüli pénzügyi tervezés sokrétű munka, amely számos, egymással összefüggő szakaszból áll:

• 1. A pénzügyi helyzet és a problémák elemzése az előző időszak tényadatainak tanulmányozásából áll. Ez lehetővé teszi a problémák azonosítását.
• 2. A jövőbeli feltételek előrejelzése szükséges annak a külső és belső környezetnek a meghatározásához, amelyben a vállalkozás tevékenysége zajlik.
• 3. A pénzügyi célok kitűzése abból áll, hogy a tervezett időszakra meghatározzák a bevétel, a nyereség, a maximális kiadások paramétereit és a forrásfelhasználás főbb irányait.
• 4. Az optimális opció kiválasztása - a trendek és a jelenlegi pénzügyi helyzet elemzése alapján több lehetőséget is mérlegelnek arra, hogy a vállalkozás milyen helyzetekbe kerülhet, és a vállalkozás pénzügyeinek fejlesztésének optimális lehetőségeit.
• 5. Pénzügyi terv készítése - bevételei és kiadásai mérlege formájában.
• 6. A pénzügyi terv kiigazítása, koordinálása, pontosítása - a pénzügyi terv mutatóinak összekapcsolása termelési és egyéb tervekkel azok teljesítésére vonatkozó konkrét határidők megállapításában
• 7. A pénzügyi terv megvalósítása a vállalkozás jelenlegi termelési, kereskedelmi és pénzügyi tevékenységének folyamata, amely befolyásolja a végleges pénzügyi eredményét.
• 8. Elemzés és ellenőrzés - a vállalkozás tényleges végleges pénzügyi eredményeinek meghatározása, összehasonlítás a tervezett mutatókkal, a tervezett mutatóktól való eltérés okainak és következményeinek azonosítása, a negatív jelenségek kiküszöbölésére irányuló intézkedések előkészítése során. Lukasevics I.Ya. Pénzügyi menedzsment: tankönyv / I.Ya. Lukasiewicz. - M.: Eksmo, 2012. - P.331.

Pénzügyi tervezés a közszférában. A költségvetésen alapuló pénzügyi tervezés a szervezetekben különféle becsléseken alapul. A természetes mutatók (kiszolgált személyek száma, helyiségek területe stb.) és a pénzügyi standardok alapján költségvetési költségbecslés készül. Lehetnek: egyéniek (külön intézményre vagy külön rendezvényre); általános (hasonló intézmények vagy rendezvények csoportjára); költségbecslések a központosított tevékenységekhez (az osztályok a központilag végzett tevékenységek finanszírozására dolgozzák ki); összefoglaló becslések (becslések az osztály egészére). A költségvetési intézmények jóváhagyott becslései egy adott időszakra szóló pénzügyi terveik.