Profit küszöb képlete. Pénzügyi jövedelmezőségi küszöb: mi a haszna ennek a mutatónak

Kiegyenlítődni- ez a termékek előállításának és értékesítésének mennyisége, amelynél a költségeket a bevétel ellensúlyozza, és minden egyes következő termékegység előállításával és értékesítésével a vállalkozás nyereséget kezd termelni.

Más szóval, a fedezeti pont alatt azt a pillanatot értjük, amikor a vállalkozás teljes mértékben fedezi veszteségeit, és a vállalat tevékenysége valódi nyereséget termel.

A fedezeti pont az az értékesítési mennyiség, amelynél a vállalat nyeresége nulla. A profit a bevétel és a kiadás különbsége.

A fedezeti pontot fizikai vagy pénzben mérik. Ez a fedezeti pont mutató lehetővé teszi annak meghatározását, hogy hány terméket kell eladni, mennyi munkát kell elvégezni vagy szolgáltatásokat kell nyújtani ahhoz, hogy a vállalat nyeresége nulla legyen.

Így a fedezeti pontnál a bevételek fedezik a kiadásokat. A fedezeti határ túllépése esetén a vállalkozás nyereséget termel, ha a fedezeti pontot nem éri el, a vállalat veszteséget szenved.

Milyen célokra használják a fedezeti pontot?

A fedezeti pont kiszámítása lehetővé teszi:

meghatározza a gyártott termékek értékesítésének, a munkavégzésnek vagy a szolgáltatásnyújtásnak az optimális költségét;

figyelemmel kíséri a megtérülési pont mutatójának változásait, hogy azonosítsa a meglévő problémákat a termékek előállítása és értékesítése, a munkavégzés, a szolgáltatásnyújtás folyamatában;

elemzést végezni pénzügyi helyzetét vállalkozások;

tájékozódjon arról, hogy az eladott termékek, az elvégzett munkák, a nyújtott szolgáltatások vagy a felmerült költségek árának változása hogyan befolyásolja az ebből származó bevételt.

Megtérülési pont és használatának gyakorlata

A fedezeti pont elemzést különféle célokra használják.

Nézzünk meg néhány irányt és célt ennek a mutatónak a használatára.

A táblázatban bemutatjuk a fedezeti pont mutató lehetséges gyakorlati felhasználásának céljait:

Felhasználók	A felhasználás célja
Belső felhasználók
Fejlesztési/értékesítési igazgató	Az optimális áruegységár kiszámítása, a költségszint kiszámítása, amikor a vállalkozás még versenyképes lehet. Értékesítési terv számítása, elkészítése
Tulajdonosok/Részvényesek	Meghatározza azt a termelési mennyiséget, amelynél a vállalkozás nyereségessé válik
Pénzügyi elemző	A vállalkozás pénzügyi helyzetének és fizetőképességének elemzése. Minél távolabb van egy vállalkozás a fedezeti ponttól, annál magasabb a pénzügyi megbízhatósági küszöbe
termelési igazgató	A minimálisan szükséges termelési mennyiség meghatározása a vállalkozásnál
Külső felhasználók
Hitelezők	A vállalkozás pénzügyi megbízhatóságának és fizetőképességének szintjének felmérése
Befektetők	A vállalkozásfejlesztés hatékonyságának felmérése
Állami	Egy vállalkozás fenntartható fejlődésének felmérése

A fedezeti pont modell alkalmazását a vezetői döntésekés adjunk általános jellemzők a vállalkozás pénzügyi helyzete, értékelje a kritikus termelési és értékesítési szintet, hogy növelje intézkedéseit pénzügyi ereje.

A fedezeti pont meghatározásának lépései

A gyakorlatban három szakaszból lehet meghatározni egy vállalkozás fedezeti pontját.

Gyűjtemény szükséges információkat a szükséges számítások elvégzéséhez. A termelési mennyiség, a termékértékesítés, a nyereség és veszteség szintjének felmérése.

Változó és állandó költségek nagyságának számítása, fedezeti pont és biztonsági zóna meghatározása.

Fokozat szükséges szintértékesítés/gyártás biztosítása pénzügyi stabilitás vállalkozások.

A vállalkozás feladata, hogy meghatározza pénzügyi stabilitása alsó határát, és lehetőséget teremtsen biztonsági zónája növelésére.

Megtérülési pont és változó, fix költségek számítása

A megtérülési pont megtalálásához meg kell határozni, hogy a vállalkozás költségei közül melyikre vonatkoznak fix költségek, és milyen kiadásokhoz kapcsolódnak változó költségek.

Mivel ezek a költségek befolyásolják a fedezeti pont meghatározását, és kötelező összetevői a fedezeti pont kiszámításának.

A fix költségek a következőket tartalmazzák: az amortizáció, az adminisztratív és vezetői alkalmazottak bére levonásokkal bérek költségvetésen kívüli forrásokhoz, irodabérleti és egyéb kiadásokhoz.

A változó költségek a következők: anyagok, alkatrészek, termelésben felhasznált félkész termékek, technológiai szükségletekhez szükséges üzemanyag és energia, kulcsfontosságú dolgozók bére a bérekből költségvetésen kívüli forrásokba történő levonásokkal és egyéb kiadások.

A fix költségek nem függenek a termelés és az értékesítés mennyiségétől, és nem változnak az idő múlásával.

Ugyanakkor a fix költségek változását a következő tényezők befolyásolhatják: a vállalati termelékenység növekedése/csökkenése, nyitás/zárás termelő műhelyek, bérleti díj növekedése/csökkenése, infláció és egyéb tényezők.

A változó költségek a termelési mennyiségtől függenek, és a mennyiség változásával változnak. Ennek megfelelően minél nagyobb a termelés és az értékesítés volumene, annál nagyobbak a változó költségek. A kibocsátási egységre jutó változó költségek nem változnak a termelési mennyiség változásával. A termelési egységre jutó változó költségek feltételesen állandóak.

Képlet a fedezeti pont kiszámításához

A fedezeti pont kiszámításához a következő mutatókra lesz szüksége:

1. A fedezeti pont (BPU) számítása fizikai egyenértékben:

BEPnat = TFC / (P-AVC)

BEPden = BEP nat * P

Változó költségek termelési egységenként (AVC): 100 rubel;

Eladási ár (P): 200 rubel.

Helyettesítsd be az eredeti értékeket a képletbe:

BEP nat = 50 000 / (200-100) = 500 darab.

BEPden = 500 db.* 200 dörzsölje. = 100 000 rubel.

2. A fedezeti pont (BPU) kiszámítása pénzben:

BEPden = (TR* TFC) / (TR-TVC)

A fedezeti pontot a határjövedelemen keresztül is kiszámíthatja.

MR = TR-TVC, vagy MR 1 egységenként. = P-AVC

KMR = MR / TR vagy KMR 1 egységenként. = MR 1 egységenként. /P

A kapott értékek alapján a következőket kapjuk:

BEPden = TFC / KMR

Az érthetőség kedvéért vegyünk egy numerikus példát:

A vállalkozás fix költségei (TFC): 50 000 rubel;

Változó költségek (TVC): 60 000 rubel;

Bevétel (TR): 100 000 rubel.

Helyettesítsd be az értékeket a képletbe:

BEPden = (100 000*50 000) / (100 000-60 000) = 125 000 rubel.

MR = 100 000-60 000 = 40 000 rubel

KMR = 40 000 / 100 000 = 0,4

BEPden = 50 000 / 0,4 = 125 000 rubel

Így látható, hogy a két képlet alapján számított BEP értékek egyenlőek.

Ha egy vállalkozás 125 000 rubelért adja el áruit, akkor nem szenved veszteséget. Ami a határjövedelem-együtthatót illeti, ez azt mutatja, hogy a felülről kapott bevétel minden rubelje ebben az esetben 40 kopejka hasznot hoz.

Következtetések

A fedezeti pont modell lehetővé teszi, hogy meghatározza a minimálisan elfogadható határértéket a termékek értékesítésére és gyártására egy vállalkozás számára. Ez a modell jól használható nagyvállalatok stabil értékesítési piaccal.

A fedezeti pont kiszámítása lehetővé teszi a biztonsági zóna meghatározását - a vállalkozás távolságát a kritikus szinttől, amelyen a profit nulla.

Jövedelmezőségi küszöb (kiegyenlítési pont, kritikus pont, kritikus termelési (értékesítési) volumen) a vállalat azon értékesítési volumene, amelynél az árbevétel teljes mértékben fedezi a termelés és a termékek értékesítésének összes költségét. Ennek a pontnak a meghatározásához az alkalmazott módszertantól függetlenül mindenekelőtt a tervezett költségeket fix és változóra kell felosztani.
A javasolt fix és változó költségek felosztásának gyakorlati haszna (a vegyes költségek értéke elhanyagolható vagy arányosan a fix és változó költségekhez rendelhető) a következő:
Először is pontosan meg lehet határozni, hogy egy cég milyen feltételekkel hagyja abba a termelést (ha a vállalat nem fedezi az átlagos változó költségeket, akkor le kell állítania a termelést).

Másodszor, bizonyos költségek relatív csökkentésével megoldható a profit maximalizálásának és a dinamikájának a vállalat adott paramétereihez való racionalizálásának problémája.
Harmadszor, ez a költségmegosztás lehetővé teszi a minimális termelési és értékesítési volumen meghatározását, amelynél a vállalkozás nullszaldós (a jövedelmezőségi küszöb), és megmutatja, hogy a tényleges termelési volumen mennyivel haladja meg ezt a mutatót (a cég pénzügyi ereje). ).
Meghatározzák a jövedelmezőségi küszöbötértékesítésből származó bevételként, amelyben a vállalkozásnak már nincs vesztesége, de nyereséget nem kap, vagyis az értékesítésből származó pénzügyi források a változó költségek megtérítése után csak az állandó költségek fedezésére elegendőek, a nyereség pedig nulla.
Fizikai szempontból nullszaldós pont meghatározott termék előállításához és értékesítéséhez ( tuberkulózis ) egy adott termék előállításának és értékesítésének összes állandó költségének aránya határozza meg ( Zpost ) az ár (bevétel) különbségére ( C ) és termékegységenkénti változó költségek ( Viszkető. sáv ):

Megtérülési pont: értékben a termelés fizikai értelemben vett kritikus mennyiségének és a termelési egység árának a szorzata.
A jövedelmezőségi küszöb számítását széles körben használják a nyereség tervezése és a vállalkozás pénzügyi helyzetének meghatározása során. Két szabály hasznos egy vállalkozó számára:
1. Olyan pozícióra kell törekedni, ahol a bevétel meghaladja a jövedelmezőségi küszöböt, és a küszöbértéket meghaladóan természetbeni árut kell előállítani. Ezzel párhuzamosan a cég nyeresége is növekedni fog.
2. Emlékeztetni kell arra, hogy a befolyás ereje termelési tőkeáttétel minél magasabb a termelés, minél közelebb van a jövedelmezőségi küszöbhöz, és fordítva. Ez azt jelenti, hogy a jövedelmezőségi küszöb túllépésének van egy bizonyos határa, amelyet óhatatlanul az állandó költségek megugrásának kell követnie (új munkaerő, új helyiségek, megnövekedett vállalatirányítási költségek).
A vállalatnak szükségszerűen át kell lépnie a jövedelmezőség küszöbét, és figyelembe kell vennie, hogy a nyereség tömegének növelésének időszaka után elkerülhetetlenül eljön az az időszak, amikor a termelés folytatásához (a kibocsátás növeléséhez) egyszerűen csak élesen kell növeli a fix költségeket, ami elkerülhetetlenül a kapott nyereség csökkenését eredményezi. rövid távú nyereség.
Fogadás konkrét megoldás a termelés mennyiségével kapcsolatban a vállalkozónak figyelembe kell vennie ezeket a következtetéseket.
Pénzügyi erőkülönbözet megmutatja, hogy a termékek értékesítése (termelése) mennyivel csökkenthető veszteség nélkül. Felesleg valódi termelés a jövedelmezőségi küszöb felett van a vállalat pénzügyi erejének határa:
Pénzügyi erő határa = Bevétel – Jövedelmezőségi küszöb
A pénzügyi stabilitás fokának legfontosabb mutatója egy vállalkozás pénzügyi ereje. Ennek a mutatónak a kiszámítása lehetővé teszi, hogy felmérjük a termékértékesítésből származó bevétel további csökkenésének lehetőségét a fedezeti határon belül.
A gyakorlatban három olyan helyzet lehetséges, amelyek eltérő hatást gyakorolnak a nyereség nagyságára és a vállalkozás pénzügyi erejére: 1) az értékesítés volumene egybeesik a termelés volumenével; 2) az értékesítési mennyiség kisebb, mint a termelési mennyiség; 3) az értékesítési mennyiség nagyobb, mint a termelési mennyiség.
Az előállított termékek többletével elért nyereség és pénzügyi erőkülönbözet ​​egyaránt kisebb, mint amikor az értékesítési mennyiségek megfelelnek a termelési mennyiségnek. Ezért egy olyan vállalkozás, amely mind pénzügyi stabilitásának, mind pénzügyi stabilitásának növelésében érdekelt pénzügyi eredmény, meg kell erősítenie a termelési mennyiség tervezése feletti ellenőrzést. A legtöbb esetben a vállalat készleteinek növekedése a termelés többletét jelzi. Bőségét közvetlenül bizonyítja egyeseknél a készletek növekedése késztermékek, közvetve - az alapanyagok és a kiindulási anyagok készleteinek növekedése, mivel ezek költségeit a cég már a beszerzéskor viseli. A készletek meredek növekedése a termelés növekedését jelezheti a közeljövőben, amit szintén szigorú gazdasági indoklásnak kell alávetni.
Így ha egy vállalkozás tartalékainak növekedését észlelik jelentési időszak következtetést vonhatunk le a pénzügyi eredményre és a pénzügyi stabilitás szintjére gyakorolt ​​hatásáról. Ezért a pénzügyi biztonsági tartalék nagyságának megbízható mérése érdekében az árbevétel mutatót korrigálni kell a vállalkozás beszámolási időszaki készletnövekedésének mértékével.
A kapcsolat utolsó változatában - a legyártott termékek mennyiségénél nagyobb értékesítési volumen mellett - nagyobb a nyereség és a pénzügyi erő árrése, mint a standard konstrukciónál. Az a tény azonban, hogy olyan termékeket értékesítenek, amelyeket még nem gyártottak, azaz még nem léteznek, pillanatnyilag(például egy nagy tétel, az aktuális beszámolási időszakra nem teljesíthető áru előrefizetésekor) további kötelezettségeket ró a vállalkozásra, amelyeket a jövőben teljesíteni kell. Létezik belső tényező, amely csökkenti a pénzügyi biztonsági tartalék tényleges értékét, rejtett pénzügyi instabilitás. Annak jele, hogy egy vállalkozás rejtett pénzügyi instabilitással rendelkezik, a készletek mennyiségének éles változása.
Tehát egy vállalkozás pénzügyi erejének méréséhez a következő lépéseket kell végrehajtani:
1) a pénzügyi biztonsági tartalék kiszámítása;
2) az értékesítési volumen és a termelési mennyiség közötti különbség hatásának elemzése a pénzügyi biztonsági tartalék korrekciója révén, figyelembe véve a vállalkozás készleteinek növekedését;
3) az értékesítési volumen optimális növekedésének és a pénzügyi biztonsági ráhagyás korlátozójának kiszámítása.
A kiszámított és kiigazított pénzügyi biztonsági ráhagyás fontos összetett mutató a vállalkozás pénzügyi stabilitása, amelyet az előrejelzésben és a vállalkozás átfogó pénzügyi stabilitásának biztosításában kell felhasználni.
Működési tőkeáttételi hatás az, hogy az árbevétel bármilyen változása még erősebb profitváltozáshoz vezet. Ez a hatás a félig fix és félig változó költségek pénzügyi eredményre gyakorolt ​​aránytalan hatásával függ össze, amikor a termelés és az értékesítés volumene változik.
Minél nagyobb a félig fix költségek aránya a termelési költségekben, annál erősebb a működési tőkeáttétel hatása.
A működési tőkeáttétel erősségét a határnyereség és az értékesítési nyereség arányaként számítják ki.
Határnyereség a termékértékesítésből származó bevétel és a teljes termelési volumen változó költségeinek teljes összegének különbségeként kerül kiszámításra.
Profit az értékesítésből a termékértékesítésből származó bevétel, valamint a teljes termelési volumen állandó és változó költségek teljes összegének különbségeként kerül kiszámításra.
Így a pénzügyi erő nagysága azt mutatja, hogy a vállalkozásnak van pénzügyi stabilitási tartaléka, és ezáltal nyeresége. De minél kisebb a különbség a bevétel és a jövedelmezőségi küszöb között, annál nagyobb a veszteségek kockázata. Így:

• a működési tőkeáttétel erőssége attól függ relatív méret fix költségek;
• a működési tőkeáttétel erőssége közvetlenül összefügg az értékesítési volumen növekedésével;
• minél közelebb van a vállalat a jövedelmezőségi küszöbhöz, annál nagyobb a működési tőkeáttétel hatása;
• a működési tőkeáttétel erőssége a tőkeintenzitás szintjétől függ;

annál nagyobb a működési tőkeáttétel hatása kevesebb profités több fix költség.

Jövedelmezőség a munkaerő, a gazdasági, az anyagi és a természeti erőforrások felhasználásának hatékonyságának mutatója.

Jövedelmezőségi küszöb- ez az eladott termékek összessége, amelynek köszönhetően a vállalat úgy fedezi a termelési költségeit, hogy az értékesítésből nem profitál, azaz „nullára” kerül.

Ha arról beszélünk kereskedelmi társaságok, akkor a jövedelmezőséget konkrét számszerű jellemzőkkel fejezzük ki, vagyis a profit és a befektetés korrelációjával. Egy vállalkozás akkor nyereséges, ha az év végén a vállalkozás veszteséges.

Kedves olvasó! Cikkeink a jogi problémák megoldásának tipikus módjairól szólnak, de minden eset egyedi.

Ha tudni akarod hogyan oldja meg pontosan a problémáját - lépjen kapcsolatba a jobb oldalon található online tanácsadó űrlappal, vagy hívjon telefonon.

Gyors és ingyenes!

A jövedelmezőségi mutató a nyereségnek az ezt a profitot alkotó erőforrásokhoz (anyagi eszközökhöz, áramlásokhoz stb.) viszonyított aránya.

Leggyakrabban a jövedelmezőséget százalékban határozzák meg. Bizonyos esetekben azonban bemutatható a befektetett eszközök egységére jutó nyereség vagy az egyes megszerzett pénzügyi egységekből származó nyereség formájában.

Típustól függően vállalkozói tevékenység a jövedelmezőség a következőképpen osztályozható:

1. A tárgyi eszközök teljes megtérülése. Az (adózás előtti) nyereségnek a társasághoz meghatározott időre vonzott anyagi javak összességéhez viszonyított aránya képezi.
2. A termék jövedelmezősége. Ezt úgy határozzák meg, hogy egy termék értékesítéséből származó nyereséget elosztják az előállítás költségeivel.
3. A termelés jövedelmezősége. A termelés akkor tekinthető nyereségesnek, ha a befektetésekből származó nyereség meghaladja az áruk előállítási költségeit. A jövedelmezőség növekedését befolyásoló módszerek között szerepel az előállított termékek költségének csökkentése és a minőségi tulajdonságok javítása.

A jövedelmezőség matematikai kifejezésének általános képe:

P=P/I*100%, ahol:

• R– jövedelmezőség;
• P– a projekt megvalósítása során kapott nyereség;
• ÉS– beruházás a projektbe.

A jövedelmezőségi küszöb meghatározása

A képlet határozza meg:

• Jövedelmezőségi küszöb = Fix költségek / ((Értékesítési bevétel – Változó költségek) / Árbevétel).

A jövedelmezőségi küszöb elérésekor a vállalatnak sem nyeresége, sem vesztesége nincs.

A fedezeti pont nagy jelentőséggel bír a befektetők számára, mivel azt tükrözi, hogy a nyújtott kölcsönből mennyire tudják visszafizetni az adósságot. Egy vállalkozás megbízhatóságát az határozza meg, hogy az értékesítési szint túllépi a jövedelmezőségi küszöböt.

A vállalkozás jövedelmezőségi értéke és a fedezeti pont közötti távolság mértékét a pénzügyi erő határa határozza meg.

A pénzügyi biztonsági tartalék értékének meghatározásához meg kell találni a tényleges és a fedezeti ponton megtermelt áruk számának különbségét.

Számítási képletek

A fedezeti pont kiszámításával a termékértékesítésből származó bevétel maximális összegét kapjuk. Az áruk csökkentett áron történő értékesítése veszteségessé teszi a vállalkozást.

Így a vállalat csak akkor termel nyereséget, ha a bevétel meghaladja a jövedelmezőségi küszöböt.

Pénzben kifejezve

Prd = VxZpost/(V – Zperem), ahol:

• Prd- fedezeti pont értékben;
• IN
• Zárjuk le- változó költségek;
• Zpost- fix költségek.

Természetben

Prn = Zpost/(B - ZSperem), ahol

• Prn– jövedelmezőségi küszöb, áruegységben kifejezett érték;
• Zpost- az állandó költségek értéke;
• Menjünk tovább– a változó költségek átlagos értéke (1 termékre);
• IN- általános jövedelemszint (bevétel);

Példák

Példa pénzben kifejezett számításra:

1. A cég 200 db-ot értékesít. áruk ára 300 rubel/1 darab.
2. Az áruk egységárában szereplő változó költségek 250 rubelnek felelnek meg.
3. Közvetlen költségek az áruegység költségében - 30 rubel.
4. Közvetett közvetlen költségek az áruegység költségében - 20 rubel.

Meg kell határozni a vállalkozás fedezeti pontját.

A jövedelmezőségi küszöböt értékben számítjuk ki:

• Zpost= (30+20)x200 = 10 000 dörzsölje.
• Zárjuk le= 250 x 200 = 50 000 dörzsölje.
• IN= 200x300 = 60 000 dörzsölje.
• Prd= 60000x10000/(60000-50000) = 60000 dörzsölje.

Az így létrejövő fedezeti pont azt tükrözi, hogy a vállalat nyereséget termel, miután több mint 60 000 rubel értékű árut értékesít.

Példa a számításra fizikai értelemben:

Prn(Jövedelmezőségi küszöb áruegységben) = 10000/(300-250) = 200.

Számítási példaként vegyük ugyanazokat a bemeneti adatokat.

Így a cég 200 egységnyi áru eladása után nyereséget termel.

Főbb mutatók

A vállalat pénzügyi helyzetének elemzéséhez a következő kritériumokat alkalmazzák a jövedelmezőség értékeléséhez:

1. Gazdasági jövedelmezőségi mutató. A tárgyi eszközök megtérülési mutatója a vállalat összes eszközéből származó nyereség összegét tükrözi. A monetáris eszközök jövedelmezőségének csökkenését a vállalat termékei iránti kereslet csökkenése jellemzi.
2. Pénzügyi jövedelmezőségi mutató. A saját tőke megtérülési mutatója a vállalati tőke jövedelmezőségének mértékét tükrözi. Ebben a tekintetben ez a mutató nagyon érdekes egy bizonyos kör számára, nevezetesen a részvényesek és a vállalkozás tulajdonosa számára.
3. A tevékenység jövedelmezőségi mutatója. Ezt a mutatót a társaság nettó nyereségének nettó árbevételéhez viszonyított aránya határozza meg. Ennek a mutatónak a növekedése a vállalat teljesítményének növekedését jelzi, míg a csökkenés éppen ellenkezőleg, az improduktív tevékenységét jelzi.
4. Gazdasági jövedelmezőség- ez az egyik legfontosabb ismérve egy cég vonzerejének, mert a jövedelmezőség szintje a kamatfizetés felső küszöbét tükrözi.

A jövedelmezőséget befolyásoló tényezők

Külső

A vállalatvezetés magas hatékonysága nem csökkentheti a befolyás mértékét külső tényezők az üzleti jövedelmezőségről.

TO ezt a fajt tényezők közé tartozik:

• a cég területi elhelyezkedése (távolság az értékesítési központoktól, nyersanyag lerakódások stb.);
• a termék versenyképessége és az iránta való kereslet;
• a piaci feltételek változásai;
• az állam befolyása a gazdaságra (jogszabályi szintű piacszabályozás, refinanszírozási ráta kiigazítása, adótörvények változása stb.);

Termelés

• termelési eszközök;
• munkaerő-források;

Ezeknek a tényezőknek a vállalat működésére gyakorolt ​​hatása két oldalról jellemezhető:

• kiterjedt befolyás (amelyet a numerikus paraméterek változásai határoznak meg gyártási folyamat) tartalmazza:
• a termelési folyamat időbeli és mennyiségi mutatóinak változásai;
• a termelőeszközök változása (befektetett eszközökhöz kapcsolódóan: berendezések, épületek stb.) és mennyiségük (például a készletek mennyiségének növekedése);
• munkahelyek számának változása, munkarend változás, állásidő;
• az intenzív befolyás a termelési tényezők felhasználásának fokozott hatékonyságával jár;

A következőket tartalmazza:

• a berendezések legjobb állapotban tartása és időben történő cseréje technológiailag fejlettebbekre;
• korszerű anyagok használata, gyártástechnológia fejlesztése;
• a személyzet képzettségének növelése, a termékek munkaerő-intenzitásának csökkentése, megfelelő szervezés munkafolyamat.

A jövedelmezőségi küszöb kiszámításához a következőket kell használni:

• - matematikai módszer (egyenletmódszer);
• - határjövedelem módszere (bruttó nyereség);
• - grafikus módszer.

Ennek a modellnek megfelelően a nyereség, a termelési mennyiség és a költségek közötti matematikai kapcsolat a következő formában jelenik meg:

PR = pq - c - vq (1)

ahol a PR a termékek értékesítéséből származó nyereség, pénzegység; p a termelési egység, pénzegység eladási ára; q az eladott egységek száma, természetes egység; c - összes állandó költség, pénzegység; v - termelési egységenkénti változó költségek, pénzegységek.

Az (1) képlet alapján könnyen megoldhatóak a fedezeti elemzés főbb problémái: a fedezeti pont meghatározása; a termelési mennyiségek meghatározása a cél nyereség elérése érdekében; ár meghatározása fedezeti elemzésben.

A fedezeti pont az a termékértékesítés volumene, amelynél az árbevétel fedezi a teljes költséget. Ezen a ponton a bevétel nem teszi lehetővé a szervezet számára, hogy nyereséget termeljen, de nincs veszteség sem. Ennek megfelelően az (1) kifejezés szerint a fedezeti pont (Qk) meghatározására szolgáló képlet a következő alakot ölti:

Qk = c / (p - v) (2)

A nullszaldós elemzés lehetővé teszi, hogy meghatározza a Qpl termékegységek számát, amelyet elő kell állítani és el kell adni a tervezett PRpl nyereség eléréséhez.

Az (1) képlet alapján a szükséges termelési mennyiséget (Qpl) a következőképpen számítjuk ki:

Qpl = (PRpl + c) / (p - v) (3)

A nullszaldós elemzés szintén felhasználható árazási döntések meghozatalára.

Az (1) képlet alapján

(figyelembe véve, hogy a fedezeti pontnál PR=0)

A termelési egységenkénti elfogadható minimális ár az összköltség fedezésére a következőképpen kerül meghatározásra:

Pmin = (c + v q) / q (4)

A (4) képlet kiindulási pontként szolgál annak az árnak a kiszámításához, amelyet be kell állítani a tervezett nyereség (Ppl) eléréséhez:

Ppl = (c + v q + PRpl) / q (5)

Tekintsük a határjövedelem módszerét, amely a matematikai módszer alternatívájaként működik.

A margin módszer magában foglalja a nyereségben és fix költségek. Ez a módszer azt jelenti, hogy a szervezet úgy értékesíti termékét, hogy a keletkező határjövedelem fedezni tudja az állandó költségeket és profitot termeljen. Azt a pontot, amikor a kapott határjövedelem képes fedezni az állandó költségeket, egyensúlyi pontnak nevezzük.

Ebben az esetben a számítási képlet a következő:

P = MD - Zpost,

Mivel az egyensúlyi ponton a profit 0, a képletet a következőképpen alakítjuk át:

MDed * VAGY = Zpost,

ahol VAGY az értékesítés volumene. Itt az OP a jövedelmezőségi küszöb. A jövedelmezőségi küszöb kiszámításának képlete ebben az esetben a következő:

PR = Zpost / MDed,

Hosszú távú döntések meghozatala esetén szükséges a határjövedelem és az árbevétel arányának kiszámítása, i. meg kell határoznia a határjövedelmet a bevétel százalékában.

Ehhez a következő számítás van:

(MD/VR) * 100%,

Ezért a termékértékesítésből származó bevétel tervezésével beállíthatja a várható határjövedelem mértékét.

Azt is tudni kell, hogy a fenti képletek csak rövid távú döntések meghozatalakor maradnak helyesek.

Másodszor, a fedezeti termelés elemzése megbízható eredményeket ad, ha a következő feltételek és arányok teljesülnek:

• - a változó költségek és az árbevétel lineáris kapcsolatban álljon a termelés szintjével;
• - a munkatermelékenység nem változhat a legnagyobb léptékű bázison belül;
• - az egységnyi változó költségeknek és áraknak a teljes tervezési időszak alatt állandónak kell maradniuk;
• - a termékek szerkezete nem változhat a teljes tervezett időszakban;
• - a fix és változó költségek változása pontosan mérhető;
• - a vállalkozás a vizsgált időszak végén nem hagy késztermék-készletet, pl. az értékesítési mennyiség a termelési mennyiségnek felel meg.

Ha ezen feltételek bármelyike ​​nem teljesül, téves eredményeket kaphatunk.

A vállalkozásnak feltétlenül át kell lépnie a jövedelmezőség küszöbét, és figyelembe kell vennie, hogy a nyereség tömegének növelésének időszaka után elkerülhetetlenül eljön az az időszak, amikor a termelési kibocsátás további növeléséhez az állandó költségek meredek emelésére lesz szükség, mivel aminek következtében rövid távon csökkenni fog a befolyt nyereség.

Az értékesítés jövedelmezőségét a termékértékesítésből származó nyereség vagy a nettó nyereség és a termékértékesítésből származó HÉA és jövedéki adó nélküli bevételek aránya határozza meg, százalékban kifejezve:

R = (P / BP) * 100%,

ahol - R - jövedelmezőség forgalom szerint;

P - profit;

VR - árbevétel.

Ez a mutató a vállalkozói tevékenység hatékonyságát jellemzi: mennyi nyeresége van egy gazdálkodó egységnek egy rubel értékesítésre, elvégzett munkára, nyújtott szolgáltatásokra.

Az árukibocsátás jövedelmezősége és egyes fajok A termékeket egy termék vagy egy bizonyos típusú termék előállításából származó nyereség és a kereskedelmi termelés költségeinek aránya határozza meg:

Rtv = (Pv / Stv) * 100%,

Rtv - a kereskedelmi termelés és az egyes terméktípusok jövedelmezősége;

Pv - nyereség egy termék vagy egy bizonyos típusú termék kiadásából;

Stv - a kereskedelmi termelés költsége.

Ez a mutató az elköltött pénzeszközök rubelenkénti nyereségének abszolút összegét vagy szintjét jellemzi.

A termékek, munkák és szolgáltatások jövedelmezőségi mutatóinak elemzéséhez információforrások a pénzügyi kimutatások 2. számú nyomtatványa, a gazdasági társaságok számviteli nyilvántartása.

Az értékesítés jövedelmezőségi szintjében bekövetkező változások a struktúra változásának hatására következnek be eladott termékek valamint bizonyos típusú termékek jövedelmezőségének változásai.

Bizonyos típusú termékek jövedelmezősége a következőktől függ:

• - az eladási árak szintjén;
• - a termelési költségek szintjén.

Az elemzés a következő sorrendben történik.

Határozza meg az értékesítés jövedelmezőségi szintjét a terv szerint, ténylegesen a beszámolási évre, az előző évre. Ezután meghatározzák az elemzés tárgyát: a jelentési évre tervezett jövedelmezőségi szintet le kell vonni a jelentési év tényleges jövedelmezőségi szintjéből.

Az értékesített termékek, munkák és szolgáltatások jövedelmezőségi szintjének változását a következő tényezők befolyásolták:

• 1. A termékek szerkezetének és körének megváltoztatása az értékesített termékek jövedelmezőségének növekedéséhez vezet. Ehhez meg kell határoznia:
  • - az előző évi értékesítés jövedelmezősége. A nyereség összegét az előző év mennyisége, szerkezete, árai és költsége alapján számítják ki;
  • - az értékesítés jövedelmezősége, a nyereség összegével számolva, amelyet a tárgyév volumene és szerkezete, de az előző év költsége és ára alapján határoznak meg.
• 2. Költségváltozás. Ehhez meg kell határozni a jövedelmezőséget a beszámolási és az előző év költségei alapján, azaz a tárgyévre értékesített termékek mennyisége és szerkezete, a beszámolási év költsége, valamint az előző évi árak alapján. azaz ki kell zárni az árváltozások befolyását.
• 3. Árszínvonal változás. A jövedelmezőség szintjét a tárgyév volumene, szerkezete, költsége és árai alapján számított eredmény határozza meg.

Bizonyos típusú termékek előállításának jövedelmezőségének elemzése a tervezett és jelentési számításokból származó adatok alapján történik. Bizonyos típusú termékek jövedelmezőségi szintje az átlagos eladási áraktól és az egységköltségektől függ.

Ezeknek a tényezőknek a jövedelmezőségi szint változására gyakorolt ​​hatását a lánchelyettesítés módszerével számítják ki minden terméktípusnál.

Bizonyos típusú termékek kereskedelmi kibocsátása jövedelmezőségi szintjei dinamikájának felméréséhez össze kell hasonlítani a beszámolási év terméktípusonkénti tényleges mutatóit több korábbi év tényleges mutatóival, ami lehetővé teszi. meghatározni a termékek jövedelmezőségének alakulását, és ennek következtében a fázist életciklus termékek.

Összefoglalva, általános értékelést kell adni az egyes termékek jövedelmezőségi szintjéről.

A pénzügyi erő sávja azt mutatja meg, hogy a termékek értékesítése (termelése) mennyivel csökkenthető veszteség nélkül. A jövedelmezőségi küszöb feletti valós termelés többlet a vállalat pénzügyi erejének határa:

ZFP = VR-PR,

ahol a ZFP a pénzügyi erő határa;

VR - árbevétel;

PR - jövedelmezőségi küszöb.

A pénzügyi stabilitás fokának legfontosabb mutatója egy vállalkozás pénzügyi ereje. Ennek a mutatónak a kiszámítása lehetővé teszi, hogy felmérjük a termékértékesítésből származó bevétel további csökkenésének lehetőségét a fedezeti határon belül.

A gyakorlatban három olyan helyzet lehetséges, amelyek eltérő hatással lesznek a nyereség nagyságára és a vállalkozás pénzügyi erejére:

• 1. Az értékesítési mennyiségek egybeesnek a termelési mennyiségekkel;
• 2. Az értékesítési mennyiségek kisebbek, mint a termelési mennyiségek;
• 3. Az értékesítési mennyiségek nagyobbak, mint a termelési mennyiségek.

Az előállított termékek többletével elért nyereség és pénzügyi erőkülönbözet ​​egyaránt kisebb, mint amikor az értékesítési mennyiségek megfelelnek a termelési mennyiségnek. Ezért a pénzügyi stabilitásának és pénzügyi eredményeinek növelésében érdekelt vállalkozásnak meg kell erősítenie a termelési volumen tervezése feletti ellenőrzést. A legtöbb esetben a vállalat készleteinek növekedése a termelés többletét jelzi. Ennek többletét közvetlenül bizonyítja a késztermékek készleteinek növekedése, közvetve pedig az alapanyagok és a kiindulási anyagok készleteinek növekedése, mivel ezekért már a beszerzéskor költséget vállal a társaság.

A készletek meredek növekedése a termelés növekedését jelezheti a közeljövőben, amit szintén szigorú gazdasági indoklásnak kell alávetni.

Így, ha egy vállalkozás tartalékainak növekedését észlelik a beszámolási időszakban, akkor levonható a következtetés a pénzügyi eredmény értékére és a pénzügyi stabilitás szintjére gyakorolt ​​hatásáról. Ezért a pénzügyi biztonsági tartalék nagyságának megbízható mérése érdekében az árbevétel mutatót korrigálni kell a vállalkozás beszámolási időszaki készletnövekedésének mértékével.

A kapcsolat utolsó változatában - a legyártott termékek mennyiségénél nagyobb értékesítési volumen mellett - nagyobb a nyereség és a pénzügyi erő árrése, mint a standard konstrukciónál.

A még le nem gyártott, azaz jelenleg ténylegesen nem létező termékek értékesítésének ténye azonban további kötelezettségeket ró a vállalkozásra, amelyeket a jövőben teljesíteni kell. Van egy belső tényező, amely csökkenti a pénzügyi biztonsági tartalék tényleges értékét - a rejtett pénzügyi instabilitás. Annak jele, hogy egy vállalkozás rejtett pénzügyi instabilitással rendelkezik, a készletek mennyiségének éles változása.

A fentiekből következik, hogy egy vállalkozás pénzügyi ereje árrésének méréséhez a következő lépéseket kell megtenni:

• 1. Számítsa ki a pénzügyi biztonsági tartalékokat;
• 2) Elemezze az értékesítési volumen és a termelési volumen közötti különbség hatását a pénzügyi biztonsági tartalék értékének módosításával, figyelembe véve a vállalat készleteinek növekedését;
• 3. Számítsa ki az értékesítési volumen optimális növekedését és a pénzügyi biztonsági ráhagyás korlátozóját!

A kiszámított és korrigált pénzügyi erőkülönbözet ​​a vállalkozás pénzügyi stabilitásának fontos átfogó mutatója, amelyet a vállalkozás átfogó pénzügyi stabilitásának előrejelzése és biztosítása során kell használni.

A pénzügyi biztonsági ráhagyást a következő képlet alapján határozzák meg:

F = ((VR - PR) / VR) * 100%,

ahol Ф a pénzügyi stabilitási tartalék értékelésére szolgáló mutató;

VR - árbevétel;

PR - jövedelmezőségi küszöb.

A nagy pénzügyi erővel rendelkező vállalat új piacokat alakíthat ki, mindkettőbe befektethet értékpapírés a termelés fejlesztésében.

A profit-előrejelzés nem csak a termékeket előállító és értékesítő vállalkozások és szervezetek számára fontos, hanem a részvényesek, befektetők, beszállítók, hitelezők, bankok számára is. ez a vállalkozó saját tőkéjükkel részt vesznek az alaptőkéjének kialakításában.

Ezért tervezés optimális méret profit a modern gazdasági feltételek van a legfontosabb tényező vállalkozások és szervezetek sikeres üzleti tevékenysége.

A vállalkozói tevékenység mindig arra irányul fő feladata nyereséget termelni. Különben nincs értelme.

A profitot befolyásoló egyik fő tényező az a vállalkozás hatékony, korrekt és időben történő pénzügyi és gazdasági állapotának lefolytatásaés erőforrásai felhasználásának hatékonysága.

Főbb üzleti teljesítménymutatók

Bármely vállalkozás pénzügyi és gazdasági elemzésének elvégzésekor először ki kell számítani számos szabványos mutató.

Ezek a következők:

• jövedelmezőség bizonyos üzleti tevékenységek bizonyos feltételek mellett;
• megtérülési időszak befektetett tőke;
• nullszaldós vagy a szervezet pénzügyi és gazdasági tevékenységének jövedelmezőségi küszöbe;

Jövedelmezőségi küszöb

A jövedelmezőségi küszöb meghatározása nagyon fontos a továbbiak szempontjából hatékony munkavégzés szervezetek. A jövedelmezőségi küszöb mutatója azt mutatja hogy egy termékből mennyit kell előállítani és eladniés hány szolgáltatást kell nyújtani ahhoz, hogy az összes költséget fedezni lehessen.

Azaz az áruk vagy szolgáltatások azon mennyisége, amelynél a nyereség (veszteség) nullával egyenlő.

Miért van szükség erre a mutatóra, mit mér?

A jövedelmezőségi küszöbmutatót több szempontból is ki kell számítani:

• ez a mutató a szervezet állapotát jellemzi amikor nem termel nyereséget, de még mindig a felszínen marad;
• Ennek a mutatónak a ismeretében meghatározhatja, mely akadályok átlépése után a vállalkozás egyre több nyereséget hoz, vagy veszteséges lesz;

A jövedelmezőségi küszöb kiszámításának képlete

Bármely szervezet jövedelmezőségi küszöbe kétféleképpen számítható ki:

1. Pénzben kifejezve

Pr= (bevétel*fix költségek) / (bevétel – változó költségek)

1. Természetben

Pr = fix költségek / (egy egységnyi áru (szolgáltatás) költsége - átlagos változó költség egységnyi árura (szolgáltatásra)

A jövedelmezőségi küszöb grafikus meghatározása

Meghatározhatja a jövedelmezőségi küszöbmutatót és grafikusan is elemezheti a kapott eredményeket. Ezzel a módszerrel jól láthatóvá válik, hogy az üzleti hatékonyság mely helyzetekben növekszik, és mely helyzetekben csökken.

Grafikon készítéséhez a következőkre van szükség::

• Ki kell számítani a jövedelmezőségi küszöbmutatót több értékesítési mennyiség esetén, és jelölje meg az összes pontot a diagramokon;
• A kapott pontokon keresztül egyenes vonalat kell húzni vagy az őket összekötő görbe;

A grafikon ábrázolására egy példa megtekinthető a http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer oldalon.

A jövedelmezőségi küszöb kiszámítása Excelben

Kényelmes kiszámítani egy ilyen mutatót, mint jövedelmezőségi küszöb be Excel program.

Ehhez a következőket kell tennie:

• különböző termelési vagy értékesítési mennyiségeket írjon egy oszlopba;
• a másik oszlopban az egyes köteteknek megfelelő állandó költségek szerepelnek;
• a harmadik oszlopban az egyes köteteknek megfelelő változó költségek szerepelnek;
• külön cellába kell beírnia egy egységnyi termék vagy szolgáltatás költségét;
• az utolsó oszlop tartalmazza a jövedelmezőségi küszöb kiszámításának képletét;

A fő jövedelmezőségi mutatók a következők:

• A termelőeszközök teljesítménymutatója;
• Az áruk és szolgáltatások jövedelmezőségének mutatója;
• A pénzügyi befektetések hatékonysága a szervezet fő üzleti tevékenységeibe;

Érzékenységi és jövedelmezőségi elemzés

A jövedelmezőségi küszöb kiszámításakor fontos felmérni a kezdeti paraméterek megváltoztatásának a végeredményre gyakorolt ​​hatását. Ezt a fajta elemzést ún érzékenységi és jövedelmezőségi elemzés.

A végeredmény a szervezet haszonkulcsán és NVP mutatóján alapul.

Pénzügyi mutatók

Nem kevésbé fontos a meghatározás és mások pénzügyi mutatók amelyek között vannak:

• fedezeti pont (a jövedelmezőségi küszöb be pénzbeli egyenértékű gyakran grafikusan ábrázolva);
• pénzügyi erő;
• működési tőkeáttétel;

Kiegyenlítődni

A fedezeti pont egyértelműen, azaz grafikusan mutatja meg, hogy a vállalkozás milyen mennyiségben értékesített termékeket (szolgáltatásokat) nem termel nyereséget, de veszteséget sem.

Valójában a fedezeti pont a jövedelmezőségi küszöb szinonimája.

Megtérülési pont képlete

A következő számításokat használhatja:

Megtérülési pont = (Bevétel*Fix költségek) / (Bevétel – változó költségek)

Fedezeti diagram

A megtérülési diagram a jövedelmezőségi küszöb grafikus ábrázolásához hasonlóan épül fel.

Pénzügyi erőkülönbözet

A fedezeti pont számítása a szervezet pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzéséhez további két fontos mutató meghatározásához vezet. Az egyik az pénzügyi biztonsági tartalék.

Megmutatja a valós termelési mennyiség és az eladások mennyiségéhez viszonyított százalékos arányát azon a ponton, amikor a nyereség (veszteség) nulla.

Minél nagyobb százalékot kapunk ebből az arányból, annál erősebbnek tekinthető a vállalkozás.

Működési tőkeáttétel

A fedezeti pont meghatározásából származó másik mutatót működési tőkeáttételnek nevezzük. Jellemzője, hogy meghatározza a nyereség változásának reakcióját a jövedelem változásától függően.

Képletek

Működési tőkeáttétel (ár) = egy adott időszak összes értékesítéséből származó bevétel / ugyanazon időszak összes értékesítéséből származó nyereség

Működési tőkeáttétel (természetes) = (bevétel - változó költségek) / nyereség

Nettó jelenérték módszer

Az NPV vagy nettó jelenérték módszer azt jelenti, hogy egy üzleti tevékenységet diszkontált cash flow-k alapján értékelnek.

Egy ilyen elemzés elvégzéséhez meg kell találni az érkezők és menők összege pénzáramlások konkrét beruházási projekthez kapcsolódik.

NPV számítási képlete

NPV = ∑ (NCFi)/(1+r) – Inv, Hol

NCFi – pénzügyi áramlás az i-edik időszakra

r — diszkontráta

Inv – kezdeti pénzügyi befektetés

Leszámítolás

A diszkontálás azt jelenti, hogy meg kell találni a pénzügyi folyamatok értékét, amelyet a vállalkozásnak a jövőben meg kell kapnia.

Ehhez ismernie kell a következő feltételezett értékeket:

• bevétel;
• beruházások;
• költségek;
• leszámítolási kamatláb;
• a szervezet vagyonának maradványértéke;

Leszámítolási kamatláb

A diszkontrátát a megtérülési ráta határozza meg pénzügyi befektetés megkövetelik a befektetők.

Projekt megtérülési ideje

Másoknak fontos mutató A befektetők számára egy beruházási projekt eredményességének meghatározásakor fontos a megtérülési ideje. Ez a mutató azt mutatja, hogy mennyi időt kell eltölteni ahhoz, hogy a bevételek fedezzék az összes kiadást a beruházásokkal együtt.

Kedvezményes megtérülési idő

Egy projekt megtérülésének meghatározására a leginkább alkalmazható mutató a diszkontált megtérülési mutató. Ez a mutató pontosan meghatározza, hogy a diszkontráta figyelembevételével a nettó pénzügyi áramlás terhére mennyi idő alatt lehet megtéríteni az „üzletbe” fektetett pénzt.

Belső megtérülési ráta

Abban az esetben, ha a nettó jelenérték egyenlő nullával a kamatlábat belső megtérülési rátának nevezzük. Ez egy másik mutató, amely a szervezet beruházási projektjeinek jövedelmezőségét jellemzi.

Lefedettségi arány

A forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek arányának meghatározásával kiszámítható a fedezettségi mutatót meghatározó mutató.

Megmutatja a szervezet azon képességét, hogy működő tőkéből ki tudja fizetni a jelenlegi pénzügyi kötelezettségeit más gazdasági társaságok felé.

Folytatás

A hatékony pénzügyi és gazdasági elemzés elvégzéséhez a következő mutatókat kell kiszámítani:

• vállalati jövedelmezőségi küszöb különböző termelési mennyiségeknél;
• kiszámítja a fedezeti pontot;
• vállalati rugalmasság a pénzügyi erő és a működési tőkeáttétel mutatója lesz;
• a hatékonyság meghatározásához bármilyen beruházási projektek először ki kell számítani a diszkontrátát, a belső megtérülési rátát és a diszkontált megtérülési időt;
• vizuálisabb elemzéshez a jövedelmezőségi küszöböt Excelben kell kiszámítani vagy grafikusan megjeleníteni;