Jövedelmezőségi küszöb: mi ez, képlet, példa az Excel számításra. Pénzügyi jövedelmezőségi küszöb: mi az előnye ennek a mutatónak a jövedelmezőségi küszöb fix költségek

A szervezet tevékenységeinek tervezésének egyik legfontosabb szakasza a piaci helyzet lehetséges megváltoztatásának lehetőségeinek mérlegelése és a szervezet tevékenységi lehetőségei ilyen körülmények között.

Az egyik legtöbb elérhető módszerek az üzleti tevékenységek és a tevékenységek pénzügyi eredményeinek irányítása az operatív elemzés séma szerint hajtják végre: költségek - értékesítési volumen - nyereség. Ez a módszer lehetővé teszi a függőség azonosítását pénzügyi eredmény a költségek, az árak, a termelési mennyiség változásaitól és termékek értékesítése.

Az operatív elemzés segítségével:

1. értékelje a jövedelmezőséget gazdasági tevékenység;

2. megjósolni a szervezet jövedelmezőségét;

3. értékelni üzleti kockázat;

4. válassza ki az optimális kilépési útvonalakat válságos állapot;

5. értékelje a befektetések jövedelmezőségét;

6. fejleszteni a szervezet számára leghasznosabbat választékpolitika a termelés és értékesítés területén.

Kulcselemek operatív elemzés a következő mutatókat:

A termelés és a termékek értékesítésének kritikus mennyisége;

Jövedelmezőségi küszöb;

pénzügyi erő tartaléka.

Az üzleti fedezeti elemzés az egyik fő eszköz a vezetési problémák nagy csoportjának megoldására. Ezzel az elemzéssel meghatározható a fedezeti pont és a pénzügyi erő (biztonsági zóna) határa, megtervezhető a célgyártási mennyiség, meghatározható a termékek ára, kiválasztható a leghatékonyabb gyártási technológia, és optimális termelési terveket lehet elfogadni.

Megtérülési pont (nyereségességi küszöb)- ez az a minimálisan elfogadható értékesítési mennyiség, amely fedezi a termékek előállítási költségeit anélkül, hogy nyereséget vagy veszteséget hozna.

Ha a vállalat csak egyféle terméket állít elő, a fedezeti pontot a következő képlet segítségével számítjuk ki:

TB = PZ / (C – Per.Z.ud.),

TB – fedezeti pont, mértékegység.

FZ – fix költségek, dörzsölje;

P – egységár, dörzsölje/egység;

Per.Z.ud. – változó költségek termelési egységenként, rub./egység;

(C – per.Z.ud) – termelési egységre jutó határjövedelem, rub./egység.

IN értékben meg kell határozni a jövedelmezőségi küszöböt alábbiak szerint:

TB = PZ / Kmd,

TB – kritikus bevételi érték, dörzsölje.

Kmd – határjövedelem-együttható;

Kmd = MD/N

N – árbevétel, dörzsölje.

MD = N – Per.Z.

Ha egynél több terméktípus létezik, a fedezeti pont a vállalkozás egészére vagy a vállalkozás egészére vonatkozóan határozható meg bizonyos fajok termékek.

A tényleges vagy tervezett árbevétel (Nfact, - Nplan) és a bevétel kritikus értéke (TB) különbsége jellemzi pénzügyi biztonsági ráhagyás (FS):

FFP = Nfact – TB

vagy FFP = Nplan - TB

A veszteségkockázat nélküli szervezet az értékesítésből származó bevételt az FFP összegével csökkentheti. A pénzügyi erő sávja nem csak abszolút értékben, hanem relatív értelemben is meghatározható:

KZFP = FFP / Nfact * 100%

vagy KZFP = ZFP / Nplan * 100%

Pénzügyi biztonsági tényező tükrözi az árbevétel elfogadható csökkenésének százalékos arányát a veszteség kockázata nélkül.

A biztonsági mutatót gyakran használják a működési kockázat értékelésére: minél magasabb a mutató, annál biztonságosabb a helyzet, mivel kisebb az egyensúlyi pont csökkenésének kockázata.

Biztonsági kérdések témában

1. Mi a szerepe gazdasági elemzés a szervezet tevékenységének tervezésében?

2. Mi a célja a költségvetés tervezésének egy szervezetben?

3. Melyek az üzleti terv kidolgozásának főbb módszerei?

4. Hogyan alakul az értékesítési költségvetés?

5. Mit jelent a gyártási költségvetés?

6. Hogyan készül a közvetlen anyagköltség becslés?

7. Hogyan készül a munkaerő- és rezsiköltség-becslés?

8. Hogyan történik a becsült előállítási költség?

9. Milyen költségeket tekintünk állandónak és változónak?

10. Milyen módszerrel osztható fel az összköltség fix és változóra?

11. Hogyan számítják ki a járulékkulcsot?

12. Hogyan számítják ki a jövedelmezőségi küszöböt?

Tesztek

1. Meghatározzák a teljes forgótőke-szükségletet:

a) szerkezet méltányosság

b) az ilyen típusú termék előállításának jövedelmezősége

c) a forgóeszközök előállítási nagysága és forgási ideje

2. Ha a változó költségek csökkennek, a szervezet jövedelmezőségi küszöbe:

a) ugyanazon a szinten marad

b) növekszik

c) csökken

3. Hogyan befolyásolja a fix költségek növekedése a szervezet pénzügyi erejét:

a) növekedni fog

b) csökkenni fog

c) változatlan marad

4. Hogyan befolyásolja a fix költségek növekedése a kritikus értékesítési volument?

a) a kritikus térfogat csökkenni fog

b) a kritikus térfogat nem változik

c) a kritikus térfogat megnő

5. Beleértve működési költségvetés a szervezet magában foglalja:

a) a közvetlen munkaerőköltségek költségvetése;

b) áramlási költségvetés készpénz;

c) beruházási költségvetés.

6. Az előrejelzési cash flow kimutatás az alábbiak alapján készül:

A) az értékesítési volumen hosszú távú előrejelzése

B) az általános üzleti költségek költségvetése

B) beruházási költségvetés

d) előrejelzési eredménykimutatás

7. Az üzleti terv pénzügyi mutatóinak egyensúlyban kell lenniük:

a) tőkeintenzitási mutatókkal

b) a termelési mennyiség és a termékértékesítés mutatóival

c) jövedelmezőségi mutatókkal

8. A termék jövedelmezőségének küszöbét (a kritikus termelési mennyiség pontját) a következő arány határozza meg:

a) állandó költségek a termékek értékesítéséből származó bevételhez

b) fix költségek a változó költségekre

c) fix költségek a termelési egységre jutó határjövedelemhez

9. A vállalkozás működési költségvetése tartalmazza:

a) a közvetlen munkaerőköltségek költségvetése

b) pénzforgalmi költségvetés

c) beruházási költségvetés

10. Felülről lefelé irányuló költségvetési folyamat:

a) a termelési folyamatban közvetlenül részt vevő munkavállalók végzik

b) megköveteli az általános költségvetési irányelvek meglétét

c) a vezetők több iránti pozitív attitűdje jellemzi alacsony szintek menedzsment

d) jobban tükrözi a szervezeti célokat

11. Egy szervezet biztonságos vagy fenntartható működésének zónáját az jellemzi:

a) a határjövedelem és az állandó költségek különbözete

b) a határjövedelem és a termékértékesítésből származó nyereség különbsége

c) a tényleges és a kritikus értékesítési volumen különbsége

12. A termékek (munkálatok, szolgáltatások) előállításának és értékesítésének költségelemei a következők:

a) nyersanyagok, anyagok, üzemanyag, energia, bérek, értékcsökkenés

b) értékcsökkenés, anyagköltségek, bérek, általános üzleti kiadások.

13. Az összeállítás egyik módja pénzügyi tervet van:

a) az értékesítés százalékos módszere

b) a lánchelyettesítések módszere

14. A szervezet költségvetése az:

a) előrejelzési egyenleg

b) mennyiségi terv c pénzben kifejezve bemutatva a bevételek és kiadások tervezett összegét

Gyakorlati feladatok

1. Határozza meg az értékesítés jövedelmezőségének küszöbét új termékek(PR). A termelési egység becsült ára (P) 500 rubel. Változó költségek termelési egységenként (PeruZ.unit) – 60%. Az állandó költségek (FC) éves összege 200 ezer rubel.

2. Határozza meg a pénzügyi biztonsági tartalék mértékét, Ha:

árbevétel (N) 600 tr., változó költségek (Per.Z) - 300 tr., állandó költségek (FZ) - 150 tr.

3. . Fajsúlyárbevétel határjövedelme 30%; értékesítési volumene a fedezeti ponton 600 ezer rubel. Mekkora a fix kiadások összege?

4. Határozza meg a kritikus értékesítési mennyiséget (TB), ha:

Állandó költségek (FC) – 200t. rubel

Változó költségek termelési egységenként (Per.Z.ed) – 800 rubel

A termelési egység ára 1800 rubel.

5. Mekkora a járulékkulcs értéke, Ha:

Értékesítési bevétel - 120 000 rubel.

Fix költségek - 30 000 rubel.

Változó költségek - 70 000 dörzsölje.

6. Határozza meg a kritikus értékesítési mennyiség (TB) pontját., Ha:

Árbevétel (N) – 6000 t.

Fix költségek (FC) – 1000 ezer rubel.

Változó költségek (Per.Z) – 2000 ezer rubel.

7. Határozza meg a nyereség összegét (P), Ha:

Határjövedelem (MI) – 3000t.r.

Fix költségek (FC) – 1500t.r.

Árbevétel (N) –8200t.r.

8. A szervezet a jelentéskészítés időpontjában a következő mutatókkal rendelkezik:

Az időszak elején Az időszak végén

Anyagkészletek: 2.750 3.250

Befejezetlen termelés költségei 4 800 4 000

Késztermékek 2.500 1.250

A tárgyév során a következő kiadások merültek fel:

Anyagok esetében - 20 000 rubel.

Bérköltségek - 11 000 rubel.

Általános gyártási költségek - 16 500 rubel.

Jövedelmezőségi küszöb- ez olyan árbevétel, amelynél a vállalkozásnak nincs vesztesége, de még nincs nyeresége.

A jövedelmezőségi küszöb egy olyan termékértékesítési volumen mutatója, amelynél a vállalkozás termékértékesítéséből származó bevétele (munkálatok, szolgáltatások) megegyezik a költségekkel. Ez az az értékesítési mennyiség, amely mellett a gazdálkodó egységnek sem nyeresége, sem vesztesége nincs.

Elvégzik a jövedelmezőségi küszöb elemzését a FinEkAnalysis programban a Megtérülési pont számítása működési tőkeáttétel segítségével blokkban.

A jövedelmezőségi küszöb képlete

A jövedelmezőségi küszöböt a következő képlet határozza meg:

Szinonimák

fedezeti pont, fizetőképességi pont, kritikus értékesítési volumen

Hasznos volt az oldal?

További információ a jövedelmezőségi küszöbről

1. Az egyéb bevételek és kiadások figyelembevételének szükségessége a marginális elemzésben V 1 min jövedelmezőségi küszöb kritikus értékesítési volumen ebből a termékből fizikai egységekben, tonnában stb.
2. Működési tőkeáttétel felhasználása a pénzügyi stabilitás és kockázat meghatározására A fenti mutatók alapján kiszámítjuk a pénzügyi erősség jövedelmezőségi rátának nyereségküszöbét és a működési tőkeáttétel hatásának erősségét A vállalkozás jövedelmezőségének alsó határát az jellemzi.
3. Gyártási program kialakítása egy gépgyártó vállalkozás számára működési elemzés alapján Ha azonban az árbevétel rohamos ütemben növekszik, akkor erős működési tőkeáttétel mellett, bár a vállalkozás a maximális összegű jövedelemadót fizeti, annak is lehetősége van nagy osztalékot fizetni és fejlesztését finanszírozni 5 A PR jövedelmezőségi küszöbe az az értékesítésből származó bevétel, amelynél a vállalkozásnak már nincs vesztesége
4. Vezetői döntések indokolása határelemzésen A jövedelmezőségi küszöb kiszámítása nagyon fontos a költségek változó és fix komponensekre történő felosztásával
5. Működési tőkeáttétel hatása a marginális elemző rendszerben VM B 0,4 0,37 0,5 Jövedelmezőségi küszöb FC KBM Ezer rubel 9 293 071 8 697 659 6 257 244
6. A működési és pénzügyi tőkeáttétel kapcsolódó hatása a JSC Tander szervezet pénzügyi helyzetének kezelésében, a jövedelmezőségi küszöb kiszámítása szükséges
7. Marginális elemzés az üzleti tevékenységek tervezésében Bruttó fedezeti együttható 0,172 0,177 0,005 Jövedelmezőségi küszöb ezer rubel 212383 220000 7617 Pénzügyi erő fedezete ezer rubel 182641 253645 71004
8. A régióban működő gépgyártó vállalkozások üzleti tevékenységének növelése a profit operatív elemzése alapján Az operatív elemzés fő elemei a vállalkozás teljesítménymutatóinak küszöbértékei, a termelés kritikus volumene, a fedezeti érték. pont, a jövedelmezőségi küszöb, a fix költségek aránya a határjövedelem árbevételen belüli részarányához, pénzügyi tartalék
9. Működési elemzés alkalmazása egy gépjármű-közlekedési szervezet pénzügyi eredményeinek kezelésében TB és a jövedelmezőségi küszöb PR Ezek a mutatók lehetővé teszik a kritikus pontok meghatározását a bevétel és az értékesítési volumen szempontjából
10. Alacsony jövedelmezőségi küszöb és helyszíni ellenőrzések A-M 2009. 564 p 12 Jövedelmezőségi küszöb URL http www audit-it ru hírfiók 735137.html 13. Kakas A B Modellezés.
11. A konszolidált beszámoló analitikai képességei a pénzügyi stabilitás jellemzésére Számítás működési tőkeáttétel lehetővé teszi, hogy megoldja a jövedelmezőségi küszöb használatának problémáját a fejlesztés során gyártási programok valamint a profit maximalizálása az állandók relatív csökkenése miatt
12. A Baskír Köztársaság JSC Chishminskoye JSC Chishminskoye termékértékesítésének pénzügyi eredményeinek marginális elemzése, a jövedelmezőségi küszöb, az értékesítési volumen kritikus pontja 9119,0 ezer rubel csökkenés és a pénzügyi erő árrése
13. Pénzügyi jövedelmezőség Következő pénzügyi stabilitás jövedelmezőségi küszöb Szinonimák befektetés megtérülési mutatója Az oldal hasznos volt
14. Több termék megtérülési pontja A d termék nem lépte át jövedelmezőségi küszöbét, és -1133 rubel veszteséget termelt, de ennek ellenére
15. A vállalkozás termelési folyamatának fedezeti elemzése A megtérülési pont megtalálásához a jövedelmezőségi küszöböt annak kell vezérelnie, hogy a vállalkozás bevételének milyen szintre kell csökkennie ahhoz, hogy profitot termeljen.
16. Egy vállalkozás fedezeti pontja Szinonimák jövedelmezőségi küszöb fizetőképességi pont Az oldal hasznos volt
17. A mezőgazdasági szervezetek pénzügyi helyzete elemzési eredményeinek értelmezési sajátosságai A biológiai és a természeti-klimatikus tényezők kölcsönhatása a termelés szervezeti, műszaki és technológiai feltételeivel szűkíti az értékesítés jövedelmezőségi küszöbének előrejelzési lehetőségeit. mezőgazdaság A vagyon, tőke és források szerves szerkezetének és szerkezetének sajátosságai
18. A vállalkozás pénzügyi megtérülése A jövedelmezőségi küszöb fedezeti pontjának számítása 8.8. Az előrejelzési egyenleg összesített formája 8.9. A jelenlegi likviditási és tőkemutatók számítása
19. A pénzügyi eredmények elemzése A jövedelmezőség küszöbének és a pénzügyi erő rátának kiszámítása Mutatók Összeg ezer rubel Változás - ezer rubel per... Ilyen bevétel mellett a jövedelmezőség nulla Valójában a bevétel 6263775 ezer rubelt tett ki, vagyis ha a bevétel lett
20. A vállalkozás pénzügyi helyzetének nyomon követése A vállalkozás pénzügyi helyzetének nyomon követésének egyik területe a fedezeti pont, vagy a jövedelmezőségi küszöb vagy nulla pont meghatározása a jelenben és ennek előrejelzése a jövőben 1, 2, 3

A pénzügyi tevékenységek elemzésekor és gazdasági állapot Bármely vállalat esetében az egyik mutató, amely ezt lehetővé teszi, a jövedelmezőségi küszöb.

A jövedelmezőségi küszöb fogalma

Az a mutató, amelynél a vállalkozás legkisebb értékesítési volumenű értékesítéséből származó bevétel mindenre kiterjed előállítási költségek, valamint a termékek értékesítésének összes költségét jövedelmezőségi küszöbnek nevezzük. A haszonkulcs nulla lesz.

Más szóval, ez a változó határozza meg, hogy egy termékből mennyit kell eladni egy bizonyos áron, hogy biztosítsák a nyereségességet, amely mellett a vállalat nem szenved veszteséget.

Ezt a mutatót gyakran kritikus pontnak, kritikus termelési mennyiségnek vagy fedezeti pontnak is nevezik.

Tisztázni kell, hogy amikor a bevétel meghaladja a jövedelmezőségi küszöböt, a profit növekedni fog.

Így egy termékre meghatározott ár esetén a fedezeti határt meghaladó mennyiségben kell értékesíteni.

A megtérülési küszöböt különböző szögekből kell nézni:

1. Jelentése a vállalkozás állapotát hivatott jellemezni, amikor még képes profit nélkül működni.
2. A szervezet vezetése képes lesz megtervezni a termelési mennyiségeket ehhez a mutatóhoz a jövedelmezőség növelése érdekében.

Befolyásoló tényezők

A megtérülési küszöb értékét befolyásoló tényezők:

• áru- vagy szolgáltatásegység értékesítéséből származó bevétel;
• fix költségek;
• változó költségek;

Ha ezen mutatók bármelyike ​​ingadozik, a jövedelmezőségi küszöb csökkenni vagy emelkedni fog.

Ahhoz, hogy jobban megértsük e tényezők jelentőségét, alaposabban meg kell vizsgálnunk a változó és fix költségek fogalmát.

A fix költségek (feltételesen állandók) a vállalat azon költségei, amelyek nem függnek egy adott időszak termelési mennyiségétől, és viszonylag változatlanok maradnak egy adott jelentési időszakban.

• helyiségek bérbeadása;
• az értékcsökkenési leírás levonásai;
• közüzemi költségek (vízellátás, világítás, fűtés);
• pénzeszközök a szervezet irányítási apparátusának alkalmazottainak bérezéséhez;
• biztosítási kifizetések;
• kamatfizetés kölcsönök után;
• kommunikációs költségek és így tovább.

Ezeknek a költségeknek az a sajátossága, hogy a szervezet minden esetben köteles megfizetni, függetlenül attól, hogy nyereséges vagy veszteséges.

Ezeket a költségeket a változókkal ellentétben nagyon nehéz csökkenteni.

A változó költségek egy vállalkozás azon költségei, amelyek egyenes arányban változnak az előállított termékek vagy szolgáltatások mennyiségével.

Minden vállalkozás mérlegében van egy „Nyersanyagok és anyagok” tétel. Ez tükrözi a szervezet termékeinek előállításához szükséges összes pénzeszköz költségét.

1. A termékek előállításában közvetlenül részt vevő alkalmazottak fizetésére szánt pénzeszközök.
2. Szállítási költségek.
3. Alapok nyersanyagok és kellékek beszerzésére.
4. A termeléshez szükséges üzemanyag és energia fizetése.
5. A pénzügyi eredményből számított adók (jövedelemadó) és egyebek.

Képletek a jövedelmezőség küszöbértékének kiszámításához

Az első képlet: Vyrtb = Zpost + Zper, ahol:

• Vyrtb – bevétel a fedezeti ponton;
• Zpost – fix költségek;
• Zper – változó költségek;

A fix kiadásokat bruttó árrésnek is nevezik, amely egyenlő a bevétel és a változó kiadások különbségével.
Az egyes szervezetek jövedelmezőségi küszöbe kétféleképpen számítható ki:

IN pénzbeli egyenértékű: PRden=Vyr*Zpost/(Vyr-Zpost), ahol:

• PRden – jövedelmezőségi küszöb pénzben kifejezve;
• Vyr – teljes bevétel;
• Zpost – fix költségek;
• Zper – változó költségek;

Fizikai megfelelője: PRnat=Zpost/(C-ZSper), ahol:

• PRnat – a jövedelmezőség küszöbértéke fizikai értelemben;
• Zpost – fix költségek;
• ZСper – átlagos változó költségek (termék- vagy szolgáltatásegységenként);
• C – egységnyi termék vagy szolgáltatás költsége;

A grafikon elkészítéséhez több termelési mennyiségre ki kell számítani a jövedelmezőségi küszöbmutatót, és meg kell jelölni ezeket a pontokat a síkon, majd meg kell rajzolni egy görbét vagy egyenes vonalat, amely összeköti őket.

A jövedelmezőség küszöbértékének kiszámítása Excelben

Ebben a programban hihetetlenül kényelmes számítási műveleteket végezni.

Ehhez szüksége van:

1. Az első oszlopban több értékesítési vagy gyártási mennyiségre vonatkozó adatokat adjon meg.
2. A második oszlopban jegyezze fel az ezeknek a mennyiségeknek megfelelő fix költségeket.
3. Ugyanezt kell tenni a harmadik oszlopban is, csak a változó költségeknél.
4. Külön cellában kell feltüntetni a termék vagy szolgáltatás egységenkénti költségét.
5. Az utolsó oszlop tartalmazza a jövedelmezőségi küszöb kiszámításának képletét, és az egész oszlopra kiterjed.

Ebben a táblázatban Excel program grafikont készíthet.

Példa a jövedelmezőségi küszöb kiszámítására

Feltétel: a cég 110 egységnyi terméket értékesít 510 rubel áron. A változó költségek összege 365 rubel, a termelési egységenkénti fix költség 115 rubel. Ki kell számítani a megtérülési küszöböt.

Pénzben kifejezett számítás:

• Zpost=115*110=12650 rubel
• Zper=365*110=40150 rubel
• Exp = 510 * 110 = 56 100 rubel
• PRden=(56100*12650)/(56100-40150)=44493,1 rubel

Így a szervezet veszteséges marad, ha termékeit vagy szolgáltatásait összesen 44 493,1 rubelt meghaladó összegért értékesíti.

Más szóval, ha ennyiért adnak el termékeket, akkor a vállalkozás a fedezeti ponton lesz.

Természetbeni számítás:

• PRnat=12650/(510-365)=87 db

Ebből következően a vállalat több mint 87 termék értékesítésével tud nyereséget elérni.

Vállalkozási jövedelmezőségi mutatók

Ahhoz, hogy megértsük, mennyire hatékony egy vállalkozás tevékenysége a jövedelmezőségi küszöb értékével együtt, ki kell számítani a szervezet fő jövedelmezőségi mutatóit.

A jövedelmezőségi mutatók azt a képességet jellemzik, hogy egy vállalkozás a befektetett tőkéből nyereséget termel.

A következő változókat különböztetjük meg:

A mérlegfőösszeg megtérülési mutatója. Arról beszél, hogy a vállalkozás hány rubel nettó nyereséget von ki az üzletbe fektetett tőkére egy rubelre. Kra=PE/KAPsr, ahol: Kra – a szükséges együttható; PE – nettó nyereség; KAPsr – az év végi és eleji eszközök összege, felezve.

Tőkearányos megtérülési mutató. Ez jellemzi egy vállalkozás befektetési vonzerejét, és megmutatja, hogy hány rubel jut a részvényesek által befektetett pénzeszközök rubelére. Krsk=PE/SKsr, ahol: Krsk – a szükséges együttható; PE – nettó nyereség; Az SCav a saját tőke összege az év végén és elején, felezve.

Forgóeszközök megtérülési mutatója. A forgóeszközök felhasználásának és a működési tevékenység hatékonyságát jelzi. Krta = PE/TAsr, ahol: Krta – a szükséges együttható; PE – nettó nyereség; A TAsr a forgóeszközök összege az év végén és elején, felezve.

A hosszú lejáratú eszközök megtérülési mutatója. Megmutatja, hogy általában a befektetett eszközöket és főként a tárgyi eszközöket milyen hatékonyan használják fel. Emellett a mutató a vállalkozás befektetési tevékenységét is jellemzi. Krda = PE/DAsr, ahol: Krda – a szükséges együttható; PE – nettó nyereség; A DAsr a befektetett eszközök összege év végén és elején, felezve.

Az értékesítés megtérülési aránya. A hatékonyságot jelzi marketing tevékenységés jellemzi a cég termékei iránti keresletet. Krp=ChP/Vyr, ahol: Krp – a szükséges együttható; PE – nettó nyereség; Vyr – bevétel.

A termelési költség jövedelmezőségi mutatója. Megmutatja, hogy a vállalat mennyire hatékonyan szervezett és mennyire keresett, vagyis hány rubel nettó nyereséget kapott a termelésbe befektetett költségek rubelenként. Krps=ChP/Ss, ahol: Krps – a szükséges együttható; PE – nettó nyereség; CC – önköltségi ár.

Ebből arra a következtetésre kell jutni, hogy a jövedelmezőségi küszöb mutatójának kiszámítása és felhasználása a vállalkozás tevékenységének egyes gazdasági szempontjainak elemzésére egyáltalán nem nehéz.

Szerepe azonban rendkívül fontos. Ha pedig a fő jövedelmezőségi mutatók segítségével elemzi a gazdasági helyzetet, teljes mértékben felmérheti az áruk és szolgáltatások előállításának megvalósíthatóságát.

Kiegyenlítődni- ez a termékek előállításának és értékesítésének mennyisége, amelynél a költségeket a bevétel ellensúlyozza, és minden egyes következő termékegység előállításával és értékesítésével a vállalkozás nyereséget kezd termelni.

Más szóval, a fedezeti pont alatt azt a pillanatot értjük, amikor a vállalkozás teljes mértékben fedezi veszteségeit, és a vállalat tevékenysége valódi nyereséget termel.

A fedezeti pont az az értékesítési mennyiség, amelynél a vállalat nyeresége nulla. A profit a bevétel és a kiadás különbsége.

A fedezeti pontot fizikai vagy pénzben mérik. Ez a fedezeti pont mutató lehetővé teszi annak meghatározását, hogy hány terméket kell eladni, mennyi munkát kell elvégezni vagy szolgáltatásokat kell nyújtani ahhoz, hogy a vállalat nyeresége nulla legyen.

Így a fedezeti pontnál a bevételek fedezik a kiadásokat. A fedezeti határ túllépése esetén a vállalkozás nyereséget termel, ha a fedezeti pontot nem éri el, a vállalat veszteséget szenved.

Milyen célokra használják a fedezeti pontot?

A fedezeti pont kiszámítása lehetővé teszi:

meghatározza a gyártott termékek értékesítésének, a munkavégzésnek vagy a szolgáltatásnyújtásnak az optimális költségét;

figyelemmel kíséri a megtérülési pont mutatójának változásait, hogy azonosítsa a meglévő problémákat a termékek előállítása és értékesítése, a munkavégzés, a szolgáltatásnyújtás folyamatában;

elemzi a vállalkozás pénzügyi helyzetét;

tájékozódjon arról, hogy az eladott termékek, az elvégzett munkák, a nyújtott szolgáltatások vagy a felmerült költségek árának változása hogyan befolyásolja az ebből származó bevételt.

Megtérülési pont és használatának gyakorlata

A fedezeti pont elemzést különféle célokra használják.

Nézzünk meg néhány irányt és célt ennek a mutatónak a használatára.

A táblázatban bemutatjuk a fedezeti pont mutató lehetséges gyakorlati felhasználásának céljait:

Felhasználók	A felhasználás célja
Belső felhasználók
Fejlesztési/értékesítési igazgató	Az optimális áruegységár kiszámítása, a költségszint kiszámítása, amikor a vállalkozás még versenyképes lehet. Értékesítési terv számítása, elkészítése
Tulajdonosok/Részvényesek	Meghatározza azt a termelési mennyiséget, amelynél a vállalkozás nyereségessé válik
Pénzügyi elemző	A vállalkozás pénzügyi helyzetének és fizetőképességének elemzése. Minél távolabb van egy vállalkozás a fedezeti ponttól, annál magasabb a pénzügyi megbízhatósági küszöbe
termelési igazgató	A minimálisan szükséges termelési mennyiség meghatározása a vállalkozásnál
Külső felhasználók
Hitelezők	A vállalkozás pénzügyi megbízhatóságának és fizetőképességének szintjének felmérése
Befektetők	A vállalkozásfejlesztés hatékonyságának felmérése
Állami	Egy vállalkozás fenntartható fejlődésének felmérése

A fedezeti pont modell alkalmazását a vezetői döntésekés adjunk általános jellemzők a vállalkozás pénzügyi helyzete, értékelje a kritikus termelés és értékesítés szintjét, hogy kidolgozzon egy intézkedéscsomagot a pénzügyi erő növelésére.

A fedezeti pont meghatározásának lépései

A gyakorlatban három szakaszból lehet meghatározni egy vállalkozás fedezeti pontját.

Gyűjtemény szükséges információkat a szükséges számítások elvégzéséhez. A termelési mennyiség, a termékértékesítés, a nyereség és veszteség szintjének felmérése.

Változó és állandó költségek nagyságának számítása, fedezeti pont és biztonsági zóna meghatározása.

Fokozat szükséges szintértékesítés/gyártás biztosítása pénzügyi stabilitás vállalkozások.

A vállalkozás feladata, hogy meghatározza pénzügyi stabilitása alsó határát, és lehetőséget teremtsen biztonsági zónája növelésére.

Megtérülési pont és változó, fix költségek számítása

A megtérülési pont megtalálásához meg kell határozni, hogy a vállalkozás költségei közül melyikre vonatkoznak fix költségek, és milyen kiadásokhoz kapcsolódnak változó költségek.

Mivel ezek a költségek befolyásolják a fedezeti pont meghatározását, és kötelező összetevői a fedezeti pont kiszámításának.

A fix költségek magukban foglalják: értékcsökkenést, adminisztratív és menedzsment személyzet bérét a bérekből költségvetésen kívüli alapokba történő levonásokkal, irodahelyiségek bérleti díját és egyéb költségeket.

A változó költségek a következők: anyagok, alkatrészek, termelésben felhasznált félkész termékek, technológiai szükségletekhez szükséges üzemanyag és energia, kulcsfontosságú dolgozók bére a bérekből költségvetésen kívüli forrásokba történő levonásokkal és egyéb kiadások.

A fix költségek nem függenek a termelés és az értékesítés mennyiségétől, és nem változnak az idő múlásával.

Ugyanakkor a fix költségek változását a következő tényezők befolyásolhatják: a vállalati termelékenység növekedése/csökkenése, nyitás/zárás termelő műhelyek, bérleti díj növekedése/csökkenése, infláció és egyéb tényezők.

A változó költségek a termelési mennyiségtől függenek, és a mennyiség változásával változnak. Ennek megfelelően minél nagyobb a termelés és az értékesítés volumene, annál nagyobbak a változó költségek. A kibocsátási egységre jutó változó költségek nem változnak a termelési mennyiség változásával. A termelési egységre jutó változó költségek feltételesen állandóak.

Képlet a fedezeti pont kiszámításához

A fedezeti pont kiszámításához a következő mutatókra lesz szüksége:

1. A fedezeti pont (BPU) számítása fizikai egyenértékben:

BEPnat = TFC / (P-AVC)

BEPden = BEP nat * P

Változó költségek termelési egységenként (AVC): 100 rubel;

Eladási ár (P): 200 rubel.

Helyettesítsd be az eredeti értékeket a képletbe:

BEP nat = 50 000 / (200-100) = 500 darab.

BEPden = 500 db.* 200 dörzsölje. = 100 000 rubel.

2. A fedezeti pont (BPU) kiszámítása pénzben:

BEPden = (TR* TFC) / (TR-TVC)

A fedezeti pontot a határjövedelemen keresztül is kiszámíthatja.

MR = TR-TVC, vagy MR 1 egységenként. = P-AVC

KMR = MR / TR vagy KMR 1 egységenként. = MR 1 egységenként. /P

A kapott értékek alapján a következőket kapjuk:

BEPden = TFC / KMR

Az érthetőség kedvéért vegyünk egy numerikus példát:

A vállalkozás fix költségei (TFC): 50 000 rubel;

Változó költségek (TVC): 60 000 rubel;

Bevétel (TR): 100 000 rubel.

Helyettesítsd be az értékeket a képletbe:

BEPden = (100 000*50 000) / (100 000-60 000) = 125 000 rubel.

MR = 100 000-60 000 = 40 000 rubel

KMR = 40 000 / 100 000 = 0,4

BEPden = 50 000 / 0,4 = 125 000 rubel

Így látható, hogy a két képlet alapján számított BEP értékek egyenlőek.

Ha egy vállalkozás 125 000 rubelért adja el áruit, akkor nem szenved veszteséget. Ami a határjövedelem-együtthatót illeti, ez azt mutatja, hogy a felülről kapott bevétel minden rubelje ebben az esetben 40 kopejka hasznot hoz.

Következtetések

A fedezeti pont modell lehetővé teszi, hogy meghatározza a minimálisan elfogadható határértéket a termékek értékesítésére és gyártására egy vállalkozás számára. Ez a modell jól használható nagyvállalatok stabil értékesítési piaccal.

A fedezeti pont kiszámítása lehetővé teszi a biztonsági zóna meghatározását - a vállalkozás távolságát a kritikus szinttől, amelyen a profit nulla.

Bármilyen típusú hatékonyság fő mutatója vállalkozói tevékenység a nyereségességi küszöb kiszámítása után megjósolható profit.

A jövedelmezőségi küszöb az relatív mutató a termékértékesítésből származó bevétel nagysága, amely fedezi az összes meglévő kiadást nyereség és veszteség nélkül. Azaz pénzügyi tevékenységek nullával egyenlő, a munkaerő, a pénz és a pénz integrált felhasználásával anyagi erőforrások. A legtöbb esetben százalékos arányban, valamint a nyereségbe fektetett pénzeszközök egységére vonatkoztatva fejezik ki.

Hogyan kell számolni

A további nyereség tervezése és pénzügyi helyzetét, ki kell számítani azt a jövedelmezőségi küszöböt, amelyet minden cég igyekszik túllépni. Számos számítási képlet létezik, amelyeket pénzben és természetben fejeznek ki, nevezetesen:

1. Jövedelmezőségi képlet pénzben kifejezve: PR d = V * Z oszlop / (V – Z sáv). Ahol, PR d- jövedelmezőségi küszöb, V- bevétel, Z hozzászólás– a költségek állandóak, az előállított termékek mennyisége határozza meg, nevezetesen a szállítási költségek, az alapanyagok és anyagok beszerzése, Z sáv- változó költségek, beleértve a bérleti díjat, az amortizációt, közüzemi számlákÉs bérek.
2. Fizikai értelemben vett jövedelmezőségi képlet: PR n = Z post / (C – ZS per). Ahol, PR n– jövedelmezőségi küszöb darabban, C- termék ára, ZS sáv– átlagos változó költségek.

Példát kell adni a jövedelmezőségi küszöb kiszámítására egy bizonyos „X” vállalkozás alapján, amely 112 darabot értékesít. késztermékek, egy darab ára 500 rubel. Az egy egység előállításának változó költségei 360 rubelnek felelnek meg. Az egységenkénti fix költség 80 rubel, az állandó közvetett költségek pedig 36 rubel.

A képlethez való továbblépéshez meg kell határozni a változó és állandó költségek teljes számát.

Kiszámításuk a következőképpen történik:

Z post = (80 + 36) * 112 = 12992 dörzsölje.

V = 112 * 500 = 56 000 dörzsölje.

PR d = 56000 * 12992/ (56000 – 40320),

PR d = 727552000/15680,

PR d = 46 400 dörzsölje.

A jövedelmezőségi küszöb így kapott összege azt jelzi, hogy a vállalkozás termékeinek értékesítése után akkor kezd nyereséget termelni, ha meghaladja a 46 400 rubelt.

PR n = 12992 / (500–360),
PR n = 12992/140,

PR n = 92,8 db, kerekítés után 93 db.

A kapott adatok azt mutatják, hogy a vállalat akkor kezd nyereséget termelni, ha az értékesítési mennyiség meghaladja a 93 egységet.

Jövedelmezőségi küszöb és pénzügyi biztonsági ráhagyás

A jövedelmezőségi küszöb meghatározása lehetővé teszi a jövőbeni beruházások tervezését, például a költségek minimalizálását kereslethiány esetén, a termelési volumen növelését, a fenntartható működést és egy bizonyos pénzügyi tartalék kialakítását. Ezenkívül folyamatosan figyeli a piaci pozíciójának mutatóit, és gyorsan fejlődik.

A pénzügyi erő sávja lehetővé teszi a termelés mennyiségének csökkentését, feltéve, hogy nem figyelhető meg veszteség.

Úgy határozható meg, hogy a bevétel összegéből levonjuk a jövedelmezőségi küszöbmutatót. Minél magasabb ez a mutató, annál pénzügyileg stabilabb lesz a vállalkozás. Ha a bevétel a jövedelmezőségi küszöb alá csökken, akkor likvid forráshiány alakul ki, és a társaság pénzügyi helyzete jelentősen romlik.

Az „X” vállalkozás jövedelmezőségi küszöbének mutatója alapján meg lehet határozni a pénzügyi erő sávját:

FFP = V-PR d,

ZPF = 56000–46400,

ZPF = 9600 dörzsölje.

Ebből következik, hogy a vállalkozás komoly veszteségek nélkül képes ellenállni a bevétel 9600 rubel csökkenésének.

Ez a két mutató nemcsak a vállalkozások, hanem a hitelezők számára is fontos, mert ezek alapján a cég hozzájuthat a szükséges hitelhez.

Jövedelmezőségi küszöb

A jövedelmezőség lényegében az a jövedelmezőség vagy jövedelmezőség, amelyet a vállalkozás munkája eredményeként kap.

A fő jövedelmezőségi mutatók a következők:

1. Vállalati jövedelmezőség vagy mérleg, egy olyan mutató, amely egy vállalkozás vagy iparág egészének hatékonyságát mutatja.
2. A termék jövedelmezősége, az értékesítésből származó nyereségnek az előállítási költséghez vagy az összköltséghez viszonyított aránya határozza meg, és a folyó költségek eredményét jellemzi. Minden típusú termékre számítják, amely lehetővé teszi a termelési tevékenységek értékelését. Ma a világ közgazdászai határozzák meg pénzügyi helyzetét jövedelmezőségi mutatót használnak a vállalkozások, amely a várható vagy tervezett beruházások eredményességét mutatja.
3. Értékesítés megtérülése egy mutató vagy együttható az egyes megkeresett pénzegységekben a nyereség részesedésére vonatkozóan, és egy bizonyos mutató, amely befolyásolja árpolitika. Az összes termék értékesítéséből származó nyereség és bevétel aránya alapján kerül meghatározásra.

Jövedelmezőségi küszöb elemzés

A jövedelmezőségi küszöb teljes mértékben a vállalkozás működését jellemzi, nem pedig a profitot. Megmutatja a felhasznált és a rendelkezésre álló erőforrások általános arányát. Kiszámítását mind a vállalat tevékenységének értékelésére, mind a jövőbeni befektetésekre és árpolitikára használják.

Megjegyzendő, hogy a vállalkozás, a termékek és az értékesítés jövedelmezőségi mutatóit a nettó nyereség, a termékértékesítésből származó bevétel, valamint a mérleg szerinti eredmény adatai alapján számítják ki.

Hogyan lehet csökkenteni a jövedelmezőségi küszöböt

A jövedelmezőségi küszöb csökkentésének egyetlen módja a bruttó árrés, vagyis a határjövedelem növelése, amely egyenlő fix költségek kritikus értékesítési volumen idején.

Ebben az esetben szükséges:

1. Növelje a termékértékesítés volumenét.
2. Növelje a termékek árát, de a tényleges kereslet határain belül.
3. Csökkentse a változó költségeket, nevezetesen a béreket, bérleti díjakat vagy közüzemi számlákat.
4. Csökkentse az állandó költségeket, amelyek növelik a jövedelmezőség küszöbét, és tükrözik az üzleti tevékenység kockázatának mértékét.

Ahhoz, hogy egy vállalkozás működjön és fejlődjön, hozzáértően kell kombinálni az alacsony fix költségeket a magas bruttó haszonkulccsal. Ebben az esetben a jövedelmezőségi küszöb kiszámítása úgy lehetséges, hogy az állandó költségeket elosztjuk a fedezeti hányaddal.