2 formarea utilizării resurselor financiare. Formarea și utilizarea resurselor financiare în întreprindere

1. FORMAREA ŞI UTILIZAREA RESURSELOR FINANCIARE ALE ORGANIZAŢIEI

1.1 Esența și funcțiile resurselor financiare ale organizației

Una dintre cele mai importante categorii financiare sunt resursele financiare. Resursele financiare sunt formate din entități de afaceri în vederea implementării activitati de productie.

Raționalitatea formării și utilizării lor determină în mare măsură stabilizarea nu numai la nivelul întreprinderilor (nivel micro), ci și la nivel statal (nivel macro), deoarece munca eficienta producătorii de mărfuri este cheia puterii financiare și a independenței oricărui stat.

Resursele financiare ale întreprinderilor sunt veniturile, economiile, încasările generate la întreprindere și destinate reproducerii simple și extinse. Orice întreprindere dintr-o economie de piață se confruntă inevitabil cu problema formării și utilizării raționale a resurselor financiare. Sub formarea resurselor financiare, înțelegem procesul de formare și mobilizare a resurselor financiare în întreprindere. Utilizarea resurselor financiare este în primul rând utilizarea resurselor financiare în scopul desfășurării activităților de producție ale întreprinderii.

Gradul de independență al unei întreprinderi în acest domeniu depinde în primul rând de gradul de centralizare, autoritarism al economiei și misiunea acestei organizații în Mediul extern. Desigur, lista factorilor care influențează activitățile întreprinderii în formarea și utilizarea resurselor financiare nu se limitează la acești determinanți. Există, de asemenea, obligații față de parteneri, consumatori și alte entități relaţiile de piaţă, strategia aleasă a companiei, mediul intern al organizației își lasă amprenta. Astfel, procesul de formare și utilizare a resurselor financiare într-o entitate economică este influențat de mulți factori cunoscuți și luați în considerare de mediu intern, precum și factorii de incertitudine (risc). Trebuie remarcat faptul că într-o economie planificată procesul de formare și utilizare a resurselor financiare este de altă natură și nu poate fi luat în considerare decât în ​​contextul și în cadrul unei planificări și determinări stricte. Într-o economie de piață acest concept capătă toată profunzimea sensului, ceea ce permite dezvăluirea cât mai completă a esenței resurselor financiare.

De fapt, formarea și utilizarea resurselor financiare sunt două procese interdependente care caracterizează și dezvăluie esența mecanismului de mișcare a resurselor financiare într-o întreprindere.

Formarea este faza inițială în mișcarea resurselor financiare, aici se determină sursele de fonduri, formele de primire și proporțiile combinației lor. De regulă, în această etapă, resursele financiare sunt sub formă de valoare, ceea ce este favorabil controlului și planificării lor.

Formarea determină și predetermină mișcarea ulterioară a resurselor financiare sub forma utilizării lor. În această etapă a circuitului, devine posibilă începerea procesului de producție direct la întreprindere. Aici, resursele financiare ale unei entități economice se concretizează în capital fix și capital de lucru.

În activele de producție, resursele financiare sunt într-o formă ascunsă, întrucât evaluarea lor nu mai este de natură decisivă, dar indicatorii activităților de producție ale întreprinderii capătă o importanță necondiționată. Într-o asemenea formă materială, resursele financiare sunt până la vânzarea produselor manufacturate pe piață, când devine posibilă exprimarea valorii acestora și determinarea eficienței utilizării lor.

Astfel, procesul de utilizare a resurselor financiare este asociat cu implementarea planurilor planificate și caracterizează o mișcare progresivă la un alt nivel de calitate. Desigur, există o cantitate considerabilă de convenționalitate în împărțirea în formare și utilizare, deoarece aceste două procese se determină și se completează reciproc, iar fiecare dintre ele are deja un determinism în sine în ceea ce privește situația viitoare, fie că este vorba de formarea sau utilizarea resurselor financiare.

În plus, formarea poate fi numită condiționat un proces cu un semn plus, deoarece. presupune consolidarea resurselor financiare.

Utilizarea este un „minus” deoarece, așa cum era de așteptat, cheltuiala, risipa, „descentralizarea” temporară a resurselor generate, punctul de „contact”, un semn de egalitate condiționat (mai precis, semnul „mai mult” sau „mai puțin”). . Este posibil să se caracterizeze etapa de evaluare a eficacității utilizării resurselor financiare (pentru activități de producție), deoarece aici pot fi comparate două procese direcționate diferit între ele.

La întreprindere are loc un proces continuu de formare și utilizare a resurselor financiare, circulația acestora, al cărui scop este deservirea producției. activitate economicăîntreprinderilor.

1.2 Surse de formare a resurselor financiare

Pentru implementarea activităților de producție și economice, întreprinderile folosesc o varietate de surse de resurse financiare. Structura surselor implicate determină în mare măsură stabilitate Financiarăîntreprinderilor și rentabilitatea producției și activităților economice ale acesteia. Problemele formării resurselor financiare la întreprindere sunt rezolvate în cadrul management financiar, care este unul dintre cele mai importante subsisteme ale sistemului general de control întreprindere modernă. Este funcția serviciilor financiare ale întreprinderilor și în special a managerului financiar să determine
surse de resurse financiare și furnizarea acestora întreprinderii.

Variat diagrame bloc clasificarea surselor de resurse financiare ale întreprinderilor. Cea mai comună este împărțirea în resurse financiare proprii și împrumutate. Diferența fundamentală dintre aceste tipuri de resurse este că atunci când o întreprindere este lichidată, proprietarii acesteia au dreptul la o parte din proprietatea rămasă în urma decontărilor cu terții. Pe lângă împărțirea în fonduri proprii și împrumutate, este cunoscută și clasificarea surselor în funcție de urgența lor:

1) surse de finanțare pe termen scurt;

2) surse de finanţare pe termen lung.

Structura fondurilor utilizate, de regulă, depinde de scopurile urmărite de întreprindere. Cel mai adesea, fondurile proprii ale unei entități economice sunt utilizate pentru finanțarea deciziilor de plan pe termen lung, iar capitalul împrumutat este utilizat sub formă de surse pe termen scurt. Capitalul propriu (sursă internă) în practica internă este prioritar, ceea ce are un efect pozitiv asupra stabilității financiare și reputației întreprinderii.

Fondurile proprii sunt principalele surse de finanțare a activităților întreprinderii. a lucra in conditiile magazinuluiîntreprinderile trebuie să aibă o anumită proprietate și independență operațională. Suficiența fondurilor proprii este principala condiție pentru asigurarea întreprinderii cu fonduri împrumutate. Rata de creștere depășitoare a capitalului propriu în comparație cu capitalul împrumutat este un indicator al raportului rațional al acestor tipuri de resurse financiare.

Dacă resursele unei surse interne nu sunt suficiente pentru a finanța decizii de natură financiară, se folosește capitalul împrumutat (o sursă externă). De remarcat că într-o economie de piață, resursele împrumutate sunt asigurate pe bază de plată, în legătură cu care creșterea și utilizarea resurselor financiare proprii are o relevanță deosebită. Odată cu organizarea eficientă a activităților de producție și producția extinsă, nevoia de fonduri împrumutate este redusă, ceea ce duce la independența entității economice și este o condiție favorabilă pentru reproducerea în continuare a resurselor proprii.

Astfel, orice etapă a mișcării fondurilor ar trebui luată în considerare din poziția de creștere a valorii acestora. Există o oarecare convenționalitate în împărțirea în resurse financiare proprii și împrumutate, deoarece, odată cu varietatea relațiilor financiare moderne, este destul de dificilă clasificarea celor mai diverse surse de finanțare. Cea mai potrivită în condițiile de piață este clasificarea pe bază de plată, adică. resurse financiare plătite sau gratuite.

Resursele financiare ale unei întreprinderi constituite pe cheltuiala fondurilor proprii și echivalente includ, în primul rând, diverse venituri și încasări.

Veniturile unei entitati economice se formeaza din urmatoarele surse: profit din activitatea principala, profit din lucrari de cercetare finalizate, profit din tranzactii financiare, profit din lucrari de constructii si instalatii efectuate in mod economic etc.

Veniturile care formează resursele financiare ale întreprinderilor includ:

deduceri de amortizare,

pasive durabile,

Încasări din vânzarea proprietății pensionate,

Chitanțe țintă (pentru întreținerea copiilor în instituții preșcolare etc.),

Fonduri primite din mobilizarea resurselor interne în construcții, contribuții de la membrii colectivului de muncă, compensații de asigurări pentru riscuri emergente, resurse de la preocupări, asociații, structuri din industrie, fonduri de la bugete și fonduri extrabugetare.

Cele mai semnificative resurse financiare pot fi obținute sub formă de profit din producția și activitățile economice ale întreprinderii. Fiind o categorie economică, profitul caracterizează rezultatul financiar al întreprinderii. Profitul reflectă venitul net primit în domeniu producerea materialului. Indicatorul de profit este indicatorul care reflectă cel mai pe deplin eficiența producției și a activităților economice ale întreprinderii. Primirea de venituri de către o entitate economică nu înseamnă realizarea unui profit.

Pentru a identifica rezultatul activității, este necesar să se compare veniturile cu costurile de producție și vânzare a produselor. Rezultatul, care arată excesul de venituri față de costul total, indică funcționarea rentabilă a întreprinderii pentru producerea de produse, adică. în acest caz putem vorbi de profit.

Principalii factori care influenteaza cresterea profiturilor sunt: ​​cresterea veniturilor din vanzarea produselor (serviciilor) si scaderea costului produselor.

Suma totală a profitului primit de întreprindere din toate tipurile de activități se numește profit brut. Acest indicator este un rezumat, deoarece include următoarele componente:

Profit din vânzarea produselor comerciale,

Profit din alte vânzări,

Venituri din operațiuni nevânzări (net de cheltuieli cu aceste operațiuni).

Profitul din vânzarea produselor comercializabile este partea principală și cea mai semnificativă a întregului profit al întreprinderii. Profitul din vânzarea produselor (lucrări, servicii) este rezultatul obținut din activitatea principală a întreprinderii. Se calculează ca diferență între încasările din vânzarea produselor (lucrări, servicii) și taxa pe valoarea adăugată, accize, costurile de producție și vânzare. Compoziția costurilor care formează costul de producție include: costuri materiale, costuri cu forța de muncă, contribuții sociale, amortizare etc.

A doua componentă a profitului brut este profitul din alte vânzări. Ponderea acestui profit este foarte nesemnificativă în volumul total al profitului. Profitul din alte vânzări presupune: profit din vânzarea mijloacelor fixe și a altor bunuri ale întreprinderii (materii prime, materiale, combustibil, piese de schimb, deșeuri, active necorporale). Profitul din alte vânzări este definit ca diferența dintre încasările din vânzare și costul acestei vânzări. De exemplu, la vânzarea mijloacelor fixe, rezultatul este diferența dintre încasările din vânzarea acestei proprietăți (fără TVA) și valoarea reziduală a fondurilor (ajustată pentru rata inflației), ținând cont de costurile suportate pentru vânzare.

Următoarea componentă structurală a profitului brut este profitul din operațiuni neoperaționale. Acest articol este format din tranzacții de altă natură care nu au legătură cu activitatea principală a unei entități economice și nu au legătură cu vânzarea de produse, proprietatea întreprinderii. Profiturile din operațiuni nevânzări includ: profit din investiții financiare pe termen lung și pe termen scurt, profit din închirierea proprietății.

Investițiile financiare înseamnă plasarea de fonduri proprii ale întreprinderilor în scopul generării de venituri.

Investiții financiare pe termen lung înseamnă contribuții la capitalul autorizat al altor întreprinderi (parteneriate, societăți pe acțiuni, filiale), achiziția de acțiuni și alte valori mobiliare, acordarea de împrumuturi, i.e. tot felul de investiții financiare cu o durată mai mare de un an.

Formele de investiții pe termen scurt sunt: ​​bonuri de trezorerie pe termen scurt, obligațiuni și alte titluri de valoare, împrumuturi. Venitul neexploatare include și tipuri diferite amenzi, penalități, pierderi primite de această entitate economică, precum și profitul anilor anteriori, relevat în perioada de raportare, profit din reevaluarea stocurilor și produse finite, din tranzacții în valută, încasări de datorii anulate anterior ca necolectabile, fonduri primite gratuit de la alte întreprinderi în absența activităților comune (cu excepția fondurilor primite sub formă de contribuții ale fondatorului la fondul statutar).

Fără îndoială, odată cu dezvoltarea relațiilor de piață, rolul profiturilor primite din tranzacțiile financiare va crește (dobânzi primite la titlurile altor emitenți, venituri din operațiuni pe piețele financiare).

Dar trebuie amintit că, cu excepția profitului primit din activitatea principală, toate celelalte tipuri de venituri sunt suplimentare. Ele pot fi utilizate pentru a îmbunătăți starea financiară a unei entități economice și sunt mai degrabă temporare, nepermanente.

Dacă, ca urmare a activităților de producție și economice, întreprinderea are și pierderi, atunci acest lucru se reflectă și în indicatorul de profit din bilanţ (rezultatul financiar final al întreprinderii, reflectat în bilanţ). Procedura de repartizare a profitului bilantului depinde de forma organizatorica si juridica a intreprinderii.

După deducerea impozitelor și taxelor se formează profitul net al întreprinderii (din care sunt posibile și plăți și deduceri), care este supus distribuirii. Direcţiile de repartizare a profiturilor rămase la dispoziţia întreprinderii sunt de competenţa întreprinderii şi sunt stabilite în statutul acesteia şi prevederile elaborate. Profitul rămas la dispoziția unei entități economice poate fi utilizat pentru reconstrucția producției existente, modernizarea echipamentelor, completarea propriului capital de lucru, finanțarea cercetării și dezvoltării, îmbunătățirea tehnologiei și organizarea producției, satisfacerea nevoilor consumatorilor și sociale etc.

Activitățile enumerate sunt finanțate din fondurile formate la întreprindere, al căror număr și denumire sunt determinate de entitatea economică în mod independent, dar, de regulă, pot fi alocate următoarele fonduri:

consum,

economii,

De rezervă,

Sfera socială si etc.

Deducerile de amortizare sunt a doua cea mai mare sursă de resurse financiare a unei întreprinderi, după profit. Deducerile de amortizare sunt o expresie în termeni monetari a cuantumului deprecierii corespunzătoare gradului de amortizare a imobilizărilor și imobilizărilor necorporale.

Aceste deduceri sunt incluse în costul de producție. Scopul principal al amortizarii este de a asigura reproducerea activelor fixe de productie si a activelor necorporale ale intreprinderii.

Pe piața financiară pot fi mobilizate resurse financiare semnificative, în special în întreprinderile nou create și reconstruite. Forme specifice de mobilizare a acestora pot fi: vânzarea de acțiuni, obligațiuni și alte tipuri de titluri emise de o întreprindere separată, precum și investiții în credit.

Fondurile primite în ordinea redistribuirii includ despăgubiri de asigurare pentru riscurile apărute, resurse financiare primite de la întreprinderi, asociații, societăți-mamă sau alte structuri industriale, resurse primite pe bază de capitaluri proprii, dividende și dobânzi la titlurile de valoare ale altor emitenți, subvenții bugetare și alte tipuri de resurse.

De asemenea, resursele financiare ale curentului întreprindere comercială după sursele principale de formare a acestora pot fi structurate astfel

Resursele financiare generate din încasările din vânzarea produselor (profit, fond de amortizare, fond salariile, fond de compensare costurile materiale);

Resursele financiare primite din alte vânzări (proprietate, servicii care nu au legătură cu activitatea principală etc.);

Resursele financiare generate pe piața financiară (credite și împrumuturi, vânzare de acțiuni proprii și alte tipuri de titluri, dividende și dobânzi la titlurile altor emitenți, compensații de asigurări etc.);

Resursele financiare generate din conturi de plătit (către furnizori și antreprenori, pentru salarii, pentru asigurări socialeînainte de buget etc.);

Resursele financiare generate din contribuții și venituri alocate (de la alte organizații și indivizii, subvenții guvernamentale etc.)

Deci, resursele financiare ale organizației sunt împărțite în proprii și împrumutate.

Resursele financiare proprii și fondurile echivalente includ:

Profit,

Depreciere,

pasive durabile,

Capitaluri proprii,

Venitul țintă,

Cota și alte contribuții ale membrilor colectivului de muncă și ale altora.

Împrumuturile includ:

Atrage suplimentar capitalul social,

împrumuturi și credite bancare,

Asistență gratuită oferită.

2. ANALIZA ŞI UTILIZAREA RESURSELOR FINANCIARE LA ÎNTREPRINDERE

2.1 Caracteristicile activităților organizației

Structura organizationala Sberbank este reprezentată după cum urmează:

Banca de Economii a Federației Ruse (ca sediu central);

Băncile teritoriale;

Ramuri;

Ramuri.

Banca de Economii a Federației Ruse, în calitate de sediu central, organizează activitatea diviziilor inferioare ale băncii. Totodată, se efectuează cercetări și analize ale activităților instituțiilor băncii, elaborarea de propuneri pentru determinarea domeniilor prioritare de dezvoltare, planificarea curentă și pe termen lung; studierea economiei și pieței financiare a țării; furnizarea sistemului Sberbank a Federației Ruse cu informații despre activitățile instituțiilor sale, gestionarea resurselor de credit și analizarea eficienței utilizării acestora, precum și serviciile oferite de instituțiile băncii.

În plus, Sberbank a Federației Ruse, împreună cu alte servicii, elaborează propuneri pentru introducerea de noi produse financiare pentru a atrage clienți și stabilește comisioane pentru servicii. Implementări analiză economică atragerea de fonduri de la populație și persoane juridice în depozite, depozite și valori mobiliare, analizează practica de aplicare a legislației bancare în vigoare, asigură colectarea, verificarea și generalizarea tuturor rapoarte statistice privind principalele activități ale instituțiilor bancare.

Băncile teritoriale efectuează o analiză a activităților instituțiilor lor pe baza subordonării acestora și a economiei regiunilor individuale pentru a determina cel mai profitabil sector al economiei pentru creditare și pentru a evalua mediul concurenţial.

În prezent, din cauza exacerbării competiție se efectuează o analiză sistematică a situaţiei din regiune pe pieţele financiare şi de credit.

În același timp, se determină numărul instituțiilor financiare, se studiază activitatea băncilor comerciale, structura pasivelor și activelor acestora; principalele tipuri de servicii bancare și calitatea serviciului clienți, politica de dobândă a băncilor (ratele la depozite, depozite și împrumuturi), piața valorilor mobiliare, potențiali clienți.

Cele mai masive divizii ale Sberbank sunt sucursalele și sucursalele sale . Procesul de consolidare și consolidare a rețelei bancare s-a manifestat prin faptul că drepturile sucursalelor de a alege în mod independent direcția de investiție au fost limitate. A fost introdus un control soft asupra eliberării de credite interbancare și comerciale de către sucursale și sucursale - a fost necesară notificarea băncii centrale despre acordarea creditelor. Înăsprirea regimului de creditare s-a manifestat prin faptul că în mod oficial acordarea de împrumuturi a devenit posibilă numai cu permisiunea Băncii de Economii a Federației Ruse.

În plus, a fost creată o bază de date cu împrumutați fără scrupule. Restricționarea dreptului de a acorda în mod independent împrumuturi a fost însoțită de introducerea unor reguli uniforme de selectare a debitorilor, care le-au garantat parțial fiabilitatea. De exemplu, pe piața interbancară s-a propus să se lucreze doar cu structuri incluse în primele sute de bănci rusești în ceea ce privește capitalul propriu. Băncile mici cu un bilanţ mai mic de 500 de miliarde de ruble nedenominate nu se puteau aştepta să primească resurse.

Cel mai de jos nivel din structura Sberbank sunt sucursalele . Ele sunt create la mari intreprinderi sau organizații, sau în părți îndepărtate ale țării, unde există zone slab populate și efectuează o gamă restrânsă de operațiuni, de exemplu, plătesc salarii, primesc facturile de utilități, etc. Independența lor în ansamblu este extrem de limitată.

Astfel, efectuată în anul trecut centralizarea managementului instituțiilor Sberbank a asigurat consolidarea controlului și coordonarea activității acesteia diviziuni structurale.

Pentru a crea o structură optimă a rețelei de instituții bancare și a îmbunătăți starea financiară a acesteia, se efectuează o analiză a rețelei existente, inclusiv a rentabilității fiecărei instituții. La analiza rețelei existente se determină corectitudinea construcției acesteia și amplasarea teritorială; nivelul de serviciu pentru populație și persoane juridice de către o sucursală (agenție), i.e. câți rezidenți ai raionului folosesc serviciile instituțiilor bancare și câți - bănci comerciale; modul optim de operare; se studiază indicatorii economici (venituri și cheltuieli ale populației, situația de pe piața financiară etc.); modificări ale activităților departamentului (filialului) pentru perioada analizată, care sunt comparate cu rezultatele unor instituții similare. La analiza rețelei, se studiază cu atenție posibilitatea de a crea sucursale specializate pentru deservirea persoanelor juridice, lucrul cu valori mobiliare, valută și altele, precum și posibilitatea de a crea sucursale în regiuni cu un număr mic de ele. Sberbank a dezvoltat așa-numitul pașaport economic de sucursală, care va permite identificarea celor mai dificile probleme în organizarea serviciilor bancare pe un anumit teritoriu.

Sucursala Primorsky a Sberbank Federația Rusă(denumită în continuare Primorskoye OSB nr. 8635/00172), este o sucursală a Sberbank din Rusia. Are sigiliu propriu, ștampile, formulare care utilizează numele băncii, acționează pe baza prevederilor elaborate în conformitate cu Carta Băncii de Economii Comerciale pe Acțiuni a Federației Ruse, o societate pe acțiuni deschisă, număr de înregistrare 1841, Licență generală eliberată de Banca Centrală a Federației Ruse pentru operațiuni bancare nr. 1481 din 3 octombrie 2002.

Primorskoye OSB nr. 8635/00172 este inclus în sistemul unificat al Băncii, supraveghează direct activitatea diviziilor sistemului Băncii situate pe teritoriul pe care îl deservește.

Sucursala are un bilanţ separat, care este inclus în bilanţul Băncii.

Primorskoye OSB nr. 8635/00172 efectuează următoarele operațiuni și tranzacții bancare în numele Sberbank din Rusia:

atragerea de fonduri ale persoanelor fizice și juridice în depozite;

plasarea fondurilor împrumutate;

deschiderea și menținerea conturilor bancare ale persoanelor fizice și juridice;

· implementarea decontărilor în numele persoanelor fizice și juridice, inclusiv băncilor corespondente, pe conturile lor bancare;

încasarea numerarului, cambiile, documentele de plată și decontare și serviciu de numerar persoane fizice și juridice;

· cumpărarea și vânzarea de valută străină sub formă de numerar și fără numerar;

· managementul încrederii în numerarși alte proprietăți în baza unui acord cu persoane fizice și entitati legale;

furnizarea de consultanță și servicii de informare;

cumpărare, vânzare, contabilitate, depozitare și alte operațiuni cu valori mobiliare.

RF. Ratele dobânzilor la împrumuturi, depozite și comisioane pentru serviciile prestate clienților sucursalelor se stabilesc de către Bancă sau în modul prescris de aceasta, cu respectarea cerințelor legislației în vigoare.

Conducerea activităților curente ale departamentului se realizează de către Consiliu și managerul departamentului.

Directorul sucursalei conduce activitățile sucursalei în conformitate cu competențele stabilite prin Regulamentul unității structurale și Procura generală care îi este eliberată de Bancă:

încheie contracte pentru realizarea operațiunilor și tranzacțiilor bancare de către sucursală;

are dreptul de primă semnătură sub documente financiare;

administrează proprietatea departamentului pentru implementarea acestuia activitati curenteîn competența sa;

conchide contracte de munca cu angajații întreprinderii, aplică stimulente acestor angajați și le impune penalități;

emite ordine și dă instrucțiuni care sunt obligatorii pentru toți angajații departamentului;

organizează contabilitatea;

· conduce Consiliul Sucursalei și este personal responsabil pentru organizarea activității acestuia și luarea deciziilor care respectă documentele de reglementare și administrative ale Băncii.

La ședințele Consiliului se analizează aspecte care determină principalele direcții de îmbunătățire a activităților departamentului. Sunt în curs de elaborare măsuri pentru a răspunde cuprinzător nevoilor clienților în serviciile bancare și pentru a obține profit maxim pe această bază. Se aprobă planurile de lucru ale filialei, se iau decizii de modificare a structurii organizatorice și de personal a sucursalei, se aud rapoartele șefilor acestora, se iau în considerare materialele de audit, se iau decizii de anulare a creanțelor neperformante pentru încasare în modul și pe conditiile stabilite de Banca, si alte productie si probleme sociale vizând îndeplinirea de către sucursală a deciziilor Consiliului de Administrație al Băncii, cerințelor și instrucțiunilor Băncii .

2.2 Dinamica și structura resurselor financiare ale organizației

Să luăm în considerare structura capitalului social al Primorsky OSB Nr. 8635/00172, care este un set de elemente integral vărsate de diverse scopuri care asigură independența economică, stabilitatea și funcționarea stabilă a băncii.

O condiție prealabilă pentru includerea în capitalul propriu a anumitor fonduri pentru a acoperi pierderile neprevăzute apărute în cursul activităților băncii, permițând astfel băncii să continue operațiunile curente dacă acestea apar. Cu toate acestea, nu toate elementele de echitate au aceleași proprietăți de protecție. Această împrejurare a impus alocarea a două niveluri în structura capitalului propriu al băncii: capital fix și capital suplimentar.

În conformitate cu regulamentul Băncii Rusiei din 26 noiembrie 2001 nr. 159-P „Cu privire la metodologia de calcul a capitalurilor proprii (capital) organizatii de credit» sursele incluse în capitalul social sunt fonduri de cea mai permanentă natură, pe care banca le poate folosi, în orice împrejurare, pentru acoperirea pierderilor neprevăzute. Aceste elemente sunt reflectate în rapoartele publicate de bănci și formează baza pe care se bazează multe evaluări ale calității activității unei bănci.

Capitalul suplimentar, sub rezerva anumitor restricții, include fonduri care sunt mai puțin permanente și pot fi utilizate numai în anumite circumstanțe pentru a acoperi pierderile. Valoarea acestor fonduri se modifică în timp.

În componența surselor de capital fix ale Primorsky OSB Nr. 8635/00172

iasă în evidență:

Capitalul autorizat sub formă de acțiuni ordinare, precum și acțiuni care nu sunt cumulative;

Fondul de rezervă al băncii, format din profiturile anilor anteriori și

anul curent;

Rezultatul reportat din anii anteriori si din anul curent;;

Provizion pentru amortizarea investițiilor în valori mobiliare și acțiuni.

Sursele formării de capital propriu sunt:

Creșterea valorii proprietății ca urmare a reevaluării;

O parte din rezerva pentru eventuale pierderi la nave;

Fonduri formate în anul curent;

Profitul anului curent.

Structura și componența capitalului social al Primorsky OSB nr. 8635/00172 este prezentată în (tabelul 1). Analiza a fost efectuată pe baza informațiilor despre principalii indicatori economici ai Primorsky OSB Nr. 8635/00172.

Tabelul 1. Surse de capital social al Primorsky OSB Nr. 8635/00172.

Indicatori
1.1. Capitalul autorizat
1.2. fond de rezervă % din capitalul autorizat
1.3. venituri reținute
2. Surse de capital suplimentar:
2.2 Creșterea valorii proprietății ca urmare a reevaluării

Capitalul autorizat al Primorsky OSB nr. 8635/00172 este principalul element de capital propriu. El este cel care determină valoarea minimă a proprietății care garantează interesele deponenților și împrumuturile bancare și servește drept garanție pentru obligațiile sale. După cum se poate observa din Tabelul 1, mărimea capitalului autorizat în perioada de studiu nu s-a schimbat și a fost de 39485 mii de ruble.

Primorsky OSB Nr. 8635/00172 în cursul activităților sale, ca profituri acumulate, a creat fonduri: un fond de rezervă și o rezervă pentru deprecierea investițiilor în valori mobiliare. Fondul de rezervă obligatorie este destinat să acopere pierderile și să compenseze pierderile suferite ca urmare a activităților curente și, astfel, servește la asigurarea funcționării stabile a băncii.

Fondul de rezervă al băncii a fost de 17,4% în 2004, 17,8% în 2005 și 18,3% în 2006, ceea ce indică faptul că cerința Băncii Rusiei privind dimensiunea sa a fost îndeplinită (mărimea fondului de rezervă nu trebuie să depășească mai puțin de 15% din capitalul autorizat).

Scopul rezervei pentru deprecierea investițiilor în valori mobiliare este eliminarea consecințelor negative asociate cu deprecierea valorilor mobiliare achiziționate de bancă. Provizionul pentru amortizarea investițiilor în valori mobiliare reprezintă un mic procent din ponderea în structura capitalului fix.

Capitalul suplimentar OSB Nr. 8635/00172 este reprezentat de un provizion pentru eventuale pierderi la credite, care este utilizat pentru acoperirea creditelor restante acordate clienților asupra datoriei principale. Constituie cel mai mare gravitație specificăîn structura capitalului suplimentar. Pe toată perioada analizată, valoarea capitalului de gradul doi a crescut și ca urmare a creșterii valorii proprietății în timpul reevaluării din cauza inflației.

Să realizăm în tabelul 2 un studiu al dinamicii capitalului fix al băncii

OSB Nr. 8635/00172 timp de trei ani. Conform figurii 1, se poate observa că în perioada analizată, capitalul fix al băncii a crescut în medie cu 4,5%. Creșterea sa datorat în principal creșterii rezultatului reportat în 2005 cu 17,3%, în 2006 cu 18,6%.

Tabelul 2. Dinamica capitalului fix Primorskoye OSB Nr. 8635/00172

Indicatori			Abateri		Abateri
			Rata de crestere, %			Rata de crestere, %
1. Surse de capital fix:
1.1. Capitalul autorizat
1.2. fond de rezervă % din capitalul autorizat
1.3 Profitul reportat
1.4. Ajutor pentru deprecierea investițiilor în valori mobiliare
2. Surse de capital suplimentar:
2.1. Provizion pentru eventuale pierderi la credite.
2.2. Creșterea valorii proprietății ca urmare a reevaluării

Să vizualizăm dinamica principalelor elemente ale capitalului fix și suplimentar al Primorsky OSB nr. 8635/00172 pentru cei trei ani analizați (Figura 1).

Figura 1. Dinamica elementelor principale ale capitalului fix și suplimentar Primorskoye OSB Nr. 8635/00172, mii de ruble

Datorită creșterii profitului băncii, au crescut deducerile la fondul de rezervă, care au crescut în 2005 cu 21%, iar în 2006 cu 3,1%.

Prin urmare, majoritatea fondurile proprii de capital (mai mult de 50% din toate sursele proprii de formare a resurselor) s-au format pe cheltuiala celor mai stabile și mai stabile fonduri și, mai ales, a capitalului autorizat, fonduri ale băncii.

În consecință, Primorsky OSB Nr. 8635/00172 dispune de fonduri proprii suficiente care le pot asigura că își continuă operațiunile în cazul unor pierderi neprevăzute.

În plus, depășirea valorii efective a fondului de rezervă față de minimul admis permite băncii să-și mărească capitalul autorizat în detrimentul acestei părți prin capitalizare și, prin urmare, să mărească garanția de protecție a intereselor deponenților și creditorilor. Iar disponibilitatea diferitelor fonduri în bancă este un indicator important al posibilității reale a băncii de creștere organizațională.

2.3 Analiza formării și utilizării resurselor financiare ale organizației

Să luăm în considerare principalii indicatori economici ai activităților Primorsky OSB nr. 8635/00172.

Analiza performanței economice a Primorsky OSB Nr. 8635/00172 a fost efectuată pentru perioada 01/01/2009 până la 01/01/2010 pe baza surselor interne de informații, i.e. date contabile curente, rapoarte contabile anuale consolidate.

Nivelul de dezvoltare al operațiunilor pasive determină mărimea resurselor bancare și, în consecință, amploarea activităților băncii. Locul principal în resursele filialei Primorsky îl ocupă depozitele și depozitele persoanelor fizice și juridice, soldurile de decontare (curente) și conturile bugetare ale persoanelor juridice și alte datorii. scopul principal analiza pasivelor este de a afla motivele de natură economică și organizatorică care împiedică implicarea și mișcarea lor activă, elaborarea și implementarea măsurilor de creștere a bazei de resurse.

De la 1 ianuarie 2010, resursele atrase în structura pasivelor s-au ridicat la 75.136 mii de ruble, acestea au crescut cu 36,3% sau 27.251 mii de ruble. (față de 01.01.2009), ponderea fondurilor atrase în structura totală a pasivelor la 01.01.2010 a fost de 98,7%.

Luând în considerare focalizarea tradițională a Sberbank, deponenții privați formează baza bazei de clienți; La 01.01.2010, cea mai mare pondere în structura resurselor atrase o constituie fondurile de la persoane fizice - 91,7% din volumul acestora (la 01.01.2009 - 74,3%).

De la 1 ianuarie 2010, soldurile de numerar din depozitele persoanelor fizice au crescut de aproape 1,3 ori (o rată de creștere de 127,8%), sau cu 10.707 mii ruble, comparativ cu 1 ianuarie 2009, care a fost rezultatul, în primul rând, majorarea numarul clientilor bancii. Din (tabelul 1) se poate observa cum s-a modificat numărul deponenților: 1 mp. 2009 - 31.357 persoane, Q2 2009 - 32.641 persoane, Q3 2009 - 33.252 persoane.Creșterea numărului deponenților, într-o anumită măsură, se datorează faptului că:

Sberbank a Federației Ruse s-a impus ca o instituție financiară de încredere, de mulți ani angajată în operațiuni de strângere de fonduri în depozitele persoanelor fizice, garantată și pe deplin responsabilă pentru obligațiile sale.

Primorsky OSB Nr. 8635/00172 acceptă depozite de la populație: la cerere, salariu, pensie universală, pe termen determinat, pensie plus, depozit de pensie, depozit, compensare, tineret, economii, depozit completat, special, economii.

Chiar și numele depozitelor în sine indică faptul că depozitele Sberbank sunt disponibile pentru aproape toate segmentele societății - de la tineri la pensionari.

În cursul analizei, se poate concluziona că numărul de conturi ale deponenților Primorsky OSB nr. 8635/00172 în 2009 a crescut cu 4057 de unități și sa ridicat la 87991 de conturi. Creșterea totală a fost de doar 4,83%, aceasta se datorează faptului că s-a înregistrat o creștere a numărului de conturi pe depozite precum: salariu, universal, tineret, plus pensie, depozit alimentat, pensie pe termen determinat, respectiv depozit SBRF. , cu 136,14%; 177,14%; 12,5%; 16,14%; 75,0%; 7,3%; 31,0%, concomitent, pentru depozite: la vedere, economii, compensare, depozite la pensie, acumulate, s-a constatat o scădere a numărului de conturi cu 3%; 5%; 22,5%; 7,86%; respectiv 98%.

Volumul fondurilor încredințate de persoanele fizice ale Primorsky OSB Nr. 8635/00172 este în continuă creștere. Mai mult, cea mai mare creștere a fost observată la depozitele de economii cu 1.576.872 de ruble, rata de creștere a fost de 196,3% și la depozitele de pensie plus cu 5.562.666 de ruble, rata de creștere a fost de 144,0%. O creștere vizibilă a fost observată în depozitele de pensii la termen de 689.823 de ruble, rata de creștere a fost de 120,9%. Pe parcursul anului, a existat și un reflux în unele tipuri de depozite: pentru depozitul compensator, soldul a scăzut cu 15.798 de ruble, pentru depozitul pentru tineri - 2.414 ruble. Cel mai mare reflux se observă pentru depozitele la vedere, s-a ridicat la 977.293 de ruble. Acest lucru se datorează încetării deschiderii conturilor la depozite la vedere și reînregistrării lor pentru salariu și universal.

Dacă te uiți la ansamblu, numărul deponenților este de 67,7% din populația totală a întregii regiuni. Restul de 32,3% sunt clienții noștri potențiali promițători.

Reînnoirea depozitelor în detrimentul încasărilor de fonduri fără numerar este în creștere. Acest lucru se datorează în principal transferului salariilor și pensiilor în conturile persoanelor fizice (Tabelul 2).

În 2009, în conturile de depozit au fost primite un total de 99 027 mii de ruble. Rata de creștere a încasărilor fără numerar în al doilea trimestru, față de primul, a fost de 138,4%, ritmul de scădere în trimestrul al treilea față de al doilea a fost de 80,3%, ritmul de creștere față de primul trimestru - 111,2% ; iar trimestrul al patrulea a înregistrat rate de creștere comparativ cu trimestrul al treilea și primul trimestru de 106,7%, respectiv 118,6%.

Pentru a mai mult utilizare rațională fondurile atrase de depozite și pentru a evalua depozitele ca împrumuturi pe termen scurt, durata medie de valabilitate a rublei de depozit și nivelul de decontare a fondurilor primite pe depozite se calculează conform următoarei formule:

Sd \u003d medie / V * D

unde Cd este durata medie de valabilitate a unei ruble de depozit (în zile);

Osr. – soldul mediu al depozitelor, rub.;

B - cifra de afaceri la emiterea de depozite, rub.;

D este numărul de zile în perioadă de raportare.

SD = 31 383 / 109 405 * 366 zile

SD = 105 zile.

Tabelul 1. Analiza depozitelor persoanelor din Primorsky OSB Nr. 8635/00172

Tipul depozitului	Număr de conturi (unitate) ca din	Deviere (+/-) de la începutul anului		Soldul depozitelor (ruble) din	Creșterea depozitelor	Rata de crestere, %
Post Restant
Depozitul Consiliului de Securitate al Federației Ruse
Pensie la termen
economii
Depozit reîncărcabil
Compensatorie
Tineret
Depozitul de pensie al Consiliului de Securitate al Federației Ruse
universal
pensie plus
Cumulativ
Salariu

Tabelul 2. Încasări fără numerar în depozite ale persoanelor fizice pentru anul 2009

Încasări fără numerar	Primul trimestru, mii de ruble	Al doilea trimestru, mii de ruble		al 3-lea trimestru, mii de ruble	Rata de creștere (scădere) în comparație cu al 2-lea trimestru, %	Rata de creștere (scădere) în comparație cu trimestrul I, %	Al 4-lea trimestru, mii de ruble	Rata de creștere (scădere) în comparație cu al treilea trimestru, %	Rata de creștere (scădere) în comparație cu trimestrul I, %
Salariu
Alte sume

Durata medie de valabilitate a unei ruble de depozit reflectă stabilitatea depozitelor în dinamică. Acest lucru este deosebit de important pentru evaluarea depozitelor ca resurse de creditare pe termen scurt. În cazul nostru, perioada medie de depozitare a rublei de la 01.01.2010 este de 127 de zile (de la 01.01.2009 - 105 zile).

Uo \u003d Pv / Po * 100,

unde V0 este nivelul de decontare a depozitelor.

Pv - creșterea depozitelor.

Prin - cifra de afaceri la primirea depozitelor.

Uo \u003d 12.262.254 / 99.027.000 * 100 \u003d 12,4%

Nivelul decontării depozitelor la 01.01.2010 este de 12,4%, ceea ce este cu 8,4% mai mic decât la 01.01. 2009 (20,8%)

Pe lângă lucrul cu clienții - persoane fizice, Primorskoe OSB Nr. 8635/00172 dezvoltă sistematic un sistem de deservire a persoanelor juridice.

A doua cea mai importantă sursă de atragere a resurselor pentru Primorsky OSB nr. 8635/00172 sunt fondurile din conturile întreprinderilor și organizațiilor.

Primorskoye OSB nr. 8635/00172 oferă persoanelor juridice o gamă largă de servicii bancare și, de asemenea, le oferă o oportunitate unică de a efectua plăți rapid și eficient prin sistemul de decontare al Sberbank, care operează în toată Rusia.

Numărul de conturi ale persoanelor juridice deschise în Primorsky OSB nr. 8635/00172 în 2009 a crescut de 1,3 ori (comparativ cu 01/01/2009 - 297 conturi deschise) și a însumat la 01/01/2010 394 unități cu suma de fonduri pe ei 3339 mii de ruble.

Față de 01.01.2009, soldurile contului curent au crescut cu 12.515 mii ruble (ponderea lor în structura totală a pasivelor este de 6,8%). Proporția persoanelor juridice care utilizează serviciile băncii este de 77% din numărul total de persoane juridice.

În același timp, există un aflux puternic de fonduri în conturile de decontare organizatii bugetare. Deci, dacă la 01.01.2009 ponderea acestui element în contextul resurselor atrase a fost de 2%, atunci a crescut cu 2% pe parcursul anului (1.137.197 ruble), iar de la 01.01.2010, este de 4% din volumul total de atractie .

Relațiile băncii cu clienții sunt construite pe principiile parteneriatului responsabil, participării la rezolvarea problemelor specifice ale clientului și luând în considerare nevoile reale ale afacerii acestuia.

Fondurile atrase de bancă sub formă de depozite pe o perioadă de până la 1 an pot fi folosite nu numai pentru acordarea de împrumuturi pe termen scurt, ci și pentru acordarea acestora pe perioade mai lungi. Pentru a stabili o limită la care să fie posibilă direcționarea resurselor pe termen scurt către medii și investiție pe termen lung, banca trebuie să calculeze coeficientul de transformare a resurselor pe termen scurt în cele pe termen lung.

Kt \u003d (1 - Înainte / Ko) * 100

unde Kt este raportul de transformare.

Ko - cifra de afaceri creditată la primirea de fonduri pentru a depune conturi (pe o perioadă de până la 1 an, inclusiv conturile la vedere) în sucursală.

Inainte - cifra de afaceri debit pentru emiterea de credite pe termen scurt si alte investitii pe termen scurt pana la 1 an.

Kt \u003d (1 - 12 357 747 / 81 218 472) * 100 \u003d 0,85 sau 85%

Acestea. banca este capabilă să canalizeze 85% din resursele pe termen scurt în investiții pe termen mediu și lung.

Astfel, suma totală de fonduri pe care banca o poate aloca pentru investiții pe termen lung poate fi determinată prin formula:

M \u003d (Zn + Ko - Zk) * Kt + Znd + Cod - Znd

unde M este cantitatea totală de resurse pentru investiții pe termen lung.

Зн, Зк - conturi de depozit de fonduri la vedere de până la 1 an, respectiv, la începutul și la sfârșitul anului.

Ko - cifra de afaceri a creditului la primirea de fonduri pentru a depune conturi la cerere pe o perioadă de până la 1 an.

Kt este coeficientul de transformare a resurselor pe termen scurt în cele pe termen lung.

Znd, Zkd - fonduri în conturi destinate finanțării și împrumutării cheltuielilor de capital și depozitelor pe o perioadă mai mare de 1 an, respectiv, la începutul și sfârșitul anului.

Cod - cifra de afaceri creditată la primirea de fonduri în contul pentru finanțarea și împrumutul cheltuielilor de capital și a depozitelor la termen.

M \u003d (8.585.284 + 81.218.472 - 6.911.650) * 0,85 + 5.287.424 + 110.628 - 5.287.424 \u003d 68.018.918 ruble.

Suma totală pe care banca o poate aloca pentru investiții pe termen lung este de 68.018.918 ruble.

Lichiditatea este una dintre cele generalizate caracteristici de calitate activitățile băncii, ceea ce determină fiabilitatea acesteia.

Lichiditatea Băncii presupune îndeplinirea la timp a tuturor obligațiilor sale, inclusiv a celor care pot apărea în viitor. Totodată, sursele de fonduri pentru îndeplinirea obligaţiilor sunt bani gheata bancar, exprimat in solduri de numerar la mana si in conturile corespondente; active care pot fi transformate rapid în numerar; împrumuturi interbancare, care, dacă este necesar, pot fi obținute de pe piața interbancară sau de la Banca Centrală.

Lichiditatea băncii este un indicator al stabilității băncii, se estimează prin lichiditatea bilanţului, atunci când fondurile de pe activ, datorită transformării lor rapide în numerar sau mijloace de plată, pot achita obligaţiile la termen. asupra răspunderii. Cu alte cuvinte, lichiditatea băncii este capacitatea acesteia de a-și îndeplini obligațiile față de deponenți și creditori în timp util și fără pierderi.

În Primorsky OSB nr. 8635/00172, sunt calculate următoarele rate de lichiditate.

Norme economice de lichiditate bancară:

1. Lichiditate instantanee (H2) - raportul dintre valoarea activelor foarte lichide ale băncii și valoarea pasivelor pe conturile la vedere.

H2 \u003d Lam / Ovm * 100%

unde Lam sunt active foarte lichide.

OVM - datorii la cerere.

Nivelul criteriilor acest indicator- sub 20%.

În ceea ce privește conținutul economic, acest standard înseamnă capacitatea băncii de a-și îndeplini obligațiile față de deponenți în momentul actual (tabelul 3).

Măsuri pentru asigurarea lichidității instantanee:

atragerea de credite pe termen scurt;

cumpărarea și vânzarea de valută străină, valori mobiliare și metale;

· elaborarea de propuneri de vânzare a activelor investiționale;

· elaborarea de propuneri de încasare a soldului de fonduri în casa de marcat.

Tabel 3. Raportul lichidității instantanee - H2 (normă - min 20)

	Sens		Relativ la

Pe baza rezultatelor analizei, se poate spune că standardul nu a fost îndeplinit de la 01.01.2009, 30.09.2009 și 01.01.2010. În trimestrul IV s-a înregistrat o creștere a indicatorului față de începutul anului. Totodată, trebuie remarcat faptul că în trimestrul I și II s-a înregistrat o scădere bruscă a indicatorului ca urmare a unei scăderi accentuate a volumului datoriilor la cerere și a unei scăderi și mai mari a valorii activelor foarte lichide. Începând cu 01/01/2009, 30/09/2009 și 01/01/2010, dimensiunea și standardul activelor foarte lichide au crescut semnificativ.

De la 1 ianuarie 2010, standardul este îndeplinit și depășește valoarea minimă cu 13,5% (Tabelul 4).

2. Rata lichidității curente (N3) - raportul dintre valoarea activelor lichide și valoarea pasivelor băncii pe conturile la vedere și pentru până la 30 de zile. Se calculează după formula:

H3 = Lat / Ovt * 100%

unde LAt - active lichide ale băncii, împrumuturi emise de bancă în ruble și în valută, cu o scadență în 30 de zile;

OVt - pasive bancare la cerere pe o perioadă de până la 30 de zile.

Valoarea minimă admisă este de 50%.

În ceea ce privește conținutul economic, raportul curent de lichiditate (H3) înseamnă în ce măsură partea lichidă a tuturor activelor bilanțului poate rambursa simultan obligațiile la cerere, întrucât deponentul poate solicita oricând rambursarea.

Tabelul 4. Rata lichidității curente - H3 (normă - min 50)

	Sens	Raportat la data anterioară	Relativ la

Rata de lichiditate actuală nu a îndeplinit criteriile stabilite în trimestrul I și II din cauza unei scăderi accentuate a nivelului activelor lichide în raport cu pasivele. În trimestrul 3 și 4, volumul activelor lichide a crescut, iar standardul a început să crească. De la 1 ianuarie 2010, standardul depășește valoarea minimă admisă cu 16,8%.

3. Raportul general de lichiditate (N5), care reflectă raportul procentual al activelor lichide și valoarea totală a activelor, se calculează prin formula:

H5 \u003d Lat / A - Ro * 100%

unde LAt - active lichide curente;

A este suma ajustată a tuturor activelor din bilanţ;

Ro - rezervele obligatorii ale unei instituții de credit.

Valoarea minimă admisă a standardului este stabilită la 20% (Tabelul 5).

Tabelul 5. Raportul lichidității totale - N5 (normă - min 20)

	Sens	Raportat la data anterioară	Relativ la

Pentru cea mai mare parte a anului, rata generală de lichiditate nu a fost atinsă și a scăzut față de începutul anului 2009.

La începutul anului 2010, standardul depăşeşte valoarea minimă cu 9,9%.

Evoluția generală a operațiunilor active, structura acestora în perioada analizată este prezentată în (Tabelul 6).

Tabelul 6. Plasarea rublei și a resurselor străine în 2009

Indicatori	Fapt din 01.01. 2009, mii de ruble		Fapt din 01.01.2010, mii de ruble		01.01.2010 în % până la 01.01. 2009
Resurse totale de ruble, mii de ruble
Datoriile împrumutate rămase ale persoanelor fizice
Soldul datoriilor împrumutate ale persoanelor juridice
Resursele gratuite rămase alocate
Total resurse externe, mii USD
Soldul depozitelor în valută
Investiții rămase în valori mobiliare

În urma analizei structurii resurselor alocate, se constată că la data de 01.01.2009. ponderea principală este ocupată de portofoliul de împrumuturi, în special, soldul datoriei de împrumut a persoanelor fizice - 31.215 mii de ruble (49,2% din ponderea totală a resurselor alocate), precum și soldul datoriei de împrumut a persoanelor juridice - 18.221 mii de ruble (28,7% din ponderea totală a resurselor alocate de ruble). Soldul resurselor gratuite plasate în Banca Teritorială este de 22,1% din ponderea totală (14.000 de ruble).

După ce am efectuat o analiză suplimentară a resurselor de ruble plasate, vedem că direcția principală și prioritară de plasare a resurselor de ruble în 2009 este creşterea portofoliului de credite în ponderea totală a resurselor alocate. Deci pe 01/01/2010. soldul datoriilor cu împrumuturi ale persoanelor fizice a crescut cu 59%, ponderea în ponderea totală a fost de 53,2% (49.620 mii ruble). Soldul datoriei de împrumut ale persoanelor juridice a crescut cu 50,2%, ponderea în ponderea totală este de 29,4% (27370 mii ruble).

Ponderea resurselor gratuite alocate a scăzut cu 8,6%. Cota la 01.01.2009 era de 22,1% iar la 01.01.2010 - 13,7%. Această abreviere este un punct pozitiv, deoarece este o operațiune cu venituri mici. Un alt aspect pozitiv este că soldul investițiilor în valori mobiliare (OFZ) a crescut. Cota lor la 01.01.2010 era de 3,7% (3.448 mii ruble).

Soldul resurselor plasate în valută a crescut de la 48.000 USD la 53.000 USD, sau cu 10,4%.

Locul principal în structura generală a activelor Primorsky OSB nr. 8635/00172 este ocupat de împrumuturile acordate persoanelor juridice, persoanelor fizice - antreprenori și persoane fizice.

Dar direcția principală a fost însă creșterea portofoliului de credite al persoanelor fizice. Structura generală a portofoliului de credite al persoanelor fizice pentru perioada analizată este prezentată în (Tabelul 7).

Tabelul arată că cea mai mare parte în ponderea totală a portofoliului de credite al persoanelor fizice este un credit pentru nevoi urgente ale populației. Cota sa este de la 01.01.2009. 85,4%. Soldul acestui tip de împrumut a crescut în perioada analizată cu 10.769 mii ruble (cu 40,4%). Între timp, ponderea creditelor pentru nevoi urgente în ponderea totală a creditelor a scăzut cu 10%. Acest lucru sa întâmplat ca urmare a cererii crescute pentru alte tipuri de creditare: creditele pentru locuințe au constituit 14,4% în ponderea totală a portofoliului de credite (la 01.01.2009 - 10%), soldul a crescut cu 127,8%; A existat o cerere pentru astfel de tipuri de împrumuturi precum un împrumut corporativ (ponderea la 01.01.2010 era de 4,7%) și un împrumut fiduciar (ponderea la 01.01.2010 era de 1,5%). Ponderea creditării aferente a scăzut ușor (la 01.01.2010 a constituit 3,6% în ponderea totală a portofoliului de credite), deși soldul acestui tip de credit a crescut cu 48,3%.

Tabel 7. Structura generală a portofoliului de credite al persoanelor fizice pentru perioada analizată

Tipul de împrumut	Fapt de la 01.01.2009 mii de ruble		Fapt de la 01.01.2010 mii de ruble		01.01.2010 în % până la 01.01.2009
Pentru nevoi urgente
Împrumuturi aferente
Împrumut educațional
Împrumut imobiliar
Împrumut corporativ
Împrumut garantat c. hârtii
Împrumut garantat cu bare măsurate
împrumut de încredere

Creditele educaționale sunt cele mai puțin solicitate: de la 1 ianuarie 2010, ponderea acestora este de 0,4% în ponderea totală a portofoliului de credite al persoanelor fizice. Soldul a scăzut cu 9,9% față de 01.01.2009.

Nu există nicio cerere pentru astfel de tipuri de împrumuturi, cum ar fi un împrumut garantat cu titluri de valoare, un împrumut garantat cu lingouri.

Banca oferă o gamă completă de servicii de creditare și oferă o gamă largă de moduri de creditare: o linie de credit, „Telefonul Poporului” - un împrumut acordat persoanelor fizice pentru a plăti serviciile pentru instalarea unui telefon și conectarea la o rețea de abonați, împrumuturi de investiții (pentru achiziționarea de mijloace fixe, pentru reechipare tehnică, reconstrucție, extindere a întreprinderii), creditare pentru consum personal, construcție și achiziție de bunuri imobiliare, creditare cu scop de cont.

Să analizăm portofoliul de credite al sucursalei, care include emiterea unui credit, rambursarea unui credit, credite și datorii restante (tabelul 8).

În 2009, filiala Primorsky a emis împrumuturi în valoare totală de 91.963.500 de ruble, adică cu 48.265.000 de ruble mai mult decât în ​​2006.

În al doilea trimestru al anului 2009, au fost acordate împrumuturi în valoare de 24.338.500 de ruble, adică cu 4.717.600 de ruble mai mult decât în ​​trimestrul I din 2009 (19.620.900 de ruble); rata de creștere a fost de 124,0%. În al treilea trimestru al anului 2009, au fost acordate împrumuturi în valoare totală de 20.184.100 de ruble, ceea ce este mai puțin cu 4.154.400 de ruble decât în ​​trimestrul al doilea din 2009 (24.338.500 de ruble) și mai mult cu 563.200.200.900 ruble (mai mult în 1902.900 ruble în 2009). 0 ruble). Rata de creștere față de trimestrul 2 din 2009 a scăzut cu 17%. În al 4-lea trimestru al anului 2009, au fost acordate împrumuturi pentru 27.820.000 de ruble, ceea ce este mai mult decât în ​​trimestrul 3 cu 7.636.000 de ruble, mai mult decât în ​​trimestrul 2 cu 3.481.500 de ruble și mai mult decât în ​​trimestrul 1 de 201999 de ruble. Rata de crestere fata de trimestrul 3 din 2009 a fost de 137,8%.

Împrumuturile acordate persoanelor fizice în trimestrul 2 din 2009 s-au ridicat la 14.038.500 de ruble, adică cu 2.717.600 de ruble mai mult decât în ​​trimestrul I din 2009 (11.320.900 de ruble). Rata de creștere a fost de 124,0%. În al treilea trimestru al anului 2009, împrumuturile acordate persoanelor fizice s-au ridicat la 14.058.600 de ruble, adică cu 20.100 de ruble mai mult decât în ​​trimestrul al doilea din 2009 și cu 2.737.700 de ruble mai mult decât în ​​primul trimestru din 2009. din 2009 - 100,1%. În al 4-lea trimestru al anului 2009, împrumuturile acordate persoanelor fizice s-au ridicat la 14.120.000 de ruble, adică cu 61.400 de ruble mai mult decât în ​​trimestrul 3, cu 81.500 de ruble mai mult decât în ​​trimestrul 2 și cu 2.799.100 de ruble mai mult decât în ​​trimestrul 2004. Rata de creștere a fost 14090. % comparativ cu trimestrul 3 din 2009.

Credite acordate persoanelor juridice, incl. antreprenori, în al doilea trimestru al anului 2009 10.300.000 de ruble, ceea ce înseamnă mai mult cu 2.000 de mii de ruble decât în ​​primul trimestru al anului 2009. (8.300 mii de ruble). Rata de creștere a fost de 124,1%. În trimestrul 3 al anului 2009 Eliberat persoanelor juridice, incl. antreprenori 6.125.500 de ruble, ceea ce este mai puțin cu 4.174.500 de ruble decât în ​​al doilea trimestru din 2009 și mai puțin cu 2.174.500 de ruble decât în ​​primul trimestru din 2009. Rata de creștere față de trimestrul 2 din 2009 a fost de 30,3%.

În trimestrul 4 din 2009, au fost emise 13.700 mii de ruble, ceea ce este mai mult decât în ​​trimestrul 3 cu 7.574.500 ruble decât în ​​trimestrul 3 din 2009, mai mult cu 3.400 mii ruble decât în ​​trimestrul 2 din 2009 și mai mult cu 5.400 mii ruble, decât în ​​trimestrul I 2009. Rata de creştere faţă de trimestrul III 2009 a fost de 223,7%.

Împrumuturile rambursate în total pentru 2009 s-au ridicat la 44.424.376 de ruble, inclusiv 12.842.736 de ruble de către persoane fizice, 31.581.640 de ruble de către persoane juridice, inclusiv antreprenori.

Portofoliul de credite al sucursalei de la 1 ianuarie 2010 constă în împrumuturi acordate persoanelor juridice în valoare de 27.368.500 de ruble și persoanelor fizice în valoare de 49.620.300 de ruble. Cea mai mare cerere în rândul populației este pentru creditele pentru nevoi urgente, care reprezintă 75,4%.

Tabelul 8. Condiții de împrumut

Vorbind despre emiterea de credite, este imposibil să nu analizăm ratele dobânzilor. Pe parcursul perioadei analizate, ratele dobânzilor au avut un trend descendent constant de la 22% la 19%. Acest lucru s-a datorat unei scăderi a ratei de refinanțare a Băncii Centrale a Federației Ruse.

Munca intenționată de creștere a portofoliului de credite a permis creșterea soldului datoriei de credit. Să analizăm procentul de implementare a planului pentru soldul datoriei de credit (tabelul 9).

Pentru primul trimestru al anului 2009, soldul total al datoriilor împrumutate a fost de 55.000 mii ruble, cu un plan de 55.050 mii ruble, adică. planul a fost insuficient îndeplinit cu 0,1 și sa ridicat la 99,9%. Inclusiv soldul datoriei de împrumut ale persoanelor juridice s-a ridicat la 21.200 de mii de ruble față de planul de 20.050 de mii de ruble, procentul planului a fost de 105,7% (planul a fost depășit cu 5,7%). Soldul datoriei de împrumut ale persoanelor fizice s-a ridicat la 33.800 de mii de ruble. cu un plan de 35.000 de mii de ruble, adică planul a fost insuficient îndeplinit cu 3,4% (96,6%).

Pentru trimestrul 2 al anului 2009, soldul total al datoriilor din împrumut a fost de 62 420 mii ruble. cu un plan de 63.100 de mii de ruble, planul a fost insuficient îndeplinit cu 1,1%, adică. a constituit 98,9%. Pentru persoane fizice, soldul datoriei de împrumut este de 37.620 mii de ruble, cu un plan de 39.000 de mii de ruble, procentul planului este de 96,5% (planul este insuficient îndeplinit cu 3,5%). Soldul datoriei de împrumut pentru persoanele juridice a fost de 24.800 de mii de ruble, în timp ce planul era de 24.100 de mii de ruble, planul a fost depășit cu 2,9%. Pentru al 3-lea trimestru al anului 2009, soldul total al datoriei împrumutului a fost de 70 250 mii ruble (cu un plan de 65 200 mii ruble),

Procentul de implementare a planului a fost de 107,8%, incl. soldul datoriei de împrumut pentru persoanele juridice este de 26 520 mii ruble, cu un plan de 25 200 mii ruble. (planul a fost depășit cu 5,2%), soldul datoriei de împrumut pentru persoane fizice este de 43.730 mii ruble, cu un plan de 40.000 mii ruble. Planul a fost depășit cu 9,3% și este de 109,3%. Pentru trimestrul 4 al anului 2009 soldul datoriei împrumutului a fost de 76.990 de mii de ruble (cu un plan de 75.000 de ruble). Procentul de implementare a planului a fost de 102,7%, incl. soldul datoriei împrumutului pentru persoane fizice s-a ridicat la 49.610 mii de ruble, cu un plan de 48.000 de ruble (planul a fost supraîmplinit cu 3,4%), soldul datoriilor pentru persoane juridice a fost de 27.370 mii ruble, cu un plan de 27.000 de ruble ( planul a fost supraîmplinit cu 1,4%).

Tabelul 9 mii de ruble.

Să analizăm, de exemplu, modificarea soldului total al datoriei împrumutate în cursul anului 2009.

Începând cu 01.01.2010, datoriile restante, pe departamente, se ridicau la 42 603 ruble, adică 258 600 ruble. mai puțin decât la 1 septembrie 2009 (301.203 ruble), cu 362.999 ruble. mai puțin decât la 1 aprilie 2009 (406.602 ruble) și cu 1.025 ruble mai puțin decât în ​​primul trimestru al anului 2009 (43.528 ruble). Ponderea datoriei restante în portofoliul de credite al sucursalei la 01.01.2010 a fost de 0,1%.

Un impact negativ asupra rezultatului financiar este exercitat de deturnarea fondurilor în active care nu generează venituri (active neperformante). O analiză comparativă a activelor neperformante este prezentată în (Tabelul 11).

Tabelul 10. Analiza comparativă a activelor neperformante, mii de ruble

			Deviere
Credite restante
Numerar în mână și cont de corespondent
Creanţe de încasat
Cheltuieli de capital
Cheltuieli viitoare
Total active neperformante
Activele sucursalei
Ponderea activelor neperformante în total activele sucursalei

Scăderea ponderii activelor neperformante în valoarea totală a activelor de la 7,9% (la 01.01.2009) la 5,6 (la 01.01.2010) s-a produs exclusiv ca urmare a cheltuielilor de capital, care nu au fost efectuate în timpul acestor perioade.

Tabelul 10 arată că cea mai mare parte a activelor neperformante sunt fonduri în numerar, iar în contul corespondent 66,34% la 01.01.2009. și 62,51% la 01.01.2010. Pe locul doi se află cheltuielile amânate, care se ridică la 28,72% la 01.01.2009. și 27,81% la 01.01.2010 în volumul total al activelor neperformante. Credite restante - 3,49%, respectiv 9,22%. O pondere nesemnificativă în volumul total al activelor neperformante o reprezintă creanțele - 1,4% la 01.01.2009 și 0,4% la 01.01.2010.

Profitul este un indicator al performanței băncii. Profitul bancar este important pentru toți participanții la procesul economic. Acţionarii sunt interesaţi de profit, pentru că reprezintă randamentul capitalului investițional. Profitul aduce beneficii deponenților, deoarece prin creșterea rezervelor băncii și îmbunătățirea calității serviciilor se construiește un sistem bancar mai puternic, mai fiabil și mai eficient.

ÎN vedere generala valoarea profitului depinde de 3 componente globale: venituri, cheltuieli, impozite și alte plăți bancare obligatorii. În conformitate cu aceasta, modelul de formare și, într-o anumită măsură, utilizarea (cheltuielile) profitului pot fi reprezentate schematic după cum urmează (Figura 1).

Figura 1. Schema generală a formării profitului bancar

VENITURI DIN OPERAȚIUNI PASIVE

VENITURI DIN OPERAȚIUNI DE ACTIVE (venit din exploatare (dobânzi + non-dobândă) + alte venituri)

CHELTUIELI DE OPERAȚIONARE (dobânzi + non-dobândă)

ALTE CHELTUIELI

PROFIT (VENIT NET)

Realizarea de profit este unul dintre obiectivele principale ale funcționării băncilor comerciale, deoarece soluționarea celor mai importante sarcini cu care se confruntă acestea, cum ar fi creșterea cantității de capital propriu, completarea fondurilor de rezervă și finanțarea investițiilor de capital.

În cea mai mare parte, profitul băncii este format din diferența de dobândă percepută clienților și plătită acestora la operațiunile bancare, precum și prin comisioane pentru serviciile prestate.

Analiza profitului în băncile comerciale se realizează în următoarele domenii:

· evaluarea nivelului profitului realizat de bancă pentru perioada de raportare;

· analiza dinamică a profitului;

analiza profitului bilantului;

analiza profitului net;

Rentabilitatea direcțiilor principale bancarși tipuri

operațiunile efectuate de bancă;

· analiza profitului în contextul diviziilor structurale ale băncii;

analiza pierderilor financiare;

analiza profiturilor pierdute;

analiza utilizării profitului.

În 2009, filiala Primorsky a primit un profit în valoare de 6.281 mii de ruble. Acest lucru s-a întâmplat ca urmare a creșterii ponderii portofoliului de credite în ponderea totală a structurii veniturilor (56,3%), precum și a creșterii ponderii veniturilor din comisioane (32,1% în structura veniturilor totale).

Centrală pentru analiză rezultate financiare băncile comerciale ține de studiul volumului și calității veniturilor lor, deoarece ele, la rândul lor, sunt principalul factor în formarea profiturilor instituțiilor de credit.

Scăderea veniturilor, de regulă, reprezintă indicatorul obiectiv al dificultăților financiare iminente ale băncii. Aceste circumstanțe determină importanța analizei veniturilor totale în studiul rezultatelor financiare ale băncii.

Atunci când se analizează structura veniturilor, se obișnuiește să le împarți în venituri din dobânzi și venituri fără dobânzi.

Venitul din dobânzi este dobânda acumulată și primită la împrumuturile în ruble și valute străine.

Venitul din dobânzi include:

venituri din acordarea de împrumuturi către persoane juridice;

venituri din acordarea de credite către populație;

venituri din emiterea de împrumuturi în valută;

Venituri fără dobânzi:

Comision primit pentru serviciile prestate de banca persoanelor juridice;

Comision primit pentru serviciile prestate de banca populatiei;

venituri din tranzacții valutare;

Venituri din vanzari si cumparari metale pretioase, hârtii valoroase;

venituri din activități nebancare (amenzi, penalități, pierderi primite).

În 2009, departamentul a obținut venituri în valoare de 10.959,0 mii de ruble, adică cu 6.560 mii de ruble mai mult decât în ​​2008. Dintre acestea, 6.789 de mii de ruble sunt purtătoare de dobândă, iar 4.399 de mii de ruble nu sunt purtătoare de dobândă.

Mai jos, în (tabelul 11) este dat analiza comparativa structurile veniturilor.

După cum se poate observa din Tabelul 11, ca urmare a structurii activelor care s-a dezvoltat în perioada de raportare, veniturile din împrumuturi acordate persoanelor fizice și juridice reprezintă principala sursă de formare a bazei de venit a sucursalei. Începând cu 01.01.2010, 6.169 mii de ruble au fost primite din împrumuturi, ceea ce este de aproape 2,6 ori mai mare decât nivelul anului precedent (la 01.01.2009 - 2.393 mii ruble), inclusiv 3.594 mii ruble din împrumuturi către persoane fizice. ruble și din împrumuturi către persoane juridice 2575 mii ruble. Cota la 01.01.2010 este de 56,3% față de 54,3% la 01.01.2009.

Tabelul 11. Analiza structurii veniturilor, mii de ruble

	Fapt din 01.01.		% completare	Fapt din 01.01.		Rata de crestere, %
Din tranzacționarea cu valori mobiliare
De la împrumuturi către persoane juridice
De la creditarea persoanelor fizice
Din redistribuirea resurselor de credit
Diferența de curs valutar realizată
Diferența de schimb valutar din reevaluarea conturilor din bilanţ
Venituri din comisioane
Alt venit

Pe locul doi se află veniturile primite din încasarea comisioanelor. Dacă la 01.01.2009, venitul primit din colectarea comisionului a fost primit în valoare de 1.222 mii de ruble, atunci deja la 01.01.2010 sucursala a primit venituri în valoare de 3538 mii ruble. Rata de creștere a fost de 258,5%.

Veniturile din tranzacțiile cu titluri de valoare în structura generală a veniturilor au crescut cu 361 mii de ruble (01.01.2009 - 256 mii ruble) și s-au ridicat la 620 mii ruble la 01.01.2010. Rata de creștere a fost de 242,2%.

De asemenea, sa înregistrat o creștere a veniturilor din diferența de curs valutar realizată cu 130 de mii de ruble, din reevaluarea conturilor bilanțului cu 20 de mii de ruble. Alte venituri au crescut cu 65 de mii de ruble.

În același timp, există o scădere a veniturilor din redistribuirea resurselor de credit cu 111 mii de ruble (la 1 ianuarie 2009, venitul a fost de 317 mii de ruble; de ​​la 1 ianuarie 2010, veniturile au fost de 206 mii de ruble, un scădere cu 35%).

La analizarea costurilor totale, precum și a veniturilor băncii, este necesar să se procedeze de la împărțirea acestora în dobândă și nedobândă.

Cheltuielile cu dobânzile reprezintă de obicei majoritatea cheltuielilor. Acestea includ în componența lor:

dobânzi la depozitele și depozitele populației;

dobânzi la conturile organizațiilor și depozitele persoanelor juridice;

· dobânzi la certificate și certificate de depozit;

Cheltuielile fără dobândă (de exploatare) includ:

· costurile forței de muncă;

cheltuieli cu comisioane;

costuri de operare;

Cheltuielile operaționale ale băncilor sunt mai ușor de controlat și analizat, deoarece cele mai multe dintre ele (costurile cu forța de muncă, costurile operaționale) sunt relativ constante și destul de previzibile. Cheltuielile departamentului la 1 ianuarie 2010 (4.678 mii RUB) comparativ cu 1 ianuarie 2009 (2.935 mii RUB) au crescut cu 1.743 mii RUB.

Tabelul 12 de mai jos oferă o analiză comparativă a structurii costurilor.

Tabelul 12. Analiza structurii cheltuielilor, mii de ruble

	Fapt din 01.01.		% completare	Fapt din 01.01.		Rata de crestere, %
La depozitele persoanelor juridice
Pe depozitele persoanelor fizice
Deduceri la RVPS
Costurile forței de muncă
Comisioane plătite
alte cheltuieli

După cum se poate observa din tabel, cea mai mare parte din structura costurilor totale este ocupată de costurile forței de muncă. Din 01.01.2009 ponderea în structura totală a cheltuielilor a fost de 31,4% (921 mii ruble), la 01.01.2010, costurile cu forța de muncă au crescut cu 695 mii ruble, ponderea a fost de 34,5%, rata de creștere a fost de 175,5%. Începând cu 01.01.2009, cheltuielile cu depozitele persoanelor fizice s-au ridicat la 636 mii de ruble sau 21,7% din structura totală a cheltuielilor. Din 01.01.2010 -864 mii de ruble, rata de creștere a fost de 135,9%.

Cea mai mică pondere în suma totală a cheltuielilor o reprezintă deducerile la rezerva pentru eventuale pierderi la credite (la 01.01.2009 - 0,6%, la 01.01.2010 - 1,3%), precum și cheltuielile cu comisioane (la 01.01.2009). - 0% , de la 01.01.2010 - 0,1%). Alte cheltuieli au crescut cu 49% (începând cu 01.01.2009 - 870 mii ruble, începând cu 01.01.2010 - 1296 mii ruble). Cheltuielile administrative și casnice au crescut cu 24,6% (începând cu 01.01.2009 - 411 mii ruble, la 01.01.2010 - 512 mii ruble). Cheltuielile fiscale au crescut cu 245 mii de ruble. Rata de creștere a fost de 406,3%.

Îndrumare

Ai nevoie de ajutor pentru a învăța un subiect?

Experții noștri vă vor sfătui sau vă vor oferi servicii de îndrumare pe subiecte care vă interesează.
Trimiteți o cerere indicând subiectul chiar acum pentru a afla despre posibilitatea de a obține o consultație.

Luați în considerare formarea resurselor financiare în entitățile economice ale statului.

Resursele financiare reprezintă totalitatea tuturor fondurilor și încasărilor de care dispune o entitate economică.

La nivelul întreprinderii, resursele financiare sunt folosite pentru a forma fonduri cu destinație specială (fond de salarii, fond de dezvoltare a producției, fond de stimulare materială etc.), pentru a îndeplini obligații față de bugetul de stat, bănci, furnizori, autorități de asigurări și alte întreprinderi. Resursele financiare sunt folosite și pentru finanțarea costurilor de achiziție a materiilor prime, materialelor, salariilor etc.

Resursele financiare ale întreprinderilor se formează pe cheltuiala fondurilor proprii ale întreprinderilor și a fondurilor împrumutate. Principala sursă de formare a resurselor financiare în întreprindere este profitul.

Profitul este expresia monetară a economiilor create de întreprinderi de orice formă de proprietate. Cum eco- 64

Profitul are două funcții:

• principala sursă de resurse financiare pentru reproducerea extinsă;
• sursa veniturilor bugetului de stat.

Concentrat în profit interese economice statul, entitățile comerciale și fiecare angajat. Profitul caracterizează toate aspectele activităților financiare și economice ale întreprinderilor, prin urmare, creșterea profiturilor entităților comerciale indică o creștere a rezervelor financiare și o consolidare. sistem financiar state.

Rezultatul final al producției și activităților financiare și economice ale organizațiilor economice este încasarea profitului din bilanț, care include profitul din producția și vânzarea principalelor produse (lucrări, servicii), din vânzarea altor produse, precum și soldul profiturilor si pierderilor din operatiuni neoperante (amenzi, penalitati, penalitati etc.).

Alături de profit, întreprinderile au și alte surse de formare a resurselor financiare.

Structura și sursele resurselor financiare ale întreprinderii sunt prezentate în fig. 3.1.

Pe măsură ce economia trece la relațiile de piață, punctul de vedere asupra formării relațiilor financiare se schimbă treptat. Cu toate acestea, principiile de organizare a finanțelor întreprinderilor au o anumită stabilitate.

Principiile generale de organizare a resurselor financiare sunt următoarele:

Principiul 1. Resursele financiare ale întreprinderilor sunt formate din fonduri proprii și împrumutate.

Crearea inițială a resurselor financiare proprii are loc în momentul înființării unei întreprinderi (organizație), când se formează un fond autorizat (capital autorizat).

Sursele de constituire a fondului statutar, în funcție de formele organizatorice și juridice ale întreprinderilor, pot fi:

Orez. 3.1.

• capital social (în societăți pe acțiuni);
• contribuțiile de acțiuni ale membrilor (în societățile de consum, cooperativele de producţie);
• resurse financiare sectoriale (în întreprinderi și sindicate);
• credit pe termen lung (în organizații de orice formă de proprietate);
• fonduri bugetare (la întreprinderile de stat și municipale).

Principalele surse de resurse financiare la întreprinderile care operează sunt veniturile din produsele vândute(lucrări, servicii), care generează venit brut și profit, precum și amortizare. Parțial ele se formează pe cheltuiala încasărilor în ordinea redistribuirii fondurilor (compensații de asigurări, dividende, fonduri bugetare).

principiul 2. Activitățile financiare ale întreprinderilor sunt planificate pentru anul financiar următor, luând în considerare indicatorii și rezultatele activităților din perioada trecută și previziunile pentru perioada următoare. Unii economiști consideră că pregătirea planurilor financiare în condițiile pieței nu este necesară. Cu toate acestea, se poate argumenta că în conditii moderne trecerea la economie de piata planurile financiare sunt necesare în primul rând pentru întreprinderile înseși.

Scopul întocmirii planurilor financiare este determinarea posibilelor resurse financiare, capital și rezerve pe baza previziunii volumului activității economice, veniturilor și cheltuielilor. Planurile includ crearea de rezerve financiare și deduceri la fondurile centralizate. Planurile reflectă direcția resurselor financiare pentru finanțarea capitalului de lucru în activitatea de bază și pentru finanțarea activităților de investiții (formarea unui fond de investiții de capital).

Principiul 3. Asigurarea securității capitalului de lucru propriu. Se presupune că capitalul de lucru ar trebui păstrat integral. Dacă valoarea capitalului de lucru scade, compania poate pierde stabilitatea financiară și, în cele din urmă, devine falimentară.

INTRODUCERE……………………………………………………………… 3

1.1.Esența finanțelor organizațiilor………………………………………... 6

1.2.Funcțiile organizațiilor financiare……………………………… 11

CAPITOLUL 2. FORMAREA RESURSELOR FINANCIARE

ORGANIZAȚII

2.1.Principii de organizare a finanțelor organizațiilor………………. 15

2.2.Sursele de formare a resurselor financiare…………….. 20

2.3.Probleme de formare a resurselor financiare……………... 25

CAPITOLUL 3. RESURSE FINANCIARE ALE ORGANIZATIILOR SI ELE

UTILIZARE…………………………………………………… 31

CONCLUZIE………………………………………………………………….. 36

LISTA LITERATURII UTILIZATE………………….. 40

INTRODUCERE

Finanțele, fiind un element integrant al mecanismului economic de conducere a organizațiilor, servesc drept bază pentru formarea diferitelor fonduri necesare activității economice normale: capital autorizat și fond de rezervă, fonduri de acumulare și consum, fond de salarii, fonduri de amortizare și reparații, fonduri comerciale. fond de risc etc.

Resursele financiare reprezintă baza economică pentru organizarea activităților comerciale pe principiile autofinanțării. Amploarea și ritmul de dezvoltare a cifrei de afaceri comerciale și a întregii activități economice depind în primul rând de disponibilitatea resurselor financiare. Pe de altă parte, creșterea cifrei de afaceri comerciale și implementarea cu succes a planurilor de afaceri asigură o creștere a resurselor financiare și consolidarea poziției financiare a organizațiilor comerciale datorită creșterii profiturilor din activități economice.

În contextul dezvoltării relațiilor de piață și al funcționării pieței financiare, se impune o abordare calitativ nouă a managementului resurselor financiare. Procedura de formare și utilizare a resurselor financiare, precum și relația organizațiilor cu sistemele financiare și de credit, se schimbă.

Resursele financiare ale unei organizații sunt un ansamblu de venituri și încasări în numerar proprii din exterior, destinate îndeplinirii obligațiilor financiare ale organizației, finanțării costurilor curente și a costurilor asociate dezvoltării producției.

Resursele financiare ale organizației sunt utilizate pentru formarea de fonduri cu destinație specială (fond de salarii, fond de dezvoltare a producției, fond de stimulare materială etc.), îndeplinirea obligațiilor față de bugetul de stat, bănci, furnizori, autorități de asigurări și alte organizații. Resursele financiare sunt, de asemenea, utilizate pentru finanțarea costului de achiziție a materiilor prime, materialelor, salariilor. Capital - parte din finanțele organizației investite în producție și generând venituri la finalizarea cifrei de afaceri. Cu alte cuvinte, capitalul acționează ca o formă convertită de resurse financiare.

Finanțele organizațiilor au o singură orientare holistică, dar în fiecare caz reflectă caracteristici specifice industriei, exprimate în specificul rotației de capital, menținerea proceselor de reproducere, emisii și activități de investiții.

Disponibilitatea unor resurse financiare suficiente, utilizarea lor eficientă, predetermina un bun pozitie financiară organizatii, solvabilitate, stabilitate financiara, lichiditate. În acest sens, cea mai importantă sarcină a organizațiilor este să găsească rezerve pentru creșterea resurselor financiare proprii și utilizarea cât mai eficientă a acestora pentru a crește eficiența organizației în ansamblu.

Rolul organizațiilor financiare în asigurarea stării normale a economiei și a vieții sociale a țării este, de asemenea, important, deoarece, prin caracteristicile lor specifice, ele desfășoară procesul de distribuție și redistribuire a venitului național și a bogăției naționale la trei niveluri principale. : la nivel national; la nivelul organizatiilor; la nivelul echipei de producţie.

Formarea și utilizarea eficientă a resurselor financiare asigură stabilitatea financiară a organizațiilor și previne falimentul acestora. În condițiile pieței, starea finanțelor organizațiilor este de interes pentru participanții direcți la procesul economic.

scop termen de hârtie este de a studia sursele și principiile de formare a resurselor financiare ale organizației, precum și de a identifica problemele formării și utilizării acestora.

Pentru a atinge acest obiectiv, este necesar să rezolvați următoarele sarcini:

Luați în considerare esența finanțelor organizației;

Determinați funcțiile finanțelor organizației;

Luați în considerare principiile de organizare a finanțelor organizației;

Dezvăluirea surselor de formare a resurselor financiare;

Determinarea problemelor de formare a resurselor financiare ale organizației;

Luați în considerare resursele financiare ale organizațiilor și utilizarea acestora.

Pentru a rezolva sarcinile, au fost luate materialele următorilor autori: atunci când s-au luat în considerare esența finanțelor organizației, materiale din lucrările lui Buryakovsky V.V. „Finanța întreprinderilor”, Kovaleva A.M. news.ru; luând în considerare principiile - lucrările lui Buryakovsky V.V. „Finanța întreprinderilor” și Kovalev V.V. . « Finanțe ale organizațiilor (întreprinderilor)”; la identificarea surselor de formare a resurselor financiare, s-au folosit materialele revistei de internet pentru economiști, brokeri, finanțatori - Soldi-news.ru, Yarkina T.V., „Fundamentele economiei organizației”, Polyak G.B., „Managementul financiar”; la stabilirea problemei formării resurselor financiare ale organizațiilor s-a luat în considerare un articol din revista „Consultant” nr. 19; au folosit și materiale Pavlova L. N. „Finanța organizațiilor”, Kolchina N. V. „Finanța organizațiilor”, Kovaleva, A.M. „Finantele firmei”, Kremenukova S.V. „Resurse financiare ale organizației”, Vakhrina P. I. „Finanțe”.

Astfel, lucrarea cuprinde trei capitole, care discută conceptele generale ale finanțelor organizațiilor, formarea și utilizarea acestora.

CAPITOLUL 1. CONCEPTE GENERALE DE FINANȚARE A ORGANIZAȚILOR

1.1.Esența finanțelor organizațiilor

Finanțele organizațiilor sunt relații economice, monetare, care apar ca urmare a mișcării banilor și a fluxurilor de numerar generate pe această bază, asociate cu funcționarea fondurilor monetare create de organizații.

Finanțele organizațiilor stau la baza sistemului financiar al statului, întrucât organizațiile sunt veriga principală în complexul economic național. Starea finanțelor organizației are impact asupra furnizării de fonduri naționale și regionale cu resurse financiare. Dependența aici este directă: cu cât poziția financiară a organizațiilor este mai puternică și mai stabilă, cu atât fondurile monetare naționale și regionale sunt mai sigure, cu atât nevoile sociale, culturale, etc.

Finanțele organizațiilor sunt cea mai importantă componentă sistem unificat finantele statului. Acest lucru este predeterminat, în primul rând, de faptul că ele deservesc sfera producției materiale, în care se creează produsul intern brut, venitul național și bogăția națională. În esență, finanțele organizațiilor sunt o parte specifică a sistemului financiar. Diferența lor față de Finante publice datorită funcţionării în diverse sfere ale producţiei sociale.

Prezența organizațiilor financiare datorită existenței relațiilor marfă-bani și a legilor valorii și cererii și ofertei. Vânzarea produselor și serviciilor se realizează prin cumpărarea și vânzarea pe bani la prețuri care reflectă valoarea mărfurilor. Dar banii în sine nu sunt finanțe. Aceasta este o marfă specială prin care se determină și se exprimă valoarea tuturor celorlalte mărfuri și are loc circulația lor. Finanța este o relație economică realizată prin circulația banilor, adică relații monetare.

Una dintre cele mai de succes definiții ale resurselor financiare este următoarea: resursele financiare ale unei organizații sunt veniturile și încasările în numerar aflate la dispoziția unei entități comerciale și destinate îndeplinirii obligațiilor financiare, implementării costurilor pentru reproducere extinsă și stimulente economice pentru angajați.

Finanțele organizațiilor se caracterizează prin aceleași trăsături ca, în general, categoria finanțelor. În același timp, au trăsături specifice datorită funcționării lor în sfera producției materiale, unde toate sferele procesului de reproducere sunt legate organic: producție, distribuție, schimb și consum.

Deoarece finanțele organizațiilor sunt direct legate de producție și reflectă modelele de dezvoltare economică, acestea sunt o categorie care face parte din baza economică.

Pentru a asigura procesul de reproducere cu ajutorul finanțelor, organizațiile din toate sectoarele economiei naționale formează fonduri cu destinație specială utilizate pentru nevoile de producție și pentru a satisface nevoile sociale și personale ale muncitorilor.

Astfel, finanțele organizațiilor reprezintă un ansamblu de relații economice, monetare care apar în procesul de producție, distribuție și utilizare a produsului social total, venitului național, avuției naționale și sunt asociate cu formarea, distribuția și utilizarea venitului brut, economii de numerar și resurse financiare ale organizațiilor. Aceste relaţii, care determină esenţa acestei categorii, sunt mediate în formă monetară.

Se obișnuiește să se facă referire la relațiile financiare care determină conținutul acestei categorii de relații monetare care apar în procesul de reproducere extinsă (Fig. 1.), și anume:

Între organizații și alte entități de afaceri;

Între organizații și sistemul bugetar;

Între organizații și sistemul financiar și de credit;

În cadrul diferitelor asociații de organizații;

Finanțarea organizațiilor (relații economice, monetare)
între organizații și alte entități de afaceri	între organizaţii şi sistemul bugetar	între organizaţii şi sistemul financiar şi de credit	în cadrul diferitelor asociaţii de organizaţii	in cadrul organizatiei
cu furnizorii; cu cumpărătorii; Cu construcții, transport și alte organizații; Cu organizații și firme străine.	Cu bugete de diferite niveluri; Cu fonduri centralizate de stat; Cu fonduri extrabugetare.	cu băncile; cu companiile de asigurări; Cu bursa; cu fonduri de investitii.	Cu o organizație superioară; În cadrul asociației; În cadrul grupurilor financiare și industriale.	Cu angajații organizației; Între filiale, ateliere, departamente;

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

postat pe http://www.allbest.ru/

MINISTERUL EDUCAȚIEI ȘI ȘTIINȚEI AL RUSIEI

STAT FEDERAL AUTONOM

INSTITUȚIE EDUCAȚIONALĂ

ÎNVĂŢĂMÂNT PROFESIONAL SUPERIOR

„NAȚIONALĂ DE STAT DE BELGOROD

UNIVERSITATEA DE CERCETARE (NRU BelSU)

Departamentul de Finanțe și Credit

MUNCĂ DE LICENȚĂ

„FORMAREA ȘI UTILIZAREA RESURSELOR FINANCIARE ALE ÎNTREPRINDERII”

eleve de ____ curs _______ grupe

specialitatea „Finanțe și credit”

Consilier stiintific:

Referent:

Belgorod 2011

INTRODUCERE

1. CONCEPTUL, ESENȚA ȘI FUNCȚIILE RESURSELOR FINANCIARE

1.1 Esența economică a resurselor financiare ale întreprinderii

1.2 Funcţiile resurselor financiare în întreprindere

1.3 Surse de formare a resurselor financiare în întreprindere

2. FORMAREA ȘI UTILIZAREA RESURSELOR FINANCIARE ALE KMARUDA COMBINE OJSC

2.1 Caracteristicile organizatorice și economice ale întreprinderii

2.2 Analiza surselor de formare a resurselor financiare ale întreprinderii

2.3 Analiza repartizării profitului net

2.4 Analiza gradului de adecvare a resurselor financiare pentru solvabilitate si stabilitate financiara

3.1 Determinarea cuantumului necesarului curent de finanțare

active circulante

3.2 Planificarea financiară pe termen scurt ca instrument de gestionare a resurselor financiare ale unei întreprinderi

CONCLUZIE

REFERINȚE

APLICAȚII

INTRODUCERE

Relevanța subiectului cercetare diplomă. Succesul economic al unei entități economice în condițiile pieței depinde atât de mediul extern, cât și de cel intern. Acesta din urmă include calitatea managementului financiar. Una dintre cele mai importante sarcini rezolvate de un manager financiar este căutarea unor surse suplimentare de resurse financiare în condiții favorabile pentru o entitate economică.

Piața oferă posibilitatea de a alege între diverse surse și forme de mobilizare a resurselor financiare. În această conexiune întreprinderi care operează este necesar să existe criterii de alegere a uneia sau altei surse de finanţare, precum şi să se cunoască cantitatea totală de resurse atrase.

Lucrările unui număr de autori interni și străini sunt dedicate studiului problemelor formării și utilizării resurselor financiare, atât la nivel macro, cât și la nivel micro. Cu toate acestea, multe probleme de interpretare teoretică a esenței resurselor financiare, ordinea formării lor și utilizare eficientă, din punctul meu de vedere, nu sunt acoperite în totalitate.

Toate cele de mai sus au determinat relevanța alegerii temei acestei teze de cercetare.

Problemele legate de formarea și utilizarea resurselor financiare ale întreprinderilor sunt prezentate în lucrările lui Birman A.M., Kovalev V.V., Molyakov D.S., Rodionova V.M., Chorba P.M. si etc.

În același timp, în literatura de specialitate, toate aspectele formării și utilizării resurselor financiare nu sunt suficient acoperite.

Atingerea acestui obiectiv presupune rezolvarea unui set de următoarele sarcini:

1) precizarea conținutului economic al resurselor financiare;

2) explorarea funcţiilor resurselor financiare;

3) să studieze sursele de formare a resurselor financiare;

4) analizează procesele de formare și distribuire a resurselor financiare ale întreprinderii;

5) să analizeze gradul de adecvare a resurselor financiare ale întreprinderii pentru a menține solvabilitatea și stabilitatea financiară;

Obiectul studiului îl constituie resursele financiare ale SA „Combine KMAruda”.

Subiectul studiului îl constituie sistemul de relații economice și organizatorice care iau naștere în fabrică în sine, precum și între fabrică și buget, contrapărțile sale în procesul de formare și utilizare a resurselor financiare.

Lucrarea a fost efectuată pe materialele SA „Combine KMAruda”.

Studiul acoperă o perioadă de trei ani - din 2007 până în 2009, timp în care s-a făcut o analiză a formării și utilizării resurselor financiare.

Baza teoretică a scrierii teza a servit drept legislație federală și acte juridice de reglementare ale Rusiei, articole de reviste, monografii și ghiduri de studiu pe tema de cercetare.

La fel de baza de informatii materiale ale SA „Combine KMAruda”, au fost utilizate documentele sale de raportare și interne.

În timpul redactării tezei, au fost utilizate astfel de tehnici și metode ca metoda indexului, metoda comparației, metoda structurală, analiza orizontală și verticală a indicatorilor etc.

Lucrarea de diplomă constă dintr-o introducere, partea principală, care cuprinde trei capitole, o concluzie și o listă bibliografică care conține 81 de titluri.

În primul capitol al lucrării, subiectul cercetării teoretice îl reprezintă esența economică, funcțiile și sursele de formare a resurselor financiare ale întreprinderii.

Al doilea capitol este o secțiune analitică a tezei, care evaluează procesele de formare și utilizare a resurselor financiare ale SA „Combine KMAruda”.

Al treilea capitol conține sugestii pentru îmbunătățirea managementului resurselor financiare.

Lucrarea este prezentată pe 79 de pagini de text. Calculele s-au făcut sub formă de tabele, al căror număr total a fost de 11; lucrarea prezintă desene și diagrame (3 buc.); s-au făcut referiri la cereri, al căror număr a fost de 24.

1. CONCEPT, ESENȚĂȘIFUNCȚIIRESURSE FINANCIARE

1.1 Economicesențăresurse financiareîntreprinderilor

Fiind purtătorul material al relațiilor financiare, resursele financiare afectează toate etapele procesului de reproducere, adaptând astfel proporțiile producției la nevoile sociale. Partea lor predominantă este creată de întreprinderile economiei naționale și apoi redistribuită către celelalte verigi ale acesteia.

În acest sens este evident interesul statului, care în modern conditii economice ar trebui să ofere condiții pentru utilizarea cât mai eficientă a resurselor de care dispune pentru a stimula creșterea economică, adică conditie necesara existența unei societăți moderne bogate economic și independente.

În privința naturii resurselor financiare în rândul economiștilor nu există un consens.

Potrivit multor economiști, resursele financiare sunt un set de fonduri pentru un scop strict desemnat, adică destinat să îndeplinească obligațiile financiare și să suporte costuri pentru extinderea producției.

Cu toate acestea, unii economiști reduc resursele financiare doar la fondurile proprii ale întreprinderii; celălalt provine dintr-o interpretare extinsă și, prin urmare, se referă la resurse financiare nu numai proprii, ci și împrumutate, precum și fonduri împrumutate.

Conceptul de resurse financiare este strâns legat de categorii economice precum „capital”, „numerar” și „fonduri de numerar”, care permit o interpretare rezonabilă a resurselor financiare în sine.

Capitalul nu este doar financiar, ci și resurse materiale, care se reflectă atât în ​​activul, cât și în pasivul bilanţului. Însăși înțelegerea capitalului, la rândul său, se bazează pe înțelegerea esenței factorilor de producție.

Factorii de producție, sau resursele de producție, sunt beneficiile de origine naturală și artificială utilizate pentru a produce bunurile și serviciile finale de care oamenii au nevoie.

Factorii de producție sunt mulți și variați. În acest sens, ele trebuiau reduse la grupuri omogene.

La sfârşitul secolului al XVIII-lea - începutul secolului al XIX-lea. au fost formulate patru grupe de factori de producție:

3) capitalul;

4) spiritul antreprenorial.

Aceste grupuri (factori) au corespuns Tipuri variate veniturile primite de proprietarii lor: chirie, salarii, dobânzi și profit. Această clasificare a veniturilor, numită funcțională (sau factorială), s-a dezvoltat în Anglia, unde a existat atunci o împărțire clară a proprietății (pământul aparținea proprietarilor care îl închiriau, muncitorii salariați erau purtători de muncă, întreprinderile aparțineau antreprenorilor, iar resursele financiare aparțineau). către capitalişti). De aici, după clasicul economiei politice D. Ricardo, a existat un interes pentru problemele distribuţiei funcţionale a venitului.

ÎN lumea modernă o astfel de selecție de factori și-a pierdut în mare măsură sensul economic. Opoziția capitalului ca sursă universală de venit, față de venitul însuși ca urmare a utilizării productive a capitalului, a ieșit în prim-plan. Acum toate sursele de servicii ale factorilor de producție sunt reprezentate ca capital (personal sau național). În acest sens, capitalul include echipament de productie, și pământul cu el proprietăți utile, și abilitățile, calificările și aptitudinile umane ca surse ale capacității sale de muncă.

Această înțelegere extinsă a capitalului este caracteristică lui A. Smith, care a atribuit următoarele varietăți capitalului fix, generator de venit sau profit, fără a intra în circulație sau fără a-și schimba proprietarul:

Diverse mașini și unelte utile care facilitează sau reduc forța de muncă;

Toate clădirile care sunt un mijloc de a genera venituri nu numai pentru proprietarii lor, ci și pentru cei care le închiriază și plătesc chirie pentru ele;

Toate îmbunătățirile funciare, adică tot ceea ce se investește în defrișare, drenare (irigare), fertilizarea pământului și aducerea lui într-o stare propice pentru cultivare și arătură;

Toate abilitățile utile dobândite ale locuitorilor țării sau ale membrilor societății.

În secolul XX. a fost dezvoltat acest concept extins de capital economiști americani I. Fisher, D. Dewey și alții.

Potrivit lui I. Fischer, stocul de avere care există la un moment dat în timp se numește capital, iar fluxul de servicii generat de acesta într-o anumită perioadă de timp se numește venit.

Cu o înțelegere atât de largă a capitalului, distincțiile dispar nu numai între factorii agregați de producție, ci și între resursele productive și bunuri de consum(chiar și un sandviș cu șuncă este capital pentru o perioadă scurtă de existență). În acest sens, „capital” este pur și simplu un sinonim pentru „forță productivă”. În acest sens, capitalul include tot ceea ce este util pentru producție - abilitățile umane, perspicacitatea afacerilor, pământul, materii prime, materiale, drumuri, poduri, clădiri, mașini și chiar forța ordinii sociale.

Această înțelegere largă a capitalului ca sursă a oricărei forțe productive nu exclude distincția dintre elementele sale personale, personali (factorii de producție), cum ar fi munca sau întreprinderea, care nu sunt înstrăinate de proprietarii lor (purtători) și non-personale, cum ar fi pământul. , echipamente, clădiri, structuri.

Factorii nepersonali (înstrăinați) sau elementele de capital pot fi atât vânduți, cât și închiriați, în legătură cu care se face o distincție între prețurile de capital și de închiriere (închiriere), în timp ce serviciile factorilor personali pot fi prezentate doar pentru închiriere și au efectiv doar preturi de inchiriere (inchiriere). Faptul că elementele personale, de obicei, nu au un preț de capital de piață este motivul restricției lor de la bunuri de capital cu caracter nepersonal (adică din bunuri de capital obișnuite (terenuri, clădiri, mașini etc.).

Este necesar să se facă distincția între proprietatea de capital, reprezentată de un set de bunuri de capital, și capitalul financiar. Dacă bunurile de capital reprezintă capitalul ca factor de producție sub forma unui stoc sau a expresiei valorii sale (stoc), atunci capitalul financiar este capital în formă lichidă, sub formă de acțiuni, pasive sau pur și simplu bani.

Termenul „capital” ca sursă a întregii puteri productive are, de asemenea, două sensuri diferite: capital real și valoare-capital.

Capitalul real este sursele de venit în sine, sau bunurile de capital (cladiri, structuri, terenuri etc.). Valoarea capitalului este valoarea de piață a bunurilor de capital.

Aceste două definiții ale „capitalului” corespund două sensuri ale termenului „venit”. De exemplu, recolta unei anumite bucăți de pământ este venitul real al proprietarului său, în timp ce prețul de piață al acelei culturi este valoarea acelui venit.

Pentru resursele productive care circulă pe piață, există un raport determinat de condițiile pieței între valoarea anuală a serviciilor lor, sau venitul pe care acestea le aduc și prețul de piață al resursei în sine, adică. valoarea venitului și valoarea capitalului. Acest raport, sau proporție de „randament”, corespunde venitului proprietarului resursei, reprezentat ca o cotă proporțională din valoarea capitalului resursei sau factorului de producție. Pe baza acestui fapt, se poate înțelege mai clar relația dintre dobânda la capital (în sensul cel mai larg) și componentele tradiționale ale distribuției funcționale a venitului - chiria terenurilor și salariile.

Astfel, intr-o economie de piata, capitalul pentru un finantator-practician este un obiect real asupra caruia acesta poate influenta cu adevarat pentru a obtine noi venituri pentru o intreprindere (firma). În această calitate, capitalul pentru finanțator este un factor obiectiv de producție. Rezultă că capitalul este o parte a resurselor financiare implicate în cifra de afaceri a companiei și care generează venituri din această cifră de afaceri. În acest sens, capitalul acționează ca o formă convertită de resurse financiare. planificarea formării resurselor financiare

În această interpretare, diferența fundamentală dintre resursele financiare și capitalul întreprinderii este că în orice moment resursele financiare sunt mai mari sau egale cu capitalul întreprinderii. În același timp, egalitatea înseamnă că întreprinderea nu are obligații financiare și toate resursele financiare disponibile sunt puse în circulație. Totuși, aceasta nu înseamnă deloc că, cu cât valoarea capitalului întreprinderii este mai aproape de volumul resurselor sale financiare, cu atât funcționează mai eficient. Mai mult, în viata reala nu există egalitatea resurselor financiare şi a capitalului unei întreprinderi funcţionale, întrucât situațiile financiare peste tot în lume este construită în așa fel încât să fie imposibil de detectat diferența dintre resursele financiare și capital. Cert este că raportarea standard nu prezintă resurse financiare ca atare, ci formele lor convertite - pasive și capital.

Cash -- totalitatea fondurilor companiei, exprimată în numerar (numerar sau non-numerar). Cifra de afaceri de numerar poate fi reprezentată de casieria companiei, iar forma non-cash - prin conturi bancare, ordine de plată, acreditive etc. Banii sunt în esență o formă de măsurare a valorii, în relațiile financiare sunt o valoare distribuită.

Fonduri de fonduri (fonduri de numerar) -- o parte separată a fondurilor întreprinderii, care are un scop restrâns (fonduri de amortizare și reparații, fond de consum etc.). Forma stocului de formare și utilizare a fondurilor, de regulă, este reglementată de întreprindere, relativ stabilă (în ceea ce privește menținerea existenței sale) și controlabilă. Formă nefond de fonduri - fonduri în calcule, plăți către sistemul bugetar și de credit.

Resurse financiare - un set de fonduri pentru un scop strict desemnat, adică destinate îndeplinirii obligațiilor financiare și implementării costurilor pentru extinderea producției.

Resursele financiare sunt, de asemenea, considerate fonduri la dispoziția statului, întreprinderilor, organizatii economiceși instituții utilizate pentru acoperirea costurilor și formarea diferitelor fonduri și rezerve.

Enciclopedia economică oferă următoarea definiție a resurselor financiare: este o parte integrantă a resurselor economice, care este un mijloc de sistemul bugetar, care sunt folosite pentru a asigura buna funcționare și dezvoltarea economiei naționale, sunt cheltuite pentru activități socio-culturale, nevoi de management și apărare. Conform aceleiași metodologii, a fost întocmit bilanțul planificat al resurselor financiare ale întregului stat al URSS, în care s-au reflectat următoarele surse:

Economii monetare ale economiei nationale;

Depreciere;

Fondurile întreprinderilor urmează să-și acopere propriile costuri în termeni financiari;

Venituri bugetare din fermele colective, cooperative de consumatori și organizații publice;

Impozite de stat de la populație;

Venituri din comerț exterior;

Încasări din împrumuturi interne de stat la loterii de bani și îmbrăcăminte;

Încasări de sume în rambursarea împrumuturilor țări străine, inclusiv dobânda asupra acestora;

Credite primite din tari straine.

Odată cu o asemenea interpretare a resurselor financiare, distincția dintre bani și finanțe dispare cu totul, ceea ce contrazice însăși esența acestor categorii.

În monografii și literatura educațională, există o abordare ușor diferită a interpretării esenței resurselor financiare. Deci, în „Eseuri despre teoria finanțelor sovietice” prof. A.M. Birman definește resursele financiare ca fiind o parte monetară a venitului național care poate fi utilizată de stat (direct sau prin intermediul întreprinderilor) în scopul reproducerii extinse și al nevoilor naționale. Mai mult, autorul notează că, în circumstanțe de urgență, capitalul de lucru, ca parte a creatului în trecut, poate acționa ca resurse financiare. comoara nationala. După cum puteți vedea, prof. A.M. Birman nu include amortizarea în componența resurselor financiare și, în același timp, consideră posibilă atribuirea capitalului de lucru acestora.

În manualele de teoria generală a finanțelor, definiția resurselor financiare este dată la nivel micro, adică. la nivelul întreprinderii. Totodată, resursele financiare sunt înțelese ca venituri și încasări în numerar aflate la dispoziția unei entități comerciale și destinate îndeplinirii obligațiilor financiare, realizării cheltuielilor de reproducere extinsă și stimulării economice. Sursele de formare a resurselor financiare, potrivit unor economiști, sunt:

Fonduri proprii și echivalente;

Mobilizarea resurselor pe piața financiară;

Încasări de fonduri din sistemul financiar și de credit în ordinea redistribuirii.

Potrivit prof. D.S. Molyakov (manual „Finanța întreprinderilor și sectoarelor economiei naționale”), includerea profitului brut (mai degrabă decât a venitului brut) în componența surselor proprii reduce semnificativ dimensiunea resurselor financiare ale întreprinderii destinate îndeplinirii obligațiilor financiare. obligațiile întreprinderii, constând în plăți la buget (TVA, accize, impozit pe venit, taxe de apă, impozit pe proprietate etc.) și contribuții la fonduri extrabugetare (de stat). Fond de pensie, fondul de ocupare a forței de muncă, fonduri rutiere etc.), întrucât o parte semnificativă a acestora este atribuită costului de producție.

Diferența dintre numerar și resurse financiare se vede clar în exemplul veniturilor companiei din vânzarea produselor. Suma totală a veniturilor este suma de bani primită în contul întreprinderii în bancă. Din această sumă de bani, cea mai mare parte este direcționată spre plata materiilor prime, combustibil, electricitate, iar doar restul, reprezentând venituri nete sub formă de venit brut, este sursa resurselor financiare ale întreprinderii.

Astfel, rezumând cele de mai sus, se poate argumenta că resursele financiare sunt expresia monetară a valorii nou create.

De asemenea, trebuie remarcat faptul că o înțelegere mai completă a esenței resurselor financiare ale întreprinderilor și organizațiilor necesită luarea în considerare a funcțiilor pe care le îndeplinesc.

1.2 Funcţiile resurselor financiare peafacere

La nivel de întreprindere, resursele financiare se formează și se utilizează atât sub formă de fond, cât și sub formă de stoc. O parte din resursele financiare ale întreprinderii este utilizată pentru formarea fondurilor cu destinație specială: fond de salarii, fond de dezvoltare a producției, fond de stimulare materială etc. Utilizarea resurselor financiare pentru îndeplinirea obligațiilor de plată către buget și bănci se realizează într-un mod non -formular fond.

Resursele financiare acţionează ca un purtător material al relaţiilor financiare. În condiții moderne, produsul național brut (PNB), ca valoare de distribuit, este format din întreprinderi atât de producție, cât și de neproducție (contribuind la reproducerea factorului uman, a cărui muncă este plătită, este luată în considerare ca costurile, inclusiv întreprinderile de producție de materiale) sfere. Astfel, sursa formării resurselor financiare sunt întreprinderile, rezultatul costului ale căror activități stă la baza relațiilor de distribuție ulterioare.

În etapa de producție, relațiile financiare se formează doar potențial, deoarece aici lipsește caracteristica lor importantă - mișcarea fondurilor. Potenţial, aceasta înseamnă că, în acest caz, cu ajutorul unei combinaţii pricepute de factori de producţie, se creează plusvaloarea, care capătă ulterior forma venitului brut.

A doua etapă a procesului de reproducere este distribuția. Ea este sfera de funcționare a relațiilor financiare și, prin urmare, formarea resurselor financiare. Aici are loc distribuția și înstrăinarea valorii produsului social sub formă monetară, precum și formarea veniturilor entităților de producție în conformitate cu contribuția acestora sau formarea părților individuale vizate din valoare de la un proprietar. Această etapă se caracterizează printr-o mișcare separată (de mișcarea mărfurilor), unidirecțională a valorii.

În stadiul de schimb, mișcarea fondurilor continuă, deși capătă caracteristici calitativ diferite. Valoarea nu mai este înstrăinată, ci doar își schimbă forma din bani în marfă - există acte de cumpărare și vânzare de bunuri. Mișcarea formei monetare a valorii este însoțită de o mișcare contrară (bidirecțională) a valorii sub formă de mărfuri. Absenţa relaţiilor distributive în această etapă nu ne permite să o considerăm sfera de funcţionare a relaţiilor financiare. În același timp, în această perioadă resursele financiare pot continua să se miște, dar deja ca marfă: de exemplu, împrumuturi.

La a patra etapă a procesului de reproducere - etapa de consum, precum și la prima, nu există un flux de numerar, adică nu există relații financiare.

Deci, resursele financiare apar și funcționează în a doua etapă a procesului de reproducere - etapa de distribuție. În același timp, sfera inițială a formării lor este procesele de distribuție primară a valorii PNB, atunci când valoarea se descompune în elementele sale constitutive și, în consecință, apar diferite forme venituri - atât pentru întreprindere în sine, cât și pentru alte entități comerciale și pentru stat. Vorbim despre faptul că la vânzarea produselor și la formarea veniturilor se formează deduceri pentru amortizare, deduceri pentru salariile angajaților, profiturile întreprinderii, deduceri pentru nevoile sociale ale statului, plăți pentru asigurări și sectorul bancar. Toate celelalte relații sunt de natură redistributivă, deoarece afectează distribuția veniturilor menționate mai sus. Acestea sunt deduceri din profit către stat, impozite pe venitul personal, distribuirea profiturilor la o întreprindere etc. .

Așa are loc formarea resurselor financiare la nivelul verigii primare din economie - întreprinderea. Poziția sistemului de resurse financiare al întreprinderilor în sistemul național de resurse financiare se datorează rolului lor prioritar în crearea de valoare nouă, care apoi „hrănește” toate celelalte sisteme de resurse financiare și, prin urmare, acționează ca bază pentru relațiile de distribuție ulterioare. și chiar existența statului ca instituție care le organizează și le eficientizează. Resursele financiare sub formă de fluxuri directe și inverse intră într-unul sau altul sistem de resurse financiare ale întreprinderii. Aici aș dori să subliniez că este necesar să se facă distincția între conceptele de „sistem financiar” (presupunând alocarea domeniilor de funcționare a relațiilor financiare, inclusiv aspectul instituțional de considerație) și „sistem de resurse financiare” (compus direct din purtători materiale ai acestor relaţii financiare).

Având în vedere cele de mai sus, putem spune că, întrucât furnizarea (prin mecanismul de distribuție care funcționează în domeniul finanțării întreprinderilor) a tuturor sferelor (industriale și neindustriale) activități ale unei întreprinderi este determinată de valoarea necesară pentru aceasta (datorită la caracteristicile procesului de reproducere) a costului, principalele funcții ale resurselor financiare sunt următoarele:

1) producție - principala funcție care implementează numirea resurselor financiare în întreprindere. Constă în faptul că acţionează ca un mijloc de asigurare a activităţilor sale de producţie, un factor de producţie sau o sursă a procesului de reproducere. Această prevedere se bazează pe faptul că scopul principal al întreprinderii este producerea de bunuri materiale, servicii pentru satisfacerea detaliilor sociale. În detrimentul resurselor financiare, proprietatea se formează la întreprindere, activele fixe sunt actualizate, capitalul de lucru este completat. Prioritatea acestei funcții se datorează faptului că fluxul resurselor financiare proprii, care stau la baza activităților sale, și, prin urmare, ritmului de dezvoltare economică entitate economică și bunăstarea socială a angajaților;

2) funcția de neproducție se datorează faptului că nu toate resursele financiare servesc sferei de producție a întreprinderii, deoarece vorbim despre procesul de reproducere (care durează în timp), atunci întreprinderea are anumite obligații față de sistemul financiar și de credit, angajați. Resursele acestei sfere sunt capitalul de rezervă, fondul de acumulare, fondul de consum etc. Apariția funcției se datorează obligațiilor întreprinderii, nevoii de extindere a activităților acesteia. Rolul său nu este mai puțin important, deoarece activitățile sale de producție depind de cât de la timp și în totalitate vor fi îndeplinite obligațiile întreprinderii.

Dezvoltarea relațiilor de piață a condus la faptul că orice entitate comercială este interesată de utilizarea profitabilă a resurselor disponibile, prin urmare, o parte din resursele financiare care deservesc sfera neproductivă a întreprinderii este direcționată către reproducere extinsă, adică ei efectuează o subfuncție de investiții, care se realizează prin investiții financiare profitabile pe termen scurt și lung. Dorința entităților de afaceri de a-l pune în aplicare subliniază natura capitalistă justificată anterior a resurselor financiare.

Această funcție nu este neapărat asociată cu crearea (în sensul clasic) de plusvaloare și poate fi bine realizată (inclusiv pe piețele financiare) prin operațiuni speculative.

Pentru asigurarea lichidității, societatea trebuie să păstreze cealaltă parte a resurselor financiare în numerar sau în fonduri și rezerve care nu generează venituri. Această parte a resurselor realizează o subfuncție de consum, care, spre deosebire de cea de investiții, nu crește costul resurselor financiare disponibile.

Este necesar să se sublinieze importanța raportului optim al resurselor situate în sfera producției și cele neproductive, generatoare de venituri sau consumate, care va asigura, pe de o parte, continuitatea procesului de producție și implementare. program de producțieși, pe de altă parte, să îndeplinească pe deplin obligațiile externe și interne, fără a uita de lichiditatea și utilizarea profitabilă a resurselor disponibile.

De menționat că, cu cât sunt implicate mai multe resurse într-o cifră de afaceri profitabilă, cu atât este mai eficientă întreaga producție și activitate economică a întreprinderii și, în consecință, este implementat mecanismul de reproducere a creșterii economice. În acest caz, nivelul investițiilor, alături de resursele sectorului de producție, poate fi considerat un factor de formare a capitalului.

În plus, dacă întreprinderea dispune de anumite fonduri, suma de fonduri acumulate în acestea ne permite să tragem o concluzie despre perspectivele de dezvoltare alese, accentele procesului de reproducere, deoarece este furnizarea de resurse(în acest caz, prin utilizarea unei forme de fond) caracterizează plenitudinea canalului pentru implementarea unei anumite funcții a resurselor financiare.

În general, capacitatea resurselor unei întreprinderi de a efectua cutare sau cutare muncă, pentru a-și realiza scopul funcțional, poate fi identificată cu energie.

Gradul în care resursele financiare își îndeplinesc funcțiile este strâns legat de conceptul de utilizare eficientă a acestora.

Problema utilizării eficiente a resurselor financiare în condiții moderne este foarte relevantă, deoarece deficitul constant de resurse financiare atât centralizate, cât și descentralizate duce la perturbări în funcționarea normală a întreprinderilor, organizațiilor, industriilor și economiei în ansamblu.

Conceptul de utilizare eficientă a resurselor financiare, precum și a oricăror alte tipuri de resurse (materiale, forțe de muncă, naturale) include o comparație a cantității și calității resurselor cheltuite cu exprimarea cantitativă și calitativă a rezultatelor obținute (adică, îndeplinirea unei funcţii).

În același timp, trebuie remarcat faptul că eficiența utilizării resurselor financiare este direct legată de utilizarea eficientă a resurselor materiale, a forței de muncă și a altor tipuri de resurse ale entităților economice. Deci, de exemplu, o scădere a consumului material al produselor, adică. eliberarea mai multor produse fără creșterea volumului de materii prime și materiale utilizate pentru aceasta duce la economii de resurse financiare. Reducerea costului vieții forței de muncă pe unitatea de producție înseamnă o creștere a eficienței utilizării resurselor de muncă, ceea ce duce și la economisirea resurselor financiare prin creșterea economiilor de numerar și scăderea nevoilor întreprinderii de numerar suplimentar.

În același timp, conceptul de „utilizare eficientă a resurselor financiare” are un sens independent. Acest concept reflectă nu numai rezultatul utilizării materialelor și materiilor prime, resurselor de muncă, ci relevă și anumite relații economice inerente categoriei finanțelor. Deci, folosind funcția de distribuție a finanțelor, întreprinderile prin principiile distribuției resurselor financiare realizează modul optim funcționarea într-o economie de piață.

Eficacitatea utilizării resurselor financiare poate fi evaluată prin compararea rezultatelor obținute ale întreprinderii (de exemplu, profitul) cu cantitatea de resurse financiare care au fost la dispoziția întreprinderii pentru perioada corespunzătoare.

În același timp, nu în toate cazurile rezultatul activității economice depinde doar de utilizarea eficientă a resurselor financiare. Deci, prin distribuirea și utilizarea optimă a resurselor financiare, întreprinderea poate suferi pierderi din cauza deteriorării disciplina muncii, încălcări ale proceselor tehnologice de producție, cheltuirea excesivă a materiilor prime și materialelor și alți factori. Prin urmare, pentru a analiza mai detaliat problema utilizării eficiente a resurselor financiare, este necesar să se evalueze eficacitatea utilizării tuturor părțile constitutive, care formează resursele financiare globale ale întreprinderii.

1. 3 Surse de formare a resurselor financiare ptafacere

Printre cele mai de bază surse de formare a resurselor financiare ale întreprinderilor se numără:

Venitul net din vânzările de produse, lucrări și servicii;

Venituri din alte vânzări (de exemplu, mijloace fixe retrase, stocuri etc.);

Venituri neexploatare (amenzi primite, dividende și dobânzi la titluri etc.);

resurse bugetare;

Fonduri primite ca urmare a redistribuirii resurselor financiare în cadrul structurilor și industriilor integrate vertical.

Precizarea surselor de formare a resurselor financiare, și ținând cont de abordarea propusă de prof. D.S. Molyakov, principala sursă de resurse financiare ale întreprinderilor nu este profit brut, și venitul brut .

În același timp, sursa formării resurselor financiare ar trebui luate în considerare veniturile din vânzarea proprietății pensionate, datorii stabile, compensații de asigurare și alte încasări în numerar în ordinea redistribuirii secundare, mai ales că vorbim de resursele financiare. a entităţilor de afaceri.

Prin urmare, atunci când se explorează natura resurselor financiare și sursele formării lor, trebuie luate în considerare două niveluri: nivelurile micro și macro. La nivel macro, ar trebui excluse acele surse de resurse financiare care sunt rezultatul redistribuirii secundare pentru a evita dubla numărare și, ca urmare, o supraestimare a valorii reale a resurselor financiare.

În ceea ce privește entitățile de afaceri (micro-nivel), aici ar trebui să se procedeze din surse reale de resurse financiare, care includ venituri din vânzarea proprietății pensionate, compensații de asigurare și alte încasări în numerar în ordinea redistribuirii secundare.

Resursele financiare ale întreprinderilor sunt fondurile de care dispun, care sunt direcționate spre finanțarea activităților economice, stimulente materiale, pregătirea personalului, satisfacerea nevoilor socio-culturale și de altă natură.

În funcție de scopul economic, resursele financiare ale întreprinderilor și organizațiilor pot fi împărțite în următoarele trei grupe:

Resurse care asigură principala activitate economică. Acestea includ fonduri proprii și pasive stabile echivalente acestora, fonduri împrumutate (împrumuturi pe termen scurt) și fonduri atrase (conturi de plătit și fonduri proprii temporar libere pentru scopuri speciale);

Resurse care asigură reproducerea mijloacelor fixe. Acestea includ fonduri proprii pentru finanțarea investițiilor de capital (fond de reparații), fonduri împrumutate (împrumuturi pe termen lung) și fonduri împrumutate (conturi de plătit);

Resurse destinate implementării formării și formării avansate a personalului, stimulente materiale pentru angajați, finanțare de evenimente socio-culturale și de altă natură. Sunt formate din fonduri proprii sub formă fonduri specialeși venitul țintă.

Resursele financiare proprii aparțin întreprinderii însăși și utilizarea lor nu implică posibilitatea pierderii controlului asupra activităților întreprinderii. Pe cheltuiala fondurilor proprii și a pasivelor stabile, întreprinderile și organizațiile formează în principal active imobilizate și active imobilizate, acoperă integral numerarul normalizat și alte active, precum și o parte semnificativă a articolelor de inventar normalizate (stocuri de mărfuri, materii prime). materiale, materiale, combustibil, produse finite etc.).

Fondurile proprii ale întreprinderilor și organizațiilor sunt formate din următoarele surse:

Contribuții de la proprietari;

Venituri din activități financiare și economice - reprezintă profit, venit brut etc.;

Încasări gratuite din alte ramuri ale economiei naționale, ceea ce este puțin probabil în condițiile pieței, și venituri din vânzarea mijloacelor fixe.

Amortizarea este o sursă internă importantă de resurse financiare.

Termenul „amortizare” se referă la amortizarea mijloacelor fixe și a imobilizărilor necorporale care se acumulează constant în termeni monetari pentru utilizarea ulterioară pentru renovare, adică pentru reproducerea simplă și extinsă a valorii activelor relevante.

Formarea inițială a mijloacelor fixe la întreprinderile nou înființate are loc în detrimentul mijloacelor fixe care fac parte din capitalul autorizat.

Mijloace fixe - un numerar avansat la mijloacele fixe de producție și non-producție.

La momentul achiziționării mijloacelor fixe și acceptării acestora în bilanțul întreprinderii, valoarea mijloacelor fixe coincide cantitativ cu valoarea mijloacelor fixe. În viitor, pe măsură ce mijloacele fixe participă la procesul de producție, valoarea lor se bifurcă: o parte din aceasta, egală cu amortizarea, este transferată către produse terminate, celălalt exprimă valoarea reziduală a mijloacelor fixe existente.

Partea amortizată a costului mijloacelor fixe este transferată la produsele finite, pe măsură ce acestea din urmă sunt vândute, se acumulează treptat în numerar într-un fond special de amortizare. Acest fond este format din taxe anuale de amortizare și este utilizat pentru reproducerea simplă și parțial extinsă a mijloacelor fixe. Direcția de amortizare pentru reproducerea extinsă a mijloacelor fixe se datorează specificului acumularii și cheltuielilor sale: se acumulează pe întreaga durată de viață standard a mijloacelor fixe, iar necesitatea cheltuielilor sale apare numai după cedarea efectivă a acestuia. Prin urmare, până la înlocuirea mijloacelor fixe scoase din funcțiune, amortizarea acumulată este temporar gratuită și poate fi folosită ca sursă suplimentară de reproducere extinsă.

Cheltuielile de amortizare se fac atat pentru imobilizari cat si pentru imobilizari necorporale.

Resursele împrumutate nu sunt proprietatea acestei întreprinderi și utilizarea lor este plină de pierderea independenței pentru aceasta. Fondurile împrumutate sunt furnizate în condiții de urgență, plată, rambursare, ceea ce duce în cele din urmă la o rotație mai rapidă a acestora în comparație cu resursele proprii. Resursele financiare împrumutate, de regulă, constau dintr-un împrumut bancar, emisiune de obligații de datorie ale întreprinderii (obligațiuni și cambii) și împrumuturi de la alte persoane juridice.

Cel mai des folosit tip de resurse împrumutate este împrumutul bancar. In functie de termenul creditelor, acestea din urma se impart in on call, pe termen scurt, pe termen mediu, pe termen lung.

Un împrumut la gard este un împrumut pe termen scurt care este rambursat la cerere. Este emis, de regulă, garantat cu valori mobiliare și bunuri. Creditul de gardă se efectuează după cum urmează. Banca deschide un cont curent special pentru debitor garantat cu obiecte de stoc sau cu titluri de valoare. În limitele împrumutului garantat, banca plătește toate facturile entității comerciale. Rambursarea împrumutului se face la prima solicitare a băncii din fondurile primite în contul împrumutatului, sau prin vânzarea garanției. Un împrumut la gard este de obicei rambursat de către împrumutat cu un preaviz de 2-7 zile.

Cele mai populare sunt împrumuturile pe termen scurt de până la un an pentru a completa capitalul de lucru. Rambursarea acestora se face, de obicei, la un moment dat, în cuantumul întregii sume.

Creditele pe termen mediu se acordă pe o perioadă de la unu la 3-5 ani.

Obiectele creditării bancare pe termen lung pot fi investițiile de capital ale întreprinderilor în construcția, reconstrucția și reechiparea tehnică a instalațiilor industriale și sociale, achiziționarea de mașini, echipamente și Vehicul, clădiri și structuri, precum și în crearea de produse științifice și tehnice, proprietate intelectuală și alte proprietăți. Atunci când acordă un împrumut pe termen lung, băncile trebuie să evalueze eficiență economică proiecte de investiții, bonitatea și poziția financiară a împrumutatului. Este important de știut că doar acele activități de investiții care răspund cel mai bine nevoilor întreprinderii și pot aduce un efect tangibil în viitorul apropiat sunt supuse creditării. Termen maximîmprumutul în Rusia în condiții moderne este de obicei de până la 8 ani.

Resurse atrase - fonduri care nu aparțin întreprinderii, dar sunt temporar în circulația acesteia. Aceste fonduri înainte de apariția sancțiunilor (amenzi sau alte obligații față de proprietari) pot fi utilizate la discreția entității comerciale. Acestea sunt, în primul rând, pasive sustenabile (datorii la salarii, către fonduri bugetare și extrabugetare, fonduri ale creditorilor primite sub formă de plăți anticipate etc.).

Comparând investițiile acționarilor și fondurile împrumutate ca surse de resurse financiare, trebuie remarcate o serie de caracteristici ale primelor.

În primul rând, este relativ ieftin: de regulă, investitorii care își schimbă fondurile pentru drepturi corporative (acțiuni, acțiuni) se bazează pe dividende, care sunt fixate în documentele constitutive (sau stabilite la o reuniune a participanților) sub formă de dobândă. În același timp, în absența profitului la întreprindere, capitalul investit în afacere poate fi „gratuit”.

În al doilea rând, aceasta este oportunitatea pentru investitori de a influența procesele de management din creat societate economică(dreptul de vot la o adunare a acționarilor sau a participanților). Prin urmare, trebuie avut grijă să păstrați o miză de control. Altfel, inițial capitaluri proprii poate fi convertit în capital împrumutat unui nou investitor. Aceasta duce la concluzia că suma de fonduri strânse de investitorii corporativi este clar limitată: în cazul general, acestea nu ar trebui să depășească investiția dumneavoastră inițială, chiar dacă acțiunile (acțiunile) sunt „dispersate” între mai mulți deținători, există totuși o risc (mai ales când este vorba de o întreprindere de succes). ) concentrarea drepturilor corporative sub un singur control.

Un împrumut bancar este de obicei unul dintre cele mai scumpe tipuri de resurse de credit. Factori limitativi: dobânda ridicată, nevoia de garanții de încredere, „crearea” unor cifre solide de bilanț. În ciuda costului ridicat și a dificultății de a atrage, posibilitățile unui împrumut bancar trebuie să fie folosite de companie la 100%. Dacă proiectul implementat de companie este într-adevăr „proiectat” pentru un nivel competitiv de profitabilitate, atunci profitul primit din utilizarea unui împrumut financiar va depăși întotdeauna dobânda cerută.

Deși băncile acordă preferință unui astfel de tip de garanție pentru împrumuturile acordate ca garanție, ele pot fi mulțumite cu o garanție terță parte (dacă există fondatori solvabili sau alte părți interesate). Indicatorii de bilanț au și o oarecare „flexibilitate”, atât în ​​procesul de formare, cât și în cursul percepției lor de către partea gazdă. Prezența unor indicatori de raportare prezentabili, deși acţionează condiție prealabilă pentru un angajat al unei bănci, dar poate fi, într-o oarecare măsură, ignorat având în vedere existența unor garanții reale și acordarea unui împrumut. Un dezavantaj semnificativ al împrumuturilor financiare, în special în comparație cu investițiile, este prezența strict anumite termene limităîntoarcerea lor.

Principala trăsătură distinctivă pozitivă a unui astfel de tip de obținere de fonduri împrumutate ca împrumut de mărfuri este cea mai simplă (neformalizată) metodă de atragere. Un împrumut de mărfuri, de regulă, nu necesită garanții (spre deosebire de financiar) și nu este asociat cu costuri semnificative și cu durata de înregistrare (spre deosebire de investiții). În condiții interne, un împrumut de mărfuri între persoane juridice reprezintă cel mai adesea livrarea de bunuri (lucrări, servicii) în cadrul unui contract de vânzare-cumpărare cu plată amânată.

În același timp, la prima vedere, poate părea că acest „credit” este oferit gratuit, întrucât contractul nu prevede necesitatea de a acumula și plăti dobânzi (sau orice alt) venit în favoarea furnizorului. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că furnizorii sunt foarte conștienți de principiile schimbării valorii banilor în timp și sunt, de asemenea, capabili să evalueze destul de exact dimensiunea „profitului pierdut” din decelerația cifrei de afaceri a activelor înghețate în creanțele companiei. Prin urmare, compensarea pentru astfel de pierderi este inclusă în prețul bunurilor, care poate fluctua în funcție de momentul întârzierii acordate.

2. FORMAREEȘIUTILIZAREERESURSE FINANCIAREDESPREADESPRE "KMARUDA COMBINE»

2.1 Caracteristici organizatorice si economiceîntreprinderilor

Numele corporativ complet al întreprinderii: Deschis Societate pe acțiuni„Combină KMAruda”. Denumirea prescurtată a întreprinderii: SA „Combine KMAruda”.

Locația companiei: Federația Rusă, Regiunea Belgorod, Gubkin. Adresa poștală a companiei: Rusia, 309182, regiunea Belgorod, Gubkin, st. Artema, d. 2.

OJSC „Combine KMAruda” a fost creată prin transformarea întreprinderii de stat „Combine KMAruda” într-o societate pe acțiuni. tip deschis„Combinați KMAruda”, în conformitate cu Decretul președintelui Federației Ruse din 1 iulie 1992 nr. 721 „Cu privire la măsurile organizatorice de transformare întreprinderi de stat, asociații voluntare ale întreprinderilor de stat în societăți pe acțiuni”, înregistrată prin Decretul șefului administrației din Gubkin din 5 mai 1993, nr. 605.

La 28 iunie 1996, întreprinderea a fost reînregistrată ca societate pe acțiuni deschisă, certificatul de reînregistrare de stat nr. 61 a fost eliberat de Administrația Teritorială Gubkinskaya.

Istoria combinatului KMAruda OJSC începe din secolele VI-VII. Cu toate acestea, dezvoltarea industrială pe scară largă a zăcămintelor de minereu de fier din Anomalia magnetică Kursk a început în 1931 odată cu amenajarea primei mine de explorare și producție, care a fost numită ulterior după academicianul I.M. Gubkin, care a condus toate lucrările privind studiul bazinului KMA.

În 1952 au fost puse în funcțiune mina Gubkin (cu o capacitate de 520 mii tone pe an) și instalația de concentrare și sinterizare nr.

La 17 iulie 1952, primul concentrat în practica casnică a fost obținut din cuarțite feruginoase, iar o lună mai târziu, pe baza acesteia a fost produsă prima tonă de sinter flux din URSS.

Anul oficial al înființării fabricii KMAruda, formată pe baza KMAstroy, care, la rândul său, a apărut în 1935 pe baza Shakhtostroy, este 1953.

În aprilie 1959, mina Yuzhno-Korobkovsky a fost pusă în funcțiune împreună cu uzina de procesare nr. 2.

În prezent SA „Combine KMAruda” lucrează în condiții optime de producție și tehnică, îmbunătățirea proceselor tehnologice și actualizarea echipamentelor. Cele mai moderne echipamente autohtone și străine sunt introduse în producție.

Planta include:

1) mine-le. LOR. Gubkin, unde cuarțitele feruginoase sunt exploatate în subteran, este unită de fosta mină care poartă numele. LOR. Gubkin, pus în funcțiune în 1952 cu o capacitate de proiectare de 500 de tone și Yuzhno-Korobkovsky - cu o capacitate de 2.200 de tone, dat în exploatare în 1959;

2) un atelier de prelucrare a minereului, format din secțiile de îmbogățire nr. 1 și nr. 2 (foste fabrici nr. 1 și nr. 2);

3) un atelier feroviar care se concentrează navele către uzinele metalurgice și livrează diverse mărfuri;

4) atelier de aricare, dat în exploatare în anul 2009, care efectuează lucrări de îngroșare și alimentare cu steril de îmbogățire a spațiului amenajat al minei, returnarea apei limpezite la proces tehnologicîmbogăţire;

5) service energetic, atelier de reparații și construcții, atelier de mașini de transport și construcții, atelier de reparații mecanice și o serie de alte servicii și divizii necesare pentru asigurarea activităților de producție ale fabricii.

Scopul principal al fabricii este de a realiza un profit, în legătură cu care desfășoară următoarele activități principale:

Extracția și îmbogățirea minereurilor de fier;

Productie topografia minelorîn dezvoltarea zăcămintelor minerale, în construcția și reconstrucția întreprinderilor de extracție a mineralelor;

Realizarea de lucrări de topografie la monitorizarea stării interpanourilor, stâlpilor intercamere și tavanelor, precum și clădirilor, structurilor obiectelor naturale care trebuie protejate de efectele nocive ale exploatării subterane;

Efectuarea de lucrări topografice și geodezice pentru întocmirea planurilor amenajărilor de gospodărire a terenurilor la scara 1: 500, 1: 1.000, 1: 2.000, 1: 5.000, 1: 10.000;

Fabricarea și repararea echipamentelor și instrumentelor folosite la sablare cu materiale explozive;

Instalarea, repararea si reglarea echipamentelor miniere si a echipamentelor electrice in varianta normala de mina;

Revizuirea si reglarea instalatiilor miniere si de ventilatie in volumele prevazute de manualele de revizuire, reglare si testare a instalatiilor de ridicare si ventilare a minelor, depistarea defectelor instalatiilor de ridicare si ventilare a minelor;

Elaborarea documentației de proiectare și tehnologia pentru operațiunile miniere existente și instalațiile legate de scufundarea, fixarea, exploatarea, rambleul și ventilarea lucrărilor;

Efectuarea activităților de construcții și lucrări de construcție și instalare pentru repararea și echiparea puțurilor de mine;

Implementarea de formare, recalificare si perfectionare a personalului in domeniul minerit si prelucrare.

Structura organizatorică a managementului întreprinderii este prezentată în fig. 1.

Principalii indicatori de performanță tehnico-economică ai OJSC „Combine KMAruda” pe perioada studiului sunt prezentați în tabelul următor. 1 (calculat în funcție de serviciile financiare și economice și de anexa 1-15).

tabelul 1

Principalii indicatori de performanță tehnică și economică ai SA „Combine KMAruda” pentru 2007-2009.

Indicatori		Dinamica indicatorilor (+,-)
		Absol. deviere	rata de crestere, %	Absol. deviere	rata de crestere, %
1. Producția de concentrat de minereu de fier, mii de tone
2. Exploatarea cuarțiților, mii de tone
3. Încasări din vânzarea produselor, milioane de ruble.
4. Costurile activităților de bază, mln. rub.
5. Profit din vânzarea produselor, milioane de ruble.
6. Profit net, milioane de ruble
7. Număr de angajați, pers.
8. Costul mediu anual al mijloacelor fixe, mln rub.
9. Rentabilitatea mijloacelor fixe, rub.
10. Rentabilitatea producției, cop.
11. Productivitatea medie anuală a muncii, mii de ruble / persoană.

După cum arată tabelul de mai sus, există o creștere ușoară, dar constantă a volumelor de producție în în natură. Astfel, dacă în anul 2007 2.057 mii tone de concentrat și 4.355 mii - respectiv 2.195 mii tone și 4.599 mii tone.Totuși, în perioada analizată, din cauza crizei economice globale, sa înregistrat o scădere semnificativă a prețurilor cu ridicata la produse; a scăzut cu 9,5%, iar în 2008-2009 cu 26,3%. Ca urmare, costurile activității principale au crescut odată cu volumul producției, iar profitul din vânzarea produselor a scăzut constant: în 2007-2008. cu 27,5%, în 2008-2009 - cu 86,5%.

...

Esența resurselor financiare și sursele formării lor în condiții moderne, rolul în asigurarea procesului de reproducere a întreprinderii, indicatori caracterizatori. Direcții pentru îmbunătățirea utilizării și gestionării resurselor financiare.

lucrare de termen, adăugată 31.01.2016

Esența, compoziția, structura resurselor financiare ale întreprinderii. Managementul resurselor financiare. Direcţii pentru creşterea eficienţei utilizării resurselor financiare. Analiza eficacității managementului resurselor financiare. SA „Armkhleb”

teză, adăugată 04.03.2006

Influența disponibilității resurselor financiare suficiente, utilizarea efectivă a acestora asupra poziției financiare a întreprinderii. Caracteristicile principalelor tipuri de resurse financiare ale întreprinderii, caracteristicile formării acestora. Implementarea politicii financiare.

prezentare, adaugat 28.12.2015

Conceptul și tipurile de resurse financiare în activitățile întreprinderii. Analiza utilizării resurselor financiare ale întreprinderii pe exemplul ALC „Nomos”. Modalități de îmbunătățire a managementului și de îmbunătățire a eficienței utilizării resurselor financiare în întreprindere.

lucrare de termen, adăugată 21.01.2009

Ordinea formării, repartizării și utilizării resurselor financiare. Caracteristicile economice, gestionarea resurselor financiare proprii și împrumutate ale SPK „Luch”. Pârghia financiară ca factor de creștere a eficienței managementului resurselor.

teză, adăugată 12.08.2010

Esența, structura resurselor financiare ale organizației. Mecanismul de formare a resurselor financiare, rolul și importanța acestora în dezvoltarea organizației. Atragerea de fonduri împrumutate. Analiza sistemului de management al resurselor financiare al unei întreprinderi pe exemplul SRL „Typhoon”.

teză, adăugată 12.01.2016

Rolul și importanța resurselor financiare în activitățile întreprinderii. Evaluarea și analiza utilizării resurselor financiare ale întreprinderii CJSC „Remdizel”. Modalități de îmbunătățire a managementului și de îmbunătățire a eficienței utilizării resurselor financiare în întreprindere.

lucrare de termen, adăugată 24.04.2014

Caracteristicile organizatorice și economice ale CJSC „Tander”, evaluare activitati financiareîntreprinderilor. Compoziția și structura capitalului de lucru, indicatori de profit. Practica formării și utilizării resurselor financiare, modalități de îmbunătățire a acesteia.

Relațiile financiare cu alte organizații includ relații cu furnizorii, cumpărătorii, construcția și instalarea și organizatii de transport, poștă și telegraf, comerț exterior și alte organizații, vamă, organizații și firme ale statelor străine.

Relațiile organizațiilor cu sistemul financiar și de credit sunt, în primul rând, relațiile financiare ale organizațiilor cu băncile, care se construiesc atât în ​​ceea ce privește organizarea plăților fără numerar, cât și în ceea ce privește obținerea și rambursarea împrumuturilor pe termen scurt și lung și a dobânzilor la lor. Organizarea plăților fără numerar are un impact direct asupra poziției financiare a organizațiilor. Creditul este o sursă de formare a capitalului de lucru, extinderea producției, ritmul acesteia, îmbunătățirea calității produselor, ajută la eliminarea dificultăților financiare temporare ale organizațiilor.

Relaţiile financiare ale organizaţiilor cu organizaţiile superioare includ relaţii privind formarea şi utilizarea fondurilor monetare centralizate, care, în condiţiile relaţiilor de piaţă, constituie o necesitate obiectivă. Acest lucru este valabil mai ales pentru finanțarea investițiilor, reaprovizionarea capitalului de lucru, finanțarea importurilor, operațiunilor, cercetare științifică, inclusiv marketing. Redistribuirea intra-industrială a fondurilor, de regulă, pe bază de rentabilitate joacă un rol important și contribuie la optimizarea fondurilor organizațiilor.

Relațiile financiare din cadrul organizației includ relațiile dintre sucursale, magazine, departamente, echipe etc., relații cu lucrătorii și angajații, precum și cu acționarii și investitorii organizației. Relațiile dintre departamentele organizației sunt asociate cu plata pentru muncă și servicii, distribuția profiturilor, capitalul de lucru etc. Rolul lor este de a stabili anumite stimulente și răspundere pentru performanta de calitate angajamente asumate. Relațiile cu lucrătorii și angajații sunt plata salariilor, sporurilor, beneficiilor, asistenței materiale, precum și încasarea amenzilor pentru prejudiciul cauzat, reținerea impozitului. Relația cu acționarii și investitorii este plata dobânzilor și dividendelor la acțiuni sau investiții în organizație.

Astfel, rolul organizațiilor financiare este următorul:

1. Prin distribuirea și redistribuirea venitului național și a bogăției naționale la nivel național, finanțele organizațiilor asigură formarea resurselor financiare ale țării utilizate pentru formarea bugetului și a fondurilor publice extrabugetare.

2. În cursul distribuirii și redistribuirii venitului național și a bogăției naționale la nivel de organizații, acestea asigură sferei producției materiale resursele financiare și fondurile necesare pentru procesul continuu de reproducere extinsă.

3. La nivelul echipelor de producție, cu ajutorul finanțelor, se formează fonduri bănești precum fonduri salariale și de stimulare materială, se implementează programe. dezvoltare sociala echipe de organizații.

4. Un rol important îl joacă finanțele organizațiilor în asigurarea unui echilibru în economia națională între fondurile materiale și bănești destinate consumului și acumulării. Stabilitatea monedei naționale, circulația monetară și starea de plată și disciplina de decontare în economia națională depind în mare măsură de gradul în care este asigurat un astfel de echilibru.

5. Legătura directă dintre finanțele organizațiilor și finanțele sectoarelor economiei naționale cu toate fazele procesului de reproducere determină activitatea lor cu potențial ridicat și o mare posibilitate de influențare a tuturor aspectelor managementului. Prin urmare, finanțele organizațiilor pot servi ca un instrument important pentru stimularea economică, controlul asupra economiei țării și managementul acesteia.

6. Finanțele organizaționale pot fi un instrument important reglementare de stat economie. Cu ajutorul acestora se realizeaza reglementarea reproducerii produsului produs, se asigura finantarea nevoilor de reproducere extinsa pe baza raportului optim intre fondurile destinate consumului si acumularii. Finanțele organizațiilor pot fi utilizate pentru a reglementa proporțiile sectoriale într-o economie de piață, pentru a ajuta la accelerarea dezvoltării sectoarelor individuale ale economiei, pentru a crea noi industrii și tehnologii moderne, accelerare progresul științific și tehnologic.

1.2. Funcțiile organizațiilor financiare

Finanțele organizațiilor îndeplinesc aceleași funcții ca și finanțele publice, distribuție și control. Cu toate acestea, gama de activitate a organizațiilor financiare este mult mai largă decât gama de activități ale finanțelor publice. Finanțele publice îndeplinesc funcții în principal la etapa repartizării secundare a venitului național în procesul de formare și execuție a bugetului de stat, bugetelor locale, altor fonduri centralizate ale statului, în timp ce finanțele organizațiilor își desfășoară activitățile atât la etapa de formarea venitului naţional şi în stadiul de distribuţie şi redistribuire primară şi secundară a acestuia. Prin urmare, acea parte a finanțelor care funcționează în sfera producției materiale, și anume finanțele organizațiilor, participă la procesul de creare. venituri în numerarși economii, îndeplinește nu numai distribuția și controlul, ci și funcția de generare a veniturilor în numerar.

În procesul de formare și utilizare a fondului de amortizare, mobilizarea resurselor interne în construcția capitalului, cu ajutorul finanțelor organizațiilor, se realizează redistribuirea avuției naționale.

Astfel, sub functie de distributie organizațiile financiare ar trebui să înțeleagă implementarea activităților lor în procesul de distribuție a produsului intern brut, a venitului național și a bogăției naționale.

Cu ajutorul finanțelor, statul distribuie produsul brut nu numai sub formă natural-materială, ci și în valoare. În acest sens, devine posibil și necesar să se controleze furnizarea de costuri și proporții naturale-materiale în procesul de reproducere extinsă.

Sub funcția de control al finanțelor organizațiilor, trebuie să înțelegem capacitatea lor inerentă de a reflecta în mod obiectiv și, prin urmare, de a controla starea economiei unei organizații, a unei industrii și a întregii economii naționale și de a influența activ activitățile acestora. Finanțele organizațiilor prin categoriile lor financiare (profit, profitabilitate etc.) își implementează funcția de control inerentă. Deci, valoarea profitului, nivelul rentabilității producției determină gradul de eficacitate al activității economice a acestei entități. Prezența pierderilor și pierderilor nerealizate indică o gestionare defectuoasă în activitatea organizației. Funcția de control contribuie la alegerea celui mai rațional mod de producție și distribuție a produsului brut și a venitului național în organizație și în economia națională.

Alocarea resurselor financiare în organizație este un mijloc de asigurare a activităților de producție ale organizației, factori de producție sau o sursă a procesului de reproducere. Această prevedere se bazează pe faptul că scopul principal al organizației este producerea de bunuri materiale care să satisfacă detaliile sociale. Prin urmare, principala funcție a resurselor financiare, realizând atribuirea lor către organizații, este producția. Este oportună asigurarea optimă a resurselor financiare pentru toate etapele procesului de reproducere, iar aici vorbim despre tot felul de resurse financiare. În detrimentul resurselor financiare, proprietatea se formează în organizație, activele fixe sunt actualizate, capitalul de lucru este completat. Prioritatea acestei funcții se datorează faptului că fluxul resurselor financiare proprii, care stau la baza activităților sale și, prin urmare, ritmul de dezvoltare economică a unei entități economice și bunăstarea socială a angajaților depind în mare măsură. asupra eficienţei şi continuităţii activităţilor de producţie ale unei organizaţii.

Parte integrantă funcția de producție Resursele financiare ale organizației sunt o funcție operațională, care constă în asigurarea curentă a organizațiilor cu fonduri pentru funcționarea normală, pentru efectuarea de plăți și decontări și îndeplinirea obligațiilor pe termen scurt. Funcția operațională nu are un impact semnificativ asupra strategiei de dezvoltare pe termen lung a organizației, deci se limitează la securitate financiara reproducere simplă.

Nu toate resursele financiare servesc sferei de producție a organizației, deoarece organizația are anumite obligații față de sistemul financiar și de credit, angajați. Prin urmare, o parte din resurse este deturnată către sfera neproductivă a organizației și îndeplinește o funcție neproductivă: capital de rezervă, fond de acumulare, consum și alte fonduri. Apariția acestei funcții se datorează obligațiilor organizației, nevoii de extindere a activităților acesteia. Rolul acestei funcții este important, deoarece activitățile sale de producție depind de cât de la timp și în totalitate sunt îndeplinite obligațiile organizației.