Cine sunt „îngerii de afaceri”? Un business angel este un investitor privat în startup-uri inovatoare aflate în stadiile incipiente de dezvoltare.Căutarea unui business angel în domeniul high-tech.
Dacă tu și o echipă de oameni cu gânduri asemănătoare nu știți de unde să obțineți banii lipsă pentru a implementa un proiect interesant care promite profit considerabil, atunci acesta este locul pentru dvs.
Un business angel este o persoană privată care vă va sprijini startup-ul cu finanțele, cunoștințele și conexiunile sale în primele etape de dezvoltare și, în schimb, va cere o cotă-parte din capitalul companiei dumneavoastră.
Spre deosebire de marile organizații de investiții care îți examinează planul de afaceri, datele și modelele financiare, el poate crede în tine doar pe baza simpatiilor și emoțiilor sale.
Pentru a face acest lucru, el trebuie să vadă potențialul ideii, adecvarea și coeziunea echipei, cantitatea de efort și bani pe care ai investit deja și propria ta încredere în întreprindere. Și atunci va deveni un adevărat înger păzitor pentru afacerea ta!
Cine sunt business angels și ce fac aceștia?
Astăzi aceștia sunt investitori care își investesc propriile fonduri în tot felul de dezvoltări inovatoare și proiecte promițătoare. Ei văd ca sarcina lor să sprijine companiile tinere care introduc inovații în producție, comerț și alte domenii ale vieții.
Business angels investesc propriul capital în schimbul unei participații în afacere sau dobândesc o cotă suficient de mare – uneori blocantă – de acțiuni pentru a avea un vot decisiv în deciziile financiare și de management.
Business angel (în engleză: business angel, informal investitor, angel investor) este un investitor privat care investește fonduri în startup-uri (proiecte) inovatoare în stadiul creării unei întreprinderi și el însuși primește o rentabilitate a investițiilor sale și o anumită cotă în capital (cel mai adesea o miză de blocare, nu control).
De unde ai venit
Investitorii care au primit un nume atât de romantic au apărut pentru prima dată în anii 20. secolul XX. Se crede că acesta a fost numele dat patronilor bogați ai artelor care au sponsorizat noi producții teatrale la New York. Potrivit unei alte versiuni, numele business angels a fost folosit pentru prima dată în relație cu investitorii privați care au investit bani în proiecte IT promițătoare de risc în Silicon Valley.
Prima persoană norocoasă al cărei proiect inovator a fost finanțat de un investitor privat a fost americanul Eugene Kleiner. Un inginer și antreprenor care a decis să-și înceapă propria afacere producând cipuri de siliciu nu a putut găsi investitori mult timp.
Marii finanțatori de pe Wall Street au considerat proiectul utopic, iar Eugene se gândea deja să-și abandoneze planul. Cu toate acestea, Arthur Kroc, care avea legături extinse în sectorul financiar, a apărut brusc pe drum. El a ajutat la găsirea sumei lipsă, iar în 1959, după ce a primit 1,5 milioane de dolari de la un investitor privat, Kleiner și-a deschis compania Fairchild Semiconductor.
De ce investitorii devin business angels
Scopul oricărei investiții este obținerea unui venit bun, iar în cazul proiectelor de risc ar trebui să fie maxim, întrucât riscul de pierdere a fondurilor este destul de mare. Investitorii obișnuiți nu sunt întotdeauna pregătiți să se aventureze într-o astfel de alocare de capital, preferând să investească în instrumente financiare cu un venit mai mic, dar garantat.
Business angels moderni, dimpotrivă, investesc în proiecte inovatoare, în întreprinderi în curs de dezvoltare, în companii aflate în stadiul de înregistrare, care pot fi potențial foarte profitabile.De regulă, „îngerul” selectează 1–2 proiecte noi din 10–15 propuse, concentrându-se pe cele care par potențial profitabile. Se crede că investițiile competente ar trebui să aducă cel puțin 50-70% pe an.
În mod obișnuit, returnarea fondurilor investite are loc în momentul vânzării unui bloc de acțiuni sau a unui interes în companie. Dacă proiectul are succes, costul acestora poate depăși semnificativ investiția inițială. Valorile mobiliare ale companiei pot fi vândute la bursă sau prin tranzacționare închisă. Investitorii interesați de dezvoltarea ulterioară a afacerii le cumpără înapoi la prețul oferit.
Principalele tipuri de business angels:
- Lead Investor - această strategie este utilizată în principal de investitori destul de experimentați, care au finalizat deja mai multe tranzacții și au experiență în antreprenoriat. Acești business angels sunt implicați activ în viața companiei în care au investit.
- Managerul este cel mai adesea un fost angajat al unei corporații care, împreună cu o investiție, încearcă să-și găsească un loc de muncă.
- Un investitor privat neprofesionist - de obicei este interesat de un proiect sau de un produs nou și dorește să investească într-o companie nouă.
Care este diferența față de investitorii de risc?
Ambii investesc în proiecte inovatoare cu risc ridicat, dar fac acest lucru în condiții diferite. Dacă un business angel riscă întotdeauna doar propriii bani, atunci investitorii de risc se unesc de obicei într-un fond care poate atrage fonduri de la cetățeni sau alte entități juridice. Un exemplu izbitor al acestei opțiuni este fondurile mutuale de risc.
Cu alte cuvinte, un business angel este un investitor privat care investește direct într-o companie, și nu prin brokeri, fonduri de investiții etc. Un business angel suportă de obicei 100% din risc, iar compania își începe activitățile doar datorită lui.
Un business angel este un investitor care crede într-o companie în stadiul ei de înființare și susține în orice mod posibil dezvoltarea acesteia cu sprijin financiar, de unde probabil provine numele de „înger”.
În plus, business angels investesc nu numai în scopul obținerii de profit, ci și pentru realizarea de sine ca persoană care îi ajută pe alții să se ridice. Mulți dintre ei găsesc o mare plăcere să transmită experiența lor comercială tinerilor antreprenori ale căror companii sunt încă la început.
Portret
Se crede că acesta este un antreprenor cu experiență de 35-55 de ani, care are nu numai cunoștințe teoretice despre afaceri, ci și propria sa experiență pozitivă în implementarea de noi proiecte. Un astfel de investitor are o perspicace excelentă pentru afaceri și, prin urmare, poate oferi sfaturi practice valoroase managerilor noii companii.
„Îngerii” din SUA au, de obicei, un venit anual de 80-100 mii USD. În același timp, suma standard a investiției variază de la 10 mii USD la 300 mii USD, în funcție de tipul de afacere, stadiul proiectului și domeniul de activitate. activitatea tinerei firme. Potrivit finanțatorilor americani, investițiile de la 50 de mii de dolari până la 200 de mii de dolari sunt de obicei investite într-un proiect inovator.
Istoria are câteva exemple uimitoare despre cum investitorii obișnuiți au devenit business angels de succes:
- În primul rând, aceasta este celebra corporație Apple. Cei 91 de mii de dolari investiți odată în el s-au transformat în 154 de milioane de dolari pentru business angel!
- Thomas Ahlberg, a investit 100 de mii de dolari în Amazon și și-a primit 26 de milioane de dolari.
- Iar Ian McGlynn a investit 4 mii de lire sterline, pentru care a primit 42 de milioane de lire sterline.
Există vreunul în Rusia
Aproape toți „îngerii” ruși sunt oameni cu fonduri serioase și experiență în construirea unei afaceri de succes. În mod convențional, acestea pot fi împărțite în 3 categorii independente:
- Venind dintr-o afacere de tehnologie sau știință, în căutarea unor proiecte inovatoare într-o anumită zonă, adesea pentru integrare într-o afacere existentă.
- Reprezentanți ai marilor corporații și grupuri care nu doresc să-și facă publicitate interesul față de orice evoluție. De obicei, ei caută un proiect interesant, investesc în el și apoi își transferă partea din afacere către compania-mamă. Firma care este ținta unei astfel de investiții este adesea amenințată cu preluarea, iar liderului ei i se încredințează de obicei conducerea structurii nou create în corporația-mamă.
- Amatorii sunt o categorie restrânsă de investitori pentru care activitatea „îngerului” în stadiile „startup” și „seed” este un hobby și nu o modalitate de a obține profit.
Sunt experți excelenți și știu exact ce vor să obțină din investiția lor. Astfel de business angels sunt un mare succes pentru un antreprenor în devenire, deoarece combinația de idei originale, viabile și fonduri suficiente pentru a le aduce la viață produce de obicei rezultate excelente.
Ei investesc în proiecte bazate pe preferințele personale sau pe dorința de a contribui la dezvoltarea oricărui domeniu de activitate. Deși investițiile lor sunt de natură neprofesională, astfel de proiecte se dovedesc adesea a fi destul de reușite.
Pentru a căuta obiecte promițătoare, pentru a pune în comun capitalul și pentru a lucra mai eficient, business angels se unesc în rețele. Există sute de ei în străinătate; în Rusia astăzi există mai mult de 20. Cele mai faimoase sunt:
- „Comunitatea Națională a Business Angels”
- „Organizația Business Angels din Sankt Petersburg”
- „Rețeaua de business angels din Moscova”.
În 2013, procesul de sistematizare a activităților „îngerești” a început în Rusia:
- a lansat un portal specializat pentru aspiranții business angels,
- Sunt organizate diverse conferințe pentru coordonarea activității investitorilor.
Deși piața „îngerului” rusă are 6-7 ani, aproximativ cincizeci de tranzacții au fost deja închise în această perioadă. Numai în 2013 s-au investit peste 100 de milioane de dolari, adică cu 40% mai mult decât în 2012. Mărimea medie a investiției este acum de aproximativ 120 de mii de dolari, cu care este foarte posibil să înființezi o afacere mică.
Statisticile spun că șansele de succes și de a primi mai mult de 50% pe an ca urmare a investițiilor lor sunt de doar 23% în rândul tuturor business angels, iar 17% primesc un venit mic.
34% dintre investitori au avut investiții nereușite. Un procent atât de mare, la prima vedere, de eșecuri este adesea asociat cu:
- activități neprofesionale ale companiilor,
- organizare necorespunzătoare
- adesea prin calcule greșite inițiale.
Printre principalele probleme care împiedică dezvoltarea pieței de investiții angel, experții citează conservatorismul și conștientizarea scăzută a investitorilor, lipsa obiectelor adecvate și incertitudinea procedurii de ieșire dintr-un proiect de afaceri.
Dezvoltarea comunicațiilor pe piața de capital de risc și modificările legislației în domeniul structurării tranzacțiilor vor stimula piața și vor face acest tip de investiție mai accesibil și mai profitabil.
Sursa: pammtoday.com
Un business angel este un investitor curajos în proiecte necunoscute, dar promițătoare
Puțini oameni știu, dar majoritatea celor mai mari corporații moderne își datorează existența și succesul sprijinului financiar al așa-zișilor business angels, investitori curajoși care, ca un jack-in-the-box, apar alături de antreprenori în stadiul inițial al dezvoltarea companiilor lor și sunt gata să investească în proiecte necunoscute, dar promițătoare.
Business angels sunt antreprenori care au succes într-o varietate de domenii și au acumulat suficienți bani pentru a-și investi fondurile, precum și cunoștințele, timpul și experiența, în startup-uri aflate într-un stadiu incipient al dezvoltării lor.
În același timp, business angels sunt gata să-și asume riscul ridicat asociat cu acest lucru și să acționeze pentru protecția lor nu doar ca investitori, ci și ca mentori pentru proiectele lor.Termenul „înger al afacerilor” în sine a apărut la începutul secolului al XX-lea în Statele Unite pentru a desemna antreprenorii bogați care erau dispuși să investească de bunăvoie bani în producții de lux de pe Broadway.
Principala caracteristică care îi deosebește pe business angels de alte tipuri de investitori este că aceștia nu au nevoie să extragă profituri curente trecătoare, ci sunt hotărâți să investească bani în proiecte selectate și să facă tot posibilul pentru a crește valoarea companiilor pe care le sponsorizează la sfârșitul perioadei. anul.perioada convenită a crescut la nivelul maxim.
În această etapă, de obicei în decurs de 1-5 ani din momentul în care capitalul intră în dezvoltarea proiectului, business angel-ul își consideră misiunea îndeplinită și este gata să-și vândă cota unui investitor strategic sau fondatorilor înșiși ai companiei, mărind valoarea inițială. investiții de mai multe ori.
Ce sunt acolo
Există o mare varietate de business angels și toți, desigur, diferă prin caracteristicile și motivele lor personale. Între timp, toate pot fi împărțite condiționat în trei categorii.
- Business angels 100%.
- Îngerii high-tech sunt investitori.
- ROI Angels.
Oameni cu experiență vastă în afaceri și proiecte proprii de succes. Proprietatea impresionantă a unor astfel de antreprenori este rezultatul muncii lor enorme pe o perioadă lungă de timp.
Sunt dedicați muncii lor și continuă să participe constant la proiecte cu risc investițional ridicat, în ciuda pierderilor.
Sunt consilieri valoroși ai companiilor în care își investesc banii.
Au ceva mai puțină experiență decât 100% business angels, dar acest lucru nu îi împiedică să investească masiv în dezvoltarea celor mai noi tehnologii moderne. Investițiile lor depind în primul rând de valoarea altor participații de înaltă tehnologie pe care le dețin. Mulți îngeri high-tech intră în tranzacții destul de riscante, dar sunt atrași de oportunitatea de a aduce noi tehnologii pe piață.
Astfel de investitori se concentrează în primul rând pe câștigul lor financiar cu un grad ridicat de risc de investiție. Acești îngeri de obicei nu investesc în proiecte noi atunci când performanța pieței este slabă, dar sunt dornici să revină la acțiune atunci când piața este stabilă și se îmbunătățește. Astfel de investitori rareori iau parte la afacerile companiilor în care își investesc banii.
Pentru ce sunt necesare
Niciun antreprenor nu este imun la dificultăți în fazele inițiale de dezvoltare a afacerii sale. Pentru a se proteja cumva de ele, un om de afaceri începător poate apela la serviciile consultanților care au experiență în această industrie și poate pierde mulți bani din asta.
La rândul lor, business angels, de regulă, arată suficientă toleranță în situații critice și sunt gata nu numai să-și ofere fondurile pentru dezvoltarea unui proiect de afaceri promițător, ci și să ajute la gestionarea companiei în momente dificile.
Cum să ceri ajutor unui business angel
Nu aveți nevoie de multe pentru a apela la un business angel pentru sprijin. Trebuie doar să-l invitați la o întâlnire și să pregătiți o prezentare. În funcție de timpul pe care investitorul este dispus să ți-l acorde (de obicei 3-5 minute), trebuie să pregătești un discurs și să poți descrie produsul în cea mai favorabilă lumină într-un timp scurt.
Cu toate acestea, nu puteți folosi mai mult de 10 diapozitive în prezentarea dvs. - business angels apreciază concizia. În același timp, încercați să demonstrați în timpul discursului dvs. ceea ce este, de asemenea, foarte apreciat de acest tip de investitori:
- echipa de inalta calitate;
- oferta unica;
- model de afaceri bine gândit;
- strategie de iesire;
- potențialul de creștere a pieței;
- modalități de rezolvare a problemei proprietății intelectuale și, bineînțeles, a analizei competitive.
Unde să găsești un business angel în Rusia
Profesioniștii vă sfătuiesc să vă căutați investitorul prin asociații specializate, incubatoare de afaceri, la evenimente și pe internet. În Rusia puteți găsi un business angel în oricare dintre aceste locuri.
Astfel, în prezent funcționează în țară următoarele asociații:
- Asociația Rusă pentru Investiții de Risc (RAVI) este prima organizație profesională a țării care reunește principalii jucători de pe piața de investiții de capital privat și de capital de risc din Rusia.
- Asociația Națională a Business Angels (NABA), care este membru cu drepturi depline al Asociației Europene a Business Angels EBAN.
- Comunitatea Națională a Business Angels (NCBA) este un parteneriat non-profit care reunește persoane juridice și persoane fizice, investitori privați și instituționali care investesc în companii și organizații inovatoare de înaltă tehnologie care oferă servicii în domeniile investițiilor și inovației.
- Uniunea Organizațiilor Business Angels (SOBA) este un club care ajută investitorii și antreprenorii să se găsească reciproc și să dezvolte companii de succes.
- Clubul Investitorilor SKOLKOVO este o platformă care reunește antreprenori și investitori care sunt în căutare de noi oportunități de afaceri.
- Fondul IIDF este un fond rus de investiții de risc care selectează proiecte pentru investiții într-un stadiu incipient. Înființată de Agenția pentru Inițiative Strategice la sugestia lui Vladimir Putin.
Există multe incubatoare de afaceri care operează în Rusia, de exemplu:
- centru pentru unirea antreprenorilor din tehnologie,
- experți și accelerator pentru investitori API Moscow,
- incubatorul de afaceri al Universității de Stat din Moscova,
- incubatorul de afaceri al Școlii Superioare de Economie a Universității Naționale de Cercetare,
- incubator de afaceri SKOLKOVO,
- incubatorul de afaceri al Parcului IT Kazan și alții.
Și, în sfârșit, amintiți-vă: chiar dacă proiectul dvs. de afaceri este încă departe de a fi perfect, dar ideea merită, puteți încerca să atrageți atenția unui business angel asupra dezvoltării sale. La urma urmei, în primul rând, astfel de investitori investesc în oameni, și nu doar în afaceri.
Sursa: "fingramota.org"
Un mecanism de investiții fundamental nou
Business angels sunt persoane fizice și juridice care investesc o parte din fondurile proprii în companii inovatoare în primele etape de dezvoltare - „seed” și „start-up”.
Business angels sunt primii investitori profesioniști care investesc în companii inovatoare. Acestea sunt de obicei urmate de capital de risc și apoi de capital privat.
Volumul investițiilor business angel într-o companie variază de la câteva zeci de mii la un milion de euro.
Business angels folosesc un mecanism fundamental nou - venture - investiție, conform căruia finanțarea este asigurată pe termen lung (3-7 ani), fără garanții sau garanții, pentru o acțiune (bloc de acțiuni) în companie.
Reducerea riscurilor unor astfel de investiții este asigurată prin:
- investind simultan in mai multe companii,
- verificarea și selecția amănunțită a proiectelor (așa-numita procedură de due diligence),
- participarea la managementul afacerilor.
Succesul investițiilor de tip business angel este obținut în mare măsură prin formarea de relații de afaceri favorabile și prietenoase între investitori, inventatori și manageri de companie, precum și prin munca comună a acestora ca o singură echipă. Business angels contribuie nu numai cu bani la companii, ci și experiență, cunoștințe și conexiuni de afaceri.
Scopul investițiilor business angel este de a crește valoarea companiilor pe care le investesc prin dezvoltarea și promovarea produselor de înaltă tehnologie pe piață. Un business angel primește venitul principal la „ieșire” prin vânzarea acțiunii sale (blocul de acțiuni) pentru un cost care depășește semnificativ investiția inițială.
Vânzarea poate fi efectuată pe bursă, către un investitor strategic, sau către fondatorii companiei înșiși. În ciuda riscurilor mari, investiția în business angel este unul dintre cele mai profitabile tipuri de afaceri, capabilă să aducă investitorului cel puțin 70% pe an.
Intel, Yahoo, Amazon, Google, Fairchild Semiconductors și multe alte mărci de tehnologie de vârf și-au început călătoria către vârful afacerilor de la business angels.
Investiția în business angel este unul dintre cele mai importante elemente ale noii economii - economia cunoașterii. Investind în tehnologie, inteligență și echipe creative, un business angel oferă prosperitate viitoare pentru el, partenerii săi și țara sa.
Sursa: "russba.ru"
Unde locuiesc îngerii
Ai o echipă și o idee, dar nu ai bani pentru a implementa proiectul? Atunci ai nevoie de un business angel care să investească într-un startup într-un stadiu incipient. Dar cum să-l găsesc? Vă vom spune despre principalele habitate ale îngerilor și despre modalitățile de a intra în contact cu ei.
În primul rând, să definim cine este un business angel. Aceasta este o persoană care furnizează în mod direct capital noilor companii într-un stadiu incipient al dezvoltării lor. Cu toate acestea, investiția este asociată cu riscuri mari.Business angels sunt cel mai adesea antreprenori cu experiență sau manageri de top care au obținut succes în cariera lor. Aceștia acționează atât ca investitori, cât și ca mentori ai proiectelor.
Cum investesc ei?
Chiar dacă îngerii sunt orientați spre profit, ei aleg adesea o idee bazată pe emoții și simpatie, mai degrabă decât pe date, modele financiare și planuri de afaceri.
Cel mai adesea, o întâlnire între un antreprenor și un investitor este suficientă pentru a înțelege dacă investiția va avea loc. Îngerul evaluează în primul rând nivelul de personal al echipei, cunoașterea acesteia față de produsul în sine și concurenții săi.
Un criteriu important de evaluare este adecvarea echipei, capacitatea de a accepta criticile și de a le evalua cu sobru punctele forte.
În plus, este important pentru înger cât de mult din banii și timpul tău ai investit deja în proiect. Dacă costurile sunt zero, îngerul se va gândi: „Dacă nu ești dispus să-ți pui banii în joc, atunci nu crezi în proiect. De ce ar trebui să creadă el, un înger?”
Mărimea investiției îngerului este de la 25 la 100 de mii de dolari. În acest caz, îngerul ia o cotă de la 10 la 50%. De obicei, îngerii nu se amestecă în dezvoltarea unei afaceri, sfătuind doar dacă este necesar. Cu toate acestea, conflictele nu sunt neobișnuite atunci când investitorii îngeri încearcă să acționeze ca CEO.
Cum să vezi un business angel într-o mulțime
Îngerii sunt concentrați pe succes și profit, așa că sunt mereu în căutarea unor idei și proiecte potențial interesante. Ochii lor ard, dar se simt obosiți din cauza ritmului frenetic al vieții. Sunt în continuă mișcare: la conferințe și întâlniri cu proiecte, în excursii în Silicon Valley.
Ei se străduiesc să împărtășească experiențe, să vorbească în public și să acorde interviuri. Prin urmare, puteți găsi un investitor înger la evenimente majore pentru antreprenori, conferințe și la universități la prelegeri deschise. Căutați un înger care vă înțelege exact subiectul și care a investit deja în proiecte similare.
Încercați să comunicați cu startuperii care lucrează deja cu un înger. Acordați atenție modului în care îngerul interacționează cu proiectele.
Antreprenorii vă vor oferi sfaturi utile care vă vor ajuta să economisiți timp și să evitați greșelile atunci când comunicați cu investitorii. Încercați să aflați de la ei preferințele mentorului lor (dacă este interesat de echipă, sau primele vânzări, sau cum arată produsul, sau planul de afaceri, sau contractele preliminare cu potențiali clienți).
Dacă aveți nevoie de un investitor inteligent care să dedice timp afacerii dvs. și să ofere sfaturi, căutați printre investitorii care au fost anterior antreprenori și care acum vorbesc activ la conferințe și susțin prelegeri la universități.
Fii atent în primul rând la îngerul care se află în imediata apropiere geografică de tine. Îngerii finanțează rareori proiecte cu care nu pot menține un contact strâns și nu se pot întâlni în persoană.
Unde locuiesc ei?
Cei mai faimoși business angels:
- Alexander Aivazov, proiecte - MarchMania
- Alexander Borodich, incubatorul de afaceri FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
- Alexander Vashchenko, proiecte – Narr8
- Alexander Dresen, proiecte – Zin.gl, TechPitch.ru
- Alexander Turkot — Qbaka
- Alexander Yunyaev, proiecte – Cashsquare
- Alexey Basov, proiecte – Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
- Alexey Karlov - SlyLamb
- Alexey Kichaikin, proiecte – Displair
- Alexey Prudnikov, proiecte - „Trafic de la fereastră”
- Andrey Golovin, proiecte - Russian Story, Promo.ru, Kinoplex
- Arkady Moreinis – Klevosti, „Platine”, Tagbrand
- Askar Tuganbaev, proiecte - Videomore, Tolkien.Ru
- Vadim Asadov, proiecte – Neurok, AlumniFunder
- Vadim Kulikov, Centrul de inovare Kulikov
- Vadim Tarasov, director de investiții la Bright Capital („Doctor la locul de muncă”, „Școala de fotografie”)
- Victor Frumkin, proiecte - Flocktory
- Vyacheslav Davidenko, proiecte – Alytics, Witget
- Dmitri Maslennikov, proiecte - KudaPotratil.ru
- Evgeniy Zaitsev, Helix Ventures (subiecte medicale)
- Egor Rudi, proiecte – Eruditor, Printio, LinguaLeo
- Igor Ashmanov, proiecte - Wada!, Roem.ru, „filtru Remparo”, Ayayay.ru
- Igor Balk, director general al Global Innovation Labs, TaskPoint
- Igor Matsanyuk - Proberry, Woodla, MyWardrobe.
- Igor Ryabenky, Fundația Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion etc.)
- Igor Ustinov, proiecte - ClipClock
- Ilya Osipov, proiecte - evenimente I2IStudy.com, Numbuster, Bankrupt.Pro, MDDay (Mobile Developer Day).
- Konstantin Sinyushin, proiecte – Gbooking, director al companiei de capital de risc Untitled
- Leonid Volkov, fondatorul Projector Ventures, proiecte - Callaround, Octodon,
- „Receptol”, Domosite, „Timeliner”, Citrea, DalSlovo.ru, Evrent, SideNotes
- Mihail Kechinov, proiecte - Absly.com
- Mikhail Paulkin, proiecte – RuTube, Minutta
- Murad Sofizadeh, proiecte - TravelTipz
- Nikita Khalyavin, proiecte - „YaKlass”, „Professionals.ru”, ShopogoliQ.ru
- Nikolay Badulin, investiții în proiecte inovatoare cu ajutorul FiBr
- Hovhannes Poghosyan, proiecte – Onetwotrip, Mainpeople.com
- Oleg Mikhalsky, proiecte - AR2Life, B-152, partener și co-fondator al iAccelerator
- Oscar Hartmann – Pharma Express
- Pavel Glushenkov, director de investiții la Inventure Partners
- Pavel Cherkashin, Fundația Vestor.In
- Sergey Gribov - proiecte americane și rusești
- Sergey Zhukov, proiecte - „Produse din anii 90”, „BeriDari”
- Eduard Fiyaksel 0 proiecte nu au fost dezvăluite
- Yuri Virovets, proiecte – Clickberry, Actio.tv
- Yuri Oreshin, proiecte de științe ale vieții – fond de risc Angelico Ventures
Ce să aduci la întâlnire
- Cu opțiuni de pitch: 1 minut, 3 minute și 5 minute. Trebuie să le prezinți în funcție de cât timp ți-a alocat investitorul. În același timp, trebuie să puteți descrie produsul dvs. fără instrumente disponibile (grafice, diagrame, mostre).
- Prezentarea proiectului (nu mai mult de 10 diapozitive).
- Teaser (descrierea proiectului pe 1 pagină).
- Plan financiar.
- Plan de afaceri și model de afaceri.
Ce să arăți unui înger:
- Echipa de inalta calitate.
- O propunere de vânzare unică.
- Strategia de ieșire (potențiali investitori din industrie).
- Un model de afaceri dezvoltat și atent.
- Potențialul de creștere a pieței.
- Nivel competitiv (analiza competitivă).
- Modalități de rezolvare a problemei de proprietate intelectuală a proiectului.
Amintiți-vă că investitorii îngeri investesc în oameni în primul rând. Numai o idee sau un plan de afaceri bine gândit nu pot transforma un plan într-o afacere de succes. Prin urmare, în primul rând, creați un nucleu puternic al echipei, unde rolurile cheie vor fi distribuite optim. Și arată această echipă lui business angel!
Sursa: "towave.ru"
5 principii ale unui business angel
Am luat recent cina cu un investitor înger binecunoscut aici, în San Francisco. A cerut să nu se identifice, dar istoria comunicării noastre este foarte indicativă pentru mulți antreprenori. Acest investitor privat (originar din Grecia) are o reputație excelentă, lucrează cu startup-uri de peste 10 ani și a făcut mai multe ieșiri.
Mi-a spus că are cinci reguli pentru selectarea proiectelor pentru finanțare:
- În primul rând, nu investește în startup-uri fondate de antreprenori absolvenți. Explicând motivele acestei decizii, el descrie modul în care a investit în trei companii conduse de absolvenți de MBA ai școlilor Ivy League. Prima companie a primit 700.000 $, a doua - 2 milioane $, 4 milioane $ Toate aceste proiecte au fost în cele din urmă închise.
- În al doilea rând, nu îl interesează proiectele care caută investiții doar cu o prezentare în mână, fără a avea o afacere funcțională.
- În al treilea rând, investitorii îngeri nu cred în fondatorii solo.
În loc de „soliști” în fruntea companiei, crede el, liderii ar trebui să fie trei oameni - „bine, răi, răi” (la fel ca în celebrul film al lui Sergio Leone):
- Primul este un „tehnist” liniștit, căruia îi place să scrie cod și ar putea fi interesat de elementele de bază ale fizicii cuantice.
- Al doilea este că persoana care va stabili vânzări va folosi orice lacune pentru a promova produsul. Va ataca sute de investitori și va inunda cu scrisori cutiile poștale ale jurnaliștilor.
- Al treilea este managerul de produs, care limitează fanteziile programatorului oferindu-i fapte despre realitățile pieței. Această persoană construiește procese de afaceri în cadrul companiei astfel încât serviciul să primească capabilitățile cerute de utilizatori și aceste actualizări să intre rapid pe piață.
„Singuraticii” de succes sunt oameni care nu numai că au creat mai multe afaceri de succes (acestea sunt cele despre care toată lumea știe), ci și „au eșuat” multe altele (despre care nu le place să vorbească). Iar un antreprenor care își construiește prima afacere își va risca banii mai degrabă decât să caute investitori. - În al patrulea rând, investitorul consideră că este greșit să investească în startup-uri pe care nu le poate ajuta cu conexiunile și expertiza sa.
- În al cincilea rând, un business angel nu investește în proiecte ai căror fondatori sunt cunoscuți de mai puțin de trei luni.
Astfel de antreprenori, spune business angel, vorbesc aceeași limbă ca și investitorii de risc, joacă golf cu ei și știu să deseneze grafice frumoase și tabele convingătoare. Reputația și experiența lor de lucru îi apropie de angajații corporativi de top.
Dar, după cum a concluzionat prietenul meu, oamenii cu diplome de MBA nu au învățat cum să facă afaceri. Ei pot efectua o analiză de piață, pot spune un caz și, ca urmare, pot obține bani de la investitori. Dar ei nu știu să construiască relații cu clienții, să creeze un produs și să dezvolte o afacere.
El observă că mulți oameni care se mută în Silicon Valley iau împrumuturi pentru a obține un MBA, dar apoi nu pot construi o afacere de succes și chiar se confruntă cu probleme în găsirea unui loc de muncă.
„Este 2017, fiica mea de cinci ani poate construi un site web pe WIX”, spune el. În opinia sa, în fiecare an startup-urile IT primesc investiții într-un stadiu din ce în ce mai avansat de dezvoltare.
În anii 1990, un antreprenor putea să vină cu o prezentare și să obțină investiții spunând că compania sa a fost fondată de absolvenți de la Stanford și MIT. În anii 2000, managerii de proiect nu i-au mai surprins pe investitori cu educația lor, ci cu bazele lor uriașe de utilizatori.
Acum, din 2010, a sosit era analizei profunde.
Investitorii sunt interesați de MRR (Venitul lunar recurent), Retention (rata de returnare a utilizatorului), ARPPU (venitul mediu per utilizator plătitor), ARPU (venitul mediu per utilizator), CAC (costul de achiziție al utilizatorului) și alte valori specifice.
Evident, într-un stadiu incipient, toți indicatorii pot să nu fie foarte ilustrativi (mai ales în viitor, costul atragerii unui client se poate schimba), dar antreprenorul trebuie să-i cunoască și să analizeze corect valorile și să poată „vinde” numerele.
Este pur și simplu amuzant pentru investitori când un proiect care nu a reușit să creeze un site web și să atragă primii utilizatori încearcă să obțină finanțare de risc. Mulți fondatori de noi companii nu înțeleg că pentru majoritatea investitorilor, unul dintre cei mai importanți indicatori ai succesului viitor al unui proiect este cel puțin un anumit interes din partea potențialilor utilizatori.
Cel mai probabil, această persoană poate face totul singură. Nu are nevoie de bani sau chiar de conexiuni cu investitorii
El își amintește că a ajutat de mai multe ori proiecte care l-au asigurat că vor deveni noii „unicorni” (companii în valoare de peste 1 miliard de dolari), dar nu s-a terminat bine.
Prietenul meu a ajuns la concluzia că sarcina cheie a unui business angel este să ajute la prima vânzare a unui produs. Nu contează dacă un startup dezvoltă o soluție SaaS sau vinde un gadget, dacă un business angel crede în proiect, el ar trebui să îl ajute să-și convingă primii clienți să încerce noul produs sau serviciu.
Dacă sunt mulțumiți (ceea ce trebuie să creadă investitorul înger), îl vor cumpăra. Sarcina companiei este să folosească exact acest tip de ajutor în întâlnirile cu un business angel.
Antreprenorii trebuie să „pieptăne” primul caz de succes și să înceapă „să-l vândă” altor companii.
Se întâlnește cu antreprenori în mod regulat o dată pe lună timp de trei până la patru luni, studiindu-i. Dacă echipei de startup îi place încă de la prima întâlnire, investitorul îi ajută cu contacte. După o lună, investitorul poate evalua modul în care baza de utilizatori (sau clienți corporativi) crește.
Desigur, cunoștința mea de la micul dejun subliniază că acest set de reguli este unul personal, nu este adevărul absolut și nu este un ghid de acțiune. El chiar glumește: „Poate că sunt doar un alt nebun care crede în startup-uri și idei noi, dar aceasta este frumusețea spiritului Silicon Valley și, prin urmare, sunt mai mult decât încrezător: fiecare proiect este capabil să-și găsească investitorul, singura întrebare este perseverența.” .
Business angels sunt investitori privați care oferă finanțare și sprijin întreprinderilor înființate. De regulă, business angels sunt oameni destul de bogați care au propria lor experiență antreprenorială sau specifică industriei. Ele oferă diverse forme de finanțare și sprijin pentru noile afaceri în diferite stadii de formare și dezvoltare, dar cel mai adesea în etapele „perioadei de incubație” (sămânță) sau în faza de pornire.
Istoria originii termenului „înger de afaceri”
Termenul provine de la „îngerii de teatru”, care erau investitori privați care au furnizat capitalul de început necesar lansării unei noi producții teatrale pe Broadway din New York. În schimb, au primit o parte din veniturile din producție.
Un raport al Organizației pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OCDE) privind finanțarea companiilor cu creștere mare evidențiază rolul important jucat de business angels.
Astăzi, business angels sunt principala sursă de finanțare care ajută la reducerea decalajului dintre stadiul inițial de dezvoltare a unui proiect de afaceri și, în consecință, capitalul inițial (de obicei mai mic de 25.000 USD) și punctul în care fondurile formale de capital de risc devin interesate. afacerea (de regula, acestea sunt sume de peste 3-5 milioane de dolari SUA).
Un alt raport OCDE evidențiază noile tendințe în finanțarea întreprinderilor mici și mijlocii (IMM-uri). Acesta a arătat că criza financiară globală din 2008 a avut un impact grav asupra acestui domeniu.
Ratele falimentului au crescut semnificativ și s-a înregistrat o scădere gravă a disponibilității finanțării bancare. În timp ce firmele mari au putut să asigure finanțare prin mijloace precum piețele de obligațiuni, majoritatea IMM-urilor au fost limitate în capacitatea lor de a obține fonduri de la bănci.
Există, de asemenea, o „scădere dramatică” a creșterii finanțării cu capital de risc între 2008 și 2010.
Și în acest moment, sprijinul financiar pentru IMM-uri de către business angels a devenit deosebit de important.
Deși business angels sunt potențial importanți, sunt disponibile foarte puține date despre aceștia.
Acest lucru se datorează parțial naturii informale a practicilor lor de investiții, precum și faptului că preferă să-și păstreze activitățile de investiții private.
Portretul unui business angel astăzi
Există relativ puține cercetări cu privire la fenomenul business angels. Definiția „business angel” rămâne neclară, iar termenii „business angel”, „investitor informal” și „capital de risc informal” sunt folosiți în mod interschimbabil.
Într-un articol interesant despre investitorii îngeri, publicat în Strategic Change, Veland Ramadani notează că, în primii ani, companii precum Bell Telephone, Ford Motor Corporation, Apple Computers, Body Shop și Amazon au avut finanțare angel.
Business angel tipic este un bărbat de vârstă mijlocie, cu studii liceale și experiență profesională. Majoritatea dintre ei au experiență de lucru în propriile companii sau de conducere a întreprinderilor și organizațiilor. De asemenea, au o valoare personală mare.
Referitor la sumele investite. S-a spus deja că, practic, business angels umple golul dintre capitalul propriu al proprietarului - până la 25.000 de dolari - și momentul în care devine interesant capitalul de risc sau finanțarea bancară - de la 3 la 5 milioane de dolari.
De exemplu, studiile efectuate în Australia arată acest profil. Investitorul înger australian mediu este un bărbat de vârstă mijlocie, cu o avere personală netă de aproximativ 2 milioane USD și un venit anual de peste 180.000 USD. Ei investesc în medie 200.000 USD în noi întreprinderi și păstrează între 10% și 14% capitaluri proprii în aceste întreprinderi.
Caracteristica care îi diferențiază pe investitorii îngerați de investitorii mai formali cu capital de risc este natura personală a investițiilor lor. Business angels investesc proprii bani și, prin urmare, își asumă riscuri de investiții personale mai mari decât administratorii de fonduri de capital de risc.
O notă interesantă pentru portretul unui business angel din Occident. Ei tind să investească aproape de casă, majoritatea investind în afaceri care sunt situate în comunitatea lor locală, de obicei la o distanță de 1-2 ore cu mașina de acasă.
Business angels preferă, de asemenea, să investească în afaceri private care nu au fost încă publicate pe piața de valori.
Riscul ridicat al investiției lor este plin de potențial eșec. De obicei, ei investesc 5% până la 15% din activele lor în noi întreprinderi și își propun să câștige un randament de 20% până la 30% din investiția lor.
Motivația business angels
Un studiu publicat în Journal of Business Venturing spune că investitorii îngeri se bazează mai mult pe caracteristicile individuale ale antreprenorului atunci când iau decizii de investiții. Antreprenorii care manifestă un nivel ridicat de pasiune pentru afacerea lor pot primi un tratament mai favorabil din partea unui investitor înger.
Totuși, studiul sugerează, de asemenea, că pot fi găsite diferențe în funcție de dacă investitorul înger este mai în vârstă sau mai tânăr (persoanele în vârstă sunt mai predispuse să privească favorabil pasiunea) și nivelul lor de creativitate sau potențial intelectual.
Prin urmare, antreprenorii care doresc să impresioneze un investitor business angel trebuie, după cum se spune, să fie „pe foc” cu ideea lor.
Aici ajungem la clasificarea business angels pe baza motivației lor investiționale. Cunoașterea motivațiilor unui investitor este cheia unei relații de lucru sănătoase, care poate dura zeci de ani.
- Investitor familial. Motivația lor provine din interesul de a sprijini un membru al familiei sau un prieten.
- Investitor în relație. Investitorul este un angajat al unei companii anterioare sau un prieten de afaceri pe care îl cunoașteți bine. Acest investitor poate înțelege sau nu ce face noua ta companie, dar are o experiență de succes în colaborare cu tine.
- Un investitor într-o idee. El este foarte familiarizat cu destinația companiei dvs. Acesta este cel mai bun tip de înger, deoarece această persoană vă susține ideea.
- Un investitor care are o relație personală sau profesională cu un investitor de relație sau un investitor de idei.
- Un investitor „arhanghel” poate fi fie un investitor în relație, fie un investitor de idei care are capacitatea și istoricul de succes de a atrage bani de la alți îngeri (și, eventual, non-îngeri). Au creat o companie de succes în același sector sau au contacte personale puternice cu alți investitori.
De obicei, ei analizează propunerile pe baza a opt criterii largi.
Primele patru dintre acestea includ disponibilitatea pieței de a accepta noul produs, stadiul de dezvoltare a noului produs, modul în care este protejată proprietatea intelectuală și cât de probabil sunt clienții să accepte inovația.
Ceilalți patru factori sunt calea către piață pentru modelul de afaceri, potențialul de creștere al pieței, experiența relevantă a echipei de management din cadrul întreprinderii și soliditatea modelării financiare.
Majoritatea business angels își mențin investiția într-o companie tânără timp de aproximativ 4 ani. De obicei, ei caută să renunțe la tranzacții prin vânzări, mai degrabă decât prin IPO.
În comparație cu administratorii formali de fonduri de capital de risc, investitorii îngeri efectuează mai puține investiții atunci când banii sunt pierduți, dar deseori fac o proporție semnificativ mai mare de investiții care fie doar ating rentabilitatea, fie generează randamente foarte modeste.
De asemenea, diferența fundamentală dintre business angels și organizațiile bancare și investitorii de risc este că aceștia investesc exclusiv propriul capital în proiecte noi.
Ce beneficii oferă business angels companiilor?
Acestea tind să fie de mare ajutor în eliminarea decalajelor de finanțare pentru firmele mici cu creștere rapidă, în special în timpul etapelor de incubare sau de pornire a afacerii. Principala contribuție este capacitatea lor de a reduce decalajul dintre capitalul inițial și investițiile ulterioare.
De asemenea, ajută managementul unor astfel de companii să dobândească cunoștințe și experiență. În plus, îngerii au fost utili în capacitatea lor de a facilita mobilizarea și crearea de rețele, mai ales atunci când o firmă trebuie să ofere capital suplimentar și finanțare ulterioară.
Din punctul de vedere al devenirii unui business angel, aceștia pot fi clasificați:
- Îngerii tipici sunt antreprenori cu o vastă experiență în afaceri care își conduc propriile companii. Capitalul lor s-a acumulat de-a lungul carierei. Aceștia servesc ca mentori și consilieri valoroși pentru firmele pe care le finanțează.
- Îngeri la modă. Ei au mai puțină experiență decât îngerii obișnuiți, dar investesc mult în cele mai recente dezvoltări ale tehnologiei moderne. Monitorizați apariția inovațiilor tehnologice pe piață. De regulă, ei preferă să nu ia parte activ la conducerea companiilor care sunt finanțate.
- Îngeri corporativi. Directori ai marilor corporații care au fost disponibilizați sau s-au pensionat anticipat. În timp ce profitabilitatea investițiilor lor este scopul lor, ei caută și motivația personală atunci când investesc. Mulți dintre ei investesc într-o singură companie și caută o poziție plătită în cadrul acesteia, care face adesea parte dintr-o afacere.
- Îngerii Antreprenori. Investitori de succes care dețin și operează propriile afaceri. Fluxul lor constant de venituri le oferă posibilitatea de a face investiții mai riscante, dar oferă și mai mulți bani pentru oamenii de afaceri aspiranți. Rareori participă activ la conducerea unei noi companii.
- Pasionati de ingeri. Acești investitori sunt de obicei oameni de afaceri mai în vârstă (65 de ani sau mai mult) care investesc sume mici de bani în multe afaceri diferite și văd investiția ca pe un hobby.
- Îngerul îngerilor. Ei pot finanța un proiect serios al unui alt business angel. Ei cer adesea un loc în consiliul de administrație, dar rareori caută un rol activ de conducere.
- Îngeri profesioniști. Lucrează profesional ca medici, avocați, contabili etc. și investesc în companii dintr-un domeniu conex. Pentru a ajuta o întreprindere tânără, acestea își pot oferi serviciile profesionale la preț redus sau chiar gratuit. Îngerii profesioniști au o valoare enormă în obținerea de capital inițial și rareori fac investiții ulterioare.
Să nu uităm de cealaltă parte a fenomenului business angel. Uneori se întâmplă ca motivația investiției să fie de a intra în posesia unei idei, know-how, afaceri etc. Prin urmare, luarea în considerare a tuturor riscurilor de atragere a capitalului terților ar trebui să fie o parte integrantă a procesului de găsire a finanțării.
Business Angels în Rusia
Nu există nicio îndoială că o astfel de tendință în tehnologiile de afaceri nu ar putea să nu apară în Rusia.
În ultimii câțiva ani, au apărut atât asociații de business angels, cât și de indivizi curajoși.
Dintre asociații remarcăm:
- Asociația Națională a Business Angels (NABA). NABA este membru al Asociației European Business Angels din 2011;
- Asociația Rusă a Business Angels;
- Asociația Business Angels din Siberia;
- Fondul AddVenture Business Angels.
Dar, ca și în Occident, aceste asociații sunt mai multe organizații de informare, consiliere și educație. Investițiile reale sunt realizate de investitori individuali.
Potrivit statisticilor, principalele investiții ale business angels ruși sunt făcute în proiecte de tehnologie internet, aplicații mobile, telecomunicații și IT.
Volumul investițiilor variază de la 20 la 300 de mii de dolari.
Pe baza rezultatelor anului 2017, printre cei mai activi business angels care joacă în domeniul afacerilor rusești se numără:
- Alexandra Rumyantseva - 30 de tranzacții de la 8 la 51 mii de dolari;
- Vitaly Polekhin (NABA) - 10 tranzacții de la 50 la 150 de mii de dolari;
- Serghei Dashkov - 10 tranzacții, fiecare pentru o medie de 150 de mii de dolari;
- Andrey Golovin - 7 tranzacții de la 7 la 12 mii de dolari.
Desigur, experiența rusă are propriile sale caracteristici.
În schimbul investiției sale, îngerul primește o cotă din noua companie creată. În realitățile rusești, această parte ajunge la 80-90%. În timp ce în Occident, această cotă este mult mai mică.
Acest lucru se explică prin riscurile ridicate de pe piața rusă, tehnologia de investiții nedezvoltată și caracteristicile fiscale. Deși în ceea ce privește acestea din urmă, în informațiile difuzate de Guvern există planuri de stimulare a business angels cu diverse beneficii și deduceri fiscale. În 2018, aceste beneficii ar trebui incluse în codul fiscal.
TOP 15 cei mai activi îngeri din Rusia. Cu sprijinul RVC, NABA și ziarul de afaceri RBC Daily
Nu există o definiție unică a business angels, care în sine creează dificultăți în înțelegerea cine este, în cele din urmă, un înger și cine nu. Cert este că un număr destul de mare de oameni investesc în proiectele antreprenorilor în tehnologie. Când am făcut TOP 15, am pornit de la următoarea definiție: business angels (sau angels)– aceștia sunt investitori profesioniști de tip single venture pentru care susținerea companiilor inovatoare este una dintre activitățile lor principale și al căror scop este obținerea de profit. Astfel, business angels nu ar trebui puși la același nivel cu antreprenorii investitori care nu sunt concentrați pe sprijinirea afacerilor înființate, ci o fac din când în când. De asemenea, este necesar să se separe îngerii și investitorii privați care investesc nu doar în hi-tech, ci și în multe alte active, precum și investitorii neprofesioniști care investesc haotic, inconsecvent și fără o anumită logică. În înțelegerea noastră, un business angel este, de fapt, un fond de risc al unei singure persoane (este interesant că unii îngeri cunoscuți își formează acum propriile fonduri, introducând proiectele lor în ele).
Comentarii importante pentru citirea corectă a TOP-15.
1. TOP nu este în niciun caz un clasament al celor mai buni îngeri (această formulare nu este corectă în sine). Aceasta este o selecție a celor mai activi din sfera publică pentru perioada specificată (adică doi ani), o încercare de a arăta cei mai activi participanți pe piață cu scopul, printre altele, de a populariza investițiile de risc.
2. TOP 15 este un produs media și nu un studiu științific, așa că vă rugăm să îl tratați ca atare.
3. Criteriul după care am construit lista este numărul de proiecte investite în ultimii doi ani. Înțelegem că aceasta este o măsură foarte condiționată a activității îngerilor (cea principală este, desigur, rentabilitatea investiției), dar este cel mai transparent și mai explicit indicator și, în acest caz, este folosit doar pentru a adăuga logica internă la listă. În același timp, oferim maximum de informații pentru fiecare investitor, astfel încât cititorul să poată evalua în mod independent cele mai importante criterii.
4. Înțelegem că toate informațiile pe care le-am colectat și verificat au presupuneri: nu toate tranzacțiile devin publice, nu toți îngerii sunt pregătiți să împărtășească aceste informații (conform raportului Evaluation of EU Member State Business Angel Markets and Policies-2012, cota de „vizibili” pieței business angels din diverse țări europene variază de la 4-5% până la 100% din numărul real de investitori). În același mod, aceștia pot supraestima sau, dimpotrivă, subestima mărimea investițiilor lor. Astfel, înțelegem că informațiile din orice sursă nu pot salva imaginea pieței ruse de investiții în business angel de distorsiuni. Desigur, am încercat să minimizăm aceste riscuri și ne-am bazat atât pe cercetări, cât și pe informații publice*, precum și pe datele primite de la îngerii înșiși (iar răspunsurile lor au fost verificate cu atenție).
5. Pentru puritatea studiului, am exclus așa-numiții investitori privați și antreprenori investitori, care în cea mai mare parte nu se consideră îngeri (cum ar fi fondatorul companiei Ashmanov and Partners, Igor Ashmanov, care investește destul de activ). bani în proiecte noi). Este interesant, de altfel, că mulți investitori privați, care, după criterii formale, ar putea fi clasificați drept îngeri, nu se consideră astfel (cum ar fi, de exemplu, celebrul antreprenor Natalya Kasperskaya).
6. Înțelegem că evaluarea investitorilor care lucrează în diferite industrii nu este în întregime corectă (investițiile în industrii complexe, intensive în cunoștințe apar mult mai rar, iar procesul de studiere a potențialelor companii de portofoliu și finanțarea acestora este mult mai lung decât în IT și Internet ). În același timp, piața de risc din Rusia (precum și cea globală) are o părtinire clară față de IT și internet, iar majoritatea investitorilor de risc lucrează în aceste segmente.
7. În același timp, TOP-ul compilat nu este o selecție aleatorie de business angels, ci rezultatul cercetărilor de piață, cercetării deschise, precum și informații publice despre tranzacții. În plus, aproape toți participanții TOP au fost chestionați (au fost într-adevăr cei care au refuzat, dar erau în minoritate).
8. Pe baza analizei pieței de investiții angel, putem concluziona cu siguranță că numărul de angels este în creștere, inclusiv datorită muncii active a asociațiilor și asociațiilor specializate.Astfel, conform criteriilor formale, mai mulți business angel potențial foarte activi au făcut-o. nu ajunge în TOP 15: Pavel Glushenkov , Oleg Mikhalsky, Alexey Prudnikov etc. Pe de altă parte, este evident că rândurile îngerilor vor fi completate de antreprenori de succes care ies din afacerile pe care le-au construit deja - asta este exact calea pe care au parcurs-o mulți îngeri actuali cu experiență în timpul lor - Alexey Basov, Arkady Moreinis și mulți alții. O altă concluzie interesantă ar putea fi apariția unei clase de „super îngeri”, care depășesc deja domeniul de aplicare al activităților îngerilor și se transformă de fapt în fonduri de risc care poartă numele lor - Igor Ryabenkiy cu Altair, Igor Matsanyuk cu IMI.VC, Pavel Cherkashin cu VESTOR.IN.
Business angels sunt unul dintre elementele principale ale economiei internaționale moderne. Primii „îngeri” cu portofel au fost înregistrate la începutul secolului al XX-lea printre spectatorii de teatru din New York. „Angels” de pe Broadway erau fani bogați din punct de vedere financiar care au investit în spectacole noi și au primit profit doar dacă producția a avut succes. În 1978, William Wetzel, profesor la Universitatea din New Hampshire, a folosit termenul de „înger” în lucrarea sa de studiere a procesului prin care oamenii de afaceri obțin capital de pornire. El a folosit cuvântul „înger” pentru a descrie investitorii care investesc bani personali în întreprinderile altor persoane în stadiile lor inițiale. Să ne dăm seama de ce investitorii informali sunt numiți „business angels” și cum câștigă bani.
Cine sunt ei?
- Business angels sunt investitori profesioniști (persoane fizice și juridice) care investesc o parte din propriile finanțe în companii inovatoare aflate în stadii incipiente de dezvoltare - „seed” sau „start-up”.
- Majoritatea covârșitoare a business angels sunt antreprenori de succes cu o vastă experiență în dezvoltarea propriilor afaceri.
- Cel mai adesea, „business angels” sunt bărbați (99%) cu vârsta cuprinsă între 45 și 65 de ani, cu o diplomă universitară și experiență de management.
- Fiecare cincime dintre ei, conform studiilor sociologilor occidentali, este milionar.
Ce fac ei?
- Business angels investesc cel mai adesea în tehnologie și inteligență, preferând startup-urile high-tech și proiectele pe internet.
- „Business Angels” își folosesc propriul capital pentru a ajuta proiectele inovatoare să depășească perioada de formare și să devină principala sursă de finanțare externă pentru companiile cu potențial de creștere rapidă.
- „Business Angels” pot investi nu numai într-un proiect finalizat, ci și pur și simplu într-o idee, ceea ce este imposibil pentru un investitor instituțional (o instituție financiară mare).
- Mulți „business angels” consiliază și oferă asistență gratuită clienților lor, deoarece aceștia sunt experți în afaceri.
Care este plata?
Investiția în etapele incipiente ale unui proiect de afaceri este, evident, foarte riscantă. Business angels se asteapta sa obtina profit datorita cresterii valorii companiilor pe care le investesc ca urmare a dezvoltarii si promovarii produselor de inalta tehnologie pe piata. Business angels își primesc veniturile vânzându-și acțiunile (bloc de acțiuni) la un preț semnificativ mai mare decât costurile inițiale. Munca „îngerilor” este considerată unul dintre cele mai profitabile tipuri de antreprenoriat, capabil să aducă investitorului aproximativ 100%-200% pe an.
Metode de „îngeri”
- „Business angels” folosesc un mecanism de investiții de risc (Venture Capital), în care finanțarea este asigurată pe termen lung (3-7 ani), fără garanții sau garanții, pentru o acțiune (bloc de acțiuni) în companie.
- Investițiile „înger” se numesc „bani inteligenți”, deoarece îngerii susțin adesea proiecte în care își pot aplica propria experiență, cunoștințe și conexiuni de afaceri.
- Business angels obțin succes prin crearea de afaceri favorabile și relații prietenoase între investitori, inventatori și manageri de companie.
- Business angels își reduc riscurile investind în mai multe companii și proiecte simultan, după verificare și selecție (așa-numita procedură de due diligence).
- Business angels, care au început să finanțeze un proiect, îi sporesc atractivitatea în ochii altor finanțatori. Investițiile Angel pot atrage interesul capitaliștilor de risc către întreprinderi.
- Business angels sunt capabili să investească în comun, punând în comun resursele și reducând riscurile individuale.
Care este diferența
- „Business angels” sunt investitori profesioniști unic, care se concentrează pe sprijinirea antreprenorilor începători. Spre deosebire de investitorii clasici, care pot acorda atenție unei noi afaceri, dar aceasta nu va deveni principala lor strategie.
- Business angels, spre deosebire de investitorii care administrează fondurile altora, investesc proprii bani.
- Business angels au întotdeauna implicare personală și cunoștințe de specialitate atunci când investesc în proiecte.
- Business angels au capacitatea de a lua decizii financiare mai flexibil decât capitaliștii de risc. Au orizonturi mai largi de investiții („bani pe termen lung”), un proces de înregistrare mai simplu și o rată de rentabilitate mai mică.
- Este mai ieftin să atragi finanțare de la business angels decât de la alte instituții financiare.
- Business angels pot fi găsiți nu numai în marile centre financiare. Piața financiară pentru business angels este mai diversă din punct de vedere geografic decât piața de capital de risc.
Proiecte celebre cu îngeri
Datorită business angels, Intel, Yahoo, Amazon, Google și multe alte mărci cunoscute și-au început drumul către succes.
Să rezumam
Așadar, „business angels” preferă să finanțeze companii antreprenoriale cu risc ridicat, cu potențial mare de creștere, de preferință chiar în prima etapă a dezvoltării lor. Investițiile „îngerului” rusești nu sunt încă foarte dezvoltate. Având în vedere numărul mic de proiecte interne, „îngerii” ruși încă preferă startup-urile cu rădăcini rusești în SUA, Europa și Israel.
Roman Molchanov, „Școala de investitori”.
Astăzi vom vorbi despre această clasă de investitori care își investesc resursele financiare personale în afaceri mici noi și în creștere. Aceștia sunt de obicei numiți „investitori informali” sau „ Ingerii de afaceri" (Ingerii de afaceri). Au primit acest nume pentru că puțini oameni în afară de ei ar îndrăzni să investească în proiecte riscante, care de multe ori nu au garanții.
Majoritatea business angels sunt antreprenori de succes cu o experiență semnificativă în dezvoltarea propriilor afaceri. La fel și specialiști bine plătiți din marile companii: manageri de top, consultanți, avocați etc. Motivația pentru acțiunile business angels poate fi diferită - unii se străduiesc să stăpânească noi domenii de activitate, alții transmit experiența, caută auto-realizarea în proiecte noi și au încredere în semnificația socială a activităților lor. Cu toate acestea, scopul final al oricărui business angel este profitul.
De regulă, el selectează proiectele de investiții în conformitate cu competențele sale, activitățile principale sau trecute. Investitorii se pot limita geografic și pot face investiții locale. În acest caz, ei aleg proiecte care sunt la îndemâna rezonabilă de locul lor de reședință pentru a monitoriza progresul afacerilor în fiecare zi.
Mai devreme, în articolele anterioare, am atins parțial subiectul când aveți deja un plan de afaceri gata făcut în mâini.
Cei mai faimoși business angels:
Igor Ryabenky, Fundația Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion etc.)
Pavel Cherkashin, Fundația Vestor.In
Alexander Borodich, incubatorul de afaceri FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
Vyacheslav Davidenko, proiecte – Alytics, Witget
Alexander Vashchenko, proiecte – Narr8
Alexander Yunyaev, proiecte – Cashsquare
Alexey Basov, proiecte – Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
Alexey Kichaikin, proiecte – Displair
Askar Tuganbaev, proiecte - Videomore, Tolkien.Ru
Vadim Asadov, proiecte – Neurok, AlumniFunder
Vadim Kulikov, Centrul de inovare Kulikov
Victor Frumkin, proiecte - Flocktory
Dmitri Maslennikov, proiecte - KudaPotratil.ru
Evgeniy Zaitsev, Helix Ventures (subiecte medicale)
Egor Rudi, proiecte – Eruditor, Printio, LinguaLeo
Mikhail Paulkin, proiecte – RuTube, Minutta
Murad Sofizadeh, proiecte - TravelTipz
Nikita Khalyavin, proiecte - „YaKlass”, „Professionals.ru”, ShopogoliQ.ru
Hovhannes Poghosyan, proiecte – Onetwotrip, Mainpeople.com
Oleg Mikhalsky, proiecte - AR2Life, B-152, partener și co-fondator al iAccelerator
Pavel Glushenkov, director de investiții la Inventure Partners
Sergey Zhukov, proiecte - „Produse din anii 90”, „BeriDari”
Yuri Virovets, proiecte – Clickberry, Actio.tv
Yuri Oreshin, proiecte de științe ale vieții – fond de risc Angelico Ventures
Leonid Volkov, Fondator Projector Ventures, proiecte - Callaround, Octodon, Receptol, Domosite, Timeliner, Citrea, DalSlovo.ru, Evrent, SideNotes
Igor Ashmanov, proiecte - Wada!, Roem.ru, „filtru Remparo”, Ayayay.ru
Alexander Aivazov, proiecte - MarchMania
Vadim Tarasov, director de investiții la Bright Capital („Doctor la locul de muncă”, „Școala de fotografie”)
Igor Ustinov, proiecte - ClipClock
Vladimir Kholodov – proiect Russian Million
Ce ar trebui să aduci la o întâlnire cu un investitor și business angel?
Într-unul dintre articolele la care ne-am uitat deja. Acum este timpul să ne pregătim pentru întâlnire pentru ca aceasta să fie un succes.
A pregati pas(pitch - prezentarea unei idei în vederea obținerii de finanțare) în trei variante - timp de 3 minute, 5 minute și 10 minute. Pentru mai multe informații despre cum să înveți cum să scrii pitch-ul perfect, recomand să citești cartea „The Revolutionary Method for Closing Big Deals” de Oren Cluff, publicată de Mann, Ivanov și Ferber. În funcție de cât timp vă va dedica investitorul, prezentați-vă proiectul folosind una dintre aceste trei opțiuni.
Harta mentală „Cu ce să mergi la o întâlnire?”
1. Prezentareîn Power Point sau un program similar. Volumul: în funcție de timpul care ți-a fost alocat - în medie 10 diapozitive.
2. Rezumatul proiectului sau teaser. Aceasta este prima secțiune a planului dvs. de afaceri cu un rezumat al proiectului. Acest document nu trebuie să aibă mai mult de 1-2 pagini și poate fi citit într-o singură ședință. Potrivit capitalistului de risc și autor al cărții de cult „Startup” Guy Kawasaki, în timpul unei prezentări, trebuie să clarificați CE anume faci în primul minut.
3. De fapt, eu însumi plan de afaceri. Pentru a-l scrie corect, folosește ghidul pas cu pas.
4. Model financiar. Este partea de calcul a planului de afaceri și ar trebui să fie suficient de detaliată pentru a putea răspunde la orice întrebare pe care o are investitorul.
5. De câtă investiție aveți nevoie și propunerea dumneavoastră specifică către investitor. Majoritatea startup-urilor se adresează unor perspective mari și suferă de gigantomanie. Cere-i de business angel suma pe care ți-o poate oferi. Business Angels dau adesea investiții de semințe: pentru inceperea unei afaceri, pentru pregatirea si intelegerea pietei, pentru realizarea unui prototip sau a primului prototip.Trebuie sa te gandesti la fiecare dintre optiuni.
6. Probă de probă.
În mod ideal, înainte de a aborda un investitor, aș sfătui proiecte să se dezvolte cât mai mult timp cu ajutorul fondurilor proprii. Apoi puteți arăta ceva: un produs de probă, primii clienți și recenzii de la aceștia, canale de vânzare. Cu cât proiectul este mai dezvoltat, cu atât cota proprietarului va fi mai mare. Dacă ați venit la fond complet „verde”, cel mai probabil vă vor lua pachetul de control: 50% plus 1.
Toate acestea vor fi un instrument util pentru a răspunde la întrebările oricărui investitor și ar trebui să puteți spune esența și descrierea proiectului fără ele. Adică trebuie să înțelegi cât mai profund ceea ce oferi. Acest lucru este posibil doar dacă ați lucrat în detaliu proiectul dvs. și ați făcut singur un plan de afaceri sau în strânsă cooperare cu o companie de consultanță. Pas cu pas, trebuie să implicați investitorul în viziunea dumneavoastră pentru produsul sau serviciul pe care îl creați, să demonstrați cunoașterea profundă a pieței și a clienților dumneavoastră și să demonstrați că dumneavoastră și echipa dumneavoastră sunteți cel mai bine echipat pentru a vă transforma planurile în realitate. Doar așa vor avea încredere în tine și vor investi în proiectul tău.
In contact cu
