Incompletitudinea și asimetria informațiilor. Informație asimetrică imperfectă Ce este asimetria informațională

ASIMETRIA INFORMAȚIILOR ȘI IMPACTUL EI ASUPRA PIEȚELOR

Incompletitudinea și asimetria informațiilor

Informații incomplete– aceasta este lipsa de informații cuprinzătoare, mai ales în cazurile în care acțiunile unei părți nu pot fi controlate de alte părți. Unul dintre tipurile de informații incomplete este asimetria acesteia.

Asimetrie informațională– aceasta este distribuția neuniformă a informațiilor despre produs între părțile la tranzacție. De obicei, vânzătorul știe mai multe despre produs decât cumpărătorul, deși este posibilă și situația inversă.

Viața noastră economică se desfășoară în condiții de distribuție asimetrică a informațiilor. Aceasta înseamnă că unii dintre participanții la tranzacție au mai multe informații, iar alții au mai puține. Cei care au mai multe informații încearcă să beneficieze; informațiile le oferă avantaje în procesul tranzacției. De exemplu, vânzarea unei case cu defecte ascunse cumpărătorului (o fundație parțial distrusă, un subsol care este inundat în mod regulat primăvara sau în perioadele de ploaie abundentă), despre care vânzătorul știe, dar cumpărătorul nu este conștient, permite vânzătorul să beneficieze sub forma unei sume de bani mai mari din vânzare decât în ​​primul rând.caz în care cumpărătorul are aceleași informații despre locuință și defectele acesteia ca și vânzătorul.

Informațiile asimetrice explică multe dintre regulile instituționale care s-au dezvoltat în societate, de exemplu: firmele stabilesc pentru prima dată lucrători angajați perioadele de probă, încheie contracte; Firmele de montaj de ferestre și uși oferă o garanție pentru munca lor.

2 Imperfecțiunea informațiilor privind calitatea produsului: modelul lui J. Akerlof

Există două tipuri de informații asimetrice, fiecare dintre ele implicând un anumit problema economica. Unul dintre aceste tipuri se caracterizează prin prezența unor caracteristici ascunse, atât din partea vânzătorului, cât și din partea cumpărătorului. În 1970, J. Akerlof a propus un model acum binecunoscut numit piața „lămâilor”.

În cadrul acestui model este luată în considerare piața de mașini second hand, care este reprezentată de mașini calitate bună, precum și calitatea care poate fi descrisă drept „sub medie”. Vânzătorii de mașini bune sunt dispuși să le vândă la un anumit preț, dar acest preț este mai mare decât prețul mașinilor proaste. Vânzătorii de mașini proaste vor să-și vândă mașinile la un preț mai mic decât cel pe care și-l doresc pentru mașini bune, dar numai ei știu despre calitatea produsului și cumpărătorii nu știu - asimetria informațiilor este evidentă. Pe piață se stabilește un anumit preț mediu, care nu se potrivește proprietarilor de mașini bune, iar aceștia părăsesc piața. Rămâne doar „lemons” (argoul american), pentru ai căror proprietari prețul stabilit este mai mare decât se aștepta. Și aceste mașini vor fi cumpărate, deși calitatea lor nu corespunde prețului nici măcar al vânzătorilor, despre care aceștia, desigur, tac, iar cumpărătorul achiziționează o mașină proastă la un preț umflat pentru că nu are informații despre ea. calitate.

În același timp, proprietarul unei mașini care o folosește de ceva timp este capabil să înțeleagă mai bine ce fel de mașină a primit, adică. el atribuie o nouă probabilitate ca mașina lui să fie o lămâie. Această nouă estimare este mai precisă decât cea inițială. Astfel, apare o asimetrie informatii disponibile, deoarece vânzătorii (adică proprietarii) știu acum mai multe despre calitatea mașinilor decât cumpărătorii. În același timp, atât mașinile bune cât și cele rele vor fi vândute în continuare la același preț, deoarece cumpărătorul nu poate distinge o mașină bună de una proastă.

3 Probleme de „selecție negativă” și „hazard moral” pe piețele de mărfuri, financiare și de servicii

În primul rând, trebuie să înțelegeți esența unor concepte precum selecția negativă și hazardul moral.

Selecție negativă- aceasta este o situație în care partea neinformată de pe piață are de-a face cu persoane complet diferite cu care ar dori să încheie o tranzacție (adică, efectuează o selecție adversă a părților informate). Acest fenomen - partea neinformată care nu dorește să aibă de-a face cu nimeni care vrea să se ocupe de el - apare în multe piețe cu calități ascunse. Problema selecției negative este strâns legată de riscul unui comportament fără scrupule. Să ne imaginăm că un producător nu poate alege calitatea produselor sale - produsul său are fie calitate ridicată, fie calitate scăzută. Dacă cumpărătorul nu poate distinge mărfurile Calitate superioară dintr-un produs de calitate scăzută, vânzătorul unui produs de înaltă calitate.

O altă caracteristică a situațiilor de acțiune ascunsă, care decurge din faptul că o parte informată poate întreprinde acțiunea „greșită”, se numește hazard moral. Alți participanți la piață câștigă bani din diferitele atitudini ale oamenilor față de risc: fraudătorii – din apetitul lor pentru risc, asigurătorii – din aversiunea față de risc.

Iată cele mai frecvente probleme de „selecție negativă” și „hazard moral” pe piețele de mărfuri, financiare și de servicii:

Cumpărătorii în momentul cumpărării (și uneori ulterior) nu sunt în măsură să evalueze calitatea bunurilor sau serviciilor pe care le achiziționează;
- companiile de asigurări nu sunt în măsură să evalueze probabilitatea ca un eveniment asigurat să apară pentru o persoană (sau companie) care solicită asigurare;

Băncile nu sunt în măsură să evalueze probabilitatea ca debitorii să nu ramburseze împrumuturile;

Angajatorul nu poate evalua „calitatea” lucrătorilor angajați;
- organismul de reglementare nu dispune de suficiente informații despre nivelul costurilor firmelor reglementate;

Proprietarul unui brevet nu poate evalua pe deplin beneficiile potențialilor cumpărători ai brevetului din utilizarea acestuia.

4 Asimetria informațiilor despre preț. „Capcană” pentru turiști

Conștientizarea incompletă de către cumpărător a prețurilor mărfurilor, precum și lipsa de informații despre calitate, permit firmelor dintr-o piață cu o concentrație scăzută de vânzători să obțină profit economic. Concurența prețurilor între firme de pe piață este limitată cu atât mai mult, cu atât cumpărătorii mai puțin cunoscători sunt cu privire la nivelul prețurilor pentru bunurile de înlocuire de la diferiți vânzători. Lipsa de conștientizare a cel puțin unii cumpărători cu privire la nivelul prețului bunurilor similare de la diferiți vânzători face posibilă creșterea prețului.

Să luăm în considerare caracteristicile echilibrului pieței în cazul în care vânzătorului i se opun cumpărători, dintre care cel puțin unii nu cunosc prețurile relative ale bunurilor similare. Să analizăm o astfel de piață folosind exemplul vânzării de suveniruri în oraș, de unde sunt achiziționate de turiști și localnici.

Să presupunem că un turist vine în orașul N pentru o perioadă foarte lungă Pe termen scurt. Ar vrea să cumpere un fel de suvenir ca amintire. Întrucât turistul nu are timp să ocolească toate chioșcurile de suveniruri și să compare prețurile și este puțin probabil să se întoarcă în acest oraș, turistul merge la primul chioșc pe care îl întâlnește și își cumpără un suvenir. Care va fi prețul unui suvenir dacă sunt mulți turiști în oraș?

Vom presupune că:

Toate firmele vând aceleași produse (înlocuitori perfecți);

Costurile unitare pentru vânzători sunt aceleași;

Funcțiile de utilitate ale turiștilor sunt aceleași;

Ghidurile oferă turiștilor informații despre distribuția prețurilor (câte magazine ieftine și scumpe sunt în oraș), dar nu și despre nivelul prețurilor din fiecare magazin anume;

Costurile asociate cu căutarea și achiziționarea unui produs (atât explicite, cum ar fi costurile taxi, cât și implicite, inclusiv valoarea de oportunitate a timpului petrecut) sunt egale cu C per magazin.

Să analizăm strategia de preț a vânzătorilor în Pe termen scurt. Să presupunem că numărul de firme de pe piață este suficient de mare încât cota de piață a fiecărui vânzător să fie neglijabilă. Este posibil un echilibru de piață perfect competitiv pe această piață? Da este posibil. Dar va fi un echilibru? Să luăm în considerare strategia de prețuri de maximizare a profitului a unuia dintre vânzători - să o notăm A. Să fie toate firmele, cu excepția companiei A luată în considerare, să stabilească un preț pentru produs egal cu costul marginal Рс = МС. Să presupunem că firma A stabilește un preț P A = Pc + ε, unde ε este o valoare pozitivă mică. Cumpărătorii turistici sunt repartizați aleatoriu unor vânzători diferiți, iar o mică creștere a prețului nu reduce numărul potențiali clienți. Turistul știe că într-un alt magazin poate cumpăra mărfuri la un preț mai mic, dar asta va fi asociat Cheltuieli suplimentare a căuta. Alegerea cumpărătorului va depinde de raportul dintre costurile de căutare C și de câștigul potențial din achiziționarea produsului la un preț mai mic. Dacă ε< С, покупатель предпочтет купить товар.

Prin urmare, firma A își poate crește prețul cu ε< С и получить ненулевую экономическую прибыль в результате превышения цены над предельными и средними издержками. Но точно так же могут поступить и остальные продавцы. Ни у одной фирмы нет стимула придерживаться цены, равной предельным издержкам. Следовательно, несмотря на большое число продавцов на рынке, параметры рыночного равновесия будут отличаться от равновесия конкурентного рынка.

Dacă toți vânzătorii stabilesc prețuri mai mari decât costul marginal, firma A își poate ridica din nou prețul la Pc+2ε. În același timp, cererea reziduală de bunuri a firmei A nu va scădea. Dar alte firme vor fi ghidate în politicile lor de exact aceleași considerente. În consecință, prețul de pe piață va fi și mai mare. Limita creșterilor de preț va fi prețul de monopol Рm, la care venitul marginal al vânzătorului este egal cu costurile sale marginale. Astfel, în piață se creează o „capcană pentru turiști”, nevoiți să plătească diferența dintre preț și costurile marginale din cauza lipsei lor de informare.

Comportamentul oportunist al firmelor - reducerea prețului în comparație cu prețul de monopol - va apărea numai atunci când diferența de preț este suficient de mare în comparație cu costurile de căutare pentru a extinde cererea reziduală pentru produsul firmelor care scad prețul. Cu cât sunt mai mulți vânzători pe piață, cu atât este mai puțin probabil, în egală măsură, cumpărătorul să găsească o companie care stabilește mai multe preturi mici. Profitul economic al vânzătorilor datorită prețurilor care depășesc costurile marginale va determina intrarea pe piață a unor noi firme. Cererea reziduală a fiecărei firme va scădea până când costul mediu ajunge la nivelul prețului și profitul economic ajunge la zero. Va exista un echilibru pe piata, caracteristic Competiție monopolistică, dar spre deosebire de concurența monopolistă, capacitatea excedentară va servi drept plată nu pentru varietatea de mărfuri, ci pentru lipsa de informare a cumpărătorilor.

Până acum, am presupus că niciunul dintre cumpărători nu cunoaște prețurile anumitor vânzători. Dar pentru piețe este mult mai tipic decât există grupuri diferite cumpărători care sunt în diferite grade informați cu privire la prețurile mărfurilor în diferite puncte de vânzare cu amănuntul. Diferitele niveluri de conștientizare pot fi explicate prin diferențe de preferințe, diferențe în valoarea de oportunitate a timpului, diferențe în frecvența achizițiilor și multe alte motive.

Să presupunem că cumpărătorii sunt împărțiți în două grupuri: neinformați și informați cu privire la preț de către diferiți vânzători („localnici” spre deosebire de „turiști”). Să fie L consumatori în piață, toți consumatori de tipul I și (1 - a)L consumatori de tipul II. Fiecare consumator cumpără exact o unitate din produs. Cererea reziduală pentru produsul fiecărei firme depinde nu numai de numărul de vânzători, ci și de ponderea cumpărătorilor informați de pe piață (Fig. 5.2).

La prețuri peste q, volumul cererii reziduale egal cu zero. La un preț egal cu q, volumul cererii este egal cu raportul dintre numărul de cumpărători neinformați despre preț și numărul de firme de pe piață: Qd(P = θ) = (1 - a) q/n, unde q este numărul total de cumpărători; n este numărul de firme de pe piață.

La un preț egal cu costul marginal (prețul de piață competitie perfecta), volumul cererii este egal cu numărul de cumpărători informați pe firmă: Qd(P = MC) = a q/n. La un preț sub prețul unei piețe perfect competitive cu o sumă e, volumul cererii reziduale este egal cu numărul de cumpărători informați cu privire la preț și cu ponderea cumpărătorilor neinformați cu privire la preț per vânzător. Dacă numărul de cumpărători informați pe preț per firmă este suficient de mare, firma preferă un preț egal cu costul marginal: permite cel puțin un profit normal. Numărul de cumpărători informați joacă pentru vânzător un rol similar cu rolul elasticității prețului cererii reziduale: cu cât consumatorii mai informați sunt pe piață, cu atât există mai puține oportunități de a percepe un preț peste costurile marginale și de a obține profit economic.

Dacă o firmă are relativ puțini consumatori informați, vânzătorul poate obține un profit economic prin perceperea unui preț egal cu disponibilitatea maximă de a plăti a cumpărătorilor neinformați pentru produs (Figura 5.3).

Cu un număr mic de consumatori informați, pe piață apare un echilibru cu două prețuri: unele magazine vând produsul la prețul θ, iar unele îl vând la un preț egal cu costul mediu minim.

Deci, dacă o firmă alege un preț ridicat (egal cu θ) sau scăzut (egal cu costul marginal) depinde de numărul de cumpărători informați pe preț per firmă. Dar acest număr, la rândul său, depinde de Politica de prețuri, care este realizat de alte firme de pe această piață.

Să presupunem că toate firmele, cu excepția firmei A, percep un preț egal cu θ. În acest caz, scăderea prețului va duce la o extindere semnificativă a cererii reziduale datorită faptului că toți cumpărătorii informați vor achiziționa produsul de la firma A. Prin urmare, scăderea prețului față de prețul concurentului, dar nu mai mică decât nivelul minim a costurilor medii, va fi o strategie de maximizare a profitului pentru compania A.

În schimb, dacă toate firmele, cu excepția firmei A, percep un preț egal cu costul mediu minim, firma A poate obține un profit economic prin creșterea prețului la θ și reducerea volumului vânzărilor. Astfel, strategia de prețuri de maximizare a profitului pentru firma A depinde de:

Din raportul dintre numărul de cumpărători informați și neinformați;

Din politicile alese de alte firme.

Prezența informațiilor corecte nu garantează succesul pieței, dar facilitează foarte mult realizarea acesteia, contribuind astfel la creșterea eficienței coordonării și a alocării optime a resurselor disponibile. Cu toate acestea, realitatea este departe de această imagine ideală. În viață, întâlnim adesea informații asimetrice, văzând oameni care joacă jocuri de noroc, mergând la cumpărături în magazine sau pe piață, precum și oferind serviciile noastre. Organizatorii afaceri de jocuri de norocștie despre subtilitățile sale și " capcanele» mult mai mult decât participanții săi, la rândul lor, vânzătorii sunt mai bine informați decât cumpărătorii săi. Potențialii vânzători ascund adesea adevăratele obiective ale comportamentului lor, calitatea produselor și serviciilor oferite și sunt gata de utilizare diferite căi pentru a obține beneficii și avantaje unilaterale. Astfel, mecanismul pieței eșuează din cauza asimetriei informaționale incomplete.

În economie și finanțe, informația asimetrică apare atunci când o parte la o tranzacție are mai multe informații, iar cealaltă are mai puține informații - aceasta este așa-numita informație incompletă.

Există 2 tipuri de asimetrie informațională - caracteristici ascunse și acțiuni ascunse. Caracteristicile ascunse sunt adecvate atunci când una dintre părțile la o tranzacție de piață are informații mai complete decât cealaltă. Acțiunile ascunse apar atunci când partea cu informații mai complete într-o tranzacție de piață poate întreprinde acțiuni care, din cauza lipsei de cunoștințe atât de extinse, nu pot fi observate de cealaltă parte. Pentru a înțelege această problemă, este necesar să studiem două circumstanțe.

Primul este că caracteristicile ascunse sunt o consecință a proprietăților obiectului tranzacției de piață în sine, adică bunurile. Există bunuri a căror calitate poate fi dezvăluită doar în momentul achiziției. Produsele pot avea, de asemenea, defecte ascunse care pot fi descoperite doar în timpul funcționării. Există un al treilea tip de bunuri, a cărui calitate nu poate fi determinată nici în timpul procesului de exploatare sau consum. De exemplu, astfel de beneficii ar putea fi medicamente, produse cosmetice pentru care este dificil de stabilit gradul de conformitate al proprietăților lor reale, așa cum este declarat de vânzător. Da, beneficiile din urmă sunt cele care dau naștere asimetriei informaționale. Același lucru se poate spune despre participanții la o tranzacție de piață, în care intențiile părții adverse sunt întotdeauna caracteristici ascunse.

A doua împrejurare este că prezența asimetriei informaționale creează oportunitatea pentru abuzul acesteia, adică pentru comportamentul său necinstit. Dacă vânzătorul știe că calitatea unui produs nu poate fi determinată nici măcar în timpul utilizării, atunci de ce să nu vinzi un produs de calitate mai mică la același preț? Și deoarece pentru vânzător un astfel de comportament va fi destul de adecvat. Asiguratul poate întreprinde acțiuni care, deși rămân neobservabile pentru asigurător, vor afecta producerea evenimentului asigurat.

Asimetria informațiilor despre preț este asociată cu doi factori principali:

Costuri suplimentare pentru obținerea informațiilor; (există localnici și turiști, localnicii știu totul despre prețurile din zona lor, turiștii nu. Turiștii vor trebui să cheltuiască bani suplimentari pentru a obține informații).

Costuri suplimentare pentru găsirea celei mai bune opțiuni.

O atenție deosebită se acordă asimetriei informațiilor care ia naștere în timpul schimbului de informații în cadrul unei organizații, între angajați și manageri, și personalul diferitelor departamente, indiferent de forma și valoarea informațiilor. Informația provine din surse externe, pătrunde în interiorul întreprinderii, este prelucrată de personal și este difuzată în continuare, ceea ce sugerează că tocmai în cadrul întreprinderii apare asimetria informațiilor, care ulterior are un impact semnificativ asupra managementului organizațiilor și asupra deciziilor. decizii de managementîn ea.

Din punctul de vedere al teoriei informației, cele mai importante proprietăți sunt următoarele: obiectivitate, fiabilitate, completitudine, acuratețe, actualitate, relevanță, accesibilitate, utilitate, înțelegere. În consecință, se propune următoarea clasificare a asimetriei sale pentru proprietățile calitative ale informațiilor:

Obiectivitate;

Credibilitate;

Completitudine;

Precizie;

Relevanţă;

Utilitate.

1. Asimetria obiectivității informației. Obiectivitatea informației caracterizează independența acesteia față de opinia oricui altcuiva. Pentru a reduce asimetria informațională, este necesar să se utilizeze metode de prelucrare și surse de achiziție care reduc elemente de subiectivitate.

2. Asimetria fiabilității informațiilor. Informația este de încredere dacă reflectă starea reală a lucrurilor. Informațiile obiective vor fi întotdeauna de încredere, spre deosebire de informațiile de încredere, care pot fi atât obiective, cât și subiective. Informațiile inexacte pot apărea din următoarele motive:

Denaturarea intenționată sau neintenționată a informațiilor;

Denaturarea informațiilor ca urmare a interferențelor și mijloace insuficient de precise de înregistrare a acestora.

Pentru a reduce nivelul de asimetrie al informațiilor de încredere, este necesar să se compare datele primite din diverse surse, să recunoască informațiile greșite în timp util și să se elimine informațiile distorsionate.

3. Asimetria completității informațiilor. Informațiile pot fi numite complete dacă sunt suficiente pentru a lua orice decizie. Informațiile incomplete pot duce la decizii greșite.

Pentru a reduce nivelul de asimetrie în completitudinea informațiilor, este necesar să se determine cantitatea de informații care este minim necesară consumatorului.

4. Asimetria acurateței informațiilor. Acuratețea informațiilor este determinată de gradul de apropiere de starea reală. Pentru a reduce nivelul de asimetrie a inexactității informațiilor, este necesar să se implice experți independenți Zona specifica.

5. Asimetria relevanței informației. Aceasta înseamnă că numai informațiile primite la timp pot fi relevante. Pentru a reduce nivelul de asimetrie în ceea ce privește relevanța informațiilor, ar trebui stabilite reguli de actualizare și urmărire a modificărilor.

6. Asimetria utilităţii informaţiei. Utilitatea informației este aplicată nevoilor consumatorilor specifici și evaluării acelor probleme care pot fi rezolvate folosind valoarea informației. Pentru a reduce nivelul de simetrie în utilitatea informațiilor, este necesar să se determine imediat ce informații vor fi aplicabile unor sarcini specifice și, în consecință, sunt utile pentru consumatori.

Piețele pot fi, de asemenea, clasificate în funcție de gradul de asimetrie informațională:

Piețe cu informații extrem de asimetrice;

Piețe cu informații moderat asimetrice;

Piețe care caută simetria informațiilor;

Piețe cu informații simetrice.

Știind din ce tip aparține o anumită piață, este indicat să folosiți diverse mijloace pentru a reduce asimetria informațională. Un astfel de mijloc poate fi semnalizarea, diseminarea de informații disponibile public care să permită judecarea calității obiectului unei tranzacții de piață.

De asemenea, trebuie remarcat faptul că un semn de asimetrie informațională este motivul apariției sale. Există 2 tipuri de asimetrie informațională:

Asimetrii informaționale obiective (de obicei rezultatul unei competiții imperfecte)

Asimetrii informaționale subiective (rezultatul limitărilor cogniției umane).

Formele în care se poate manifesta asimetria informațională pe piețe sunt variate.

De exemplu, asimetria informațională poate fi motivul formării puterii de piață a vânzătorului în partea dominantă. Astfel, obținerea de informații este întotdeauna asociată cu costuri suplimentare pentru cumpărător. Atunci când cumpărătorul nu este informat despre amploarea costurilor asociate căutării de informații și amploarea beneficiilor din aceste informații, vânzătorul poate profita de acest lucru prin stabilirea unui preț peste cel de echilibru. Chiar și pe o piață perfect competitivă apar situații când vânzătorul crește foarte mult prețul, ceea ce depășește costul marginal de producție.Un alt exemplu este în locurile în care sunt mulți turiști, cele mai scumpe prețuri pentru aceeași marfă, unde nu sunt turiști. . Motivul pentru aceasta nu este doar asimetria informațiilor, ci joacă și un rol semnificativ în viața oamenilor. Pentru că tot ce trebuie să faci este să dai după colț, unde vei vedea că același produs costă mult mai puțin. Dar o persoană care nu deține astfel de informații nu va face acest lucru, ci va cumpăra tot ce are nevoie pe loc, deoarece nu știe ce beneficii poate obține din acestea. Un rezident local, cunoscând ordinul de preț, va lua o decizie cu privire la locul de cumpărare, pe baza unor factori precum:

Timp de mers;

Diferenta de pret;

Bani pentru călătorie (în funcție de distanța mărfii).

Acești factori pot explica de ce aceleași articole și mărfuri sunt vândute la preturi diferite. Asimetria informațională este un factor care reduce eficiența concurenței prețurilor pe piața de vânzare.

Asimetria informației servește drept sursă de discriminare a prețurilor pe piață. Adesea, cumpărătorul nu poate determina corect calitatea unui anumit produs sau serviciu. Acest lucru permite vânzătorului să vândă produsul nu prin modificarea efectivă a parametrilor și proprietăților produsului, ci prin imitație.

De exemplu, același produs poate fi vândut în pachete diferite, sub denumiri diferite, cu prețuri diferite - acesta va fi un exemplu de discriminare a prețurilor pe piața de vânzare, care se bazează pe asimetria informațională.

Nu doar cumpărătorul suferă de asimetrie informațională, ci și firmele mari care au o putere semnificativă pe piața de vânzări. Să luăm un exemplu: un transportator aerian monopolist poate obține profit maxim dacă stabilește prețurile în conformitate cu capacitățile unui anumit cerc de clienți și cu preferințele acestora. Disponibilitatea de a plăti este mai mare în rândul antreprenorilor decât în ​​rândul turiștilor. Cu toate acestea, categoria căreia îi aparține fiecare pasager specific este o caracteristică ascunsă pentru transportator, care este tocmai motivul ineficienței. Stabilirea unui preț ridicat pentru un bilet de avion oferă, de exemplu, un venit mare pe bilet, dar, pe de altă parte, reduce veniturile totale din cauza scăderii încărcăturii aeronavei. Iar stabilirea unui preț mai mic la „nivel turistic” presupune o încărcare completă a avionului și un număr mare de bilete achiziționate, dar duce la o scădere a profitului pe bilet.

Caracteristicile ascunse reprezintă problema serioasa, nu numai pentru cumpărători, ci și pentru angajatori la angajare forta de munca. Dacă angajatorul nu poate determina calitate profesională a angajaților săi, aceasta poate duce nu numai la frustrările sale personale, sub forma unei scăderi a profiturilor, ci și la o scădere a eficienței pieței muncii.

Toate exemplele de mai sus sunt dovada că asimetria informațională are un impact semnificativ atât asupra comportamentului participanților la piață (cumpărători, vânzători, angajatori), cât și asupra mecanismului de funcționare a pieței.

Un concept care a venit în economie și în alte științe din geometrie. În geometrie, simetria este proprietatea a două puncte echidistante de o dreaptă sau plan și situate pe aceeași perpendiculară pe această dreaptă sau plan. În acest caz, punctele sunt numite simetrice, precum și figurile formate din astfel de puncte.

Sensul primar al cuvântului provine din grecescul symmetria - acord în măsură, aranjare împreună din symetris - având o dimensiune comună, situată la același nivel, proporțională, sin- „împreună, în comun” + metron „dimensiune”. Pentru a rezuma, simetria este omogenitate, uniformitate, proporționalitate, asemănare. În consecință, asimetria este absența calităților de mai sus.

Definiția asimetriei informaționale ca concept economic.

Cea mai scurtă definiție: asimetria informațională este caracterul incomplet al informațiilor pentru unul dintre participanții la o tranzacție de piață.

O definiție mai completă: asimetria informațională este conștientizarea diferită a agenților de piață cu privire la termenii unei tranzacții și intențiile fiecăruia; este o manifestare a distribuției inegale a informațiilor între participanții de pe piață - cumpărători și vânzători, investitori și destinatari de investiții.

Asimetria informațională este o proprietate inerentă a pieței. Pe baza caracteristicilor manifestării sale, se pot distinge două tipuri de asimetrie - caracteristici ascunse și acțiuni ascunse.

Caracteristici ascunse. Producătorii și vânzătorii sunt întotdeauna mai conștienți de caracteristicile unui produs sau serviciu decât cumpărătorii. Mai mult, caracteristicile unor bunuri nu pot fi evaluate nici în timpul consumului lor. Un exemplu ar putea fi medicamentele si cosmetice.

Acțiunile ascunse sunt acțiuni ale unui participant mai informat la o tranzacție pe care un participant mai puțin informat nu le poate observa.

Asimetria informațională creează oportunități de abuz și riscul de abatere. Un exemplu este problema principal-agent.

Probleme de reglare a asimetriei informaționale.

Este selecția negativă, care se observă pe piețele cu informații asimetrice, care duce la epuizarea bunuri de calitate mărfuri de calitate scăzută. Astfel, piețele pentru bunuri de calitate pot dispărea. De aici și necesitatea combaterii asimetriei pieței.

Ce trebuie făcut pentru a elimina, sau cel puțin a reduce semnificativ, efectul selecției negative pe piețe care apare ca urmare a asimetriei informaționale? Cum să faceți față asimetriei pieței?

Cel mai simplu mod de a informa este publicitatea. Cu toate acestea, această metodă de comunicare informatie necesara de la vânzători nu este semnal eficient, deoarece este la fel de ușor să devii într-adevăr vânzător produs bun, și așa pentru toți ceilalți. Prin urmare, în primul rând, este necesar să se dezvolte un semnal care să permită cumpărătorului să facă distincția între vânzătorii de bunuri „bune” și „rele”. Cu alte cuvinte, ar trebui să fie mult mai ușor pentru un vânzător al unui produs bun să dea un astfel de semnal decât un vânzător al unui produs rău, iar acest lucru ar trebui să fie clar pentru cumpărător. Într-o anumită măsură, acest rol poate fi jucat de certificatele de calitate, certificatele și alte documente emise de instituții de încredere, în special cele guvernamentale. Același obiectiv poate fi atins printr-o bună reputație bazată pe experiența trecută și răspândită printre potențialii consumatori. La rândul său, o companie cunoscută și de renume va avea întotdeauna imitatori care vor încerca să-și ia cota de piață, aducând imaginea creată a produsului lor cât mai aproape de imaginea produsului acestei companii. Pentru a preveni acest lucru, companiile își schimbă și își actualizează în mod constant mărcile, asigurându-se că acestea rămân unice și recunoscute. Pentru anumite grupe de produse semnal bun calitatea poate servi o perioadă lungă de garanție, deoarece o companie care își asumă costurile eventualelor reparații viitoare pe o perioadă lungă de timp semnalează unui potențial cumpărător că produsele sale sunt de încredere.

Practica economică a dezvoltat anumite principii pentru combaterea asimetriei informaționale și a selecției negative pe piețe. O măsură importantă pentru combaterea asimetriei informaționale și a hazardului moral sunt semnalele pieței.

Am văzut că informația asimetrică în unele cazuri duce la problema lămâilor. Deoarece vânzătorii știu mai multe despre calitatea mărfurilor decât cumpărătorii, aceștia din urmă pot presupune că aceasta este scăzută și, prin urmare, prețurile scad și sunt vândute numai bunuri de calitate scăzută. Am văzut, de asemenea, cum intervenția guvernamentală (de exemplu, pe piața asigurărilor de sănătate) sau menținerea reputației (de exemplu, în industria serviciilor) pot contribui la o parte din soluția acestei probleme. Acum vom lua în considerare un alt mecanism, nu mai puțin important, care permite vânzătorilor și cumpărătorilor să depășească asimetria informațională - semnalele pieței. Conceptul de semnale de piață a fost dezvoltat pentru prima dată de Michael Spence, care a arătat că pe unele piețe vânzătorii oferă cumpărătorilor semnale care exprimă informații despre calitatea mărfurilor.

Pentru a înțelege cum funcționează semnalele pieței, luați în considerare piața muncii, care este bun exemplu piață cu asimetrie informațională. Să presupunem că o companie intenționează să angajeze doi oameni. Acești doi lucrători (vânzători de forță de muncă) știu mult mai multe despre calitatea muncii lor decât firma (cumpărător de forță de muncă).

De exemplu, își imaginează cât de greu le este să facă treaba, în ce măsură sunt de încredere, care sunt abilitățile lor etc. Compania va putea afla toate acestea doar după angajare și o anumită perioadă de muncă. La momentul angajării, ambii lucrători nu sunt diferiți de toți ceilalți, iar compania știe puțin despre performanța lor.

De ce firmele pur și simplu nu angajează mai întâi lucrători, apoi urmăresc cum lucrează și nu-i concediază pe cei care sunt neproductivi? Pentru că adesea este foarte scump. În primul rând, în multe țări și în multe instituții din Statele Unite, este dificil să concediezi pe cineva care a lucrat mai mult de câteva luni. (Compania este obligată să furnizeze un motiv sau o plată valabilă indemnizația de concediere). În al doilea rând, este posibil ca lucrătorii din multe profesii să nu atingă limita capacităților lor cel puțin în primele șase luni. Lucrătorii ar putea avea nevoie să fie instruiți. Compania trebuie să aloce sume semnificative de investiții în aceste scopuri, astfel încât este posibil să nu identifice abilitățile angajaților pe parcursul anului. Prin urmare, firmele ar fi mult mai bine dacă ar cunoaște productivitatea potențialilor lucrători înainte de angajare.

Ce caracteristici ale productivității angajaților poate obține o companie înainte de angajare? Pot angajații potențiali pot oferi aceste informații? Impresie bunăîn timpul unui interviu ar putea oferi unele informații, dar chiar și oamenii neharnici știu uneori să se prezinte pentru a obține un loc de muncă. Astfel, impresiile externe oferă un semnal nesemnificativ - ele sunt de puțin ajutor pentru a face distincția între performanții înalți și cei slabi. Pentru ca un semnal să fie semnificativ, trebuie să fie mai ușor de oferit celor cu performanță ridicată decât celor cu performanță scăzută.

De exemplu, educația este un semnal semnificativ pe piața muncii. Nivelul de educație al unui individ poate fi măsurat prin mai mulți parametri - numărul de ani de studii, gradul obținut, reputația universității sau colegiului care a acordat diploma, media generală etc.

Desigur, educația poate îmbunătăți direct sau indirect abilitățile unei persoane: acesta dobândește informații, abilități și cunoștințe generale care sunt utile în muncă. Dar chiar dacă educația nu a contribuit la acest lucru, ea rămâne totuși un semnal important al eficienței unui lucrător, deoarece unei persoane mai capabile îi este mai ușor să atingă un nivel înalt de educație. (Oamenii capabili tind să fie mai inteligenți, concentrați, energici și muncitori - trăsături care sunt, de asemenea, utile în învățare.) În consecință, mai multe oameni capabili mai degrabă, ei pot primi o educație bună, care servește ca semnal pentru firme cu privire la capacitățile lucrătorilor și, astfel, pot conta pe locuri de muncă bine plătite.

Semnalele pieței joacă un rol semnificativ nu numai pe piața muncii, ci și pe alte piețe cu informații asimetrice. De exemplu, pe piața bunurilor de folosință îndelungată (frigidere, mașini de spălat, calculatoare, televizoare etc.), deoarece calitatea acestor bunuri nu este aceeași. Fiecare companie, prin garanții și garanții, se străduiește să atragă cumpărători către produsele sale ca fiind cele mai de încredere. Garanțiile și garanțiile funcționează ca semnale despre calitatea mărfurilor și, ca semnale, necesită un preț mai mare pentru mărfuri.

Subiectul Microeconomie a absorbit toate schimbările semnificative care au avut loc în mecanismul economic în ultima perioadă. Există un interes din ce în ce mai mare pentru interacțiunea strategică a firmelor, pentru rolul incertitudinii și informației asimetrice, în strategia de preț a firmelor în condiții de putere de piață. Aceste subiecte sunt de obicei absente sau slab acoperite în presă. Aceste subiecte li se acordă locul cuvenit în această carte, dar asta nu înseamnă că microeconomia a devenit mai greu de înțeles sau că este necesară o pregătire specială pentru a face acest lucru. Am făcut tot posibilul pentru a face subiectul mai ușor de înțeles și sperăm că veți beneficia de citirea acestei cărți. Cartea nu conține aproape niciun calcul matematic, așa că este accesibilă unei game largi de cititori.

CAPITOLUL 16 PIEȚE CU INFORMAȚII ASIMMETRICE

În mare parte a acestei cărți am presupus că consumatorii și producătorii au informații complete despre variabilele economice relevante pentru alegerile lor. Acum să vedem ce se întâmplă dacă unii participanți știu mai mult decât alții, adică în cazul informațiilor asimetrice.

Informațiile asimetrice sunt frecvente în multe situații de afaceri. De obicei, vânzătorul unui produs știe mai multe despre calitatea acestuia decât cumpărătorul. Lucrătorii sunt conștienți de aptitudinile și abilitățile lor antreprenori mai buni. Și managerii își cunosc capacitățile mai bine decât proprietarii de afaceri.

Informația asimetrică explică multe dintre regulile instituționale din societatea noastră. Acest concept ne ajută să înțelegem de ce companiile auto oferă garanții și servicii pentru modele noi, de ce firmele și lucrătorii încheie contracte care oferă stimulente și bonusuri, de ce acționarii corporativi trebuie să monitorizeze comportamentul managerilor.

Începem prin a lua în considerare o situație în care vânzătorii unui produs au informații mai precise despre calitatea acestuia decât cumpărătorii. Vom vedea cum acest tip de informație asimetrică poate duce la eșecul pieței. În a doua secțiune, aflăm cum vânzătorii pot evita unele dintre problemele asociate cu informațiile asimetrice, semnalând potențialilor cumpărători despre calitatea produselor lor. Garanțiile produselor oferă un tip de asigurare care poate fi eficientă dacă cumpărătorii sunt mai puțin informați decât vânzătorii. Dar, așa cum se va arăta mai jos, cumpărarea unei asigurări în sine implică dificultăți dacă cumpărătorii sunt mai bine informați decât vânzătorii.

Situația prezentată în fig. 16.1 este extrem. Piața poate ajunge la echilibru la un preț care să asigure vânzarea unei părți a mașinilor de înaltă calitate. Dar această parte va fi evident mai mică decât dacă consumatorii ar cunoaște calitățile mașinilor în momentul achiziției. De aceea ar trebui să mă aștept să-mi vând mașina, model nou și în stare excelentă, cu mult mai puțin decât am plătit pentru ea. Datorită asimetriei informaționale, bunurile de calitate scăzută scot de pe piață bunurile de înaltă calitate.

SEMNIFICAȚIA INFORMAȚIILOR ASIMMETRICE

Exemplul nostru de mașini uzate arată cum informațiile asimetrice pot duce la eșecul pieței. Într-o lume ideală de piețe perfecte, consumatorii ar putea alege între mașini de calitate scăzută și de înaltă calitate. Unii le-ar alege pe primele pentru că sunt ieftine, alții ar prefera să plătească mai mult pentru cele din urmă. Din păcate, în lumea reală, consumatorilor le este greu să determine calitatea mașinilor uzate în momentul achiziției, astfel încât prețurile acestora scad și mașinile de înaltă calitate dispar de pe piață.

Acesta este doar un exemplu stilizat pentru a ilustra o problemă importantă care apare pe multe piețe. Să luăm acum în considerare câteva alte exemple de asimetrie informațională și posibilul răspuns al firmelor guvernamentale sau private.

De ce persoanele peste 65 de ani au dificultăți să obțină o asigurare de sănătate la aproape orice preț Riscul de a se îmbolnăvi grav pentru o persoană în vârstă este relativ mare, dar de ce prețul asigurării nu crește pentru a reflecta acest risc? Motivul este asimetria informațională. Persoanele care cumpără asigurări își cunosc starea generală de sănătate mult mai bine decât orice companie de asigurări, chiar dacă aceasta din urmă efectuează un examen medical. Prin urmare, selecția adversă are loc aici și într-o măsură mult mai mare decât în ​​cazul mașinilor uzate. Întrucât, cel mai probabil, persoanele nesănătoase vor să fie asigurate, ponderea acestora în numărul total de asigurați crește. Acest lucru crește prețul asigurării, astfel încât oamenii mai sănătoși, cântărindu-și riscul, aleg să nu se asigure. Astfel, ponderea persoanelor nesănătoase crește și mai mult, ceea ce iarăși crește prețul, etc până când doar această categorie de persoane rămâne pe piața asigurărilor, astfel activitatea de asigurări devine neprofitabilă.

De fapt, companiile de carduri de credit și băncile pot folosi datele istorice stocate pe computer, partajându-le pentru a învăța cum să distingă debitorii de calitate scăzută de cei de înaltă calitate. Mulți oameni cred că computerizarea informațiilor de credit încalcă secretele comerciale. Este acceptabil ca companiile să stocheze aceste date și să le partajeze între ele? Nu vă putem oferi un răspuns la această întrebare, dar putem doar să observăm că informațiile despre istoricul creditului îndeplinesc o funcție importantă. Elimină, sau cel puțin reduce substanțial, problema informației asimetrice și a selecției adverse care altfel ar putea împiedica funcționarea piețelor de credit. Fără astfel de date istorice, chiar și debitorii reputați ar considera că împrumutul de bani este extrem de scump sau pur și simplu imposibil.

Am evidențiat rolul semnalelor pe piețele muncii, dar ele pot juca un rol important și pe multe alte piețe cu informații asimetrice. Să luăm în considerare piețele pentru bunuri de folosință îndelungată, cum ar fi televizoare, echipamente radio, produse cinematografice și fotografice și frigidere. Multe companii produc aceste produse, dar unele sunt mai fiabile decât altele. Dacă consumatorii nu pot determina ce marcă este mai de încredere, atunci cele mai bune mărci nu pot fi vândute la prețuri mai mari. Firmele care produc produse de înaltă calitate și de încredere ar dori să informeze consumatorii despre acest lucru, dar cum îi pot convinge? Răspunsul este prin garanții și garanții.

Cumpărătorii de animale consideră că informațiile despre sănătatea animală sunt foarte importante. Persoanele nesănătoase se îngrașă mai lent decât cele sănătoase și sunt mai puțin potrivite pentru reproducere. Din cauza asimetriei informaționale pe piața animalelor (vânzătorii știu mai multe despre sănătatea animală decât cumpărătorii), majoritatea statelor au introdus garanții privind vânzările de animale. Conform acestor reguli, vânzătorii garantează că animalele lor nu suferă de boli contagioase și sunt responsabili pentru toate costurile asociate prezenței bolilor.

Informații asimetrice în piață

Vânzătorul unui produs are adesea informații mai bune despre calitatea acestuia decât cumpărătorul. Acest tip de asimetrie informațională provoacă eșecuri ale pieței, în care produsele proaste le exclud pe cele bune. Eșecul pieței poate fi depășit dacă vânzătorii oferă produse standardizate, oferă garanții sau găsesc alte modalități de asistență reputatie buna produsele lor.

Vânzătorii pot rezolva problema informațiilor asimetrice, oferind cumpărătorilor semnale despre calitatea produsului lor. De exemplu, lucrătorii își pot semnala performanta ridicata având o educație bună.

Asimetria informatiei poate fi asociata cu costuri mari pentru proprietarii firmei (client) pentru a monitoriza comportamentul managerilor companiei (agent). Managerii pot fi interesați de beneficii suplimentare pentru ei înșiși sau de maximizarea veniturilor totale, în ciuda faptului că acționarii trebuie să maximizeze profiturile.

Asimetria informațională poate explica prezența unui șomaj semnificativ, unii lucrători în căutarea activă de muncă. Conform teoriei salariului de eficiență, nivelurile salariale care depășesc salariile competitive (salariile de eficiență) măresc productivitatea prin descurajarea lucrătorilor de a-și sustrage responsabilitățile.

Conceptul de informație asimetrică este strâns legat de conceptul de eficiență a pieței de capital. Înțelesul său este că anumite categorii de persoane pot deține informații care nu sunt disponibile în mod egal pentru toți participanții pe piață. Acest concept explică existența pieței, deoarece fiecare participant speră că informațiile pe care le deține ar putea să nu fie cunoscute de concurenții săi și, prin urmare, să poată lua o decizie eficientă.

Discutați conceptul de informație asimetrică. Este posibil să se realizeze o simetrie informațională absolută pe piața valorilor mobiliare?

Există o altă diferență importantă între finanțarea unei fuziuni printr-o emisiune simetrică de acțiuni din plata în în numerar. Trebuie avut în vedere faptul că managerii de informații ai companiei A - inițiatorul fuziunii - au informații despre perspectivele de dezvoltare ale companiei lor, pe care, desigur, alți participanți la piață nu le au. Economiștii numesc acest fenomen asimetrie informațională sau acces inegal la informație.

CREDIT - un document, un ordin conform căruia împrumuturile deschise unui funcționar sau instituție sunt cheltuite sau se emite o anumită sumă într-un anumit scop. INFORMAȚII ASIMMETRICE - o situație în care au participanții individuali la o tranzacție Informații importante, pe care alte părți interesate nu le au.

Până acum, am adăugat noi detalii și considerații analizei noastre cu privire la două aspecte ale eșecului pieței – bunurile publice și externalitățile. Mai este un aspect, mai puțin evident. Ineficiența pieței apare atunci când cumpărătorilor sau vânzătorilor le lipsesc informații complete și exacte și trebuie să plătească un preț exorbitant pentru a le obține. În termeni mai tehnici, acest tip de eșec al pieței apare din informațiile asimetrice, adică informațiile inegale deținute de părțile la o tranzacție de piață. Aceasta înseamnă că cumpărătorii și vânzătorii au diverse informatii despre preț, calitate sau alte caracteristici ale unui produs sau serviciu.

Informațiile asimetrice despre mărfuri pot duce la formarea de piețe în care vânzătorii vor oferi doar mărfuri cu defecte.

O explicație pentru acest paradox se bazează pe ideea informațiilor asimetrice despre mașinile uzate. Proprietarii de mașini second hand știu mult mai multe

Informația asimetrică poate duce la eșecul pieței, ceea ce face ca resursele limitate ale societății să fie alocate ineficient.

Informatie asimetrica. Cumpărătorii de servicii medicale înțeleg de obicei puține despre procedurile complexe de diagnostic și tratament, în timp ce vânzătorii acestor proceduri - medicii - au informații complete. Acest lucru creează o situație neobișnuită în care medicul (furnizorul) ca reprezentant al pacientului (consumatorului) îi spune pacientului ce servicii medicale ar trebui să consume.

Importanța informațiilor asimetrice despre calitatea produsului a fost analizată pentru prima dată de George Akerlof. Analiza lui Akerlof se extinde cu mult dincolo de piata autovehiculelor second hand. Piețele pentru asigurări, credit și chiar forța de muncă sunt, de asemenea, caracterizate de informații de calitate asimetrice. Pentru a înțelege implicațiile acesteia, vom începe cu piața de mașini second hand și apoi vom vedea cum aceleași principii se aplică și altor piețe.

Pe această piață, asimetria informațională este evidentă. Unul dintre potențialii cumpărători, și anume fosta echipă a jucătorului, este mai conștient de capacitățile sale decât alte echipe. În cazul mașinilor uzate, am putea testa asimetriile informaționale cu datele de reparație. În baseball, putem compara datele despre incapacitatea sportivilor. Dacă se antrenează intens și efectuează programe riguroase de condiționare generală, atunci ar trebui să ne așteptăm la o probabilitate scăzută de rănire și grad înalt adaptabilitate la accidentare. Cu alte cuvinte, jucătorii mai bine pregătiți petrec mai puțin timp pe bancă. Dacă există o piață pentru lămâi, atunci nivelul de competență al jucătorilor liberi poate fi considerat mai mic decât cel al celor care și-au reînnoit contractele. În unele cazuri, însăși caracteristicile fizice ale sportivilor, cunoscute de echipele lor, determină statutul secundar al acestor candidați pentru continuarea contractului. Deoarece majoritatea acestor jucători ar trebui să devină liberi, vor avea mai mulți nivel inalt incapacitate din motive de sănătate.

Am văzut că informația asimetrică în unele cazuri duce la problema lămâilor. Deoarece vânzătorii știu mai multe despre calitatea mărfurilor decât cumpărătorii, aceștia din urmă pot presupune că aceasta este scăzută și, prin urmare, prețurile scad și sunt vândute numai bunuri de calitate scăzută. Am văzut, de asemenea, cum intervenția guvernamentală (de exemplu, pe piața asigurărilor de sănătate) sau menținerea reputației (de exemplu, în industria serviciilor) pot contribui la o parte din soluția acestei probleme. Acum ne vom uita la un alt mecanism, nu mai puțin important, care permite vânzătorilor și cumpărătorilor să depășească asimetria informațională - semnalele pieței. Conceptul de semnale de piață a fost dezvoltat pentru prima dată de Michael Spence, care a arătat că pe unele piețe vânzătorii oferă cumpărătorilor semnale care exprimă informații despre calitatea mărfurilor.

Acest fenomen de asimetrie a informațiilor explică de ce prețul acțiunilor companiilor de fuziune scade de obicei atunci când se știe că fuziunea va fi un schimb de acțiuni. Potrivit lui P. Asquith, R. Bruner și D. Mullins, pentru perioada 1973-1983, scăderea medie a prețurilor acțiunilor a fost cazuri similare a fost de 2,5%. Dimpotrivă, conform observațiilor acestora, după anunțul unei fuziuni cu plata în numerar, prețul acțiunilor companiilor care inițiază tranzacția a crescut în medie cu 0,8%.”

Toate manualele moderne de teorie economică scriu despre un astfel de fenomen precum informația asimetrică. Analizând proprietățile spațiului informațional al pieței mondiale de petrol, am ajuns la concluzia că principala proprietate a acestui spațiu nu este asimetria informației (disponibilitatea acesteia pentru unii participanți la tranzacții și inaccesibilitatea pentru alții). Proprietatea principală a acestui spațiu este dezechilibrul său, adică inaccesibilitatea celei mai importante părți a informațiilor despre piața petrolului pentru oricare dintre subiecții acestei piețe. În condiţiile naturii de neechilibru a mediului informaţional, niciunul dintre subiecţii pieţei nu este capabil să accepte

Prezența unor informații corecte nu garantează succesul pieței, dar facilitează foarte mult realizarea acesteia, contribuind la creșterea eficienței coordonării și la distribuirea optimă a resurselor disponibile. Cu toate acestea, realitatea este departe de această imagine ideală. Întâmpinăm asimetrie informațională în fiecare zi când vedem oameni care joacă jocuri de noroc, merg la cumpărături în magazine sau piețe și oferă serviciile noastre. Organizatorii afacerii jocurilor de noroc știu mult mai multe despre complexitățile sale decât participanții obișnuiți; vânzătorii unui produs sunt mai bine informați despre calitatea acestuia decât cumpărătorii; Asigurații au mai multe informații despre obiectele asigurării decât companiile de asigurări. Potențialii vânzători (cum ar fi potențialii cumpărători) ascund adesea adevăratele obiective ale comportamentului lor și folosesc obiective diferite pentru comportamentul lor și folosesc diferite metode pentru a obține avantaje unilaterale. Mecanismul pieței eșuează din cauza incompletității (asimetriei) informațiilor.

În economie, informația asimetrică apare atunci când o parte la o tranzacție are mai multe informații decât cealaltă (termenul englez asymmetric(al) information; în literatura rusă se mai numește și informații imperfecte, informații incomplete).

Există două tipuri de asimetrii informaționale - caracteristici ascunse și acțiuni ascunse. Caracteristicile ascunse apar atunci când una dintre părțile la o tranzacție de piață are informații mai complete decât cealaltă. Acțiunile ascunse apar atunci când un participant la o tranzacție de piață cu informații mai complete poate întreprinde acțiuni care nu pot fi observate de un participant mai puțin informat. Pentru a înțelege esența problemei puse, trebuie luate în considerare două circumstanțe.

Prima dintre ele este că caracteristicile ascunse sunt o consecință a proprietăților obiectului tranzacției de piață în sine, adică bunurile. Există mărfuri a căror calitate poate fi determinată în momentul achiziției. Există mărfuri a căror calitate nu poate fi dezvăluită decât în ​​timpul consumului, adică după cumpărare. Produsele pot avea defecte ascunse care vor deveni evidente doar în timpul utilizării. Dar există un al treilea tip de mărfuri, a cărui calitate nu poate fi determinată nici măcar în timpul consumului. Exemplele tipice de astfel de bunuri includ medicamente și produse cosmetice, pentru care este dificil de determinat în ce măsură proprietățile lor reale corespund cu cele declarate de vânzător. Ultimele două tipuri de bunuri în sine dau naștere asimetriei informaționale. Același lucru se poate spune despre participanții la o tranzacție de piață, în care intențiile părții adverse sunt întotdeauna caracteristici ascunse.

A doua împrejurare este că prezența asimetriei informaționale creează oportunitatea pentru abuzul acesteia, adică pentru comportamentul necinstit. Dacă vânzătorul știe că calitatea unui produs nu poate fi determinată nici măcar în timpul consumului acestuia, atunci de ce nu ar vinde un produs de calitate mai mică la un preț umflat? Mai mult, pentru vânzător, un astfel de comportament va fi complet rațional. Asiguratul poate întreprinde acțiuni (intenționate și neintenționate) care, deși rămân neobservabile pentru asigurător, vor afecta producerea evenimentului asigurat.

Formele în care se manifestă influența asimetriei informaționale pe piață sunt diverse.

În unele cazuri, asimetria informațională poate determina dezvoltarea puterii de piață a vânzătorilor. Obținerea informațiilor implică costuri suplimentare pentru cumpărător. Atunci când cumpărătorii nu sunt conștienți de costurile asociate cu căutarea informațiilor și de beneficiile obținerii acesteia, vânzătorul poate profita de acest lucru prin stabilirea prețului produsului peste prețul de echilibru. Chiar și pe o piață perfect competitivă, apar situații în care vânzătorul poate vinde la prețuri care depășesc costul marginal de producție. Un exemplu tipic sunt prețurile mai mari în locurile frecventate de turiști. Desigur, motivul pentru aceasta nu este doar asimetria informațională. Dar joacă un rol important, deoarece adesea este suficient să mergi după colț pentru a cumpăra același produs la un preț semnificativ mai mic. Dar o persoană care nu are informații fiabile despre nivelul prețurilor nu va face acest lucru, deoarece nu știe ce beneficii va primi. Un rezident local, cunoscând comanda de preț, va lua o decizie de cumpărare bazată pe compararea costurilor suplimentare (timpul de mers după colț) și a beneficiilor (diferența de preț). Acest lucru poate explica parțial faptul că aceleași mărfuri sunt vândute la prețuri diferite. Concluzia este că asimetria informațională este un factor care reduce eficiența concurenței prețurilor.

Asimetria informațională servește drept sursă de discriminare a prețurilor. Adesea, cumpărătorul nu este capabil să determine caracteristicile de calitate ale bunului. Acest lucru permite vânzătorului să diferențieze produsul nu prin modificarea efectivă a parametrilor produsului, ci prin simularea acestora. Același produs poate fi vândut în pachete diferite la prețuri diferite sub denumiri diferite - în acest caz vom avea exemplu tipic discriminarea prețurilor bazată pe asimetria informațională.

Nu doar consumatorul suferă de asimetrie informațională. Caracteristicile ascunse ale cumpărătorilor cauzează adesea deficite de profit, chiar și pentru firmele care au o putere semnificativă pe piață. De exemplu, o companie aeriană cu monopol poate obține profituri maxime dacă stabilește prețurile în conformitate cu preferințele consumatorilor. Antreprenorii au o disponibilitate mai mare de a plăti decât turiștii. Cu toate acestea, categoria căreia îi aparține fiecare pasager specific este o caracteristică ascunsă pentru transportator, ceea ce este motivul ineficienței. Stabilirea prețului biletului la nivel „antreprenorial” oferă un venit mare pe bilet, dar va reduce veniturile totale din cauza scăderii încărcăturii aeronavei. Stabilirea prețului biletului la nivel „turist” va asigura că avionul este complet încărcat, dar va duce la o scădere a venitului pe bilet. Caracteristicile ascunse reprezintă o provocare majoră pentru angajatori atunci când recrutează forță de muncă. Dacă angajatorul nu este în măsură să determine calitățile profesionale ale angajaților, acest lucru poate determina nu numai o reducere a profiturilor sale, ci și o scădere a eficienței pieței muncii.

Cele de mai sus ilustrează faptul că asimetria informațională are un impact semnificativ atât asupra comportamentului participanților pe piață, cât și asupra mecanismului de funcționare a acesteia. În funcţie de gradul de asimetrie informaţională, consecinţele negative cauzate de aceasta se pot manifesta atât în ​​distribuţia suboptimă a resurselor, cât şi în imposibilitatea stabilirii echilibrului pieţei.