Calcule financiare de bază în planificarea afacerii. Planuri de afaceri: descărcați un plan de afaceri gata făcut cu calcule

Ultima actualizare: 17.02.2020

Timp de citire: 24 min. | Vizualizari: 40258

Bună ziua, dragi cititori ai revistei online despre bani „RichPro.ru”! Acest articol va vorbi despre cum se scrie un plan de afaceri. Această publicație este o instrucțiune directă de acțiune, care vă va permite să transformați o idee de afaceri brută într-una încrezătoare. plan pas cu pas pentru a implementa o sarcină clară.

Vom lua în considerare:

• Ce este un plan de afaceri și de ce este necesar?
• Cum să scrieți corect un plan de afaceri;
• Cum să-l structurezi și să-l scrii singur;
• Planuri de afaceri gata făcute pentru întreprinderile mici - exemple și mostre cu calcule.

Pentru a încheia subiectul, vom arăta principalele greșeli ale antreprenorilor începători. Vor exista o mulțime de argumente în favoarea creării calitateȘi grijuliu plan de afaceri care îți va duce ideea la bun sfârșit și succes lucruri în viitor.

De asemenea, acest articol va oferi exemple lucrari terminate, pe care pur și simplu îl poți folosi sau iei ca bază pentru dezvoltarea proiectului tău. Exemple gata făcute planurile de afaceri depuse pot fi Descarcă gratis.

În plus, vom răspunde la cele mai frecvente întrebări și vom clarifica de ce nu toată lumea scrie un plan de afaceri, dacă este atât de necesar.

Deci, să începem în ordine!

Structura planului de afaceri și conținutul secțiunilor sale principale - ghid pas cu pas la compilarea acesteia

1. Cum să scrii un plan de afaceri: instrucțiuni detaliate despre cum să-l scrii singur 📝

7. Concluzie + video pe tema 🎥

Pentru fiecare antreprenor care dorește să se dezvolte și să-și dezvolte afacerea, un plan de afaceri este foarte important. El îndeplinește multe funcții importante pe care nicio altă persoană nu le poate face altfel.

Cu ajutorul acestuia, puteți obține sprijin financiar și vă puteți deschide și dezvolta afacerea mult mai devreme decât puteți strânge o sumă semnificativă pentru afacere.

Investitorii reacționează în mare parte pozitiv la un plan de afaceri bun, atent, fără erori, deoarece îl văd ca pe o modalitate de a câștiga bani ușor cu toate necazurile inventate și descrise.

În plus, chiar înainte de deschiderea stabilimentului, vezi ce te așteaptă. Ce riscuri sunt posibile, ce algoritmi de soluție vor fi relevanți într-o situație dată. Aceasta nu este doar o informație favorabilă pentru investitor, ci și planul corect, dacă intri singur în necazuri. În cele din urmă, dacă calcularea riscului se dovedește a fi prea descurajantă, puteți reface ușor, transforma ideea generala pentru a le scurta.

Creare bun plan de afaceri este o soluție excelentă pentru căutarea investițiilor și dezvoltarea propriilor algoritmi de acțiune chiar și în cele mai dificile situații, dintre care sunt mai mult decât suficiente în afaceri.

De aceea, pe lângă propriile noastre eforturi Merită să folosiți „creierul altor oameni”. Un plan de afaceri presupune multe secțiuni și calcule, cercetări și cunoștințe, doar cu funcționare cu succes, care poate obține succes.

Opțiunea ideală ar fi să studiezi singur toate aspectele. Pentru a face acest lucru, nu este suficient să stai și să citești literatura relevantă. Merită să-ți schimbi cercul social, să apelezi la cursuri și training-uri, să găsești specialiști pentru consultație pe anumite probleme. Acesta este singurul mod înțelegi cu adevărat în situație și risipiți toate îndoielile și concepțiile greșite.

Un plan de afaceri merită scris din mai multe motive, dar Acasă- acesta este un algoritm clar de acțiuni prin care puteți obține rapid de la punctul A(situația ta actuală, plină de speranțe și temeri) la punctul B(în care vei fi deja proprietarul tău afacere de succes generând venituri stabil și regulat). Acesta este primul pas către realizarea viselor tale și asigurarea statutului de clasa de mijloc.

Dacă aveți întrebări, puteți găsi răspunsuri la acestea în videoclipul: „Cum să elaborezi un plan de afaceri (pentru tine și investitori)”.

Asta e tot pentru noi. Le dorim tuturor mult succes în afacerea lor! De asemenea, vă vom fi recunoscători pentru comentariile dvs. la acest articol, vă vom împărtăși opiniile, vă vom pune întrebări pe tema publicării.

Un plan de afaceri de proiect este necesar pentru investitorii care iau în considerare posibilitatea de a-și investi
fonduri către proiect, și către implementatorii direcți ai proiectului pentru nivel operațional. Investitorii ar trebui să vadă în planul de afaceri un mecanism de generare de venituri, înțelegere și încredere în care sunt pentru ei o garanție a rentabilității investiției lor, iar managerii se vor ghida după planul de afaceri atunci când implementează proiectul. Problema planificării afacerilor este prea largă. Prin urmare, ne vom concentra asupra unuia dintre aspecte, și anume formulele de bază pentru calcularea eficienței unui plan de afaceri.

Evaluarea eficacității unui plan de afaceri este concepută pentru a determina cât de mult dimensiunea investițiilor corespunde veniturilor viitoare, ținând cont de riscurile proiectului.Principalii indicatori ai eficacității unui proiect de investiții includ:

* Fluxul de numerar;
* valoarea actuală netă a proiectului (VAN);
* rata internă de rentabilitate (IRR);
* indicele rentabilității investițiilor (PI).

Fluxul de numerar

Cea mai exactă definiție rusă a fluxului de numerar ar fi „Flux Bani„. Cea mai importantă sarcină a analizei unui plan de afaceri este calcularea fluxurilor viitoare de numerar care decurg din vânzarea produselor industriale. Numai fluxurile de numerar primite pot asigura implementarea proiectului în ansamblu.

Atunci când evaluează diverse proiecte, investitorii trebuie să însumeze și să compare costurile viitoare, încasările de capital și soldurile financiare la diferite intervale de planificare. Înainte de a compara și a aduna fluxurile de capital indicate, se obișnuiește să le aduceți într-o formă comparabilă (reducere, adică aducerea valorii viitoare în momentul prezent) la o anumită dată. În procesul de actualizare, suma viitoare (intrare, ieșire și sold) este împărțită în două părți:

1. echivalentul actual al sumei viitoare (adică valoarea actuală);
2. angajamente pe PV pentru un anumit număr de ani la o anumită rată a dobânzii.

Definiția fluxului de numerar este mare importanțăîn calcularea eficienței unui plan de afaceri, deoarece acesta este criteriul de bază pe baza căruia sunt calculate altele (de exemplu, VAN). Pe de altă parte, acesta este indicatorul rezultat din punctul de vedere al abordării bugetare.

Într-un plan de afaceri, Fluxul de numerar este calculat după cum urmează: Intrare (venituri din vânzări pentru perioada) minus Ieșiri (costuri de investiții, costuri de exploatare și taxe pentru aceeași perioadă). Pentru a obține valoarea fluxului de numerar cumulat, trebuie să însumați valorile acestuia pentru fiecare perioadă pe bază de angajamente.

Valoarea actuală netă (VAN)

Valoarea actuală netă este valoarea obținută prin actualizarea separată pentru fiecare an a diferenței tuturor ieșirilor și intrărilor de fonduri acumulate pe perioada de funcționare a proiectului.

Toate fluxurile de numerar sunt recalculate folosind factori de reducere (DF), ale căror valori sunt găsite folosind tabele speciale calculate în avans pentru diferite rate de actualizare și intervale de planificare. În practică, aceasta arată ca înmulțirea valorilor fluxului de numerar estimat pentru fiecare perioadă de implementare a proiectului de investiții cu coeficientul de reducere corespunzător și suma lor ulterioară.

Simțul economic al purului Valoarea curentă poate fi reprezentat ca rezultatul obţinut imediat după luarea deciziei de implementare a acestui proiect, deoarece la calcularea acestuia, influența factorului timp este exclusă. Valoare pozitivă Se consideră că VAN confirmă fezabilitatea investiției de bani într-un proiect, în timp ce unul negativ, dimpotrivă, indică ineficacitatea utilizării acestora. Cu alte cuvinte:

Dacă VAN Dacă VAN = 0, atunci dacă proiectul este acceptat, bunăstarea investitorilor nu se va schimba, dar volumele
producția va crește;
Dacă VAN > 0, atunci investitorii vor obține profit.

Valoarea absolută a valorii actuale nete (VAN) depinde de două tipuri de parametri. Prima caracterizează în mod obiectiv procesul investițional și este determinată proces de producție(mai multe produse - mai multe venituri, mai puține costuri - mai mult profit etc.). Al doilea tip include rata de comparație (RD), inversul coeficienților de reducere. Determinarea valorii ratei de comparație este rezultatul judecății subiective a redactorului planului de afaceri, i.e. valoarea este condiționată. Prin urmare, atunci când se analizează un proiect de investiții, este recomandabil să se determine VAN nu pentru o singură rată, ci pentru o anumită gamă de rate.

Valoarea actuală netă a unui proiect (VAN) este, desigur, influențată de amploarea activității, exprimată în volume „fizice” de investiții, producție sau vânzări. Acest lucru duce la o limitare naturală a utilizării aceasta metoda pentru a compara proiecte care diferă în această caracteristică: o valoare VAN mai mare nu va corespunde întotdeauna unei opțiuni de investiții mai eficiente. ÎN cazuri similare Se recomandă utilizarea raportului de rentabilitate a investiției, numit și raportul valorii prezente nete (NPVR). Acest indicator este raportul dintre valoarea actuală netă a proiectului și valoarea actualizată (actuală) a costurilor de investiție (PVI).

Rata internă de rentabilitate (IRR)

În practică, orice întreprindere își finanțează activitățile, inclusiv investițiile, din diverse surse. Ca plată pentru utilizarea capitalului avansat, plătește dobânzi, dividende, de ex. suportă cheltuieli rezonabile pentru a-și menține potențialul economic.

Indicatorul care caracterizează nivelul relativ al acestor cheltuieli poate fi numit „prețul” capitalului avansat. O întreprindere poate lua orice decizie de investiții, al căror nivel de profitabilitate nu este mai mic decât valoarea actuală a indicatorului „preț” al capitalului avansat. Cu prețul capitalului avansat este comparată rata internă de rentabilitate (IRR) calculată pentru un anumit proiect de investiții. Este adesea identificat cu factorul de reducere, deoarece primul acționează cel mai adesea ca un ghid, indicator și exprimă una dintre valorile celui din urmă.

În Rusia, IRR este cunoscut și ca:

* raportul intern de rentabilitate a investiției;
* factor de reducere în numerar;
* rata interna de returnare;
* rata de rentabilitate a fluxului de numerar actualizat;
* rata interna de returnare;
* rata interna de returnare;
*reducere de verificare.

Rata internă de rentabilitate (IRR) este rata de actualizare la care valoarea actuală netă a proiectului (VAN) este zero, adică. Aceasta este rata de comparație la care suma intrărilor de numerar actualizate este egală cu suma ieșirilor de numerar actualizate.

La calcularea RIR se presupune capitalizarea integrală a venitului net primit, adică toate fondurile gratuite generate trebuie fie fie reinvestite, fie utilizate pentru achitarea datoriei externe. Acesta este „pragul” mai mic garantat al rentabilității costurilor de investiție, iar dacă acesta depășește costul mediu al capitalului într-un anumit sector de activitate investițională, atunci proiectul poate fi recomandat pentru implementare, adică. IRR este rata marginală dobândă, separând proiectele eficiente și cele ineficiente.

RIR determină rata maximă de plată pentru sursele de finanțare atrase pentru un proiect, la care acesta din urmă rămâne pragul de rentabilitate. În cazul evaluării eficienței costurilor totale de investiție, aceasta poate fi rata maximă admisibilă a dobânzii la împrumuturi și atunci când se evaluează eficiența utilizării capitaluri proprii- cel mai înalt nivel al plăților de dividende. De exemplu, dacă IRR este de 18%, aceasta este Limita superioară rata dobânzii la care o companie poate recupera un împrumut pentru finanțarea unui proiect de investiții. Prin urmare, pentru a obține profit, compania trebuie să găsească resurse financiare la o rată mai mică de 18%.

Toate componentele IRR sunt determinate de datele interne care caracterizează proiectul de investiții, adică. nici unul evaluări ale experților, introducând elemente subiective. În consecință, IRR conține un nivel mai scăzut de incertitudine decât VAN, care este deosebit de important atunci când se analizează eficacitatea proiectelor mari.

RIR, comparativ cu alți indicatori, arată mai bine avantajele rezultatelor mai mari: diferența dintre RIR și rata de actualizare arată direct rezervele interne ale proiectului (în cadrul diferenței, cerințele investitorului privind rata de rentabilitate a fondurilor investite pot fi crescute). , deoarece venitul primit depășește rata minimă de recuperare cerută).

Desigur, IRR are și dezavantaje:

* uneori pot exista mai mult de un indicator IRR în calcul;
* incomensurabilitate cu criteriul valorii actuale nete;
* nu ia în considerare diferențele de amploare a proiectelor comparate (adică în valoarea investiției
capital).

Obiectivitatea, lipsa de dependență de mărimea absolută a investițiilor și semnificația interpretativă bogată fac din indicatorul intern al ratei rentabilității un instrument extrem de convenabil pentru măsurarea eficienței investițiilor.

Când utilizați IRR, rețineți că:

*supus analizei proiecte de investitii, în care diferența dintre venituri și costuri este pozitivă sau raportul dintre venituri și costuri este mai mare de 1;
* proiectele cu un IRR de cel puțin 15–20% sunt selectate pentru analiză;
* IRR trebuie comparat cu rata dobanzii de pe piata monetara;
* atunci când se justifică RIR, trebuie luate în considerare ajustările pentru riscurile proiectului, inflația și impozitele.

Indicele rentabilității investițiilor (PI)

Este raportul dintre randamentul capitalului și valoarea capitalului investit. PI arată profitabilitatea relativă a unui proiect sau valoarea actualizată a fluxurilor de numerar dintr-un proiect per unitate de investiție.

Luarea în considerare a criteriului PI este utilă atunci când:

* costurile organizatorice curente sunt mari in raport cu costurile de investitie;
* în proiecte în care veniturile de încredere încep să ajungă într-un stadiu destul de timpuriu de implementare a proiectului.

Cel mai adesea, PI se calculează împărțind valoarea actuală netă a unui proiect la costul investiției inițiale. În acest caz, criteriul de luare a deciziei este același ca și atunci când se ia o decizie pe baza indicatorului VAN, adică. PI > 0. Acest criteriu este un instrument destul de avansat pentru analiza eficacității investițiilor. În acest caz, sunt posibile trei opțiuni:

PI > 1.0 - investițiile sunt profitabile și acceptabile în conformitate cu rata de actualizare selectată;
PI PI = 1,0 - direcția de investiție luată în considerare satisface exact rata de rentabilitate aleasă, care este egală cu IRR.

Proiectele cu valori ridicate ale PI sunt mai durabile. Cu toate acestea, nu ar trebui să uităm chiar asta valori mari PI nu corespunde întotdeauna unei valori NPV ridicate și invers. Cert este că proiectele cu VAN mare nu sunt neapărat eficiente, ceea ce înseamnă că au un indice de profitabilitate foarte mic.

Atunci când se calculează eficiența, este importantă alegerea valorii prag a rentabilității (rata minimă de rentabilitate). Cu cât valoarea prag a rentabilității este mai mare, cu atât indicatorii generalizatori iau în considerare factorul timp, deoarece valoarea prag a rentabilității este utilizată ca standard de reducere pentru factorul timp (rata de actualizare RD). Veniturile și cheltuielile care sunt mai îndepărtate în timp influențează din ce în ce mai puțină evaluarea lor modernă.

Pragul de profitabilitate crește odată cu creșterea riscului. Conform clasificării investițiilor general acceptată în practica mondială, valoarea prag pentru investițiile de capital riscante este de 25%. Alte studii notează că pentru proiectele obișnuite este acceptabilă o valoare de 16%, pentru proiectele noi pe o piață stabilă - 20%, pentru proiectele cu tehnologie nouă - 24%.

După cum se poate observa din articolul nostru Formule pentru calcularea unui plan de afaceri, fiecare dintre indicatorii luați în considerare poartă o anumită încărcătură semantică și economică. Prin urmare, este recomandabil să efectuați un calcul cuprinzător al eficienței investiției fondurilor pentru toți indicatorii enumerați. În acest caz puteți determina clar dacă investiția în proiect va avea succes.

Echipa site-ului BiPlan vă urează succes și succes! Sperăm că articolul nostru Formule pentru calcularea unui plan de afaceri v-a ajutat!

Această publicație conturează abordările și principiile de bază, pe aceeași pagină pe care o puteți calculați veniturile estimate, cheltuielile, profitabilitatea și perioada de rambursare a afacerii dvs. Cifra de afaceri și cheltuielile fiscale sunt, de asemenea, calculate automat.

Pentru a obține date, introduceți parametrii ideii dumneavoastră în câmpurile corespunzătoare din formular și faceți clic pe butonul „Calculați”.

Notă: Desigur, acest calculator dă doar ideea generala despre rentabilitatea ideii tale și dacă merită urmărită. La urma urmei, calculul indicatorilor specifici (vânzări, factura medie etc.) încă se află cu tine.

Rolul acestui program online este de a ajuta, în primul rând, să sistematizeze confuzia din capul unui antreprenor începător și să-i dea linii directoare. Arată exact la ce merită să te gândești și la ce trebuie să ții cont. Acest lucru este mai important decât pare.

În al doilea rând, calculatorul ajută la evitarea muncii monotone plictisitoare de numărare a zecilor. rapoarte diferite componentele afacerii. Schimbând parametrii de intrare (de exemplu, reducerea costurilor), vă puteți perfecționa rapid ideea fără a fi nevoie să faceți din nou toate calculele, cu un clic pe un buton.

Sarcina principală a oricărei afaceri este de a obține un profit, dar nimic nu este dat unei persoane fără costuri. Uneori, cheltuielile nu sunt acoperite de venituri de la an la an și o idee de afaceri necesită în mod constant noi investiții.

În cele mai multe cazuri, acest lucru nu se întâmplă pentru că norocul „a uitat să zâmbească”, doar că planul financiar (FP) nu a fost suficient gândit sau nu a fost deloc întocmit. Uneori mici ajustări în timp util pot schimba radical situația.

Ce este un plan financiar? Scopurile și obiectivele sale principale

Plan financiar este cea mai importantă secțiune, reflectând toate activitățile întreprinderii (venituri, cheltuieli, previziuni etc.) în termeni monetari.

Pregătirea sa competentă vă permite să calculați cu câțiva ani în avans, să urmăriți abaterile de la plan și să reglementați în timp util procesele de activitate, să atrageți investitori, creditori și parteneri.

La planificarea financiară important nu numai calcule matematice, ci și capacitatea de a prognoza și de a analiza. În condiţiile instabilităţii de astăzi există schimbări constante cerere, concurență mai dură, prețuri în creștere la materiile prime și resurse energetice. Cu siguranță, toate aceste nuanțe trebuie luate în considerare la întocmirea FP, altfel va fi imposibil să adere la el, iar documentul în sine va deveni inutil.

obiectivul principal planificare financiara- acesta este controlul asupra raportului dintre venituri și cheltuieli ale unei întreprinderi, contribuind la profit.

Pentru a atinge scopul necesare pentru a determina:

1. Cantitatea de capital necesară pentru a susține producția.
2. Surse de finanțare.
3. O listă a costurilor inerente pentru echipamente, materiale, închiriere spații, angajare personal, publicitate, plata facturilor de utilități și taxe etc.
4. Condiții pentru maximizarea profitului și a securității stabilitate Financiară.
5. Strategie pentru atingerea atractivității investiționale a unei întreprinderi.
6. Rezultatele intermediare și finale ale activităților din punct de vedere financiar.

Sarcina principală a FP este de a crea un mecanism eficient care să gestioneze toate resurse financiareîntreprindere și demonstrând investitorilor o perspectivă profitabilă pentru investiții.

Secțiuni și conținutul acestora

Legislația Federației Ruse a stabilit trei forme situațiile financiare , a căror prezență în planul de afaceri este obligatorie:

Doar un studiu cuprinzător al tuturor celor trei rapoarte va face posibilă evaluarea obiectivă starea financiara companiilor.

Compoziția situațiilor financiare este descrisă în acest videoclip:

Dacă nu ați înregistrat încă o organizație, atunci calea cea mai usoara face asta folosind servicii on-line, care vă va ajuta să generați gratuit toate documentele necesare: Dacă aveți deja o organizație și vă gândiți cum să simplificați și să automatizați contabilitatea și raportarea, atunci următoarele servicii online vor veni în ajutor, care vor înlocui complet un contabil în compania dumneavoastră și economisiți o mulțime de bani și timp. Toate rapoartele sunt generate automat și semnate semnatura electronicași este trimis automat online. Este ideal pentru antreprenorii individuali sau SRL-uri pe sistemul fiscal simplificat, UTII, PSN, TS, OSNO.
Totul se întâmplă în câteva clicuri, fără cozi și stres. Încearcă-l și vei fi surprins ce usor a devenit!

Calcularea și analiza riscului

Afacerile sunt întotdeauna însoțite de anumite situatii riscante, care trebuie anticipate și analizate în prealabil. Cel care este prevenit este antebrat - acesta este un fapt binecunoscut. Calcularea tuturor consecințelor negative, încercarea de a le evita sau găsirea rapidă a unei ieșiri dintr-o situație neplăcută cu pierderi minime nu este o sarcină ușoară.

Fiecare linie de activitate este caracterizată de anumite grupuri de risc, prin urmare, în etapa de planificare este foarte important să se identifice lista lor cea mai probabilă pentru un anumit tip de activitate.

Pentru a defini clar toate consecințele negative posibile, riscurile sunt împărțite în trei categorii principale:

1. Riscuri comerciale apar în procesul de interacțiune dintre întreprindere și parteneri, Mediul externși factorii săi:
   • Scăderea cererii de produse din diverse motive.
   • Apariția de noi concurenți.
   • Atitudinea nedreaptă a partenerilor (furnizare de materii prime sau echipamente de calitate scăzută, livrări întârziate etc.).
   • Creșterea prețurilor la materiale și componente.
   • Creșterea tarifelor pentru anumite servicii: chirie, transport, utilități etc.
2. Riscuri financiare– aceasta este o incapacitate de a primi profitabilitatea preconizată și pierderea stabilității financiare a întreprinderii din următoarele motive:
   • Creșterea și neplata (întârzierea plății) de către contrapărți a produselor primite.
   • Creșterea ratelor dobânzilor de către creditori.
   • Modificări în legislație, majorări de taxe etc.
   • Fluctuațiile cursurilor de schimb (în special ar trebui luate în considerare de către organizațiile care lucrează cu materii prime și echipamente importate)
3. Productie. Motivele acestor riscuri includ:
   • Incompetența și nemulțumirea angajaților (greve, acte de furt și sabotaj).
   • Producerea produselor defecte, lipsa profesionalismului personalului.
   • Absența echipamentul necesar, control de calitate. Încălcări ale siguranței care contribuie la apariția incendiilor, inundațiilor și a accidentelor industriale.

Toți factorii de mai sus pot distruge o afacere pe care s-au cheltuit mulți bani și efort pentru a construi. Măsurile de prevenire vă vor permite să evitați consecințele triste: asigurarea proprietății, monitorizarea activității și Politica de prețuri concurenți, crearea unei rezerve financiare pentru cheltuieli neprevăzute etc.

Educația matematică nu joacă aici cel mai important rol; ceea ce este mult mai important este capacitatea expertului de a recunoaște tipul de riscuri și sursele acestora, precum și de a minimiza pierderile și probabilitatea apariției unor situații critice.

Calculul indicatorilor de performanță

La principal indicatori activități eficiente întreprinderile includ: rentabilitatea, rentabilitatea, rambursarea și nevoia de finanțare suplimentară. Prin aceste criterii se poate judeca ce soartă îi rezervă întreprinderii, fiabilitatea și perspectivele acesteia.

Pentru a calcula acești indicatori, există o serie de formule simple, dar ar trebui să operați numai cu cifrele curente, altfel toată matematica va fi „munca de maimuță” inutilă.

Valoarea actuală netă(VAN sau VAN). Orice venit depinde de nivelul inflației, prin urmare este calculat folosind o rată de actualizare.

Calcul aproximativ pentru trei ani existenta organizatiei:

NPV= - NK+(D1-R1)/(1+SD1) + (D2-R2)/(1+SD2) + (D3-R3)/(1+SD3)
unde: NK – capitalul investițiilor și costurilor inițiale
D – venit pentru primul, al doilea, al treilea an conform cifrelor de lângă acesta
P – cheltuieli pentru primul, al doilea, al treilea an în conformitate cu cifrele de lângă acestea
SD – rata de actualizare (luând în considerare inflația pentru anul care se calculează)

Dacă, la calcularea VAN = 0, întreprinderea a atins TB (punctul fără pierderi).

Rentabilitatea întreprinderii– indicatorul nu este la fel de clar ca veniturile sau cheltuielile. Acest indicator adesea în comparație cu eficiența (coeficient acțiune utilă). Acțiunile pot fi utile în diferite moduri, iar profitabilitatea unei întreprinderi este determinată de mai mult de un criteriu.

Există diferiți indicatori ai profitabilității: investiții, active fixe, vânzări - din nou, totul depinde de versatilitatea activităților companiei.

În acest caz, se va lua în considerare calculul rentabilității activitatea principală a întreprinderii:

ROOD = POR/PZ
unde: ROOD – profitabilitate din activitățile de bază;
POR – profit din vânzări; PP – costuri suportate.

Ele sunt măsurate, desigur, în unități de timp, și nu în monedă.

Formula arată astfel:

CO = NC/NPV
unde: СО – perioada de rambursare; NK – investiții inițiale, la acestea trebuie adăugate investiții suplimentare, dacă există (împrumuturi etc. pe durata existenței organizației); VAN este venitul net din scont al întreprinderii.

Exemplu: Investițiile în afaceri sunt de 100.000 de ruble, venitul mediu lunar este de 12.000 de ruble, total: SO = 100.000/12.000 = 8,33 luni. Adică în nouă luni compania își va achita datoriile și va începe să genereze venituri. (Costurile din buzunar sunt calculate aici dacă despre care vorbim despre împrumut, este necesar să se țină cont de rata dobânzii de 100 mii + dobândă anuală).

Analiza datelor primite

Este necesar să se analizeze un plan de afaceri, ținând cont de câteva aspecte principale. Această abordare ne va permite să identificăm părțile slabeși descurcă-te cu niște ajustări atente. La urma urmei, această lucrare grandioasă poate fi corectată și nu ar trebui să fie anulată ca resturi.

Asa de, elementele de bază ale unui plan financiar de succes:

• Maximizarea profitului reducând în același timp costurile.
• Calculul amănunțit și asigurarea eventualelor riscuri.
• Monitorizarea capacității competitive a unei idei de afaceri.
• Disponibilitate capital inițialși proprietățile proprii (spații, Vehicul, echipament).
• Ideea trebuie să fie reală, fezabilă, iar produsul trebuie să fie la cerere.
• Veniturile și cheltuielile proiectate ar trebui să fie documentate, pe baza activităților întreprinderilor similare.

Produs analiza trebuie să confirme: rezultat financiar pozitiv al întreprinderii, risc minim cu profituri promițătoare. Inițial, antreprenorul însuși ar trebui să fie convins de succesul financiar și abia apoi să atragă investitori. Totuși, riscul este o cauză nobilă, domnilor!

Pentru informații despre analiza și interpretarea situațiilor financiare, urmăriți următoarea lecție video:

Ia în considerare problemele securitate financiara activitățile întreprinderilor, firmelor, organizațiilor și majoritatea utilizare eficientă fondurile disponibile pe baza unei evaluări a curentului informatie financiarași prognozarea volumelor vânzărilor de bunuri și servicii pe piețe în perioadele ulterioare.

Planul financiar este elaborat sub forma următoarelor documente financiare de prognoză:

• prognoza rezultate financiare;
• proiectarea fluxului de numerar;
• soldul prognozat al întreprinderii.

De regulă, perioada de prognoză acoperă 3-5 ani. Să luăm în considerare succesiunea de modele folosind același exemplu de întreprindere care a lucrat deja în sectorul producției alimentare și dorește să producă noul fel produse. Este interesat de modul în care rezultatele activităților se vor dezvolta în viitor, ținând cont de noul program de producție.

Prognoza rezultatelor financiare

Scopul prognozei rezultatelor financiare este de a prezenta perspectivele activităților întreprinderii din punct de vedere al rentabilității (Tabelul 1). Investitorii vor fi interesați în special de nivelul de profitabilitate în perioada următoare, deoarece pot vedea ce cotă din profiturile companiei vor primi.

anul 1, 2 etc. — sunt anii perioadei de prognoză, începând din anul următor în raport cu anul de elaborare a planului de afaceri (anul de bază).

Poziția de pornire pentru întocmirea acestei prognoze este planificarea volumelor de vânzări în termeni fizici și valorici. În acest caz, calculele sunt efectuate pentru toate tipurile de produse și apoi rezumate în rezultatul prezentat în tabel. 1 (linia 1).

Scăzând din vânzările nete, obținem profit brut. Indicatorii de cost au fost deja calculați în secțiunea „ Plan de productie» planul de afaceri luat în considerare.

Tabelul 1. Prognoza rezultatelor financiare, mii de ruble.

Costurile de exploatare includ costurile de dezvoltare a unui nou tip de produs, realizarea cercetare de piata, cheltuieli administrative și costuri de vânzare.

Indicatorul „Profit din bilanţ” (linia 6) se obţine prin scăderea costurilor de exploatare şi a dobânzilor plătite din profitul brut.

Impozitele pe profit în exemplul nostru se ridică la o sumă semnificativă - 50% din profitul contabil minus valoarea pierderilor trecute reportate (profit negativ). Sumele pierderilor reportate sunt determinate prin adăugarea profitului reportat al anului precedent (dacă acesta este negativ) la profitul net al anului curent.

Diferența dintre profitul contabil (linia 6) și suma corespunzătoare a impozitului pe venit plătit (linia 7) oferă indicatorul profitului net (linia 8).

Acest indicator, împreună cu indicatorii vânzărilor nete și costului produsele vândute sunt fundamentale pentru analiza ulterioară a dinamicii posibilelor modificări ale situației financiare pe parcursul perioadei de cinci ani.

De regulă, astfel de calcule sunt de natură multivariată, în funcție de volumul de vânzări așteptat, prețuri, costuri de producție (prognoză optimistă, pesimistă, medie).

Proiectarea fluxului de numerar

Această proiecție nu reflectă veniturile și cheltuielile, ci primirea efectivă a fondurilor și transferul acestora (Tabelul 2). De aceea, cifra finală pentru proiectarea fluxurilor de numerar reflectă soldul fluxului de numerar al întreprinderii. Prognoza rezultatelor financiare poate fi transformată într-o proiecție a fluxului de numerar printr-o serie de ajustări.

Proiecția rezultatelor financiare arată valorile estimate ale veniturilor din vânzări și profitului net. În schimb, fluxul de numerar reflectă încasarea efectivă a veniturilor din vânzări. Pentru a trece de la indicatorii reali la cei estimați, este necesar să se țină cont de momentul așteptat de primire a plăților de vânzări.

Dacă prognoza rezultatelor financiare reflectă costurile suportate într-o anumită perioadă, atunci proiecția fluxului de numerar arată plata efectivă a acestor costuri. Trebuie remarcat faptul că unele costuri pot fi acoperite imediat, în timp ce altele pot fi acoperite într-o anumită perioadă de timp. Pentru a coordona indicatorii, trebuie să înțelegeți natura politicii de credit a întreprinderii.

Trebuie avut în vedere faptul că, în perioada inițială a existenței întreprinderii, poziția sa de numerar va fi mult mai importantă decât profitabilitatea, deoarece acest factor este cel care îi caracterizează cel mai precis viabilitatea.

Tabelul 2. Proiectarea fluxului de numerar, mii de ruble.

Proiecția fluxului de numerar reflectă primirea tuturor banilor din toate sursele, inclusiv nu numai venituri din vânzarea de produse, ci și venituri din vânzarea de acțiuni sau fonduri împrumutate din vânzarea anumitor active.

În exemplul nostru, se presupune că soldul minim de numerar va fi de 7 mii de ruble. Venitul fondurilor este planificat din veniturile din vânzările de produse fabricate (linia 1) și veniturile din vânzarea de acțiuni ale întreprinderii în primii doi ani ai perioadei de prognoză (225 mii ruble, respectiv 125 mii ruble). Nivelul veniturilor din vânzări va depinde de natura decontărilor cu cumpărătorii de produse.

La planificarea cheltuirii fondurilor, se planifică valoarea costurilor de exploatare, plata costurilor directe cu forța de muncă și a materiilor prime utilizate (în funcție de volumul și gama de produse produse).

Rândul 5 „Investiții de capital” reflectă cheltuirea fondurilor pentru reînnoirea mijloacelor fixe (achiziționarea de echipamente etc.) în volumele prevăzute în proiectarea secțiunii „Planul de producție”.

În exemplul nostru, dezvoltarea producției în perioada de prognoză va avea loc în detrimentul fondurilor proprii ale întreprinderii, completarea acestora prin emisiune suplimentară de acțiuni, precum și împrumuturi pe termen scurt. Împrumuturile pe termen lung nu sunt oferite, așa că linia 6 conține valori zero pentru acest indicator. Plata dobânzii la împrumuturi (linia 7) se efectuează numai pentru împrumuturile pe termen scurt, ținând cont de condițiile împrumutului.

După ce am calculat veniturile și cheltuielile fondurilor pe an, obținem un indicator atât de important ca fluxul net de numerar (linia 8), precum și soldul cifrei de afaceri (linia 9). Ținând cont de necesitatea menținerii fondurilor de rezervă (ultima linie) și a volumului de rambursare a împrumuturilor pe termen scurt deja luate, este posibil să se calculeze volumul necesar de împrumuturi pentru perioadele de prognoză.

Când proiectați fluxul de numerar, țineți cont de următoarele:

• incertitudinea majorității proiecțiilor financiare și de altă natură crește odată cu extinderea intervalului de timp: pentru primele 12-24 de luni, proiecțiile lunare și trimestriale sunt destul de acceptabile, pentru o perioadă de durată medie este mai indicat să se realizeze cele trimestriale și pentru termen lung— proiecții anuale;
• la determinarea sumei fondurilor pentru începerea producţiei Produse noi este aproape imposibil de calculat volumul necesar capital de lucru fără proiecția lunară a fluxului de numerar.

Calcularea fluxului de numerar lunar poate deveni baza pentru dezvoltarea unui număr de obiective care să permită gestionarea unei întreprinderi și evaluarea corectă a rezultatelor efectiv atinse de aceasta.

Proiectarea bilanțului întreprinderii

După cum știți, bilanțul nu reflectă rezultatele activităților unei întreprinderi pentru nicio perioadă de timp, ci reprezintă „instantaneul” acesteia, arătându-și punctele forte și punctele slabe din punct de vedere financiar. acest moment. Bilanțul reunește activele companiei (ce are), pasivele acesteia (cât datorează și cui), precum și capitalul propriu.

Bilanțurile proiectate sunt întocmite, de regulă, la sfârșitul fiecărui an al perioadei de cinci ani de prognoză (Tabelul 3). Aceste solduri sunt întocmite pe baza bilanţului iniţial al anului de bază, luând în considerare caracteristicile preconizate ale dezvoltării întreprinderii în perioada de prognoză (modificări ale rezultatelor financiare, caracteristici de exploatare, strângerea de fonduri proprii şi împrumutate etc. ).

Se crede că acest document este mai puțin important decât proiecțiile rezultatelor financiare și fluxurilor de numerar, dar este prognoza care este atent studiată de specialiști (creditori, investitori) pentru a evalua ce sume vor fi investite în active și în detrimentul ce pasive.

La pregătirea proiectelor de bilanţ, este necesar să se acorde o atenţie deosebită următoarelor caracteristici:

• chiar dacă compania abia începe să funcționeze, o parte din active trebuie să fie formată din fonduri proprii;
• Cota de capital social este de mare importanță pentru creditori și investitori, întrucât obligațiile financiare semnificative de acest fel vor însemna seriozitatea intențiilor de dezvoltare a antreprenoriatului;
• nivelul lichidității bilanțului joacă un rol semnificativ, deoarece cu lichiditate suficientă, o întreprindere își poate permite o politică mai manevrabilă.

Tabelul 3. Proiecția indicatorilor de bilanț pe an, mii de ruble.

La elaborarea bilanțului s-a ținut cont de faptul că elementul „Numerar” include investiții pe termen scurt, iar nivelul acestora este menținut de soldul minim (7 mii de ruble) prin atragerea de împrumuturi pe termen scurt. Mijloacele fixe includ investiții de capital destinate achiziționării de echipamente care sunt amortizabile pe cinci ani.

La proiectarea pasivelor se ține cont de necesitatea obținerii de împrumuturi pe termen scurt pentru finanțarea deficitelor de numerar și menținerea unui sold minim. Capitalul propriu include investițiile inițiale disponibile (55 de mii de ruble) ale co-fondatorilor întreprinderii, precum și emisiunea planificată de acțiuni, care în primul și al doilea an al perioadei de prognoză pot asigura afluxul necesar de fonduri pentru lansarea cu succes a acestei producții.

Rezultatul reportat include câștigurile și pierderile din primul an. Costurile anterioare sunt incluse în costurile de pre-producție și sunt planificate a fi rambursate pe o perioadă de 10 ani în rate egale.

După finalizarea proiectelor pentru secțiunea financiară a planului de afaceri, se trece la o analiză expresă a activităților financiare ale întreprinderii în perioada de prognoză.

Analiza expresă a indicatorilor prevăzuți

Planul financiar este cea mai importantă secțiune a planurilor de afaceri, care sunt întocmite nu numai pentru a justifica programe specifice de investiții, ci și pentru a gestiona actuale și strategice. activitati financiareîntreprinderilor.

În același timp, o etapă foarte importantă a planificării financiare este efectuarea unei lucrări analitice serioase prin calcularea celor mai importante indicatori relativi (rapoarte financiare), ale căror serii temporale fac posibilă determinarea tendințelor de dezvoltare a situației financiare la întreprindere la adoptarea solutii concrete(în cazul nostru, când lansăm produse noi).

Indicatorii financiari sunt calculati pe baza datelor obținute în timpul proiectării și caracterizează în mod cuprinzător proiectul luat în considerare. De regulă, în această etapă de prognoză, se calculează cei mai importanți indicatori, dând o idee despre nivelul de solvabilitate și rentabilitate a întreprinderii în perioada analizată.

Scopul acestui tip de analiză expresă este pentru cei mai mulți formă specifică prezentați tendințele de dezvoltare a întreprinderii în condițiile programului de acțiune declarat, trăgând o concluzie despre fezabilitatea (inexitatea) implementării acestui proiect. Indicatorii financiari calculati pe baza rezultatelor de proiectare sunt incluși în tabelul de rezumat financiar (Tabelul 5) și pot influența semnificativ opiniile potențialilor creditori și investitori.

Iată câțiva indicatori care sunt calculați pentru a evalua rezultatele proiectate ale unei întreprinderi. Acestea includ: indicatori de lichiditate, caracterizarea capacității de a rambursa datoria pe termen scurt; indicatori care caracterizează managementul fondurilor, — perioada de rotație a stocurilor, conturi de încasat, perioada de rambursare a conturilor de plătit (Tabelul 4).

Pentru a evalua stabilitatea financiară a unei întreprinderi sau gradul de dependență de obligațiile de datorie, se calculează raportul datorie-capital propriu. Vă permite să judecați stabilitatea poziției întreprinderii și capacitatea acesteia de a atrage fonduri suplimentare.

Tabelul 4. Proiectarea ratelor financiare

Indicatori de rentabilitate includ marja de profit (raportul dintre profitul net și vânzările nete), randamentul capitalului propriu (raportul dintre profitul net și capitalul propriu) și randamentul activelor (raportul dintre profitul net și activele totale ale întreprinderii).

Indicatorii financiari care caracterizează profitabilitatea întreprinderii, nivelul așteptat de solvabilitate, împreună cu alți indicatori importanți ai activității întreprinderii, sunt incluse în partea financiară a rezumatului plan de afaceri(Secțiunea I).

Pentru exemplul nostru, prezentăm indicatorii de rezumat financiar în tabel. 5. Indicatorii de prognoză a vânzărilor nete și a profitului net pentru perioada următoare arată o dinamică pozitivă în dezvoltarea întreprinderii (creștere a volumului vânzărilor până în al cincilea an de peste patru ori, profit net - din valori negative în primul an a perioadei (-190 mii ruble) la o valoare destul de mare în Anul trecut(+317 mii de ruble). Concluziile despre perspectivele bune de dezvoltare a întreprinderii la atingerea scopului (producția unui nou tip de produs) sunt susținute de valorile rapoartelor financiare calculate (rata profitului crește de la 0,0 la 11,2%; randamentul capitalului propriu; - de la 0,0 la 53,6%; randamentul activelor - de la 0,0 la 36,2%).

Din cele date în sectiunea financiara Planul de afaceri al calculelor arată că nivelul lichidității bilanțului curent este instabil, însă, începând cu al patrulea an al perioadei de prognoză, valorile sale depășesc nivelul standard.

Tabelul 5. Rezumat financiar

Unul dintre cei mai importanți indicatori este raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile de capital propriu (a se vedea tabelul 5). În al doilea și al treilea an, este planificată creșterea acestui indicator, iar în al treilea an la 156,1%, ceea ce reflectă tactica companiei de împrumut forțat pe termen scurt pentru a acoperi volumele tot mai mari de capital de lucru. Cu toate acestea, în al patrulea și al cincilea an, această cifră scade considerabil.

Calculele de mai sus sugerează că valorile rapoartelor financiare în anii al patrulea și al cincilea indică perspective bune pentru dezvoltarea întreprinderii. În primii doi ani de activitate, dificultățile financiare vor fi destul de vizibile, deși o politică de împrumut corect definită, menținând în același timp un nivel suficient de lichiditate, va permite depășirea acestora.

Uneori, un plan financiar este încheiat cu o analiză a pragului de rentabilitate pentru a arăta care ar trebui să fie volumul vânzărilor pentru ca compania să ajungă la pragul de rentabilitate. O astfel de analiză are o anumită semnificație pentru potențialii creditori ai întreprinderii.