Formula pragului de profit. Pragul de rentabilitate financiară: care este beneficiul acestui indicator

Pragul de rentabilitate- acesta este volumul producției și vânzărilor de produse la care costurile vor fi compensate cu venituri, iar odată cu producția și vânzarea fiecărei unități ulterioare de produs întreprinderea începe să facă profit.

Cu alte cuvinte, pragul de rentabilitate este înțeles ca momentul în care întreprinderea își acoperă complet pierderile și activitățile companiei încep să genereze profituri reale.

Pragul de rentabilitate este volumul vânzărilor la care profitul companiei este zero. Profitul este diferența dintre venituri și cheltuieli.

Pragul de rentabilitate este măsurat în termeni fizici sau monetari. Acest indicator de prag de rentabilitate vă permite să determinați câte produse trebuie vândute, câtă muncă trebuie efectuată sau servicii de furnizat, astfel încât profitul companiei să fie zero.

Astfel, la pragul de rentabilitate, veniturile acoperă cheltuielile. Dacă pragul de rentabilitate este depășit, compania realizează profit; dacă pragul de rentabilitate nu este atins, compania înregistrează pierderi.

În ce scopuri este folosit pragul de rentabilitate?

Calcularea pragului de rentabilitate vă permite să:

determinarea costului optim de vânzare a produselor fabricate, efectuarea lucrărilor sau prestarea de servicii;

monitorizează modificările indicatorului pragului de rentabilitate pentru a identifica problemele existente în procesul de producție și vânzare a produselor, efectuarea muncii, prestarea serviciilor;

efectua analize starea financiara intreprinderi;

aflați cum modificările prețului produselor vândute, lucrărilor efectuate, serviciilor prestate sau cheltuielilor efectuate vor afecta veniturile rezultate.

Pragul de rentabilitate și practică de utilizare

Analiza pragului de rentabilitate este utilizată în diverse scopuri.

Să luăm în considerare câteva direcții și scopuri de utilizare a acestui indicator.

Prezentăm în tabel obiectivele posibilei utilizări a indicatorului pragului de rentabilitate în practică:

Utilizatori	Scopul utilizării
Utilizatori interni
Director Dezvoltare/Vânzări	Calculul prețului optim pe unitatea de marfă, calculul nivelului costurilor atunci când întreprinderea poate fi în continuare competitivă. Calculul si intocmirea unui plan de vanzari
Proprietari/Acționari	Determinarea volumului de producție la care întreprinderea va deveni profitabilă
Analist financiar	Analiza situației financiare a întreprinderii și a nivelului de solvabilitate a acesteia. Cu cât o întreprindere este mai departe de pragul de rentabilitate, cu atât pragul său de fiabilitate financiară este mai mare
Director de productie	Determinarea volumului minim necesar de producție la întreprindere
Utilizatori externi
Creditorii	Evaluarea nivelului de fiabilitate financiară și solvabilitate a întreprinderii
Investitorii	Evaluarea eficacității dezvoltării întreprinderii
Stat	Evaluarea dezvoltării durabile a unei întreprinderi

Utilizarea modelului punctului de rentabilitate este utilizată în decizii de managementși să dăm caracteristici generale starea financiară a întreprinderii, să evalueze nivelul critic de producție și vânzări pentru a dezvolta un set de măsuri pentru a crește putere financiara.

Pași pentru a determina pragul de rentabilitate

În practică, există trei etape pentru a determina pragul de rentabilitate al unei întreprinderi.

Colectie informatie necesara pentru a efectua calculele necesare. Evaluarea nivelului volumului producției, vânzărilor de produse, profiturilor și pierderilor.

Calculul mărimii costurilor variabile și fixe, determinarea pragului de rentabilitate și a zonei de siguranță.

Nota nivelul cerut vânzări/producție pentru a asigura stabilitate Financiarăîntreprinderilor.

Sarcina întreprinderii este de a determina limita inferioară a stabilității sale financiare și de a crea oportunități de creștere a zonei de siguranță.

Calcularea pragului de rentabilitate și a costurilor variabile, fixe

Pentru a găsi pragul de rentabilitate, este necesar să se stabilească la care dintre costurile întreprinderii se referă costuri fixe, și la ce cheltuieli se referă costuri variabile.

Deoarece aceste costuri influențează determinarea pragului de rentabilitate și sunt componente obligatorii pentru calcularea pragului de rentabilitate.

Costurile fixe includ: amortizarea, salariile personalului administrativ și managerial cu deduceri din salariile la fonduri extrabugetare, chirie de birou și alte cheltuieli.

Costurile variabile includ: materiale, componente, semifabricate utilizate în producție, combustibil și energie pentru nevoi tehnologice, salariile lucrătorilor cheie cu deduceri din salarii la fonduri extrabugetare și alte cheltuieli.

Costurile fixe nu depind de volumul producției și vânzărilor și nu se modifică în timp.

În același timp, modificarea costurilor fixe poate fi afectată de următorii factori: creșterea/scăderea productivității întreprinderii, deschiderea/închiderea ateliere de producție, creșterea/scăderea chiriei, inflația și alți factori.

Costurile variabile depind de volumul de producție și se modifică odată cu modificările de volum. În consecință, cu cât volumul producției și vânzărilor este mai mare, cu atât costurile variabile sunt mai mari. Costurile variabile pe unitatea de producție nu se modifică odată cu modificările volumului producției. Costurile variabile pe unitatea de producție sunt condițional constante.

Formula pentru calcularea pragului de rentabilitate

Pentru a calcula pragul de rentabilitate, veți avea nevoie de următorii indicatori:

1. Calculul pragului de rentabilitate (BPU) în echivalent fizic:

BEPnat = TFC / (P-AVC)

BEPden = BEP nat * P

Costuri variabile pe unitate de producție (AVC): 100 de ruble;

Preț de vânzare (P): 200 de ruble.

Înlocuiți valorile originale în formula:

BEP nat = 50.000 / (200-100) = 500 buc.

BEPden = 500 buc.* 200 rub. = 100.000 de ruble.

2. Calculul pragului de rentabilitate (BPU) în termeni monetari:

BEPden = (TR* TFC) / (TR-TVC)

De asemenea, puteți calcula pragul de rentabilitate prin venitul marginal.

MR = TR-TVC sau MR per 1 unitate. = P-AVC

KMR = MR / TR sau KMR per 1 unitate. = MR per 1 unitate. /P

Pe baza valorilor obtinute se obtine:

BEPden = TFC / KMR

Pentru claritate, luați în considerare un exemplu numeric:

Cheltuieli fixe ale întreprinderii (TFC): 50.000 de ruble;

Costuri variabile (TVC): 60.000 de ruble;

Venituri (TR): 100.000 de ruble.

Înlocuiți valorile în formula:

BEPden = (100.000*50.000) / (100.000-60.000) = 125.000 de ruble.

MR = 100.000-60.000 = 40.000 de ruble

KMR = 40.000 / 100.000 = 0,4

BEPden = 50.000 / 0,4 = 125.000 de ruble

Astfel, se poate observa că valorile BEP calculate folosind cele două formule sunt egale.

Dacă o întreprindere își vinde bunurile cu 125.000 de ruble, atunci nu va suferi pierderi. În ceea ce privește coeficientul de venit marginal, acesta arată că fiecare rublă de venit primită de sus va aduce 40 de copeici de profit în acest caz.

concluzii

Modelul pragului de rentabilitate vă permite să determinați limita minimă acceptabilă pentru vânzările și producția de produse pentru o întreprindere. Acest model poate fi bine folosit pentru mari intreprinderi cu o piață de vânzări stabilă.

Calcularea pragului de rentabilitate vă permite să determinați zona de siguranță - distanța întreprinderii de la nivelul critic la care profitul este zero.

Pragul de rentabilitate (punctul de prag de rentabilitate, punctul critic, volumul critic de producție (vânzări)) este volumul vânzărilor unei companii la care veniturile din vânzări acoperă în totalitate toate costurile de producție și vânzarea produselor. Pentru a determina acest punct, indiferent de metodologia folosită, este necesară în primul rând împărțirea costurilor prognozate în fixe și variabile.
Beneficiul practic al divizării propuse a costurilor în fixe și variabile (valoarea costurilor mixte poate fi neglijată sau atribuită proporțional costurilor fixe și variabile) este după cum urmează:
În primul rând, este posibil să se determine exact condițiile pentru ca o firmă să înceteze să producă (dacă firma nu acoperă costurile medii variabile, atunci trebuie să înceteze să producă).

În al doilea rând, este posibil să se rezolve problema maximizării profitului și raționalizării dinamicii acestuia pentru parametrii dați ai companiei printr-o reducere relativă a anumitor costuri.
În al treilea rând, această împărțire a costurilor face posibilă determinarea volumului minim de producție și vânzări de produse la care afacerea atinge pragul de rentabilitate (pragul de rentabilitate) și de a arăta cât de mult depășește volumul real de producție acest indicator (marja de putere financiară a firmei). ).
Se determină pragul de rentabilitate ca venituri din vânzări, în care întreprinderea nu mai are pierderi, dar nu încasează profituri, adică resursele financiare din vânzări după rambursarea costurilor variabile sunt suficiente doar pentru acoperirea costurilor fixe, iar profitul este zero.
Pragul de rentabilitate din punct de vedere fizic pentru producerea și vânzarea unui anumit produs ( TB ) este determinată de raportul dintre toate costurile fixe pentru producția și vânzarea unui anumit produs ( Zpost ) la diferența dintre preț (venit) ( C ) și costuri variabile pe unitate de produs ( Mâncărime. BANDĂ ):

Pragul de rentabilitate la în termeni valorici este definit ca produsul dintre volumul critic de producție în termeni fizici și prețul unei unități de producție.
Calculul pragului de rentabilitate este utilizat pe scară largă în planificarea profiturilor și determinarea stării financiare a unei întreprinderi. Două reguli utile pentru un antreprenor:
1. Este necesar să se depună eforturi pentru o poziție în care veniturile depășesc pragul de rentabilitate și să se producă bunuri în natură peste valoarea lor de prag. În același timp, profiturile companiei vor crește.
2. Trebuie amintit că forța de influență pârghie de producție cu atât mai mare cu atât producția este mai apropiată de pragul de rentabilitate și invers. Aceasta înseamnă că există o anumită limită de depășire a pragului de rentabilitate, care trebuie inevitabil urmată de un salt al costurilor fixe (noi mijloace de muncă, noi sediu, costuri crescute ale managementului întreprinderii).
Compania trebuie să treacă neapărat de pragul rentabilității și să țină cont de faptul că, după perioada de creștere a masei profitului, va veni inevitabil o perioadă în care, pentru a continua producția (creșterea producției), va fi pur și simplu necesar să se reducă brusc. cresterea costurilor fixe, ceea ce va avea ca rezultat inevitabil o reducere a profiturilor primite. Pe termen scurt sosit.
Luând solutie specifica despre volumul producției, antreprenorul ar trebui să țină cont de aceste concluzii.
Marja de putere financiară arată cât de mult vânzările (producția) de produse pot fi reduse fără a suferi pierderi. Exces producție reală peste pragul de profitabilitate există o marjă de putere financiară a companiei:
Marja de putere financiară = Venituri – Pragul de rentabilitate
Marja de putere financiară a unei întreprinderi este cel mai important indicator al gradului de stabilitate financiară. Calculul acestui indicator ne permite să evaluăm posibilitatea unei reduceri suplimentare a veniturilor din vânzările de produse în limita pragului de rentabilitate.
În practică, sunt posibile trei situații care vor avea efecte diferite asupra cantității de profit și a marjei de putere financiară a întreprinderii: 1) volumul vânzărilor coincide cu volumul producției; 2) volumul vânzărilor este mai mic decât volumul producției; 3) volumul vânzărilor este mai mare decât volumul producției.
Atât profitul, cât și marja de putere financiară obținută cu un exces de produse produse sunt mai mici decât atunci când volumele vânzărilor corespund volumelor de producție. Prin urmare, o întreprindere interesată să-și sporească atât stabilitatea financiară, cât și rezultat financiar, ar trebui să consolideze controlul asupra planificării volumului de producție. În cele mai multe cazuri, o creștere a stocului unei companii indică un exces de producție. Abundența sa este evidențiată direct de o creștere a rezervelor în unele produse terminate, indirect - o creștere a stocurilor de materii prime și materii prime, deoarece compania suportă costurile pentru acestea deja la achiziționarea acestora. O creștere bruscă a stocurilor poate indica o creștere a producției în viitorul apropiat, care trebuie, de asemenea, să facă obiectul unei justificări economice riguroase.
Astfel, dacă se detectează o creștere a rezervelor unei întreprinderi în perioadă de raportare se poate trage o concluzie despre impactul acestuia asupra rezultatului financiar și asupra nivelului de stabilitate financiară. Prin urmare, pentru a măsura în mod fiabil valoarea marjei de siguranță financiară, este necesară ajustarea indicatorului de venituri din vânzări cu valoarea creșterii stocului întreprinderii pentru perioada de raportare.
În ultima versiune a relației - cu un volum de vânzări mai mare decât volumul produselor fabricate - profitul și marja de putere financiară sunt mai mari decât la construcția standard. Cu toate acestea, faptul de a vinde produse care nu au fost încă produse, adică nu există de fapt încă, acest moment(de exemplu, la plata anticipată a unui lot mare de bunuri care nu poate fi realizat pentru perioada curentă de raportare), impune întreprinderii obligații suplimentare care trebuie îndeplinite în viitor. Există factor intern, care reduce valoarea reală a marjei de siguranță financiară, este instabilitatea financiară ascunsă. Un semn că o întreprindere a ascuns instabilitatea financiară este o schimbare bruscă a volumului stocurilor.
Deci, pentru a măsura marja de putere financiară a unei întreprinderi, este necesar să se efectueze următorii pași:
1) calculul marjei de siguranță financiară;
2) analiza impactului diferenței dintre volumul vânzărilor și volumul producției prin corectarea marjei de siguranță financiară, ținând cont de creșterea stocului întreprinderii;
3) calculul creșterii optime a volumului vânzărilor și limitatorul marjei de siguranță financiară.
Marja de siguranță financiară, calculată și ajustată, este importantă indicator complex stabilitatea financiară a întreprinderii, care trebuie utilizată în prognoza și asigurarea stabilității financiare cuprinzătoare a întreprinderii.
Efect de pârghie operațional este că orice modificare a veniturilor din vânzări duce la o schimbare și mai puternică a profitului. Acest efect este asociat cu impactul disproporționat al costurilor semifixe și semivariabile asupra rezultatului financiar atunci când volumul producției și vânzărilor se modifică.
Cu cât este mai mare ponderea costurilor semi-fixe în costul de producție, cu atât este mai puternic impactul pârghiei operaționale.
Puterea efectului de levier operațional este calculată ca raportul dintre profitul marginal și profitul din vânzări.
Profit marginal se calculează ca diferența dintre veniturile din vânzările de produse și suma totală a costurilor variabile pentru întregul volum de producție.
Profit din vanzari se calculează ca diferența dintre veniturile din vânzările de produse și suma totală a costurilor fixe și variabile pentru întregul volum de producție.
Astfel, mărimea puterii financiare arată că întreprinderea are o marjă de stabilitate financiară și, prin urmare, profit. Dar cu cât diferența dintre venituri și pragul de profitabilitate este mai mică, cu atât este mai mare riscul de pierderi. Asa de:

• puterea pârghiei de operare depinde de mărime relativă costuri fixe;
• puterea pârghiei operaționale este direct legată de creșterea volumului vânzărilor;
• cu cât compania este mai aproape de pragul de profitabilitate, cu atât impactul efectului de levier operațional este mai mare;
• puterea pârghiei operaționale depinde de nivelul intensității capitalului;

cu atât este mai mare impactul pârghiei operaționale profit mai micși mai multe costuri fixe.

Rentabilitatea este un indicator al eficacității în utilizarea resurselor de muncă, economice, materiale și naturale.

Pragul de rentabilitate- aceasta este totalitatea produselor vândute, datorită cărora compania își acoperă costurile de producție fără a obține un profit din vânzări, adică merge la „zero”.

Dacă vorbesc despre societăţi comerciale, atunci rentabilitatea se exprimă prin caracteristici numerice specifice, adică prin corelarea profitului și investiției. O afacere este profitabilă dacă la sfârșitul anului întreprinderea este în negru.

Draga cititorule! Articolele noastre vorbesc despre modalități tipice de a rezolva problemele juridice, dar fiecare caz este unic.

Dacă vrei să știi cum să vă rezolvați exact problema - contactați formularul de consultant online din dreapta sau sunați telefonic.

Este rapid și gratuit!

Raportul de rentabilitate este raportul dintre profit și resurse (active materiale, fluxuri etc.) care formează acest profit.

Cel mai adesea, profitabilitatea este determinată ca procent. Dar în unele cazuri poate fi prezentat sub formă de profit pe unitate de active investite, sau sub formă de profit din fiecare unitate financiară câștigată.

În funcție de tip activitate antreprenorială profitabilitatea este clasificată după cum urmează:

1. Rentabilitatea globală a imobilizărilor corporale. Este format din raportul dintre profit (înainte de impozite) și totalitatea activelor materiale atrase de companie pentru o perioadă de timp determinată.
2. Rentabilitatea produsului. Este determinată ca rezultat al împărțirii profitului din vânzările unui produs la costurile producției acestuia.
3. Rentabilitatea producției. Producția este considerată profitabilă atunci când profitul din investiții depășește costurile de producere a bunurilor. Printre metodele care influențează creșterea profitabilității se numără reducerea costului produselor fabricate și îmbunătățirea proprietăților calității.

Vedere generală a expresiei matematice a rentabilității:

P=P/I*100%, unde:

• R– profitabilitate;
• P– profitul primit pe parcursul implementării proiectului;
• ȘI– investitie in proiect.

Determinarea pragului de rentabilitate

Acesta este determinat de formula:

• Pragul de rentabilitate = Costuri fixe / ((Venituri din vânzări – Costuri variabile) / Venituri din vânzări).

Când se atinge pragul de rentabilitate, compania nu are nici profit, nici pierdere.

Pragul de rentabilitate este de mare importanță pentru investitori, deoarece reflectă capacitatea de a rambursa datoria la creditul acordat. Fiabilitatea unei întreprinderi este determinată de excesul nivelului vânzărilor peste pragul de rentabilitate.

Gradul de distanță dintre valoarea profitabilității întreprinderii și pragul de rentabilitate este determinat de marja de putere financiară.

Pentru a obține valoarea marjei de siguranță financiară, este necesar să se găsească diferența dintre numărul real de bunuri produse și numărul de bunuri produse la pragul de rentabilitate.

Formule de calcul

Prin calcularea pragului de rentabilitate, obținem suma maximă de venit din vânzările de produse. Vânzarea mărfurilor la preț redus face ca afacerea să fie neprofitabilă.

Astfel, compania va realiza profit doar atunci când venitul se ridică peste pragul de rentabilitate.

În termeni monetari

Prd = VxZpost/(V – Zperem), unde:

• Prd- pragul de rentabilitate din punct de vedere valoric;
• ÎN
• Să-l închidem- cheltuieli variabile;
• Zpost- costuri fixe.

În natură

Prn = Zpost/(B - ZSperem), unde

• Prn– pragul de rentabilitate, valoarea in unitati de marfa;
• Zpost- valoarea costurilor fixe;
• Sa trecem peste– valoarea medie a costurilor variabile (pe 1 produs);
• ÎN- nivelul general al veniturilor (venitului);

Exemple

Exemplu de calcul în termeni monetari:

1. Compania vinde 200 buc. mărfuri la prețul de 300 de ruble/1 bucată.
2. Costurile variabile în costul unitar al mărfurilor sunt egale cu 250 de ruble.
3. Costuri directe în costul unei unități de mărfuri - 30 de ruble.
4. Costurile directe indirecte în costul unei unități de mărfuri - 20 de ruble.

Este necesar să se determine pragul de rentabilitate al întreprinderii.

Calculăm pragul de rentabilitate în termeni valorici:

• Zpost= (30+20)x200 = 10.000 rub.
• Să-l închidem= 250 x 200 = 50.000 rub.
• ÎN= 200x300 = 60.000 de ruble.
• Prd= 60000x10000/(60000-50000) = 60000 rub.

Pragul de rentabilitate rezultat reflectă faptul că compania va obține un profit după ce va vinde bunuri în valoare de peste 60.000 de ruble.

Exemplu de calcul în termeni fizici:

Prn(Pragul de profitabilitate în unități de bunuri) = 10000/(300-250) = 200.

Pentru un exemplu de calcul, să luăm aceleași date de intrare.

Astfel, compania va obține profit după ce va vinde 200 de unități de marfă.

Indicatori de bază

Pentru a analiza situația financiară a companiei se folosesc următoarele criterii de evaluare a profitabilității:

1. Raportul rentabilității economice. Raportul rentabilității imobilizărilor corporale reflectă valoarea profitului primit din toate activele pe care compania le are. O scădere a profitabilității activelor monetare se caracterizează printr-o scădere a cererii pentru produsele companiei.
2. Raportul rentabilității financiare. Raportul rentabilității capitalului propriu reflectă gradul de profitabilitate al capitalului unei companii. În acest sens, acest indicator este foarte interesant pentru un anumit cerc de oameni, și anume, acționarii și proprietarul întreprinderii.
3. Raportul rentabilității activității. Acest indicator este determinat de raportul dintre profitul net al companiei și venitul net din vânzări. O creștere a acestui indicator indică o creștere a performanței companiei, în timp ce o scădere, dimpotrivă, indică activitatea sa neproductivă.
4. Rentabilitatea economică- acesta este unul dintre cele mai importante criterii de atractivitate a unei companii, deoarece nivelul de profitabilitate reflecta pragul superior de plata a dobanzii.

Factori care afectează profitabilitatea

Extern

Eficiența ridicată a managementului companiei nu poate reduce nivelul de influență factori externi privind profitabilitatea afacerii.

LA această specie factorii includ:

• amplasarea teritorială a firmei (distanța față de centrele de vânzări, depozitele de materii prime etc.);
• competitivitatea produsului și cererea pentru acesta;
• schimbări în condițiile pieței;
• influența statului asupra economiei (reglementarea pieței la nivel legislativ, ajustarea ratei de refinanțare, modificările legilor fiscale etc.);

Productie

• mijloace de producție;
• resurse de muncă;

Influența acestor factori asupra funcționării companiei poate fi caracterizată din două părți:

• influență extinsă (determinată de modificări ale parametrilor numerici proces de producție) include:
• modificări de timp și indicatorii cantitativi ai procesului de producție;
• modificarea mijloacelor de producție (aferente mijloacelor fixe: echipamente, clădiri etc.) și a cantității acestora (de exemplu, o creștere a cantității de stocuri);
• modificarea numărului de locuri de muncă, modificări ale programelor de lucru, timpi de nefuncționare;
• influența intensivă este asociată cu o eficiență sporită în utilizarea factorilor de producție;

Include:

• menținerea echipamentelor în cea mai bună stare și înlocuirea acestuia la timp cu altele mai avansate din punct de vedere tehnologic;
• utilizarea materialelor moderne, îmbunătățirea tehnologiei de producție;
• creșterea nivelului de calificare a personalului, reducerea nivelului de intensitate a forței de muncă a produselor, organizare adecvată procesul muncii.

Pentru a calcula pragul de rentabilitate se folosesc următoarele:

• - metoda matematica (metoda ecuatiei);
• - metoda venitului marginal (profitul brut);
• - metoda grafica.

În conformitate cu acest model, relația matematică dintre profit, volumul producției și costuri are următoarea formă:

PR = pq - c - vq (1)

unde PR este profitul din vânzările de produse, unități monetare; p este prețul de vânzare al unei unități de producție, unități monetare; q este numărul de unități vândute, unități naturale; c - costuri fixe totale, unități monetare; v - costuri variabile pe unitatea de producție, unități monetare.

Pe baza formulei (1), este ușor de rezolvat principalele probleme ale analizei pragului de rentabilitate: determinarea pragului de rentabilitate; determinarea volumelor de productie pentru a obtine profituri tinta; determinarea prețului în analiza pragului de rentabilitate.

Pragul de rentabilitate este volumul vânzărilor de produse la care veniturile din vânzări acoperă costurile totale. În acest moment, veniturile nu permit organizației să facă profit, dar nu există nici pierderi. În conformitate cu care, conform expresiei (1), formula pentru determinarea pragului de rentabilitate (Qk) va lua următoarea formă:

Qk = c / (p - v) (2)

Analiza pragului de rentabilitate vă permite să determinați numărul de unități de produs Qpl care trebuie produse și vândute pentru a obține profitul planificat PRpl.

Pe baza formulei (1), volumul necesar de producție (Qpl) se calculează astfel:

Qpl = (PRpl + c) / (p - v) (3)

Analiza pragului de rentabilitate poate fi folosită și pentru a lua decizii de preț.

Pe baza formulei (1)

(avand in vedere ca la pragul de rentabilitate PR=0)

Prețul minim acceptabil pe unitate de producție pentru a acoperi costurile totale va fi determinat după cum urmează:

Pmin = (c + v q) / q (4)

Formula (4) servește ca punct de plecare pentru calcularea prețului care trebuie stabilit pentru a obține suma planificată a profitului (Ppl):

Ppl = (c + v q + PRpl) / q (5)

Să luăm în considerare metoda venitului marginal, care acționează ca o alternativă la metoda matematică.

Metoda marjei include în profit și costuri fixe. Această metodă implică faptul că organizația își vinde produsul în așa fel încât venitul marginal rezultat să poată acoperi costurile fixe și să facă profit. Punctul în care venitul marginal primit este capabil să acopere costurile fixe se numește punct de echilibru.

În acest caz, formula de calcul este următoarea:

P = MD - Zpost,

Deoarece în punctul de echilibru profitul este 0, transformăm formula după cum urmează:

MDed * SAU = Zpost,

unde OR este volumul vânzărilor. Aici OP este pragul de profitabilitate. Formula de calcul a pragului de rentabilitate în acest caz este următoarea:

PR = Zpost / MDed,

În cazul luării unor decizii pe termen lung, este necesar să se calculeze raportul dintre venitul marginal și venitul din vânzări, i.e. trebuie să determinați venitul marginal ca procent din venit.

Pentru aceasta există următorul calcul:

(MD/VR) * 100%,

Prin urmare, prin planificarea veniturilor din vânzările de produse, puteți seta valoarea venitului marginal așteptat.

De asemenea, este necesar să știți că formulele de mai sus rămân corecte doar atunci când luați decizii pe termen scurt.

În al doilea rând, analiza producției de prag de rentabilitate oferă rezultate fiabile dacă sunt îndeplinite următoarele condiții și rapoarte:

• - costurile variabile și veniturile din vânzări ar trebui să aibă o relație liniară cu nivelul producției;
• - productivitatea muncii nu se poate modifica în cadrul celei mai mari baze de scară;
• - costurile variabile unitare și prețurile trebuie să rămână constante pe toată perioada de planificare;
• - structura produselor nu se poate modifica pe toata perioada planificata;
• - modificările costurilor fixe și variabile pot fi măsurate cu acuratețe;
• - la sfarsitul perioadei analizate intreprinderea nu lasa stocuri de produse finite, i.e. volumul vânzărilor corespunde volumului producției.

Dacă oricare dintre aceste condiții nu este îndeplinită, se pot obține rezultate eronate.

O afacere trebuie să treacă neapărat de pragul rentabilității și să țină cont de faptul că, după perioada de creștere a masei profiturilor, va veni inevitabil o perioadă în care, pentru a continua creșterea producției, va fi necesară o creștere bruscă a costurilor fixe, așa cum în urma căruia se va produce o scădere a profitului primit pe termen scurt.

Rentabilitatea vânzărilor este determinată de raportul dintre profitul din vânzările de produse sau profitul net și valoarea veniturilor din vânzările de produse fără TVA și accize, exprimată ca procent:

R = (P / BP) * 100%,

unde - R - profitabilitate după cifra de afaceri;

P - profit;

VR - venituri din vânzări.

Acest indicator caracterizează eficiența activității antreprenoriale: cât profit are o entitate economică pe rublă de vânzări, muncă prestată, servicii prestate.

Rentabilitatea producției de mărfuri și specii individuale produse este determinată de raportul dintre profitul din producția unui produs sau produs de un anumit tip și costul producției comerciale:

Rtv = (Pv / Stv) * 100%,

Rtv - profitabilitatea producției comerciale și tipurile individuale de produse;

Pv - profit din lansarea unui produs sau a unui produs de un anumit tip;

Stv - costul producției comerciale.

Acest indicator caracterizează suma absolută sau nivelul profitului pe rublă de fonduri cheltuite.

Sursele de informații pentru analiza indicatorilor de rentabilitate a produselor, lucrărilor și serviciilor sunt Formularul nr. 2 al situațiilor financiare, registrele contabile ale unei entități comerciale.

Modificările nivelului de rentabilitate al vânzărilor apar sub influența modificărilor de structură produsele vânduteși modificări ale rentabilității anumitor tipuri de produse.

Rentabilitatea anumitor tipuri de produse depinde de:

• - pe nivelul prețurilor de vânzare;
• - la nivelul costurilor de productie.

Analiza se efectuează în următoarea secvență.

Determinați nivelul de profitabilitate al vânzărilor conform planului, de fapt pentru anul de raportare, pentru anul precedent. Apoi se determină obiectul analizei: nivelul de profitabilitate planificat pentru anul de raportare trebuie scăzut din nivelul real de rentabilitate pentru anul de raportare.

Modificarea nivelului de profitabilitate a tipurilor de produse, lucrări și servicii vândute a fost influențată de următorii factori:

• 1. Schimbarea structurii și gamei de produse duce la creșterea profitabilității produselor vândute. Pentru a face acest lucru, trebuie să definiți:
  • - rentabilitatea vânzărilor pentru anul precedent. Suma profitului se calculează pe baza volumului, structurii, prețurilor și costului anului precedent;
  • - rentabilitatea vânzărilor, calculată utilizând valoarea profitului, care se determină pe baza volumului și structurii anului de raportare, dar costul și prețul anului precedent.
• 2. Modificarea costului. Pentru a face acest lucru, este necesar să se determine profitabilitatea pe baza costului raportării și al anului precedent, și anume, volumul și structura produselor vândute pentru anul de raportare, costul anului de raportare și prețurile anului precedent, adică este necesar să se excludă influența modificărilor de preț.
• 3. Modificarea nivelului prețurilor. Nivelul rentabilității este determinat de profitul calculat pe baza volumului, structurii, costului și prețurilor din anul de raportare.

Analiza rentabilității producției anumitor tipuri de produse se realizează pe baza datelor din calculele planificate și de raportare. Nivelul de rentabilitate al anumitor tipuri de produse depinde de prețurile medii de vânzare și de costurile unitare.

Influența acestor factori asupra modificărilor nivelului de rentabilitate se calculează folosind metoda substituțiilor în lanț pentru fiecare tip de produs.

Pentru a evalua dinamica nivelurilor de rentabilitate a producției comerciale a anumitor tipuri de produse, este necesar să se compare indicatorii efectivi ai anului de raportare pe tip de produs cu indicatorii efectivi pentru un număr de ani anteriori, ceea ce va face posibilă pentru a determina tendința de rentabilitate a produselor și, în consecință, faza ciclu de viață produse.

În concluzie, este necesar să se dea o evaluare generală a nivelului de rentabilitate a produselor individuale.

Marja de putere financiară arată cât de mult vânzările (producția) de produse pot fi reduse fără a suferi pierderi. Excesul de producție reală peste pragul de profitabilitate este o marjă de putere financiară a companiei:

ZFP = VR-PR,

unde ZFP este marja de putere financiară;

VR - venituri din vânzări;

PR - pragul de rentabilitate.

Marja de putere financiară a unei întreprinderi este cel mai important indicator al gradului de stabilitate financiară. Calculul acestui indicator ne permite să evaluăm posibilitatea unei reduceri suplimentare a veniturilor din vânzările de produse în limita pragului de rentabilitate.

În practică, sunt posibile trei situații, care vor avea efecte diferite asupra cantității de profit și a marjei de putere financiară a întreprinderii:

• 1. Volumele de vânzări coincid cu volumele de producție;
• 2. Volumele de vânzări sunt mai mici decât volumele de producție;
• 3. Volumele de vânzări sunt mai mari decât volumele de producție.

Atât profitul, cât și marja de putere financiară obținută cu un exces de produse produse sunt mai mici decât atunci când volumele vânzărilor corespund volumelor de producție. Prin urmare, o întreprindere interesată să-și sporească atât stabilitatea financiară, cât și rezultatele financiare ar trebui să consolideze controlul asupra planificării volumului de producție. În cele mai multe cazuri, o creștere a stocului unei companii indică un exces de producție. Excesul acestuia este evidentiat direct de o crestere a stocurilor in ceea ce priveste produsele finite, si indirect de o crestere a stocurilor de materii prime si materii prime, intrucat compania suporta costuri pentru acestea deja la achizitionarea lor.

O creștere bruscă a stocurilor poate indica o creștere a producției în viitorul apropiat, care trebuie, de asemenea, să facă obiectul unei justificări economice riguroase.

Astfel, dacă în perioada de raportare este detectată o creștere a rezervelor unei întreprinderi, se poate trage o concluzie despre impactul acesteia asupra valorii rezultatului financiar și asupra nivelului de stabilitate financiară. Prin urmare, pentru a măsura în mod fiabil valoarea marjei de siguranță financiară, este necesară ajustarea indicatorului de venituri din vânzări cu valoarea creșterii stocului întreprinderii pentru perioada de raportare.

În ultima versiune a relației - cu un volum de vânzări mai mare decât volumul produselor fabricate - profitul și marja de putere financiară sunt mai mari decât la construcția standard.

Cu toate acestea, faptul de a vinde produse care nu au fost încă produse, adică nu există efectiv în momentul de față, impune întreprinderii obligații suplimentare care trebuie îndeplinite în viitor. Există un factor intern care reduce valoarea reală a marjei de siguranță financiară - instabilitatea financiară ascunsă. Un semn că o întreprindere a ascuns instabilitatea financiară este o schimbare bruscă a volumului stocurilor.

Din cele de mai sus rezultă că pentru a măsura marja de putere financiară a unei întreprinderi, trebuie parcurși următorii pași:

• 1. Calculați marjele de siguranță financiară;
• 2) Analizați impactul diferenței dintre volumul vânzărilor și volumul producției prin ajustarea valorii marjei de siguranță financiară, ținând cont de creșterea stocului companiei;
• 3. Calculați creșterea optimă a volumului vânzărilor și limitatorul marjei de siguranță financiară.

Marja de putere financiară, calculată și ajustată, este un important indicator cuprinzător al stabilității financiare a întreprinderii, care trebuie utilizat atunci când se prognozează și se asigură stabilitatea financiară globală a întreprinderii.

Marja de siguranță financiară se evaluează folosind formula:

F = ((VR - PR) / VR) * 100%,

unde F este un indicator pentru evaluarea marjei de stabilitate financiară;

VR - venituri din vânzări;

PR - pragul de rentabilitate.

Având o marjă mare de forță financiară, compania poate dezvolta noi piețe, poate investi în ambele valori mobiliare, și în dezvoltarea producției.

Calculele de prognoză ale profitului sunt importante nu numai pentru întreprinderile și organizațiile înseși care produc și vând produse, ci și pentru acționari, investitori, furnizori, creditori, bănci asociate activităților. acest antreprenor participând cu fonduri proprii la formarea capitalului său autorizat.

Prin urmare, planificarea dimensiune optimă profituri în modern conditii economice este cel mai important factor activități de afaceri de succes ale întreprinderilor și organizațiilor.

Activitatea antreprenorială vizează întotdeauna sarcina principala Primirea unui profit. Altfel nu are sens.

Unul dintre principalii factori care influențează profitul este desfășurarea unei stări financiare și economice efective, corecte și la timp a întreprinderiiși eficiența utilizării resurselor sale.

Indicatori cheie de performanță în afaceri

Atunci când se efectuează o analiză financiară și economică a oricărei întreprinderi, este necesar, inițial, să se calculeze o serie de indicatori standard.

Acestea includ:

• rentabilitatea anumite activități comerciale în anumite condiții;
• perioada de rambursare capitalul investit;
• pragul de rentabilitate sau pragul de rentabilitate al activităților financiare și economice ale organizației;

Pragul de rentabilitate

Determinarea pragului de profitabilitate este foarte importantă pentru mai departe munca eficienta organizatii. Indicatorul pragului de profitabilitate arată cât de mult dintr-un produs trebuie să fie produs și vândutși câte servicii trebuie furnizate pentru ca toate costurile să fie acoperite.

Adică, acesta este volumul de bunuri sau servicii la care profiturile (pierderile) sunt egale cu zero.

De ce este necesar acest indicator, ce măsoară?

Indicatorul pragului de profitabilitate trebuie calculat din diferite puncte de vedere:

• acest indicator caracterizează starea organizaţiei când nu realizează profit, dar rămâne totuși pe linia de plutire;
• Cunoscând acest indicator, puteți determina, după ce a depășit bariera întreprinderea va aduce din ce în ce mai mult profit sau va cădea în pierdere;

Formula de calcul a pragului de rentabilitate

Pragul de profitabilitate al oricărei organizații poate fi calculat în două moduri:

1. În termeni monetari

Pr= (Venituri*Costuri fixe) / (Venituri – costuri variabile)

1. În natură

Pr = Costuri fixe / (costul unei unități de bunuri (servicii) - costuri variabile medii pe unitatea de bunuri (servicii))

Determinarea grafică a pragului de rentabilitate

De asemenea, puteți determina indicatorul pragului de rentabilitate și analiza rezultatele obținute grafic. Această metodă face posibil să vedem clar în ce situații crește eficiența afacerii și în ce situații scade.

Pentru a construi un grafic aveți nevoie de următoarele::

• Este necesar să se calculeze indicatorul pragului de rentabilitate pentru mai multe volume de vânzări și marcați toate punctele pe diagrame;
• Trebuie să trasați o linie dreaptă prin punctele obținute sau o curbă care le conectează;

Un exemplu de trasare a unui grafic poate fi vizualizat la http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer

Calculul pragului de rentabilitate in Excel

Este convenabil să se calculeze un astfel de indicator ca pragul de rentabilitate în programul Excel.

Pentru a face acest lucru, trebuie să faceți următoarele:

• scrieți diferite volume de producție sau vânzări într-o coloană;
• în cealaltă coloană sunt costuri fixe corespunzătoare fiecărui volum;
• în a treia coloană sunt costurile variabile corespunzătoare fiecărui volum;
• trebuie să introduceți costul unei unități de produs sau serviciu într-o celulă separată;
• ultima coloană conține formula de calcul a pragului de rentabilitate;

Principalii indicatori de profitabilitate sunt:

• Indicatorul de performanță al activelor de producție;
• Indicator de rentabilitate a bunurilor si serviciilor;
• Eficacitatea investițiilor financiare în principalele activități de afaceri ale organizației;

Analiza de sensibilitate și profitabilitate

Atunci când se calculează pragul de rentabilitate, este important să se evalueze impactul modificării parametrilor inițiali asupra rezultatului final. Acest tip de analiză se numește analiza de sensibilitate si profitabilitate.

Rezultatul final se bazează pe marja de profit a organizației și pe indicatorul NVP.

Indicatori financiari

Nu mai puțin importantă este definiția și alții indicatori financiari printre care se numara:

• pragul de rentabilitate (pragul de rentabilitate în echivalent monetar, adesea prezentat grafic);
• putere financiara;
• pârghie operațională;

Pragul de rentabilitate

Pragul de rentabilitate arată clar, adică grafic, la ce volum de produse vândute (servicii prestate) întreprinderea nu va face profit, dar nici pierdere.

De fapt, pragul de rentabilitate este sinonim cu pragul de rentabilitate.

Formula pentru pragul de rentabilitate

Puteți utiliza următoarele calcule:

Pragul de rentabilitate = (Venituri*Costuri fixe) / (Venituri – costuri variabile)

Graficul pragului de rentabilitate

Graficul pragului de rentabilitate este construit în mod similar cu reprezentarea grafică a pragului de rentabilitate.

Marja de putere financiară

Calculul pragului de rentabilitate conduce la determinarea a doi indicatori mai importanți pentru analiza activităților financiare și economice ale organizației. Unul dintre ei este marja de siguranta financiara.

Acesta arată procentul din volumul real al producției și al vânzărilor în volum în punctul în care profitul (pierderea) este zero.

Cu cât procentul obținut din acest raport este mai mare, cu atât întreprinderea este considerată mai puternică.

Pârghie operațională

Un alt indicator rezultat din determinarea pragului de rentabilitate se numește pârghie operațională. Se caracterizează prin determinarea reacției modificărilor profitului în funcție de modificările veniturilor.

Formule

Levier operațional (preț) = venit din toate vânzările pentru o anumită perioadă / profit primit din toate vânzările pentru aceeași perioadă

Levier operațional (natural) = (venit - costuri variabile) / profit

Metoda valorii actuale nete

VAN sau metoda valorii actuale nete înseamnă evaluarea unei activități de afaceri în termeni de flux de numerar actualizat.

Pentru a efectua o astfel de analiză este necesar să găsim suma celor care vin și pleacă flux de fonduri legate de un anumit proiect de investiții.

Formula de calcul VAN

VAN = ∑ (NCFi)/(1+r) – Inv, Unde

NCFi – flux financiar pentru perioada i-a

r — rata de actualizare

Inv – investiție financiară inițială

Calcul de reducere

Actualizarea înseamnă găsirea valorii fluxurilor financiare pe care o întreprindere ar trebui să le primească în viitor.

Pentru a face acest lucru, trebuie să cunoașteți următoarele valori presupuse:

• venituri;
• investiții;
• cheltuieli;
• procent de reducere;
• valoarea reziduală a proprietății organizației;

Procent de reducere

Rata de actualizare este determinată de rata rentabilității investitii financiare cerut de investitori.

Perioada de rambursare a proiectului

Pentru alții indicator important Pentru investitori, atunci când se determină eficacitatea unui proiect de investiții, perioada de rambursare a acestuia este importantă. Acest indicator arată cât timp trebuie petrecut pentru ca veniturile să acopere toate cheltuielile împreună cu investițiile.

Perioada de rambursare redusă

Cel mai aplicabil indicator pentru determinarea rambursării unui proiect este indicatorul de rambursare actualizată. Acest indicator determină exact timpul în care este posibilă returnarea banilor investiți în „afacere” în detrimentul fluxului financiar net, ținând cont de rata de actualizare.

Rata interna de returnare

În cazul în care valoarea actuală netă egal cu zero rata dobânzii se numește rata internă de rentabilitate. Acesta este un alt indicator care caracterizează profitabilitatea proiectelor de investiții ale organizației.

Rata de acoperire

Prin determinarea raportului dintre activele curente și pasivele pe termen scurt, puteți calcula indicatorul care determină rata de acoperire.

Acesta arată capacitatea organizației de a plăti obligațiile financiare curente către alte entități comerciale din capitalul de lucru.

rezumat

Pentru a efectua o analiză financiară și economică eficientă, este necesar să se calculeze următorii indicatori:

• pragul de profitabilitate al întreprinderii la diferite volume de producție;
• calculați pragul de rentabilitate;
• rezistența companiei va arăta un indicator al puterii financiare și al efectului de levier operațional;
• pentru a determina eficacitatea orice proiecte de investitii este necesar să se calculeze inițial rata de actualizare, rata internă de rentabilitate și perioada de rambursare actualizată;
• pentru o analiză mai vizuală pragul de rentabilitate trebuie calculat în Excel sau afișat grafic;