Pragul de rentabilitate. Marja de putere financiară

La efectuarea analizei activitati financiareȘi starea economică ai oricarei companii, unul dintre indicatorii care permit acest lucru este pragul de rentabilitate.

Conceptul de prag de rentabilitate

Indicatorul la care veniturile primite din vânzări cu cel mai mic volum de vânzări ale întreprinderii acoperă toate costurile productiei, precum și toate costurile de vânzare a produselor se numesc pragul de profitabilitate. Marja de profit va fi zero.

Cu alte cuvinte, această variabilă determină cât de mult dintr-un produs trebuie vândut la un anumit preț pentru a asigura o rentabilitate la care compania să nu suporte pierderi.

Adesea, acest indicator este numit și punct critic, volum critic de producție sau prag de rentabilitate.

Este necesar să se clarifice că atunci când veniturile depășesc pragul de rentabilitate, profitul va începe să crească.

Astfel, în cazul unui preț stabilit pentru un produs, acesta trebuie vândut în cantități care depășesc pragul de rentabilitate.

Rata pragului de rentabilitate trebuie privită din diferite unghiuri:

1. Semnificația sa este destinată să caracterizeze starea întreprinderii atunci când aceasta este încă capabilă să funcționeze fără a obține profit.
2. Conducerea organizației va putea planifica volumele de producție în raport cu acest indicator pentru a crește profitabilitatea.

Factori care influențează

Factori care influențează valoarea pragului ratei de rentabilitate:

• veniturile primite din vânzarea unei unități de bunuri sau servicii;
• costuri fixe;
• costuri variabile;

Dacă oricare dintre acești indicatori fluctuează, pragul de profitabilitate va scădea sau crește.

Pentru a înțelege mai pe deplin semnificația acestor factori, este necesar să aruncăm o privire mai atentă asupra conceptului de costuri variabile și fixe.

Costurile fixe (condițional constante) sunt costurile unei companii care nu depind de volumul producției pentru o anumită perioadă și rămân relativ neschimbate pentru o anumită perioadă de raportare.

• inchiriere de spatii;
• deduceri pentru amortizare;
• Cheltuieli comunale(alimentare cu apă, iluminat, încălzire);
• fonduri pentru emitere salariile angajații aparatului de management al organizației;
• plăți de asigurări;
• plata dobânzii la împrumuturi;
• costurile de comunicare și așa mai departe.

Particularitatea acestor costuri este că organizația este obligată să le plătească în orice caz, indiferent dacă este în profit sau pierdere.

Este foarte greu de redus aceste costuri, spre deosebire de variabile.

Costurile variabile sunt costurile unei întreprinderi care variază direct proporțional cu volumul produselor sau serviciilor produse.

În bilanțul fiecărei întreprinderi există un astfel de post ca „Materie prime și materii prime”. Acesta reflectă costul tuturor fondurilor necesare organizației pentru a produce produse.

1. Fonduri destinate să plătească angajații care sunt direct implicați în producția de produse.
2. Tarif.
3. Fonduri pentru achiziționarea de materii prime și materiale.
4. Plata combustibilului și energiei necesare producției.
5. Impozite calculate din rezultatul financiar (impozit pe venit) si altele.

Formule de calcul al ratei prag de rentabilitate

Prima formulă: Vyrtb = Zpost + Zper, unde:

• Vyrtb – venituri la pragul de rentabilitate;
• Zpost – costuri fixe;
• Zper – cheltuieli variabile;

Cheltuielile fixe se mai numesc și marjă brută, care este egală cu diferența dintre venituri și cheltuielile variabile.
Pragul de profitabilitate al fiecărei organizații poate fi calculat în două moduri:

ÎN echivalent monetar: PRden=Vyr*Zpost/(Vyr-Zpost), unde:

• PRden – pragul de rentabilitate în termeni monetari;
• Vyr – venit total;
• Zpost – cheltuieli fixe;
• Zper – costuri variabile;

În echivalent fizic: PRnat=Zpost/(C-ZSper), unde:

• PRnat – rata prag de rentabilitate în termeni fizici;
• Zpost – costuri fixe;
• ZСper – costuri variabile medii (pe unitate de produs sau serviciu);
• C – costul unei unități de produs sau serviciu;

Pentru a construi acest grafic, trebuie să calculați indicatorul pragului de profitabilitate pentru mai multe volume de producție și să marcați aceste puncte în plan, apoi să desenați o curbă sau o linie dreaptă care le conectează prin ele.

Calculul ratei prag de rentabilitate în Excel

Este incredibil de convenabil să efectuați operațiuni de calcul în acest program.

Pentru a face acest lucru aveți nevoie de:

1. În prima coloană, introduceți date despre mai multe volume de vânzări sau producție.
2. În a doua coloană se notează costurile fixe corespunzătoare acestor volume.
3. Același lucru trebuie făcut în a treia coloană, doar pentru costuri variabile.
4. Într-o celulă separată trebuie să indicați costul pe unitate de produs sau serviciu.
5. Ultima coloană conține formula de calcul a pragului de rentabilitate și se extinde pe întreaga coloană.

Pe baza acestui tabel, puteți face un grafic în Excel.

Exemplu de calcul al pragului de rentabilitate

Condiție: compania vinde un produs în valoare de 110 unități la un preț de 510 ruble. Valoarea costurilor variabile este de 365 de ruble, costurile fixe pe unitatea de producție sunt de 115 de ruble. Este necesar să se calculeze rata prag de rentabilitate.

Calcul în termeni monetari:

• Zpost=115*110=12650 ruble
• Zper=365*110=40150 ruble
• Exp = 510*110 = 56.100 de ruble
• PRden=(56100*12650)/(56100-40150)=44493.1 ruble

Astfel, organizația va rămâne în negru dacă își vinde produsele sau serviciile pentru o sumă totală care depășește 44.493,1 ruble.

Cu alte cuvinte, dacă produsele sunt vândute pentru această sumă, întreprinderea va fi la pragul de rentabilitate.

Calcul in natura:

• PRnat=12650/(510-365)=87 buc

În consecință, compania va putea obține profit atunci când va vinde mai mult de 87 de produse.

Indicatori de profitabilitate a întreprinderii

Pentru a înțelege cât de eficientă este activitatea unei întreprinderi, alături de valoarea pragului de rentabilitate, este necesar să se calculeze principalele rate de profitabilitate ale organizației.

Indicatorii de rentabilitate caracterizează capacitatea unei întreprinderi de a genera profit din capitalul investit.

Se disting următoarele variabile:

Raportul rentabilității activelor totale. Se vorbește despre câte ruble de profit net extrage întreprinderea pe rublă de capital investit în afacere. Kra=PE/KAPsr, unde: Kra – coeficientul necesar; PE – profit net; KAPsr – valoarea activelor la sfârșitul și începutul anului, împărțită la jumătate.

Raportul rentabilității capitalului propriu. Caracterizează atractivitatea investițională a unei afaceri și arată câte ruble sunt pe rublă de fonduri investite de acționari. Krsk=PE/SKsr, unde: Krsk – coeficientul necesar; PE – profit net; SCav este valoarea capitalurilor proprii la sfârșitul și începutul anului, împărțită la jumătate.

Raportul rentabilității activelor circulante. Indică eficiența în utilizarea activelor circulante și a activităților de exploatare. Krta = PE/TAsr, unde: Krta – coeficientul necesar; PE – profit net; TAsr este valoarea activelor circulante la sfârșitul și începutul anului, împărțită la jumătate.

Raportul rentabilității activelor pe termen lung. Acesta arată cât de eficient sunt utilizate activele imobilizate în general și, în principal, activele fixe. În plus, indicatorul caracterizează activitatea de investiții a întreprinderii. Krda = PE/DAsr, unde: Krda – coeficientul necesar; PE – profit net; DAsr este valoarea activelor imobilizate la sfârșitul și începutul anului, împărțită la jumătate.

Raportul de rentabilitate a vânzărilor. Indică eficacitatea activitati de marketingși caracterizează cererea pentru produsele companiei. Krp=ChP/Vyr, unde: Krp – coeficientul necesar; PE – profit net; Vyr – venituri.

Raportul de rentabilitate a costurilor de producție. Acesta arată cât de eficient este organizată și solicitată compania, adică câte ruble de profit net primite pe rublă de costuri investite în producție. Krps=ChP/Ss, unde: Krps – coeficientul necesar; PE – profit net; CC – preț de cost.

Astfel, este necesar să se concluzioneze că nu este deloc dificilă calcularea indicatorului prag de rentabilitate și utilizarea acestuia pentru a analiza aspectele economice individuale ale activităților întreprinderii.

Cu toate acestea, rolul lui este extrem de important. Și dacă analizați situația economică folosind principalele rate de profitabilitate, puteți evalua pe deplin fezabilitatea producerii de bunuri și servicii.

1. Financiar mecanism de control sala de operatie profit (2)

   Curs >> Management

   O metodă eficientă de operațional și strategic financiar planificare. Elemente operațional analiză: de operare maneta; prag rentabilitatea; stoc financiar putere. De operare Maneta- crestere progresiva a valorii...

2. Efect operațional pârghie V financiar management

   Lucrări de curs >> Științe financiare

   Implementări. Elemente cheie operațional analiza sunt marja brută, de operareȘi financiar maneta, prag rentabilitateaȘi stoc putere companiilor. In conditiile pietei...

3. Economia întreprinderii folosind exemplul SPB-plus LLC

   Lucrări de curs >> Economie

   Prețurile produselor 5. Financiar rentabilitatea 6. Calculul pragului de rentabilitate, prag rentabilitatea, stoc financiar putere, operațional pârghie Lista de concluzii...

4. Întreprindere de producție de găluște și găluște

   Lucrări de curs >> Economie

   Produs…………17 Financiar rezultate. Calculul profitului și rentabilitatea…………18 Calculul pragului de rentabilitate, prag rentabilitatea, stoc financiar putere, operațional pârghie……………………….19 ...

5. Calculul costului unitar al unui produs (2)

   Lucrări de curs >> Teorie economică

   Calculul profitului planificat și rentabilitatea…………………………………………………………………….……...18p. 5. Calculul pragului de rentabilitate, prag rentabilitatea, stoc financiar putere, operațional pârghie…………………………………………………………………….…..20pp Concluzie…………………………………………………………………… ……..23 pp. ..

Probleme discutate în material:

• Care este pragul financiar de rentabilitate
• La ce folosește indicatorul pragului de rentabilitate financiară?
• Cum se calculează pragul de profitabilitate și marja de putere financiară a unei companii
• Cum să reduceți pragul de profitabilitate

Una dintre responsabilitățile managerilor de afaceri este de a revizui în mod regulat eficacitatea activelor companiei. În acest fel, se poate înțelege ce cheltuieli pot fi eliminate, care ar trebui crescute, dacă este necesară automatizarea muncii manuale și în ce măsură este posibilă creșterea profitabilității companiei. Pentru o astfel de analiză, sunt utilizați o serie de indicatori, inclusiv pragul financiar pentru rentabilitatea întreprinderii - vom vorbi despre asta mai detaliat.

Pragul de rentabilitate financiară: ce este și ce factori îl influențează

Rentabilitatea indică eficiența utilizării forței de muncă, resurselor economice, materiale și naturale.

Pragul de rentabilitate este volumul vânzărilor de produse prin care firma reușește să acopere costurile de producție fără a realiza un profit din vânzări. Cu alte cuvinte, despre care vorbim despre așa-numita „muncă la zero”.

ÎN societăţi comerciale Rentabilitatea este de obicei exprimată în numere specifice, comparând profiturile cu investițiile de capital. O afacere poate fi considerată profitabilă dacă compania este în negru pe baza rezultatelor anului de raportare.

Există și alte denumiri pentru pragul financiar al profitabilității: punct critic, volum critic de producție, prag de rentabilitate.

Valoarea acestui indicator este influențată de o serie de factori:

• venituri din vânzarea unei unități de bunuri/servicii;
• costuri fixe;
• cheltuieli variabile.

Fluctuația oricăruia dintre indicatorii enumerați afectează direct pragul de rentabilitate – scade sau crește. Dar pentru a înțelege mai bine semnificația acestor factori, trebuie să-i analizăm mai detaliat.

Deci, costurile fixe (fixe condiționat) sunt costurile companiei care nu sunt legate de volumul producției pentru o anumită perioadă, prin urmare rămân într-o stare relativ neschimbată pentru perioadă de raportare. Această categorie de cheltuieli include:

• chirie;
• deduceri pentru amortizare;
• costuri cu utilitățile (alimentare cu apă, electricitate, încălzire);
• salariile angajaților incluși în aparatul de management al organizației;
• prime de asigurare;
• dobânzi la împrumuturi;
• costuri de comunicare etc.

Aceste costuri diferă de altele prin faptul că compania le plătește indiferent de nivelul vânzărilor. Spre deosebire de costurile variabile, acestea sunt greu de redus.

Costurile variabile sunt cheltuieli ale unei întreprinderi care se modifică în funcție de volumul producției/serviciilor. Bilanțul oricărei companii conține elementul „Materie prime”, unde se înregistrează costul tuturor mijloacelor de fabricare a mărfurilor. Astfel de costuri includ:

• salariile angajaților implicați în producția de bunuri;
• tarif;
• fonduri pentru achiziționarea de materii prime;
• plata combustibilului și energiei necesare producției;
• impozite calculate pe vânzări (impozit pe venit), etc.

Utilitatea pragului de rentabilitate financiară ca indicator

Scopul oricărei afaceri este de a obține profit maxim si reduce costurile. Rentabilitatea unei organizații este imposibilă fără profitabilitatea activităților sale, cu alte cuvinte, veniturile din vânzarea mărfurilor trebuie să acopere toate cheltuielile.

Calcularea pragului de rentabilitate și a marjei de putere financiară este necesară pentru ca managementul să înțeleagă cât de mult trebuie să fie produse și vândute bunuri, recuperând integral costurile. Pe baza acestor date calculate, managerul planifică producția de produse și prețurile de vânzare, apoi poate obține exact profitul pe care îl cere compania. Datorită marjei de putere financiară, este posibil să se evalueze cât de departe a trecut compania de la pragul de rentabilitate la profit. Cu cât această rezervă este mai mare, cu atât întreprinderea este mai bine pregătită pentru situații economice nefavorabile.

Să presupunem că are loc o întrerupere neașteptată în operațiunile companiei sau există o deteriorare vizibilă a stării Mediul extern. Cu o marjă mare de siguranță, o întreprindere are șanse mai mari de a rămâne în zona de profit sau de a suferi pierderi mai mici decât dacă este aproape de zona de pierdere.

Toate cele de mai sus sunt cele mai relevante pentru întreprinderi:

• Cei care își încep activitățile. Înainte de a deschide o companie, este important să analizați pragul financiar al profitabilității. Acest lucru este necesar pentru a evalua viabilitatea proiectului, structura costurilor și pentru a selecta cea mai potrivită strategie de preț.
• Planifică lansarea unei noi linii de produse. Înainte de acest pas, trebuie să înțelegeți cât de mult vor crește costurile fixe și variabile ale companiei pentru a stabili prețuri adecvate.
• Hotărârea de a automatiza unele procese. Acest lucru duce la o creștere a costurilor fixe și la o scădere a costurilor variabile asociate cu muncă manuală. Aceasta înseamnă că este important să înțelegem cum noile condiții vor afecta indicatorul dorit la prețurile curente și dacă volumele de producție vor crește.
• Introducerea unui nou model de afaceri. Astăzi, multe companii trec în domeniul vânzărilor online, motiv pentru care structura costurilor lor se modifică semnificativ. În acest caz, analiza pragului de rentabilitate vă permite să determinați dacă este necesar să recurgeți la introducerea de noi liste de prețuri.

Pragul de rentabilitate și marja de putere financiară a întreprinderii

La planificarea profiturilor, determinarea situatie financiara Firmele recurg destul de des la calcularea pragului de rentabilitate. Antreprenorii ar trebui să ia în considerare două reguli utile:

1. În mod ideal, veniturile ar trebui să fie mai mari decât acest indicator, adică este necesar să se producă bunuri în natură peste valoarea lor de prag. Datorită acestei abordări, veniturile companiei cresc.
2. Forța de impact pârghie de producție cu atât mai mare cu atât producția este mai aproape de pragul de rentabilitate. Rețineți că această regulă funcționează și în reversul. Există o anumită limită pentru depășirea acestui indicator, după care un salt al costurilor fixe devine inevitabil. Acestea includ noi instrumente de muncă, spații și costuri crescute ale managementului companiei.

Compania trebuie să depășească pragul financiar al rentabilității, realizând că în procesul de creștere a veniturilor, va veni momentul în care, pentru a extinde în continuare producția, va fi necesară creșterea bruscă a costurilor fixe. Ca urmare, în Pe termen scurt profitul va fi redus.

Un antreprenor trebuie să țină cont de aceste concluzii atunci când decide asupra volumului producției.

Marja de siguranță indică cât de mult se poate reduce vânzările/producția de produse, făcându-l nedureros pentru companie. Exces producție reală peste pragul de rentabilitate reprezintă o marjă de putere financiară:

Marja de putere financiară = Venituri – Pragul de rentabilitate.

Marja de siguranță este cel mai important indicator, indicând nivelul de sustenabilitate al companiei. Folosind calculul său, este posibil să se evalueze posibilitatea unei reduceri suplimentare a veniturilor din vânzările de produse în limita pragului de rentabilitate.

După cum arată practica, pot apărea trei situații care au efecte diferite asupra volumului profitului și asupra marjei de putere financiară:

1. Volumul vânzărilor coincide cu volumul producției.
2. Volumul vânzărilor este mai mic decât volumul producției.
3. Volumul vânzărilor este mai mare decât volumul producției.

Marja de putere financiară calculată și ajustată este un indicator cuprinzător important al stabilității întreprinderii. Este în mod necesar utilizat în timpul prognozării și asigurării durabilității cuprinzătoare.

Mărimea puterii financiare arată care este marja de stabilitate a companiei și, prin urmare, profitul acesteia. Amintiți-vă, cu cât diferența dintre venit și pragul de profitabilitate este mai mică, cu atât este mai mare riscul de pierderi.

Metode de calcul a pragului de rentabilitate și a marjei de siguranță financiară

Puteți determina valoarea pragului de profitabilitate și a marjei de siguranță financiară și puteți analiza rezultatele folosind metoda grafică. Astfel, este posibil să vedem în ce situație crește sau scade eficiența companiei.

Pentru a construi un grafic veți avea nevoie de:

• Calculați indicatorul de volum critic al producției pentru mai multe volume de vânzări și puneți puncte pe grafic.
• Desenați o curbă generală prin punctele obținute.

Există o altă opțiune pentru calcularea acestui indicator - folosind programul Excel. Apoi, trebuie să faceți următoarele:

• în prima coloană a tabelului scrieți diferite volume de producție/vânzări;
• în a doua coloană, introduceți costurile fixe pentru fiecare volum;
• în coloana a treia - costuri variabile pentru fiecare caz;
• introduceți costul unei unități de produs/serviciu într-o celulă separată;
• Introduceți formula pentru a calcula pragul de rentabilitate în ultima coloană.

După cum înțelegeți deja, pentru a calcula acest coeficient se folosește o formulă specială. Folosește următoarele notații:

• B – venituri.
• Zper – costuri variabile.
• Poștă – costuri fixe.
• P – preț, venit pe unitate de producție.
• ZСper – costuri variabile medii (pe unitate de marfă).
• PRd – pragul de rentabilitate în în termeni monetari.
• PRn – pragul de rentabilitate în termeni fizici.

Pentru a calcula indicatorul în termeni monetari, se utilizează formula:

PRd = V × Zperm / (V - Zperm).

PRn = Zpost / (C - ZSper).

Să vă reamintim că indicatorul marjei de siguranță financiară vă permite să determinați cât de departe este o companie de pragul de rentabilitate. Aceasta este diferența dintre producția reală și producția la pragul de rentabilitate. Analiza folosește adesea raportul procentual dintre marja de siguranță financiară și volumul real. Aceasta valoare stabileste cu ce procent se poate reduce volumul vanzarilor pentru ca aceasta sa nu cauzeze pierderi intreprinderii.

Formula include următorii indicatori:

• B – venituri din vânzări.
• Рн – volumul vânzărilor în termeni fizici.
• Tbd este pragul de rentabilitate în termeni monetari.
• Tbn este pragul de rentabilitate din punct de vedere fizic.

Aceasta este formula pentru marja de siguranță financiară în termeni monetari:

ZPd = (B - Tbd)/B × 100%, Unde

ZPD – marja de putere financiară în termeni monetari.

Iată formula pentru marja de siguranță financiară în termeni fizici:

ZPn = (Rn - Tbn) / Rn × 100%, Unde

ZPn – marja de putere financiară în termeni fizici.

Apropiindu-vă de pragul de rentabilitate, marja de siguranță se modifică rapid; pe măsură ce vă îndepărtați de acesta, acest lucru se întâmplă mai lent. Această tendință este afișată clar pe graficul dependenței marjei de siguranță de volumul vânzărilor.

Metoda de reducere a pragului de rentabilitate

Există o singură metodă care vă permite să reduceți pragul financiar pentru profitabilitate - aceasta este creșterea marjei brute, adică a venitului marginal. Acesta din urmă este egal cu costuri fixeîn timpul volumelor critice de vânzări. Este nevoie de:

• creșterea volumului vânzărilor de mărfuri;
• crește prețul produselor, dar nu depășește limitele cererii efective;
• reduce costurile variabile precum salariile, chiria sau plățile pentru utilitati publice;
• reduce costurile fixe, deoarece ele măresc indicatorul de care avem nevoie și reflectă gradul de risc al activității afacerii.

Pentru a oferi companiei munca normalași dezvoltare, trebuie să combinați cu înțelepciune costurile fixe scăzute cu marje brute mari. O formulă simplă vă va permite să calculați pragul de rentabilitate în acest caz: împărțiți costurile fixe la raportul marjei brute.

Rentabilitatea- indicator relativ eficiență economică. Rentabilitatea unei întreprinderi reflectă în mod cuprinzător gradul de eficiență în utilizarea resurselor materiale, forței de muncă, monetare și de altă natură. Raportul de rentabilitate se calculează ca raportul dintre profit și activele sau fluxurile care îl formează.

Într-un sens general, rentabilitatea produsului implică faptul că producția și vânzările a acestui produs aduce profit companiei. Producția neprofitabilă este producția care nu realizează profit. Rentabilitatea negativă este o activitate neprofitabilă. Nivelul de rentabilitate se determină cu ajutorul unor indicatori relativi - coeficienți. Indicatorii de rentabilitate pot fi împărțiți în două grupe (două tipuri): și randamentul activelor.

Rentabilitatea vânzărilor

Rentabilitatea vânzărilor este un raport de profitabilitate care arată ponderea profitului în fiecare rublă câștigată. De obicei calculat ca raportul dintre profitul net (profitul după impozitare) pentru o anumită perioadă, exprimat în bani gheata volumul vânzărilor pentru aceeași perioadă. Formula de rentabilitate:

Rentabilitatea vânzărilor = Profit net / Venit

Rentabilitatea vânzărilor este un indicator Politica de prețuri companiei și capacitatea acesteia de a controla costurile. Diferențele în strategii competitiveși liniile de produse provoacă variații semnificative ale randamentului valorii vânzărilor între companii. Adesea folosit pentru a evalua eficiența operațională a companiilor.

Pe lângă calculul de mai sus (rentabilitatea vânzărilor prin profit brut; engleză: Marja brută, Marja vânzărilor, Marja operațională), există și alte variații în calcularea indicatorului de rentabilitate a vânzărilor, dar pentru a le calcula pe toate, doar date privind profiturile (pierderile) organizației sunt utilizate (adică datele din Formularul nr. 2 „Declarație de profit și pierdere”, fără a afecta datele bilanţului). De exemplu:

• rentabilitatea vânzărilor (valoarea profitului din vânzări înainte de dobânzi și impozite în fiecare rublă de venit).
• rentabilitatea vânzărilor pe baza profitului net (profit net pe rublă din venitul din vânzări (în engleză: Profit Margin, Net Profit Margin).
• profit din vânzările pe rublă investită în producția și vânzarea produselor (lucrări, servicii).

Rentabilitatea activelor

Spre deosebire de indicatorii rentabilității vânzărilor, rentabilitatea activelor este calculată ca raportul dintre profit și valoarea medie a activelor întreprinderii. Acestea. indicatorul din Formularul nr. 2 „Declarația de venit” se împarte la valoarea medie a indicatorului din Formularul nr. 1 „Bilanț”. Rentabilitatea activelor, cum ar fi randamentul capitalului propriu, poate fi considerat unul dintre indicatorii rentabilității investiției.

Rentabilitatea activelor (ROA) este un indicator relativ al eficienței operaționale, coeficientul de împărțire a profitului net primit pentru perioada la totalul activelor organizației pentru perioada respectivă. Unul dintre rapoarte financiare, este inclusă în grupa ratelor de rentabilitate. Arată capacitatea activelor unei companii de a genera profit.

Rentabilitatea activelor este un indicator al rentabilității și eficienței operațiunilor unei companii, curățat de influența volumului fondurilor împrumutate. Este folosit pentru a compara întreprinderile din aceeași industrie și este calculat folosind formula:

Unde:
Ra—rentabilitatea activelor;
P—profitul perioadei;
A este valoarea medie a activelor pentru perioada respectivă.

În plus, următorii indicatori de performanță au devenit larg răspândiți: specii individuale active (capital):

Randamentul capitalului propriu (ROE) este un indicator relativ al eficienței operaționale, coeficientul de împărțire a profitului net primit pentru perioada la capitaluri proprii organizatii. Indică rentabilitatea investiției acționarilor într-o anumită întreprindere.

Nivelul necesar de profitabilitate este atins cu ajutorul organizatoric, tehnic si evenimente economice. Creșterea profitabilității înseamnă a obține mai mult rezultate financiare la costuri mai mici. Pragul de rentabilitate este punctul de separare producție profitabilă de la neprofitabil, punctul în care venitul întreprinderii acoperă costurile variabile și semifixe ale acesteia.

Pragul de rentabilitate (pragul de rentabilitate) este un astfel de venit (sau cantitatea de produse) care asigură acoperirea completă a tuturor costurilor variabile și semifixe cu profit zero. Orice modificare a veniturilor în acest moment are ca rezultat un profit sau pierdere.

Pentru a calcula pragul de rentabilitate, se obișnuiește să se împartă costurile în două componente:

· Costuri variabile – creştere proporţională cu creşterea volumului producţiei (vânzări de mărfuri).

· Costuri fixe - nu depind de cantitatea de produse produse ( bunuri vândute) și dacă volumul tranzacțiilor crește sau scade.

Valoarea pragului de rentabilitate este de mare interes pentru creditor, deoarece acesta este interesat de problema sustenabilității companiei și a capacității acesteia de a plăti dobânda la împrumut și la datoria principală. Stabilitatea unei întreprinderi determină marja de putere financiară - gradul în care volumele vânzărilor depășesc pragul de profitabilitate.

Să introducem următoarea notație:

Formula de calcul a pragului de rentabilitate in termeni monetari:

PRd = V*Zpost/(V - Zper)

Formula de calcul a pragului de rentabilitate în termeni fizici (în unități de produse sau mărfuri):

PRn = Zpost / (C - ZSper)

Pragul de rentabilitate poate fi determinat atât grafic (vezi Fig. 1) cât și analitic.

Folosind metoda grafică, pragul de rentabilitate (pragul de rentabilitate) se găsește după cum urmează:

1. găsiți valoarea costurilor fixe pe axa Y și trasați linia costurilor fixe pe grafic, pentru care trasăm o dreaptă paralelă cu axa X;

2. selectați un punct pe axa X, adică orice valoare a volumului vânzărilor, calculăm valoarea costurilor totale (fixe și variabile) pentru acest volum. Construim o linie dreaptă pe graficul corespunzătoare acestei valori;

3. Selectăm din nou orice valoare a volumului vânzărilor pe axa X și pentru aceasta găsim valoarea veniturilor din vânzări. Construim o linie dreaptă corespunzătoare acestei valori.

Punctul de rentabilitate de pe grafic este punctul de intersecție al liniilor drepte construite în funcție de valoarea costurilor totale și a veniturilor brute (Fig. 1). La pragul de rentabilitate, venitul primit de întreprindere este egal cu costurile sale totale, în timp ce profitul este zero. Valoarea profitului sau pierderii este umbrită. Dacă o companie vinde produse mai puțin decât pragul volumului vânzărilor, atunci suferă pierderi; dacă vinde mai mult, obține profit.

Figura 1. Determinarea grafică a pragului de rentabilitate (pragul de rentabilitate)

Pragul de rentabilitate = Costuri fixe / Raportul marjei brute

Puteți calcula pragul de profitabilitate atât pentru întreaga întreprindere, cât și pentru tipurile individuale de produse sau servicii.

O companie începe să facă profit atunci când venitul real depășește un prag. Cu cât acest exces este mai mare, cu atât marja de putere financiară a întreprinderii este mai mare și cu atât este mai mare valoarea profitului.

Cât de departe este compania de pragul de rentabilitate arată marja de putere financiară. Aceasta este diferența dintre producția reală și producția la pragul de rentabilitate. Este adesea calculat raportul procentual dintre marja de siguranță financiară și volumul real. Această valoare arată cu câte procente se poate reduce volumul vânzărilor pentru ca compania să evite pierderile.

Să introducem următoarea notație:

Formula pentru marja de siguranță financiară în termeni monetari.