Principii de organizare a muncii financiare la o întreprindere. Principii de bază ale organizării finanțelor întreprinderii

Organizarea finanțelor unei întreprinderi se bazează pe anumite principii: independență economică, autofinanțare, responsabilitate financiară, interes pentru rezultatele activităților, formarea rezervelor financiare.

Principiul independenței economice presupune ca o întreprindere în mod independent, indiferent de forma organizatorică și juridică a afacerii, își determină activitățile economice și direcția de investire a fondurilor în vederea obținerii de profit. Cu toate acestea, nu putem vorbi de independență economică completă. Statul reglementează anumite aspecte ale activităților întreprinderilor. Astfel, relațiile întreprinderilor cu bugete de diferite niveluri și fonduri extrabugetare sunt reglementate prin lege, iar statul determină politica de amortizare.

Principiul autofinanțării înseamnă recuperarea integrală a costurilor de producție și vânzare a produselor, investiții în dezvoltarea producției în detrimentul fondurilor proprii și, dacă este necesar, împrumuturi bancare și comerciale. Principalele surse proprii de finanțare pentru întreprinderile din Federația Rusă includ: taxele de amortizare, profituri, contribuții la fondul de reparații.

Principiul răspunderii financiare înseamnă prezența unui anumit sistem de responsabilitate pentru desfășurarea și rezultatele activităților economice. În caz de activitate ineficientă, întreprinderii poate fi aplicată procedura de faliment. Pentru managerii întreprinderii, principiul răspunderii financiare este implementat printr-un sistem de amenzi în cazurile de încălcare a legislației fiscale de către întreprindere. Angajaților individuali ai întreprinderii se aplică un sistem de amenzi, privarea de bonusuri și concedierea de la locul de muncă în cazurile de încălcare a disciplinei de muncă sau vicii.

Principiul interesului pentru rezultatele activităților este determinat de scopul principal al activității antreprenoriale - realizarea de profit. Interesul pentru rezultatele activității economice este în egală măsură inerent angajaților întreprinderii, întreprinderii în sine și statului în ansamblu. Angajaților întreprinderii trebuie să li se asigure salarii decente, pe cheltuiala fondului de salarii și profituri alocate consumului sub formă de prime, remunerații bazate pe rezultatele muncii pe an și recompense pentru vechime în muncă. Pentru o întreprindere, principiul dobânzii poate fi implementat prin respectarea unor proporții justificate economic în repartizarea profitului net către fondul de consum și fondul de acumulare. Interesele statului sunt asigurate de activitățile profitabile ale întreprinderilor.

Principiul asigurării rezervelor financiare este determinat de necesitatea formării de rezerve financiare care să susțină activitatea antreprenorială, care este plină de riscuri din cauza eventualelor fluctuații ale condițiilor pieței. Investițiile financiare ale unei întreprinderi sunt, de asemenea, asociate cu riscul de a primi un procent insuficient din venit în comparație cu rata inflației sau cu zone mai profitabile de investiții de capital.

Rezervele financiare pot fi constituite de întreprinderi de toate formele organizatorice și juridice de proprietate din profitul net, după plata impozitelor și a altor plăți obligatorii către buget. Este indicat să stocați fondurile alocate rezervei financiare în formă lichidă, astfel încât acestea să genereze venituri și, dacă este necesar, să poată fi ușor convertite în capital numerar.

Principiul împărțirii capitalului de lucru (activelor) în fonduri proprii și împrumutate prevede împărțirea capitalului de lucru ca parte a capitalului propriu al întreprinderii în două părți: capital de lucru propriu și capital de lucru împrumutat (atras). O astfel de diviziune este necesară pentru funcționarea durabilă a întreprinderii, solvabilitatea acesteia și păstrarea independenței. Cu toate acestea, o creștere a ponderii capitalului propriu în suma totală a fondurilor duce la o scădere a lichidității întreprinderii.

Pe lângă principiile enumerate, alte principii (principii de management) ar trebui utilizate în activitățile întreprinderii:

• · contabilizarea și analiza experienței anterioare;
• · planificare;
• · luarea în considerare a gradului de risc;
• · luarea în considerare a specificului industriei, activităților economice și financiare;
• · relația dintre indicatorii economici și financiari;
• · manevrarea resurselor financiare etc.

Subiectele managementului financiar: servicii financiare (departamente) ale întreprinderilor (organizații, instituții), autorități de asigurări, autorități financiare și inspectorate fiscale. Cele mai importante sarcini ale serviciului financiar sunt:

• · asigurarea de resurse financiare pentru sarcinile stabilite pentru producție, construcția capitalului, introducerea de noi echipamente, lucrări de cercetare și alte costuri planificate;
• · îndeplinirea obligațiilor financiare față de buget, bănci, furnizori, angajați pentru plata salariilor și a altor obligații;
• · analiza la timp și de înaltă calitate a producției și activităților economice ale întreprinderii și ale unităților sale constitutive, găsirea modalităților de creștere a profiturilor și de creștere a profitabilității producției;
• · promovarea utilizării cât mai eficiente a activelor de producție și a investițiilor de capital;
• · controlul asupra utilizării corecte a resurselor financiare și accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru.

Responsabilitățile serviciilor financiare ale întreprinderilor (organizațiilor) includ:

• · intocmirea rapida a documentelor financiare, de inalta calitate in continut si in volum necesar conducerii intreprinderii pentru a lua decizii eficiente de management;
• · coordonarea și conducerea activităților tuturor departamentelor pentru atingerea scopului principal al întreprinderii;
• · responsabilitatea pentru pregătirea de înaltă calitate a planurilor financiare pentru întreprindere;
• · asigurarea functionarii normale a intreprinderii in conditii economice de piata.

O întreprindere, ca sistem socio-economic cu scopul principal de a genera profit, ia în considerare fezabilitatea oricăreia dintre acțiunile sale în principal din punctul de vedere al rentabilității lor economice. Desigur, în anumite situații pot funcționa și alte criterii, dar criteriul eficienței economice aplicat afacerilor este evident dominant.

În termeni financiari, o întreprindere poate fi gândită ca o colecție de intrări și ieșiri de numerar rezultate din investiții anterioare. Pentru ca totalitatea acestor fluxuri să fie optimă, în orice întreprindere se formează o anumită structură organizatorică de management financiar. Această structură este concepută nu numai pentru a optimiza fluxul de resurse, ci și pentru a asigura implementarea funcțiilor de bază ale finanțării descrise mai sus.

Orice sistem socio-economic la momentul creării sale formează un anumit sistem de management care organizează procesele tehnologice, financiare și economice și contribuie la derularea lor normală. Sistemul de management se bazează pe așa-numita structură organizațională, adică un ansamblu de unități structurale și funcționale interconectate și care interacționează. Fără îndoială, cea mai importantă componentă a sistemului de management general al unei întreprinderi este sistemul său de management financiar. În funcție de dimensiunea întreprinderii și de amploarea activităților acesteia, structura organizatorică a managementului financiar poate în mod semnificativ
.

Într-o întreprindere mică, această structură poate lipsi cu totul, iar toate problemele financiare pot fi rezolvate de șeful întreprinderii împreună cu contabilul șef. Mai mult, reamintim că, conform Legii Federale *0 Contabilitate, managerii întreprinderii pot, în funcție de volumul muncii contabile:
* înființarea unui serviciu de contabilitate ca unitate structurală,
condus de contabilul-șef;
adăugarea unui post de contabil personalului;
transfera pe baza contractuala intretinerii contabilitatii catre un departament centralizat de contabilitate, o organizatie specializata sau un contabil de specialitate;
*ține evidența contabilă personal.

Astfel, nu poate fi exclusă o situație când nu există deloc un serviciu financiar independent, iar toate deciziile financiare sunt luate de către manager în mod independent.

În ceea ce privește o întreprindere mare, un astfel de serviciu este în mod necesar izolat din punct de vedere organizațional și, în forma sa cea mai generală, are diagrama prezentată în Fig. 12.2.

În diagrama de mai sus, sunt identificate structural două mari divizii ale serviciului financiar al întreprinderii; planificare și analitică și contabilitate și control. Prima divizie este responsabilă de prognoza, planificarea și organizarea fluxurilor financiare; al doilea organizează contabilitate, control financiar și suport informațional pentru diverse persoane interesate de activitățile întreprinderii.

Este evident că ambele divizii sunt pur și simplu obligate să interacționeze strâns - cel puțin sunt conectate printr-o bază comună de informații, care se bazează pe datele sistemului contabil și pe comunitatea obiectivelor principale (în special, asigurarea funcționării eficiente). a întreprinderii și generarea de profit pentru aceasta).

Întrucât nicio structură organizațională nu poate fi creată o dată pentru totdeauna într-o formă neschimbată, procesul de formare și optimizare a acesteia este extins în timp. În același timp, ei încearcă să adere la o serie de principii. Să facem o scurtă descriere a acestora.

Principiul eficienței economice. Încărcarea sa semantică este determinată de faptul că, întrucât crearea și funcționarea unui anumit sistem de management financiar al întreprinderii implică în mod inevitabil cheltuieli, acest sistem trebuie să fie fezabil din punct de vedere economic în sensul că cheltuielile directe sunt justificate de venituri directe sau indirecte. Deoarece nu este întotdeauna posibil să se ofere evaluări cantitative clare care să argumenteze sau să confirme această fezabilitate, optimizarea structurii organizaționale se realizează pe baza evaluărilor experților în dinamică - cu alte cuvinte, se formează treptat și este întotdeauna subiectivă.

Principiul controlului financiar. Activitățile întreprinderii în ansamblu, diviziile sale și angajații individuali trebuie monitorizate periodic. Sistemele de control pot fi construite în moduri diferite, dar practica arată că controlul financiar este cel mai eficient și mai eficient. În special, una dintre cele mai importante modalități de a monitoriza congruența obiectivelor proprietarilor companiei și ale personalului său de conducere este efectuarea de audituri. Activitatea de audit este activitatea antreprenorială a auditorilor (firmelor de audit) de a efectua audituri independente nedepartamentale ale situațiilor contabile (financiare), documentației de plată și decontare, declarații fiscale și alte obligații și cerințe financiare ale entităților economice, precum și furnizarea altor audituri. servicii (contabilitate, evaluare, planificare fiscală, management financiar corporativ etc.). Controlul financiar intern se realizează prin organizarea unui sistem de audit intern.

Companiile mari au întotdeauna un serviciu de audit intern; Mai mult, în țările dezvoltate economic au fost create așa-numitele institute de auditori interni. Ca exemplu, putem aminti Institutul American de Auditori Interni, ai carui membri sunt absolventii sai - auditori interni atestati, care sunt specialisti in analiza si controlul financiar intern.

Principiul stimulentelor financiare (recompensa/pedeapsa). Acest principiu corespunde în esență strâns cu cel anterior; sensul său constă în faptul că în cadrul sistemului de management financiar este dezvoltat un mecanism de creștere a eficienței departamentelor individuale și a structurii organizatorice a managementului întreprinderii în ansamblu. Acest lucru se realizează prin stabilirea unor măsuri de stimulare și sancționare (vorbim, desigur, de măsuri de natură financiară). Acest principiu este implementat cel mai eficient prin organizarea așa-numitelor centre de responsabilitate.

Centrul de responsabilitate este înțeles ca o diviziune a unei entități economice, a cărei conducere este înzestrată cu anumite resurse și puteri suficiente pentru a îndeplini obiectivele planificate stabilite. în care:
conducerea superioară determină unul sau mai multe criterii de bază (de formare a sistemului) și stabilește valorile lor planificate;
judecățile cu privire la eficacitatea centrului de responsabilitate se fac pe baza îndeplinirii sarcinilor planificate conform criteriilor de formare a sistemului;
conducerii unității i se alocă resurse în sume convenite suficiente pentru a îndeplini obiectivele planificate;
restricțiile asupra resurselor sunt de natură destul de generală, adică conducerea centrului de responsabilitate are libertate deplină de acțiune în ceea ce privește structura resurselor, organizarea procesului de producție și tehnologic, sistemele de aprovizionare și distribuție etc.

Scopul identificării centrelor de responsabilitate este de a încuraja inițiativa în rândul managerilor de mijloc, de a crește eficiența departamentelor și de a obține economii relative de costuri.
producție și circulație.

În funcție de criteriul - costuri, venit, profit, investiție - este definit ca formare de sistem, se obișnuiește să se distingă patru tipuri de centre de responsabilitate.

Centru generator de costuri (centrul de cost) - o divizie care funcționează conform unei estimări de cost aprobate. Pentru acest tip de unitate este dificil de estimat veniturile, așa că atenția este concentrată pe costuri. Un exemplu ar fi un departament universitar; conducerea acesteia are tot dreptul să stabilească direcțiile de utilizare a fondurilor alocate central (cumpărarea unui computer, invitarea unui profesor celebru să predea un curs scurt, trimiterea angajaților la conferințe științifice etc.). Un alt exemplu este contabilitatea unei întreprinderi; Este dificil de estimat ce parte din profitul întreprinderii se datorează muncii contabililor, dar este posibil să se stabilească obiective de cost.

Centru de venituri - o divizie a cărei conducere este responsabilă de generarea de venituri; exemple sunt departamentul de vânzări al unei întreprinderi mari, un centru de vânzări regional. În acest caz, șeful unei astfel de divizii nu este responsabil pentru principalele costuri ale entității comerciale. De exemplu, la vânzarea produselor unei fabrici, șeful serviciului comercial nu este responsabil pentru costul acesteia; sarcina sa principală este organizarea comerțului, lucrul cu clienții, variarea reducerilor în cadrul politicii de prețuri stabilite etc. Desigur, în acest caz apar costuri, dar nu fac obiectul unui control strâns de către conducerea superioară.

Centrul de profit este o divizie în care criteriul principal este profitul sau profitabilitatea vânzărilor. Cel mai adesea, rolul lor este jucat de divizii independente ale unei companii mari: filiale și companii dependente, divizii diviziale cu ciclu de producție închis, producții independente din punct de vedere tehnologic, izolate ca parte a diversificării activităților de producție etc. În principiu, diviziile interne ale compania poate fi și generatoare de profit dacă folosește o politică de prețuri de transfer. atunci când produsele aflate în diferite etape de procesare nu sunt transferate de la un departament la altul, ci sunt „vândute” la prețuri interne.

Centru de investiții și dezvoltare (centrul de investiții) - o divizie a cărei conducere nu este responsabilă doar de organizarea muncii profitabile, ci este și împuternicită să facă investiții în conformitate cu criteriile stabilite; de exemplu, dacă rata profitului aşteptată nu este mai mică decât limita stabilită. Criteriul de formare a sistemului aici este cel mai adesea indicatorul de rentabilitate a investiției; în plus, pot fi impuse restricții de mai sus cu privire la valoarea investițiilor de capital admisibile (însemnând că decizia privind o investiție care nu depășește o anumită sumă este de competența exclusivă a șefului acestui centru de responsabilitate; depășirea limitei necesită justificare și acord). cu conducerea superioară), un centru de responsabilitate de acest tip - divizia cea mai generală din punct de vedere al funcționalității; exista si un numar mai mare de subcriterii - costuri, venituri, profit, volum de investitii permise, indicatori de rentabilitate etc.

Printre elementele cheie ale sistemului de organizare a managementului, bazat pe alocarea centrelor de responsabilitate generatoare de profit și dezvoltare-investiții, se numără politica prețurilor de transfer Transferul este prețul utilizat pentru determinarea costului produselor (bunurilor, serviciilor) transferate. să profite de centrul de responsabilitate generator sau de investiții-dezvoltare către un alt centru de responsabilitate din cadrul companiilor. De obicei, este mai mic decât prețul de piață utilizat atunci când vindeți produse către contractori externi.

Prețurile de transfer se realizează cu participarea a trei părți: senior manageri și conducerea centrelor de responsabilitate care furnizează și achiziționează produse. Managerii de top determină principalii parametri ai politicii de transfer, acționează ca arbitri între conducerea centrelor de responsabilitate și iau decizia finală în ceea ce privește prețul dacă conflictul dintre centrele de responsabilitate nu se rezolvă pe cale amiabilă.

Există trei tipuri principale de prețuri de transfer: bazate pe piață, bazate pe costuri și compromise. În primul caz, prețul pieței este luat ca referință. În același timp, centrul de responsabilitate care cumpără produsul din cadrul companiei nu trebuie să plătească mai mult decât unui vânzător extern, iar centrul de vânzare nu ar trebui să primească mai multe venituri pentru acesta decât atunci când vinde către un cumpărător extern. În al doilea caz, punctul de referință este costurile totale sau variabile; Această abordare este destul de eficientă în sistemul standard de calculare a costurilor. În al treilea caz, se ia ca bază fie prețul de piață, fie costul de producție, iar prețul final este determinat iterativ în timpul negocierilor dintre conducerea centrelor și cu participarea activă a conducerii superioare.

Principiul responsabilitatii financiare. Orice întreprindere dezvoltă un sistem de măsuri de stimulare și criterii de evaluare a activităților unităților structurale și ale angajaților individuali. Un element integral al unui astfel de sistem este ideea responsabilității financiare, a cărei esență este că persoanele implicate în gestionarea activelor materiale sunt responsabile în ruble pentru rezultatele nejustificate ale activităților lor. Formele de organizare a răspunderii materiale pot fi diferite, dar există două principale: răspunderea individuală și cea colectivă.

Responsabilitatea financiară individuală înseamnă că o anumită persoană responsabilă din punct de vedere financiar (magazin, șef de departament, vânzător, casier etc.) încheie un acord cu conducerea întreprinderii, conform căruia orice lipsă de articole de inventar, adică eliminarea acestora, nu este însoțită de documentele justificative, trebuie rambursate de persoana respectivă. În unele situații se stabilesc standarde în cadrul cărora estimările contabile se pot abate de la cele reale; în acest caz, persoana responsabilă financiar trebuie să compenseze doar pierderile în exces (în special, în comerț, în detrimentul profiturilor înainte de impozitare, se fac rezerve pentru uitarea cumpărătorilor, pentru micșorarea și distrugerea mărfurilor etc.). Lista persoanelor responsabile financiar este stabilită de întreprindere.

În cazul răspunderii materiale colective, nu mai este o persoană responsabilă financiar anume care este responsabilă pentru eventualele lipsuri, ci o echipă (de exemplu, o echipă de vânzători care se înlocuiesc între ei într-un departament de magazin atunci când tura de lucru este mai mică decât totalul zilei lucrătoare a magazinului în ansamblu). Această formă de responsabilitate ajută la evitarea numărărilor frecvente inutile ale stocurilor.

Când începe o afacere, orice antreprenor își stabilește obiectivul de a obține profit. Interacțiunea pe piața producătorului și consumatorului este relația dintre producătorul unui anumit produs și persoana care are cerere pentru acest produs.

Cauza principală a producției este cererea nesatisfăcută.

Cererea este o formă de manifestare a nevoii în sfera circulației, dar pentru finanțatori nu este importantă cererea în general, ci importantă cererea efectivă. Cererea, asigurată de numerar, este cerere efectivă.

Schimbul cererii efective pentru un produs este un schimb al cererii de bani.

Întregul sistem de relații de piață se caracterizează prin principiile de organizare care creează un sistem care se auto-reproduce, asigurând nu numai stabilitatea acestuia, ci și condițiile de dezvoltare și îmbunătățire, adică principiile de bază ale organizării finanțelor întreprinderilor.

Principiile de bază ale organizării relațiilor de piață ale unei întreprinderi:

Principiul independenței complete. Independența în utilizarea fondurilor proprii și echivalente, care asigură manevrabilitatea necesară a resurselor, ceea ce permite, la rândul său, concentrarea resurselor financiare pe domeniile necesare ale activităților economice și de altă natură ale întreprinderii.

Responsabilitatea pentru rezultatele activităților de afaceri. Rezultatul financiar al unei întreprinderi este un indicator calitativ al activităților atât ale conducerii întreprinderii, cât și ale întregii echipe a întreprinderii. Responsabilitatea apare și pentru toate riscurile pe care o întreprindere și le asumă în condițiile pieței.

Planificare financiara. Planificarea financiară determină direcțiile fluxurilor de numerar pentru viitorul apropiat și pentru viitor, își asumă primirea și direcțiile de utilizare a fondurilor. Datorită planificării financiare, planificarea rezultatelor financiare este asigurată.

Rezerve financiare– un principiu ca o condiție prealabilă pentru orice întreprindere. Rezervele financiare asigură activități de producție sustenabile în fața eventualelor fluctuații ale condițiilor pieței, riscurilor etc. Dacă o întreprindere creează rezerve financiare suficiente și necesare, aceasta oferă întreprinderii o imagine pozitivă corespunzătoare pe piață.

Principiile principale ale organizării finanțelor unei întreprinderi includ, desigur, disciplina financiară. Întreprinderea trebuie să asigure în timp util și pe deplin îndeplinirea obligațiilor financiare față de parteneri, instituții bancare, autorități și diverse fonduri (bugetare sau extrabugetare), față de angajații săi etc.

Autosuficiența întreprinderii. Întreprinderea trebuie să se asigure că cheltuielile sale sunt acoperite din rezultatele propriilor activități de producție, asigurând astfel reînnoirea producției și circulația resurselor întreprinderii.

Repartizarea fondurilor implicate în deservirea cifrei de afaceri a întreprinderii în fonduri proprii și împrumutate. (Împrumuturile bancare pe termen scurt sunt o sursă de fonduri împrumutate).

Distingerea între activitățile de bază și cele de investiții.

4.Gestionarea situației financiare a unei întreprinderi (organizație)

Starea financiară a unei întreprinderi (FSP) este caracterizată printr-un sistem de indicatori care reflectă starea capitalului în procesul de circulație a acestuia și capacitatea unei entități comerciale de a-și finanța activitățile la un moment fix în timp.

În procesul de furnizare, producție, vânzări și activități financiare, are loc un proces continuu de circulație a capitalului, structura fondurilor și sursele formării acestora, disponibilitatea și nevoia de resurse financiare și, în consecință, starea financiară a întreprinderii. , a cărei manifestare externă este solvabilitatea, schimbarea.

Starea financiară poate fi stabilă, instabilă (pre-criză) și criză. Capacitatea unei întreprinderi de a opera și dezvolta cu succes, de a menține un echilibru al activelor și pasivelor sale într-un mediu intern și extern în schimbare, de a-și menține în mod constant solvabilitatea și atractivitatea investițională în cadrul unui nivel acceptabil de risc indică starea sa financiară stabilă, iar viciul invers.

Dacă solvabilitatea este o manifestare externă a stării financiare a unei întreprinderi, atunci stabilitatea financiară este latura sa internă, reflectând echilibrul fluxurilor de numerar și de mărfuri, venituri și cheltuieli, mijloace și surse de formare a acestora. Pentru a asigura stabilitatea financiară, o întreprindere trebuie să aibă o structură flexibilă a capitalului și să fie capabilă să își organizeze mișcarea în așa fel încât să asigure un exces constant al veniturilor față de cheltuieli pentru a menține solvabilitatea și a crea condiții de funcționare normală.

Starea financiară a unei întreprinderi, sustenabilitatea și stabilitatea acesteia depind de rezultatele activităților sale de producție, comerciale și financiare. Dacă planurile de producție și financiare sunt implementate cu succes, acest lucru are un efect pozitiv asupra poziției financiare a întreprinderii. Dimpotrivă, ca urmare a scăderii producției și vânzărilor de produse, are loc o creștere a costului acestuia, o scădere a veniturilor și profitului și, în consecință, o deteriorare a stării financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia. În consecință, o condiție financiară stabilă nu este o chestiune de întâmplare, ci rezultatul unei gestionări competente și pricepute a întregului complex de factori care determină rezultatele activităților financiare și economice ale unei întreprinderi.

O poziție financiară stabilă, la rândul său, are un efect pozitiv asupra volumului activităților de bază și asupra asigurării nevoilor de producție cu resursele necesare. Prin urmare, activitatea financiară ca parte integrantă a activității economice ar trebui să vizeze asigurarea încasării și cheltuirii sistematice a resurselor monetare, implementarea disciplinei contabile, realizarea unor proporții raționale de capital propriu și capital împrumutat și utilizarea cea mai eficientă a acestuia.

Scopul principal al activității financiare a unei întreprinderi se rezumă la o sarcină strategică - creșterea capitalului propriu și asigurarea unei poziții stabile pe piață. Pentru a face acest lucru, trebuie să mențină în mod constant solvabilitatea și rentabilitatea, precum și structura optimă a activelor și pasivelor bilanțului.

Principalele sarcini de analiză.

1. Diagnosticarea oportună și obiectivă a stării financiare a întreprinderii, identificarea „punctelor dure” ale acesteia și studierea motivelor formării lor.

2. Căutarea rezervelor pentru îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii, a solvabilității și stabilității financiare a acesteia.

3. Dezvoltarea unor măsuri specifice care vizează utilizarea mai eficientă a resurselor financiare și consolidarea situației financiare a întreprinderii.

4. Prognoza rezultatelor financiare posibile și dezvoltarea modelelor de situație financiară pentru diferite opțiuni de utilizare a resurselor.

Analiza financiară este împărțită în internă și externă. Ele diferă semnificativ în scopuri și conținut.

Analiza financiară internă este procesul de studiere a mecanismului de formare, plasare și utilizare a capitalului în scopul găsirii rezervelor pentru consolidarea situației financiare, creșterea profitabilității și creșterea capitalului propriu al unei entități comerciale.

Analiza financiară externă este un proces de studiere a stării financiare a unei entități de afaceri pentru a prezice gradul de risc al investiției capitalului și nivelul profitabilității acestuia. Factorii care determină starea financiară a unei întreprinderi

Situația financiară a unei întreprinderi este influențată de o mare varietate de factori:

ü după locul de proveniență - extern și intern;

ü după importanţa rezultatului - principal şi secundar;

ü în structură - simplu și complex;

ü după timpul de acţiune – permanent şi temporar.

Factorii interni depind de organizarea întreprinderii însăși, în timp ce factorii externi nu sunt supuși voinței întreprinderii.

Să luăm în considerare principalii factori interni.

Starea financiară a unei întreprinderi depinde, în primul rând, de compoziția și structura produselor și serviciilor furnizate în legătură inextricabilă cu costurile de producție. Mai mult, este importantă relația dintre costurile fixe și cele variabile.

Un alt factor important în starea financiară a unei întreprinderi, strâns legat de tipul de produse produse prin tehnologia de producție, este compoziția și structura optimă a activelor, precum și alegerea corectă a strategiei de gestionare a acestora.

Un factor intern semnificativ al situației financiare este compoziția și structura resurselor financiare, alegerea corectă a strategiei și tacticii de gestionare a acestora. Cu cât o companie are mai multe resurse financiare proprii, în primul rând profit, cu atât se poate simți mai calmă.

Fondurile mobilizate suplimentar pe piața de capital de împrumut au o mare influență asupra stării financiare a întreprinderii. Cu cât o întreprindere poate atrage mai multe fonduri, cu atât capacitățile sale financiare sunt mai mari, dar și riscul crește - dacă întreprinderea își va putea plăti creditorii la timp.

Deci, factorii interni care influențează situația financiară sunt:

Afilierea în industrie a entității de afaceri;

Structura produselor fabricate (serviciilor), ponderea acesteia în cererea efectivă totală;

Suma capitalului autorizat vărsat;

Valoarea costurilor, dinamica acestora în comparație cu veniturile în numerar;

Starea proprietății și a resurselor financiare, inclusiv stocurile și rezervele, componența și structura acestora.

Factorii externi includ influența condițiilor economice de afaceri, tehnologia și tehnologia predominante în societate, cererea efectivă și nivelul veniturilor consumatorilor, politica de credit fiscal a Guvernului Federației Ruse, acte legislative pentru controlul activităților întreprinderii, străinătate. relațiile economice și sistemul de valori în societate.

Relațiile financiare ale organizațiilor și întreprinderilor comerciale se construiesc pe anumite principii legate de fundamentele activității economice: independența economică, autofinanțarea, interesul material, responsabilitatea financiară, asigurarea rezervelor financiare.

Principiul independenței economice nu poate fi realizat fără independență în domeniul finanțelor. Cu toate acestea, este imposibil să vorbim despre independență economică completă, deoarece statul reglementează anumite aspecte ale activităților lor.

Principiul autofinanțării. Implementarea acestui principiu este una dintre principalele condiții pentru activitatea antreprenorială, care asigură competitivitatea unei entități economice.

Principiul interesului material este necesitatea obiectivă a acestui principiu, asigurată de scopul principal al activității antreprenoriale - realizarea de profit.

Principiul răspunderii financiare înseamnă prezența unui anumit sistem de responsabilitate pentru desfășurarea și rezultatele activităților financiare și economice. Metodele financiare de implementare a acestui principiu sunt diferite și sunt reglementate de lege.

Principiul asigurării rezervelor financiare este dictat de condițiile activității antreprenoriale, care este asociată cu anumite riscuri de nereturnarea fondurilor investite în afacere. În condițiile pieței, consecințele riscului cad asupra antreprenorului, care în mod voluntar și independent, pe riscul și riscul său, implementează programul pe care l-a dezvoltat.

Toate principiile de organizare a finanțelor unei întreprinderi sunt în continuă dezvoltare și pentru implementarea lor în fiecare situație economică specifică se folosesc forme și metode proprii, corespunzătoare stării forțelor productive și relațiilor de producție din societate (Fig. 1.10).

Orez. 1.10. Principii de organizare a finanțelor întreprinderii

Implementarea politicii financiare în mecanismul său specific de funcționare a finanțelor unei întreprinderi ar trebui să se bazeze pe anumite principii de management adecvate unei economii de piață.

Generalizarea experienței străine în organizarea finanțelor corporative, experiența întreprinderilor autohtone, analiza abordărilor băncilor comerciale în evaluarea activităților financiare ale clienților lor ne permite să recomandăm respectarea următoarelor principii de bază ale managementului financiar al întreprinderii:

– planificare;

– raportul financiar al termenilor;

– interdependenţa indicatorilor financiari;

– flexibilitate (manevrare);

– minimizarea costurilor financiare;

– raționalitate;

– stabilitatea financiară (Fig. 1.11).

Orez. 1.11. Principiile managementului financiar al întreprinderii

Desigur, punerea în aplicare a acestor principii ar trebui efectuată atunci când se elaborează politici financiare și se organizează sistemul de management financiar al unei anumite întreprinderi. În acest caz, este necesar să se ia în considerare:

– sfera de activitate (producția materială; sfera neproductivă);

– apartenența la industrie (industrie, transport, construcții, agricultură, comerț și altele);

– tipuri (directii) de activitate (export, import);

– forme organizatorice și juridice ale activității antreprenoriale.

În condițiile moderne din Republica Belarus, pentru a „supraviețui”, multe întreprinderi își diversifică semnificativ activitățile, angajându-se simultan în producția industrială, construcții și comerț. Prin urmare, un finanțator, indiferent unde lucrează, trebuie să studieze serios economia industriei și tehnologia de producție, precum și caracteristicile pieței produselor fabricate.

1). Principiul independenței complete. Independența în utilizarea fondurilor proprii și echivalente, care asigură manevrabilitatea necesară a resurselor, ceea ce permite, la rândul său, concentrarea resurselor financiare pe domeniile necesare ale activităților economice și de altă natură ale întreprinderii.

2). Responsabilitate pentru rezultatele afacerii Activități. Rezultatul financiar al unei întreprinderi este un indicator calitativ al activităților atât ale conducerii întreprinderii, cât și ale întregii echipe a întreprinderii. Responsabilitatea apare și pentru toate riscurile pe care o întreprindere și le asumă în condițiile pieței.

3). Planificare financiara. Planificarea financiară determină direcțiile fluxurilor de numerar pentru viitorul apropiat și pentru viitor, își asumă primirea și direcțiile de utilizare a fondurilor. Datorită planificării financiare, planificarea rezultatelor financiare este asigurată.

4). Acest principiu presupune ca o condiție prealabilă formarea de rezerve financiare pentru orice întreprinderilor. Rezervele financiare asigură activități de producție sustenabile în fața eventualelor fluctuații ale condițiilor pieței, riscurilor etc. Dacă o întreprindere creează rezerve financiare suficiente și necesare, aceasta oferă întreprinderii o imagine pozitivă corespunzătoare pe piață.

5). Disciplina financiara.Întreprinderea trebuie să asigure cu promptitudine și pe deplin îndeplinirea obligațiilor financiare față de parteneri, instituții bancare, autorități și diverse fonduri (bugetare sau extrabugetare), față de angajații săi etc.

6). Autosuficiența întreprinderii.Întreprinderea trebuie să se asigure că cheltuielile sale sunt acoperite din rezultatele propriilor activități de producție, asigurând astfel reînnoirea producției și circulația resurselor întreprinderii.

7). Împărțirea fondurilor implicate în deservirea cifrei de afaceri a întreprinderii în fonduri proprii și împrumutate.(Împrumuturile bancare pe termen scurt sunt o sursă de fonduri împrumutate.)

8). Distingerea între activitățile principale și cele de investiții ale întreprinderii.

O condiție pentru existența unei economii de piață în general este prezența pe piață a unui producător de mărfuri.

Principala diferență între producător este tip de proprietate, care este baza fundamentală a oricărei întreprinderi.

· privat

· stat

· colectiv

· străin,

care reflectă specificul organizatoric intern al întreprinderii, iar aceasta deosebește întreprinderile între ele în ceea ce privește formele de proprietate a capitalului, distribuția și utilizarea veniturilor și a rezultatelor financiare - profit.

Specificul întreprinderilor individuale se distinge prin particularitățile naturii lor organizaționale și juridice.

Pe această bază, întreprinderile sunt împărțite în:

· după numărul de angajați (MP);

· prin natura producţiei.

Relațiile de proprietate disting întreprinderile:

1. colectiv (diverse forme de parteneriat);

2. societăţi pe acţiuni;

3. firme de închiriere;

4. participarea diversă a banilor proprietarilor la crearea și formarea capitalului (responsabilitatea este distribuită diferit).

Există diverse întreprinderi care se află într-o relație competitivă și se completează reciproc. Acest lucru asigură concurența în creșterea eficienței producției, economisirea costurilor vieții și a forței de muncă materializate.

Proprietarul unei întreprinderi, la propria discreție, poate deține, folosi și dispune de toate bunurile care îi aparțin și își poate transfera puterile unei alte persoane. Folosiți proprietatea ca garanție. Efectuați orice acțiuni în legătură cu proprietatea dumneavoastră care nu contravin legii.

Activitatea de întreprinzător este desfășurată chiar de proprietar sau de către entitatea care îi administrează proprietatea.

Proprietarul imobilului decide să limiteze sau să nu limiteze drepturile de proprietate și de administrare atunci când o transferă unei alte persoane.

Întreprinderile sunt persoane juridice și, prin urmare, își organizează propriile activități financiare. Fiecare întreprindere folosește următoarele motive de organizare:

1. separarea proprietății întreprinderii față de care această persoană juridică răspunde pentru obligațiile sale. Această separare a proprietății se înregistrează în Statutul întreprinderii, iar apoi în bilanț;

2. menţinerea unui echilibru independent

3. folosirea numelui propriu la efectuarea tranzacțiilor și acceptarea răspunderii pentru acestea;

4. Venitul primit de întreprindere este proprietatea întreprinderii și, prin urmare, distribuirea și utilizarea acestuia are loc pe baza drepturilor de proprietate.

Ce surse asigură formarea proprietății întreprinderii:

1. contribuții bănești și materiale de la fondatorii sau participanții întreprinderii;

2. veniturile primite de întreprindere din toate tipurile de activități;

3. dobânzi, dividende primite ca urmare a deținerii diferitelor titluri de valoare;

4. împrumuturi bancare;

5. fondurile creditorilor;

6. deținerea temporară a fondurilor altcuiva aflate în circulație;

7. subvenții, subvenții, investiții din fonduri bugetare și extrabugetare și alte tipuri de subvenții;

8. chirie;

9. contribuții caritabile;

10. venituri din investiţii financiare pe termen lung.

Formele de proprietate lasă o anumită amprentă asupra relațiilor externe ale întreprinderilor.

LLP: „+” - nu este nevoie să publicați diferite tipuri de raportare;

„-” - nu există modalități de a atrage resurse financiare externe de care dispune SA.

SA- o trăsătură distinctivă în libera circulație a acțiunilor. Oportunități largi de a atrage resurse financiare prin emiterea suplimentară de acțiuni și obligațiuni. Relații specifice cu fondatorii care apar în timpul distribuirii veniturilor acționarilor și plății dividendelor.

Dacă firma de inchiriere, atunci proprietatea chiriașilor nu sunt doar produsele produse, ci și veniturile primite și, ca parte, chiria.

Forma de proprietate de stat distinsă prin specificul relațiilor de distribuție a veniturilor, canalele de distribuție se dovedesc a fi diferite, deoarece proprietarul este statul, prin urmare o parte puțin mai mare a venitului ajunge în proprietatea întreprinderii chiar înainte de momentul distribuirii. Statul este responsabil pentru rezultatele operațiunilor și rezultatele financiare.

Statul modelează mediul economic al firmelor. Reglementarea statului are un impact foarte clar asupra finanțelor întreprinderilor, care este determinat de reglementările care guvernează acțiunile statului pe piață. În funcție de aceste acte legislative, întreprinderile își formează relațiile cu statul și alte întreprinderi.

Caracteristici principale:

1. autorizarea activităților entităților economice;

2. statul reglementează sistemul de circulație monetară în țară printr-un act sau altul;

3. sistem fiscal;

4. principiile de bază ale stabilirii prețurilor și formării costurilor;

5. sistemul și organizarea plăților;

6. activitatea economică externă;

7. organizarea bursei;

8. relația cu sistemul bugetar;

9. definirea garanţiilor de stat.