Selectarea unei surse de finanțare pentru un proiect de afaceri sau dezvoltarea unei întreprinderi mici existente. Finanțarea afacerilor: principalele surse și programe Surse de finanțare a ideilor de afaceri

Orice afacere are nevoie de finanțare în stadiul în care abia începe și nu a ajuns la autosuficiență.

Tinerii oameni de afaceri au nevoie de sprijin și, din moment ce statul nu se grăbește să-l ofere, trebuie să caute opțiuni alternative, unde fiecare alege după propriul gust.

Opțiuni externe

Sursele externe le includ pe cele care nu sunt asociate cu compania în sine și care alocă bani din exterior. Aceștia pot fi atrași de lucruri diferite – de la o cotă din profit până la dobânda la datorie – dar esența rămâne mereu aceeași: poți găsi oricând pe cineva care să finanțeze proiectul.

Există două tipuri:

• Creanţă. Acestea sunt surse care oferă bani cu dobândă și rambursare la timp. Această metodă de finanțare este considerată cea mai bună deoarece presupune că relația dintre creditor și debitor se va încheia imediat ce întregul împrumut și dobânda aferentă acestuia au fost achitate. Cu toate acestea, există și un risc: dacă compania nu poate rambursa împrumutul, acest lucru îi va afecta reputația și starea financiară generală.
• Capitaluri proprii. Acestea sunt surse care furnizează bani împotriva unei cote din profiturile viitoare sau a unei cote din companie. Relația cu creditorul nu se va încheia niciodată, deoarece după încheierea contractului, acesta devine proprietarul unei părți din organizația împrumutatului.

Datoriile includ:

• Împrumut garantat cu proprietate. În acest caz, garantul că împrumutul va fi rambursat este proprietatea persoanei finanțate – cel mai adesea imobil, acesta fiind cel mai stabil atât ca preț, cât și ca siguranță.
• Descoperire de cont. Un împrumut în care suma datoriei este plătită nu în părți, ci în întregime, într-o perioadă anume stabilită.
• Obligațiuni. În acest caz, societatea plătește cu bilete la ordin, titluri care presupun că datoria va fi achitată la timp.
• Leasing. În acest caz, organizația primește un activ pentru utilizare în avans, parcă pentru închiriere, cu drept de răscumpărare ulterioară. Este considerat cel mai mult într-un mod profitabilîmprumut, deoarece presupune primirea nu doar de bani, ci și de un anumit lucru util în muncă.

Acțiunile includ:

• Strângerea capitalului propriu. În acest caz, compania emite acțiuni, care în timp vor începe să genereze profit pentru acționari. La publicitate corectăși un plan de afaceri bine gândit, puteți face capital bun din ele.
• Atragerea de capital de risc. Capitalul de risc este ca un joc de ruletă rusească - investitorii dau bani companiilor tinere dacă le consideră interesante. În schimb, investitorul primește o parte din profiturile întreprinderii.

Toate metodele externe de obținere a finanțării implică riscuri. Neplata unui împrumut, comportamentul incorect al investitorilor sau refuzul acestora de a investi în continuare - toate acestea pot submina averea unei companii tinere. Prin urmare se crede că cea mai bună soluție este o încercare de a supraviețui folosind resurse interne.

Opțiuni interne

Sursele interne includ cele care nu necesită implicarea unor persoane din exterior și nu prezintă riscuri atât de mari. Printre ei:

• venituri reținute. Dacă compania are deja primul profit, îl poate folosi pentru a-și satisface nevoile și pentru a oferi următorul profit, care poate fi folosit pentru extinderea și îmbunătățirea întreprinderii.
• Finanțare automată. În acest caz, datoria pasivă de credit a companiei crește, precum și cele distribuite, dar neachitate încă salariu. Ele sunt folosite pentru a satisface nevoile întreprinderii, ceea ce îi crește semnificativ riscurile - dacă afacerea nu va plăti, nu va mai fi nimic de plătit salariile și de rambursat împrumutul.
• Optimizarea capitalului. În acest caz, finanțarea apare din cauza reorganizării afacerii. De exemplu, o companie cumpără utilaje mai avansate care vor funcționa de două ori mai repede în viitor sau reduce costurile la benzină, eliberând fonduri suplimentare.
• Cedarea activelor non-core. Dacă un activ nu aduce beneficii, îl poți vinde și cumpăra ceva care să-l aducă.

În general, utilizarea competentă a activelor interne și capital de pornire- gaj de oricare afacere de succes. Dar uneori pur și simplu nu puteți face fără finanțare externă - în stadiile inițiale, de exemplu, când activitatea se întrerupe și nu realizează încă profit.

Puteți afla mai multe despre toate opțiunile de strângere de fonduri în următorul videoclip:

Ce este necesar pentru a primi investiții?

Banii nu ies din aer. Pentru a obține finanțare, trebuie să atrageți un investitor și, pentru a face acest lucru, aveți nevoie de mai multe lucruri:

• Un plan de afaceri bine gândit de care poate fi interesat un investitor și, de preferință, o persoană care să-l prezinte. Acesta trebuie să indice:
  • Ideea și scopul pentru care este creată o afacere.
  • Descrierea sa - ce va aduce oamenilor, cum va arăta pentru consumator.
  • Propunere de investiție - ce anume se cere de la investitor și ce va primi în cazul în care afacerea eșuează.
  • Echipa – cine va lucra la proiect și cât de profesioniști sunt acești oameni.
  • Produs, piață și producție - cum va fi produs produsul sau serviciul, cum va fi vândut și dacă cumpărătorii sunt interesați de el.
  • Active – ce are compania pentru a face afaceri? Proprietatea intelectuală trebuie menționată în acest moment.
  • Model de afaceri - cum va funcționa totul, cum vor fi organizate activitățile din interior.
  • Economia proiectului - finanțare estimată, capital de pornire, momentul în care se preconizează obținerea primului profit.
  • Acțiuni care vor fi întreprinse după primirea investiției - ce va fi achiziționat, ce va fi îmbunătățit și la ce va duce.
• Angajament. Dacă nu puteți atrage un investitor doar pentru o idee - și acest lucru se poate întâmpla dacă nu este cu adevărat genial (și chiar și în acest caz, istoria cunoaște exemple în care un geniu nu a găsit niciodată finanțare), veți avea nevoie de ceva care poate fi oferit. banca drept garanție pentru un împrumut. Imobiliare sau o mașină sunt opțiuni grozave.
• Istoricul creditului. Pentru a primi un împrumut, trebuie să nu aveți datorii restante.

În plus, ai nevoie de răbdare pentru a continua să încerci după al zecelea refuz și hotărâre, astfel încât și după al sutelea „nu” să continui să crezi în proiectul tău și să te străduiești pentru implementarea lui.

O zi bună tuturor celor care au dat peste această postare la mijloc sau la sfârșitul zilei de lucru! Astăzi vom acoperi un astfel de subiect non-core, auxiliar ca principalele surse de finanțare a afacerilor. Trebuie doar să aprofundezi acest subiect dacă scopul tău este să înțelegi cum funcționează sistem economic societate. Permiteți-mi să vă reamintesc că studiul acestei secțiuni este prevăzut de toate specificațiile disciplinei „Studii sociale”

Surse de finanțare

Afacerea este, pe scurt, o activitate antreprenorială al cărei scop este acela de a face profit, adică, în linii mari, de a face bani. Afacerea începe cu prima tranzacție, când vinzi ceva: un produs sau un serviciu, sau altceva (cine știe ce se va inventa în viitor!).

Orice afacere începe cu capitalul de pornire. El poate fi orice. De exemplu, unul dintre prietenii mei a început o afacere cu 10.000 de ruble și un dulap pe care l-a închiriat. A început să repare computere acolo. Acest lucru se întâmplă dacă nu aveți rude bogate care vă pot ajuta cu capitalul de pornire.

Astfel, prima sursă de finanțare a afacerilor este economiile personale ale cetățenilor. Aceștia sunt banii pe care îi pui în șosete, sau în cutie sau în pușculița.

A doua sursă Finanțarea afacerilor este o investiție. Un investitor poate investi în compania ta, firma sau în tine personal dacă vede potențial în afacerea ta. Desigur, investitorul își asumă și riscuri sălbatice. Dar de aceea este un investitor, pentru a-și risca banii.

De exemplu, toată lumea știe povestea Măr, s-au făcut atâtea filme despre Steve Jobs! Steve însuși a chemat investitorii să investească în startup-ul său în garaj. Până la urmă, băieții din Silicon Valley au fost norocoși și au investit bani în ei și au avut dreptate.

În ceea ce privește Rusia, există mulți investitori în Rusia, dar le este frică să investească bani, preferând companiile străine offshore și companiile străine.

A treia astfel de sursă servesc drept împrumuturi bancare. Poti merge la o banca, iar daca ai un istoric bun de credit si iti aperi bine planul de afaceri, atunci iti pot da o suma substantiala.

O altă sursă poate fi granturi guvernamentale. Caut pe internet organizatie guvernamentala, care distribuie granturi pentru activități antreprenoriale și înainte. De exemplu, în regiunea noastră Perm, Ministerul Dezvoltării Agricole a acordat și pare să acorde granturi celor care au decis să se apuce de agricultură.

Aici se termină principalele surse de finanțare și încep cele non-principale.

Printre acestea, de exemplu, putem evidenția creditele de la persoane fizice. De exemplu, știi că prietenul tău are bani. Vii la el și îi spui să ți le împrumute. Și poate da. Sau poate nu. Și dacă persoana respectivă nu este prietenul tău, atunci poate angaja bandiți pentru a-ți scoate datoria de la tine.

Este clar că toate acestea sunt un fel de prostie, dar există zvonuri persistente că s-au întors. Deci nimic de genul acesta nu poate fi exclus.

De asemenea, sursele non-principale includ proprietăți închiriate. Ei bine, acest lucru este de înțeles dacă aveți deja o afacere și are un fel de proprietate comercială: mașini de companie, sau apartamente, sau spațiu comercial.

Altceva important

Există o astfel de sarcină în Examenul de stat unificat în studii sociale din a doua parte a testului, în care vi se cere să întocmiți un plan pe un subiect similar. Apropo, acum voi posta acest plan, pe care l-am întocmit cu propriile mele mâini. Nu recomand să-l copiezi direct, pentru că dacă este publicat aici, nu mai este unic.

Planul pentru a doua parte:

Subiect: Principalele surse de finanțare a afacerilor

1. Conceptul de sursă de finanțare a afacerilor.
2. Surse interne

• Profit din activele companiei de leasing
• Economii financiare
• Profit din vânzarea acțiunilor companiei

3. Surse externe

• imprumuturi bancare
• Fonduri de investiții
• Finanțare guvernamentală: de exemplu printr-un sistem de granturi

4. Finanțarea afacerilor ca condiție pentru succesul funcționării acesteia

5. Planificarea afacerii ca conditie pentru asigurarea finantarii afacerii

Cred că ai înțeles ideea despre acest subiect! Distribuie articolul pe în rețelele socialeși, de asemenea, alăturați-vă grupului nostru VKontakte.

Salutări, Andrey Puchkov

Atunci când aleg sursele de finanțare pentru ideile de afaceri, majoritatea antreprenorilor nu țin cont de faptul că investițiile sunt necesare nu doar în etapa de deschidere, ci pe tot parcursul ciclului de viață al întreprinderii create. Dacă vrei ca proiectul să aibă succes și pe termen lung, studiază modalități de a strânge fonduri!

Conceptul de „finanțare a afacerilor” și clasificare

Acest termen înseamnă furnizare (furnizare) activitate antreprenorială resurse monetare. În funcție de locul de proveniență al resurselor materiale, se face distincția între finanțarea internă și cea externă.

În stadiul inițial de formare proces de producție managerii folosesc resurse externe, a căror origine este furnizată de următoarele surse:

• stat ;
• organizatii bancare;
• acţionari;
• companii nonprofit;
• companii partenere;
• indivizii.

Când producția începe să genereze venituri, devine posibilă atragerea de resurse interne, inclusiv:

• profit net;
• veniturile perioadelor viitoare;
• (deduceri pentru echipamente);
• rezerve țintă alocate pentru a acoperi costurile viitoare.

Ideal eficient și afaceri profitabile- se autosustine si nu necesita costuri externe. Cu toate acestea, la început și în perioada de extindere a domeniului de activitate este dificil să se facă fără vederi exterioare finanțare - mai multe despre fiecare dintre ele în detaliu.

Principalele surse de finanțare a afacerilor în comparație

Comună între subiecți activitate economică practică - atragerea de bani împrumutați. Pentru a menține dreptul de a dispune pe deplin propria afacere, majoritatea antreprenorilor contractează împrumuturi, credite, împrumuturi.

Împrumut bancar

Creditele de la bănci ocupă o poziţie de lider în rândul modalităţilor de finanţare a întreprinderilor mici, acoperind o gamă extinsă de costuri: credite industriale, de consum, agricole, ipotecare.

pro:

• decizie promptă privind extrădarea;
• distribuirea independentă a fondurilor fără control și instrucțiuni din partea investitorului.

Minusuri:

• perioadă scurtă de utilizare (standard - 36 de luni);
• necesitatea de a oferi garanții; plata obligatorie a dobânzilor și primelor de asigurare.

Programe de leasing

Leasingul este o formă complexă de creditare financiară bazată pe furnizarea de active fixe pentru închiriere cu achiziție ulterioară.

Subiectul leasingului poate fi întreprinderi, teren, vehicule, echipamente, bunuri (mobiliare și imobile).

pro:

• finanțarea este calculată în proporție de 100% cu costul echipamentului - pentru comparație, băncile solicită 10–15% din preț;
• nu există nicio cerință de a furniza garanții - acesta este echipamentul închiriat (achiziționat) (site, transport);
• datoria din bilanțul organizației nu crește;
• conditii mai favorabile fata de un credit bancar;
• Toate plățile efectuate de locatar sunt incluse în costurile întreprinderii.

Minusuri:

• La cererea de leasing, poate fi necesară o plată inițială - până la 30% din valoarea proprietății;
• Nu toate schemele de creditare de leasing sunt potrivite pentru antreprenorii care lucrează într-un sistem de impozitare simplificat - ar trebui să selectați cu atenție o companie pentru cooperare;
• TVA se percepe pe valoarea leasingului.

Împrumut comercial

Forma de decontari reciproce intre companii. Poti sa comanzi articol necesar(echipament) cu plata amânată. Această metodă este adesea folosită de antreprenorii a căror activitate este vânzarea de produse de la un alt producător: iau un lot angro de mărfuri pentru cumpărare, iar plata se face după vânzarea acestuia în rețeaua de retail.

Este posibilă și o modalitate de cooperare reciproc avantajoasă între firme de direcții diferite - produsul comandat (serviciul) este plătit în natură - prin ceea ce produce o altă întreprindere.

Subvenții guvernamentale, scutiri fiscale

Antreprenorii începători primesc asistență guvernamentală în organizarea unei afaceri. Unul dintre mijloacele de astfel de asistență sunt subvențiile. Acestea sunt plăți unice de la stat, autorități administrația locală sau organizații internaționale pentru a acoperi o parte din costuri, costuri de capital sau contribuții.

În plus, sistemul fiscal prevede conditii speciale Pentru antreprenori individuali(IP), reglementat Lege federala Nr. 477-F3.

Următorii antreprenori individuali pot obține dreptul la o vacanță fiscală (cota de impozitare zero) în 2016:

• înregistrat pentru prima dată;
• cei care au ales una dintre schemele de impozitare - simplificat (STS) sau brevet (PSN);
• desfășurarea de activități în sectoarele social, industrial sau științific.

Sărbătorile nu sunt stabilite în toată Rusia; în fiecare regiune, acestea sunt stabilite de autoritățile locale la propria discreție. Beneficiul este valabil și în 2020. Vă rugăm să rețineți că este conceput pentru două perioade fiscale (ani) pentru fiecare antreprenor individual.

Totuși, oricât de bună și promițătoare ar arăta ideea, minimizați cheltuielile și bazați-vă pe resurse proprii, amintindu-și de notoria zicală: „Îl iei pe al altcuiva, dar dă-ți pe al tău înapoi!”

Granturi și alte surse de finanțare a proiectelor

Cea mai atractivă formă de finanțare pentru întreprinderile mici este, fără îndoială, o subvenție țintită gratuită pentru Cercetare științifică, instruire, tratament și implementare proiecte sociale. Cu toate acestea, pentru ca o subvenție guvernamentală sau comercială să vă ajungă, ideea trebuie să îndeplinească următoarele criterii:

1. prezentarea unei justificari probatorii pentru importanta proiectului;
2. rambursare rapidă - granturile sunt alocate pentru Pe termen scurt(de la câteva luni la un an);
3. un plan clar dezvoltat pentru implementarea ideii de afaceri, indicând intervalul de timp pentru atingerea obiectivelor stabilite;
4. disponibilitatea de a suporta o anumită parte a costurilor;
5. un raport pentru fiecare ban cheltuit din fondurile alocate.

Deși subvențiile guvernamentale sunt mai mult concepute pentru a sprijini oamenii de știință și tinerii profesioniști, fondurile de la buget sunt alocate anual pentru a subvenționa forme mici de proprietate în Rusia.

În paralel, acestea sunt dezvoltate la nivel de stat și regional - informații despre proiectele existente sunt prezentate în centrele teritoriale de ocupare a forței de muncă și pe site-ul oficial al Ministerului de Finanțe.

Investitorii străini caută, de asemenea, reprezentanți promițători ai afacerilor mici și sunt gata să investească în dezvoltare proiecte interesante sume impresionante. Cu toate acestea, rețineți că astfel de „donatori” solicită adesea în schimb o cotă de proprietate sau un procent mare din profit și, de asemenea, pun o condiție pentru asigurarea oficială a dreptului de autor al ideii.

Dacă nu puteți face fără atragerea de investiții suplimentare, asigurați-vă încă o dată că decizia luată este corectă, calculați totul riscuri posibileși stabilește-ți un interval de timp pentru rambursarea împrumutului pe care cu siguranță îl vei întâlni!

2.7 Principalele surse de finanțare a afacerilor

I. Surse interne de finanțare a afacerilor (profit net, amortizare)

II. Surse externe de finanțare a afacerilor (împrumuturi bancare, investiții etc.)

Finanțare- reaprovizionare Baniîntreprinderilor.

Surse de finanțare a afacerilor:

1) Intern (profit acumulat, amortizare, venituri din proprietate, investiții suplimentare)
2) Extern (împrumut bancar, investiții, vânzare de acțiuni/obligațiuni, fonduri bugetare)
-La alegerea surselor de finanțare sunt prognozate posibile modificări în componența activelor și a capitalului întreprinderii.
-Statul are dreptul de a finanța afaceri private.
I. Surse interne de finanţare a afacerilor.

Intern sursele pot fi profitul net și cheltuielile de amortizare ale companiei.

Utilizarea lor se numește „ autofinanţare „, adică finanțare datorată fonduri proprii. Autofinanțarea este în principal caracteristică întreprinderilor mici, cărora le este greu să obțină bani din alte surse.

Profitul acestor întreprinderi este mic, așa că este extrem de rar să extinzi producția cu ajutorul ei. Mai rămâne o sursă de autofinanțare - deduceri de amortizare .

Să luăm în considerare posibilitățile de utilizare a acestora folosind un exemplu condiționat.
Să presupunem că un antreprenor a cumpărat o mașină pentru 150 de mii de ruble, a cărei durată de viață este de 5 ani. Aceasta înseamnă că rata anuală de amortizare va fi de 30 de mii de ruble. (150 LLC: 5). Taxele de amortizare sunt incluse în costurile de producție și vânzări de mărfuri, deci dacă o întreprindere produce 300 de produse pe an, atunci prețul fiecărui produs va include 100 de ruble. (30.000: 300). După 5 ani, antreprenorul va fi economisit până la 150 de mii de ruble. si va trebui sa cumpere mașină nouă. Dar de atunci progres tehnic nu stă pe loc, în 5 ani o mașină similară de nouă generație poate costa mai mult și va trebui să adaugi mai mulți bani.

I. Surse externe de finanţare a afacerilor.
Sursele externe sunt împărțite în două grupe: finanțare prin datorii și finanțare prin granturi.

Finanțarea gratuită este reprezentarea fondurilor sub formă de donații caritabile gratuite, asistență și subvenții.
Finanțarea prin datorii include capital împrumutat. Capitalul împrumutat include: împrumuturile și împrumuturile pe termen scurt; împrumuturi și împrumuturi pe termen lung; creanţe.
Extern sursele sunt împrumuturile bancare, fondurile de la bugete de diferite niveluri, fondurile din fonduri extrabugetare și fondurile de la populație.

Exemple de surse externe de finanțare a afacerilor:

Afaceri comune, partenerii au posibilitatea de a-și extinde resurse financiare datorită efectului economiilor de scară;
- vânzarea de acțiuni este o modalitate de a atrage finanțare din exterior;
- împrumut comercial (sau mărfuri) (vânzarea mărfurilor cu plată amânată);
- finanțare de la bugetul de stat: investiții directe de capital ( întreprinderi de stat); subvențiile (finanțarea parțială a activităților firmelor) sunt acordate atât firmelor publice, cât și private; comandă de stat (statul nu finanțează costurile, ci asigură companiei venituri din vânzarea mărfurilor în avans).
- Împrumut bancar;

Împrumut bancar (cea mai comună formă de finanțare) - suma de bani emis de banca pt anumită perioadă sub rezerva rambursării și plății unui anumit procent.

Există două tipuri de împrumuturi - Pe termen scurtȘi termen lung. Împrumuturile pe termen scurt sunt acordate pe o perioadă de cel mult un an, iar împrumuturile pe termen lung - mai mult de un an.

Investiții - investiții pe termen lung capital în scopul generării de venituri. Investițiile sunt integrale parte integrantă economie modernă. Investițiile diferă de împrumuturi în gradul de risc pentru investitor (creditor) - împrumutul și dobânda trebuie rambursate în intervalul de timp convenit, indiferent de rentabilitatea proiectului.

Uconditii care asigura eficienta investitiei:

1) Investiția are sens dacă rentabilitatea investiției depășește rata inflației
2) Investiția este recomandabilă doar atunci când poți obține un profit net mai mare din ea (minus taxe) decât din păstrarea banilor într-o bancă.
3) Investiția este posibilă doar în proiectele cele mai profitabile.

Investițiile și finanțarea nu trebuie confundate.

Finanțare- alocarea de fonduri sau resurse pentru atingerea scopurilor propuse. Dacă scopul finanțării este de a obține profit, atunci finanțarea se transformă în investiție.

Nicio întreprindere nu poate exista fără investitii financiare. Nu contează dacă un proiect de afaceri este la începutul implementării sau a existat deja de câțiva ani, proprietarul său se confruntă cu o sarcină dificilă - să caute și să găsească în mod constant surse de finanțare a afacerii.

Principalele tipuri de surse de finanțare a afacerilor

Finanțarea reprezintă suma totală a fondurilor care asigură toate activitățile companiei: de la solvabilitate la furnizori și locatori în prezent până la posibilitatea extinderii sferei de interese în viitor.

Din păcate, din când în când pot apar motive care împiedică buna şi neîntreruptă funcţionare a întreprinderii. Printre acestea pot fi:

• fondurile din vânzarea produselor ajung mai târziu decât vine momentul pentru achitarea datoriilor,
• inflația depreciază venitul primit, astfel încât este imposibil să achiziționați materii prime pentru producerea următorului lot de mărfuri,
• extinderea firmei sau deschiderea unei sucursale.

În toate situațiile de mai sus, compania trebuie să caute surse interne și externe de finanțare.

Sursa de finanțare este o resursă donatoare care asigură un aflux permanent sau temporar de fonduri materiale și intangibile. Cu cât afacerea unei companii este mai stabilă, cu atât este mai mare lichiditatea acesteia pe piața economică, astfel încât principala bătaie de cap pentru un antreprenor este găsirea celui potrivit. cea mai bună sursă finanţare.

Tipuri de surse de finanțare:

• interior,
• extern,
• amestecat.

Analiștii financiari insistă pe ideea că sursele primare trebuie să fie înrădăcinate în mai multe resurse diferite, deoarece fiecare dintre ele are propriile caracteristici.

Surse interne

Sursele interne de finanțare sunt totalitatea tuturor resurselor corporale și necorporale proprii ale organizației care au fost primite ca urmare a activității companiei. Ele sunt exprimate nu numai în bani, ci și în resurse intelectuale, tehnice și inovatoare.

Sursele interne de finanțare a afacerilor includ:

• venit în echivalent de numerar,
• deduceri de amortizare,
• împrumuturi acordate,
• reținerea salariilor,
• factoring,
• vânzarea de active,
• profit de rezervă,
• redistribuirea fondurilor.

Venituri în bani

Profit din vânzarea de bunuri sau servicii aparține proprietarilor companiei. Unele dintre ele sunt plătite ca dividende legale fondatorilor, iar altele merg pentru a asigura funcționarea companiei în viitor (achiziții de materii prime, plata forta de munca, plăți de utilitățiși taxe). Perfect potrivit ca sursă.

Deduceri de amortizare

Acesta este denumirea unei anumite sume puse deoparte în rezervă în caz de avarie sau uzură a echipamentului. Ar trebui să fie suficient să cumpărați tehnologie nouă fără riscul de a pătrunde în alte surse și active. Ele pot fi folosite ca investiție într-o idee nouă.

Surse interne de finanțare a afacerilor

Credite acordate

Acele fonduri care au fost emise clienților pe bază de credit. Dacă este necesar, acestea pot fi revendicate.

Deducerea salariului

Salariatul are dreptul de a primi plata pentru munca depusa. Cu toate acestea, dacă trebuie să investiți suplimentar în proiect nou, Vă puteți abține de la plata pentru o lună sau două, după ce ați convenit în prealabil cu personalul. Această metodă este plină de riscuri mari, deoarece crește datoria companiei și provoacă lucrătorii la grevă.

Factorizarea

Capacitatea de a amâna plățile către compania furnizor, promițând că va plăti totul cu dobândă mai târziu.

Vânzarea activelor

Un activ este orice material sau resursă intangibilă, care are prețul ei. Dacă întreprinderea sau membrii săi au active neutilizate, cum ar fi terenuri sau spatiu depozit, apoi pot fi vândute, iar veniturile pot fi investite într-un proiect nou, promițător.

Profit de rezervă

Bani care se pun în rezervă în cazul unor cheltuieli neașteptate sau pentru eliminarea consecințelor forței majore și a dezastrelor naturale.

Redistribuirea fondurilor

Va ajuta dacă organizația este implicată simultan în mai multe domenii. Este necesar să se determine pe cel mai productiv și să se transfere finanțe de la altele, mai puțin eficiente.

Finanțarea internă este de preferat, deoarece nu implică interferențe externe cu pierderea ulterioară parțială sau chiar completă a controlului principal asupra activităților întreprinderii.

Surse externe

Sursele externe de finanțare sunt utilizarea resurselor financiare primite din exterior pentru a continua activitățile companiei.

In functie de tip si durata, finantari externe pot fi atrase (de la investitori si stat) si imprumutate (firme de credit, persoane fizice si juridice).

Exemple de surse externe de finanțare:

• împrumuturi,
• leasing,
• descoperire de cont,
• obligațiuni,
• împrumuturi comerciale,
• finanțare prin capitaluri proprii,
• fuziunea cu o altă organizație,
• vânzarea de acțiuni,
• sponsorizarea statului.

Tipuri de surse externe de finanțare a afacerilor

Împrumuturi

Un împrumut este cea mai obișnuită modalitate de a obține bani pentru dezvoltare, deoarece nu numai că îl puteți obține rapid, ci și puteți alege cel mai potrivit program. În plus, împrumuturile sunt disponibile pentru majoritatea proprietarilor de afaceri.

Există două tipuri principale de împrumuturi:

• comercial (furnizat de firma furnizor sub formă de plată amânată),
• financiar (de fapt un împrumut în numerar de la organizații financiare).

Împrumutul este emis împotriva capitalului de lucru sau a proprietății companiei. Suma sa nu poate depăși 1 miliard de ruble, pe care compania trebuie să le returneze în termen de 3 ani.

Leasing

Leasingul este considerat unul dintre tipurile de creditare. Diferă de un împrumut obișnuit prin faptul că o organizație poate închiria utilaje sau echipamente și, desfășurându-și activitățile cu ajutorul lor, plătește treptat întreaga sumă proprietarului legal. Cu alte cuvinte, acesta este un plan complet de rate.

Prin leasing se pot inchiria:

• întreaga întreprindere
• teren
• constructie,
• transport,
• tehnologie,
• imobiliare.

De regulă, companiile de leasing sunt cooperante și oferă cel mai mult termeni profitabiliîmprumutatului: nu necesită garanții, nu percep dobânzi și întocmesc individual un grafic de acceptare a plăților.

Înregistrarea leasingului este mult mai rapidă decât un împrumut datorită absenței necesității de a furniza un număr mare de documente.

Descoperire de cont

Un descoperit de cont este o formă de împrumut bancar atunci când contul principal al companiei este legat de un cont de credit. Suma maximă este de 50% din cifra de afaceri lunară de numerar a companiei în sine.

Astfel, banca devine un partener financiar invizibil, care este mereu la curent cu situația comercială: dacă o organizație are nevoie de investiții pentru orice nevoie, fondurile de la bancă sunt transferate automat în contul său. Cu toate acestea, dacă până la sfârșitul perioadei convenite banii emiși nu sunt returnați instituției bancare, se va percepe dobândă.

Obligațiuni

Obligațiuni înseamnă un împrumut cu o rată a dobânzii emis de un investitor.

Din punct de vedere al timpului, pot exista obligațiuni pe termen lung (de la 7 ani), pe termen mediu (până la 7 ani) și pe termen scurt (până la 2 ani).

Există două opțiuni de obligațiuni:

• cupon (împrumutul se plătește cu o defalcare procentuală egală de 2, 3 sau 4 ori pe parcursul anului),
• discount (împrumutul este rambursat de mai multe ori pe parcursul anului, dar rata dobânzii poate varia din când în când).

Credite comerciale

Această metodă de finanțare externă este potrivită dacă întreprinderile care cooperează între ele convin să primească plăți în natură, bunuri sau servicii, adică schimba produsul de producție.

Leasingul ca formă de finanțare externă

Finanțarea prin capital propriu

O astfel de sursă presupune implicarea unui nou membru, investitor în fondatori,în care, prin investirea fondurilor sale capitalul autorizat, va extinde sau stabiliza capacitățile financiare ale companiei.

Fuziune

Dacă este necesar, puteți găsi o altă companie cu aceleași probleme de finanțare și puteți fuziona firmele. Cu economii de scară, organizațiile partenere pot găsi o sursă mai profitabilă. Cum? Pentru a contracta același împrumut, firma trebuie să fie autorizată, iar cu cât este mai mare, cu atât este mai probabil ca procedura de obținere a licenței să aibă succes.

Vânzarea de acțiuni

Se vinde chiar o cantitate mică de acțiuni ale companiei, puteți completa în mod semnificativ bugetul. Există, de asemenea, șansa ca marii capitaliști care sunt gata să investească în producție să devină interesați de companie. Dar trebuie să fiți pregătit să împărțiți controlul: cu cât fluxul de investiții din exterior este mai mare, cu atât va trebui împărțită o parte mai mare a cotei.

Sponsorizare guvernamentală

Un tip separat de finanțare externă. Spre deosebire de un împrumut bancar, sponsorizarea guvernamentală implică un împrumut de bani gratuit și irevocabil. Cu toate acestea, nu este atât de ușor să-l obțineți, deoarece trebuie să îndepliniți un criteriu important - se încadrează în sfera intereselor organismelor guvernamentale.

Există mai multe tipuri de finanțare guvernamentală:

• investiții de capital (dacă pe o bază permanentă, atunci statul primește o participație de control),
• subvenții (sponsorizare parțială),
• comenzi (statul comandă și cumpără produse, oferind companiei 100% vânzări de mărfuri).

Finanțarea externă este asociată cu mari riscuri și este mai bine să recurgi la ea în cazurile în care nu poți face față singur crizei din companie.

Avantajele și dezavantajele surselor interne și externe de finanțare

Sursă	pro	Minusuri
Interior	- ușurința de a obține finanțare, – nu este nevoie să ceri permisiunea de a cheltui, – nu este nevoie să plătiți dobânzi, – menținerea controlului asupra activităților;	- sumă limitată de finanțare, – restricții privind extinderea.
Extern	– flux financiar nelimitat, – posibilitate de schimbare a echipamentului, – creșterea cifrei de afaceri și, în consecință, a profitului;	– risc ridicat de faliment, – nevoia de a plăti dobânzi, – nevoia de a trece prin birocrație.

Cum să alegeți o sursă de finanțare

Din alegerea corecta Sursa de finanțare depinde de eficiența și profitul întregii organizații în ansamblu.În primul rând, un om de afaceri ar trebui să-și verifice acțiunile cu următoarea listă:

1. Dați răspunsuri precise la următoarele întrebări: de ce este nevoie de finanțare? de cati bani vei avea nevoie? Când va putea compania să le returneze?
2. Decideți asupra unei liste de posibile surse de garanție.
3. Începând cu cel mai ieftin și terminând cu cel mai scump, creați o ierarhie.
4. Calculați costurile și rambursarea ideii de afaceri pentru care sunt căutate surse.
5. Alegeți cel mai mult cea mai buna varianta finanţare.

Se poate înțelege în ce măsură alegerea sursei de finanțare a fost justificată doar prin rezultatele muncii, după un timp: dacă productivitatea și cifra de afaceri a organizației au crescut, atunci totul a fost făcut corect.