บ้าน เอกสารตัวอย่าง วิดีโอสอนการซื้อขายแลกเปลี่ยนล่วงหน้า (พื้นฐาน) ท็อดด์ ลอฟตัน

วิดีโอสอนการซื้อขายแลกเปลี่ยนล่วงหน้า (พื้นฐาน) ท็อดด์ ลอฟตัน

การซื้อขายฟิวเจอร์สในตลาด- หนึ่งในวิธีการทำกำไรแต่ยังเสี่ยงสำหรับเทรดเดอร์ในการสร้างรายได้ ก่อนที่คุณจะเริ่ม ทำงานในการซื้อขายล่วงหน้าคุณต้องเรียนรู้ขั้นตอนพื้นฐานและแนวคิดเกี่ยวกับอนาคต คุณต้องรู้อะไรบ้างเพื่อไม่ให้เสียเงินอย่างโง่เขลา ล้มเหลวในข้อตกลงและทำลายความสัมพันธ์ของคุณกับนายหน้า?

เริ่มจากแนวคิดกันก่อน "ฟิวเจอร์ส", - ในตอนแรกดูเหมือนว่านี่เป็นตัวย่อที่ซับซ้อนและเป็นมืออาชีพ แต่ถ้าคุณแปลจากภาษาอังกฤษความหมายคือ "อนาคต" ทุกอย่างจะง่ายขึ้นและชัดเจนขึ้นมาก ฟิวเจอร์สเป็นสัญญาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายซึ่งมีการเจรจาในวันนี้และผู้ซื้อตกลงที่จะปฏิบัติตามเงื่อนไขดังกล่าวในเวลาที่กำหนดในการขาย ราคามีการเจรจากันก่อนหน้านี้เพื่อให้ผู้ซื้อสามารถประกันตัวเองจากการเพิ่มขึ้นของราคาในอนาคต ดังนั้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจึงกำหนดเงื่อนไขดังต่อไปนี้:

ประเภทของสินทรัพย์
ปริมาณสินทรัพย์
กำหนดเวลาในการปฏิบัติตามภาระผูกพัน
ราคาที่จะดำเนินการจัดส่ง

เพื่อยืนยันว่าผู้ซื้อจะซื้ออย่างแน่นอนและผู้ขายจะส่งมอบคู่สัญญาในข้อตกลงจะจ่ายเงินประกันซึ่งทำหน้าที่เป็นหลักประกันว่าจะตรงตามเงื่อนไข หลังจากปฏิบัติตามข้อผูกพันแล้วจะถูกส่งคืนให้กับคุณ

กลไกการซื้อขายแลกเปลี่ยนล่วงหน้า

การซื้อขายแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สเริ่มต้นด้วยการยื่นคำขอต่อนายหน้าเกี่ยวกับข้อมูลผลิตภัณฑ์ที่มีการเจรจา ค่าเกณฑ์หรือราคาแลกเปลี่ยนปัจจุบันหลังจากนั้น ในระหว่างการซื้อขาย โบรกเกอร์จะตะโกนคำสั่งการซื้อ/ขายสัญญาของเขา ในทางกลับกัน นายหน้ารายอื่นที่สนใจสินค้าประเภทเดียวกันสำหรับการซื้อ/ขายจะเสนอราคาของตนเอง เมื่อราคาตรงกัน ธุรกรรมจะถือเป็นข้อสรุปและลงทะเบียนโดยระบบการแลกเปลี่ยน หลังจากการซื้อขายฟิวเจอร์สในการแลกเปลี่ยนแล้ว โบรกเกอร์จะตรวจสอบรายละเอียดของธุรกรรมที่สรุปไว้

คุณสามารถชำระหนี้ของคุณโดยการสรุปธุรกรรมออฟเซ็ตก่อนที่สัญญาฟิวเจอร์สจะหมดอายุได้ในเวลาที่เหมาะสมสำหรับคุณ ในการซื้อขายล่วงหน้า การซื้อขายแบบออฟเซ็ตหมายถึงสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการซื้อขายที่สรุปไว้ก่อนหน้านี้ในสัญญาเดียวกันซึ่งมีวันหมดอายุเดียวกัน

ฉันต้องการทราบว่าผู้ซื้อและผู้ขายยอมรับภาระผูกพันทางการเงินไม่ใช่ต่อกัน แต่ต่อสำนักหักบัญชีซึ่งทำหน้าที่เป็นบุคคลที่สาม โดยจะบันทึกธุรกรรมการแลกเปลี่ยน กำหนดและรวบรวมจำนวนเงินหลักประกัน ยกเลิกสัญญา และรับประกันการปฏิบัติตามเงื่อนไขของสัญญาในการซื้อขายล่วงหน้า เมื่อลงทะเบียนสัญญา แต่ละฝ่ายจะฝากเงินจำนวนหนึ่งเข้าบัญชีสำนักหักบัญชี

มีหลายปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการซื้อขายล่วงหน้าในตลาดเช่น: การเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในเงื่อนไขของการพัฒนาเศรษฐกิจ, สถานะของสกุลเงิน - ระบบการเงิน,ความพอเพียง ทรัพยากรทางการเงิน, พัฒนาเทคนิคการซื้อขายและอื่นๆ

ทีนี้ลองมาพิจารณากัน การซื้อขายสกุลเงินล่วงหน้า– นี่คือการซื้อขายเดียวกัน เฉพาะในสกุลเงินเท่านั้น สกุลเงินแรกในการซื้อขายล่วงหน้า ได้แก่ ปอนด์อังกฤษ ดอลลาร์แคนาดา มาร์กเยอรมัน ฟรังก์ฝรั่งเศส เยนญี่ปุ่น เปโซเม็กซิโก และฟรังก์สวิส ปัญหาหลักประการหนึ่งที่เทรดเดอร์รายใหม่เผชิญในการซื้อขายล่วงหน้าคือการทำความเข้าใจวิธีการเสนอราคา สกุลเงินฟิวเจอร์สทั้งหมดดำเนินการตาม "เงื่อนไขอเมริกัน" เช่น เป็นดอลลาร์สำหรับแต่ละหน่วยสกุลเงิน วันนี้, CME เป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยเป็นตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ได้รับการควบคุมที่ดีที่สุดในโลกและใหญ่เป็นอันดับสองมีชื่อเสียงไม่น้อย - ตลาดอิเล็กทรอนิกส์ฟอเร็กซ์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าประมาณ 50 สัญญาและสัญญาออปชั่น 30 สัญญาตามสกุลเงินโลกมีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนนี้ การซื้อขายแลกเปลี่ยนล่วงหน้ามักดำเนินการในปัจจุบันบนแพลตฟอร์มอิเล็กทรอนิกส์ Globex2ทุกวันนี้ไม่มีการซื้อขายด้วยเสียงเลย การซื้อขายสกุลเงินฟิวเจอร์สมีข้อได้เปรียบที่สำคัญ:

โอกาสน้อยที่สุดของการยักย้าย;
การกำหนดราคาที่โปร่งใส
จัดให้มีการไม่เปิดเผยตัวตนโดยสมบูรณ์
การเข้าถึงทางอิเล็กทรอนิกส์ทุกที่ในโลก หกวันต่อสัปดาห์
ความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

การซื้อขายฟิวเจอร์สในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนั้นมีสภาพคล่องสูง ตัวอย่างเช่น มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยรายวันของสัญญาสกุลเงินล่วงหน้าทั้งหมดใน Chicago Mercantile Exchange (CME) เกินกว่า 100 พันล้านดอลลาร์

การซื้อขายล่วงหน้าในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการการรับประกันความปลอดภัยและเครื่องมือทางการเงินที่โปร่งใส การซื้อขายแลกเปลี่ยนควบคุมโดยอนาคต การแลกเปลี่ยนดำเนินการหักบัญชีแบบรวมศูนย์และไม่อนุญาตให้มีการควบคุมราคา

เทรดเดอร์มือใหม่สามารถซื้อขายสกุลเงินฟิวเจอร์สผ่านเทอร์มินัล Meta Trader

ยินดีต้อนรับสู่คู่มือผู้เริ่มต้นสู่การซื้อขายฟิวเจอร์ส คู่มือนี้ให้ภาพรวมทั่วไปของตลาดฟิวเจอร์สตลอดจนคำอธิบายของเครื่องมือและเทคนิคบางอย่างทั่วไปในตลาด ดังที่เราจะได้เห็น มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ครอบคลุมประเภทการลงทุนที่แตกต่างกัน (เช่น ดัชนีหุ้น ทองคำ น้ำส้ม) เราจะไม่ลงรายละเอียดเกี่ยวกับแต่ละรายการ

ขอแนะนำว่าหากคุณตัดสินใจที่จะเริ่มซื้อขายฟิวเจอร์สหลังจากอ่านคู่มือนี้แล้ว คุณจะใช้เวลาเรียนรู้เกี่ยวกับตลาดเฉพาะเจาะจง (ที่คุณตัดสินใจซื้อขาย) เช่นเดียวกับในความพยายามใด ๆ กว่า ความพยายามมากขึ้นยิ่งคุณลงทุนในการเตรียมการมากเท่าไร โอกาสที่จะประสบความสำเร็จก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น!

การแนะนำ

สามารถใช้ฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันตำแหน่งการลงทุนอื่นๆ และการเก็งกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพ สิ่งนี้มีศักยภาพในการทำกำไรที่ดีที่เกี่ยวข้องกับการใช้เลเวอเรจ (เราจะหารือเกี่ยวกับปัญหานี้โดยละเอียดในภายหลัง) อย่างไรก็ตาม อย่าลืมว่าการใช้เลเวอเรจมักเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเสมอ ก่อนที่คุณจะเริ่มซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า คุณไม่เพียงต้องเตรียมตัวตามหลักทฤษฎีเท่าที่จะเป็นไปได้เท่านั้น แต่ยังต้องแน่ใจด้วยว่าคุณสามารถและเต็มใจที่จะยอมรับความสูญเสียทางการเงิน

โครงสร้างพื้นฐานของคู่มือนี้มีดังต่อไปนี้:

เราจะเริ่มต้นด้วย ภาพรวมทั่วไปตลาดฟิวเจอร์ส รวมถึงทำความเข้าใจว่าฟิวเจอร์สคืออะไร และแตกต่างจากเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ อย่างไร เรามาหารือเกี่ยวกับข้อดีและข้อเสียของการใช้เลเวอเรจกันดีกว่า

ส่วนที่สองให้ข้อควรพิจารณาก่อนที่คุณจะเริ่มซื้อขาย เช่น วิธีการเลือกบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่เหมาะสมสำหรับการซื้อขายล่วงหน้า อธิบายไว้ ประเภทต่างๆสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและการซื้อขายประเภทต่างๆ

ส่วนที่ 3 เกี่ยวข้องกับการประเมินอนาคต รวมถึงปัจจัยพื้นฐานและ วิธีการทางเทคนิคการวิเคราะห์อีกด้วย แพคเกจซอฟต์แวร์ซึ่งอาจเป็นประโยชน์กับคุณในการซื้อขายล่วงหน้า

สุดท้ายนี้ ในส่วนที่สี่ของคู่มือนี้ จะมีการยกตัวอย่างการซื้อขายฟิวเจอร์สจริงไว้ด้วย เราจะดูการเลือกตราสาร การวิเคราะห์ตลาด และดำเนินการซื้อขายทีละขั้นตอน

คุณควรมีในตอนท้ายของบทช่วยสอนนี้ ความคิดทั่วไปเกี่ยวกับการซื้อขายล่วงหน้าซึ่งจะช่วยให้คุณตัดสินใจว่าคุณควรมีส่วนร่วมในการซื้อขายประเภทนี้หรือไม่ และจะเป็นรากฐานที่ดีสำหรับการศึกษาตลาดฟิวเจอร์สเพิ่มเติมหากคุณตัดสินใจว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสำหรับคุณ

โครงสร้างพื้นฐานของตลาดซื้อขายล่วงหน้า

ในส่วนนี้เราจะดูวิธีการทำงาน ตลาดฟิวเจอร์สแตกต่างจากตลาดอื่นๆ อย่างไร และเลเวอเรจทำงานอย่างไร

ตลาดฟิวเจอร์สทำงานอย่างไร

คุณคงคุ้นเคยกับแนวคิดเกี่ยวกับตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน (อนุพันธ์)

อนุพันธ์คืออนุพันธ์ของเครื่องมือทางการเงินที่เกิดจากการเคลื่อนไหวของราคา

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ราคาของอนุพันธ์ (อนุพันธ์ของสินทรัพย์อ้างอิง) ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของราคาของสินทรัพย์อ้างอิงนี้ ตัวอย่างเช่น มูลค่าของอนุพันธ์ที่เกี่ยวข้องกับ S&P 500 เป็นฟังก์ชันของการเคลื่อนไหวของราคาของ S&P 500 ดังนั้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจึงเป็นตราสารอนุพันธ์ที่เป็นแกนหลัก

ฟิวเจอร์สเป็นหนึ่งในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เก่าแก่ที่สุด เดิมทีได้รับการออกแบบมาเพื่อให้เกษตรกรสามารถป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาผลผลิตระหว่างการเพาะปลูกและเวลาที่เก็บเกี่ยวพืชผลและนำออกสู่ตลาด สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจำนวนมากมุ่งเน้นไปที่สิ่งต่าง ๆ เช่นปศุสัตว์ วัว) และธัญพืช (ข้าวสาลี) ตั้งแต่นั้นมา ตลาดฟิวเจอร์สได้ขยายไปสู่สัญญาที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์หลากหลายประเภท ซึ่งรวมถึง: โลหะมีค่า(ทอง), โลหะอุตสาหกรรม(อะลูมิเนียม) พลังงาน (น้ำมัน) พันธบัตร (คลัง) และหุ้น (S&P 500)

Futures แตกต่างจากเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ อย่างไร?

ฟิวเจอร์สมีความแตกต่างหลายประการจากเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ มากมาย

ประการแรก มูลค่าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าถูกกำหนดโดยความเคลื่อนไหวของสิ่งอื่น—ตัวสัญญาซื้อขายล่วงหน้านั้นไม่มีมูลค่า "โดยธรรมชาติ"

ประการที่สอง อนาคตมีอายุขัยที่จำกัด ต่างจากหุ้นซึ่งสามารถคงอยู่ตลอดไป (หรือตราบเท่าที่บริษัทที่ออกหุ้นอยู่) สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีวันหมดอายุ หลังจากนั้นสัญญาจะสิ้นสุดลง ซึ่งหมายความว่าเมื่อการซื้อขายฟิวเจอร์ส ทิศทางของตลาดและจังหวะเวลามีความสำคัญอย่างยิ่ง โดยทั่วไป เมื่อคุณซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า คุณจะมีหลายทางเลือกว่าสัญญาจะหมดอายุเมื่อใด

ข้อแตกต่างประการที่สามคือเทรดเดอร์ฟิวเจอร์สจำนวนมากนอกเหนือจากการเดิมพันโดยตรงในทิศทางของตลาดแล้ว ยังใช้การซื้อขายที่ซับซ้อนมากขึ้น ซึ่งผลลัพธ์ขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ของสัญญาต่างๆ ที่มีต่อกัน (เราจะพูดถึงเรื่องนี้ใน รายละเอียดเพิ่มเติมในภายหลังเล็กน้อย) อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างที่สำคัญที่สุดระหว่างฟิวเจอร์สและเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ ส่วนใหญ่ที่มีให้สำหรับนักลงทุนรายบุคคลคือการใช้เลเวอเรจ

เลเวอเรจ

เมื่อซื้อหรือขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ผู้ลงทุนไม่จำเป็นต้องชำระค่าสัญญาทั้งหมด แต่เขาชำระเงินดาวน์เล็กน้อยเพื่อเริ่มตำแหน่งแทน ตัวอย่างเช่น ลองพิจารณาการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าใน S&P 500 โดยสมมุติ มูลค่าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหนึ่งจุดใน S&P 500 คือ 250 ดอลลาร์ ดังนั้น หากระดับ S&P อยู่ที่ 1400 มูลค่าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะเท่ากับ 350,000 ดอลลาร์ (250 X 1,400) แต่เพื่อที่จะเริ่มต้นการซื้อขาย คุณจะต้องสร้างมาร์จิ้นเริ่มต้นที่ $21,875 เท่านั้น

หมายเหตุ: ระดับหลักประกันเริ่มต้นและระดับการบำรุงรักษาถูกกำหนดโดยการแลกเปลี่ยนและอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้

แล้วจะเกิดอะไรขึ้นหากระดับ S&P 500 เปลี่ยนแปลง? หากระดับ S&P เพิ่มขึ้นเป็น 1,500 (เพิ่มขึ้นเพียง 7%) สัญญาจะมีมูลค่า $375,000 ($250 X 1,500) อยู่แล้ว กล่าวอีกนัยหนึ่ง มูลค่าสัญญาเพิ่มขึ้น 25,000 ดอลลาร์ (375,000 – 350,000 ดอลลาร์ = 25,000 ดอลลาร์) และนักลงทุนจะใส่ความแตกต่างนี้ไว้ในกระเป๋าของเขาด้วยมโนธรรมที่ชัดเจน ดังนั้น ด้วยระดับการลงทุนเริ่มต้นที่ $21,875 เขาจะได้รับกำไรสุทธิ $25,000 (ความสามารถในการทำกำไรมากกว่า 100%) ความสามารถในการได้รับผลตอบแทนจำนวนมากดังกล่าว แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในราคาของดัชนีอ้างอิง แต่ก็เป็นผลโดยตรงจากเลเวอเรจ และเป็นโอกาสที่ดึงดูดผู้คนจำนวนมากเข้าสู่ตลาดฟิวเจอร์ส

ตอนนี้เรามาดูว่าจะเกิดอะไรขึ้นหากมูลค่า S&P 500 ลดลง หาก S&P ลดลงสิบจุดมาที่ 1390 สัญญาจะมีมูลค่า $347,500 และนักลงทุนของเราจะขาดทุน $2,500 ในแต่ละวัน ตลาดแลกเปลี่ยนจะเปรียบเทียบมูลค่าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับบัญชีของลูกค้าแล้วบวกกำไรหรือลบขาดทุน การแลกเปลี่ยนกำหนดให้ยอดคงเหลือในบัญชีคงอยู่เหนือระดับขั้นต่ำที่แน่นอน ซึ่งในกรณีของ S&P 500 อยู่ที่ 17,500 ดอลลาร์ ดังนั้นในตัวอย่างของเรา เทรดเดอร์จะขาดทุนทางกระดาษ 2,500 ดอลลาร์ แต่จะไม่จำเป็นต้องผ่านรายการเงินสดเพิ่มเติมไปที่ รักษาตำแหน่งที่เปิดไว้

จะเกิดอะไรขึ้นถ้า S&P ตกลงไปที่ 1300? ในกรณีนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะมีมูลค่า $325,000 และหลักประกันเริ่มต้นของลูกค้าที่ $21,875 จะถูกลบออกไป (โปรดจำไว้ว่าเลเวอเรจทำงานได้ทั้งสองทาง ดังนั้นในกรณีนี้ การที่ S&P ลดลงมากกว่า 7% เล็กน้อยอาจส่งผลให้นักลงทุนสูญเสียเงินทั้งหมด) ในกรณีนี้ นักลงทุนฝากเงินเพื่อเติมมาร์จิ้น หรือสัญญาปิดลงโดยขาดทุน

ข้อควรพิจารณาก่อนการซื้อขาย

ก่อนที่คุณจะเริ่มซื้อขายฟิวเจอร์ส เรามาดูสิ่งสำคัญบางประการกันก่อน ก่อนอื่น คุณต้องตัดสินใจเลือกโบรกเกอร์ ประเภทของฟิวเจอร์สที่คุณจะซื้อขาย และประเภทของการซื้อขาย แต่สิ่งแรกก่อน

การเลือกบริษัทนายหน้า

ก่อนอื่นคุณต้องตัดสินใจเลือกโบรกเกอร์ คุณสามารถเลือกนายหน้าที่ให้บริการเต็มรูปแบบที่จะให้คุณ ระดับสูงบริการและคำแนะนำ แต่ส่วนใหญ่จะมีราคาค่อนข้างแพง หรือคุณสามารถเลือกโบรกเกอร์ส่วนลดที่ให้บริการขั้นต่ำ แต่สำหรับค่าคอมมิชชั่นเล็กน้อย ทุกอย่างขึ้นอยู่กับความชอบและระดับความมั่งคั่งของคุณ ผู้อ่านบทความนี้หลายคนอาจเป็นผู้ค้าส่วนตัวและนักลงทุนซึ่งโบรกเกอร์ส่วนลดเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุด

เช่นเคย เมื่อเลือกโบรกเกอร์ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณแก้ไขปัญหานี้ด้วยความระมัดระวัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณไม่เคยพบกับ “สัตว์ร้าย” นี้มาก่อน จุดสำคัญคือ อัตราค่าคอมมิชชั่น ข้อกำหนดมาร์จิ้น ประเภทของธุรกรรม ซอฟต์แวร์และอินเทอร์เฟซผู้ใช้สำหรับการตรวจสอบและการซื้อขายตลอดจนคุณภาพและความเร็วของการบริการลูกค้า

คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเลือกโบรกเกอร์ได้ในบทความ: ““

หมวดหมู่ตลาดฟิวเจอร์ส

หากคุณซื้อขายหุ้น คุณจะรู้ว่ามีอุตสาหกรรมหลายประเภท (เช่น เทคโนโลยี น้ำมัน การธนาคาร) แม้ว่ากลไกการซื้อขายสำหรับแต่ละอุตสาหกรรมจะยังคงเหมือนเดิม แต่ความแตกต่างของอุตสาหกรรมและธุรกิจพื้นฐานนั้นแตกต่างกันอย่างมาก เช่นเดียวกับอนาคต สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั้งหมดมีความคล้ายคลึงกัน แต่สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการติดตามตราสารหลายประเภท ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องคำนึงถึงประเภทที่มีอยู่ เพื่อความเข้าใจที่ดีขึ้น การเปรียบเทียบประเภทฟิวเจอร์สกับอุตสาหกรรมในตลาดหุ้นและสัญญาฟิวเจอร์สหุ้นแต่ละฉบับจะเป็นประโยชน์ หมวดหมู่หลักของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า รวมถึงสัญญาทั่วไปบางสัญญาที่อยู่ในหมวดหมู่เหล่านี้มีดังต่อไปนี้

1. เกษตรกรรม:

ธัญพืช (ข้าวโพด น้ำมัน ถั่วเหลือง)
ปศุสัตว์ (โค สุกร)
ผลิตภัณฑ์นม (นม, ชีส)
ป่า (ไม้, เซลลูโลส)

2. พลังงาน:

น้ำมันดิบ
น้ำมันทำความร้อน
ก๊าซธรรมชาติ
ถ่านหิน

3. ดัชนีหุ้น:

เอสแอนด์พี 500
แนสแดค 100
นิเคอิ 225
อี-มินิ เอสแอนด์พี 500

ยูโร/$
ปอนด์/ดอลลาร์
เยน/$
ยูโร/เยน

5. อัตราดอกเบี้ย:

คลัง (2, 5, 10, 30 ปี)
ตลาดเงิน (ยูโร, กองทุนที่เลี้ยงไว้)
การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย
ดัชนีรวมบาร์เคลย์

6. โลหะ:

ทอง
เงิน
แพลตตินัม
โลหะที่ไม่ใช่เหล็ก (ทองแดง, เหล็ก)

คุณสามารถซื้อขายในหมวดหมู่เหล่านี้ได้ ในการเริ่มต้น คุณอาจต้องการพิจารณาบางสิ่งที่คุณคุ้นเคยอยู่แล้ว ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อขายหุ้นมาหลายปี คุณสามารถเริ่มต้นการซื้อขายฟิวเจอร์สด้วยดัชนีหุ้นได้ ในกรณีนี้ คุณรู้อยู่แล้วว่าพลังหลักที่ขับเคลื่อนตลาดหุ้น และสิ่งที่คุณต้องทำคือเรียนรู้ถึงความแตกต่างของตลาดฟิวเจอร์ส ในทำนองเดียวกัน หากคุณทำงานให้กับ Exxon มาสามสิบปี คุณอาจต้องการมุ่งเน้นไปที่พลังงานตั้งแต่แรก เนื่องจากคุณอาจเข้าใจว่าอะไรเป็นตัวขับเคลื่อนทิศทางของตลาดน้ำมัน

เมื่อคุณเลือกหมวดหมู่ตลาดฟิวเจอร์สแล้ว ขั้นตอนต่อไปคือการกำหนดตราสารที่คุณจะซื้อขาย สมมติว่าคุณตัดสินใจซื้อขายตราสารในหมวดพลังงาน ตอนนี้คุณต้องตัดสินใจว่าจะเน้นความสนใจไปที่สัญญาใด ความสนใจของคุณอยู่ที่น้ำมันดิบ ก๊าซธรรมชาติหรือถ่านหิน? หากคุณตัดสินใจที่จะมุ่งเน้นไปที่น้ำมันดิบ คุณสามารถเลือกจาก West Texas Intermediate, Brent Sea หรือตัวเลือกอื่นๆ ที่หลากหลาย แต่ละตลาดเหล่านี้จะมีความแตกต่างที่แตกต่างกัน: ระดับสภาพคล่อง ความผันผวน ขนาดสัญญาที่แตกต่างกัน และข้อกำหนดด้านมาร์จิ้นที่แตกต่างกัน ด้วยช่วงเวลาเหล่านี้ใน บังคับคุณควรตัดสินใจก่อนเริ่มอาชีพในตลาดฟิวเจอร์ส

ประเภทของธุรกรรมในตลาดซื้อขายล่วงหน้า

ในระดับที่ง่ายที่สุด คุณสามารถซื้อหรือขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยคาดหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้นหรือลดลง ข้อตกลงประเภทนี้เป็นที่คุ้นเคยของนักลงทุนส่วนใหญ่ ตลาดหุ้นและง่ายต่อการเข้าใจ จึงมีการซื้อและขายโดยตรง เป็นความคิดที่ดีเพื่อเริ่มต้นการซื้อขายฟิวเจอร์ส เมื่อคุณมีความคืบหน้าในการซื้อขายล่วงหน้าแล้ว คุณอาจต้องการใช้เทคนิคการซื้อขายล่วงหน้าขั้นสูงบางอย่าง เนื่องจากนี่เป็นคู่มือสำหรับผู้เริ่มต้น เราจะไม่พิจารณาวิธีการเหล่านี้โดยละเอียด แต่จะจำกัดอยู่เพียงวิธีการเหล่านี้เท่านั้น คำอธิบายสั้น ๆ- คุณสามารถทำความคุ้นเคยกับรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในส่วนที่เกี่ยวข้องของไซต์นี้ ประเภทของการซื้อขายที่นักซื้อขายล่วงหน้ามืออาชีพมักใช้:

การวิเคราะห์ตลาดเบื้องต้น

ในการเลือกสัญญาฟิวเจอร์สสำหรับการซื้อขายเก็งกำไรหรือก่อนสรุปธุรกรรมเฉพาะกับฟิวเจอร์สที่เลือก จำเป็นต้องดำเนินการวิเคราะห์สถานการณ์ตลาดในปัจจุบันเป็นอย่างน้อย ในปัจจุบัน วิธีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการศึกษาปัจจุบันและคาดการณ์สถานการณ์ตลาดในอนาคตคือการวิเคราะห์ตลาดขั้นพื้นฐานและทางเทคนิค

การวิเคราะห์พื้นฐานของอนาคต

การวิเคราะห์ประเภทนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อตรวจสอบตัวชี้วัดเศรษฐศาสตร์จุลภาคและมหภาคที่หลากหลาย ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อราคาในอนาคตของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เนื่องจากราคาฟิวเจอร์สมีความสัมพันธ์อย่างมากกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง จึงมีการตรวจสอบปัจจัยทั้งหมดที่มีอิทธิพลต่อความสมดุลของอุปสงค์และอุปทานที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์อ้างอิงไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง

ตัวอย่างเช่น หากเรากำลังพูดถึงสกุลเงินฟิวเจอร์ส ปัจจัยหลักที่สามารถมีอิทธิพลต่อสกุลเงินฟิวเจอร์สมีดังต่อไปนี้: ตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดตลาดฟอเร็กซ์ เช่น ระดับอัตราดอกเบี้ย ตัวบ่งชี้อัตราเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืดในประเทศที่มีสกุลเงินประจำชาติเป็นคู่สกุลเงินที่อยู่ระหว่างการศึกษา ข่าวเศรษฐกิจมหภาคหลายประเภทที่เผยแพร่ทั้งเป็นประจำ (ที่เรียกว่า) และข่าวที่เกิดขึ้นเองมีอิทธิพลอย่างมาก

โดยทั่วไปแล้ว การวิเคราะห์พื้นฐานของตลาดหุ้นจะดำเนินการจากบนลงล่าง โดยขั้นแรกจะพิจารณาปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่มีอิทธิพลต่อสถานะของเศรษฐกิจโดยรวม จากนั้นจึงพิจารณาสถานการณ์ในอุตสาหกรรมที่ผู้ออกสินทรัพย์ฟิวเจอร์สอ้างอิงอยู่นั้น วิเคราะห์และประเมินสภาพของบริษัทเอง (ผู้ออกสินทรัพย์อ้างอิง) ในที่สุด

คุณสามารถทำความคุ้นเคยกับพื้นฐานของการวิเคราะห์พื้นฐานได้โดยคลิกที่ลิงค์: ""

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของฟิวเจอร์ส

การวิเคราะห์ประเภทนี้ดำเนินการโดยใช้แผนภูมิราคาเท่านั้น นักวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่ได้สนใจเป็นพิเศษว่าตัวบ่งชี้พื้นฐานพื้นฐานมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไร เนื่องจากในงานของเขาเขาได้รับคำแนะนำจากหลักการพื้นฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ราคาบนกราฟได้รวมและสะท้อนถึงปัจจัยทั้งหมดที่สามารถมีอิทธิพลต่อราคาไม่ทางใดก็ทางหนึ่งแล้ว

สมมติฐานพื้นฐานอีกประการหนึ่งของการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือข้อความที่ว่าราคามีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในสิ่งที่เรียกว่า กล่าวคือ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ณ ช่วงเวลาปัจจุบัน ราคาอยู่ในแนวโน้มหนึ่งหรืออีกแนวโน้มหนึ่ง (ขึ้นหรือลง) และแม้ว่าคุณจะเห็นว่าไม่มีแนวโน้มบนกราฟอย่างชัดเจน (ราคาอยู่ในช่วงพักตัว) นั่นก็หมายความว่ามีเพียงส่วนเล็กๆ ของกราฟราคาทั้งหมดเท่านั้นที่เปิดให้คุณ และในความเป็นจริง การพักตัวในปัจจุบันไม่มีอะไรมากไปกว่า โซนการแข็งตัวก่อนการกลับตัวครั้งต่อไปของแนวโน้มที่ปรากฏบนกราฟที่มีขนาดใหญ่

แนวโน้มที่ปรากฏบนแผนภูมิของกรอบเวลาขนาดเล็กนั้นไม่มีอะไรมากไปกว่าองค์ประกอบของแนวโน้มบนแผนภูมิของกรอบเวลาขนาดใหญ่ ดังนั้นแนวโน้มขาลงบนกราฟระยะเวลา M5 (ห้านาที) อาจเป็นเพียงส่วนหนึ่งของแนวโน้มขาขึ้นบนกราฟระยะเวลา H1 (ชั่วโมง) โปรดดูรูปด้านล่าง:

นอกจากนี้ การวิเคราะห์ตลาดทางเทคนิคยังมีเครื่องมือมากมายที่เรียกว่าตัวบ่งชี้

ใน มุมมองทั่วไปตัวบ่งชี้ทางเทคนิคคือการกลั่นหรือการกลั่นกราฟราคาทั้งหมดในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

ด้วยการใช้พลังการประมวลผลสมัยใหม่ จึงเป็นไปได้ที่จะตรวจสอบกราฟราคาจากมุมที่ต่างกันและในแง่มุมที่แตกต่างกัน อินดิเคเตอร์สร้างขึ้นจากข้อมูลกราฟราคาและได้รับการออกแบบเพื่อลดความซับซ้อนของกระบวนการวิเคราะห์ข้อมูลขนาดใหญ่ทั้งหมดของส่วนประกอบต่างๆ

ผลลัพธ์ของตัวบ่งชี้มักจะเป็นสัญญาณซื้อ (บ่งชี้ว่าราคาจะสูงขึ้น) หรือสัญญาณขาย (บ่งชี้ว่าราคากำลังลดลง) สัญญาณประเภทเหล่านี้ที่มาจากตัวบ่งชี้แต่ละตัวนั้นไม่น่าเชื่อถืออย่างยิ่ง ดังนั้นการใช้งานสัญญาณเหล่านี้จึงสมเหตุสมผลเมื่อใช้ร่วมกับเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคอื่นๆ เท่านั้น (พร้อมกับตัวบ่งชี้อื่นๆ เส้นแนวรับ/แนวต้าน รูปแบบ)

กรณีศึกษา

ตอนนี้คุณคุ้นเคยกับแนวคิดและเครื่องมือของการซื้อขายล่วงหน้าแล้ว มาดูตัวอย่างเชิงสมมุติทีละขั้นตอนกันดีกว่า

ขั้นตอนที่ 1: เลือกบริษัทนายหน้าและเปิดบัญชี สำหรับตัวอย่างนี้ เราจะใช้บริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ “XYZ” และเปิดบัญชีที่นั่น

ขั้นตอนที่ 2: ตัดสินใจว่าคุณจะซื้อขายฟิวเจอร์สประเภทใด สำหรับตัวอย่างนี้ เรามาตัดสินใจซื้อขายฟิวเจอร์สโลหะกัน

ขั้นตอนที่ 3: ตัดสินใจว่าจะซื้อขายตราสารประเภทใดจากหมวดหมู่ที่เลือก - มาเลือกทองคำกันดีกว่า

ขั้นตอนที่ 4: การดำเนินการวิจัยเกี่ยวกับตลาดที่เลือก งานวิจัยนี้อาจเป็นงานวิจัยพื้นฐานหรือทางเทคนิคก็ได้ ขึ้นอยู่กับความชอบของคุณ ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด ยิ่งคุณทุ่มเทงานมากเท่าไร คุณก็จะยิ่งประสบความสำเร็จในการซื้อขายมากขึ้นเท่านั้น

ขั้นตอนที่ 5: สร้างความเห็นเกี่ยวกับตลาด สมมติว่าหลังจากทำการวิจัย เราตัดสินใจว่าทองคำมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นจากระดับปัจจุบันที่ประมาณ $1,675/ออนซ์ เป็น $2,000/ออนซ์ในอีกหกถึงสิบสองเดือนข้างหน้า

ขั้นตอนที่ 6: พิจารณาว่าจะแสดงความคิดเห็นของเราอย่างไรดีที่สุด. ในกรณีนี้ เนื่องจากเราเชื่อว่าราคาจะสูงขึ้น เราจึงต้องการซื้อสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้า - แต่สัญญาใด?

ขั้นตอนที่ 7a: ตรวจสอบสัญญาที่มีอยู่ - มีสัญญาทองคำสองสัญญา สัญญามาตรฐานเกี่ยวข้องกับ 100 ออนซ์ และสัญญาไมโครอิเล็กทรอนิกส์ (E-micro) เกี่ยวข้องกับ 10 ออนซ์ เพื่อจัดการความเสี่ยงในการรุกเข้าสู่ตลาดฟิวเจอร์สเบื้องต้น เราจะเลือกสัญญา E-micro ขนาด 10 ออนซ์

ขั้นตอนที่ 7ข: ประเมินสัญญาที่มีอยู่ จากนั้นเราเลือกเดือนที่สัญญาหมดอายุ โปรดจำไว้ว่า ฟิวเจอร์สนั้นไม่เพียงพอที่จะเข้าใจทิศทางของตลาด คุณต้องเข้าใจจังหวะด้วย สัญญาที่ยาวขึ้นทำให้เรามีเวลามากขึ้นในการ “ทำให้ถูกต้อง” แต่ก็มีราคาแพงกว่าเช่นกัน เนื่องจากตามความเห็นของเราในย่อหน้าที่ 5 ราคาจะเพิ่มขึ้นในช่วงหกถึงสิบสองเดือน เราสามารถเลือกสัญญาที่จะหมดอายุในแปดหรือสิบเดือนได้ เลือกสิบเดือนกันดีกว่า

ขั้นตอนที่ 8: ดำเนินการซื้อขาย มาซื้อสัญญา E-micro gold 10 เดือนกัน สมมติว่าสัญญามีมูลค่า $1,680

ขั้นตอนที่ 9: พิจารณาระยะขอบเริ่มต้น ในกรณีนี้ มาร์จิ้นจะเป็น $911 (จำนวนนี้พอดี) เงินสดทำให้เราเป็นเจ้าของสัญญา E-micro gold หนึ่งสัญญาด้วยเลเวอเรจ)

ขั้นตอนที่ 10: ตั้งค่าหยุดการสูญเสีย สมมติว่าเราไม่ต้องการเสียเงินเดิมพันมากกว่า 30% ดังนั้นหากราคาสัญญาของเราต่ำกว่า 625 ดอลลาร์ เราจะขาย

ขั้นตอนที่ 11: ติดตามตลาดและปรับตำแหน่งของคุณหากจำเป็น

หมายเหตุ: ตัวอย่างนี้เป็นเพียงสมมติฐานเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำสำหรับการดำเนินการ เหล่านี้เป็นขั้นตอนพื้นฐานในการซื้อขายฟิวเจอร์ส เมื่อคุณได้รับประสบการณ์และความรู้ คุณจะมีแนวโน้มพัฒนา ระบบของตัวเองซึ่งจะเหมาะกับคุณอย่างสมบูรณ์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแสดงถึงภาระผูกพันระหว่างทั้งสองฝ่าย หนึ่งในนั้นรับหน้าที่จัดหา ช่วงระยะเวลาหนึ่งทรัพย์สินอีกฝ่ายตกลงที่จะจ่ายเงินในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า การแลกเปลี่ยนถูกเรียกร้องให้ติดตามการดำเนินการของสัญญา กลไกที่ค่อนข้างง่ายและโปร่งใสอย่างสมบูรณ์กำหนดให้ทั้งสองฝ่ายต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดของอนาคต ข้อกำหนดถูกจัดทำขึ้นตามมาตรฐานที่กำหนดซึ่งกำหนดพารามิเตอร์ของสัญญาซึ่งรวมถึงทั้งหมดด้วย ข้อมูลที่จำเป็นซึ่งดำเนินการซื้อขายล่วงหน้า

คุณสมบัติหลักของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือความสามารถในการโอนภาระผูกพันจากผู้ซื้อหรือผู้ขายไปยังบุคคลที่สาม สิ่งนี้รับประกันการปฏิบัติตามข้อตกลงไปพร้อม ๆ กันและช่วยให้ผู้ขายและผู้ซื้อขั้นสุดท้ายสามารถกำจัดความเสี่ยงส่วนสำคัญได้ มีความสนใจอย่างมากในตลาดซื้อขายล่วงหน้าในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาดที่ไม่ได้เกี่ยวข้องกับการขายและได้มาซึ่งสินทรัพย์จริงด้วยซ้ำ

ในฐานะเครื่องมือทางการเงิน ฟิวเจอร์สช่วยให้คุณซื้อขายตามการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าและสร้างผลกำไรจำนวนมากด้วยเลเวอเรจการซื้อขายที่สำคัญ ด้วยเงินทุนที่ค่อนข้างน้อย คุณจึงสามารถจัดการตำแหน่งที่มีราคาแพงกว่ามากได้ แน่นอนว่าสิ่งนี้จะเพิ่มความเสี่ยง

สันนิษฐานว่ารายละเอียดของสิ่งที่เป็นฟิวเจอร์สได้รับการศึกษาแล้วในเอกสารก่อนหน้านี้ ดังนั้นตอนนี้เราจะพูดถึงพารามิเตอร์เฉพาะของสัญญาฟิวเจอร์สและวิธีการซื้อขายฟิวเจอร์ส

การกำหนดพื้นฐาน คำศัพท์ และแนวคิด

1) หน่วยวัดและปริมาตรของสินทรัพย์อ้างอิง

การซื้อขายล่วงหน้าแบบเก็งกำไรไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการจริง กล่าวคือ การจัดหาสินทรัพย์หรือการได้มา ดังนั้นผู้เริ่มต้นจึงมักจะมองข้ามเนื้อหาที่แท้จริงของล็อตนั้น ไม่ว่าจะเป็นบาร์เรลหรือบุชเชล ออนซ์หรือพอยต์ สิ่งสำคัญเสมอคือต้องรู้ว่าอนาคตเกี่ยวข้องกับอะไร และสินทรัพย์ใดควรส่งต่อจากผู้ขายไปยังผู้ซื้อในท้ายที่สุด ทำให้สามารถคาดการณ์พฤติกรรมของราคาของสินทรัพย์และประเมินอนาคตได้อย่างเป็นธรรมชาติ นอกจากนี้ยังสามารถประมาณขนาดของสัญญาฉบับเดียวได้ง่ายขึ้น ตัวอย่างเช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าข้าวโพดเกี่ยวข้องกับสัญญาสำหรับการส่งมอบพันธุ์ข้าวโพดจำนวน 5,000 บุชเชล สกุลเงิน GBP ล่วงหน้าเริ่มซื้อขายด้วยปริมาณขั้นต่ำที่ 62,500 ปอนด์

รายละเอียดทั้งหมดนี้สามารถพบได้ในข้อมูลจำเพาะ รับแนวคิดเกี่ยวกับอนาคต ประเภทต่างๆสินทรัพย์ที่แสดงบนเว็บไซต์ที่อุทิศให้กับ CME หรือโดยเฉพาะการแลกเปลี่ยนที่จะดำเนินการซื้อขายล่วงหน้า

2) เลือกขนาดและราคาเปลี่ยนแปลงขั้นต่ำ

ข้อกำหนดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะกำหนดการเปลี่ยนแปลงราคาขั้นต่ำอย่างเคร่งครัด ค่า Tick จริงจะแสดงแตกต่างกันสำหรับสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น สำหรับดัชนีฟิวเจอร์ส E-mini S&P 500 ค่าขีดเป็นเพียงหนึ่งในสี่ของจุดดัชนี จากค่านี้ คุณสามารถแสดงต้นทุนของหนึ่งขีดหรือน้ำหนักของมัน ผ่านการประเมินจุดดัชนี สำหรับสกุลเงินฟิวเจอร์ส ค่า Tick มักจะมีค่าเพียง 0.0001 ต้นทุนจะคำนวณตามอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินที่เกี่ยวข้อง สิ่งสำคัญอย่างยิ่งคือต้องทราบขนาด Tick และมูลค่าของมันเพื่อให้สามารถเข้าใจสถานการณ์ในตลาดได้อย่างรวดเร็วและไม่สับสน เมื่อตารางเดียวนำเสนอข้อมูลเกี่ยวกับสัญญาหลายฉบับ แต่คุณต้องประเมินความสำคัญของการเปลี่ยนแปลงเฉพาะเพื่อที่จะ ซื้อขายอย่างมีกำไร

3) ระยะขอบและขนาดของมัน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแต่ละสัญญาได้รับการสนับสนุนอย่างเท่าเทียมกันโดยทั้งสองฝ่ายที่ทำสัญญาโดยมีภาระค้ำประกัน (GO) ซึ่งเรียกว่าส่วนต่างเริ่มต้น เงินจะไม่ถูกหักออกจากบัญชี แต่ได้รับการแก้ไข ระงับ และไม่สามารถใช้ได้จนกว่าสัญญาจะปิดด้วยข้อเสนอที่โต้แย้ง นอกจากมาร์จิ้นเริ่มต้นเมื่อซื้อขายฟิวเจอร์สแล้ว ยังมีมาร์จิ้นสำหรับการรักษาตำแหน่งภายในอีกด้วย วันซื้อขายและมาร์จิ้นสำหรับการโรลโอเวอร์สถานะไปยังวันทำการซื้อขายถัดไป

กำไรที่ได้จากการซื้อขายล่วงหน้านั้นแท้จริงแล้วประกอบด้วยส่วนต่างการเปลี่ยนแปลงสำหรับการรักษาตำแหน่งระหว่างวัน คำนวณระหว่างการหักล้าง ณ สิ้นวัน และกำหนดโดยพารามิเตอร์เริ่มต้นและขั้นสุดท้ายของฟิวเจอร์ส ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ เวลาที่ปิดสัญญา และระบุ ณ เวลาที่สรุป

4) กำหนดเวลาในการปฏิบัติตามข้อผูกพัน

สัญญาฟิวเจอร์สใดๆ ก็ตามมีข้อกำหนดอย่างเคร่งครัด เวลาที่แน่นอนการดำเนินการคือในวันที่กำหนด ทั้งสองฝ่ายในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะต้องปฏิบัติตามภาระผูกพันของตน ผู้เล่นที่ซื้อขายฟิวเจอร์สเพื่อจุดประสงค์ในการเก็งกำไรเท่านั้น ไม่ควรจบลงในสถานการณ์ที่ฟิวเจอร์สเป็นของพวกเขาเมื่อหมดอายุ มิฉะนั้น คุณจะต้องซื้อ/ขายสินทรัพย์ที่ไม่มีอยู่ หรือสูญเสียเงินทุน เนื่องจากจะถูกตัดออกโดยการแลกเปลี่ยน GO

5) เวลาการซื้อขายตามสัญญา

ฟิวเจอร์สเป็นเครื่องมือทางการเงินของตลาดอนุพันธ์ สิ่งสำคัญอย่างยิ่งคือต้องทราบอย่างแน่ชัดว่าเมื่อใดจำเป็นต้องซื้อขาย ในช่วงเวลาใดที่ปริมาณการซื้อขายพุ่งสูงสุดที่เป็นไปได้ และเมื่อใดที่มีการหยุดชั่วคราวสั้นๆ ในแต่ละวันในระหว่างนั้นซึ่งเป็นไปไม่ได้ที่จะดำเนินการใดๆ คำสั่งซื้อ นี่เป็นวิธีเดียวที่จะนับความสำเร็จได้ โดยมีเวลาจับจังหวะการก่อตัวของเทรนด์ใหม่ สำหรับสินทรัพย์อ้างอิงแต่ละประเภทของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า จะมีการกำหนดช่วงเวลาของกิจกรรมทางการตลาดที่ยิ่งใหญ่ที่สุด

การพักสำหรับตราสารต่างๆ จะถูกกำหนดโดยกฎของการแลกเปลี่ยน หากเวลาที่ไม่ใช่การซื้อขายของ S&P ใช้เวลา 15 นาที ตั้งแต่เวลา 00:15 น. ถึง 00:30 น. ตามเวลามอสโก ดังนั้นสำหรับสกุลเงินจะใช้เวลา 1 ชั่วโมงตั้งแต่ 01:00 น. ถึง 02:00 น. ตามเวลามอสโก ในเวลาเดียวกัน ตำแหน่งทั้งหมดจะถูกคำนวณใหม่ อัตรากำไรขั้นต้นและพารามิเตอร์อื่นๆ สำหรับการซื้อขายล่วงหน้าจะถูกคำนวณ กระบวนการนี้เรียกว่าการลดราคา ตำแหน่งทั้งหมดจะถูกคำนวณใหม่และบัญชีการซื้อขายที่เกี่ยวข้องทั้งหมดจะถูกเครดิตหรือเดบิต

6) ข้อจำกัดของความผันผวนของราคา

สำหรับฟิวเจอร์สส่วนใหญ่ แม้แต่ขีดจำกัดของการเปลี่ยนแปลงราคาก็ยังถูกกำหนดไว้ในข้อมูลจำเพาะ ขีดจำกัดราคาจะกำหนดขีดจำกัดที่ราคาสามารถเปลี่ยนแปลงได้ภายในแต่ละวันทำการซื้อขาย

7) การเรียกหลักประกัน

กลไกการป้องกันการแลกเปลี่ยน สถานการณ์ Margin Call เกิดขึ้นเมื่อการเปลี่ยนแปลงระหว่างวันในราคาฟิวเจอร์สเกินมูลค่าที่อนุญาตซึ่งครอบคลุมโดยมาร์จิ้น ในกรณีนี้ โบรกเกอร์จะต้องเตือนเทรดเดอร์เกี่ยวกับความเป็นไปไม่ได้ที่จะรักษาตำแหน่งที่เปิดไว้ด้วยเงินทุนปัจจุบันของเขา และแนะนำอย่างยิ่งให้เติมบัญชี ปิดส่วนหนึ่งของตำแหน่ง หรือหยุดการซื้อขาย หากไม่มีการดำเนินการใดๆ การขาดทุนของสถานะบางส่วนหรือทั้งหมดจะถูกบันทึกโดยอัตโนมัติภายในขีดจำกัดที่ยอมรับได้ โดยขึ้นอยู่กับยอดคงเหลือของเงินทุนในบัญชีของผู้เข้าร่วมตลาด

วิธีซื้อขายฟิวเจอร์สอย่างถูกต้อง

การซื้อขายฟิวเจอร์สส่วนใหญ่เกิดขึ้นในการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ เส้นทางจากการแลกเปลี่ยนไปยังลูกค้าปลายทางจะแสดงด้วยองค์ประกอบสามส่วน:

การแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์ส
บริษัทชำระหนี้
ลูกค้า

การแลกเปลี่ยนดำเนินการบำรุงรักษาและให้บริการบัญชีของบริษัทการชำระหนี้ซึ่งเป็นผู้เข้าร่วมตลาดมืออาชีพพร้อมใบอนุญาตกิจกรรมของตน นั่นคือ โบรกเกอร์ โบรกเกอร์เป็นผู้คำนวณพารามิเตอร์ของการดำเนินงานและดูแลบัญชีของลูกค้าที่พวกเขาจะซื้อขาย

ในบางกรณี เช่น ใน Moscow Derivatives Exchange โครงการมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย อันดับแรกมีบริษัทหักบัญชีที่จัดการบัญชีลูกค้าทั้งหมดอย่างสมบูรณ์ ในกรณีนี้ บริษัทชำระเงินจะไม่คำนวณบริการรับประกัน ซึ่งจะทำให้กิจกรรมของลูกค้าปลอดภัยยิ่งขึ้น

ไม่ว่าในกรณีใด การดำเนินการและการคำนวณที่จำเป็นทั้งหมดสำหรับการซื้อขายจะถูกกำหนดโดยการแลกเปลี่ยนและดำเนินการในสองระดับแรก ลูกค้าเพียงแค่ต้องคาดการณ์เครื่องมือการซื้อขายที่น่าสนใจอย่างเพียงพอ และแจ้งคำสั่งที่จำเป็นทั้งหมดแก่นายหน้าของเขา

สิ่งแรกที่คุณต้องทำเพื่อเริ่มการซื้อขายคือการกำหนดพารามิเตอร์ฟิวเจอร์สทั้งหมด วันที่เริ่มต้นของการซื้อขายและเวลาของการดำเนินการของฟิวเจอร์ส โปรดทราบว่าการซื้อขายล่วงหน้าจะสิ้นสุดหนึ่งวันก่อนวันหมดอายุ กำหนดตามข้อกำหนด การรับประกัน บริการและต้นทุนสัญญา ทำเครื่องหมายการเปลี่ยนแปลงขั้นต่ำในมูลค่าของตราสาร

จำนวนสัญญาที่เป็นไปได้ที่ผู้เล่นสามารถซื้อขายได้จะถูกกำหนดโดยจำนวนเงินฟรีในบัญชีที่ไม่ได้ใช้ในการจัดเตรียมสถานะที่เปิดไว้ก่อนหน้านี้และหลักประกันในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สมมติว่าสัญญามีมูลค่า $2,000 ในขณะที่ขนาดของ GO ถูกกำหนดโดยการแลกเปลี่ยนเป็นจำนวน 15% นั่นคือ $300 หากคุณมีเงินทุนในบัญชีของคุณจำนวน $1,500 คุณสามารถซื้อสถานะได้ 4 ตำแหน่งโดยหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้น หรือตกลงที่จะขายสัญญา 4 สัญญาโดยหวังว่าราคาจะลดลง ด้วยเหตุนี้ จึงเป็นไปได้ด้วยการลงทุนเพียง $300 เพื่อซื้อขายจำนวน $2,000

หากการคาดการณ์เป็นจริงและมูลค่าสัญญาเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางที่ต้องการ เช่น $100 ต่อวันซื้อขาย ในระหว่างการหักล้างที่ดำเนินการทุกวันโดยการแลกเปลี่ยน อัตราการเปลี่ยนแปลงหนึ่งร้อยดอลลาร์จะถูกโอนเข้าบัญชีของลูกค้า และเมื่อใด ปิดโพซิชั่นแล้วก็จะคืนเหมือนเดิม ภาระผูกพันในการรับประกันเป็นจำนวนเงินสามร้อยดอลลาร์

มิฉะนั้น เมื่อตลาดไปในทิศทางตรงกันข้าม ส่วนต่างของการเปลี่ยนแปลงจะถูกคำนวณเป็นจำนวนลบและหักจากบัญชีของลูกค้า โดยปกติแล้ว เมื่อมีเงินทุนไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมตำแหน่งที่เปิดอยู่แล้ว สถานการณ์การเรียกหลักประกันจะเกิดขึ้นพร้อมผลที่ตามมาทั้งหมดที่กล่าวไว้ข้างต้น จริงๆ แล้ว นี่คือจุดที่คุณสมบัติของการซื้อขายล่วงหน้าสิ้นสุดลง มิฉะนั้น ทุกอย่างจะเกิดขึ้นเช่นเดียวกับในตลาดอนุพันธ์อื่นๆ

ลูกค้ามีโอกาสที่จะซื้อขายมาร์จิ้นด้วยเลเวอเรจการซื้อขายที่เหมาะสม ซึ่งสามารถอยู่ในช่วงตั้งแต่ 1:2 ถึง 1:10 เพื่อกำหนดสภาพคล่องของอนาคตและความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งการพิจารณาปัจจัยจำนวนมากที่ส่งผลต่อราคา การเรียนรู้ความซับซ้อนทางเทคนิคที่มีอยู่มากมายในการซื้อขายล่วงหน้านั้นค่อนข้างง่าย เมื่อคำนึงถึงการเข้าถึงและความนิยมของแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ใช้สำหรับสิ่งนี้ เป็นการยากกว่ามากที่จะเข้าใจสาระสำคัญของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ในการเลือกสินทรัพย์อ้างอิงที่ผู้ซื้อขายคาดการณ์พฤติกรรมอย่างเพียงพอเพื่อทำกำไร

ตลาดฟิวเจอร์สและออปชั่นสมัยใหม่เป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุด แพลตฟอร์มการซื้อขายผสมผสานความมั่นคง โครงสร้างพื้นฐานที่ทันสมัย,รับประกันความทันสมัย โซลูชั่นทางเทคนิคพิสูจน์มาแล้วหลายทศวรรษ วิธีซื้อขายฟิวเจอร์สเพื่อให้ได้รายได้ที่มั่นคงและเติบโตอย่างรวดเร็ว - นี่เป็นคำถามที่ผู้มาใหม่ในตลาดนี้ถาม

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นข้อตกลงระหว่างผู้เข้าร่วมตลาดสองรายเพื่อส่งมอบสินทรัพย์ตามเวลาที่กำหนดและในราคาที่ตกลงไว้ล่วงหน้า ตัวกลางในการสรุปธุรกรรมคือการแลกเปลี่ยนซึ่งทำหน้าที่เป็นผู้ควบคุม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้รับการกำหนดมาตรฐานในหลายด้าน (รูปแบบการชำระเงิน จำนวนบทลงโทษสำหรับการไม่ปฏิบัติตามข้อตกลง ประเภทของสินค้า เงื่อนไขการจัดส่ง) ยกเว้นราคาสินค้าที่จัดทำขึ้นเพื่อการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ คุณสมบัติหลักที่ฟิวเจอร์สมีคือความสามารถในการโอนภาระผูกพันภายใต้สัญญาไปยังบุคคลที่สาม ซึ่งช่วยให้ผู้เข้าร่วมในการทำธุรกรรมลดความเสี่ยงให้เหลือน้อยที่สุด แต่ละฟิวเจอร์สมีคุณสมบัติเฉพาะของตัวเองและมีการซื้อขายในตลาดในช่วงเวลาหนึ่ง ตัวอย่างเช่น การซื้อขายล่วงหน้าจำนวนมากในตลาดเป็นเวลาหกเดือน ซึ่งในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมามักจะเป็นช่วงที่มีการทำธุรกรรมมากที่สุด เครื่องมือทางการเงินเหล่านี้มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ในหลายประเทศ รวมถึงตลาดอนุพันธ์ของตลาดหลักทรัพย์มอสโก

คุณสมบัติของฟิวเจอร์ส

เพื่อทำความเข้าใจวิธีการเทรดฟิวเจอร์ส คุณจำเป็นต้องรู้คุณสมบัติของตราสารนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความโดดเด่นด้วยหลักการดังต่อไปนี้:

ธุรกรรมจะสรุปได้ภายในกรอบของการแลกเปลี่ยน
ฟิวเจอร์สเป็นสัญญาแบบครบวงจร โดยมีเงื่อนไขที่กำหนดไว้เมื่อสรุปธุรกรรม
การดำเนินการของฟิวเจอร์สได้รับการควบคุมโดยการแลกเปลี่ยนผ่านระบบมาร์จิ้น
รับประกันการรับเงินปันผลจากการทำธุรกรรมเนื่องจากความเป็นไปได้ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันก่อนกำหนด

สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีข้อดีสำหรับเทรดเดอร์ดังต่อไปนี้:

ระบบการชำระเงินที่ง่ายขึ้น
สรุปธุรกรรมทันที
ความเป็นไปได้ของการมีส่วนร่วมในการซื้อขายโดยบุคคลที่ไม่มีสินทรัพย์ในการแลกเปลี่ยน
ค่าคอมมิชชั่นเล็กน้อย (เมื่อเทียบกับการซื้อขายหุ้น);
เลเวอเรจ;
สภาพคล่องสูง (เมื่อใดก็ได้คุณสามารถกำจัดมันได้อย่างง่ายดายด้วยการขาย)
โอกาสในการเข้าสู่ตลาดด้วยเงินทุนขั้นต่ำ (เช่น ตลาดอนุพันธ์ของตลาดหลักทรัพย์มอสโก - จาก 10,000 รูเบิล)

การค้ำประกันการปฏิบัติตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้านั้นมีให้ผ่านการจัดตั้งกองทุนประกัน ฟิวเจอร์สทั้งหมดมีระยะเวลาของข้อตกลงเฉพาะ หลังจากนั้นจะต้องส่งมอบสินทรัพย์ ราคาคงที่และได้รับความแน่นอน ผลลัพธ์ทางการเงิน- วัตถุประสงค์ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือการทำกำไรด้วยส่วนลดเมื่อสรุปธุรกรรม มีฟิวเจอร์สสำหรับสินทรัพย์หลายประเภทที่ตรงตามเงื่อนไขตลาด:

ดัชนี;
สินค้า;
อัตราดอกเบี้ย
อัตราแลกเปลี่ยน ฯลฯ

วิธีการซื้อขายฟิวเจอร์สและเงื่อนไขในการทำธุรกรรม

เพื่อให้มีความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับวิธีการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า มาดูกันว่าตลาดสำหรับสินทรัพย์เหล่านี้มีการจัดการอย่างไร การซื้อขายฟิวเจอร์สเกิดขึ้นในการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์ส หน่วยงานที่เกี่ยวข้องในการสรุปธุรกรรม ได้แก่ ตลาดซื้อขายล่วงหน้า บริษัทชำระเงิน และลูกค้า การแลกเปลี่ยนจะรักษาบัญชีของผู้เข้าร่วมตลาดมืออาชีพ - โบรกเกอร์ที่มีความสัมพันธ์ตามสัญญากับบุคคลและนิติบุคคล การดำเนินการและการคำนวณทั้งหมดสำหรับการดำเนินการของธุรกรรมนั้นดำเนินการโดยการแลกเปลี่ยนและบริษัทชำระเงิน หน้าที่ของเทรดเดอร์คือการทำนายการเคลื่อนไหวของราคา ในการเริ่มต้นการซื้อขาย สิ่งสำคัญคือต้องทราบพารามิเตอร์ทั้งหมดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า - เงื่อนไขการสรุป บริการรับประกัน, เวลาที่ปฏิบัติตามภาระผูกพันตามสัญญา, ต้นทุนของสัญญา จำนวนฟิวเจอร์สสำหรับการซื้อจะถูกจำกัดด้วยจำนวนเงินในบัญชีของลูกค้า

การใช้เครื่องมือทางการเงินนี้ เทรดเดอร์มีโอกาสที่จะดำเนินการซื้อขายมาร์จิ้นด้วยเลเวอเรจการซื้อขายขนาดใหญ่ (ตั้งแต่ 1 ถึง 2 ถึง 1 ถึง 10) ซึ่งจะกำหนดขนาดของความเสี่ยงและสภาพคล่องของอนาคต วันนี้ เรียนรู้ความซับซ้อนทางเทคนิคของการซื้อขาย สัญญาซื้อขายล่วงหน้ากลายเป็นเรื่องง่ายมากขึ้นด้วยการเปิดตัวแพลตฟอร์มการซื้อขายสมัยใหม่ งานที่สำคัญที่สุดของเทรดเดอร์คือการคาดการณ์อย่างถูกต้องและเลือกสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดที่สามารถสร้างผลกำไรจำนวนมากได้

การหาวิธีซื้อขายล่วงหน้าเพียงครั้งเดียวก็เพียงพอแล้วที่จะชื่นชมข้อดีของเครื่องมือทางการเงินนี้ เคล็ดลับบางประการที่อาจเป็นประโยชน์สำหรับเทรดเดอร์มือใหม่ในการซื้อขายฟิวเจอร์ส

ดังนั้นคุณได้ลงทุนในการซื้อขายล่วงหน้าและต้องการทำกำไร! ความรู้อะไรบ้างที่จำเป็นในการเริ่มต้นการซื้อขาย จะต้องทำอย่างไรเพื่อไม่ให้สูญเสีย นำธุรกรรมไปสู่อัตราที่แท้จริง และไม่เป็นอันตรายต่อความสัมพันธ์กับนายหน้า? จะเริ่มตรงไหน? คำถามโง่ๆ - เราเริ่มต้นจากจุดเริ่มต้นในทุกสิ่งเสมอ แต่อะไรคือจุดเริ่มต้นของผู้ขายฟิวเจอร์ส? สำหรับผู้เริ่มต้นมันจะเป็นการดีที่จะได้รับ ข้อมูลที่จำเป็นและเติมเต็มช่องว่างความรู้ในประเด็นนี้ แต่บางครั้งนี่อาจไม่เพียงพอที่จะประสบความสำเร็จ (ขอย้ำอีกครั้งว่าประสบความสำเร็จ ไม่อย่างไรก็ตาม) ทำเงินในตลาดอนุพันธ์ระหว่างประเทศ การซื้อขายฟิวเจอร์สในตลาดหลักทรัพย์เป็นงานที่ต้องใช้ความอุตสาหะหลายชั่วโมง

พื้นฐานการซื้อขายฟิวเจอร์ส คุณเป็นมือใหม่หรือไม่? อ่านมัน!

มาดูการลงทุนในทองคำเป็นตัวอย่าง แต่ข้อโต้แย้งทั้งหมดของเราจะสอดคล้องกับตราสารอนุพันธ์ของตลาด: แพลทินัม และอื่นๆ ที่อยู่ในรายการ เริ่มต้นด้วยเรามาแสดงกัน เครื่องมือที่เหมาะสม- เพื่อจุดประสงค์นี้ เราใช้การถือครองการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุดสองแห่ง: CME และ ICE เรากำลังมองหารายการเมนูที่เรียกว่า "ผลิตภัณฑ์" เราเลือกส่วนย่อย "โลหะ" และในคอลัมน์ที่เปิดขึ้นเรามองหาทองคำ มันถูกกำหนดให้เป็น "GC Gold" เมื่อคลิกที่การกำหนดนี้ คุณจะเข้าสู่หน้าเว็บที่เปิดขึ้นพร้อมลิงก์ไปยังข้อกำหนดการติดต่อโดยอัตโนมัติ ตารางนี้มีข้อมูลสากลจำนวนมากเกี่ยวกับฟิวเจอร์ส อย่างที่คุณเห็น การซื้อขายที่มีกำไรการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นกิจกรรมที่ต้องใช้ความรู้ ทักษะ และความสามารถ อย่างไรก็ตาม คุณไม่สามารถทำได้หากไม่มีโชค ไม่ว่ามันจะฟังดูไร้เดียงสาแค่ไหนก็ตาม

ค้นหาข้อมูลเกี่ยวกับสภาพคล่องของฟิวเจอร์สพร้อมการส่งมอบ

พื้นฐานของการซื้อขายล่วงหน้าไม่ได้หยุดเพียงแค่นั้น ถัดไป คุณต้องค้นหาข้อมูลเกี่ยวกับสภาพคล่องของฟิวเจอร์สพร้อมการส่งมอบซึ่งเป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากในขณะเดียวกันอาจมีสัญญาทองคำมากกว่าสองโหลด้วย เงื่อนไขที่แตกต่างกันเสบียง. หากต้องการระบุรายการที่มีการซื้อขายมากที่สุด คุณต้องไปที่ส่วน "" ที่แสดงบนเว็บไซต์ของเรา ที่นี่ นอกเหนือจากเดือนแล้ว คุณสามารถดูมูลค่าการแลกเปลี่ยนได้ทันที ทางด้านซ้าย คุณจะเห็นส่วนต่างๆ เลือก "โลหะ" จากส่วนต่างๆ และในตารางที่เปิดขึ้นเมื่อคุณคลิกที่ส่วนดังกล่าว ให้เลือกเส้น "ทองคำ" คุณจะได้รับสัญญาทองคำ 20 สัญญาพร้อมราคาล่วงหน้าห้าปี ในคอลัมน์ "ปริมาณ" คุณต้องค้นหาปริมาณที่ใหญ่ที่สุด ในตอนแรกทุกอย่างดูซับซ้อนและเกือบจะแปลกตา หากคุณตั้งใจที่จะมีส่วนร่วมอย่างจริงจังในการซื้อขายล่วงหน้า คุณจะเข้าใจความซับซ้อนและความแตกต่างทั้งหมดอย่างแน่นอน ความรู้ที่จำเป็นที่สุดถัดไปคือวันปิดการซื้อขายและวันที่เริ่มต้นของการเดิมพันฟิวเจอร์สที่คุณเลือก ประเด็นนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งหากกำหนดการส่งมอบไม่ใช่ภายในสองสามเดือน แต่เร็วๆ นี้ ความรู้นี้จะช่วยให้คุณไม่เสียเวลาและไม่เหลือแค่จมูกนั่นคือมีสัญญาอยู่ในมือสองสามชั่วโมงก่อนการยกเลิก หากเหตุการณ์ไม่พัฒนาตาม ด้านที่ดีกว่าคุณเสี่ยงที่จะปิดตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำ และถึงแม้จะมีสเปรดมหาศาล นี่เป็นสิ่งที่ดีที่สุดและแย่ที่สุด... ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด คุณจะต้องใช้สมองและคิดว่าจะวางกล่องที่มีทองคำแท่งและ วิธีการชำระเงิน

ด้านการเงินของปัญหา

มีความจำเป็นต้องตัดสินใจเกี่ยวกับจำนวนสัญญาที่จะซื้อ คุณต้องจำไว้ว่าควรมีเงินสำรองในบัญชีของคุณเสมอ ดังนั้นในกรณีฉุกเฉิน หากในตอนท้ายของการทำธุรกรรมปรากฎว่าไม่เป็นผลดีต่อคุณ ในตลาดอนุพันธ์ การคำนวณเหล่านี้ดำเนินการบนพื้นฐานของสิ่งที่เรียกว่าเงินฝากมาร์จิ้น เมื่อคุณเปิดสถานะในสัญญา จำนวนเงินคงที่จะถูกระงับในบัญชี ซึ่งกำหนดโดยการแลกเปลี่ยน เงินจำนวนนี้จะไม่สามารถใช้ได้ในขณะที่คุณเป็นเจ้าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ทันทีที่ปิดกองทุนจะออก

เวลาการซื้อขายล่วงหน้า – จับตาดูนาฬิกาและคำนึงถึงความแตกต่างของเวลา

เราไม่แนะนำให้คุณดูหลักประกันบนเว็บไซต์แลกเปลี่ยน โดยพระเจ้า คุณอาจตาแตกได้! เราขอแนะนำแหล่งข้อมูลของเราในหน้าเว็บที่คุณสามารถทำความคุ้นเคยกับตารางมาร์จิ้นง่ายๆ สำหรับสัญญาที่ได้รับความนิยมมากที่สุด เพื่อที่คุณจะได้ไม่ต้องมองหาโกลด์ฟิวเจอร์สเป็นเวลานาน มาระบุตำแหน่งของมันทันที - ซึ่งระบุไว้ในส่วน COMEX - ในส่วนของ CME ที่เกี่ยวข้องกับโลหะมีค่าในอดีต อย่าคิดว่าการซื้อขายล่วงหน้าเป็นกิจกรรมที่เปิดตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน พวกเขาทำงานด้วยการพักเบรคและกิจกรรมต่างๆ ดูเว็บไซต์แลกเปลี่ยนในส่วน "ข้อมูลจำเพาะ" สำหรับชั่วโมงการซื้อขาย - "ชั่วโมง" อย่าลืมแปลงเป็นเวลาท้องถิ่น การซื้อขายสัญญาทองคำจะเกิดขึ้นโดยมีเวลาพัก 45 นาที: ในชิคาโก เวลานี้คือจาก 15 นาที ตีห้าถึงตีห้าในตอนเย็น อย่าลืมเกี่ยวกับความแตกต่างกับมอสโก - คือ 9 ชั่วโมง เป็นที่น่าสังเกตว่าเป็นช่วงเวลาที่มีการใช้งานมากที่สุด การซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ฟิวเจอร์สเกือบจะเหมือนกับยุคคลาสสิก เปิดประมูลบนพื้นแลกเปลี่ยน ตารางการซื้อขายขั้นต่ำของ Chicago Exchange: วันธรรมดาเวลามอสโก: 7:20 น. - 12:30 น. หรือ 16:20 น. - 21:30 น. มือใหม่ในการซื้อขายล่วงหน้าจำเป็นต้องรู้อะไรอีกบ้าง? คุณจะได้เรียนรู้การใช้ข้อมูลจากข้อกำหนดและคำนวณต้นทุนเลเวอเรจการซื้อขาย สัญญา และ ขั้นตอนขั้นต่ำราคา เส้น “ความผันผวนขั้นต่ำ” และ “ขนาดสัญญา” จะช่วยคุณในเรื่องนี้ ทำความเข้าใจเกี่ยวกับปริมาณของสัญญาทองคำ โดยหนึ่งสัญญามีค่าหนึ่งร้อยทรอยออนซ์ ซึ่งก็คือประมาณ 3 กิโลกรัม 100 กรัม การเคลื่อนไหวของราคาทองคำเพียงเล็กน้อยในทุกทิศทางจะส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลง "ควอนตัม" ในบัญชีของคุณที่ 10 ดอลลาร์ต่อ 100 ออนซ์ต่อ 10 เซ็นต์ โปรดทราบว่าตราสารส่วนใหญ่ในตลาดอนุพันธ์มี "ขั้นตอน" ตั้งแต่ 5 ถึง 15 ดอลลาร์ต่อช่วง ถัดไป คุณต้องดูมิติของราคา โดยให้ความสนใจกับบรรทัด "ใบเสนอราคา" ซึ่งจะแสดงราคาที่เผยแพร่ในการแลกเปลี่ยน รวมถึงราคาต่อออนซ์ในสกุลเงินต่างประเทศ จนถึงทุกวันนี้ 1 ออนซ์มีมูลค่าอยู่ที่ 1,672.9 ดอลลาร์ ในหน้า "ราคา" คุณสามารถดูราคานี้และราคาอื่นๆ ได้ จำข้อมูลเกี่ยวกับต้นทุนทั้งหมดของสัญญา - ซึ่งเท่ากับราคาคูณด้วยปริมาณ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ฟิวเจอร์ส "ทองคำ" หนึ่งรายการจากบัญชีของคุณมีมูลค่าเท่ากับจำนวนเงินที่เกิน $167,000 ดังนั้นในบทความนี้เราจึงพยายามนำเสนอข้อมูลเกี่ยวกับการซื้อขายล่วงหน้าให้ง่ายที่สุด เราหวังเป็นอย่างยิ่งว่าความรู้ที่คุณได้รับจากบทความนี้จะเป็นประโยชน์!

ติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับกิจกรรมสำคัญทั้งหมดของ United Traders - สมัครสมาชิกของเรา