ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและการประเมิน ระเบียบวิธีในการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

ภาวะทางการเงินรัฐวิสาหกิจคือความเคลื่อนไหว การบริการการผลิตและการจำหน่ายผลิตภัณฑ์ของบริษัท

ระหว่าง การพัฒนาการผลิตและ สถานะทางการเงินมีความสัมพันธ์ทั้งตรงและผกผัน

สถานะทางการเงินของหน่วยเศรษฐกิจขึ้นอยู่กับตัวชี้วัดเชิงปริมาตรและไดนามิกของการเคลื่อนย้ายการผลิตโดยตรง การเจริญเติบโตด้านการผลิตดีขึ้น สภาพทางการเงินรัฐวิสาหกิจและการลดลงในทางกลับกันกลับแย่ลง แต่สภาพทางการเงินในทางกลับกันก็ส่งผลกระทบต่อการผลิต โดยจะทำให้การผลิตช้าลงหากแย่ลง และจะเร็วขึ้นหากเพิ่มขึ้น

กำไรคือความแตกต่างระหว่างรายได้จากการขายและ ต้นทุนปัจจุบัน

ความสามารถในการละลายในปัจจุบันขององค์กรได้รับอิทธิพลโดยตรงจากสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียน (ความสามารถในการแปลงเป็น แบบฟอร์มทางการเงินหรือใช้เพื่อลดหนี้สิน)

ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินและตลาดขององค์กร

อัตราการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่

อัตราการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่หรืออัตราส่วนของการดึงดูด (ยืม) และ เงินทุนของตัวเอง(แหล่งที่มา). แสดงถึงอัตราส่วนของทุนที่ดึงดูดทั้งหมดต่อทุนจดทะเบียนและกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:

• ทุนที่ระดมทุน (ผลรวมของผลลัพธ์ของส่วนที่สองและสามของงบดุลหนี้สิน "หนี้สินระยะยาว" และ "หนี้สินระยะสั้น") / ทุนจดทะเบียน (ผลลัพธ์ของส่วนแรกของหนี้สิน "ทุนและทุนสำรอง ").

อัตราส่วนนี้ช่วยให้ทราบว่าองค์กรมีแหล่งเงินทุนใดมากกว่า - ดึงดูด (ยืม) หรือเป็นของตัวเอง ยิ่งอัตราส่วนนี้เกินกว่าหนึ่ง องค์กรก็ยิ่งต้องพึ่งพาแหล่งเงินทุนที่ยืมมามากขึ้นเท่านั้น ค่าวิกฤต ตัวบ่งชี้นี้คือ 0.7 หากค่าสัมประสิทธิ์เกินค่านี้แสดงว่าเสถียรภาพทางการเงินขององค์กรดูน่าสงสัย

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัว(ความคล่องตัว) ของทุน (เงินทุนของตัวเอง) คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (ผลรวมของส่วนแรกของหนี้สินในงบดุล "ทุนและทุนสำรอง" ลบด้วยยอดรวมของส่วนแรกของสินทรัพย์ "สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน") หารด้วยทุนของหุ้น (ผลรวมของส่วนแรกของ ความรับผิดในงบดุล "ทุนและทุนสำรอง")

นี้ ค่าสัมประสิทธิ์แสดงส่วนใดของเงินทุนขององค์กรที่อยู่ในรูปแบบมือถือซึ่งช่วยให้สามารถเคลื่อนย้ายวิธีการเหล่านี้ได้อย่างอิสระ ค่ามาตรฐานของสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวคือ 0,2 — 0,5 .

ค่าสัมประสิทธิ์ ความมั่นคงทางการเงิน แสดงสัดส่วนของแหล่งเงินทุนที่องค์กรหนึ่งๆ สามารถใช้ในกิจกรรมของตนได้ เวลานานสนใจที่จะจัดหาเงินทุนให้กับสินทรัพย์ขององค์กรนี้พร้อมกับเงินทุนของตัวเอง

ค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงินคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

ทุนของตัวเองบวกเงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืมหารด้วยสกุลเงิน (รวม) ของงบดุล

หากองค์กรนี้ไม่มีแหล่งเงินทุนที่ยืมมาระยะยาว ค่าของค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงินจะตรงกับค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระ ( ความเป็นอิสระทางการเงิน).

อัตราส่วนเงินทุนแสดงให้เห็นว่าส่วนใดของกิจกรรมขององค์กรที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากแหล่งเงินทุนของตนเอง และส่วนใดที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากกองทุนที่ยืมมา ตัวบ่งชี้นี้คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

แบ่งทุนตามทุนที่ยืมมา

การลดลงอย่างมีนัยสำคัญของมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้บ่งชี้ถึงการล้มละลายขององค์กรที่เป็นไปได้ตั้งแต่นั้นมา ที่สุดทรัพย์สินของเธอถูกสร้างขึ้นจากแหล่งเงินทุนที่ยืมมา

อัตราทดเกียร์(อัตราส่วนความเข้มข้นของทุนที่ดึงดูด) แสดงส่วนแบ่งของสินเชื่อ การกู้ยืม และบัญชีเจ้าหนี้ในจำนวนแหล่งที่มาของทรัพย์สินทั้งหมดขององค์กร ค่าของตัวบ่งชี้นี้ไม่ควรเกิน 0.3

ค่าสัมประสิทธิ์โครงสร้าง การลงทุนระยะยาว แสดงความสัมพันธ์ระหว่างหนี้สิน (หนี้สิน) ระยะยาวกับสินทรัพย์ระยะยาว (ไม่หมุนเวียน):

หนี้สินระยะยาว (ส่วนหนี้สินที่สองของงบดุล) สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (ส่วนสินทรัพย์แรกของงบดุล)

ตัวบ่งชี้ต่อไปคือ อัตราส่วนหนี้สินระยะยาว— ถูกกำหนดไว้ดังนี้:

หนี้สินระยะยาว (ผลลัพธ์ของส่วนที่สองของหนี้สินในงบดุล) หารด้วยหนี้สินระยะยาว + ทุน(ผลรวมของผลลัพธ์ของส่วนที่หนึ่งและสองของด้านหนี้สินของงบดุล)

ค่าสัมประสิทธิ์นี้แสดงถึงส่วนแบ่งของแหล่งเงินทุนระยะยาวในจำนวนหนี้สินถาวรทั้งหมดขององค์กร

อัตราส่วนโครงสร้างเงินทุนที่เพิ่มขึ้นแสดงส่วนแบ่งของหนี้สินระยะยาวในจำนวนรวมของแหล่งเงินทุนที่ดึงดูด (ยืม):

หนี้สินระยะยาว (ผลรวมของส่วนที่สองของหนี้สินในงบดุล) หารด้วยทุนที่ดึงดูด (ผลรวมของผลลัพธ์ของส่วนที่สองและสามของหนี้สินในงบดุล)

อัตราส่วนความสามารถในการครอบคลุมการลงทุนกำหนดลักษณะของส่วนแบ่งทุนและหนี้สินระยะยาวในสินทรัพย์รวมขององค์กร:

หนี้สินระยะยาว (ส่วนหนี้สินที่สอง) บวกทุนจดทะเบียน (ส่วนหนี้สินแรก) หารด้วยสกุลเงิน (รวม) ของงบดุล

มักใช้อัตราส่วนที่กล่าวถึงแล้วของการจัดหาสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยสินทรัพย์ของตัวเอง เงินทุนหมุนเวียนแสดงว่าสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรส่วนใดที่ถูกสร้างขึ้นจากแหล่งเงินทุนของตนเอง

ค่ามาตรฐานของตัวบ่งชี้นี้ต้องมีอย่างน้อย 0.1

อัตราส่วนความครอบคลุมของสินค้าคงคลังเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองแสดงให้เห็นถึงขอบเขตที่สินค้าคงเหลือเกิดขึ้นจากแหล่งของตัวเองและไม่จำเป็นต้องดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา ตัวบ่งชี้นี้ถูกกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:

แหล่งที่มาของเงินทุนของตัวเองลบด้วยสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนจะถูกแบ่งออกเป็นสินค้าคงเหลือ (จากส่วนที่สองของสินทรัพย์)

ค่ามาตรฐานของตัวบ่งชี้นี้ต้องมีอย่างน้อย 0.5 ตัวบ่งชี้อีกประการหนึ่งที่แสดงถึงสถานะของสินทรัพย์หมุนเวียนคืออัตราส่วนของสินค้าคงเหลือและเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง โดยพื้นฐานแล้วมันเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับตัวบ่งชี้ก่อนหน้า:

ค่ามาตรฐานของสัมประสิทธิ์นี้คือมากกว่าหนึ่ง และเมื่อคำนึงถึงค่ามาตรฐานของตัวบ่งชี้ก่อนหน้า ก็ไม่ควรเกินสอง

ตัวบ่งชี้ที่สำคัญเป็น อัตราส่วนความคล่องตัวของเงินทุนเชิงฟังก์ชัน(เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง) สามารถกำหนดได้โดยสูตรต่อไปนี้:

เงินสด บวก เงินลงทุนทางการเงินระยะสั้น หารด้วยแหล่งเงินทุนของตนเอง ลบด้วยสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

ตัวบ่งชี้นี้แสดงลักษณะของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองซึ่งอยู่ในรูปแบบของเงินสดและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดอย่างรวดเร็ว นั่นคือในรูปแบบของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่องสูงสุด ในองค์กรที่ดำเนินงานตามปกติ ตัวบ่งชี้นี้จะแตกต่างกันไปจากศูนย์ถึงหนึ่ง

ดัชนีสินทรัพย์ถาวร (อัตราส่วนของเงินทุนไม่หมุนเวียนและเงินทุนของตัวเอง) เป็นค่าสัมประสิทธิ์ที่แสดงส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่ครอบคลุมโดยแหล่งเงินทุนของตัวเอง ถูกกำหนดโดยสูตร:

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนแบ่งออกเป็นแหล่งเงินทุนของตัวเอง

ค่าโดยประมาณของตัวบ่งชี้นี้คือ 0.5 - 0.8 ตัวบ่งชี้ที่สำคัญของความมั่นคงทางการเงินคือค่าสัมประสิทธิ์ของมูลค่าทรัพย์สิน ตัวบ่งชี้นี้จะกำหนดส่วนแบ่งของมูลค่าทรัพย์สินขององค์กรที่ประกอบด้วยปัจจัยการผลิต คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

ต้นทุนรวมของสินทรัพย์ถาวร วัตถุดิบ วัสดุ ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป งานระหว่างทำหารด้วยมูลค่ารวมของทรัพย์สินขององค์กร (สกุลเงินในงบดุล)

ส่วนประกอบทั้งหมดที่รวมอยู่ในตัวเศษของสูตรนี้แสดงถึงปัจจัยการผลิตที่จำเป็นในการดำเนินกิจกรรมหลักขององค์กรเช่น ศักยภาพในการผลิต ดังนั้นค่าสัมประสิทธิ์นี้สะท้อนถึงส่วนแบ่งในสินทรัพย์ของทรัพย์สินที่รับรองกิจกรรมหลักขององค์กร (เช่นการผลิตผลิตภัณฑ์ ประสิทธิภาพการทำงาน การให้บริการ)

มูลค่าปกติของตัวบ่งชี้นี้คือเมื่อมูลค่าที่แท้จริงของทรัพย์สินมากกว่าครึ่งหนึ่งของมูลค่ารวมของสินทรัพย์

ตัวชี้วัดที่แสดงถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กรอีกด้วย อัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียน (หมุนเวียน) และอสังหาริมทรัพย์- คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

สินทรัพย์หมุนเวียน (ส่วนสินทรัพย์ที่สองของงบดุล) หารด้วยอสังหาริมทรัพย์ (จากส่วนสินทรัพย์แรกของงบดุล)

ค่ามาตรฐานขั้นต่ำของตัวบ่งชี้นี้สามารถใช้เป็น 0.5 ค่าที่สูงกว่าบ่งบอกถึงความสามารถในการผลิตที่เพิ่มขึ้นขององค์กรที่กำหนด

ตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินยังเป็นค่าสัมประสิทธิ์ความยั่งยืนของการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

กำไรสุทธิลบเงินปันผลที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นหารด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น

ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงความมั่นคงของการสร้างผลกำไรที่เหลืออยู่ในองค์กรสำหรับการพัฒนาและการสร้างทุนสำรอง

นอกจากนี้ อัตราส่วนรายได้สุทธิถูกกำหนดโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

กำไรสุทธิบวกค่าเสื่อมราคาหารด้วยรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ งาน และบริการ

ตัวบ่งชี้นี้แสดงส่วนแบ่งของรายได้ส่วนหนึ่งที่ยังคงอยู่ในการกำจัดขององค์กรนี้ (เช่นกำไรสุทธิและค่าเสื่อมราคา)

ขั้นตอนสำคัญในการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรคือการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิต ความน่าเชื่อถือทางเครดิตเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นความสามารถขององค์กรในการชำระคืน (ชำระคืน) เงินกู้และเงินกู้ยืมที่ได้รับอย่างทันท่วงทีรวมถึงการจ่ายดอกเบี้ยสำหรับการใช้งานภายในกรอบเวลาที่กำหนด

ความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรที่กู้ยืมนั้นถูกกำหนดโดยตัวชี้วัดหลายประการ: สภาพคล่องขององค์กร, ส่วนแบ่งของทุน (แหล่งเงินทุนของตัวเอง), ความสามารถในการทำกำไร

ขึ้นอยู่กับค่าของตัวบ่งชี้เหล่านี้และอุตสาหกรรมที่องค์กรหนึ่ง ๆ อยู่นั้นสามารถจำแนกประเภทหลังได้เป็นประเภทใดประเภทหนึ่งต่อไปนี้:

1. ประเภทขององค์กรที่น่าเชื่อถือที่มี ระดับสูงความมั่นคงด้านสภาพคล่องและตราสารทุน
2. ประเภทขององค์กรที่มีระดับความน่าเชื่อถือเพียงพอ
3. องค์กรประเภทหนึ่งที่ไม่น่าเชื่อถือซึ่งมีงบดุลขาดหรือทุนต่ำ

ในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรที่กู้ยืม คุณต้องวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรก่อน หลังจากนี้และมีการตัดสินใจเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการให้เงินกู้แก่องค์กร คำนวณค่าสัมประสิทธิ์รายได้สุทธิโดยแสดงส่วนแบ่งกำไรและค่าเสื่อมราคาในแต่ละรูเบิลของรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์งานบริการ (โดยไม่ต้อง ภาษีมูลค่าเพิ่ม) มูลค่าที่ได้รับของตัวบ่งชี้นี้สามารถขยายไปยังการรับรายได้ที่คาดหวังในอนาคต สิ่งนี้จะทำให้สามารถกำหนดระยะเวลาการชำระคืนเงินกู้และการกู้ยืมที่เป็นไปได้เนื่องจากตัวเศษของสัมประสิทธิ์นี้ซึ่งก็คือกำไรและค่าเสื่อมราคาแสดงถึงมูลค่าของแหล่งที่มาที่เป็นไปได้ของการชำระคืนเงินกู้และการกู้ยืม

เมื่อสรุปสัญญาเงินกู้ระหว่างธนาคารกับองค์กรแล้ว จะมีการกำหนดจำนวนหนี้สะสมรวมถึงจำนวนเงินกู้ที่ออกและดอกเบี้ยเพื่อใช้ จำนวนหนี้สะสมถูกกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:

โดยที่ S คือจำนวนหนี้สะสม

P - จำนวนเงินกู้;

(1 + n· i) — ปัจจัยการเจริญเติบโต;

n คือช่วงเวลาที่ออกเงินกู้

i คืออัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้

จำนวนหนี้ที่เพิ่มขึ้น (S) จะต้องค้ำประกันด้วยมูลค่าของแหล่งชำระคืนเงินกู้ (Rn) สำหรับงวดที่ออกเงินกู้ ดังนั้น หาก Rn>S แสดงว่าองค์กรที่กู้ยืมมีความน่าเชื่อถือ หากมูลค่าของ Rn ไม่เพียงพอที่จะชำระหนี้ที่เพิ่มขึ้นนั่นคือ Rn

นอกจากการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรแล้วยังจำเป็นต้องวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้สินเชื่อซึ่งแสดงโดยตัวบ่งชี้หลักดังต่อไปนี้: ปริมาณ สินค้าที่ขายต่อ 1 รูเบิลของหนี้เงินกู้เฉลี่ยตลอดจนการหมุนเวียนของสินเชื่อในหน่วยวัน เมื่อเปรียบเทียบตัวบ่งชี้เหล่านี้ในช่วงเวลาต่างๆ เราสามารถระบุการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เครดิตได้หากปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ต่อหนี้เงินกู้โดยเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 1 รูเบิลและการหมุนเวียนของสินเชื่อเร็วขึ้นในไม่กี่วัน

แผนประกาศนียบัตร

“ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและวิธีการประเมิน”

การแนะนำ

บทที่ 1 ลักษณะเฉพาะของการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

1.1.การประเมินฐานะทางการเงินขององค์กรเกณฑ์หลัก

1.2. วิธีการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

1.2.1. การประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรโดยใช้ตัวบ่งชี้สัมบูรณ์และเชิงสัมพันธ์

1.2.2. การใช้ยอดคงเหลือแบบเมทริกซ์เพื่อประเมินสถานะทางการเงิน

1.2.3. แบบจำลองงบดุลเพื่อประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

1.3. การประเมินความมั่นคงทางการเงินโดยทั่วไปขององค์กร

1.4. ระบบตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

1.4.1. ส่วนแบ่งของส่วนของผู้ถือหุ้นในสินทรัพย์

1.4.2. ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของเงินทุนของตัวเอง

1.4.3. การคำนวณตัวบ่งชี้ (เงื่อนไข) ความมั่นคงทางการเงินตามแหล่งที่มาของความต้องการของสินค้าคงคลังและต้นทุนขององค์กร

1.4.4. อัตราการเติบโตที่ยั่งยืน

1.4.5. อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย

บทที่ 2 การวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร (ตัวอย่างเฉพาะ)

2.1. ลักษณะทั่วไปของกิจกรรมของ Arkhbum OJSC

2.2. การวิเคราะห์ สถานการณ์ทางการเงิน JSC "อาร์คบุม"

2.2. การคำนวณอัตราส่วนหลักสะท้อนถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

บทที่ 3 การประเมินทั่วไปเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเงินของ Arkhbum OJSC และการวิเคราะห์แนวโน้มระยะยาว

3.1. การประเมินทั่วไปเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินของ Arkhbum OJSC

3.2. การวิเคราะห์สถานการณ์ตลาด

บทสรุป

รายชื่อวรรณกรรมที่ใช้แล้ว

แอปพลิเคชัน

การดูแลรักษา

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด องค์ประกอบของกลไกทางการเงินเป็นหน่วยงานกำกับดูแลหลักของเศรษฐกิจ และผลลัพธ์ทางการเงินสะท้อนถึงผลลัพธ์โดยรวมของกิจกรรมของแต่ละองค์กรได้อย่างเต็มที่

กิจกรรมทางการเงินขององค์กรรวมถึง:

ตอบสนองความต้องการทรัพยากรทางการเงิน

การเพิ่มประสิทธิภาพโครงสร้างของทุนทางการเงินตามแหล่งที่มาของการเปลี่ยนแปลง

สร้างความมั่นใจในวินัยทางการเงินในความสัมพันธ์กับองค์กรอื่น ๆ (ซัพพลายเออร์และผู้บริโภค) ธนาคาร บริการด้านภาษี

กฎระเบียบของความสัมพันธ์ทางการเงินขององค์กรกับเจ้าของ (ผู้ถือหุ้น) พนักงานจ้างระหว่างแผนก (สาขา) ฯลฯ

ในการกำหนดสถานะทางการเงินขององค์กร มีการใช้คุณลักษณะจำนวนหนึ่งที่แสดงสถานะขององค์กรอย่างเต็มที่และแม่นยำที่สุดทั้งในสภาพแวดล้อมภายในและภายนอก

ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเป็นหนึ่งในลักษณะเหล่านี้ มันเกี่ยวข้องกับการพึ่งพาเจ้าหนี้นักลงทุนเช่น โดยมีอัตราส่วน “ทุน-ทุนยืม” การมีอยู่ของหนี้สินที่สำคัญซึ่งไม่ได้รับการคุ้มครองอย่างเต็มที่ด้วยเงินทุนสภาพคล่องของตัวเองจะสร้างเงื่อนไขเบื้องต้นสำหรับการล้มละลายหากเจ้าหนี้รายใหญ่ต้องการเงินคืน

แต่ในขณะเดียวกัน การลงทุนในกองทุนที่ยืมมาก็สามารถเพิ่มผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นได้อย่างมาก ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญมากในการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเพื่อใช้ระบบตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงความเสี่ยงและความสามารถในการทำกำไรของบริษัทในอนาคต

วัตถุประสงค์ของงานนี้คือคำอธิบายทั่วไปของวิธีการหลายวิธีในการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและการเลือกเกณฑ์หลักที่ควรนำมาพิจารณาเมื่อวิเคราะห์และประเมินความมั่นคงทางการเงิน

วัตถุประสงค์หลักของงานนี้คือเพื่อพิจารณาหนึ่งในวิธีในการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรโดยใช้ตัวอย่างของ Arkhbum OJSC ข้อสรุปเกี่ยวกับความมั่นคงของฐานะทางการเงินขององค์กรนี้และข้อเสนอสำหรับการวิเคราะห์และการทำงานขององค์กร ทั้งหมด

งานนี้มีโครงสร้างดังต่อไปนี้:

บทที่ 1 ส่วนทางทฤษฎีซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อเน้นประเด็นทางทฤษฎีที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ทางการเงินและการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

ประกอบด้วยประเด็นต่อไปนี้:

1.1. การประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรเกณฑ์หลัก ในย่อหน้านี้เราจะพิจารณาวิธีดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงิน

1.2. วิธีการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ในย่อหน้านี้เราจะพิจารณาวิธีการพื้นฐานในการประเมินความมั่นคงทางการเงินดังนี้: การประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรโดยใช้ตัวบ่งชี้สัมบูรณ์และสัมพัทธ์ การใช้ยอดคงเหลือเมทริกซ์เพื่อประเมินฐานะทางการเงิน แบบจำลองงบดุลเพื่อประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

1.3. การประเมินความมั่นคงทางการเงินทั่วไปขององค์กร ในย่อหน้านี้เราจะจัดให้มีวิธีการทั่วไปในการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

1.4. ระบบตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ที่นี่เราจะพิจารณาระบบตัวบ่งชี้ที่ประกอบด้วยอัตราส่วนและตัวบ่งชี้ดังต่อไปนี้: ส่วนแบ่งของทุนในสินทรัพย์ ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของเงินทุนของตัวเองตัวบ่งชี้ (เงื่อนไข) ของความมั่นคงทางการเงินตามแหล่งที่มาของความต้องการของสินค้าคงคลังและต้นทุนขององค์กร อัตราส่วนความครอบคลุมสินค้าคงคลัง

บทที่สอง มีวัตถุประสงค์ในทางปฏิบัติ ในบทนี้ เราจะวิเคราะห์สถานะทางการเงินของ Arkhbum OJSC และคำนวณตัวชี้วัดที่ใช้บ่อยที่สุดในการประเมินความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กร

บทนี้มีโครงสร้างดังต่อไปนี้:

2.1. ลักษณะทั่วไปของกิจกรรมของ Arkhbum OJSC;

2.2. การวิเคราะห์ฐานะทางการเงินของ OJSC “Arkhbum”;

2.3. การคำนวณอัตราส่วนหลักสะท้อนถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

บทที่ 3 บทสุดท้าย ประกอบด้วยวิธีการทั่วไปในการประเมินความมั่นคงทางการเงินของ Arkhbum OJSC การวิเคราะห์ตำแหน่งปัจจุบันที่องค์กรครอบครองในตลาดและคำแนะนำพื้นฐานสำหรับการทำงานที่ประสบความสำเร็จในอนาคตของ Arkhbum OJSC

มีโครงสร้างดังนี้

3.1. การประเมินความมั่นคงทางการเงินโดยทั่วไปของ Arkhbum OJSC ในย่อหน้านี้คือการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรโดยใช้วิธีการจริง ตัวชี้วัดที่แน่นอนและการวิเคราะห์ความสมดุล

3.2. การวิเคราะห์สถานการณ์ตลาด - ลักษณะทั่วไปขององค์กร โอกาสในการพัฒนา และตัวชี้วัดที่ Arkhbum OJSC จัดการเพื่อให้บรรลุ

บทที่ 1 ลักษณะเฉพาะของการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

1.1. การประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรเกณฑ์หลัก

เนื้อหาและเป้าหมายหลักของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการประเมินสถานะทางการเงินและระบุความเป็นไปได้ในการเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานขององค์กรทางเศรษฐกิจด้วยความช่วยเหลือของเหตุผล นโยบายทางการเงิน- สถานะทางการเงินของกิจการทางเศรษฐกิจเป็นลักษณะของความสามารถในการแข่งขันทางการเงิน (เช่น ความสามารถในการละลาย ความน่าเชื่อถือทางเครดิต) การใช้ ทรัพยากรทางการเงินและทุนการปฏิบัติตามพันธกรณีต่อรัฐและหน่วยงานทางเศรษฐกิจอื่น ๆ

ในแง่ดั้งเดิม การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นวิธีการประเมินและคาดการณ์สถานะทางการเงินขององค์กรตามงบการเงิน เป็นเรื่องปกติที่จะต้องแยกแยะการวิเคราะห์ทางการเงินสองประเภท - ภายในและภายนอก การวิเคราะห์ภายในดำเนินการโดยพนักงานองค์กร (ผู้จัดการทางการเงิน) การวิเคราะห์ภายนอกดำเนินการโดยนักวิเคราะห์ที่เป็นบุคคลภายนอกองค์กร (เช่น ผู้ตรวจสอบบัญชี)

การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรมีเป้าหมายหลายประการ:

การกำหนดฐานะทางการเงิน

การระบุการเปลี่ยนแปลงสถานะทางการเงินในพื้นที่และเวลา

การระบุปัจจัยหลักที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงฐานะทางการเงิน

การพยากรณ์แนวโน้มหลักในภาวะการเงิน

สถานะทางการเงินของบริษัทเป็นแนวคิดที่ซับซ้อนและโดดเด่นด้วยระบบตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงความสามารถทางการเงินที่แท้จริงและศักยภาพของบริษัทในฐานะหุ้นส่วนธุรกิจ เป้าหมายของการลงทุน และผู้เสียภาษี เป้าหมายของบริษัทใดๆ (บริษัท องค์กร องค์กร) คือสภาวะทางการเงินเมื่อมีการใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ เมื่อบริษัทสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันได้เต็มจำนวนและตรงเวลา เป็นต้น ความเพียงพอของเงินทุนของตัวเองเพื่อขจัดความเสี่ยงสูงและโอกาสที่ดีในการทำกำไรเป็นตัวบ่งชี้สถานะทางการเงินที่ดีของบริษัท (องค์กร องค์กร บริษัท) สถานะทางการเงินที่ไม่ดีจะแสดงถึงความพร้อมในการชำระเงินที่ไม่น่าพอใจ การใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพต่ำ การจัดสรรเงินทุนที่ไม่มีประสิทธิภาพ และการไม่สามารถเคลื่อนไหวได้ ข้อจำกัดของสถานะทางการเงินที่ไม่ดีของบริษัทคือการล้มละลาย เช่น การที่บริษัทไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันได้อย่างเต็มที่

ในการประเมินสถานะทางการเงินโดยทั่วไปขององค์กร หน้าที่หลักของนักการเงินคือการระบุและวิเคราะห์แนวโน้มในการพัฒนากระบวนการทางการเงินในองค์กร

ความเสี่ยงของความสัมพันธ์ทางการเงินกับบริษัทคืออะไร และผลตอบแทนที่คาดหวังคืออะไร?

ความเสี่ยงและผลตอบแทนจะเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลาอย่างไร?

ทิศทางหลักในการปรับปรุงสถานะทางการเงินของบริษัทคืออะไร?

ข้อมูลที่จำเป็นในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรมีอยู่ใน งบการเงิน, รายงานการตรวจสอบ, การบัญชีปฏิบัติการ และแหล่งอื่นๆ

รูปแบบหลักของการรายงานทางการเงิน (การบัญชี) ของวิสาหกิจรัสเซียคือ (ภาคผนวก 1):

- “งบดุลขององค์กร” (แบบฟอร์มหมายเลข 1)

- “รายงานผลลัพธ์ทางการเงินและการใช้งาน” (แบบฟอร์มหมายเลข 2)

- “งบกระแสเงินสด” (แบบฟอร์มหมายเลข 4)

- “ภาคผนวกของงบดุลขององค์กร” (แบบฟอร์มหมายเลข 5)

งบดุลเป็นรูปแบบหลักของการรายงานทางบัญชี งบดุลแสดงสถานะของสินทรัพย์ขององค์กรและแหล่งที่มาของการก่อตัว ณ วันที่กำหนด ในการวิเคราะห์ทางการเงิน เป็นเรื่องปกติที่จะต้องแยกแยะระหว่างงบดุลทางบัญชี (รวม) และงบดุลเชิงวิเคราะห์ (สุทธิ)

การประเมินเสถียรภาพทางการเงิน

ความมั่นคงทางการเงิน สภาพคล่อง การทำกำไร

ลักษณะที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของสถานะทางการเงินของการรถไฟรัสเซีย JSC คือความมั่นคงทางการเงิน

ความยั่งยืนทางการเงินขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย ทั้งภายในและภายนอกทางรถไฟ ด้วยเหตุนี้ จึงไม่มีกฎทั่วไปชุดเดียวที่รับประกันความมั่นคงทางการเงินโดยรวม อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ที่นำเสนอในบทนี้ช่วยให้เราสามารถระบุปัจจัยที่ส่งผลเสียต่อเสถียรภาพทางการเงิน เช่นเดียวกับแนวทางแก้ไขที่เป็นไปได้สำหรับการกำจัดปัจจัยเหล่านั้น การวิเคราะห์ดำเนินการผ่านงบการเงิน (ดูภาคผนวก 3) และรายงานกำไรขาดทุน (ดูภาคผนวก 4)

การวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรตามตัวบ่งชี้สัมบูรณ์และสัมพัทธ์

ประสิทธิภาพขององค์กรใด ๆ สามารถประเมินได้โดยใช้ตัวบ่งชี้แบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์

เมื่อใช้ตัวบ่งชี้สัมบูรณ์ คุณสามารถติดตามการเปลี่ยนแปลงของขนาดของกำไรในงบดุลหรือกำไรสุทธิ (ตารางที่ 2.1)

ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ (ตารางที่ 2.2) ซึ่งแสดงถึงประสิทธิภาพขององค์กรแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม: ตัวแรก - ตัวบ่งชี้ กิจกรรมทางธุรกิจ(ตารางที่ 2.7) ตัวที่สอง - ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร (ตารางที่ 2.8)

ตารางที่ 2.1 - การวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรตามตัวบ่งชี้ที่แน่นอน

ตัวบ่งชี้	ตำนาน				การเบี่ยงเบน
แหล่งที่มาของการก่อตั้งกองทุนของตัวเอง: หน้า 490+หน้า 630+หน้า 640+หน้า 650- หน้า 216
สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน: หน้า 190
ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง: SK-VA
หนี้สินระยะยาว: หน้า 590
ความพร้อมของกองทุนของตัวเองและกองทุนที่ยืมระยะยาว:
กองทุนยืมระยะสั้น: หน้า 610
มูลค่ารวมของแหล่งที่มาของการก่อตัวหลัก:
เงินสำรองทั้งหมด: หน้า 210+หน้า 220-หน้า 216
ส่วนเกิน (+) หรือขาด (-) ของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง: SOS - Z.
ส่วนเกิน (+) หรือขาด (-) ของกองทุนที่ยืมมาเองและระยะยาว: SD - Z.
ส่วนเกิน (+) หรือขาด (-) ของแหล่งที่มาหลักของการก่อตัว: OIF - Z.

ในช่วงที่วิเคราะห์ไม่มี SOS ไม่มีการสำรองและต้นทุน SOS จำเป็นต้องดึงดูดแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมแม้ว่าการเติบโตของพวกเขาจะสังเกตเห็นได้ชัดเจนในปี 2010 และยังมีการลดลงในการขาดของตัวเองด้วย และกองทุนระยะยาวในปี 2553

การขาดแหล่งที่มาสำหรับตัวบ่งชี้สัมบูรณ์ทั้งสามตัวบ่งบอกถึงความไม่มั่นคงของสถานะทางการเงินขององค์กร

มาวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรตามตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องซึ่งแสดงไว้ในตารางที่ 2.2

ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระแสดงให้เห็นว่าองค์กรเป็นอิสระจากเจ้าหนี้อย่างไร ในช่วงเวลาเหล่านี้มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในค่าสัมประสิทธิ์ซึ่งมีค่ามากกว่าค่ามาตรฐานดังนั้นองค์กรจึงไม่ขึ้นอยู่กับแหล่งเงินทุนที่ยืมมา

อัตราส่วนหนี้สินยังแสดงให้เห็นการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในพลวัต ซึ่งบ่งชี้ว่าองค์กรต้องพึ่งพาแหล่งภายนอกเพิ่มขึ้นในปี 2554 อย่างไรก็ตาม ค่าของตัวบ่งชี้นี้ยังต่ำกว่ามาตรฐาน

อัตราส่วนทางการเงินลดลงในปี 2554 แต่ยังคงอยู่ในมาตรฐาน ซึ่งหมายความว่ากิจกรรมส่วนใหญ่ขององค์กรได้รับการสนับสนุนจากแหล่งเงินทุนของตนเอง

มีอัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินสูงกว่ามาตรฐาน ซึ่งหมายความว่าบริษัทไม่ได้พึ่งพากองทุนกู้ยืมระยะสั้น

อัตราส่วนสำรองเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ค่า Cob น้อยกว่าค่ามาตรฐานอย่างมาก ซึ่งหมายความว่าทุนจดทะเบียนส่วนใหญ่เกิดขึ้นจากแหล่งที่ยืมมา อย่างไรก็ตาม มีแนวโน้มลดลง ได้แก่ ในปี 2552 - 88% ในปี 2553 - 29% ในปี 2554 - 23%

ตารางที่ 2.2 - การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินขององค์กรตามตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้อง

ตัวบ่งชี้	ตำนาน				มาตรฐาน
แหล่งที่มาของเงินทุนของตัวเอง: หน้า 490+หน้า 630+หน้า 640+ หน้า 650-หน้า 216
หนี้สินระยะยาว: หน้า 590
หนี้สินระยะสั้น: หน้า 610+หน้า 620+หน้า 660
สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน หน้า 190
สินทรัพย์หมุนเวียน: หน้า 290-หน้า 216
ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง: SK + DO - VA
สกุลเงินคงเหลือ: p.300-p.216
อัตราส่วนทางการเงิน: เอกราช; กองทุนที่ยืม; การเงิน; ความมั่นคงทางการเงิน การจัดหาเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ความคล่องตัว; การลงทุน	กา = เอสเค/บี Kzs = (DO + KO) / B Kf = SK / (DO + KO) Kfu = (SK + DO) / B ซัง = SOS / TA กม. = SOS / SK กี่ = เซาท์แคโรไลนา / เวอร์จิเนีย

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวแสดงให้เห็นว่าส่วนใดของทุนจดทะเบียนที่อยู่ในรูปแบบเคลื่อนที่ ค่า Km ต่ำกว่ามาตรฐาน กล่าวคือ องค์กรไม่สามารถจัดการเงินทุนของตนเองได้อย่างอิสระ

อัตราส่วนการลงทุนแสดงขอบเขตที่แหล่งที่มาของตัวเองครอบคลุมการลงทุนในทุนถาวร ในการเปลี่ยนแปลง ค่าของตัวบ่งชี้นี้จะเพิ่มขึ้น แต่ต่ำกว่ามาตรฐาน

การวิเคราะห์สภาพคล่อง

เมื่อวิเคราะห์สภาพคล่อง ภารกิจหลักคือการศึกษาความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้น เพื่อจุดประสงค์นี้ มีความจำเป็นต้องประเมินสภาพคล่องของเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งก็คือระดับที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ เงินสด- สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด (ตารางที่ 2.3)

ตารางที่ 2.3 - การวิเคราะห์สภาพคล่อง

หากความไม่เท่าเทียมกันตั้งแต่หนึ่งรายการขึ้นไปมีเครื่องหมายตรงกันข้าม สภาพคล่องของงบดุลจะแตกต่างไปจากมูลค่าสัมบูรณ์ไม่มากก็น้อย

การเปรียบเทียบกองทุนสภาพคล่องและหนี้สินช่วยให้เราสามารถคำนวณตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

สภาพคล่องในปัจจุบัน

ทีแอล = (A1+A2) - (P1+P2);

สภาพคล่องที่คาดหวัง

มาวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุล (ตารางที่ 2.4)

จากข้อมูลในโครงสร้างของสินทรัพย์ขององค์กรในปี 2552-2554 มีจำนวนสินทรัพย์ที่ขายยากมีอำนาจเหนือกว่าและสภาพคล่องของสินทรัพย์อยู่ในระดับต่ำ หนี้สินถูกครอบงำโดยหนี้สินถาวร ดังนั้นจึงเป็นตัวบ่งชี้ที่ไม่เสถียรอย่างมากเนื่องจากอาจนำไปสู่ความเสี่ยงทางการเงิน สำหรับการประเมินสภาพคล่องในงบดุลอย่างครอบคลุม เราจะคำนวณตัวบ่งชี้สภาพคล่องโดยรวมของงบดุลขององค์กรโดยใช้สูตร 2.1

โดยที่สนช.เป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด

BRA - สินทรัพย์ที่รับรู้ได้อย่างรวดเร็ว

MPA - สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้า

สสช. - ภาระหน้าที่เร่งด่วนที่สุด

KSP - หนี้สินระยะสั้น

Chipboards เป็นหนี้สินระยะยาว

ตารางที่ 2.4 - การวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุล

	สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด: p.250+p.260					หนี้สินเร่งด่วนที่สุด: หน้า 620
	สินทรัพย์ที่สามารถรับรู้ได้อย่างรวดเร็ว: หน้า 215+หน้า 240+ หน้า 270					หนี้สินระยะสั้น: หน้า 610+หน้า 660
	สินทรัพย์ขายช้า: p.210-p.215-p.216+p.220+ p.230+p.140					หนี้สินระยะยาว: หน้า 590
	สินทรัพย์ขายยาก: p.110+p.120+ p.130+p.150					หนี้สินถาวร: หน้า 490+หน้า 630+ หน้า 640+ หน้า 650- หน้า 216
ยอดคงเหลือ หน้า 300-หน้า 216				ยอดคงเหลือ หน้า 700-หน้า 216

คอลัมน์ 2552 = (26,543,455+0.5*92,808,996+0.3*74,329,530)/(308,113,384+0.5*560,035 71+0.3*332,287,093) = 0.22

คอล 2010 = (61,653,609+0.5*123,305,097+0.3*70,840,524)/(256,873,673+0.5*73,436,665+0.3*303,341,437) = 0.42

คอลัมน์ 2554 = (187,231,528+0.5*100,164,460+0.3*83,038,392)/(299,420,705+0.5*157,793,746+0.3*316,883,283) = 0.55

A1< П1; А2>P2; A3<П3; А4>P4 ดังนั้นสภาพคล่องของงบดุลจึงแตกต่างจากค่าสัมบูรณ์

การวิเคราะห์ตัวชี้วัดสภาพคล่องแสดงไว้ในตารางที่ 2.5

ตารางที่ 2.5 - การวิเคราะห์ตัวชี้วัดสภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันต่ำกว่ามาตรฐานซึ่งบ่งชี้ถึงการใช้เงินทุนขององค์กรอย่างไม่มีประสิทธิภาพอย่างไรก็ตามมีแนวโน้มที่จะเพิ่มมาตรฐานนี้ซึ่งส่งผลดีต่อองค์กร

อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วยังต่ำกว่ามาตรฐาน ซึ่งหมายความว่าการเปลี่ยนแปลงกำลังลดลง บริษัทไม่สามารถเติมเต็มได้ทั้งหมด หนี้สินหมุนเวียนผ่านสินทรัพย์สภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับปี 2552 และในปี 2554 อยู่ที่ 0.41 ซึ่งเกินมาตรฐานประมาณ 2 เท่าดังนั้นในอนาคตอันใกล้นี้ บริษัท จึงสามารถชำระเจ้าหนี้ได้

การวิเคราะห์ความสามารถในการละลาย

ตัวบ่งชี้ประการหนึ่งที่แสดงถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กรคือความสามารถในการละลายเช่น ความสามารถในการมีทรัพยากรเงินสดเพื่อชำระภาระผูกพันในการชำระเงินของคุณทันเวลา การละลายเป็นการแสดงออกภายนอกของสถานะทางการเงินและความมั่นคง

การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายดำเนินการโดยใช้ อัตราส่วนทางการเงินกำหนดลักษณะสภาพคล่องของงบดุล

ตัวชี้วัดสภาพคล่องต่างๆ ไม่เพียงแต่แสดงลักษณะความมั่นคงของสถานะทางการเงินขององค์กรเท่านั้น วิธีการที่แตกต่างกันการบัญชีสำหรับสภาพคล่องของกองทุน แต่ยังตอบสนองผลประโยชน์ของผู้ใช้ข้อมูลการวิเคราะห์ภายนอกต่างๆ สำหรับซัพพลายเออร์วัตถุดิบและวัสดุ อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์เป็นสิ่งที่น่าสนใจที่สุด ธนาคารที่ให้เงินกู้แก่องค์กรให้ความสำคัญกับค่าสัมประสิทธิ์ "การประเมินที่สำคัญ" มากขึ้น ผู้ซื้อและผู้ถือหุ้นหุ้นของบริษัทส่วนใหญ่ประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรตามอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน

ให้เราทำการวิเคราะห์ความสามารถในการละลายที่นำเสนอในตารางที่ 2.6

ตารางที่ 2.6 - การวิเคราะห์ความสามารถในการละลาย

ชื่อตัวบ่งชี้	รหัสบรรทัด			เปลี่ยน
I. ข้อมูลเริ่มต้นสำหรับการวิเคราะห์
1. เงินสดและเงินลงทุนระยะสั้น
2. เงินสด เงินลงทุนระยะสั้น และลูกหนี้ระยะสั้น	1240+1250+KDZ
3. สินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด
4. สินทรัพย์รวม
5. หนี้สินหมุนเวียน
6. หนี้สินรวม	1400+1500-1530-1540
ครั้งที่สอง การประเมินความสามารถในการละลายในปัจจุบัน	ค่าที่เหมาะสมที่สุด
1. อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ L2 (อัตราเงินสดสำรอง)
2. อัตราส่วนสภาพคล่องด่วน L3 (“การประเมินที่สำคัญ”)
3. อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน L4 (ความสามารถในการชำระหนี้)
III. ตัวชี้วัดความสามารถในการละลายเพิ่มเติม
1. อัตราส่วนสภาพคล่องรวม L1 (A1+0.5A2+0.3A3)/(P1+0.5P2+0.3P3)
2. ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของเงินทุนดำเนินงาน L5 (A3/(A1+A2+A3)-(P1+P2))
3. ส่วนแบ่งเงินทุนหมุนเวียนในสินทรัพย์ L6 (A1+A2+A3)/B
4. อัตราส่วนสำรองเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง L7 (P4-A4)/(A1+A2+A3)

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ (L2) แสดงให้เห็นว่าส่วนหนึ่งของหนี้ระยะสั้นที่องค์กรสามารถชำระคืนด้วยเงินสดได้ในอนาคตอันใกล้นี้ บน ระยะเวลาการรายงานความสามารถในการละลายขององค์กรถือว่าเหมาะสมที่สุด ขณะเดียวกันการค้ำประกันการชำระหนี้ก็เพิ่มขึ้น

ค่าสัมประสิทธิ์การประเมินวิกฤต (L3) แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของหนี้สินระยะสั้นขององค์กรที่สามารถชำระคืนได้ทันทีโดยใช้เงินทุนในบัญชีต่างๆ ในระยะสั้น หลักทรัพย์ตลอดจนใบเสร็จรับเงินจากบัญชี ระดับของอัตราส่วนสภาพคล่องด่วนถือว่าเกือบจะเหมาะสมที่สุด

อัตราส่วนสภาพคล่อง (C4) แสดงขอบเขตที่สินทรัพย์หมุนเวียนครอบคลุมสินทรัพย์หมุนเวียน ระดับของสัมประสิทธิ์นี้ไม่เพียงพอ บริษัทไม่สามารถจัดหาสต๊อกสำรองเพื่อชดเชยการขาดทุนได้

อัตราส่วนสภาพคล่องรวม (L1) แสดงให้เห็นว่าหนี้สินระยะสั้นขององค์กรส่วนใดที่สามารถชำระคืนได้ด้วยค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด ในช่วงวิเคราะห์ ระดับสภาพคล่องโดยรวมขององค์กรเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่ไม่ถึงมูลค่าที่เหมาะสมที่สุด ขณะเดียวกันหลังจากชำระหนี้แล้วบริษัทจะไม่มีสินทรัพย์หมุนเวียนเพื่อดำเนินธุรกิจต่อไป

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของเงินทุนดำเนินงาน (L5) แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของเงินทุนดำเนินงานที่ถูกตรึงไว้ในสินค้าคงคลังและลูกหนี้ระยะยาว ตัวบ่งชี้ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงซึ่งบ่งบอกถึงความมั่นคงของโครงสร้างงบดุล

อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้น (L7) แสดงถึงลักษณะของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร ซึ่งจำเป็นต่อความมั่นคงทางการเงิน ในระหว่างช่วงเวลาที่วิเคราะห์ การจัดหาเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรดีขึ้นเล็กน้อย แต่ไม่ถึงมูลค่าที่เหมาะสมและเสถียรภาพทางการเงินก็ไม่ดีขึ้น

การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจ

การวิเคราะห์นี้ช่วยให้เราพิจารณาว่าบริษัทใช้เงินทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด

การประเมินความมั่นคงทางการเงินเป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากอัตราการแปลงเงินทุนเป็นเงินสดมีผลกระทบอย่างมากต่อความสามารถในการละลายขององค์กร

กิจกรรมทางธุรกิจมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับลักษณะสำคัญอื่น ๆ ขององค์กร มันเกี่ยวกับเกี่ยวกับผลกระทบของกิจกรรมทางธุรกิจต่อความน่าดึงดูดใจในการลงทุนและความน่าเชื่อถือทางเครดิต กิจกรรมทางธุรกิจระดับสูงขององค์กรทางเศรษฐกิจจะกระตุ้นให้นักลงทุนที่มีศักยภาพทำธุรกรรมกับสินทรัพย์ของบริษัทนี้และกองทุนที่ลงทุน ในทางกลับกัน ธนาคารก็เต็มใจที่จะจัดหาทรัพยากรด้านเครดิตให้กับองค์กรที่มีกิจกรรมทางธุรกิจในระดับสูง เนื่องจากพวกเขาสามารถใช้เงินกู้และเงินทดรองจ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น และชำระหนี้ตามภาระหนี้ของตน ภาคผนวก 2 นำเสนอการวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจและมีข้อสรุปที่เกี่ยวข้องด้านล่าง

ตัวชี้วัดกิจกรรมทางธุรกิจแสดงให้เห็นว่าบริษัทใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด มีการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนลดลง ส่งผลให้กำไรและรายได้จากการขายลดลง

อัตราการหมุนเวียนสินค้าคงคลังเพิ่มขึ้น ซึ่งหมายความว่าสินค้าคงคลังจะถูกใช้และแทนที่มากขึ้นในช่วงเวลาหนึ่ง

อัตราการหมุนเวียนของลูกหนี้เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งหมายความว่าในระหว่างช่วงการศึกษา บัญชีลูกหนี้เริ่มเปลี่ยนเป็นเงินสดบ่อยขึ้นในช่วงระยะเวลารายงาน

อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้นเช่น บริษัทเริ่มใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในการเปลี่ยนแปลง

อัตราการหมุนเวียนของเงินทุนของตนเองและเงินลงทุนยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเลย ซึ่งหมายความว่าบริษัทจะคืนเงินลงทุนในรูปของกำไรสำหรับรอบระยะเวลารายงานในจำนวนเท่าของรอบระยะเวลาก่อนหน้า

อัตราการหมุนเวียนของเจ้าหนี้เพิ่มขึ้นเนื่องจากจำนวนเงินลดลง สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการพึ่งพาแหล่งที่มาดังกล่าวขององค์กรลดลง

การวิเคราะห์ต้นทุน-ผลประโยชน์

หนึ่งในตัวบ่งชี้หลักและใช้กันทั่วไปในการประเมินประสิทธิภาพขององค์กรคือความสามารถในการทำกำไร

การทำกำไรอยู่ในกลุ่มอัตราส่วนทางการเงินซึ่งเป็นวิธีที่รวดเร็วและง่ายดายในการศึกษากิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร มั่นใจความเร็วโดยการใช้ข้อมูลการรายงานทางบัญชี (การเงิน) ที่มีอยู่และความเรียบง่ายเกิดจากการที่ค่าสัมประสิทธิ์แสดงความสัมพันธ์ระหว่างตัวเลขสองตัวจากการรายงาน

มีการประเมินความสามารถในการทำกำไรขององค์กรเพื่อให้แน่ใจว่าสามารถเปรียบเทียบตัวบ่งชี้กำไรสัมบูรณ์ได้ที่ การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจตลอดจนการพยากรณ์ ผลลัพธ์ทางการเงินเนื่องจากสถานการณ์ทางธุรกิจที่เปลี่ยนแปลงไป

ความสามารถในการทำกำไรเป็นตัวบ่งชี้การประเมินที่สำคัญที่สุดซึ่งกำหนดลักษณะผลการดำเนินงานของธุรกิจ

มาวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของ JSC Russian Railways (ตารางที่ 2.7)

ตารางที่ 2.7. การวิเคราะห์ต้นทุน-ผลประโยชน์

ตัวบ่งชี้			การเบี่ยงเบน
กำไรงบดุล: แบบฟอร์มหมายเลข 2 หน้า 140
กำไรสุทธิ: แบบฟอร์มหมายเลข 2 หน้า 140-หน้า 150
สินทรัพย์หมุนเวียนเฉลี่ย: หน้า 290-p.216
สินทรัพย์เฉลี่ย: p.300-p.216-p.465-p.475
ค่าเฉลี่ยของแหล่งที่มาของตัวเอง: หน้า 490+p.630+p.640+ p.650-p.216-p.465-p.475
มูลค่าหนี้สินระยะสั้นเฉลี่ย: หน้า 610+หน้า 620+หน้า 660
รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ งาน บริการ:
ต้นทุนการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ขายงานบริการ: แบบฟอร์มหมายเลข 2 หน้า 020
การทำกำไร,%: สินทรัพย์: บรรทัด 2/บรรทัด 4*100% สินทรัพย์หมุนเวียน: บรรทัด 2/บรรทัด 3*100% การลงทุน: บรรทัดที่ 1/(บรรทัดที่ 4-บรรทัดที่ 6)*100% ทุนของตัวเอง: p.2/p.5*100% สินค้าที่จำหน่าย : หน้า 2/หน้า 7*100% ราคา: บรรทัด 2/บรรทัด 8*100%

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์แสดงผลกำไรที่บริษัทได้รับจาก 1 รูเบิลที่ลงทุนในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ในการเปลี่ยนแปลง ตัวบ่งชี้นี้จะลดลงอย่างมาก

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียนแสดงผลกำไรที่บริษัทได้รับจาก 1 รูเบิลที่ลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียน ค่าของตัวบ่งชี้นี้ลดลงอย่างมาก

ผลตอบแทนจากการลงทุนสะท้อนถึงประสิทธิผลของการใช้เงินทุนที่ลงทุนในองค์กร ค่าตัวบ่งชี้ไม่เปลี่ยนแปลง อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นสะท้อนถึงส่วนแบ่งกำไรในส่วนของผู้ถือหุ้น ค่าของตัวบ่งชี้ลดลง ซึ่งหมายความว่าแต่ละรูเบิลที่เจ้าขององค์กรลงทุนเริ่มสร้างผลกำไรจำนวนน้อยลง ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ที่ขายลดลงเมื่อเวลาผ่านไป ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความต้องการผลิตภัณฑ์ของบริษัทที่ลดลง ผลตอบแทนจากต้นทุนแสดงส่วนแบ่งกำไรในต้นทุนรวมของการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ขาย มูลค่าของตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรเมื่อเทียบกับปี 2553 ในปี 2554 เพิ่มขึ้นอย่างมาก

คะแนนความมั่นคงทางการเงิน

ตารางที่ 2.8 และตารางที่ 2.9 นำเสนอเกณฑ์ในการประเมินตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและการจำแนกความมั่นคงทางการเงินตามผลรวมของคะแนนตามลำดับบนพื้นฐานของข้อสรุปที่จะสรุปเกี่ยวกับความมั่นคงหรือความไม่มั่นคงขององค์กร .

ตารางที่ 2.8 - เกณฑ์ในการประเมินตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

		เกณฑ์
		เงื่อนไขในการลดเกณฑ์
อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ (L2)		20 คะแนน		การลดคะแนนทุกๆ 0.1 คะแนน เทียบกับ 0.5 คะแนนจะถูกหัก 4 คะแนน
ค่าสัมประสิทธิ์การให้คะแนนวิกฤต (L3)		18 แต้ม		ทุกๆ 0.1 คะแนนที่ลดลง เทียบกับ 1.5 คะแนนจะถูกหัก 3 คะแนน
อัตราส่วนสภาพคล่อง (L4)				สำหรับการลดคะแนนทุกๆ 0.1 คะแนน เทียบกับ 2.0 คะแนนจะถูกหัก 1.5 คะแนน
ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงิน (U12)		17 คะแนน		สำหรับการลดคะแนนทุกๆ 0.01 คะแนน เทียบกับ 0.6 คะแนนจะถูกหัก 0.8 คะแนน
อัตราส่วนความพร้อมของแหล่งเงินทุนของตนเอง (U1)		15 คะแนน		การลดคะแนนทุกๆ 0.1 คะแนน เทียบกับ 0.5 คะแนนจะถูกหัก 3 คะแนน
ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงินในแง่ของการสะสมทุนสำรองและต้นทุน (U24)		13.5 แต้ม		สำหรับการลดคะแนนทุกๆ 0.1 คะแนน เทียบกับ 1.0 คะแนนจะถูกหัก 2.5 คะแนน

ตารางที่ 2.9 - การจำแนกความมั่นคงทางการเงินตามคะแนนรวม

มาประเมินความมั่นคงทางการเงินของบริษัทกัน (ตารางที่ 2.10)

ตารางที่ 2.10 - การประเมินความมั่นคงทางการเงิน

เครื่องบ่งชี้ภาวะทางการเงิน
ค่าจริง	จำนวนคะแนน	ค่าจริง	จำนวนคะแนน
1. อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ (L2)
2. ค่าสัมประสิทธิ์การประเมินวิกฤต (L3)
3. อัตราส่วนสภาพคล่อง (L4)
4. ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงิน (U12) p.490/p.700
5. ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงินในแง่ของการสะสมทุนสำรองและต้นทุน (U24) (หน้า 490 - หน้า 190)/(หน้า 210 - หน้า 220)

เมื่อต้นงวดและปลายงวด: ความมั่นคงทางการเงินชั้นที่ 4 บริษัทมีฐานะการเงินไม่เป็นที่น่าพอใจ ความเสี่ยงของความสัมพันธ์ระหว่างพันธมิตรและองค์กรนี้มีความสำคัญมาก อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าเมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้ว ฐานะทางการเงินในปี 2554 ปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าจะไม่สามารถเข้าถึงความยั่งยืนทางการเงินก็ตาม

Boroukhin D. S. , Tsareva S. V. , Gaponenkova N. B. , Motina T. N. , Breslavets I. N. , Bespalova S. V. , Drozhdinina A. I. , Skotarenko O. V. , Smirnov A. V. , Rapnitskaya N. M. , Kibitkin A. I. ,

2.2.3. 

ลักษณะหนึ่งของตำแหน่งที่มั่นคงขององค์กรคือความมั่นคงทางการเงิน ถูกกำหนดโดยเสถียรภาพของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่องค์กรดำเนินธุรกิจและผลการดำเนินงาน

ความมั่นคงทางการเงินคือสถานะของทรัพยากรทางการเงิน การกระจายและการใช้ ซึ่งรับประกันการพัฒนาขององค์กรโดยพิจารณาจากการเติบโตของผลกำไรและเงินทุนในขณะที่ยังคงรักษาความสามารถในการละลายได้

ความยั่งยืนทางการเงินหมายถึง:

รายได้ส่วนเกินคงที่มากกว่าค่าใช้จ่าย

การเคลื่อนย้ายเงินทุนและการใช้อย่างมีประสิทธิภาพฟรี

กระบวนการผลิตและจำหน่ายสินค้า งาน บริการอย่างต่อเนื่อง

ความมั่นคงทางการเงินได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการที่สามารถแบ่งออกเป็นภายนอกและภายใน

ถึง ปัจจัยภายนอกความมั่นคงทางการเงิน ได้แก่

ภาวะเศรษฐกิจของการจัดการ

เทคนิคและเทคโนโลยีที่โดดเด่นในสังคม

ความต้องการที่มีประสิทธิภาพและระดับรายได้ของผู้บริโภค

นโยบายภาษีและเครดิตของรัฐ

ระดับการพัฒนาความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจต่างประเทศ

ความร่วมมือทางอุตสาหกรรมขององค์กร ฯลฯ

ปัจจัยภายในที่ส่งผลต่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ได้แก่

โครงสร้างของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต ส่วนแบ่งในความต้องการที่มีประสิทธิภาพทั้งหมด

ขนาดและโครงสร้างของค่าใช้จ่ายความสัมพันธ์กับรายได้เงินสด

สภาพและโครงสร้างของทรัพย์สิน

โครงสร้างและประสิทธิภาพของการใช้ทุน (ของตัวเองและยืม)

ความสามารถและความเป็นมืออาชีพของผู้จัดการองค์กร ความยืดหยุ่นของนโยบายเศรษฐกิจและการเงิน (ความสามารถในการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงภายในและ สภาพแวดล้อมภายนอก) ฯลฯ

ความมั่นคงทางการเงินได้รับการประเมินโดยใช้ตัวชี้วัดแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์

ตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินโดยสมบูรณ์เป็นตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงสถานะของทุนสำรองและความพร้อมของแหล่งที่มาของการก่อตัว ในกรณีนี้จำนวนสินค้าคงเหลือทั้งหมดจะถูกนำมาเท่ากับผลรวมของมูลค่าของบรรทัด 1210 "สินค้าคงคลัง" และ 1220 "VAT จากมูลค่าที่ได้มา" ของงบดุลตามลำดับ (จำนวน VAT ดังกล่าวจะถูกนำมาพิจารณาด้วย ในการคำนวณเนื่องจากก่อนที่จะได้รับการยอมรับสำหรับการคืนเงินจากงบประมาณ ภาษีมูลค่าเพิ่ม จะต้องได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากแหล่งที่มาของสินค้าคงคลัง )

เพื่อระบุแหล่งที่มาของการสะสมหุ้น มีการใช้ตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงระดับความครอบคลุม ประเภทต่างๆแหล่งที่มา (2.4)-(2.6):

1. ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (SOC):

สก = เอสเค - เวอร์จิเนีย (2.4)

2. ความพร้อมของทุนของตนเองและทุนเทียบเท่า - ทุนถาวร (PC):

PC = สก + DO, (2.5)

โดยที่ DO - หนี้สินระยะยาว

3. มูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวสำรอง (IS):

OI = สก + DO + KK, (2.6)

โดยที่ KK เป็นสินทรัพย์ระยะสั้น

ตัวชี้วัดสามประการของความพร้อมของแหล่งที่มาของการก่อตัวสำรองสอดคล้องกับตัวบ่งชี้สามประการของการจัดหาเงินสำรองด้วยแหล่งที่มาเหล่านี้ (2.7)-(2.9):

1. ส่วนเกิน (+) หรือขาด (-) เงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (?SOC):

สก = สก - ซี (2.7)

2. ส่วนเกิน (+) หรือขาด (-) ของทุนถาวร (?PC):

พีซี = พีซี - ซี (2.8)

3. ส่วนเกิน (+) หรือการขาดแคลน (-) ของแหล่งที่มาหลักของการสะสมสำรอง (?OI):

OI = OI - Z. (2.9)

การระบุตัวบ่งชี้ทั้งสามนี้ช่วยให้คุณสามารถกำหนดประเภทความมั่นคงทางการเงินขององค์กรได้

ความมั่นคงทางการเงินมีสี่ประเภท: เสถียรภาพสัมบูรณ์, เสถียรภาพปกติ, สถานะไม่เสถียร, ภาวะวิกฤต

เสถียรภาพทางการเงินโดยสมบูรณ์นั้นหาได้ยากมากและถูกกำหนดโดยเงื่อนไข: ส่วนเกิน (+) RCS หรือความเท่าเทียมกันกับจำนวนทุนสำรอง (Z) เช่น (2.10):

น้ำผลไม้? จ. (2.10)

ความมั่นคงทางการเงินตามปกติ - รับประกันความสามารถในการละลายและระบุตามเงื่อนไขต่อไปนี้:

ข้อเสีย (-) น้ำผลไม้;

พีซีส่วนเกิน (+) หรือเท่ากับจำนวนสำรอง เช่น (2.11)-(2.12):

น้ำผลไม้? ซี; (2.11)

สถานะทางการเงินที่ไม่มั่นคงนั้นเกี่ยวข้องกับการละเมิดความสามารถในการละลาย แต่ก็ยังสามารถคืนความสมดุลได้โดยการเติมทุนหุ้นและการดึงดูดสินเชื่อและการกู้ยืมเพิ่มเติม

ความมั่นคงทางการเงินประเภทนี้กำหนดตามเงื่อนไข (2.13)-(2.15) :

ข้อเสีย (-) น้ำผลไม้;

ข้อเสีย (-) ของพีซี;

ส่วนเกิน (+) OP หรือความเท่าเทียมกันกับจำนวนทุนสำรอง

น้ำผลไม้? ซี; (2.13)

พีซี? ซี; (2.14)

วิกฤตการณ์ทางการเงินหมายความว่าองค์กรจวนจะล้มละลาย เนื่องจากในสถานการณ์เช่นนี้ เงินสด การลงทุนทางการเงินระยะสั้น ลูกหนี้การค้า และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ ไม่ครอบคลุมถึงเจ้าหนี้และหนี้สินระยะสั้นอื่น ๆ ด้วยซ้ำ ความมั่นคงทางการเงินประเภทนี้ระบุตามเงื่อนไข: ขาด (-) OP เช่น (2.16):

จากการคำนวณที่นำเสนอ มีสองวิธีหลักในการหลุดพ้นจากสถานการณ์ทางการเงินที่ไม่มั่นคงและอยู่ในภาวะวิกฤติ:

การเติมเต็มแหล่งที่มาของการก่อตัวสำรอง (สาเหตุหลักมาจากผลกำไร, การดึงดูดของ เงื่อนไขที่ดีสินเชื่อและสินเชื่อ) และการเพิ่มประสิทธิภาพโครงสร้าง

การลดระดับสินค้าคงคลังอย่างสมเหตุสมผล (อันเป็นผลมาจากการวางแผนยอดคงเหลือ การเสริมสร้างการควบคุมการใช้งาน การขายสินค้าสินค้าคงคลังที่ไม่ได้ใช้ ฯลฯ)

สามารถประเมินเสถียรภาพทางการเงินได้โดยใช้ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ - ค่าสัมประสิทธิ์ที่แสดงระดับความเป็นอิสระขององค์กรจากแหล่งเงินทุนภายนอก

ในทางทฤษฎีและการปฏิบัติมีตัวบ่งชี้ดังกล่าวหลายสิบตัว แต่หลายตัวซ้ำกัน อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินที่พบบ่อยที่สุดแสดงอยู่ในตาราง 2.2.

การล้มละลายและความไม่มั่นคงทางการเงินขององค์กรอาจส่งผลให้เกิดการล้มละลาย ตาม กฎหมายของรัฐบาลกลางลงวันที่ 26 ตุลาคม 2545 เลขที่ 127-FZ “ ในการล้มละลาย (ล้มละลาย)” ซึ่งมีผลใช้บังคับเมื่อวันที่ 2 ธันวาคม 2545 การล้มละลาย (ล้มละลาย) หมายถึงการยอมรับ ศาลอนุญาโตตุลาการการที่ลูกหนี้ไม่สามารถปฏิบัติตามข้อเรียกร้องของเจ้าหนี้สำหรับภาระผูกพันทางการเงินได้อย่างเต็มที่และ (หรือ) ปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระเงินภาคบังคับ

กฎหมายหมายเลข 127-FZ กำหนดสัญญาณของการล้มละลาย: ลูกหนี้จะถือว่ามีหนี้สินล้นพ้นตัว (ล้มละลาย) หากเขาไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันที่เกี่ยวข้องภายในสามเดือนนับจากวันที่ควรจะปฏิบัติตาม เพื่อพิจารณาว่ามีสัญญาณของการล้มละลายของลูกหนี้หรือไม่ ให้คำนึงถึงขนาดของภาระผูกพันทางการเงินและการจ่ายเงินที่จำเป็น จำนวนภาระผูกพันทางการเงินรวมถึง:

จำนวนหนี้ค่าสินค้าที่โอนแล้วเสร็จ
งานและบริการที่ให้;

จำนวนเงินกู้รวมดอกเบี้ยที่ลูกหนี้ต้องชำระ

จำนวนหนี้ที่เกิดจากการเพิ่มคุณค่าอย่างไม่ยุติธรรม

จำนวนหนี้ที่เกิดจากความเสียหายต่อทรัพย์สินของเจ้าหนี้

ตารางที่ 2.2

ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

ตัวบ่งชี้ และความหมายของมัน	ลักษณะของตัวบ่งชี้	ค่าที่เหมาะสมที่สุด
ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระ (ความเป็นอิสระหรือการกระจุกตัวของเงินทุน)	ระบุลักษณะส่วนแบ่งของเงินทุนของตัวเองในจำนวนแหล่งเงินทุนทั้งหมดสำหรับกิจกรรมขององค์กร
อัตราส่วนการพึ่งพา (การกระจุกตัวของเงินทุน)	ระบุลักษณะของส่วนแบ่งของกองทุนที่ยืมมาในจำนวนแหล่งเงินทุนทั้งหมดสำหรับกิจกรรมขององค์กร
อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน	แสดงสัดส่วนแหล่งเงินทุนที่สามารถใช้ได้ยาวนาน
อัตราส่วนเงินทุน	กำหนดลักษณะของอัตราส่วนของทุนและเงินทุนที่ยืมมา
อัตราส่วนกิจกรรมทางการเงิน (เลเวอเรจ ภาระทางการเงิน)	แสดงลักษณะอัตราส่วนของกองทุนที่ยืมมาและกองทุนตราสารทุน
เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง	กำหนดลักษณะปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่เกิดจากแหล่งของตนเอง	10% ของมูลค่าสินทรัพย์หมุนเวียน
อัตราส่วนความคล่องตัวของผู้ถือหุ้น	แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของเงินทุนของตัวเองที่ลงทุนในสินทรัพย์บนมือถือ (ปัจจุบัน) มากที่สุด
อัตราส่วนสำรองเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง วิธี	แสดงส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนที่สร้างขึ้นจากแหล่งที่มาของตนเองในมูลค่ารวมของสินทรัพย์หมุนเวียน
อัตราส่วนการจัดหาสินค้าคงคลังจากแหล่งของตนเอง	แสดงขอบเขตที่ทุนสำรองของวิสาหกิจนั้นเกิดขึ้นจากเงินทุนของตนเองหรือต้องการการกู้ยืม
อัตราส่วนสินทรัพย์ถาวร (ดัชนี)	แสดงสัดส่วนไม่หมุนเวียน สินทรัพย์ตามจำนวนแหล่งเงินทุนของตนเอง

การจ่ายเงินภาคบังคับ ได้แก่ ภาษี ค่าธรรมเนียม และเงินสมทบอื่น ๆ ที่จำเป็นต่องบประมาณในระดับที่เหมาะสมและกองทุนนอกงบประมาณของรัฐในลักษณะและภายใต้เงื่อนไขที่กฎหมายกำหนด สหพันธรัฐรัสเซีย- จำนวนเงินที่ต้องชำระจะคำนวณโดยไม่คำนึงถึงค่าปรับ (ค่าปรับ) และการลงโทษทางการเงินอื่น ๆ

ตามกฎหมายนี้ ศาลอนุญาโตตุลาการอาจฟ้องคดีล้มละลายได้ภายใต้เงื่อนไขดังต่อไปนี้

ข้อกำหนดสำหรับลูกหนี้ - นิติบุคคลในจำนวนรวมอย่างน้อย 100,000 รูเบิลสำหรับลูกหนี้พลเมือง - อย่างน้อย 10,000 รูเบิล

หนี้ที่ต้องชำระตามข้อเรียกร้องของเจ้าหนี้นั้นลูกหนี้ไม่ปฏิบัติตามภายในสามเดือนนับแต่วันที่ต้องชำระหนี้

ในเวลาเดียวกันผู้เชี่ยวชาญหลายคนวิพากษ์วิจารณ์การประเมินความสามารถทางการเงินขององค์กรอย่างจริงจังตามตัวชี้วัดเหล่านี้ มีความเห็นว่าการประเมินดังกล่าวไม่สามารถถือเป็นวัตถุประสงค์ได้ด้วยเหตุผลดังต่อไปนี้:

ค่ามาตรฐานของตัวชี้วัดไม่ได้คำนึงถึงลักษณะเฉพาะของแต่ละภาคส่วนของเศรษฐกิจ (ระยะเวลาของวงจรการทำงาน ลักษณะของวัตถุดิบที่ใช้ ฯลฯ )

การเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันและอัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นอาจไม่ได้หมายถึงการปรับปรุง แต่เป็นการเสื่อมสภาพของฐานะทางการเงินขององค์กร (ตัวอย่างเช่นเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของหนี้ที่ค้างชำระและหนี้สงสัยจะสูญการสะสมของสินค้าคงเหลือที่มีสภาพคล่อง ฯลฯ )

อัตราส่วนไม่ได้คำนึงถึงสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่แท้จริงในรัสเซีย (ตัวอย่างเช่นมูลค่าของอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันเท่ากับสองลักษณะของสภาพคล่องปกติขององค์กรที่ดำเนินงานในตลาดที่พัฒนาแล้วที่มั่นคง)

อย่างไรก็ตาม นอกเหนือจากการพิจารณาเกณฑ์อย่างเป็นทางการที่อนุญาตให้องค์กรได้รับการพิจารณาว่ามีล้มละลายทางการเงินแล้ว ยังควรใช้เกณฑ์ที่ไม่เป็นทางการเพื่อให้สามารถคาดการณ์แนวโน้มที่จะเกิดการล้มละลายได้ รวมถึงตามข้อมูลการรายงานทางการเงิน

เกณฑ์ที่ไม่เป็นทางการ ได้แก่:

1) โครงสร้างทรัพย์สินขององค์กรที่ไม่น่าพอใจ (การเติบโตของการก่อสร้างที่ยังไม่เสร็จ, ลูกหนี้ที่ค้างชำระ, สินค้าคงคลังของรายการสินค้าคงคลังที่มีระยะเวลาหมุนเวียนนาน ฯลฯ )

2) การชะลอตัวของการหมุนเวียนของเงินทุนขององค์กร (การสะสมสินค้าคงคลังมากเกินไป, การเสื่อมสภาพในสถานะการชำระเงินกับลูกค้า ฯลฯ )

3) การเพิ่มระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้และการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนช้าลง

4) แนวโน้มที่จะแทนที่กองทุนยืม "ถูก" ด้วยกองทุน "แพง" (ในรูปของเงินกู้) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของหนี้สินขององค์กร

5) การปรากฏตัวของเจ้าหนี้ที่ค้างชำระและการเพิ่มขึ้น ความถ่วงจำเพาะเป็นส่วนหนึ่งของภาระผูกพันของวิสาหกิจ

6) การมีอยู่และการเพิ่มขึ้นของการสูญเสียที่เปิดเผย;

7) แนวโน้มการเติบโตที่รวดเร็วของหนี้สินเร่งด่วนที่สุดเมื่อเปรียบเทียบกับการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง

8) อัตราส่วนสภาพคล่องลดลง;

9) โครงสร้างที่ไม่ลงตัวของการดึงดูดและวางกองทุน (การก่อตัวของสินทรัพย์ระยะยาว (ไม่หมุนเวียน) โดยเสียค่าใช้จ่ายจากแหล่งเงินทุนระยะสั้น) เป็นต้น

เรานำเสนอนิตยสารที่คุณจัดพิมพ์โดยสำนักพิมพ์ "Academy of Natural Sciences"

ความมั่นคงทางการเงินคือความมั่นคงของฐานะทางการเงินขององค์กรซึ่งรับประกันโดยส่วนแบ่งทุนที่เพียงพอซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแหล่งเงินทุน ส่วนแบ่งทุนที่เพียงพอหมายความว่าองค์กรจะใช้แหล่งเงินทุนที่ยืมมาเฉพาะในขอบเขตที่สามารถรับประกันการชำระคืนเต็มจำนวนและทันเวลาเท่านั้น

ใน มุมมองทั่วไปบริษัทจะถือว่ามีความมั่นคงทางการเงินได้หากเป็นไปตามความไม่เท่าเทียมกันดังต่อไปนี้:

สินทรัพย์หมุนเวียน< Собственный капитал - Внеоборотные активы.

จากมุมมองนี้ หนี้สินระยะสั้นไม่ควรเกินมูลค่าของสินทรัพย์สภาพคล่อง ในกรณีนี้ สินทรัพย์สภาพคล่อง- ไม่ใช่สินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดที่สามารถแปลงเป็นเงินได้อย่างรวดเร็วโดยไม่สูญเสียมูลค่าอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับงบดุล แต่เพียงบางส่วนเท่านั้น สินทรัพย์สภาพคล่องประกอบด้วยสินค้าคงเหลือและงานระหว่างทำ การแปลงเป็นเงินเป็นไปได้ แต่สิ่งนี้จะขัดขวางการดำเนินงานที่ราบรื่นขององค์กร เรากำลังพูดถึงเฉพาะสินทรัพย์สภาพคล่องเหล่านั้นเท่านั้น ซึ่งการเปลี่ยนแปลงเป็นเงินถือเป็นขั้นตอนธรรมชาติของการเคลื่อนไหว

นอกจากเงินนั้นเองแล้ว การลงทุนทางการเงินซึ่งรวมถึงลูกหนี้การค้าและสินค้าคงเหลือของสินค้าสำเร็จรูปที่ตั้งใจขาย ส่วนแบ่งขององค์ประกอบที่ระบุไว้ของสินทรัพย์หมุนเวียนในมูลค่ารวมของสินทรัพย์ขององค์กรจะกำหนดส่วนแบ่งสูงสุดที่เป็นไปได้ของกองทุนที่ยืมระยะสั้นซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแหล่งเงินทุน

มูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์จะต้องได้รับการสนับสนุนทางการเงินผ่านส่วนของผู้ถือหุ้นหรือหนี้สินระยะยาว จากนี้ จะพิจารณาความเพียงพอหรือไม่เพียงพอของทุนจดทะเบียน ข้อสรุปสองประการตามมาจากข้างต้น:

1. ส่วนแบ่งทุนที่ต้องการ (เพียงพอ) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแหล่งเงินทุนเป็นรายบุคคลสำหรับแต่ละองค์กร และสำหรับการรายงานหรือวันที่วางแผนแต่ละวัน ไม่สามารถประเมินโดยใช้มูลค่ามาตรฐานใดๆ ได้
2. ส่วนแบ่งที่เพียงพอของทุนในองค์ประกอบของแหล่งเงินทุนไม่ใช่ส่วนแบ่งสูงสุดที่เป็นไปได้ แต่เป็นส่วนแบ่งที่สมเหตุสมผลซึ่งกำหนดโดยการผสมผสานที่เหมาะสมของแหล่งที่มาที่ยืมและเป็นเจ้าของซึ่งสอดคล้องกับโครงสร้างของสินทรัพย์

เพื่อประเมินระดับความมั่นคงทางการเงิน มักใช้อัตราส่วนทางการเงินจำนวนหนึ่ง ในระดับหนึ่งจะแสดงระดับความมั่นคงทางการเงิน แต่ไม่ได้ตอบคำถามว่าระดับนี้เพียงพอหรือไม่

คำนวณตามตัวบ่งชี้ของยอดคงเหลือสินทรัพย์และหนี้สินตามแผนหรือตามจริง ระดับของอัตราส่วนสามารถใช้เป็นจุดเริ่มต้นในการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรได้ โดยมีการจองและชี้แจงบางประการ ในทางปฏิบัติ มีการใช้วิธีการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินหลายวิธี รวมถึงค่าสัมประสิทธิ์วิธีใดวิธีหนึ่ง ตัวเลือกที่เป็นไปได้ได้รับด้านล่าง

ชื่อ	สูตร	ค่าแนะนำ	บันทึก
1. อัตราการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่	(บี - P4) / P4	ไม่เกิน 1.5	แสดงจำนวนเงินที่ยืมมาซึ่งองค์กรระดมทุนได้ 1,000 รูเบิลเพื่อลงทุนในทรัพย์สินของตนเอง
2. อัตราส่วนของแหล่งเงินทุนของตนเอง	(P4 - A4) / (A1+A2+A3)	ไม่น้อยกว่า 0.1 และไม่เกิน 0.5	แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของสินทรัพย์หมุนเวียนที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากแหล่งของตนเอง
3. อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงิน	P4/บี	ไม่สูงกว่า 0.6 และไม่น้อยกว่า 0.4	แสดงส่วนแบ่งของเงินทุนของตัวเองในจำนวนแหล่งเงินทุนทั้งหมด สะท้อนถึงระดับความเป็นอิสระจากกองทุนที่ยืมมา
4. อัตราส่วนเงินทุน	P4 / (B-P4)	ไม่น้อยกว่า 0.7	แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของกิจกรรมที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากกองทุนของตนเอง และส่วนใดที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากกองทุนที่ยืมมา
5. อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน	(ป4+หน้า590)/บ	ไม่น้อยกว่า 0.6	แสดงสัดส่วนของสินทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากแหล่งที่ยั่งยืน

บันทึก:
P1 - ภาระผูกพันที่เร่งด่วนที่สุด P1 = หน้า 620 + 630
P2 - หนี้สินระยะสั้น P2 = หน้า 610 + หน้า 650 + หน้า 660
P3 - หนี้สินระยะยาว P3 = หน้า 590
P4 - หนี้สินถาวรหรือมั่นคง P4 = หน้า 490 + 640 - 216
บี - ยอดคงเหลือ
(ที่มา: Dontsova L.V., Nikiforova N.A. การวิเคราะห์งบการเงินอย่างครอบคลุม ฉบับพิมพ์ครั้งที่ 4 ปรับปรุงและเสริม)

แต่ละวิธีที่เป็นไปได้ การประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรบ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กรในด้านเดียวกัน: ขอบเขตของการพึ่งพาแหล่งเงินทุนที่ยืมมา- อย่างไรก็ตามการพึ่งพาแหล่งกู้ยืมระยะยาวไม่เหมือนกับการพึ่งพาหนี้สินระยะสั้นซึ่งมีจำนวนมากเกินสมควรซึ่งอาจนำไปสู่การล้มละลายขององค์กรได้ กองทุนที่ยืมมาระยะยาวโดยสาระสำคัญสามารถเทียบได้กับทุนจดทะเบียน ดังนั้นไม่มีค่าสัมประสิทธิ์ที่พิจารณาใดที่สามารถมีความหมายอิสระโดยไม่ต้องชี้แจงองค์ประกอบของแหล่งที่ยืมมาเช่น โดยไม่แบ่งเป็นระยะยาวและระยะสั้น

เมื่อคำนวณระดับสัมประสิทธิ์แล้ว เราไม่ได้รับคำตอบสำหรับคำถามที่ว่าความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเพียงพอหรือไม่ สัญญาณแรกของความมั่นคงทางการเงินที่เพียงพอคือการจัดหาเงินทุนสำรองที่จำเป็นด้วยเงินทุนหมุนเวียนของคุณเอง พวกเขาไม่สามารถจัดหาเงินทุนผ่านหนี้ระยะสั้นขององค์กรได้เนื่องจากทุนสำรองที่จำเป็นเป็นองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนที่ไม่สามารถแปลงเป็นเงินสดเพื่อชำระหนี้ได้ แต่ทำหน้าที่เป็นพื้นฐานในการรับรองการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องขององค์กร

คุณสามารถใช้การประเมินระดับความมั่นคงทางการเงินโดยทั่วไปตามวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ได้ เกณฑ์สำคัญของความมั่นคงทางการเงิน:

J = Kavt * Kmnsk * Xos * Kfu

โดยที่ Kavt - ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช; Kmnsk - สัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของทุนจดทะเบียน Ksos - สัมประสิทธิ์การจัดหาเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง Kfu - สัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงิน

เราจะคำนวณองค์ประกอบของเกณฑ์รวมของความมั่นคงทางการเงินโดยใช้สูตร:

คาฟต์ = SC/KAP

กมนสค์ = FC/SK

Xos = SOS/TA

Kfu = SK/พีซี

ที่ไหน,
SK - ทุนจดทะเบียนของบริษัท
KAP - ทุนบริษัท - สกุลเงินในงบดุล
FC - เงินทุนดำเนินงาน เช่น ความแตกต่างระหว่างเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองกับลูกหนี้ระยะยาวพร้อมกับลูกหนี้ที่ค้างชำระ
SOS - เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง
TA - สินทรัพย์หมุนเวียน
PC - ทุนที่ดึงดูดใจ เช่น ผลรวมของหนี้สินระยะยาวและระยะสั้นของบริษัท

เมื่อสร้างเกณฑ์สำคัญควรคำนึงถึงเงื่อนไขต่อไปนี้: เจ้าหนี้ (ซัพพลายเออร์วัตถุดิบสถาบันสินเชื่อ) ให้ความสำคัญกับองค์กรที่มีส่วนแบ่งทุนสูงและมีอิสระทางการเงินมากขึ้น ดังนั้นเจ้าขององค์กรจึงมุ่งมั่นที่จะใช้กองทุนที่ยืมมาซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายในการครอบคลุมซึ่งไม่ทำให้สถานะทางการเงินแย่ลง

ติดตามเสถียรภาพทางการเงินของบริษัท

เพื่อที่จะติดตามเสถียรภาพทางการเงินของบริษัทได้อย่างมีประสิทธิภาพ จำเป็นต้องพัฒนาระบบการบริหารความเสี่ยง และขอแนะนำดังต่อไปนี้

สภาพแวดล้อมภายใน

เผยแพร่กระบวนการและขั้นตอนการบริหารความเสี่ยงในระดับพนักงาน เพื่อพัฒนาความเข้าใจในหมู่พนักงานถึงผลกระทบจากการทำงานต่อผลการดำเนินงานของบริษัท เผยแพร่เนื้อหาในนิตยสารของบริษัทอย่างสม่ำเสมอซึ่งเปิดเผยหลักการและขั้นตอนการบริหารความเสี่ยงแสดงตัวอย่าง การบริหารความเสี่ยงในกิจกรรมของบริษัท จัดทำภาพยนตร์ให้ความรู้ ดำเนินการในฟอรัม ให้คำปรึกษาในประเด็นที่เกี่ยวข้องกับการบริหารความเสี่ยง ถ่ายทอดแนวปฏิบัติที่ดีที่สุดของหน่วยงาน

คำนวณและอนุมัติระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของบริษัทเป็นประจำทุกปี สร้างความเข้าใจร่วมกันโดยฝ่ายบริหารในระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

กำหนดหน้าที่ของคณะกรรมการตรวจสอบ, เสริมสร้างบทบาทของผู้บริหารความเสี่ยง, คณะกรรมการตรวจสอบของคณะกรรมการบริษัทรับฟังรายงานจากผู้บริหารความเสี่ยงเป็นประจำทุกปีเกี่ยวกับการปรับปรุงรายการความเสี่ยง, แผนการลดความเสี่ยง, ประสิทธิผลของแผนสำหรับรอบระยะเวลารายงาน, การเปลี่ยนแปลง ในระดับความเสี่ยงในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา อนุมัติแผนลดความเสี่ยง 1 ปี

ปรับปรุงคุณสมบัติของผู้จัดการและผู้เชี่ยวชาญในด้านการบริหารความเสี่ยงอย่างสม่ำเสมอ ดำเนินการอย่างสม่ำเสมอ แบบฝึกหัดภาคปฏิบัติสำหรับผู้จัดการบริษัทเกี่ยวกับการใช้เครื่องมือบริหารความเสี่ยงในกิจกรรมปัจจุบัน (กรณีศึกษา)

กำหนดหน้าที่และความรับผิดชอบไว้อย่างชัดเจน รายละเอียดงานพนักงานที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการบริหารความเสี่ยงและกฎระเบียบในแผนกต่างๆ ช่วยให้มั่นใจได้ถึงการใช้งานฟังก์ชันการทำงานที่ได้รับจากเอกสารกำกับดูแลของบริษัท

การกำหนดเป้าหมายและกำหนดเหตุการณ์

กำหนดเป้าหมายทางยุทธวิธีที่เฉพาะเจาะจงและวัดผลได้ในระดับหน่วยธุรกิจ

เมื่อกำหนดเป้าหมายให้เปรียบเทียบเป้าหมายกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

กำหนดระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ซึ่งสัมพันธ์กับเป้าหมายเชิงกลยุทธ์และวัตถุประสงค์ที่กำหนดไว้ในแผน การพัฒนาเชิงกลยุทธ์;

ระบุความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ เป้าหมายเชิงกลยุทธ์และภารกิจที่กำหนดไว้ในแผนพัฒนาเชิงกลยุทธ์

ตรวจสอบให้แน่ใจว่าปฏิบัติตามคำแนะนำในการอธิบายความเสี่ยงเมื่อจัดทำเอกสารกระบวนการทางธุรกิจสำหรับกระบวนการทางธุรกิจทั้งหมด

เมื่อทำการฝึกอบรมให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการฝึกอบรมพนักงานในเทคนิคในการระบุเหตุการณ์ที่ต้องพึ่งพาซึ่งกันและกันเมื่อระบุความเสี่ยง

กำหนดหมวดหมู่และหลักการอย่างเป็นทางการในการจัดหมวดหมู่เหตุการณ์ความเสี่ยงในระดับกระบวนการทางธุรกิจ

ระบุไม่เพียงแต่ความเสี่ยง แต่ยังรวมถึงโอกาส และนำมาพิจารณาเมื่อสร้างกลยุทธ์

การประเมินความเสี่ยง

ประเมินระดับความเสี่ยงโดยธรรมชาติและความเสี่ยงที่เหลืออยู่สำหรับกระบวนการทางธุรกิจทั้งหมดและในระดับความเสี่ยงหลัก

พัฒนาและอนุมัติวิธีการประเมินความเสี่ยงแบบครบวงจร

จัดทำและดำเนินการตามวิธีการและแนวทางในการประเมินความเสี่ยงแต่ละประเภท

เพิ่มคำแนะนำสำหรับการประเมินความเสี่ยงในคำแนะนำในการอธิบายความเสี่ยงเมื่อจัดทำเอกสารกระบวนการทางธุรกิจ

คำตอบหมายถึง

เมื่อวางแผนมาตรการลดความเสี่ยงให้เปรียบเทียบต้นทุนการจัดการกับผลที่คาดหวังจากการลดความเสี่ยง

เมื่อกำหนดมาตรการเพื่อตอบสนองต่อความเสี่ยงแล้วยังพัฒนามาตรการสำหรับ การใช้งานที่มีประสิทธิภาพโอกาสอันดี

เชิญผู้จัดการที่รับผิดชอบซึ่งมีส่วนร่วมอย่างมากในกระบวนการบริหารความเสี่ยงเข้าร่วมการประชุมคณะกรรมการบริษัทเพื่อหารือเกี่ยวกับการวางแผนและผลลัพธ์ของกิจกรรมลดความเสี่ยง

การควบคุม

ควบคุมการเปลี่ยนแปลงระดับความเสี่ยง พัฒนาระบบแจ้งการเกิดขึ้นและการพัฒนาความเสี่ยง

เพิ่มระดับของระบบอัตโนมัติของระบบบริหารความเสี่ยง แนะนำการควบคุมอัตโนมัติ (เช่น การลงทะเบียนอัตโนมัติที่ให้ข้อมูลเกี่ยวกับสถานะของกิจกรรมการลดความเสี่ยงทางออนไลน์ พร้อมการแจ้งเตือนอัตโนมัติของฝ่ายบริหารที่เกี่ยวข้องเกี่ยวกับสถานะของกิจกรรมเมื่อถึงกำหนดเวลาที่กำหนด ภายในแผนปฏิบัติการเกิดขึ้น)

ปรับปรุงระบบ KPI เพื่อพัฒนาความคิดริเริ่มและความรับผิดชอบของพนักงานบริษัทภายใต้กรอบกระบวนการและขั้นตอนการบริหารความเสี่ยง สร้างตัวบ่งชี้ที่วัดได้ซึ่งขึ้นอยู่กับลักษณะเชิงปริมาณของกระบวนการบริหารความเสี่ยง

พัฒนาและใช้ตัวบ่งชี้ความเสี่ยงสำหรับความเสี่ยงหลักของบริษัท ช่วยให้สามารถติดตามการเปลี่ยนแปลงในระดับความเสี่ยงหลักและรับรองการดำเนินการเชิงรุกเพื่อจัดการความเสี่ยงหลัก

ข้อมูลและการสื่อสาร

ส่งเสริมการสร้างช่องข้อมูลเดียวสำหรับการแลกเปลี่ยนข้อมูลเกี่ยวกับความเสี่ยง (เช่น create ฐานเดียวรวมถึงฐานข้อมูลเครือข่ายเกี่ยวกับความเสี่ยงของบริษัทและ ห้องสมุดอิเล็กทรอนิกส์การให้การเข้าถึงการสมัครสมาชิกต่างประเทศตามความเสี่ยง);

กำหนดข้อกำหนดข้อมูลอย่างเป็นทางการที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการบริหารความเสี่ยงสำหรับกระบวนการทางธุรกิจทั้งหมด

สะท้อนให้เห็นในข้อมูลรายงานประจำปีที่มีความเสี่ยงอยู่ ขีดจำกัดที่อนุญาตและไม่คุกคามการบรรลุเป้าหมายของบริษัท

พัฒนาคำศัพท์เฉพาะด้านความเสี่ยงแบบครบวงจรที่สอดคล้องกับมาตรฐานและนำไปใช้ในการพัฒนาเอกสารการบริหารความเสี่ยง

การตรวจสอบ

ดำเนินการตรวจสอบระบบบริหารความเสี่ยงจากภายนอกอย่างสม่ำเสมอ (ในกรณีของการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก - ทุกๆ สองปี มิฉะนั้น - ทุกๆ 3 ปี)

นำผลการตรวจสอบระบบบริหารความเสี่ยงเสนอต่อคณะกรรมการบริษัท

ในรายงานผลการตรวจสอบตามความเสี่ยงของกระบวนการทางธุรกิจ ฝ่ายตรวจสอบภายในควรประเมินและจัดลำดับความสำคัญของความเสี่ยงที่ระบุในระหว่างการตรวจสอบ

แนะนำมาตราส่วนแบบรวมที่ช่วยให้คุณสามารถระบุความเสี่ยงที่อ่อนแอ ปานกลาง มีนัยสำคัญ และวิกฤติ เพื่อจัดลำดับความสำคัญและจัดสรรทรัพยากรอย่างมีประสิทธิผลสำหรับการจัดการ และทำการประเมินตามขนาดที่พัฒนาขึ้น