ตลาดน้ำมันล่วงหน้าทำงานอย่างไร วิธีสร้างรายได้จากน้ำมัน (Brent, Crude, WTI) - ตัวอย่างและการวิเคราะห์

คุณสมบัติเมื่อทำงานกับสินทรัพย์น้ำมัน

เทรดเดอร์มือใหม่มักจะหลีกเลี่ยงเครื่องมือทางการเงินใหม่ๆ เนื่องจากดูซับซ้อนและอันตรายสำหรับการทำงานในแต่ละวัน อย่างไรก็ตาม ฟอเร็กซ์ค้าน้ำมัน- ในทางปฏิบัติเหมือนกับการดำเนินการกับคู่สกุลเงิน

ความแตกต่างอยู่ที่ปริมาณเลเวอเรจและระดับมาร์จิ้นสำหรับผู้เข้าร่วมการแลกเปลี่ยน

ครั้งหนึ่งคุณสามารถสรุปข้อตกลงกับ "ทองคำดำ" สำหรับสิบหนึ่งพันบาร์เรลขึ้นไปซึ่งจะต้องแสดงเป็นดอลลาร์อเมริกัน ซื้อขายน้ำมันในฟอเร็กซ์เป็นไปได้ผ่านสัญญาส่วนต่าง เช่นเดียวกับสินทรัพย์ที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ที่สามารถแข่งขันได้ในแง่ของวันที่ดำเนินการและการชำระเงินสด

มีน้ำมันสองยี่ห้อหลักที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการทำข้อตกลง ได้แก่ North Sea Brent และ West Texas WTI ประเภทแรกเป็นทรัพยากรที่แพงที่สุด เนื่องจากมีระดับการทำให้บริสุทธิ์สูง หากคุณตัดสินใจที่จะใช้ ฟอเร็กซ์, ถึง ซื้อขายบนเครื่องหมายคำพูด น้ำมันวิธีที่ดีที่สุดคือเริ่มงานด้วยสัญญาน้ำมันภายใต้ชื่อแบรนด์ BRENT

กลยุทธ์ในการซื้อขาย “ทองคำดำ” ในฟอเร็กซ์นั้นง่ายมาก สัญญาที่เปิดเผยแต่ละรายการมีวันที่เสร็จสมบูรณ์ของตัวเอง เมื่อถึงตำแหน่งที่เปิดอยู่จะถูกยกเลิก และตำแหน่งที่ยังไม่เสร็จจะถูกปิด เมื่อกลับมาทำงานต่อในสัญญาอื่น คุณจะต้องกำหนดวันหมดอายุใหม่สำหรับการจัดส่ง แต่จะใช้อัตราใหม่ในปัจจุบัน

ช่วงเวลาที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในการซื้อขาย “ทองคำดำ”

เมื่อคำนึงถึงตารางการทำงานทั่วไปของการแลกเปลี่ยนทางการเงินแล้ว จะเห็นได้ว่าหลักๆ ถึงเวลาซื้อขายน้ำมันในฟอเร็กซ์เริ่มเวลา 01.00 น. ในวันอาทิตย์และสิ้นสุดเวลา 22.00 น. ของวันศุกร์ GMT ช่วงเวลานี้เกี่ยวข้องกับทั้ง Brent และ WTI ความบังเอิญของช่วงเวลานี้ทำให้คุณสามารถทำงานพร้อมกันกับสินทรัพย์หลายรายการพร้อมกันได้ หากจำเป็น

เพื่อการซื้อขายที่ดีที่สุด ควรเลือก เริ่มต้นการซื้อขายน้ำมันบน Forexในเซสชั่นอเมริกาและยุโรป เมื่อสภาพคล่องและความผันผวนของตราสารทางการเงินเพิ่มขึ้น เพื่อคาดการณ์สินทรัพย์น้ำมันอย่างมีประสิทธิภาพ คุณจะต้องติดตามข่าวเศรษฐกิจในยูโรโซน โดยเฉพาะในสหราชอาณาจักรและเยอรมนี

รายงานข้อมูลสำคัญจะเป็นข้อมูลจากรัสเซียเกี่ยวกับการผลิตและการใช้น้ำมันและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมรวมทั้งจากอเมริกา

โดยคำนึงถึงรายงานที่ได้รับ ค้าน้ำมันบน ฟอเร็กซ์มีประสิทธิผลมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้

การต่อสู้ทางการเมืองเพื่อแหล่งน้ำมันและการก่อสร้างท่อส่งน้ำมันระหว่างประเทศหุ้นส่วนก็มีความสำคัญอย่างยิ่งในการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาของเครื่องมือทางการเงินนี้

คุณต้องการที่จะเริ่มซื้อขายน้ำมันในตลาดหลักทรัพย์แต่ไม่รู้จะทำอย่างไร? นี่คือตัวอย่างการซื้อขายจริงโดยเทรดเดอร์มืออาชีพ Lance Bags และการวิเคราะห์ธุรกรรมของเขากับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันเบรนท์ สามารถเรียนรู้บทเรียนอะไรได้บ้าง?

สิ่งที่ยอดเยี่ยมอย่างหนึ่งเกี่ยวกับการมีส่วนร่วมของฉันกับการศึกษาเรื่องการซื้อขายหุ้นคือการทำให้ฉันมีโอกาสโต้ตอบกับเทรดเดอร์หน้าใหม่มากมาย คำถามหนึ่งที่ฉันเจออยู่ตลอดเวลาคือ:

เหตุใดการซื้อขายน้ำมันของฉันจึงไม่ทำกำไร? ฉันคิดว่าแนวคิดการซื้อขายนั้นดี แต่ก็ไม่ได้ผล

เทรดเดอร์น้ำมันล่วงหน้ามือใหม่ต้องการทราบว่าพวกเขาล้มเหลวในการวิเคราะห์หรือการตัดสินใจตรงไหน พวกเขาต้องการรู้ว่าพวกเขาทำอะไรผิด แต่ปรากฎว่าบ่อยครั้งไม่มีข้อผิดพลาดในการวิเคราะห์หรือการตัดสินใจ

ความเป็นจริงของการเก็งกำไรในอนาคตในตลาดหลักทรัพย์ - ทุกคนทำผิดพลาด

คุณไม่สามารถซื้อขายได้โดยไม่สูญเสีย

ฉันเข้าใจพวกเขาได้ เราชอบที่จะชนะ เราไม่ชอบที่จะสูญเสีย เราชอบที่จะวิเคราะห์และตัดสินใจซื้อขายให้ถูกต้อง เราไม่ชอบการยอมรับความผิดพลาด อุตสาหกรรมการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการศึกษาด้านการค้าทั้งหมดถูกสร้างขึ้นตามคำมั่นสัญญา “แสดงวิธีค้นหาข้อตกลงที่ชนะ”

แต่การซื้อขายล่วงหน้าไม่ใช่เกมแห่งความถูก ไม่เสมอไป ความสำเร็จในตลาดหลักทรัพย์อยู่ที่การทำกำไรจากการซื้อขายหลายครั้ง ซีรีส์ที่มีทั้งการซื้อขายที่ชนะและแพ้

เกมนี้เกี่ยวกับการเอาเงินจากการแลกเปลี่ยนให้ได้มากที่สุดเมื่อคุณคิดถูก และเมื่อคุณผิด - ปิดตำแหน่ง จำกัดการขาดทุนโดยเร็วที่สุด เป้าหมายคือเมื่อชุดการซื้อขายของคุณเสร็จสมบูรณ์ ผลลัพธ์ที่ได้ควรเป็นกำไร

เรามาดูลำดับการซื้อขายสั้นๆ ของฉันในตลาดฟิวเจอร์สน้ำมันเบรนท์กันดีกว่า การซื้อขายของฉันเกิดขึ้นไม่นานหลังจากที่ข่าวสินค้าคงคลังน้ำมันดิบออกมา

เรากำลังดูช่วงการซื้อขายที่ต่ำมาก เราเห็นความผันผวนสูงและราคาน้ำมันที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว อย่ากลัวสิ่งนี้หากคุณซื้อขายในตลาดอื่น ในช่วงเวลาอื่น โดยใช้กลยุทธ์อื่น - หลักการนี้มั่นคงและได้ผลเสมอ มันไม่เกี่ยวกับความถูกต้อง สิ่งสำคัญคือการจัดการผู้ชนะและผู้แพ้เพื่อที่คุณจะได้รับผลกำไรสุดท้ายหลังจากการเทรดหลายครั้ง

ในลำดับการซื้อขายล่วงหน้าของ Brent นี้ การตัดสินใจซื้อขายทุกครั้งยกเว้นการตัดสินใจใดครั้งหนึ่งนั้นไม่ถูกต้อง แต่ซีรีส์โดยรวมกลับกลายเป็นว่าชนะ!

แผนภูมิสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันเบรนท์

แท่งเทียนกว้างที่จุดเริ่มต้นของแผนภูมิแสดงข่าวประชาสัมพันธ์

เมื่อปิดสถานะ Long ฉันก็มีความสุข แต่การซื้อขายนี้หายไปแล้ว และฉันต้องติดตามการซื้อขายครั้งต่อไป ฉันพลาดไปครั้งหนึ่งเมื่อราคาน้ำมันหลังจากสมดุลที่ด้านบนเริ่มลดลง

ฉันสังเกตเห็นว่าการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มเริ่มลดลงใกล้แนวรับที่เกิดจากจุดต่ำสุดของเทียนเมื่อมีข่าวเกี่ยวกับอุตสาหกรรมน้ำมันออกมา ผมใช้รูปแบบ 1-2-3 จากกลยุทธ์การซื้อขายแบบ Price Action ทำการเทรดระยะยาวเชิงรุก โดยหวังว่าราคาจะขึ้นอย่างแข็งแกร่ง... แต่สิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้น เป็นผลให้ฉันปิดสถานะบางส่วนที่ศูนย์ ส่วนที่สองบวก 1 เซ็นต์ นี่เป็นสัญญาณการซื้อขายที่มีความน่าจะเป็นต่ำที่จะประสบความสำเร็จ แต่ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนกำไรและความเสี่ยงที่สมเหตุสมผล การซื้อขายดังกล่าวมีสิทธิที่สมเหตุสมผล

ข้อตกลงที่สามคือความต่อเนื่องของเกมโดยใช้แนวคิดเดียวกัน ครั้งนี้ ฉันกำลังฝ่าวงล้อมขาลงปลอม และเข้าสู่สถานะซื้อ หลังจากที่ผ่านระดับต่ำสุดมาหลายครั้ง น้ำมันก็ขึ้นไปที่ระดับแนวรับก่อนหน้าและทะลุผ่านมันไปได้ เป็นผลให้ฉันปิดตำแหน่งครึ่งหนึ่งที่ศูนย์ และตำแหน่งที่สอง - ลบ 3 เซนต์ แผนคล้ายกัน - ติดตามการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ Brent ขึ้นไปหรือออกจากตลาด ฉันพิจารณาถึงความเป็นไปได้ที่ความคาดหวังของฉันสำหรับการทดสอบจุดสูงสุดล่าสุดอีกครั้งอาจผิดพลาด แต่ฉันโต้แย้งจุดยืนของฉันโดยข้อเท็จจริงที่ว่าราคาไม่สามารถลดลงได้

การค้าครั้งที่สี่คือความพยายามครั้งสุดท้าย ฉันไม่พอใจกับเธอ (ใช่ แต่ฉันดีใจกับการสูญเสียครั้งก่อน) การเคลื่อนไหวของราคาแสดงให้เห็นถึงความดื้อรั้นที่ไม่ต้องการลง และฉันเชื่อว่ามันจะขึ้นสู่ระดับสูงสุดก่อนหน้านี้แบบไดนามิก ราคาน้ำมันอัปเดตขั้นต่ำต่ำกว่าเส้นประเพียง 3 เซนต์ และฉันก็เข้าสู่สถานะซื้อ ครึ่งหนึ่งปิดโดยขาดทุน 5 เซนต์ และอีก 6 เซนต์

การซื้อขายที่ไม่ประสบความสำเร็จสามครั้งติดต่อกัน! แต่อย่างไรก็ตาม ในผลลัพธ์โดยรวมของวันนั้น ฉันอยู่ในความมืดมน ต้องขอบคุณข้อตกลงแรกที่พิสูจน์ว่าฉันถูกต้อง

สิ่งสำคัญที่สุดคือต้องใช้ราคาสูงสุดในตลาดหลักทรัพย์เมื่อการคาดการณ์ของคุณถูกต้อง และตัดขาดทุนอย่างรวดเร็วหากราคาขัดแย้งกับคุณ สิ่งนี้เป็นจริงไม่เพียงแต่สำหรับการซื้อขายน้ำมันเท่านั้น แต่ยังรวมถึงตลาดอื่นๆ ด้วย

ไม่จำเป็นต้องพิสูจน์ให้ตลาดเห็นว่ามันผิด! เพียงอ่านแผนภูมิและมองหาโอกาสที่ราคาต่อรองเป็นที่ต้องการของคุณ แต่จำไว้ว่าโอกาสของคุณจะไม่มีทางเป็น 100%

ฉันหวังว่าตัวอย่างนี้จะเป็นประโยชน์และช่วยให้คุณเข้าใจวิธีซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันเบรนท์ได้ดีขึ้น

น้ำมันเป็นตัวพาพลังงานที่สำคัญที่สุดของสังคมยุคใหม่ มีเหตุผลพื้นฐานสามประการที่ทำให้ผลิตภัณฑ์นี้ได้รับความนิยม:

• ความต้องการวัสดุที่ประกอบด้วยส่วนประกอบคาร์โบไฮเดรตเพิ่มขึ้น
• การจำกัดกำลังการผลิตสำหรับการสกัดและการแปรรูปวัตถุดิบ
• พลังงานนิวเคลียร์ซึ่งน่าจะกลายเป็นแหล่งพลังงานหลักในอนาคต ปัจจุบันยังด้อยพัฒนาและไม่สามารถตอบสนองความต้องการของประชาชนได้

มาดูองค์ประกอบทางเศรษฐกิจของน้ำมันและพูดคุยเกี่ยวกับวิธีที่คุณสามารถสร้างรายได้จากมัน

น้ำมัน: ลักษณะทั่วไป

น้ำมันเป็นส่วนหนึ่งขององค์ประกอบทางเคมีขององค์ประกอบหลายอย่างดังนั้นการเพิ่มขึ้นของต้นทุนของส่วนประกอบนี้ทำให้ราคาสินค้าสาธารณะและอุตสาหกรรมส่วนใหญ่เพิ่มขึ้น

ในรูปแบบน้ำมันดิบ น้ำมันที่สกัดได้จะมีคุณสมบัติที่แตกต่างกันออกไปซึ่งจะถูกกำหนดโดยแหล่งน้ำมันนั้น (มีเกรดหลักมากกว่า 200 ชนิด) เพื่อหลีกเลี่ยงความสับสน ผู้เข้าร่วมการแลกเปลี่ยนได้ระบุสายพันธุ์หลักสามชนิดที่ถือเป็นผลิตภัณฑ์มาร์กเกอร์ (ข้อมูลอ้างอิง) สภาพคล่องสูงทำให้สามารถดำเนินการซื้อขายกับน้ำมันได้

น้ำมัน: เกรดมาร์กเกอร์

WTI

เบรนต์

ดูไบ (โอมาน)

หากเราเปรียบเทียบปริมาณธุรกรรม ตัวเลขสูงสุดจะถูกบันทึกไว้ในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYMEX) และตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (ICE)

น้ำมันเป็นทรัพยากรที่ละเอียดอ่อน ซึ่งมูลค่าได้รับอิทธิพลอย่างมากจากเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจขั้นพื้นฐาน (ข่าว) ที่เกิดขึ้นในโลก

ผลกระทบของข่าวต่อราคา

หากรายงานที่เผยแพร่ระบุว่าภาคน้ำมันมีการปรับปรุง ตลาดก็จะมีอุปทานล้นตลาด	เหตุผลในการลดราคาน้ำมัน
ทุกอย่างมีเสถียรภาพ ข้อมูลสอดคล้องกับการคาดการณ์ที่ทำไว้ก่อนหน้านี้	การเคลื่อนไหวด้านข้างเกิดขึ้นในตลาด (ราคาเคลื่อนไหวภายในช่องราคาที่กำหนด)
เมื่อภาคน้ำมันประสบปัญหาก็เกิดการขาดแคลน	เหตุผลในการเติบโตของตลาด

หากสินทรัพย์ของคุณในการแลกเปลี่ยนทางการเงินคือน้ำมัน นี่คือรายการข้อมูลสำคัญที่คุณต้องติดตามเมื่อทำการวิเคราะห์ตลาด:

• สถานะของเงินดอลลาร์ (สกุลเงินที่อ่อนค่าลงส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นและในทางกลับกัน)
• การตัดสินใจทั้งหมดที่ทำโดย OPEC (ผู้ส่งออกรายใหญ่)
• คำแถลงของกระทรวงพลังงานของสหรัฐอเมริกาเกี่ยวกับปริมาณสำรองผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมในปัจจุบันในประเทศ
• นำเข้าข้อมูลที่เผยแพร่ในสหรัฐอเมริกา
• การคาดการณ์จาก API
• ข้อมูลการส่งออกน้ำมันจากประเทศผู้ผลิตน้ำมันชั้นนำ
• สภาพอากาศ (ในช่วงเย็นความต้องการเพิ่มขึ้นและในช่วงที่อบอุ่นความต้องการจะลดลง)
• สถานะของอุตสาหกรรมยานยนต์ (การเติบโตของตลาดนำไปสู่ความต้องการที่เพิ่มขึ้นและในทางกลับกัน)
• สถานการณ์ด้านสิ่งแวดล้อม (ข้อมูลเกี่ยวกับผลกระทบด้านลบของน้ำมันต่อธรรมชาติทำให้กำลังการผลิตลดลง)

อัลกอริธึมการวิเคราะห์ข่าว

• ก่อนอื่น เทรดเดอร์จำเป็นต้องติดตามข่าวที่อาจทำให้เกิดการสะท้อนในตลาด
• หลังจากนั้นจะมีการประเมินผลกระทบต่อราคา
• การทำธุรกรรมจะดำเนินการตามปฏิกิริยาที่คาดหวัง

คำเตือน!การวิเคราะห์น้ำมันขั้นพื้นฐานต้องใช้ประสบการณ์ ความจริงก็คือมีการเผยแพร่ข้อมูลจำนวนมากเกี่ยวกับแหล่งพลังงานนี้อย่างต่อเนื่องซึ่งจำเป็นต้องได้รับการประมวลผลอย่างเหมาะสม ตัวอย่างเช่น มีการเปิดเผยรายงานพื้นฐานสองฉบับเมื่อเร็วๆ นี้:

• ปริมาณสำรองน้ำมันที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกา (สาเหตุของการตกต่ำของตลาด);
• ปัญหาการผลิตน้ำมันในประเทศจีน (เงื่อนไขเบื้องต้นสำหรับการเติบโต)

ผลกระทบต่อน้ำมัน: มีการปรับฐานลดลงเล็กน้อย และราคากลับสู่ระดับก่อนหน้า

คำแนะนำ : หากคุณยังใหม่ต่อการซื้อขาย โปรดอยู่นอกตลาดระหว่างที่มีข่าวสำคัญเผยแพร่

มีหลายวิธีในการทำธุรกรรมน้ำมัน สิ่งเหล่านี้อาจเป็นธุรกรรมโดยตรงที่สรุปโดยตรงระหว่างผู้ใช้และผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม หรือธุรกรรมการแลกเปลี่ยนที่ไม่มีการส่งมอบน้ำมันทางกายภาพ

ต่อไป เราจะพูดถึงฟิวเจอร์สน้ำมัน เนื่องจากนี่เป็นภาคการลงทุนทางการเงินที่มีแนวโน้มและเติบโตเร็วที่สุด ซึ่งเทรดเดอร์เอกชนสามารถสร้างรายได้โดยการคาดการณ์ความผันผวนของราคา

ข้อดีของฟิวเจอร์ส

• ในการทำธุรกรรม การมีเงินทุนในเงินฝากมาร์จิ้นก็เพียงพอแล้ว เหล่านั้น. ต้องจ่ายเพียง 10% ของมูลค่าตลาดของสัญญา
• หลักประกันจำนวนเล็กน้อยทำให้จำนวนค่าคอมมิชชั่นและต้นทุนการทำธุรกรรมไม่สูงเท่ากับในตลาดหุ้น

อย่าลืมเกี่ยวกับสภาพคล่องสูงของฟิวเจอร์ส ฟีเจอร์นี้ช่วยให้เทรดเดอร์ทำงานกับระบบการหารายได้ที่หลากหลาย

เทคนิคการซื้อขายน้ำมันล่วงหน้าที่มีประสิทธิภาพ

ร่อน	การซื้อขายระหว่างวัน	การซื้อขายระยะกลาง
ลักษณะเฉพาะ
มีการเปิดการซื้อขายจำนวนมากภายในระยะเวลาอันสั้น กำไรจะถูกบันทึกเป็นส่วนเล็กๆ	รอบธุรกรรมทั้งหมดเกิดขึ้นภายในหนึ่งวันทำการ	เทรดเดอร์สามารถใช้เวลามากกว่าหนึ่งวันในการซื้อขายหนึ่งครั้ง
ข้อดี
คุณสามารถทำงานด้วยทุนเพียงเล็กน้อย ความสูญเสียจากการซื้อขายติดลบมีน้อยมาก	ระบบส่วนใหญ่ไม่ต้องการเงินทุนจำนวนมากในการดำเนินการ ความเข้มข้นในการซื้อขายระดับปานกลางทำให้มีเวลาว่างมากขึ้น	สัญญาณรบกวนจากตลาดต่ำทำให้เครื่องมือนี้สะดวกมากสำหรับการคาดการณ์ การวิเคราะห์และการดำเนินการซื้อขายต้องใช้เวลาขั้นต่ำ
ข้อบกพร่อง
ความเครียดทางจิตใจในระดับสูง การจ้างงานเต็มรูปแบบ	ในกรณีที่การคาดการณ์ไม่ถูกต้อง ขนาดของ Drawdown อาจค่อนข้างมีนัยสำคัญ	เพื่อการเทรดคุณภาพสูง คุณต้องมีเงินทุนที่น่าประทับใจ

มาดูตัวอย่างที่เปิดเผยเทคนิคที่นำเสนอแต่ละเทคนิคโดยละเอียดยิ่งขึ้น (ในทุกกรณี จะใช้แผนภูมิสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันเบรนท์)

ร่อนน้ำมันในอนาคต

ในการเริ่มต้นการซื้อขาย คุณต้องเปลี่ยนไปใช้กรอบเวลาห้านาทีและเพิ่มตัวบ่งชี้สามตัวลงในแผนภูมิ: RSI, MACD และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

กราฟที่เสร็จแล้วจะมีลักษณะดังนี้:

อัลกอริธึมการซื้อขาย

ซื้อ	ขาย
มุมเอียง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
กำลังเติบโต	จากมากไปน้อย
MACD
คอลัมน์เหนือเส้นกึ่งกลาง	คอลัมน์ใต้เส้นกึ่งกลาง
วงดนตรีกำลังเพิ่มขึ้น	ลายเส้นกำลังลดลง
เส้นอาร์เอสไอ
เพิ่มขึ้น	น้ำตก
หยุดการสูญเสีย: 10 คะแนน
ขายทำกำไร: 25 คะแนน

ซื้อดีล

ธุรกรรมการขาย

การซื้อขายน้ำมันล่วงหน้าระหว่างวัน

กรอบเวลารายชั่วโมงเหมาะสมที่สุดสำหรับการนำระบบนี้ไปใช้ นี่คือตัวชี้วัดที่จะใช้:

• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
• พาราโบลาซาร์;
• MACD.

ตารางเวลาที่เตรียมไว้อย่างเหมาะสมมีลักษณะดังนี้:

อัลกอริธึมการซื้อขาย

ซื้อ	ขาย
ทิศทางของการทำลายเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
จากล่างขึ้นบน	จากบนลงล่าง
MACD
บาร์ที่อยู่เหนือศูนย์	บาร์ต่ำกว่าศูนย์
วงดนตรีกำลังเพิ่มขึ้น	ลายเส้นกำลังลดลง
พาราโบลาซาร์
เหนือกราฟ	ด้านล่างแผนภูมิ
หยุดการสูญเสีย: 25 จุด
ขายทำกำไร: 75 จุด
เมื่อสิ้นสุดวันซื้อขาย เราจะปิดข้อตกลงโดยไม่คำนึงถึงผลลัพธ์

ซื้อดีล

ธุรกรรมการขาย

การซื้อขายน้ำมันล่วงหน้าระยะกลาง

หากต้องการซื้อขายโดยใช้วิธีนี้ คุณจะต้องกำหนดกรอบเวลาสี่ชั่วโมงและพล็อตตราสารต่อไปนี้บนกราฟ:

• อาร์เอสไอ;
• สุ่ม;
• จระเข้;
• ออสซิลเลเตอร์ที่ยอดเยี่ยม

ลักษณะที่ปรากฏของกราฟผลลัพธ์:

อัลกอริธึมการซื้อขาย

ซื้อ	ขาย
มุมเส้นจระเข้
เพิ่มขึ้น	กำลังลดลง
ทิศทางของเส้น Stochastic
ความสูง	ตก
เส้นอาร์เอสไอ
เพิ่มขึ้น	จากมากไปน้อย
ตำแหน่งของบาร์ Awesome Oscillator
สูงกว่าค่าเฉลี่ย	ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย
หยุดการสูญเสีย: 50 คะแนน
ขายทำกำไร: 200 คะแนน
ข้อตกลงสามารถเปิดได้หลายวัน

ซื้อดีล

ธุรกรรมการขาย

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ทางการเงินที่น่าเชื่อถือที่สุดที่แม้แต่นักลงทุนเอกชนที่มีเงินทุนเริ่มต้นเพียงเล็กน้อยก็สามารถใช้ได้ การเลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสมและเรียนรู้ที่จะควบคุมความเสี่ยงก็เพียงพอแล้ว

น้ำมันไม่ได้เป็นเพียงองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของระบบพลังงานและเศรษฐกิจโลก แต่ยังเป็นหนึ่งในเครื่องมือแลกเปลี่ยนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดอีกด้วย ปฏิกิริยาของราคา “ทองคำดำ” ต่อเหตุการณ์โลกทำให้การซื้อขายน้ำมันไม่เพียงแต่ทำกำไรได้เท่านั้น แต่ยังเป็นกิจกรรมที่น่าตื่นเต้นอีกด้วย

หลักการซื้อขายแลกเปลี่ยนน้ำมัน

มีหลายวิธีในการแลกเปลี่ยนน้ำมัน:

• การใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่สรุปจากการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์
• ผ่านสัญญาที่ทำขึ้นในตลาดซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์;
• ด้วยความช่วยเหลือของสัญญาระยะยาวที่ทำโดยผู้ผลิตน้ำมันและผู้บริโภค

ปริมาณน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดมีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนสองแห่ง:

• การแลกเปลี่ยนการค้านิวยอร์ก NYMEX;
• ลอนดอนอินเตอร์คอนติเนนตัลแลกเปลี่ยน ICE

น้ำมันยังมีการซื้อขายในปริมาณที่น้อยกว่าในการแลกเปลี่ยนของโตเกียว เซี่ยงไฮ้ และดูไบ

ตลาดน้ำมันที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ไม่มีสถานที่ตั้งเฉพาะเจาะจง ต่างจากตลาดแลกเปลี่ยน สามารถจำแนกได้ว่าเป็นเครือข่ายนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ระดับโลกซึ่งมีการสรุปธุรกรรมการขายและการซื้อน้ำมัน

มีปริมาณน้ำมันมาตรฐานที่ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน ซึ่งโดยปกติจะอยู่ที่ 1,000 ต่อสัญญา ไม่มีมาตรฐานดังกล่าวในตลาดที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ การดำเนินการซื้อขายสามารถทำได้ในทุกปริมาณ เช่น รถถังรถไฟหนึ่งถัง เรือบรรทุกน้ำมันสองลำ ฯลฯ พร้อมการส่งมอบไปยังจุดที่เลือกในโลก

ราคาน้ำมันที่เกิดขึ้นจากการซื้อขายแลกเปลี่ยนนั้นมีการกระจายอย่างกว้างขวางบนเว็บไซต์ที่เกี่ยวข้องและมักถูกกล่าวถึงในรายงานข่าว ราคาที่เกิดขึ้นในตลาดที่ขายตามเคาน์เตอร์ไม่ได้รับการจำหน่ายดังกล่าว สามารถพบได้ในรายงานจากหน่วยงานราคาน้ำมัน เช่น Platts หรือ Argus Media

ราคาน้ำมันหนึ่งบาร์เรลกำหนดได้อย่างไร?

น้ำมันที่สกัดจากแหล่งต่างๆ ทั่วโลกมีคุณสมบัติทางเคมีและกายภาพที่แตกต่างกันตามธรรมชาติ มีเหตุผลที่จะสรุปได้ว่าด้วยเหตุนี้น้ำมันจากแหล่งต่างๆ จะมีราคาแตกต่างกัน เป็นที่น่าสังเกตทันทีว่าน้ำมันที่จำหน่ายให้กับตลาดโลกนั้นเป็นส่วนผสมของน้ำมันจากหลายแหล่งที่ตั้งอยู่ในภูมิภาคหนึ่ง สารผสมดังกล่าวหรือตามที่พวกเขากล่าวกันว่าเป็นพันธุ์ต่างๆเรียกว่าสารผสมมาตรฐานหรือเครื่องหมายและได้รับชื่อทางการค้าของตัวเอง

ในยุโรปและเอเชีย เกรดอ้างอิงถือเป็นส่วนผสมของน้ำมันดิบจาก 15 แหล่งที่ตั้งอยู่ในทะเลเหนือ และเรียกว่า เบรนต์- ในสหรัฐอเมริกาจะพิจารณาความหลากหลายของเครื่องหมาย น้ำมัน WTI (เวสต์เท็กซัสระดับกลาง)ซึ่งมีชื่อเรียกอีกอย่างหนึ่ง หวานเบาๆ- ในตะวันออกกลางมีมาตรฐานผสมระหว่างน้ำมันดิบดูไบและโอมาน เรียกว่า น้ำมันดิบตะวันออกกลาง- น้ำมันรัสเซีย เทือกเขาอูราลเป็นส่วนผสมของน้ำมันจากทุ่งในภูมิภาคโวลก้า-อูราลและทุ่งในไซบีเรียตะวันตก น้ำมันหลักมีประมาณ 200 ชนิด

เนื่องจากมีเกรดน้ำมันจำนวนมาก เกรดน้ำมันต่อไปนี้จึงถูกระบุสำหรับการซื้อขายแลกเปลี่ยน: Brent, WTI และตะวันออกกลาง เนื่องจากการแข่งขันในการซื้อขายแลกเปลี่ยนเกือบจะสมบูรณ์แบบ ราคาน้ำมันที่เกิดขึ้นจากการแลกเปลี่ยนจึงถือเป็นเป้าหมายสูงสุด

ตามกฎแล้วจะมีการคำนวณต้นทุนของน้ำมันเกรดหนึ่งโดยมีส่วนลดเป็นเกรดมาตรฐานหนึ่งเกรดขึ้นไป สูตรที่แน่นอนในการคำนวณราคาระบุไว้ในสัญญาซื้อหรือขาย และคำนึงถึงคุณสมบัติพื้นฐานของน้ำมันประเภทที่กำหนด (ความหนาแน่นและปริมาณกำมะถัน) รวมถึงต้นทุนการขนส่ง ตัวอย่างเช่น ต้นทุนของน้ำมัน Russian Urals และ Siberian Light คำนวณเป็นส่วนลดเมื่อเปรียบเทียบกับเกรด Brent อ้างอิง

เป็นครั้งแรกที่การเชื่อมโยงราคาน้ำมันที่ขายกับราคาตลาดปัจจุบันเปิดตัวในปี 1986 โดยบริษัท PEMEX ในเม็กซิโก ต่อมาแนวปฏิบัตินี้แพร่หลายไปทั่วโลกและเป็นแนวทางหลักในการกำหนดราคาขายน้ำมัน แม้ว่าสัญญาระยะยาวบางสัญญาระหว่างผู้ผลิตน้ำมันและผู้บริโภคยังคงระบุราคาน้ำมันไว้โดยเฉพาะ แต่วิธีการกำหนดราคาหลักในปัจจุบันเป็นสูตรที่ระบุไว้ในสัญญา ซึ่งกำหนดราคาน้ำมันที่ขายเป็นราคาตลาดปัจจุบัน

ทำไมราคาน้ำมันถึงแสดงเป็นดอลลาร์?

แนวทางปฏิบัติทั่วโลกคือการแสดงเป็นดอลลาร์สหรัฐ และมีเหตุผลหลายประการสำหรับสิ่งนี้

• เหตุผลแรกก็คือ ปัจจุบัน น้ำมันกลายเป็นสกุลเงินอิสระเมื่อมองจากมุมมองทางการเงิน และอย่างที่คุณทราบสกุลเงินทั้งหมดมีความสัมพันธ์กับดอลลาร์อเมริกัน อย่างไรก็ตาม นี่คือเหตุผลว่าทำไมการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันจึงไม่เพียงสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในความสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการแข็งค่าหรืออ่อนค่าของเงินดอลลาร์ด้วย
• เหตุผลที่สองคือเมื่อซื้อขายน้ำมันเป็นดอลลาร์ บริษัทต่างๆ จะลดต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการแปลงสกุลเงินหนึ่งเป็นอีกสกุลเงินหนึ่ง การแปลงสกุลเงินของคุณเป็นดอลลาร์หรือกลับกันหนึ่งครั้งนั้นง่ายกว่าและถูกกว่ามาก แทนที่จะแปลงรูเบิลเป็นยูโร จากนั้นเป็นหยวน ฯลฯ บริษัทต่างๆ ชอบเงินดอลลาร์เพราะเป็นสกุลเงินที่มีสภาพคล่องและสะดวกที่สุดและมีค่าธรรมเนียมการแปลงต่ำ
• การกำหนดราคาน้ำมันเป็นดอลลาร์ยังช่วยอำนวยความสะดวกอย่างมากในการวิเคราะห์ราคาเปรียบเทียบและการทำธุรกรรมเก็งกำไร

ดังนั้นการซื้อขายน้ำมันในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐจึงไม่มีอะไรมากไปกว่าสามัญสำนึกและข้อกำหนดของความเป็นจริงทางเศรษฐกิจ

ปัจจุบัน ที่ London InterContinental Exchange ICE ปริมาณน้ำมันเบรนท์ต่อวันอยู่ที่ 70,000 สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ซึ่งเทียบเท่ากับปริมาณการผลิตน้ำมันดิบรายวัน ปริมาณการซื้อขายน้ำมัน WTI บน New York Mercantile Exchange NYMEX มีจำนวน 50,000 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าต่อวัน ในเวลาเดียวกัน อุปทานทางกายภาพของน้ำมันภายใต้สัญญาที่สรุปไว้ในการแลกเปลี่ยนมีเพียงประมาณ 1% ของปริมาณการซื้อขายทั้งหมด การเปลี่ยนแปลงของการเทรดดังกล่าวเปิดโอกาสที่น่าสนใจและทำกำไรให้กับเทรดเดอร์ที่ตัดสินใจเทรดน้ำมัน

ผู้เชี่ยวชาญของนิตยสาร Valve Engineering Yuri Zhestin แบ่งปันความคิดของเขาเกี่ยวกับการพัฒนาราคาน้ำมันและวิธีการทำงานของตลาดโดยทั่วไป.

“สถานการณ์เมื่อปลายปีที่แล้วกระตุ้นให้เราพิจารณาปัญหานี้ให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น คุณสามารถถามแตกต่างออกไปได้ในลักษณะที่น่าตกตะลึง เป็นไปได้อย่างไรที่เทรดเดอร์ไม่กี่พันคนมีผลกระทบอย่างมากต่อชีวิตประจำวันของผู้คนหลายสิบล้านคน? การเสพติดที่แปลกประหลาด; เสมียนที่ได้รับอาหารอย่างดีเล่นกับตัวเลขบน Forex หรือในระบบการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ และจากเกมของพวกเขา คุณและฉันจึงซื้อผลิตภัณฑ์ในร้านค้าที่มีราคาแพงกว่าหนึ่งเท่าครึ่ง มีบางอย่างผิดปกติที่นี่คุณไม่คิดเหรอ?

ราคาน้ำมัน

น้ำมันจริงแทบจะไม่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ มันมีองค์ประกอบและคุณสมบัติที่แตกต่างกันเกินไป มันมาจากการฝากแต่ละครั้ง และมีมากกว่า 200 สายพันธุ์หลักในโลก และสินค้าโภคภัณฑ์ต้องเป็นมาตรฐาน ดังนั้น เพื่อซื้อขายน้ำมัน ตลาดแลกเปลี่ยนจึงได้พัฒนาเกรดมาร์กเกอร์แบบมีเงื่อนไข ซึ่งมีการกำหนดลักษณะเฉลี่ยบางอย่างสำหรับภูมิภาคที่กำหนด เกรดมาตรฐานที่ผู้ค้าน้ำมันชื่นชอบคือ Brent ซึ่งเป็นส่วนผสมของน้ำมันดิบจากแหล่งทะเลเหนือ 15 แห่ง มี WTI เกรดอเมริกา ซึ่งเป็นส่วนผสมของน้ำมันจากทุ่งเท็กซัสตะวันตก อีกแห่งคือดูไบ/โอมาน ชื่อนี้บ่งบอกตัวตนแล้ว เกรดรัสเซียซึ่งโดยเฉลี่ยคุณสมบัติของน้ำมันที่มาจากแหล่งไซบีเรียตะวันตก, อูราลและโวลก้าเรียกว่าอูราล และราคาน้ำมันจริงสามารถเชื่อมโยงกับราคาแลกเปลี่ยนได้โดยใช้สูตรบางอย่างที่คำนึงถึงความเบี่ยงเบนของคุณลักษณะจากเกรดเครื่องหมาย

ดังนั้นราคาน้ำมันเบรนต์ที่ทุกคนพูดคุยและเขียนและสามารถดูได้ในหน้าหลักของยานเดกซ์นั้นไม่ใช่ราคาน้ำมันจริงจากสาขาเฉพาะเลย แล้วทุกอย่างจะดีเองรู้สูตรแล้ว... แต่ปัญหาคือ ไม่ใช่ราคาน้ำมันเลย! นี่คืออัตราแลกเปลี่ยนของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับมัน! ใช่ ใช่ ถ้าคุณไม่เชื่อฉัน ลองดู ตลาดแลกเปลี่ยนไม่ได้ซื้อขายน้ำมัน แต่เป็นฟิวเจอร์ส! และเป็นเรื่องที่น่าทึ่งมากที่ทุกคนที่พูดและเขียนเกี่ยวกับราคาน้ำมันดูเหมือนจะบอกเป็นนัยว่าพวกเขาเป็นหนึ่งเดียวกันโดยไม่สังเกตเห็นการทดแทนแนวคิด - จงใจหรือค่อนข้างจะพูดซ้ำตามคนอื่นอย่างไม่ไยดี ฉันจะพยายามอธิบายว่าการทดแทนคืออะไร

สัญญาฟิวเจอร์ส (จากอนาคตภาษาอังกฤษ - อนาคต) หรือเพียงแค่ฟิวเจอร์สคือข้อตกลงการซื้อและการขายที่ดูเหมือนธรรมดาพร้อมการดำเนินการเลื่อนออกไปในอนาคต ซึ่งสามารถสรุปได้ในตลาดหลักทรัพย์ แต่ก็มีคุณสมบัติที่สำคัญ ประการแรกคือมีมาตรฐานอย่างเคร่งครัด คู่สัญญาทั้งสองฝ่ายตกลงกันในเรื่องราคาเท่านั้น ส่วนอย่างอื่น (ปริมาณ คุณภาพ บรรจุภัณฑ์ กำหนดเวลา ฯลฯ) จะถูกกำหนดโดยการแลกเปลี่ยนในข้อกำหนด และที่สำคัญที่สุด สัญญาดังกล่าวไม่เพียงแต่เป็นสัญญาส่งมอบซึ่งเกี่ยวข้องกับการปฏิบัติงานจริงของทั้งสองฝ่ายเท่านั้น แต่ยังรวมถึงสัญญาการประนีประนอมด้วย เมื่อเมื่อถึงเส้นตายในการดำเนินการมาถึง ไม่มีใครส่งมอบสิ่งใดให้ใครเลย และทั้งสองฝ่ายเพียงชำระหนี้เท่านั้น พิจารณาถึงราคาที่แท้จริงของสัญญา

เพื่อให้ชัดเจน: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบชำระหนี้เปรียบเสมือน "การเดิมพันด้วยเงิน" ตัวอย่างเช่น หากคุณคิดว่าในวันที่ 1 มกราคม 2017 ดอลลาร์จะมีราคามากกว่า 100 รูเบิล และฉันคิดว่ามันจะมีราคาถูกกว่า เราสามารถเดิมพันสิ่งนี้ด้วยเงินรูเบิล หรือเราสามารถทำอะไรบางอย่างที่ซับซ้อนกว่านี้ได้: สร้าง ข้อตกลงว่าฉันจะขายคุณหนึ่งดอลลาร์ในวันนั้นในราคา 100 รูเบิล หากคุณทำถูก ข้อตกลงดังกล่าวจะเป็นประโยชน์ต่อคุณ คุณจะจ่ายเงินให้ฉันเพียงหนึ่งร้อยเหรียญ และขายดอลลาร์ของฉันให้มากกว่านี้ ถ้ามันถูกกว่าฉันก็จะชนะ แต่เพื่อที่จะปฏิบัติตามภาระหน้าที่ของฉัน ฉันจะต้องซื้อเงินหนึ่งดอลลาร์ จากนั้นให้คุณเพื่อแลกกับรูเบิลของคุณ แล้วคุณจะขายมันอีกครั้ง เหตุใดเราจึงต้องลำบากเช่นนี้? เรามาตกลงที่จะจ่ายตามอัตราแลกเปลี่ยนที่จะเป็นในวันที่ 1 มกราคม: เช่น 90 รูเบิล คุณจะจ่ายส่วนต่าง 10 ให้ฉัน และถ้า 120 ฉันจะให้คุณ 20 (ส่วนต่างเรียกว่า “มาร์จิ้น”) นี่จะเป็นฟิวเจอร์สการชำระบัญชี โปรดทราบว่าในการสรุปและดำเนินการ คุณไม่จำเป็นต้องรู้ว่าดอลลาร์มีลักษณะอย่างไรหรือคืออะไร การทราบอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับวันที่ระบุก็เพียงพอแล้ว

ทีนี้ลองนึกดูว่าหนึ่งสัปดาห์หลังจากสรุปสัญญากับคุณ Vasya Pupkin ผู้มองโลกในแง่ดีที่ไม่มีการแก้ไขมาพบฉันและประกาศว่า: "ฮ่า! ใช่แล้ว ดอลลาร์ในวันที่ 1 มกราคมจะน้อยกว่า 50 รูเบิล!” ซึ่งฉันแนะนำเขาอย่างมีไหวพริบ:“ ถ้าอย่างนั้นให้ฉันซื้อจากคุณในวันนี้ในราคานี้!” วาสยาเห็นด้วยอย่างมีความสุข เราสรุปข้อตกลงฟิวเจอร์ส... ตอนนี้ฉันมีสัญญาสองฉบับอยู่ในมือ สัญญาหนึ่งฉันซื้อหนึ่งดอลลาร์ในราคา 50 ดอลลาร์ อีกอันขายได้ 100 ดอลลาร์ และในวันเดียวกันนั้นเอง ซึ่งหมายความว่าฉันไม่สนใจอีกต่อไปว่าราคาจริงของเงินหนึ่งดอลลาร์จะอยู่ที่เท่าไร เงินประกันทั้งหมดคือ 50 รูเบิล นับในกระเป๋าของฉัน! สิ่งที่ฉันต้องทำคือรอจนถึงวันที่ 1 มกราคมและหวังว่าจะไม่มีผู้รับเหมารายใดโกงฉัน

เพื่อให้เข้าใจถึงกลไกของการซื้อขายแลกเปลี่ยนล่วงหน้า จำเป็นต้องเพิ่มรายละเอียดเพียงเล็กน้อยจากที่กล่าวมาข้างต้น ประการแรกผู้ซื้อและผู้ขาย (และมีหลายพันราย) ไม่เห็นหรือรู้จักกัน สัญญาได้รับการสรุปผ่านระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ และเมื่อมีการสรุปแล้ว การแลกเปลี่ยนจะกลายเป็นฝ่ายที่แท้จริงเพื่อรับประกันการดำเนินการ ประการที่สอง แม้ว่าสัญญาจะไม่ได้รับการชำระเมื่อสรุปแล้ว แต่การแลกเปลี่ยนจำเป็นต้องมีการฝากเงินล่วงหน้า หากไม่มีสิ่งนี้ จะไม่สามารถเป็นผู้ค้ำประกันธุรกรรมได้ (หรืออาจล้มละลาย) ประการที่สาม อัตราการเปลี่ยนแปลงจะพิจารณาโดยการแลกเปลี่ยนในแต่ละวัน และผู้ซื้อขายไม่จำเป็นต้องรอวันหมดอายุเพื่อถอนเงินของเขา หากเขาซื้ออนาคตที่ถูกกว่าเมื่อวานและขายได้สูงกว่าในวันนี้ น่าแปลกใจหรือไม่ที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันส่วนใหญ่เป็นสัญญาชำระหนี้ โดยน้อยกว่า 1% ของสัญญาทั้งหมดลงท้ายด้วยอุปทานน้ำมัน

สุดท้ายนี้ยังมีความละเอียดอ่อนที่สำคัญอีกประการหนึ่งที่น้อยคนจะสังเกตเห็น ในตัวอย่างข้างต้น คุณและฉันและ Vasya Pukin ตกลงร่วมกันโดยอาศัยอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์ ซึ่งไม่ได้ขึ้นอยู่กับข้อพิพาทและความคิดเห็นของเราแต่อย่างใด - ตัวอย่างเช่น อัตราแลกเปลี่ยนอย่างเป็นทางการของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย ซึ่งไม่รู้จักคุณหรือฉันเลยแม้แต่น้อยวาสยา การดำเนินการของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันก็ดูเหมือนว่าจะขึ้นอยู่กับราคาน้ำมัน "จริง" เช่นกัน แต่เป็นไปไม่ได้อีกต่อไปที่จะพูดได้ว่าราคานี้ไม่ได้ขึ้นอยู่กับราคาซื้อขายล่วงหน้าแต่อย่างใด!

การซื้อขายแลกเปลี่ยนน้ำมันล่วงหน้าเริ่มขึ้นในช่วงต้นทศวรรษที่ 80 ในตอนแรก ราคาและราคาน้ำมันของพวกเขาถูกสร้างขึ้นแยกกันจริงๆ แต่แล้ว... บุคคลแรกที่ผูกราคาน้ำมันที่ขายในโหมดจริงกับราคาฟิวเจอร์สในปัจจุบันคือบริษัท REMEX ในเม็กซิโกในปี 1986

และแล้วแนวคิดนี้ก็ถูกหยิบยกไปทั่วโลกอย่างรวดเร็ว มีเหตุผลที่ดีสำหรับเรื่องนี้! ท้ายที่สุดแล้ว ผู้บริโภคปลายทาง เช่น "ผู้ขายรายแรก" กลัวที่จะคำนวณราคาผิด โดยส่วนใหญ่แล้ว พวกเขาไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาด และมีเทรดเดอร์เพียงพอในตลาดใดๆ ที่พร้อมจะใช้ประโยชน์จากสิ่งนี้ (จำยุค 90 ในรัสเซีย) โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสถานการณ์ที่ซับซ้อนเช่นตลาดน้ำมัน นี่คือการวิเคราะห์บางอย่างที่ต้องทำ! ธุรกรรมหลายพันรายการทั่วโลก: ในฮูสตันในอาบูดาบีใน Tyumen น้ำมันแตกต่างกันโดยสิ้นเชิง บางครั้งค่าขนส่งก็แพงกว่าเอง... และที่นี่ - สะดวกแค่ไหน! ฉันดูรายงานตลาดหุ้น - เท่านั้นเอง! ดังนั้นในปัจจุบันนี้ ในสัญญาจริงเกือบทั้งหมด ราคาน้ำมันจึงเชื่อมโยงกับราคาซื้อขายล่วงหน้าโดยใช้สูตรเดียวกันที่คำนึงถึงความแตกต่างในคุณภาพจากเกรดของเครื่องหมาย การปฏิบัตินี้ทำให้ชีวิตของเทรดเดอร์ที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์เป็นเรื่องยากมาก แต่ในเวลาเพียง 30 ปีของการปฏิบัตินี้ สำหรับคน OTC ทุกคน มีการแลกเปลี่ยนเป็นร้อยครั้ง...

ดังนั้น ราคาดำเนินการซื้อขายล่วงหน้าจึงคำนวณตามราคาน้ำมันจริง ซึ่งในทางกลับกันก็ขึ้นอยู่กับราคาซื้อขายล่วงหน้าด้วย ดูเหมือนว่าจะดีมาก หมายความว่าราคาฟิวเจอร์สสะท้อนราคาน้ำมันจริงๆ แต่คำถามก็คือ มันเป็นอย่างอื่นไม่ใช่หรือ? จริงๆแล้วสะท้อนถึงอะไร? ท้ายที่สุดแล้ว ฟิวเจอร์สมีสภาพคล่องมากกว่ามาก ในการแลกเปลี่ยน London ICE เพียงอย่างเดียว ปริมาณการค้าในนั้นประมาณเท่ากับการผลิตน้ำมันทั่วโลก และดังที่ได้กล่าวไปแล้ว 99% ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาการชำระหนี้ กล่าวคือ พวกเขาสรุปโดยผู้เล่นที่ไม่ได้ตั้งใจ (และไม่ทราบวิธี) ที่จะซื้อหรือขายน้ำมัน

อนิจจานี่เป็นเรื่องจริง สถานการณ์ในช่วง 30 ปีที่ผ่านมากลับกลายเป็นว่าตลาดซื้อขายล่วงหน้ามีความสำคัญมากกว่าตลาดน้ำมัน สิ่งนี้ได้รับการอำนวยความสะดวกเป็นพิเศษจากการเกิดขึ้นของระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ เช่น Forex ซึ่งทำให้คนขี้เกียจสามารถสรุปสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้โดยไม่ต้องออกจากบ้าน ในความเป็นจริง ราคาน้ำมันในปัจจุบันถูกสร้างขึ้นโดยนักเก็งกำไรที่ไม่เคยเห็นน้ำมัน แต่เพียงเล่นเพื่อเงินเหมือนในคาสิโน คำอธิบายโดยละเอียดเพิ่มเติมจะรวมอยู่ในแถบด้านข้าง เนื่องจากอาจฟังดูซับซ้อนเล็กน้อยสำหรับผู้ที่ไม่คุ้นเคย สิ่งที่ต้องทำ: เทรดเดอร์ได้รับศัพท์เฉพาะที่ออกแบบมาเพื่อสร้างภาพลวงตาของความซับซ้อนของ "วิทยาศาสตร์" ซึ่งเป็นรากฐานของงาน "ที่สูงเกินไป" ของพวกเขา ที่จริงแล้วไม่มีอะไรซับซ้อนในการซื้อขายหุ้น การซื้อขายอุปกรณ์ซึ่งผลิตได้น้อยกว่ามากนั้นยากกว่ามาก ผู้ค้าหุ้นสามารถสอนความซับซ้อนทั้งหมดได้ภายในหนึ่งเดือน แต่ต้องใช้เวลาหลายปีกว่าจะเป็นวิศวกรที่ดีได้

สำหรับการอ้างอิง
น้ำมันฟิวเจอร์สออกเป็นเวลาหนึ่งเดือน ศีลระลึกที่เรียกว่า "การหมดอายุ" (ภาษาอังกฤษ การหมดอายุ - "การหมดอายุ") เกิดขึ้นในช่วงกลางของแต่ละเดือนตามปฏิทิน: สัญญาประเภทหนึ่งสิ้นสุดลง อีกประเภทหนึ่งเปิดขึ้น ราคาที่ดำเนินการตามสัญญาจะเท่ากับดัชนีการชำระบัญชีบางส่วน ตัวอย่างเช่น สำหรับ Brent จะใช้ ICE Brent Index (ในคำสแลงทั่วไป - “bindex”) ซึ่งคำนวณโดยการแลกเปลี่ยนโดยใช้วิธีของ Platt เป็นราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสัญญาสปอตจริงทั้งหมด (ประเภทของสัญญาที่ดำเนินการโดย ทั้งสองฝ่ายภายในสองวันโดยทั่วไปสำหรับการทำธุรกรรม "เงินสด" ในน้ำมัน) สำหรับน้ำมันยี่ห้อหนึ่ง ๆ สรุปในช่วง 25 วันที่ผ่านมา Bindex จะคำนวณทุกวันและสะท้อนถึงราคาน้ำมันจริงอย่างแท้จริง แต่ราคาของฟิวเจอร์ส สัญญาไม่เท่ากับ Bindex เลย และดูเหมือนว่าพวกเขากำลังพยายามเดาว่าในวันที่ 15 หรือ 16 ถัดไปจะเป็นอย่างไร (ในเดือนกุมภาพันธ์ - วันที่ 14 "ราวกับ" - เพราะในชีวิตพวกเขามักจะไม่ มองไปไกลขนาดนั้นแต่เพียงพยายามคาดเดาว่าอัตราจะเป็นเท่าใดในช่วงห้าหรือหกวันแรกของการหมุนเวียนของฟิวเจอร์สใหม่ (หนึ่งเดือนลบ 25 วัน) ไม่มีสัญญาซื้อขายทันที โดยคำนึงถึง ซึ่งจะดำเนินการนั้นยังไม่ได้ข้อสรุป อัตราฟิวเจอร์สถูกสร้างขึ้นโดยไม่มีจุดอ้างอิงที่แท้จริงเพียงอย่างเดียว จากนั้น เมื่อสัญญาสปอตเหล่านี้เริ่มสรุปได้ อัตราแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สจะถูกรวมเป็นราคาในสัญญาเหล่านั้น - อาจจะไม่ใช่ทั้งหมด แต่ส่วนใหญ่

ใช่ ผู้ผลิตน้ำมันก็แสดงอยู่ในตลาดอนุพันธ์ในฐานะ "ผู้ป้องกันความเสี่ยง" - เพื่อประกันราคาที่ตกต่ำ (ในคำแสลงของตลาดหลักทรัพย์ - "ความเสี่ยงในการป้องกันความเสี่ยง") หากผู้ผลิตกลัวว่าราคาน้ำมันจะลดลงต่ำกว่าระดับวิกฤตสำหรับเขา เขาจะขายฟิวเจอร์สในราคาที่สูงขึ้นในปัจจุบัน ดังนั้นจึงกำหนดรายได้ในอนาคตสำหรับตัวเขาเอง ซึ่งจะประกอบด้วยรายได้จากการขายน้ำมันและส่วนต่างจาก แลกเปลี่ยน. แต่เนื่องจากธุรกรรมฟิวเจอร์สที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่ได้รับการสรุปโดยนักเก็งกำไร สิ่งนี้จึงนำไปสู่กฎหมายการกำหนดราคาที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกว่าในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วไป นักเก็งกำไรไม่สนใจว่าน้ำมันจะราคาเท่าไหร่ เขาไม่สกัดมันออกมา สิ่งที่เขาใส่ใจคือการเปลี่ยนแปลงของราคา

ตลาดสำหรับสินค้าธรรมดาตามเศรษฐศาสตร์มหภาคคลาสสิกมีโครงสร้างเช่นนี้ (ดูรูป)

มี “เส้นอุปทาน” ที่แสดงความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างราคาตลาดและปริมาณการผลิต หากราคาต่ำเกินไป ผู้ผลิตไม่ต้องการขายขาดทุน ลดการผลิต หากราคาสูง ผู้ผลิตก็เพิ่มปริมาณการผลิต ในทางกลับกัน ผู้ซื้อยิ่งราคาถูกก็ยิ่งซื้อมากขึ้น และยิ่งแพงก็ยิ่งน้อยลง ซึ่งสะท้อนให้เห็นใน "เส้นอุปสงค์" จุดตัดของเส้นอุปทานและเส้นอุปสงค์เมื่อปริมาณตรงกัน จะทำให้ราคาสมดุล

ราคาตลาดผันผวนรอบราคาดุลยภาพ: การขาดแคลนทำให้ราคาสูงขึ้น แต่แล้วอุปทานก็เพิ่มขึ้น อุปสงค์ลดลง และราคาเริ่มลดลง ในทางกลับกัน ส่วนเกินจะลดราคา แต่ผู้ขายบางรายก็ออกจากตลาด และผู้ซื้อก็มีความกระตือรือร้นมากขึ้น และราคาก็กลับคืนสู่สมดุล ใช่ ชีวิตมีความซับซ้อนมากขึ้น แต่โดยทั่วไปรูปแบบ "การควบคุมโดยเสรี" นี้ใช้ได้ผลดีในตลาดผลิตภัณฑ์หลายแห่ง

แต่ในตลาดตราสารทางการเงิน เช่น น้ำมันฟิวเจอร์ส กฎหมายจะแตกต่างออกไป เศรษฐศาสตร์มหภาคไม่มีอะไรพิเศษเกี่ยวข้องกับพวกเขา "การวิเคราะห์ทางเทคนิค" ครอบงำอยู่ โดยไม่ได้คำนึงถึงมูลค่าของสินทรัพย์ แต่คำนึงถึงจิตวิทยาของนักเก็งกำไรที่ซื้อขายมัน อัตราแลกเปลี่ยนสามารถแกว่งได้เร็วและแรงกว่าราคาตลาดในรูปแบบคลาสสิกมาก ท้ายที่สุดแล้ว สินทรัพย์ทางการเงินนั้นไม่มีค่าใช้จ่ายแต่อย่างใด หากเทรดเดอร์คิดว่าราคาจะตกในวันพรุ่งนี้ เขาจะขายไม่ว่าวันนี้จะเป็นอย่างไรก็ตาม ยิ่งไปกว่านั้น ความจริงของการขายครั้งนี้จะกดดันให้ราคาลดลง และหากนี่คืออารมณ์ทั่วไปของเทรดเดอร์ ราคาก็อาจตกลงไปได้ทุกที่ อย่างไรก็ตาม เมื่อมีผู้ป้องกันความเสี่ยงในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งราคาไม่ใช่วลีที่ว่างเปล่า แน่นอนว่า "ทุกที่" จะไม่ล้มเหลว แต่ยิ่งส่วนแบ่งของพวกเขาน้อยลง ตลาดก็จะยิ่งไม่มีเสถียรภาพมากขึ้นเท่านั้น อัตราแลกเปลี่ยนก็จะยิ่งลอยไปจากระดับที่สมเหตุสมผลทางเศรษฐกิจมากขึ้นเท่านั้น

สิ่งต่างๆ จะสนุกสนานมากยิ่งขึ้นกับตลาดน้ำมันฟิวเจอร์ส นักเก็งกำไรไม่เพียงแต่มี “การวิเคราะห์ทางเทคนิค” เท่านั้นที่ประกอบเป็นคนส่วนใหญ่อย่างท่วมท้น แต่ราคาน้ำมันก็ไม่ได้ง่ายอย่างนั้นเช่นกัน สถานการณ์ที่ราคาในตลาดถูกกำหนดโดยเกมของคนเกียจคร้านที่ไม่รู้หนังสือคงได้คร่าชีวิตอุตสาหกรรมอื่นไปนานแล้ว และน้ำมันจะถูกสกัดและสกัด และเพื่อที่จะเข้าใจตลาดได้ในที่สุด เราจำเป็นต้องค้นหาว่าอะไรคือสิ่งที่ “ผิด” กับต้นทุนของมัน”