บ้าน การทำงานและการศึกษา องค์ประกอบหลักที่กำหนดนโยบายการเงินระยะสั้น นโยบายการเงินระยะสั้นขององค์กร

องค์ประกอบหลักที่กำหนดนโยบายการเงินระยะสั้น นโยบายการเงินระยะสั้นขององค์กร

1. สาระสำคัญ เป้าหมาย และวัตถุประสงค์ถึง นโยบายการเงินระยะสั้น
องค์กรต่างๆ
องค์กรสามารถเลือกระหว่างการจัดการทางการเงินสองรูปแบบ - รูปแบบการจัดการทางการเงินเชิงรับและการจัดการทางการเงินตามการพัฒนานโยบายทางการเงิน รูปแบบปฏิกิริยาหมายความว่าอย่างนั้น การตัดสินใจของฝ่ายบริหารได้รับการยอมรับว่าเป็นการตอบสนองต่อปัญหาในปัจจุบัน ได้แก่ ตามหลักการ “เจาะรู” เป็นเรื่องปกติที่การคำนวณผิด การขาดทุน และความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ การจัดการทางการเงินตามนโยบายทางการเงินที่คิดอย่างรอบคอบช่วยให้ วีหลีกเลี่ยงการตัดสินใจที่เร่งรีบและบรรลุการใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีเหตุผลมากขึ้น
นโยบายทางการเงิน - นี่คืออุดมการณ์ทางการเงินทั่วไปขององค์กรซึ่งอยู่ภายใต้การบรรลุเป้าหมายหลักของกิจกรรมซึ่งคือการทำกำไร (สำหรับองค์กรเชิงพาณิชย์) ภายในกรอบของอุดมการณ์ทางการเงินโดยรวมขององค์กร มีการเน้นกลยุทธ์และยุทธวิธีทางการเงินขององค์กรด้วย กลยุทธ์ทางการเงิน เป็นศิลปะของการดำเนินนโยบายการเงินและ กลยุทธ์ เป็นส่วนสำคัญของศิลปะนี้ เป็นชุดของเทคนิคและวิธีการดำเนินการเฉพาะในสถานการณ์เฉพาะ
วัตถุประสงค์ของนโยบายการเงิน - การก่อสร้าง ระบบที่มีประสิทธิภาพการจัดการทางการเงินมุ่งเป้าไปที่การบรรลุเป้าหมายเชิงกลยุทธ์และยุทธวิธีของกิจกรรม
เชิงกลยุทธ์ งานนโยบายทางการเงินขององค์กร:
การเพิ่มผลกำไรสูงสุด
ปรับโครงสร้างเงินทุนขององค์กรให้เหมาะสมและสร้างความมั่นใจ ความมั่นคงทางการเงิน;
บรรลุความโปร่งใสของสถานะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรสำหรับเจ้าของ (ผู้เข้าร่วมผู้ก่อตั้ง) นักลงทุนเจ้าหนี้

การสร้าง วิธีการที่มีประสิทธิภาพการจัดการทางการเงินขององค์กร

การใช้กลไกตลาดขององค์กรเพื่อดึงดูดทรัพยากรทางการเงิน

นโยบายการเงินระยะยาว ครอบคลุมทั้งหมด วงจรชีวิตโครงการวิสาหกิจหรือการลงทุนซึ่งแบ่งออกเป็นช่วงเวลาสั้น ๆ หลายช่วงเท่ากับระยะเวลาหนึ่งช่วงทางการเงิน (ปฏิทิน) ณ สิ้นปีการเงิน จะมีการกำหนดผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้ายของกิจกรรมขององค์กร การกระจายผลกำไร การคำนวณภาษี และการจัดทำงบการเงิน ความสำเร็จขององค์กรในระยะสั้นขึ้นอยู่กับคุณภาพของการพัฒนาอย่างเด็ดขาด นโยบายการเงินระยะสั้น ระยะเวลาที่เข้าใจว่าเป็นระบบของมาตรการที่มุ่งให้แน่ใจว่าการจัดหาเงินทุนอย่างต่อเนื่อง กิจกรรมปัจจุบัน. มีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างนโยบายทางการเงินระยะยาวและระยะสั้นซึ่งแสดงไว้ในตาราง 1.1.
ตารางที่ 1.1
ลักษณะเปรียบเทียบนโยบายการเงินระยะสั้นและระยะยาว

ลักษณะเฉพาะ		นโยบายการเงินระยะยาว
1	2	3
พื้นที่ใช้งาน	กิจกรรมปัจจุบัน ระยะสั้น การลงทุนทางการเงิน	กิจกรรมการลงทุน: การลงทุน (การก่อสร้าง การสร้างใหม่ การปรับปรุงให้ทันสมัย การซื้อสินทรัพย์ถาวร) การลงทุนทางการเงินระยะยาว
กรอบเวลา	หนึ่งปีการเงินหรือระยะเวลาเท่ากับหนึ่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนหากเกินหนึ่งปี	วงจรชีวิตขององค์กร มากกว่าหนึ่งปี ขึ้นอยู่กับการคืนทุนเต็มจำนวนของโครงการลงทุนหรือสิ้นสุดวงจรชีวิต
เชื่อมโยงไปยังกลยุทธ์การตลาด	จัดทำการจัดหาสินค้า (งานบริการ) ภายในปี	การเปลี่ยนตำแหน่งของบริษัทในตลาดเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในด้านปริมาณ คุณภาพ และช่วงของสินค้า (งาน บริการ)
วัตถุประสงค์หลักของการจัดการ (การจัดการทางการเงิน)	เงินทุนหมุนเวียน	ทุนคงที่รวมกับเงินทุนหมุนเวียน
เป้าหมาย	รับประกันการผลิตภายในขีดจำกัดของกำลังการผลิตที่มีอยู่และสินทรัพย์ถาวร สร้างความมั่นใจถึงความยืดหยุ่นของการจัดหาเงินทุนในปัจจุบัน การสร้างแหล่งเงินทุนของคุณเองสำหรับการลงทุน	สร้างความมั่นใจในการเพิ่มกำลังการผลิตและสินทรัพย์ถาวรตามกลยุทธ์การตลาดระยะยาว
เกณฑ์ประสิทธิภาพ	การเพิ่มผลกำไรในปัจจุบันให้สูงสุด	เพิ่มผลตอบแทนสูงสุดจากองค์กร (โครงการลงทุน)

นอกจากนี้ยังมีการเชื่อมโยงกันระหว่างนโยบายทางการเงินระยะสั้นและระยะยาว: นโยบายทางการเงินระยะสั้นนั้น "มีอยู่ในตัว" ไปสู่นโยบายระยะยาว - เงินทุนสำหรับการขยายการผลิตและการเพิ่มจำนวนทุนถาวรที่ใช้จะถูกสร้างขึ้นอย่างแม่นยำใน กระบวนการของกิจกรรมปัจจุบันซึ่งสร้างทั้งแหล่งที่มาของการทำซ้ำสินทรัพย์ถาวร (ค่าเสื่อมราคา) อย่างง่าย และและแหล่งที่มาของการขยายการผลิต (กำไร) ในขณะเดียวกันก็เป็นกระแสเงินสดจากกิจกรรมปัจจุบันที่สร้างผลลัพธ์โดยรวม ผลตอบแทนจากองค์กร (โครงการลงทุน) ตลอดระยะเวลาของวงจรชีวิต
ในกิจกรรมขององค์กรที่ดำเนินโครงการลงทุนควบคู่ไปกับกิจกรรมปัจจุบัน กระแสเงินสดจากกิจกรรมปัจจุบันและกิจกรรมการลงทุนจะเชื่อมโยงกัน เมื่อดำเนินโครงการลงทุนโดยใช้กองทุนที่ยืมมา เป็นไปได้ที่จะมีแผนการชำระคืนเงินกู้สองรูปแบบ โดยหนึ่งในนั้นจะขึ้นอยู่กับการใช้กระแสเงินสดจากกิจกรรมปัจจุบันและกิจกรรมการลงทุนพร้อมกัน และอีกรูปแบบหนึ่งเกี่ยวข้องกับการกำหนดกระแสเงินสดเหล่านี้อย่างเข้มงวด ตัวอย่างเช่น การให้กู้ยืมเพื่อวาณิชธนกิจ จะมีการชำระคืนเงินกู้ระยะยาวและดอกเบี้ยผ่านกระแสที่เกิดขึ้นทั้งจากกิจกรรมปัจจุบันและจากโครงการลงทุนเอง ด้วยการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการ (ประเภทของเงินกู้ธนาคารระยะยาว) เงินกู้และดอกเบี้ยจะได้รับการชำระคืนจากกระแสเงินสดที่เกิดจากโครงการลงทุนเท่านั้น ดังนั้น จึงสามารถผสมผสานแผนการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบันและกิจกรรมการลงทุนได้หลากหลาย ซึ่งระหว่างนั้นไม่มีขอบเขตที่ผ่านไม่ได้ โดยพื้นฐานแล้ว กระแสทั้งสองสามารถ "ป้อน" ซึ่งกันและกันได้ การตัดสินใจใช้แยกกันหรือร่วมกันขึ้นอยู่กับสถานการณ์เฉพาะ ต้องจำไว้ว่ากิจกรรมในปัจจุบันและกิจกรรมการลงทุนนั้นค่อนข้างแยกจากกันและไม่โดยสิ้นเชิง ในเวลาเดียวกัน ความแตกต่างระหว่างกิจกรรมปัจจุบันและกิจกรรมการลงทุนเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้มั่นใจว่าสามารถควบคุมการใช้ทรัพยากรทางการเงินและการป้องกันได้อย่างมีประสิทธิภาพ การตรึง(ผัน) เงินทุนหมุนเวียนไปเป็นรายจ่ายฝ่ายทุน ซึ่งอาจบ่อนทำลายการจัดหาเงินทุนในปัจจุบันขององค์กร
ขั้นตอนการบัญชีที่มีอยู่สำหรับกองทุนในบัญชีกระแสรายวันในธนาคารไม่ได้หมายความถึงการจัดสรรบัญชีแยกต่างหากสำหรับการบัญชีสำหรับการเคลื่อนไหวของเงินทุนเพื่อการลงทุน การบัญชีสำหรับกองทุนของตัวเองขององค์กรและองค์กรที่มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้เป็นเงินทุนในการลงทุนนั้นดำเนินการในบัญชีกระแสรายวันของพวกเขา บัญชีแยกต่างหากจะไม่ถูกเปิดเพื่อวัตถุประสงค์ดังกล่าว เพื่ออำนวยความสะดวกในการบัญชีการลงทุนและป้องกันการตรึงเงินทุนหมุนเวียน ธนาคารได้รับอนุญาตให้รักษาบัญชีส่วนบุคคลแยกต่างหากสำหรับลูกค้าเพื่อบันทึกธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการใช้เงินทุนเพื่อการลงทุน การเปิดบัญชีเหล่านี้และการทำธุรกรรมจะดำเนินการตามเงื่อนไขสัญญาในบัญชีงบดุลเดียวกันกับที่บันทึกธุรกรรมในบัญชีปัจจุบัน ในกรณีนี้ไม่ควรละเมิดลำดับการชำระเงินที่กำหนดโดยกฎหมาย เงินเข้าบัญชีเหล่านี้จะต้องโอนจากบัญชีกระแสรายวันของบริษัท
ขั้นตอนเบื้องต้นในการพัฒนานโยบายทางการเงินขององค์กรคือการวิเคราะห์สภาวะทางการเงินและเศรษฐกิจซึ่งจะระบุจุดแข็งและจุดอ่อนของการเงินขององค์กรเช่น "เพื่อวินิจฉัย" การวิเคราะห์ควรอยู่บนพื้นฐานของตัวบ่งชี้งบการเงินรายไตรมาสและประจำปีขององค์กร ในขณะเดียวกันก็ควรจำไว้ว่าการรายงานมีลักษณะเป็นประวัติศาสตร์เช่น บันทึกผลลัพธ์ของเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในอดีต นอกจากนี้ ตัวชี้วัดต้นทุนยังถูกบิดเบือนภายใต้อิทธิพลของอัตราเงินเฟ้อ เมื่อวิเคราะห์การรายงาน วิธีการต่างๆ เช่น การวิเคราะห์แนวนอนและแนวตั้ง การวิเคราะห์แนวโน้ม การคำนวณ อัตราส่วนทางการเงิน. ในกระบวนการวิเคราะห์งบการเงินจะมีการกำหนดองค์ประกอบของทรัพย์สินขององค์กร, การลงทุนทางการเงิน, แหล่งที่มาของการก่อตัวของทุน, ขนาดและแหล่งที่มาของเงินทุนที่ยืมมา, ปริมาณการขายและจำนวนกำไรจะถูกประเมิน การวิเคราะห์ทางการเงิน เช่น การวิเคราะห์กระแสเงินสด กระบวนการสร้าง การกระจาย และการใช้เงินทุน เงินจะสมเหตุสมผลกว่าถ้า นักวิเคราะห์ทางการเงินมีความเข้าใจระบบบัญชีการเงิน การเคลื่อนย้ายเงินทุนในบัญชีเฉพาะ และกลไกการสร้างผลลัพธ์ทางการเงินอย่างชัดเจน
คุณภาพของนโยบายการเงินระยะสั้นขึ้นอยู่กับนโยบายที่องค์กรนำมาใช้โดยตรง นโยบายการบัญชี. นโยบายการบัญชี ซึ่งเป็นชุดวิธีการที่องค์กรนำมาใช้ การบัญชีสามารถส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อกระบวนการสร้างผลลัพธ์ทางการเงินและการประเมินกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร (ตารางที่ 1.2)
ตารางที่ 1.2
องค์ประกอบของนโยบายการบัญชีที่มีผลกระทบมากที่สุดต่อการสร้างผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร

องค์ประกอบของนโยบายการบัญชี	ทางเลือกอื่น
วิธีการคิดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร	วิธีการเชิงเส้น; วิธีตัดมูลค่าตามจำนวนปีอายุการใช้งาน
วิธีการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน	วิธีการเชิงเส้น วิธีลดสมดุล วิธีตัดต้นทุนตามปริมาณสินค้า (งาน)
วิธีการประเมินสินค้าคงคลังเมื่อนำออกสู่การผลิตและระหว่างการกำจัดอื่น ๆ (ยกเว้นสินค้าที่คิดเป็นต้นทุนขาย)	ในราคาของแต่ละหน่วย ในราคาเฉลี่ย ในราคาต้นทุนของการได้มาซึ่งสินค้าคงคลังครั้งแรก (วิธี FIFO) ในราคาต้นทุนการได้มาซึ่งสินค้าคงคลังครั้งล่าสุด (วิธี LIFO)
ขั้นตอนการบัญชีต้นทุนการผลิตและการคำนวณต้นทุนผลิตภัณฑ์ (งานบริการ)	ทางเลือกของวิธีการบัญชีสำหรับการผลิตทั่วไป, ค่าใช้จ่ายทางธุรกิจทั่วไป, ค่าใช้จ่ายในการซ่อมแซมสินทรัพย์ถาวร, งานระหว่างดำเนินการดำเนินการภายใต้กรอบของคำแนะนำในอุตสาหกรรมปัจจุบัน (แนวทาง) โดยคำนึงถึงข้อกำหนดของมาตรฐานการรายงานทางการเงินระดับชาติ (PBU)
วิธีการประเมินการลงทุนทางการเงินเมื่อมีการจำหน่าย	ในราคาเดิมของแต่ละหน่วย ด้วยต้นทุนเริ่มต้นโดยเฉลี่ย ในราคาต้นทุนเดิมของการลงทุนทางการเงินครั้งแรกในสินค้าคงคลัง (วิธี FIFO)
ขั้นตอนการประเมินการลงทุนทางการเงินซึ่งสามารถกำหนดมูลค่าตลาดปัจจุบันได้	การปรับต้นทุนรายไตรมาส การปรับค่าใช้จ่ายรายเดือน

นโยบายการบัญชีขององค์กรกำหนดวิธีการคิดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์ไม่มีตัวตน วิธีการประเมินสินค้าคงคลัง สินค้า งานระหว่างทำและ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป, วิธีการตัดสินค้าคงเหลือสำหรับต้นทุนการผลิต, ทางเลือกในการจัดตั้งกองทุนประกัน สามารถใช้วิธี FIFO และ LIFO ได้ขึ้นอยู่กับระดับอัตราเงินเฟ้อ วิธี LIFO ช่วยให้คุณประหยัดเงินทุนหมุนเวียนในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูงเพราะว่า สินค้าคงคลังจะถูกตัดออกเป็นค่าใช้จ่ายตามต้นทุนของชุดงานที่ซื้อล่าสุด
ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีอาจมีผลกระทบอย่างมีสาระสำคัญต่อฐานะการเงิน กระแสเงินสด หรือ ผลลัพธ์ทางการเงินองค์กรต่างๆ ขอแนะนำให้คำนวณตัวเลือกสำหรับบทบัญญัติบางประการของนโยบายการบัญชีเนื่องจากโครงสร้างของงบดุลและมูลค่าของตัวชี้วัดทางการเงินและเศรษฐกิจที่สำคัญจำนวนหนึ่งขึ้นอยู่กับการตัดสินใจที่เกิดขึ้นในพื้นที่นี้โดยตรง
นโยบายการเงินระยะสั้นต้องประสานงานด้วย นโยบายภาษี รัฐวิสาหกิจ นโยบายภาษีเกี่ยวข้องกับการจัดการภาษีเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการจัดเก็บภาษีภายในกรอบการปฏิบัติตามกฎหมายภาษีในปัจจุบัน - ป้องกันการชำระภาษีที่ไม่จำเป็น และขจัดการเก็บภาษีซ้ำซ้อน นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษีที่หลากหลายตามที่กฎหมายกำหนด สหพันธรัฐรัสเซียด้วยเหตุผลหลายประการ:
ตามกลุ่มผลิตภัณฑ์ (ของใช้จำเป็น สำหรับเด็ก ฯลฯ)
ตามทิศทางของการใช้จ่ายเงิน (การลงทุนบางประเภท, การกุศล);
โดยองค์ประกอบของพนักงาน (ผลประโยชน์สำหรับองค์กรที่จ้างงานคนพิการ)
ตามจำนวนพนักงาน (วิสาหกิจขนาดเล็ก)
โดยการเป็นเจ้าขององค์กร (องค์กรความร่วมมือผู้บริโภคที่ตั้งอยู่ใน Far North, องค์กรด้านกายอุปกรณ์และศัลยกรรมกระดูก ฯลฯ )

ตารางที่ 1.2

การจัดอันดับวัตถุและภารกิจของการจัดการทางการเงินซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการดำเนินการตามนโยบายการเงินระยะสั้น

ระดับการจัดการทางการเงิน	วัตถุการจัดการทางการเงิน	ปัญหาที่ต้องแก้ไข
1	2	3
นโยบายการเงินระยะสั้น	การพัฒนาแนวปฏิบัติทั่วไปเกี่ยวกับการก่อตัวของแหล่งเงินทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบันขององค์กร	การเลือกรูปแบบการจัดการเงินทุนหมุนเวียน
นโยบายการเงินระยะสั้น		การกำหนดจำนวนการมีส่วนร่วมของหนี้ให้อยู่ในขอบเขตที่ยอมรับได้ของการพึ่งพาเจ้าหนี้
กลยุทธ์ทางการเงินในปัจจุบัน	การสร้างเงื่อนไขสำหรับการจัดหาเงินทุนในปัจจุบันที่ยืดหยุ่น	การกำหนดวงกลมของเจ้าหนี้เชิงกลยุทธ์
		การกำหนดรูปแบบการกู้ยืมโดยคำนึงถึงลักษณะการผลิตและการเงิน วงจรองค์กรราคาของกองทุนที่ยืมมาและด้านภาษีของการกู้ยืม
		การเตรียมเงื่อนไขสำหรับการวางเงินทุนที่มีอยู่ชั่วคราวโดยทันที การสร้างการติดต่อกับตัวกลางทางการเงิน
		การสร้างสำรองการประเมินมูลค่าภายใน (สำรองสำหรับค่าใช้จ่ายและการชำระเงินที่จะเกิดขึ้น, สำรองสำหรับหนี้สงสัยจะสูญ, สำรองสำหรับการด้อยค่า เอกสารอันทรงคุณค่า)
	การรักษาระดับสภาพคล่องและระดับความเสี่ยงที่เหมาะสมของผู้กู้ยืม	การกระจายภาระหนี้ขององค์กรอย่างมีเหตุผลตามลักษณะของการผลิตและวงจรทางการเงิน
งานทางยุทธวิธี	สร้างความมั่นใจในความยืดหยุ่นของการจัดหาเงินทุนในปัจจุบันทันที	การเพิ่มหรือลดปริมาณการกู้ยืมตามความต้องการที่เปลี่ยนแปลงไปขององค์กร
		การเปลี่ยนไปใช้แหล่งกู้ยืมทางเลือกอื่นเมื่อมีความจำเป็น
		ควบคุมการชำระหนี้ลูกหนี้และเจ้าหนี้ สินเชื่อ เงินกู้ยืม และดอกเบี้ยให้ตรงเวลา
		การรักษาความสมดุลในปัจจุบันระหว่างการเรียกร้องและภาระผูกพันในแง่ของจำนวนเงินและเงื่อนไข (สภาพคล่อง)
		การเลือกรูปแบบการลงทุนทางการเงินระยะสั้นโดยเฉพาะโดยพิจารณาจากเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไรและอัตราส่วนความเสี่ยง การกระจายการลงทุน

นโยบายภาษีเกี่ยวข้องกับนโยบายการบัญชีเพราะว่า การเลือกวิธีการระบุต้นทุนต่อราคาทุนอาจส่งผลต่อจำนวนฐานภาษีเงินได้ที่ต้องเสียภาษี
ภายในกรอบนโยบายการเงินระยะสั้น ขอแนะนำให้แยกแยะระดับการจัดการทางการเงินตามระดับข้อกำหนดของวัตถุและลักษณะของงานที่ได้รับการแก้ไข (ตารางที่ 1.3)
ดังนั้นงานหลักของนโยบายการเงินระยะสั้น - การรับรองการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบันขององค์กรอย่างต่อเนื่อง - เกี่ยวข้องกับการกำหนดงานเฉพาะที่หลากหลายมากมายซึ่งเป็นแนวทางแก้ไขที่กล่าวถึงในหนังสือเรียนเล่มนี้

2. เงินทุนหมุนเวียนเป็นเป้าหมายหลักของการจัดการทางการเงินค่ะ ช่วงเวลาสั้น ๆ
หลักการพื้นฐานประการหนึ่งของการจัดกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจคือการแบ่งทุนออกเป็นทุนไม่หมุนเวียน (รวมถึงทุนถาวร) และเงินทุนหมุนเวียน เกณฑ์สำหรับการแบ่งนี้คือรูปแบบทางกายภาพของสินทรัพย์ อายุการใช้งาน และวิธีการโอนมูลค่าไปยังผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป (ในบางส่วนและในรูปแบบของค่าเสื่อมราคาในช่วงหลายปีหรือการตัดจำหน่ายมูลค่าสินทรัพย์เพียงครั้งเดียวโดยสมบูรณ์ สำหรับค่าใช้จ่ายขององค์กร) เนื่องจากในระยะสั้นขนาดของทุนคงที่ที่ใช้เป็นมูลค่าคงที่ งานหลักของการจัดการทางการเงินคือการจัดการเงินทุนหมุนเวียนและสร้างเงื่อนไขสำหรับการจัดหาเงินทุนอย่างต่อเนื่องและยืดหยุ่นสำหรับกิจกรรมปัจจุบันขององค์กร
ผู้เขียนทั้งในและต่างประเทศให้คำจำกัดความต่างๆ ของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งมีรายละเอียดแตกต่างกัน ดังนั้น พจนานุกรม MacMillan ของทฤษฎีเศรษฐศาสตร์สมัยใหม่ 1 ให้นิยามทุนลอยตัวว่าเป็นเงินที่ลงทุนในงานระหว่างทำ ค่าจ้างที่จ่ายไป หรือลงทุนในสินทรัพย์อื่นที่ไม่ใช่สินทรัพย์ถาวร เงินจำนวนนี้ถือเป็นการลงทุนเนื่องจากมีการสร้างกำลังการผลิตที่ใช้แล้วส่วนหนึ่งด้วยความช่วยเหลือ พจนานุกรม MacMillan ฉบับเดียวกันให้คำจำกัดความของสินทรัพย์หมุนเวียนในปัจจุบัน รวมถึงสินค้าคงเหลือ ลูกหนี้ระยะสั้น เงินสด และเงินลงทุนระยะสั้น 2
เราพบคำจำกัดความง่ายๆ ที่คล้ายกันขององค์ประกอบหลักของเงินทุนหมุนเวียน ตัวอย่างเช่น ในวรรณกรรมในประเทศ: “เงินทุนหมุนเวียน - เงินทุนที่ก้าวหน้าไปสู่สินค้าคงคลังการผลิต ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป งานระหว่างดำเนินการ มูลค่าต่ำ และสินค้าที่สวมใส่ได้” 3.
คำจำกัดความของเงินทุนหมุนเวียนที่กำหนดในหนังสืออ้างอิงพจนานุกรมภาษาอังกฤษ-รัสเซียโดย E.J. โดแลนและบี.ไอ. Domnenko 4 มุ่งเน้นไปที่สถานที่ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนในการหมุนเวียนของเงินทุนทั่วไปมากขึ้น: เงินทุนหมุนเวียนหมายถึงกองทุนการเงินที่ใช้ในการจ่าย ค่าจ้างและการชำระค่าวัตถุดิบและวัสดุในช่วงเวลาระหว่างเริ่มการผลิตและการจัดส่งสินค้าสำเร็จรูปที่ชำระเงินแล้ว ลักษณะที่คล้ายกันถูกวางไว้เป็นอันดับแรก เช่น ในคำจำกัดความที่ให้ไว้ในตำราเรียนในประเทศยอดนิยมด้านการเงิน 5: “เงินทุนหมุนเวียนคือยอดรวมของเงินทุนที่ก้าวหน้าสำหรับการสร้างและการใช้สินทรัพย์การผลิตที่หมุนเวียนและกองทุนหมุนเวียนเพื่อให้มั่นใจว่า กระบวนการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่อง” จุดเน้นอยู่ที่หน้าที่หลักของเงินทุนหมุนเวียน - รับประกันความต่อเนื่องขององค์กร
อย่างไรก็ตาม คำจำกัดความข้างต้นละทิ้งคุณลักษณะที่สำคัญของเงินทุนหมุนเวียน โดยที่ความแตกต่างที่มีนัยสำคัญระหว่างเงินทุนหมุนเวียนและทุนถาวรจะหายไป ในความคิดของเรา สิ่งที่ถูกต้องที่สุด มีนัยสำคัญทางทฤษฎีและมีนัยสำคัญในทางปฏิบัติคือคำจำกัดความของเงินทุนหมุนเวียนที่เน้นคุณลักษณะของการหมุนเวียน ตัวอย่างเช่นนี่คือคำจำกัดความของ V.V. Kovaleva 6: “คำว่า “เงินทุนหมุนเวียน” (คำพ้องความหมายในการบัญชีในประเทศคือเงินทุนหมุนเวียน) หมายถึงสินทรัพย์เคลื่อนที่ขององค์กร ซึ่งเป็นเงินสดหรือสามารถแปลงเป็นเงินสดได้ในระหว่างปีหรือรอบการผลิตหนึ่งรอบ” เงินทุนหมุนเวียนของ J.K. ถูกกำหนดในลักษณะเดียวกัน Van Horn 7: "สินทรัพย์หมุนเวียนตามคำจำกัดความของทฤษฎีการบัญชีคือสินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ภายในหนึ่งปี" และ Bykova 8: "สินทรัพย์หมุนเวียน (สินทรัพย์หมุนเวียน สินทรัพย์ระยะสั้น สินทรัพย์หมุนเวียน) - เงินสด ตลอดจนสินทรัพย์ประเภทที่สามารถแปลงเป็นเงิน ขายหรือบริโภคได้ไม่เกินหนึ่งปี (หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดได้ง่าย ลูกหนี้การค้า) สินค้าคงเหลือ ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี)
ตามทฤษฎีการบัญชี เงินทุนหมุนเวียน (สินทรัพย์หมุนเวียน) คือสินทรัพย์ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ภายในหนึ่งปี ตามระเบียบการบัญชี I "ใบแจ้งยอดการบัญชีขององค์กร" PBU 4/99 ซึ่งกระทรวงการคลังรับรองเมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม 2542 สินทรัพย์หมุนเวียนประกอบด้วย:
วัตถุดิบ วัสดุ และมูลค่าอื่นที่คล้ายคลึงกัน
ต้นทุนระหว่างดำเนินการ (ต้นทุนการกระจาย)
ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป;
สินค้าเพื่อขายต่อและส่งสินค้า ค่าใช้จ่ายในอนาคต
หนี้ของผู้ซื้อและลูกค้า
ตั๋วเงินลูกหนี้
หนี้ของบริษัทย่อยและบริษัทในสังกัด
หนี้ของผู้เข้าร่วม (ผู้ก่อตั้ง) สำหรับการบริจาคทุนจดทะเบียน
ออกความก้าวหน้า;

ลูกหนี้รายอื่น

เงินให้กู้ยืมแก่องค์กรเป็นระยะเวลาน้อยกว่า 12 เดือน หุ้นของตัวเองซื้อจากผู้ถือหุ้น;

การลงทุนทางการเงินอื่น ๆ
การชำระบัญชีบัญชีสกุลเงิน กองทุนอื่น ๆ
ตามสถิติที่แสดง (ตารางที่ 2.1) บัญชีสินทรัพย์หมุนเวียนโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 58 ถึง 75% ของสินทรัพย์ทั้งหมดขององค์กรทุกรูปแบบการเป็นเจ้าของในประเทศ ยุโรปตะวันตก.
ตารางที่ 2.1
โครงสร้างสินทรัพย์ของรัฐวิสาหกิจในยุโรปตะวันตก (หุ้น, ค่าเฉลี่ยของประเทศ) 9

	สินทรัพย์ถาวร	สินทรัพย์หมุนเวียน
	สินทรัพย์ถาวร	ทั้งหมด	เงินสำรอง	ลูกหนี้	คนอื่น
เยอรมนี	0,42	0,58	0,20	0,30	0,08
ฝรั่งเศส	0,25	0,75	0,21	0,54	0,00
บริเตนใหญ่	0,35	0,65	0,19	0,46	0,00
อิตาลี	0,29	0,71	0,21	0,49	0,01
เบลเยียม	0,28	0,72	0,19	0,52	0,01
เนเธอร์แลนด์	0,38	0,62	0,19	0,41	0,02
สเปน	0,32	0,68	0,19	0,49	0,00

ความแตกต่างของประเทศในโครงสร้างของสินทรัพย์สะท้อนถึงโครงสร้างรายสาขาของเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่น ในเยอรมนี การผลิตต้องใช้เงินทุนมากกว่า จึงมีส่วนแบ่งสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนสูงที่สุดในยุโรป ในบางอุตสาหกรรมขนาดของเงินทุนหมุนเวียนที่ต้องการ (เงินทุนหมุนเวียน) ขององค์กรอาจเกินต้นทุนในการสร้างทุนถาวรได้หลายครั้ง - สำหรับการก่อสร้างและการซื้อสินทรัพย์ถาวร สถานการณ์นี้เป็นเรื่องปกติ ตัวอย่างเช่น สำหรับการค้าขาย
สินค้าคงคลังถือเป็นส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดของสินทรัพย์หมุนเวียนในภาคส่วนใหญ่ของเศรษฐกิจ ตาม PBU 5/01 สินทรัพย์ต่อไปนี้ได้รับการยอมรับเป็นสินค้าคงเหลือ:
ใช้เป็นวัตถุดิบ วัสดุ ฯลฯ ในการผลิตผลิตภัณฑ์ที่มีวัตถุประสงค์เพื่อขาย (การปฏิบัติงานการให้บริการ)
มีไว้สำหรับขาย (สินค้า, ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป);
ใช้สำหรับความต้องการด้านการจัดการขององค์กร
ขึ้นอยู่กับลักษณะของสินค้าคงคลัง ลำดับการซื้อและการใช้งาน หน่วยการบัญชีของสินค้าคงคลังอาจเป็นหมายเลขรายการ ชุดงาน กลุ่มที่เป็นเนื้อเดียวกัน ฯลฯ
ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนคำนวณจากการประมาณการต้นทุนสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ซึ่งรวมถึงความต้องการขององค์กรสำหรับปัจจัยการผลิตที่เป็นวัสดุ ในการพิจารณาความจำเป็นในการใช้เงินทุนหมุนเวียน เช่น สินค้าคงคลังของวัตถุดิบ คุณต้องหารความต้องการวัตถุดิบรายไตรมาสตามการประมาณการต้นทุนด้วย (10 วัน (ระยะเวลาของไตรมาส) และคูณด้วยอัตราสต็อกใน วัน
บรรทัดฐานของสต็อคในหน่วยวันเป็นตัวบ่งชี้สำคัญที่ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับคุณภาพขององค์กรของกิจกรรมการผลิตและการจัดหาและการขายขององค์กร บริษัทใช้สินค้าคงคลังในปัจจุบัน ตามฤดูกาล และประกันภัยในกิจกรรมของตน จำนวนสต็อควัตถุดิบและวัสดุในปัจจุบันขึ้นอยู่กับช่วงการส่งมอบ (เป็นวัน) และปริมาณการใช้วัสดุเฉลี่ยต่อวัน (ในการค้า ตามลำดับ สต็อกสินค้าสำหรับขายปัจจุบันและยอดขายรายวันเฉลี่ย)
ความต้องการสินค้าคงคลังในปัจจุบันและด้วยเหตุนี้ เงินทุนหมุนเวียนจึงลดลงอย่างมากด้วยการจัดระบบปฏิสัมพันธ์ที่ชัดเจนกับซัพพลายเออร์ เช่น ในโหมดทันเวลาพอดี เป็นสิ่งสำคัญสำหรับคุณที่จะต้องระบุปริมาณสำรองวัสดุส่วนเกินและไม่จำเป็นโดยทันทีตามข้อมูลการบัญชีคลังสินค้าแล้วขายทิ้ง โดยปกติแล้ว สินค้าคงเหลือประเภทนี้จะรวมถึงสินทรัพย์วัสดุที่ไม่ได้ใช้งานเป็นเวลาหนึ่งปีหรือมากกว่านั้น
องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนยังสะท้อนถึงลักษณะเฉพาะของอุตสาหกรรมด้วย ข้อมูลทางสถิติของสหพันธรัฐรัสเซีย (ตารางที่ 2.2) ระบุว่ามีขนาดใหญ่ที่สุด แรงดึงดูดเฉพาะสินค้าคงเหลือทุกประเภทในเงินทุนหมุนเวียนนั้นพบได้ในการเกษตรอันดับที่สอง - อุตสาหกรรมส่วนแบ่งของสินค้าคงเหลือในเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรการค้านั้นต่ำกว่ามาก
ควรสังเกตว่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมามีแนวโน้มที่ชัดเจนในการลดส่วนแบ่งสินค้าคงคลังในสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรและองค์กรทั่วประเทศ (รูปที่ 2.1) 10 . ดังนั้นหากในปี 1993 ส่วนแบ่งของสินค้าคงเหลือในสินทรัพย์หมุนเวียนของวิสาหกิจรัสเซีย

ตารางที่ 2.2
โครงสร้างสินทรัพย์หมุนเวียนของรัฐวิสาหกิจและองค์กรของสหพันธรัฐรัสเซีย แยกตามภาคส่วนหลักของเศรษฐกิจในปี 2544 11

	รวมในระบบเศรษฐกิจ	อุตสาหกรรม	เกษตรกรรม	การก่อสร้าง	ขนส่ง	การเชื่อมต่อ	การค้าและ การจัดเลี้ยง	การขายส่งผลิตภัณฑ์เพื่อวัตถุประสงค์ทางอุตสาหกรรมและทางเทคนิค
สินทรัพย์ของบริษัทในปัจจุบัน - รวม	100	100	100	100	100	100	100	100
รวม
เงินสำรอง	26,4	33,0	72,0	30,9	18,1	26,4	12,5	11,5
ของพวกเขา:
มูลค่าคงเหลือของสินค้าคงเหลือ	13,0	17,3	54,2	13, 7	15,0	5,9	1,1	1,8
ต้นทุนงานระหว่างทำ (ต้นทุนการกระจาย)	6,1	6,9	10,4	14,5	0,4	14,5	1,3	0,4
ค่าใช้จ่ายในอนาคต	1,0	1,3	0,9	0,8	0,9	0,5	0,3	0,2
ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสินค้าเพื่อจำหน่าย	5,4	6,5	6,3	1, 3	1, 6	1, 5	8,0	8,6
สินค้าที่จัดส่ง	0,9	1, 0	0,2	0,7	0,2	4,0	1,8	0,5
การลงทุนทางการเงินระยะสั้น	9,5	10,8	1,1	4,6	3,1	6,7	12,2	6,3
เงินสด (การชำระบัญชี สกุลเงิน และบัญชีอื่นๆ)	6,0	4,6	1,6	5,2	4,3	15,4	9,3	4,8
จากความสัมพันธ์ในการชำระหนี้และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่นๆ	58,1	51,6	25,3	59,3	74,5	51,5	66,0	77,4

อยู่ที่ 40.7% จากนั้นในปี 2544 มีเพียง 26.4% ของปริมาณทั้งหมด การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวบ่งบอกถึงการเพิ่มประสิทธิภาพความสัมพันธ์ทางการตลาดการเร่งการขายผลิตภัณฑ์และ "การดูดซับ" ของสินค้าคงคลังส่วนเกินในองค์กร
ดังนั้นการลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนจึงมีส่วนแบ่งการลงทุนจำนวนมากในกิจกรรมส่วนใหญ่ สินทรัพย์หมุนเวียนรองรับกิจกรรมปัจจุบันขององค์กร ความต่อเนื่องของวงจรการผลิตและการค้าขึ้นอยู่กับสภาพและการหมุนเวียนดังนั้นการศึกษาการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนและลักษณะอุตสาหกรรมจึงมีความจำเป็นในการแก้ปัญหาในทางปฏิบัติของการจัดการทางการเงิน .
แต่ละองค์กรเข้าสู่ความสัมพันธ์ทางการเงินกับซัพพลายเออร์ ผู้รับเหมา ผู้ซื้อ ลูกค้า ตัวกลางทางการเงิน ซึ่งผลที่ตามมาคือการผสมผสานอย่างใกล้ชิดของเงินทุนหมุนเวียนส่วนบุคคลในระบบเศรษฐกิจและการก่อตัว เงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด สถานการณ์นี้จะต้องนำมาพิจารณาโดยผู้จัดการทางการเงิน ซึ่งมีหน้าที่ต้องหาโอกาสในการดึงดูดเงินทุนจากคู่ค้าของบริษัทและธนาคารให้หมุนเวียน รวมทั้งค้นหาวิธีจัดสรรเงินทุนอย่างมีกำไรซึ่งถูกปลดออกจากการหมุนเวียนชั่วคราว
ดังนั้นสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรจึงต้องเป็น
ฯลฯ................

แนวคิดทั่วไปของนโยบายการเงินและโครงสร้าง

การเมืองเป็นระบบความสัมพันธ์ระหว่างประชาชน วิสาหกิจ องค์กร เจ้าหน้าที่รัฐบาลโดยรัฐ มุ่งเป้าไปที่การบรรลุเป้าหมายเฉพาะใดๆ (เศรษฐกิจ การเมือง สังคม ฯลฯ)

หมายเหตุ 1

ในความหมายที่แคบ คำว่า "การเมือง" สามารถใช้เพื่อหมายถึง "ศิลปะในการปกครอง" ได้ มนุษย์และการดำรงอยู่ อารยธรรมของมนุษย์ขึ้นอยู่กับ กิจกรรมการผลิต. ในกระบวนการผลิตสินค้าถูกสร้างขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการของมนุษย์ ดังนั้นนโยบายเศรษฐกิจจึงทำหน้าที่เป็นพื้นฐานสำหรับการพัฒนารูปแบบทางเศรษฐกิจและสังคมแต่ละรายการ

นโยบายเศรษฐกิจเป็นระบบความสัมพันธ์ทางกายภาพและทาง นิติบุคคลเพื่อแก้ไขปัญหาทางเศรษฐกิจและบรรลุตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจบางประการ

กำลังดำเนินการ กิจกรรมทางเศรษฐกิจสังคมเกี่ยวข้องกับการมีส่วนร่วมของทรัพยากรต่างๆ ในกระบวนการผลิต ทรัพยากรประเภทหนึ่งก็คือ ทรัพยากรทางการเงิน. ดังนั้นในสาขาวิทยาศาสตร์และเศรษฐศาสตร์ นโยบายทางการเงินจึงมีความโดดเด่นแยกจากกัน แต่บางครั้งแนวคิดนี้ก็ถูกตีความแตกต่างออกไป

นโยบายการเงินเป็นส่วนหนึ่งของนโยบายเศรษฐกิจ ซึ่งมุ่งเป้าไปที่การสร้างและการสะสมทรัพยากรทางการเงินและการใช้เป็น ฐานวัสดุเพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางเศรษฐกิจที่ตั้งไว้

คำจำกัดความ 1

นโยบายการเงินเป็นระบบของหลักการและข้อกำหนดด้านระเบียบวิธี รูปแบบ และวิธีการสะสม การกระจาย และการประยุกต์ใช้ทางการเงิน

โครงสร้างของนโยบายทางการเงินประกอบด้วยองค์ประกอบดังต่อไปนี้:

นโยบายการบัญชี
นโยบายสินเชื่อและการเงิน
การจัดการเงินสดและ กระแสเงินสด;
นโยบายการบริหารต้นทุน
นโยบายการจัดการเงินปันผล

หากเราใช้ปัจจัยด้านเวลาเป็นพื้นฐาน นโยบายทางการเงินจะแบ่งออกเป็นส่วนระยะยาวและระยะสั้น

คุณสมบัติของนโยบายการเงินระยะยาว

คำจำกัดความ 2

นโยบายทางการเงินระยะยาวเป็นนโยบายทางการเงินที่ครอบคลุมวงจรการพัฒนาทั้งหมดขององค์กรหรือเศรษฐกิจของประเทศ และได้รับการออกแบบมาเป็นระยะเวลามากกว่าหนึ่งปี

ในกระบวนการกำหนดนโยบายทางการเงินระยะยาว จะมีการกำหนดและกำหนดเป้าหมายเชิงกลยุทธ์และวัตถุประสงค์ การพัฒนาเศรษฐกิจ. ระยะยาวแบ่งออกเป็นช่วงเวลาสั้นหลายช่วง การคาดการณ์และการกระจายผลกำไรเกิดขึ้น

นโยบายการเงินระยะยาวประกอบด้วยองค์ประกอบดังต่อไปนี้:

นโยบายการบริหารเงินทุนและเงินปันผล
นโยบายการดึงดูดสินเชื่อและการลงทุน
นโยบาย การฟื้นตัวทางการเงินองค์กรธุรกิจ (องค์กร อุตสาหกรรม ภูมิภาค เศรษฐกิจของประเทศ)
จัดทำประมาณการทางการเงิน แผนงาน และงบประมาณ

นโยบายการเงินระยะยาวมีลักษณะโดยภาพรวมของทิศทางและวิธีการ โดยสรุปเฉพาะเป้าหมายและวัตถุประสงค์ทั่วไปเท่านั้น สถานการณ์ตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปจำเป็นต้องมีการปรับเปลี่ยนเป้าหมาย วัตถุประสงค์ และวิธีการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้อย่างสม่ำเสมอ

คุณสมบัติของนโยบายการเงินระยะสั้น

คำจำกัดความ 3

นโยบายการเงินระยะสั้นคือนโยบายทางการเงินที่ดำเนินไปในระยะเวลาไม่เกินหนึ่งปี

ขึ้นอยู่กับนโยบายระยะยาว (เชิงกลยุทธ์) ระยะระยะยาวแบ่งออกเป็นระยะระยะสั้นหลายระยะ สำหรับแต่ละขั้นตอน งานและเป้าหมายเฉพาะจะถูกกำหนดตาม กลยุทธ์โดยรวมและคำนึงถึงเป้าหมายสูงสุด

ความสำเร็จในการดำเนินงานขององค์กร อุตสาหกรรม หรือเศรษฐกิจของรัฐโดยรวมนั้นขึ้นอยู่กับประสิทธิผลของนโยบายการเงินระยะสั้น ในกระบวนการนโยบายระยะสั้น มีการเลือกมาตรการและวิธีการเพื่อให้ได้ผลลัพธ์เฉพาะและแก้ไขปัญหาเฉพาะบางอย่าง ด้วยเหตุนี้ การจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจทุกประเภทจึงเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง

นโยบายทางการเงินระยะสั้นแตกต่างจากระยะยาวตรงที่มีความยืดหยุ่นมากกว่า ตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์ทางเศรษฐกิจได้รวดเร็วยิ่งขึ้น ดังนั้นจึงเป็นเธอที่ถูกเรียกให้แก้ไขปัญหาในปัจจุบัน

ความหมายและความสัมพันธ์ของนโยบายการเงินระยะยาวและระยะสั้น

นโยบายทางการเงินระยะยาวและระยะสั้นมีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด ในความเป็นจริง นโยบายระยะสั้นเป็นองค์ประกอบของนโยบายระยะยาว (ราวกับว่า "มีอยู่ใน") ในทางกลับกัน นโยบายระยะสั้นเป็นพื้นฐานสำหรับการพัฒนากลยุทธ์ทางการเงินระยะยาว

นโยบายการเงินระยะสั้นเป็นตัวกำหนดกิจกรรมทางการเงินในปัจจุบัน ในระหว่างกระบวนการปัจจุบัน การเพิ่มทุนคงที่และเงินทุนจะถูกสะสมเพื่อขยายการผลิต ต้องขอบคุณกิจกรรมปัจจุบันที่สร้างผลกำไรและแหล่งที่มาของการสร้างสินทรัพย์ถาวร (ค่าเสื่อมราคา) กระแสเงินสดที่เกิดขึ้นในกิจกรรมปัจจุบันมีส่วนร่วมในการสร้างผลลัพธ์โดยรวมของกิจกรรมขององค์กรหรือเศรษฐกิจทั้งหมดและให้ผลตอบแทนทางเศรษฐกิจ โครงการลงทุนตลอดระยะเวลายาวนาน

ในกระบวนการดำเนินการผลิต กระแสเงินสดจากกิจกรรมปัจจุบันและจากการลงทุนมีความเกี่ยวพันกัน หากโครงการดำเนินการโดยใช้เงินทุนที่ยืมมา ก็จะสามารถใช้แผนการชำระคืนเงินกู้ได้ 2 รูปแบบ หนึ่งขึ้นอยู่กับการใช้กระแสเงินสดจากกิจกรรมปัจจุบันและกิจกรรมการลงทุนพร้อมกัน โครงการที่สองมีพื้นฐานอยู่บนพื้นฐานการแจกแจงกระแสที่ชัดเจน โดยหลักการแล้ว แต่ละกระแสเหล่านี้สามารถป้อนจากที่อื่นได้ ดังนั้นจึงสามารถวางแผนการใช้แยกกันหรือพร้อมกันได้ขึ้นอยู่กับสถานการณ์

นโยบายระยะสั้น (เช่น กิจกรรมระยะสั้น) จะแยกออกจากนโยบายระยะยาวเท่านั้นค่อนข้างมาก ความแตกต่างมีความจำเป็นเพียงเพื่อให้แน่ใจว่ามีการควบคุมการกระจายและการใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพและประสิทธิผล นอกจากนี้แผนกดังกล่าวยังช่วยหลีกเลี่ยงการเปลี่ยนเงินทุนหมุนเวียนไปเป็นรายจ่ายฝ่ายทุน ปรากฏการณ์นี้อาจส่งผลเสียต่อการจัดหาเงินทุนขององค์กร

นโยบายทางการเงินเป็นอุดมการณ์ทางการเงินโดยทั่วไปขององค์กรซึ่งอยู่ภายใต้การบรรลุเป้าหมายหลักของกิจกรรมซึ่งก็คือการทำกำไร (สำหรับองค์กรเชิงพาณิชย์)

วัตถุประสงค์ของนโยบายทางการเงินคือการสร้างระบบการจัดการทางการเงินที่มีประสิทธิภาพโดยมีเป้าหมายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเชิงกลยุทธ์และยุทธวิธีของกิจกรรม

วัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์ของนโยบายทางการเงินขององค์กร:

การเพิ่มผลกำไรสูงสุด

ปรับโครงสร้างเงินทุนขององค์กรให้เหมาะสมและสร้างความมั่นใจเสถียรภาพทางการเงิน

บรรลุความโปร่งใสของสถานะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรสำหรับเจ้าของ (ผู้เข้าร่วม ผู้ก่อตั้ง) นักลงทุน เจ้าหนี้

การสร้างกลไกการจัดการทางการเงินที่มีประสิทธิผลสำหรับองค์กร

การใช้กลไกตลาดขององค์กรเพื่อดึงดูดทรัพยากรทางการเงิน

วัตถุประสงค์ของนโยบายทางการเงินคือระบบเศรษฐกิจและกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับสถานะทางการเงินและผลลัพธ์ทางการเงิน การหมุนเวียนเงินสดขององค์กรทางเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นกระแสการรับและจ่ายเงินสด แต่ละทิศทางของการใช้จ่ายเงินจะต้องสอดคล้องกับแหล่งที่มาที่แน่นอน: ในองค์กร แหล่งที่มารวมถึงทุนและหนี้สินที่ลงทุนในการผลิตและอยู่ในรูปของสินทรัพย์

เรื่องของนโยบายทางการเงินคือกระบวนการทางการเงินภายในบริษัทและระหว่างบริษัท ความสัมพันธ์และการดำเนินงาน รวมถึง กระบวนการผลิตสร้างกระแสการเงินและกำหนด สภาพทางการเงินและผลลัพธ์ทางการเงิน ความสัมพันธ์ในการชำระหนี้ การลงทุน ประเด็นการได้มาและการออกหลักทรัพย์ เป็นต้น

เรื่องของนโยบายทางการเงินเป็นผู้ก่อตั้งองค์กรและผู้บริหาร (นายจ้าง) บริการทางการเงินผู้พัฒนาและใช้กลยุทธ์และยุทธวิธีการจัดการทางการเงินเพื่อเพิ่มสภาพคล่องและความสามารถในการละลายขององค์กรโดยการได้รับและ การใช้งานที่มีประสิทธิภาพมาถึงแล้ว.

นโยบายทางการเงินเป็นเรื่องเกี่ยวกับการกำหนดเป้าหมายและวัตถุประสงค์ การจัดการทางการเงินเช่นเดียวกับในการกำหนดและการใช้วิธีการและวิธีการในการดำเนินการในการติดตามวิเคราะห์และประเมินการปฏิบัติตามกระบวนการที่กำลังดำเนินอยู่โดยมีเป้าหมายที่ตั้งใจไว้อย่างต่อเนื่อง

นโยบายทางการเงินปรากฏอยู่ในระบบรูปแบบและวิธีการระดมพลและการกระจายทรัพยากรทางการเงินที่เหมาะสมที่สุด กำหนดการเลือกและพัฒนากลไกทางการเงิน วิธีการและเกณฑ์ในการประเมินประสิทธิภาพและความเป็นไปได้ของการสร้าง ทิศทาง และการใช้ทรัพยากรทางการเงินในการจัดการ .

นโยบายทางการเงินระยะยาวครอบคลุมวงจรชีวิตทั้งหมดขององค์กรหรือโครงการลงทุน ซึ่งแบ่งออกเป็นช่วงเวลาระยะสั้นหลายช่วงซึ่งเท่ากับระยะเวลาหนึ่งปีการเงิน (ปฏิทิน) ณ สิ้นปีการเงิน จะมีการกำหนดผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้ายของกิจกรรมขององค์กร การกระจายผลกำไร การคำนวณภาษี และการจัดทำงบการเงิน ความสำเร็จขององค์กรในระยะสั้นขึ้นอยู่กับคุณภาพของนโยบายทางการเงินระยะสั้นซึ่งเข้าใจว่าเป็นระบบของมาตรการที่มุ่งสร้างความมั่นใจว่าการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบันอย่างต่อเนื่อง

มีความเชื่อมโยงกันระหว่างนโยบายทางการเงินระยะสั้นและระยะยาว: นโยบายทางการเงินระยะสั้นนั้น "อยู่ในตัว" ไปสู่นโยบายระยะยาว - เงินทุนสำหรับการขยายการผลิตและการเพิ่มจำนวนทุนคงที่ที่ใช้จะถูกสร้างขึ้นอย่างแม่นยำใน กระบวนการของกิจกรรมปัจจุบันซึ่งสร้างทั้งแหล่งที่มาของการทำซ้ำสินทรัพย์ถาวร (ค่าเสื่อมราคา) อย่างง่าย และแหล่งที่มาของการทำซ้ำแบบขยาย (กำไร) ในขณะเดียวกันก็เป็นกระแสเงินสดจากกิจกรรมปัจจุบันที่สร้างผลลัพธ์โดยรวม ผลตอบแทนจากองค์กร (โครงการลงทุน) ตลอดระยะเวลาของวงจรชีวิต

ในกิจกรรมขององค์กรที่ดำเนินโครงการลงทุนควบคู่ไปกับกิจกรรมปัจจุบัน กระแสเงินสดจากกิจกรรมปัจจุบันและกิจกรรมการลงทุนจะเชื่อมโยงกัน เมื่อดำเนินโครงการลงทุนโดยใช้กองทุนที่ยืมมา เป็นไปได้ที่จะมีแผนการชำระคืนเงินกู้สองรูปแบบ โดยหนึ่งในนั้นจะขึ้นอยู่กับการใช้กระแสเงินสดจากกิจกรรมปัจจุบันและกิจกรรมการลงทุนพร้อมกัน และอีกรูปแบบหนึ่งเกี่ยวข้องกับการกำหนดกระแสเงินสดเหล่านี้อย่างเข้มงวด

ความแตกต่างระหว่างกิจกรรมปัจจุบันและกิจกรรมการลงทุนเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่ามีการควบคุมการใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพและป้องกันการตรึง (การเบี่ยงเบน) ของเงินทุนหมุนเวียนไปเป็นต้นทุนเงินทุนซึ่งอาจบ่อนทำลายการจัดหาเงินทุนในปัจจุบันขององค์กร

ขั้นตอนการบัญชีที่มีอยู่สำหรับกองทุนในบัญชีกระแสรายวันในธนาคารไม่ได้หมายความถึงการจัดสรรบัญชีแยกต่างหากสำหรับการบัญชีสำหรับการเคลื่อนไหวของเงินทุนเพื่อการลงทุน การบัญชี เงินทุนของตัวเองขององค์กรและองค์กรที่มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้เป็นทุนในการลงทุนจะถูกเก็บไว้ในบัญชีกระแสรายวัน บัญชีแยกต่างหากจะไม่ถูกเปิดเพื่อวัตถุประสงค์ดังกล่าว เพื่ออำนวยความสะดวกในการบัญชีการลงทุนและป้องกันการตรึงเงินทุนหมุนเวียน ธนาคารได้รับอนุญาตให้รักษาบัญชีส่วนบุคคลแยกต่างหากสำหรับลูกค้าเพื่อบันทึกธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการใช้เงินทุนเพื่อการลงทุน การเปิดบัญชีเหล่านี้และการทำธุรกรรมจะดำเนินการตามเงื่อนไขสัญญาในบัญชีงบดุลเดียวกันกับที่บันทึกธุรกรรมในบัญชีปัจจุบัน ในกรณีนี้ไม่ควรละเมิดลำดับการชำระเงินที่กำหนดโดยกฎหมาย เงินเข้าบัญชีเหล่านี้จะต้องโอนจากบัญชีกระแสรายวันของบริษัท

ขั้นตอนเบื้องต้นของการพัฒนานโยบายทางการเงินขององค์กรคือการวิเคราะห์ภาวะทางการเงินและเศรษฐกิจซึ่งจะระบุจุดแข็งและ ด้านที่อ่อนแอการเงินขององค์กรเช่น "เพื่อวินิจฉัย" การวิเคราะห์ควรอยู่บนพื้นฐานของตัวบ่งชี้งบการเงินรายไตรมาสและประจำปีขององค์กร ในขณะเดียวกันก็ควรจำไว้ว่าการรายงานมีลักษณะเป็นประวัติศาสตร์เช่น บันทึกผลลัพธ์ของเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในอดีต นอกจากนี้ ตัวชี้วัดต้นทุนยังถูกบิดเบือนภายใต้อิทธิพลของอัตราเงินเฟ้อ เมื่อวิเคราะห์การรายงาน จะใช้วิธีการต่างๆ เช่น การวิเคราะห์แนวนอนและแนวตั้ง การวิเคราะห์แนวโน้ม และการคำนวณอัตราส่วนทางการเงิน ในกระบวนการวิเคราะห์งบการเงินจะมีการกำหนดองค์ประกอบของทรัพย์สินขององค์กร, การลงทุนทางการเงิน, แหล่งที่มาของการก่อตัวของทุน, ขนาดและแหล่งที่มาของเงินทุนที่ยืมมา, ปริมาณการขายและจำนวนกำไรจะถูกประเมิน การวิเคราะห์ทางการเงิน เช่น การวิเคราะห์กระแสเงินสด กระบวนการสร้าง การกระจาย และการใช้เงินทุนจะมีความสมเหตุสมผลมากขึ้น หากนักวิเคราะห์ทางการเงินเข้าใจระบบบัญชีการเงิน การเคลื่อนย้ายเงินทุนในบัญชีเฉพาะ และกลไกในการสร้างผลลัพธ์ทางการเงินอย่างชัดเจน

คุณภาพของนโยบายการเงินระยะสั้นโดยตรงขึ้นอยู่กับนโยบายการบัญชีที่องค์กรนำมาใช้ นโยบายการบัญชีซึ่งเป็นตัวแทนของชุดวิธีการบัญชีที่องค์กรนำมาใช้อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อกระบวนการสร้างผลลัพธ์ทางการเงินและการประเมินกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

นโยบายการบัญชีขององค์กรกำหนดวิธีการคิดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร, สินทรัพย์ไม่มีตัวตน, วิธีการประเมินสินค้าคงคลัง, สินค้า, งานระหว่างทำและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป, วิธีการตัดสินค้าคงเหลือสำหรับต้นทุนการผลิตและตัวเลือกสำหรับการจัดตั้งกองทุนประกัน

ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงนโยบายการบัญชีอาจมีผลกระทบอย่างมีสาระสำคัญต่อฐานะการเงิน กระแสเงินสด หรือผลการดำเนินงานทางการเงินของกิจการ ขอแนะนำให้คำนวณตัวเลือกสำหรับบทบัญญัติบางประการของนโยบายการบัญชีเนื่องจากโครงสร้างของงบดุลและมูลค่าของตัวชี้วัดทางการเงินและเศรษฐกิจที่สำคัญจำนวนหนึ่งขึ้นอยู่กับการตัดสินใจที่เกิดขึ้นในพื้นที่นี้โดยตรง

นโยบายการเงินระยะสั้นต้องประสานงานกับนโยบายภาษีขององค์กร นโยบายภาษีเกี่ยวข้องกับการจัดการภาษีเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการจัดเก็บภาษีภายในกรอบการปฏิบัติตามกฎหมายภาษีในปัจจุบัน - ป้องกันไม่ให้ไม่จำเป็น การชำระภาษี, การขจัดการเก็บภาษีซ้ำซ้อน นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษีต่างๆ ที่กำหนดโดยกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียในด้านต่างๆ:

ตามกลุ่มผลิตภัณฑ์ (ของใช้จำเป็น สำหรับเด็ก ฯลฯ)

ในทิศทางของการใช้จ่ายเงิน (การลงทุนบางประเภท, การกุศล);

ตามองค์ประกอบของพนักงาน (ผลประโยชน์สำหรับองค์กรที่จ้างคนพิการ)

ตามจำนวนพนักงาน (วิสาหกิจขนาดเล็ก)

โดยการเป็นเจ้าขององค์กร (องค์กรความร่วมมือผู้บริโภคที่ตั้งอยู่ใน Far North, องค์กรด้านกายอุปกรณ์และกระดูก ฯลฯ)

นโยบายภาษีเกี่ยวข้องกับนโยบายการบัญชีเพราะว่า การเลือกวิธีการระบุต้นทุนต่อราคาทุนอาจส่งผลต่อจำนวนฐานภาษีเงินได้ที่ต้องเสียภาษี

ดังนั้นงานหลักของนโยบายการเงินระยะสั้น - การรับรองการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบันขององค์กรอย่างต่อเนื่อง - เกี่ยวข้องกับการกำหนดงานส่วนตัวที่หลากหลาย

นโยบายทางการเงินขององค์กร- นี่คือรูปแบบหนึ่งของการดำเนินการตามอุดมการณ์ทางการเงินและกลยุทธ์ทางการเงินขององค์กรในบริบทของแต่ละแง่มุมขององค์กร กิจกรรมทางการเงิน. ตรงกันข้ามกับกลยุทธ์ทางการเงินโดยรวม นโยบายทางการเงินขององค์กรนั้นถูกสร้างขึ้นในแต่ละพื้นที่ของกิจกรรมทางการเงินขององค์กร โดยต้องมี การจัดการที่มีประสิทธิภาพเพื่อไปถึงหลัก เป้าหมายเชิงกลยุทธ์กิจกรรมนี้

นโยบายการเงินระยะสั้น

เป้าหมายหลัก การวางแผนทางการเงินภายในนโยบายทางการเงินระยะสั้นขององค์กร:

การควบคุมสถานะทางการเงิน ความสามารถในการละลาย และความน่าเชื่อถือขององค์กร
กำหนดวิธีการลงทุนประเมินประสิทธิผลของการใช้งาน
จัดหาทรัพยากรทางการเงินที่จำเป็นสำหรับการผลิต การลงทุน และกิจกรรมทางการเงิน
การระบุปริมาณสำรองในฟาร์มเพื่อเพิ่มผลกำไรผ่านการใช้เงินทุนอย่างประหยัด

กระบวนการวางแผนทางการเงินภายในนโยบายการเงินระยะสั้นขององค์กรประกอบด้วยหลายขั้นตอน เช่น:

1. การวิเคราะห์สถานการณ์ทางการเงินมีการวิเคราะห์ประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กรในช่วงระยะเวลาก่อนหน้า สิ่งนี้เสร็จสิ้นตาม:

งบดุล,
รายงานกระแสเงินสด

เอกสารเหล่านี้มีข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์และคำนวณสถานะทางการเงินขององค์กรและยังใช้เป็นพื้นฐานในการจัดทำการคาดการณ์ของเอกสารเหล่านี้ ความสนใจหลักจะจ่ายให้กับตัวบ่งชี้ต่างๆ เช่น ปริมาณการขาย ต้นทุน และจำนวนกำไรที่ได้รับ มีการจัดทำบทสรุปทั่วไปซึ่งทำให้สามารถประเมินผลการดำเนินงานทางการเงินของบริษัทและระบุปัญหาที่เผชิญอยู่

2. การพัฒนากลยุทธ์ทางการเงินโดยรวมของบริษัทในขั้นตอนนี้ เอกสารการคาดการณ์หลักจะถูกร่างขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับการวางแผนทางการเงินระยะยาว:

การคาดการณ์งบกำไรขาดทุน
การคาดการณ์กระแสเงินสด
การคาดการณ์งบดุล

เอกสารเหล่านี้รวมอยู่ในโครงสร้างของแผนธุรกิจตามหลักวิทยาศาสตร์ขององค์กร

3. การวาดกระแส แผนทางการเงิน. ตัวบ่งชี้การคาดการณ์หลักได้รับการชี้แจงและระบุ เอกสารทางการเงินโดยจัดทำแผนทางการเงินในปัจจุบัน

4. การวางแผนทางการเงินในการดำเนินงานในที่นี้ตัวชี้วัดของแผนทางการเงินจะจับคู่กับการผลิต การพาณิชย์ การลงทุน การก่อสร้าง และแผนและโปรแกรมอื่นๆ ที่พัฒนาขึ้นในองค์กร

5. การดำเนินการตามแผนทางการเงิน การวิเคราะห์ และการควบคุมการดำเนินการตามแผนโดยการพัฒนาแผนทางการเงินสำหรับการดำเนินงานของบริษัท

6. การผลิตในปัจจุบัน การค้า และการเงิน กิจกรรมของบริษัท, การกำหนดผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้ายโดยรวม

นโยบายการเงินระยะยาว

นโยบายทางการเงินระยะยาวเกี่ยวข้องกับการพัฒนากลยุทธ์ทางการเงิน กลยุทธ์การจัดการทางการเงินหรือนโยบายทางการเงินคือระบบของการตัดสินใจและขอบเขตกิจกรรมที่วางแผนไว้ซึ่งออกแบบมาเพื่อในระยะยาวและจัดให้มีการบรรลุเป้าหมายและวัตถุประสงค์ทางการเงินที่ตั้งไว้เพื่อให้แน่ใจว่าโครงสร้างทางเศรษฐกิจมีการดำเนินงานที่เหมาะสมและมั่นคงโดยอิงตามความเป็นจริงในปัจจุบัน และผลลัพธ์ที่วางแผนไว้

เรื่องของนโยบายทางการเงินระยะยาวคือกระบวนการภายในบริษัทและระหว่างบริษัท ความสัมพันธ์ การดำเนินงาน โปรแกรมการลงทุนที่เหมาะสมที่สุดที่กำหนด สภาพเศรษฐกิจและผลประกอบการทางการเงินของบริษัทมามากกว่าหนึ่งปี ภารกิจหลักในการพัฒนานโยบายการเงินระยะยาวขององค์กร:

การเพิ่มประสิทธิภาพโครงสร้างเงินทุนและการสร้างความมั่นใจเสถียรภาพทางการเงินขององค์กร
การเพิ่มผลกำไรสูงสุด
บรรลุความโปร่งใสของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร
สร้างความมั่นใจในความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร
การใช้กลไกตลาดขององค์กรเพื่อดึงดูดทรัพยากรทางการเงิน (สินเชื่อเชิงพาณิชย์ สินเชื่องบประมาณแบบชำระคืน การออกหลักทรัพย์ ฯลฯ )

การพัฒนานโยบายการเงิน

ทิศทางหลักในการพัฒนานโยบายการเงินขององค์กร ได้แก่ :

การวิเคราะห์ภาวะการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร
การพัฒนานโยบายการบัญชีและภาษี
การพัฒนานโยบายสินเชื่อขององค์กร
การจัดการเงินทุนหมุนเวียน เจ้าหนี้และลูกหนี้
การจัดการต้นทุนรวมถึงการเลือกใช้นโยบายค่าเสื่อมราคา
การเลือกนโยบายการจ่ายเงินปันผล

การกำหนดนโยบายทางการเงินในบางแง่มุมของกิจกรรมทางการเงินสามารถมีได้หลายระดับ ตัวอย่างเช่นภายในกรอบนโยบายสำหรับการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรสามารถพัฒนานโยบายสำหรับการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินของตนเองและนโยบายในการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา

ในทางกลับกัน นโยบายในการสร้างทรัพยากรทางการเงินของตนเองอาจรวมถึงนโยบายการจ่ายเงินปันผล นโยบายการปล่อยก๊าซเรือนกระจก ฯลฯ เป็นบล็อกที่เป็นอิสระ

เพจนี้มีประโยชน์ไหม?

พบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายทางการเงินขององค์กร

นโยบายการเงินระยะยาว

หัวข้อที่ 1. พื้นฐานของนโยบายการเงินระยะยาวขององค์กร

1.1. บทบัญญัติพื้นฐานสำหรับการพัฒนานโยบายทางการเงินระยะยาวขององค์กร

1.2. การกำหนดวัตถุประสงค์ของกิจกรรมขององค์กรเมื่อสร้างระยะยาว

นโยบายทางการเงิน

1.3.วิธีการสร้างนโยบายทางการเงินระยะยาวขององค์กร

วรรณกรรม:

1. นโยบายการเงินของรัสเซีย: บทช่วยสอน/ เอ็ด R.A. Nabieva, G.A. Taktarova. – อ.: การเงินและสถิติ, 2550. – 336 หน้า: ป่วย.

2. Likhacheva O.N., Shchurov S.A. นโยบายการเงินระยะยาวและระยะสั้นขององค์กร: หนังสือเรียน / เอ็ด ไอยา ลูคาเซวิช – อ.: หนังสือเรียนมหาวิทยาลัย, 2550. – 288 หน้า

3. ค็อกเดนโก วี.จี. นโยบายการเงินระยะสั้นและระยะยาว: หนังสือเรียน คู่มือสำหรับนักศึกษามหาวิทยาลัย –ม.: UNITY-DANA, 2010. -471 หน้า

บทบัญญัติพื้นฐานสำหรับการพัฒนานโยบายทางการเงินระยะยาวขององค์กร

นโยบายทางการเงินขององค์กรแสดงถึงการใช้การเงินตามเป้าหมายเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ที่กำหนดโดยเอกสารประกอบ (กฎบัตร) ขององค์กร

นโยบายทางการเงินขององค์กรถูกกำหนดโดยผู้ก่อตั้ง เจ้าของ ดำเนินการโดยฝ่ายบริหารทางการเงิน ดำเนินการโดยบริการทางการเงิน โครงสร้างการผลิต แผนก และพนักงานแต่ละคน

นโยบายทางการเงินที่ดำเนินการจะแสดงอยู่ในงบดุลขององค์กรซึ่งเป็นรูปแบบหลักที่สะท้อนถึงทรัพย์สินและสถานะทางการเงิน

ข้าว. 1.1. โครงสร้างนโยบายการเงิน

การดำเนินการตามนโยบายทางการเงินประกอบด้วยการตัดสินใจทางการเงินเชิงกลยุทธ์และยุทธวิธีซึ่งสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม:

1) การตัดสินใจลงทุน

2) โซลูชั่นทางการเงิน

การตัดสินใจลงทุนเกี่ยวข้องกับการจัดตั้งและการใช้สินทรัพย์ (ทรัพย์สิน) ขององค์กรและให้คำตอบสำหรับคำถาม: “จะลงทุนที่ไหน?”

โซลูชันทางการเงินเกี่ยวข้องกับการสร้างและการใช้หนี้สิน และตอบคำถาม: "ฉันจะหาเงินทุนได้ที่ไหน"

สองประเภท การตัดสินใจทางการเงินเชื่อมต่อและเกี่ยวพันกัน

1) การพัฒนาแนวคิดที่เหมาะสมที่สุดในการจัดการทรัพยากรทางการเงินขององค์กรโดยให้การผสมผสานระหว่างความสามารถในการทำกำไรสูงและการป้องกันความเสี่ยงทางธุรกิจ

2) การกำหนดทิศทางหลักของการใช้ทรัพยากรทางการเงินสำหรับงวดปัจจุบัน (เดือน, ไตรมาส) และสำหรับอนาคต (ปีและระยะเวลานานกว่านั้น)

3) การดำเนินการปฏิบัติจริงโดยมีเป้าหมายเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย ( การวิเคราะห์ทางการเงินและการควบคุม การเลือกวิธีการจัดหาเงินทุนให้กับองค์กร การประเมินโครงการลงทุนจริง ฯลฯ)

วัตถุประสงค์นโยบายทางการเงินคือการเพิ่มประสิทธิภาพของการตัดสินใจทางการเงินและการลงทุน

งานหลักนโยบายการเงินที่สร้างสรรค์ ได้แก่

1) การจัดหาแหล่งเงินทุนเพื่อการผลิต

2) หลีกเลี่ยงการสูญเสียและเพิ่มจำนวนกำไร

3) การเลือกทิศทางและการเพิ่มประสิทธิภาพโครงสร้างการผลิตเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ

4) การลดความเสี่ยงทางการเงิน

วัตถุนโยบายทางการเงิน - ระบบเศรษฐกิจและกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับสถานะทางการเงินและผลลัพธ์ทางการเงิน การหมุนเวียนเงินสดของกิจการทางเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นกระแสการรับและจ่ายเงินสด

รายการนโยบายทางการเงิน - กระบวนการทางการเงินภายในบริษัทและระหว่างบริษัท ความสัมพันธ์และการดำเนินงาน รวมถึงกระบวนการผลิตที่ก่อให้เกิดกระแสทางการเงินและกำหนดเงื่อนไขทางการเงินและผลลัพธ์ทางการเงิน ความสัมพันธ์ในการชำระหนี้ การลงทุน ประเด็นการได้มาและการออกหลักทรัพย์ เป็นต้น

เรื่องนโยบายทางการเงิน - ผู้ก่อตั้งองค์กรและผู้บริหาร (นายจ้าง) บริการทางการเงินที่พัฒนาและดำเนินการตามกลยุทธ์และยุทธวิธีของการจัดการทางการเงินเพื่อเพิ่มสภาพคล่องและความสามารถในการละลายขององค์กรผ่านการได้รับและการใช้ผลกำไรอย่างมีประสิทธิภาพ

นโยบายทางการเงิน เป็นในการกำหนดเป้าหมายและวัตถุประสงค์ของการจัดการทางการเงินตลอดจนในการกำหนดและใช้วิธีการและวิธีการในการดำเนินการในการติดตามวิเคราะห์และประเมินผลการปฏิบัติตามกระบวนการที่กำลังดำเนินอยู่ตามเป้าหมายที่ตั้งใจไว้อย่างต่อเนื่อง

ปัจจุบันเป็นเรื่องปกติที่จะแบ่งการตัดสินใจของฝ่ายบริหารในระบบการจัดการทางการเงินออกเป็นสองส่วน: นโยบายการเงินระยะสั้นและระยะยาว

แตกต่างจากการบัญชี (การเงิน) ซึ่งความแตกต่างระหว่างระยะเวลาระยะสั้นและระยะยาวอยู่ที่ความยาวของช่วงเวลาใน การจัดการทางการเงินความแตกต่างเหล่านี้อยู่ในขอบเขตของฟังก์ชันสนับสนุนทางการเงิน

จากตำแหน่งผู้จัดการฝ่ายการเงิน ระยะยาว เริ่มต้นเมื่อมีความจำเป็นต้องแนะนำทรัพยากรทางเศรษฐกิจเพิ่มเติม ซึ่งจะต้องใช้ทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติม ตราบใดที่กิจกรรมขององค์กรไม่ต้องการการแนะนำทรัพยากรใหม่ ก็สามารถพิจารณาระยะเวลาได้ ช่วงเวลาสั้น ๆ.

ข้อสรุปที่สำคัญอีกประการหนึ่งตามมาจากนี้ ถ้าเข้า. ระยะยาวเป้าหมายหลักของการดำเนินงานขององค์กรถือเป็นการเพิ่มมูลค่าของธุรกิจโดยอาศัยการจัดการคุณภาพรวมถึงการจัดการทางการเงินจากนั้นในระยะสั้นตัวบ่งชี้หลักในการประเมินประสิทธิภาพของกิจกรรมจะเป็นผลกำไร

ภายในกรอบนโยบายระยะสั้นและระยะยาว ทิศทางหลักของการตัดสินใจทางการเงินสามารถกำหนดได้ในแง่ทั่วไปที่สุดดังนี้

ช่วงเวลาสั้น ๆนโยบายทางการเงิน:

ควบคุม กิจกรรมการตลาดองค์กร; การก่อตัวของกลยุทธ์ทางการตลาด

การจัดการรายได้ รายจ่าย และกำไรขององค์กร

การจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน

การจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

การบริหารจัดการการจัดหาเงินทุนระยะสั้น
ระยะยาว นโยบายทางการเงิน:

การจัดการสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

การจัดการทางการเงินระยะยาว การก่อตัวของโครงสร้างเงินทุนที่เหมาะสม

การพัฒนานโยบายการจ่ายเงินปันผล

การพัฒนากลยุทธ์ทางการเงิน

การบริหารความเสี่ยง

การประเมินมูลค่าธุรกิจ

การศึกษาประเด็นเรื่องการบริหารความเสี่ยงและการประเมินมูลค่าธุรกิจจะแยกออกเป็นสาขาวิชาวิชาการแยกกัน