การคำนวณทางการเงินขั้นพื้นฐานในการวางแผนธุรกิจ แผนธุรกิจ: ดาวน์โหลดแผนธุรกิจสำเร็จรูปพร้อมการคำนวณ

อัปเดตครั้งล่าสุด: 02/17/2020

เวลาในการอ่าน: 24 นาที | ยอดดู: 40258

สวัสดีผู้อ่านนิตยสารออนไลน์เกี่ยวกับเงิน “RichPro.ru”! บทความนี้จะพูดถึง วิธีการเขียนแผนธุรกิจ. เอกสารนี้เป็นคำแนะนำโดยตรงในการดำเนินการซึ่งจะช่วยให้คุณเปลี่ยนแนวคิดทางธุรกิจที่หยาบคายให้กลายเป็นแนวคิดที่มีความมั่นใจ แผนทีละขั้นตอนเพื่อปฏิบัติภารกิจที่ชัดเจน

เราจะพิจารณา:

• แผนธุรกิจคืออะไร และเหตุใดจึงต้องมี?
• วิธีการเขียนแผนธุรกิจอย่างถูกต้อง
• วิธีจัดโครงสร้างและเขียนด้วยตัวเอง
• แผนธุรกิจสำเร็จรูปสำหรับธุรกิจขนาดเล็ก - ตัวอย่างและตัวอย่างพร้อมการคำนวณ

เพื่อสรุปหัวข้อนี้ เราจะแสดงข้อผิดพลาดหลักของผู้ประกอบการมือใหม่ จะมีการโต้แย้งมากมายที่สนับสนุนการสร้าง คุณภาพและ รอบคอบแผนธุรกิจที่จะทำให้ความคิดของคุณบรรลุผลและ ความสำเร็จสิ่งต่าง ๆ ในอนาคต

บทความนี้จะยกตัวอย่างด้วย งานเสร็จแล้วซึ่งคุณสามารถใช้หรือใช้เป็นพื้นฐานในการพัฒนาโครงการของคุณได้ ตัวอย่างที่เตรียมไว้สามารถยื่นแผนธุรกิจได้ ดาวน์โหลดฟรี.

นอกจากนี้ เราจะตอบคำถามที่พบบ่อยที่สุดและชี้แจงว่าเหตุใดจึงไม่ใช่ทุกคนที่เขียนแผนธุรกิจหากจำเป็น

เอาล่ะ มาเริ่มกันตามลำดับ!

โครงสร้างของแผนธุรกิจและเนื้อหาของส่วนหลัก - คำแนะนำทีละขั้นตอนในการรวบรวม

1. วิธีเขียนแผนธุรกิจ: คำแนะนำโดยละเอียดเกี่ยวกับวิธีการเขียนแผนธุรกิจด้วยตัวเอง 📝

7. บทสรุป + วิดีโอในหัวข้อ 🎥

สำหรับผู้ประกอบการทุกคนที่ต้องการพัฒนาตนเองและพัฒนาธุรกิจ แผนธุรกิจมีความสำคัญมาก เขาทำหน้าที่สำคัญหลายอย่างซึ่งไม่มีใครสามารถทำได้แตกต่างไปจากนี้

ด้วยความช่วยเหลือนี้ คุณสามารถได้รับการสนับสนุนทางการเงิน ตลอดจนเปิดและพัฒนาธุรกิจของคุณได้เร็วกว่าที่คุณจะระดมเงินจำนวนมากให้กับธุรกิจได้

นักลงทุนมีปฏิกิริยาเชิงบวกเป็นส่วนใหญ่ต่อแผนธุรกิจที่ดี มีความคิด และปราศจากข้อผิดพลาด เพราะพวกเขามองว่ามันเป็นหนทางสร้างรายได้ง่ายๆ พร้อมปัญหาทั้งหมดที่คิดค้นและอธิบายไว้

นอกจากนี้ ก่อนที่สถานประกอบการจะเปิด คุณจะเห็นสิ่งที่รอคุณอยู่ ความเสี่ยงใดที่เป็นไปได้ อัลกอริธึมโซลูชันใดที่จะเกี่ยวข้องในสถานการณ์ที่กำหนดนี่ไม่ใช่แค่ข้อมูลที่เป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนเท่านั้น แต่ยังรวมถึง แผนที่ถูกต้องหากคุณประสบปัญหาตัวเอง ท้ายที่สุด หากการคำนวณความเสี่ยงดูยุ่งยากเกินไป คุณสามารถทำซ้ำหรือแปลงสภาพได้เล็กน้อย ความคิดทั่วไปเพื่อย่อให้สั้นลง

การสร้าง แผนธุรกิจที่ดี เป็นโซลูชั่นที่ยอดเยี่ยมสำหรับการค้นหาการลงทุนและพัฒนาอัลกอริธึมการดำเนินการของคุณเองแม้ในสถานการณ์ที่ยากลำบากที่สุดซึ่งมีมากเกินพอในธุรกิจ

นั่นคือเหตุผลที่นอกเหนือจากความพยายามของเราเอง ควรใช้ “สมองคนอื่น”. แผนธุรกิจเกี่ยวข้องกับหลายส่วนและการคำนวณ การวิจัย และความรู้ เฉพาะเมื่อการดำเนินงานประสบความสำเร็จเท่านั้นจึงจะบรรลุผลสำเร็จได้

ทางเลือกที่เหมาะสมที่สุดคือการศึกษาทุกด้านด้วยตัวเอง การทำเช่นนี้ไม่เพียงพอที่จะนั่งอ่านวรรณกรรมที่เกี่ยวข้อง มันคุ้มค่าที่จะเปลี่ยนวงสังคมของคุณ หันไปหาหลักสูตรและการฝึกอบรม ค้นหาผู้เชี่ยวชาญเพื่อขอคำปรึกษาในบางประเด็น. นี่เป็นวิธีเดียว คิดออกจริงๆ ในสถานการณ์และขจัดข้อสงสัยและความเข้าใจผิดทั้งหมดของคุณ

แผนธุรกิจคุ้มค่าที่จะเขียนด้วยเหตุผลหลายประการ แต่ บ้าน- นี่เป็นอัลกอริธึมการดำเนินการที่ชัดเจนซึ่งคุณสามารถรับได้อย่างรวดเร็ว จุดก(สถานการณ์ปัจจุบันของคุณเต็มไปด้วยความหวังและความกลัว) ไปยังจุด B(ซึ่งคุณก็จะเป็นเจ้าของของคุณเองอยู่แล้ว ธุรกิจที่ประสบความสำเร็จสร้างรายได้อย่างมั่นคงและสม่ำเสมอ) นี่เป็นก้าวแรกสู่การบรรลุความฝันและรักษาสถานะชนชั้นกลางให้มั่นคง

หากคุณมีคำถามใด ๆ คุณอาจพบคำตอบได้ในวิดีโอ: “วิธีจัดทำแผนธุรกิจ (สำหรับตัวคุณเองและนักลงทุน)”

นั่นคือทั้งหมดสำหรับเรา เราหวังว่าทุกคนจะโชคดีในธุรกิจของพวกเขา! นอกจากนี้เรายังจะขอบคุณสำหรับความคิดเห็นของคุณในบทความนี้ แบ่งปันความคิดเห็นของคุณ ถามคำถามในหัวข้อสิ่งพิมพ์

แผนธุรกิจโครงการเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับนักลงทุนเมื่อพิจารณาถึงความเป็นไปได้ในการลงทุน
เงินทุนสำหรับโครงการและสำหรับผู้ดำเนินโครงการโดยตรง ระดับปฏิบัติการ. นักลงทุนควรเห็นกลไกในการสร้างรายได้ความเข้าใจและความไว้วางใจในแผนธุรกิจซึ่งรับประกันผลตอบแทนจากการลงทุนสำหรับพวกเขาและผู้จัดการจะได้รับคำแนะนำจากแผนธุรกิจเมื่อดำเนินโครงการ ปัญหาการวางแผนธุรกิจกว้างเกินไป ดังนั้นเราจะมุ่งเน้นไปที่ด้านใดด้านหนึ่งคือสูตรพื้นฐานในการคำนวณประสิทธิผลของแผนธุรกิจ

การประเมินประสิทธิผลของแผนธุรกิจได้รับการออกแบบมาเพื่อกำหนดขนาดของการลงทุนที่สอดคล้องกับรายได้ในอนาคตโดยคำนึงถึงความเสี่ยงของโครงการ ตัวชี้วัดหลักของประสิทธิผลของโครงการลงทุน ได้แก่ :

* กระแสเงินสด;
* มูลค่าปัจจุบันสุทธิของโครงการ (NPV)
* อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR);
* ดัชนีความสามารถในการทำกำไรจากการลงทุน (PI)

กระแสเงินสด

คำจำกัดความของกระแสเงินสดในภาษารัสเซียที่แม่นยำที่สุดคือ "กระแสเงินสด" เงิน" งานที่สำคัญที่สุดในการวิเคราะห์แผนธุรกิจคือการคำนวณกระแสเงินสดในอนาคตที่เกิดจากการจำหน่ายผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรม กระแสเงินสดรับเท่านั้นที่สามารถรับประกันการดำเนินโครงการโดยรวม

เมื่อประเมินโครงการต่างๆ นักลงทุนจะต้องบวกและเปรียบเทียบต้นทุนในอนาคต การรับทุน และยอดคงเหลือทางการเงินในช่วงเวลาการวางแผนที่แตกต่างกัน ก่อนที่จะเปรียบเทียบและเพิ่มกระแสเงินทุนที่ระบุ เป็นเรื่องปกติที่จะต้องนำมาเป็นรูปแบบที่เปรียบเทียบได้ (ส่วนลด เช่น นำมูลค่าในอนาคตมาสู่ช่วงเวลาปัจจุบัน) ในวันที่กำหนด ในกระบวนการคิดลด จำนวนเงินในอนาคต (ไหลเข้า ไหลออก และยอดคงเหลือ) แบ่งออกเป็น 2 ส่วน:

1. มูลค่าปัจจุบันที่เทียบเท่ากับจำนวนเงินในอนาคต (เช่น มูลค่าปัจจุบัน)
2. เงินคงค้างของ PV ตามจำนวนปีที่กำหนดในอัตราดอกเบี้ยที่แน่นอน

คำจำกัดความของกระแสเงินสดคือ ความสำคัญอย่างยิ่งในการคำนวณประสิทธิผลของแผนธุรกิจเนื่องจากนี่เป็นเกณฑ์พื้นฐานที่คำนวณจากสิ่งอื่น (เช่น NPV) ในทางกลับกันนี่เป็นตัวบ่งชี้ผลลัพธ์จากมุมมองของแนวทางงบประมาณ

ในแผนธุรกิจ กระแสเงินสดจะคำนวณดังนี้: กระแสเข้า (รายได้จากการขายสำหรับงวด) ลบด้วยกระแสออก (ต้นทุนการลงทุน ต้นทุนการดำเนินงาน และภาษีในช่วงเวลาเดียวกัน) ในการรับมูลค่าของกระแสเงินสดสะสมคุณจะต้องรวมมูลค่าของแต่ละงวดตามเกณฑ์คงค้าง

มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV)

มูลค่าปัจจุบันสุทธิคือมูลค่าที่ได้รับจากการคิดลดแยกต่างหากสำหรับแต่ละปีของผลต่างของการไหลออกและการไหลเข้าของเงินทุนที่สะสมตลอดระยะเวลาการดำเนินงานของโครงการ

กระแสเงินสดทั้งหมดจะถูกคำนวณใหม่โดยใช้ปัจจัยการลด (DF) ซึ่งค่านี้จะพบได้โดยใช้ตารางพิเศษที่คำนวณล่วงหน้าสำหรับอัตราคิดลดและช่วงเวลาการวางแผนต่างๆ ในทางปฏิบัติดูเหมือนว่าจะคูณมูลค่ากระแสเงินสดโดยประมาณสำหรับแต่ละช่วงเวลาของการดำเนินโครงการลงทุนด้วยค่าสัมประสิทธิ์การลดที่สอดคล้องกันและผลรวมที่ตามมา

ความรู้สึกทางเศรษฐกิจที่บริสุทธิ์ มูลค่าปัจจุบันสามารถแสดงเป็นผลลัพธ์ที่ได้รับทันทีหลังจากตัดสินใจดำเนินโครงการนี้เพราะว่า เมื่อคำนวณจะไม่รวมอิทธิพลของปัจจัยเวลา ค่าบวก NPV ถือเป็นการยืนยันความเป็นไปได้ในการลงทุนเงินในโครงการในขณะที่ค่าลบตรงกันข้ามบ่งบอกถึงความไร้ประสิทธิผลของการใช้งาน กล่าวอีกนัยหนึ่ง:

หาก NPV หาก NPV = 0 แล้วหากรับโครงการ สวัสดิการของผู้ลงทุนจะไม่เปลี่ยนแปลงแต่ปริมาณ
การผลิตจะเพิ่มขึ้น
หาก NPV > 0 แสดงว่านักลงทุนจะทำกำไร

ค่าสัมบูรณ์ของมูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) ขึ้นอยู่กับพารามิเตอร์สองประเภท ประการแรกระบุลักษณะของกระบวนการลงทุนอย่างเป็นกลางและถูกกำหนดไว้ กระบวนการผลิต(สินค้ามากขึ้น - รายได้มากขึ้น, ต้นทุนน้อยลง - กำไรมากขึ้น ฯลฯ) ประเภทที่สองประกอบด้วยอัตราการเปรียบเทียบ (RD) ซึ่งเป็นค่าผกผันของสัมประสิทธิ์การลด การกำหนดมูลค่าของอัตราเปรียบเทียบเป็นผลมาจากการตัดสินเชิงอัตนัยของผู้รวบรวมแผนธุรกิจเช่น ค่านั้นมีเงื่อนไข ดังนั้นเมื่อวิเคราะห์โครงการลงทุน ขอแนะนำให้กำหนด NPV ไม่ใช่สำหรับอัตราเดียว แต่สำหรับช่วงอัตราที่แน่นอน

แน่นอนว่ามูลค่าปัจจุบันสุทธิของโครงการ (NPV) ได้รับอิทธิพลจากขนาดของกิจกรรม ซึ่งแสดงเป็นปริมาณการลงทุน การผลิต หรือการขาย "ทางกายภาพ" สิ่งนี้นำไปสู่ข้อจำกัดตามธรรมชาติในการใช้งาน วิธีนี้เพื่อเปรียบเทียบโครงการที่แตกต่างกันในลักษณะนี้: ค่า NPV ที่สูงกว่าจะไม่สอดคล้องกับตัวเลือกการลงทุนที่มีประสิทธิภาพมากกว่าเสมอไป ใน กรณีที่คล้ายกันขอแนะนำให้ใช้อัตราส่วนผลตอบแทนจากการลงทุนหรือที่เรียกว่าอัตราส่วนมูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPVR) ตัวบ่งชี้นี้คืออัตราส่วนของมูลค่าปัจจุบันสุทธิของโครงการต่อมูลค่าคิดลด (ปัจจุบัน) ของต้นทุนการลงทุน (PVI)

อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR)

ในทางปฏิบัติ องค์กรใดๆ ก็ตามจะจัดหาเงินทุนให้กับกิจกรรมต่างๆ รวมถึงการลงทุนจากแหล่งต่างๆ เป็นการจ่ายสำหรับการใช้เงินทุนล่วงหน้า โดยจ่ายดอกเบี้ย เงินปันผล เช่น มีค่าใช้จ่ายที่เหมาะสมเพื่อรักษาศักยภาพทางเศรษฐกิจ

ตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงระดับสัมพัทธ์ของค่าใช้จ่ายเหล่านี้สามารถเรียกว่า "ราคา" ของทุนก้าวหน้า องค์กรสามารถตัดสินใจลงทุนได้ โดยระดับความสามารถในการทำกำไรไม่ต่ำกว่ามูลค่าปัจจุบันของตัวบ่งชี้ "ราคา" ของทุนก้าวหน้า เป็นราคาของทุนก้าวหน้าที่อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) ที่คำนวณสำหรับโครงการลงทุนเฉพาะเจาะจงนำมาเปรียบเทียบกับราคาของเงินทุนขั้นสูง มักระบุด้วยปัจจัยส่วนลด เนื่องจากปัจจัยแรกมักทำหน้าที่เป็นแนวทาง ตัวบ่งชี้ และแสดงออกถึงคุณค่าประการหนึ่งของปัจจัยหลัง

ในรัสเซีย IRR เรียกอีกอย่างว่า:

* อัตราส่วนผลตอบแทนจากการลงทุนภายใน
* ปัจจัยส่วนลดเงินสด
* อัตราผลตอบแทนภายใน
* อัตราผลตอบแทนกระแสเงินสดคิดลด
* อัตราผลตอบแทนภายใน
* อัตราผลตอบแทนภายใน
* ส่วนลดการตรวจสอบ

อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) คืออัตราคิดลดที่มูลค่าปัจจุบันสุทธิของโครงการ (NPV) เป็นศูนย์ กล่าวคือ นี่คืออัตราเปรียบเทียบที่ผลรวมของกระแสเงินสดรับที่มีส่วนลดเท่ากับผลรวมของกระแสเงินสดไหลออกที่มีส่วนลด

เมื่อคำนวณ IRR จะถือว่าใช้ตัวพิมพ์ใหญ่ของรายได้สุทธิที่ได้รับคือ เงินฟรีทั้งหมดที่สร้างขึ้นจะต้องนำกลับมาลงทุนใหม่หรือใช้เพื่อชำระหนี้ภายนอก นี่คือ "เกณฑ์" ที่รับประกันต่ำกว่าของการทำกำไรของต้นทุนการลงทุนและหากเกินต้นทุนเฉลี่ยในภาคการลงทุนที่กำหนดก็สามารถแนะนำโครงการสำหรับการดำเนินการได้เช่น IRR คืออัตราส่วนเพิ่ม ดอกเบี้ยเงินกู้,แยกโครงการที่มีประสิทธิผลและไม่ได้ประสิทธิผล

IRR กำหนดอัตราการชำระเงินสูงสุดสำหรับแหล่งเงินทุนที่ดึงดูดสำหรับโครงการ ซึ่งแหล่งเงินทุนหลังยังคงเป็นจุดคุ้มทุน กรณีประเมินประสิทธิผลของต้นทุนการลงทุนทั้งหมดอาจเป็นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สูงสุดที่อนุญาตได้และเมื่อประเมินประสิทธิภาพการใช้งาน ทุน- ระดับการจ่ายเงินปันผลสูงสุด ตัวอย่างเช่น หาก IRR อยู่ที่ 18% ก็จะเป็นเช่นนี้ ขีด จำกัด บนอัตราดอกเบี้ยที่บริษัทสามารถชดใช้เงินกู้เพื่อใช้ในโครงการลงทุน ดังนั้นการจะทำกำไรได้บริษัทต้องหาทรัพยากรทางการเงินในอัตราที่ต่ำกว่า 18%

องค์ประกอบทั้งหมดของ IRR ถูกกำหนดโดยข้อมูลภายในที่ระบุลักษณะของโครงการลงทุน เช่น ไม่มี การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญการแนะนำองค์ประกอบเชิงอัตวิสัย ดังนั้น IRR จึงมีระดับความไม่แน่นอนต่ำกว่า NPV ซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่งเมื่อวิเคราะห์ประสิทธิผลของโครงการขนาดใหญ่

IRR เมื่อเทียบกับตัวบ่งชี้อื่น ๆ แสดงให้เห็นข้อดีของผลลัพธ์ที่สูงกว่าได้ดีกว่า: ความแตกต่างระหว่าง IRR และอัตราคิดลดจะแสดงปริมาณสำรองภายในของโครงการโดยตรง (ภายในส่วนต่าง ความต้องการของนักลงทุนเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนสามารถเพิ่มได้ เนื่องจากรายได้ที่ได้รับเกินอัตราหดตัวขั้นต่ำที่กำหนด)

แน่นอนว่า IRR ก็มีข้อเสียเช่นกัน:

* บางครั้งอาจมีตัวบ่งชี้ IRR มากกว่าหนึ่งตัวในการคำนวณ
* ไม่สามารถเทียบเคียงกับเกณฑ์มูลค่าปัจจุบันสุทธิ
* ไม่คำนึงถึงความแตกต่างในขนาดของโครงการที่เปรียบเทียบ (เช่น จำนวนเงินลงทุน
เมืองหลวง).

ความเที่ยงธรรม การขาดการพึ่งพาขนาดที่แน่นอนของการลงทุน และความหมายเชิงตีความที่หลากหลาย ทำให้ตัวบ่งชี้อัตราผลตอบแทนภายในเป็นเครื่องมือที่สะดวกอย่างยิ่งในการวัดประสิทธิภาพของการลงทุน

เมื่อใช้ IRR โปรดทราบว่า:

*อาจมีการวิเคราะห์ โครงการลงทุนโดยที่ความแตกต่างระหว่างรายได้และต้นทุนเป็นบวกหรืออัตราส่วนของรายได้ต่อต้นทุนมากกว่า 1
* เลือกโครงการที่มี IRR อย่างน้อย 15–20% เพื่อการวิเคราะห์
* IRR จะต้องเปรียบเทียบกับอัตราดอกเบี้ยในตลาดการเงิน
* เมื่อพิจารณา IRR ให้เหมาะสม ควรคำนึงถึงการปรับเปลี่ยนความเสี่ยงของโครงการ อัตราเงินเฟ้อ และภาษีด้วย

ดัชนีความสามารถในการทำกำไรจากการลงทุน (PI)

เป็นอัตราส่วนของผลตอบแทนจากเงินทุนต่อจำนวนเงินทุนที่ลงทุน PI แสดงความสามารถในการทำกำไรสัมพัทธ์ของโครงการหรือมูลค่าคิดลดของกระแสเงินสดจากโครงการต่อหน่วยการลงทุน

การพิจารณาเกณฑ์ PI จะมีประโยชน์เมื่อ:

* ต้นทุนองค์กรในปัจจุบันสูงเมื่อเทียบกับต้นทุนการลงทุน
* ในโครงการที่รายได้ที่เชื่อถือได้เริ่มมาถึงในระยะเริ่มต้นของการดำเนินโครงการ

ส่วนใหญ่แล้ว PI คำนวณโดยการหารมูลค่าปัจจุบันสุทธิของโครงการด้วยต้นทุนของการลงทุนเริ่มแรก ในกรณีนี้ เกณฑ์การตัดสินใจจะเหมือนกับการตัดสินใจตามตัวบ่งชี้ NPV กล่าวคือ PI > 0 เกณฑ์นี้เป็นเครื่องมือที่ค่อนข้างสูงในการวิเคราะห์ประสิทธิผลของการลงทุน ในกรณีนี้ เป็นไปได้สามตัวเลือก:

PI > 1.0 - การลงทุนมีผลกำไรและยอมรับได้ตามอัตราคิดลดที่เลือก
PI PI = 1.0 - ทิศทางการลงทุนภายใต้การพิจารณานั้นเป็นไปตามอัตราผลตอบแทนที่เลือกซึ่งเท่ากับ IRR ทุกประการ

โครงการที่มีค่า PI สูงจะมีความยั่งยืนมากกว่า อย่างไรก็ตามเราก็ไม่ควรลืมสิ่งนั้นมากนัก ค่าขนาดใหญ่ PI ไม่ได้สอดคล้องกับค่า NPV ที่สูงเสมอไปและในทางกลับกัน ความจริงก็คือโครงการที่มี NPV สูงไม่จำเป็นต้องมีประสิทธิผล ซึ่งหมายความว่าโครงการเหล่านี้มีดัชนีความสามารถในการทำกำไรน้อยมาก

เมื่อคำนวณประสิทธิภาพ การเลือกมูลค่าเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไร (อัตราผลตอบแทนขั้นต่ำ) เป็นสิ่งสำคัญ ยิ่งค่าเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไรสูงขึ้นเท่าใด ตัวบ่งชี้ทั่วไปก็จะคำนึงถึงปัจจัยด้านเวลามากขึ้นเท่านั้น เนื่องจากเป็นค่าเกณฑ์ของความสามารถในการทำกำไรที่ใช้เป็นมาตรฐานการลดสำหรับปัจจัยด้านเวลา (อัตราคิดลด RD) รายได้และค่าใช้จ่ายที่อยู่ห่างไกลออกไปตามเวลาจะมีอิทธิพลต่อการประเมินสมัยใหม่น้อยลงเรื่อยๆ

เกณฑ์ความสามารถในการทำกำไรเพิ่มขึ้นตามความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ตามการจัดประเภทของการลงทุนที่ยอมรับโดยทั่วไปในแนวทางปฏิบัติของโลก มูลค่าเกณฑ์สำหรับการลงทุนที่มีความเสี่ยงคือ 25% การศึกษาอื่น ๆ ระบุว่าสำหรับโครงการทั่วไปสามารถยอมรับมูลค่าได้ 16% สำหรับโครงการใหม่ในตลาดที่มั่นคง - 20% สำหรับโครงการที่มี เทคโนโลยีใหม่ - 24%.

ดังที่เห็นได้จากบทความของเรา สูตรในการคำนวณแผนธุรกิจ ตัวชี้วัดแต่ละตัวที่พิจารณานั้นมีความหมายและภาระทางเศรษฐกิจที่แน่นอน ดังนั้นจึงแนะนำให้ทำการคำนวณประสิทธิภาพของกองทุนรวมเพื่อการลงทุนอย่างครอบคลุม ตัวชี้วัดที่ระบุไว้. ในกรณีนี้คุณสามารถระบุได้ชัดเจนว่าการลงทุนในโครงการจะประสบความสำเร็จหรือไม่

ทีมงานเว็บไซต์ BiPlan ขอให้คุณประสบความสำเร็จและโชคดี! เราหวังว่าบทความของเราสูตรในการคำนวณแผนธุรกิจจะช่วยคุณได้!

เอกสารฉบับนี้จะสรุปแนวทางและหลักการพื้นฐานในหน้าเดียวกับที่คุณทำได้ คำนวณรายได้ ค่าใช้จ่าย ความสามารถในการทำกำไร และระยะเวลาคืนทุนโดยประมาณของธุรกิจของคุณ. ค่าใช้จ่ายการหมุนเวียนและภาษีจะถูกคำนวณโดยอัตโนมัติ

หากต้องการรับข้อมูล ให้ป้อนพารามิเตอร์ของแนวคิดของคุณในช่องที่เหมาะสมของแบบฟอร์มแล้วคลิกปุ่ม "คำนวณ"

หมายเหตุ: แน่นอนว่าเครื่องคิดเลขนี้ให้เท่านั้น ความคิดทั่วไปเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของไอเดียของคุณ และคุ้มค่าที่จะติดตามหรือไม่ ท้ายที่สุดแล้ว การคำนวณตัวชี้วัดเฉพาะ (ยอดขาย บิลเฉลี่ยฯลฯ) ยังคงอยู่กับคุณ

บทบาทของโปรแกรมออนไลน์นี้คือการช่วยเหลือ ประการแรก จัดระบบความสับสนในหัวของผู้ประกอบการมือใหม่และให้คำแนะนำแก่เขา แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงสิ่งที่ควรค่าแก่การพิจารณาและสิ่งที่ต้องคำนึงถึง สิ่งนี้สำคัญกว่าที่คิด

ประการที่สองเครื่องคิดเลขช่วยหลีกเลี่ยงการทำงานซ้ำซากน่าเบื่อในการนับสิบ อัตราส่วนที่แตกต่างกันองค์ประกอบทางธุรกิจ ด้วยการเปลี่ยนพารามิเตอร์อินพุต (เช่น การลดต้นทุน) คุณสามารถปรับแต่งแนวคิดของคุณได้อย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องคำนวณทั้งหมดอีกครั้ง เพียงคลิกปุ่มเดียว

ภารกิจหลักของธุรกิจใด ๆ คือการทำกำไร แต่จะไม่มีการมอบอะไรให้กับบุคคลโดยไม่มีค่าใช้จ่ายใด ๆ บางครั้งรายได้อาจไม่ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในแต่ละปี และแนวคิดทางธุรกิจจำเป็นต้องมีการลงทุนใหม่อยู่ตลอดเวลา

ในกรณีส่วนใหญ่ สิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นเพราะโชค "ลืมวิธียิ้ม" เพียงแต่วางแผนทางการเงิน (FP) ไม่เพียงพอหรือไม่ได้จัดทำขึ้นเลย บางครั้งการปรับเปลี่ยนเพียงเล็กน้อยในเวลาที่เหมาะสมสามารถเปลี่ยนแปลงสถานการณ์ได้อย่างรุนแรง

แผนทางการเงินคืออะไร? เป้าหมายและวัตถุประสงค์หลัก

แผนทางการเงินเป็นส่วนที่สำคัญที่สุดซึ่งสะท้อนถึงกิจกรรมทั้งหมดขององค์กร (รายได้ ค่าใช้จ่าย การคาดการณ์ ฯลฯ) ในรูปแบบการเงิน

การเตรียมการที่มีความสามารถช่วยให้คุณสามารถคำนวณล่วงหน้าหลายปี ติดตามการเบี่ยงเบนไปจากแผน และควบคุมกระบวนการกิจกรรมได้ทันท่วงที ดึงดูดนักลงทุน เจ้าหนี้ และหุ้นส่วน

เมื่อวางแผนทางการเงิน สำคัญไม่เพียงแต่การคำนวณทางคณิตศาสตร์เท่านั้น แต่ยังมีความสามารถในการพยากรณ์และวิเคราะห์อีกด้วย ในสภาวะความไม่มั่นคงในปัจจุบันก็มีอยู่ การเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องอุปสงค์ การแข่งขันที่รุนแรงขึ้น ราคาวัตถุดิบที่สูงขึ้น และ ทรัพยากรที่มีพลัง. ต้องคำนึงถึงความแตกต่างทั้งหมดนี้อย่างแน่นอนเมื่อวาด FP มิฉะนั้นจะไม่สามารถปฏิบัติตามได้และตัวเอกสารเองก็จะไร้ประโยชน์

เป้าหมายหลัก การวางแผนทางการเงิน- นี่คือการควบคุมอัตราส่วนของรายได้และค่าใช้จ่ายขององค์กรซึ่งก่อให้เกิดผลกำไร

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายจำเป็นต้องกำหนด:

1. จำนวนเงินทุนที่ต้องใช้เพื่อรองรับการผลิต
2. แหล่งเงินทุน
3. รายการต้นทุนโดยธรรมชาติสำหรับอุปกรณ์ วัสดุ การเช่าสถานที่ การจ้างบุคลากร การโฆษณา การชำระค่าสาธารณูปโภคและภาษี ฯลฯ
4. เงื่อนไขในการเพิ่มผลกำไรและความปลอดภัยสูงสุด ความมั่นคงทางการเงิน.
5. กลยุทธ์ในการบรรลุความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร
6. ผลลัพธ์ขั้นกลางและสุดท้ายของกิจกรรมในแง่การเงิน

ภารกิจหลักของ สปสคือการสร้างกลไกที่มีประสิทธิภาพในการบริหารจัดการทั้งหมด ทรัพยากรทางการเงินองค์กรและแสดงให้นักลงทุนเห็นถึงโอกาสในการทำกำไรจากการลงทุน

ส่วนและเนื้อหา

กฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียก่อตั้งขึ้น สามรูปทรง งบการเงิน ซึ่งจำเป็นต้องมีการแสดงตนในแผนธุรกิจ:

เฉพาะการศึกษาที่ครอบคลุมของรายงานทั้งสามฉบับเท่านั้นจึงจะสามารถประเมินได้อย่างเป็นกลาง สภาพทางการเงินบริษัท.

องค์ประกอบของงบการเงินอธิบายไว้ในวิดีโอนี้:

หากคุณยังไม่ได้จดทะเบียนองค์กรแล้ว วิธีที่ง่ายที่สุดทำสิ่งนี้โดยใช้ บริการออนไลน์ซึ่งจะช่วยให้คุณสร้างเอกสารที่จำเป็นทั้งหมดได้ฟรี: หากคุณมีองค์กรอยู่แล้ว และกำลังคิดหาวิธีทำให้การบัญชีและการรายงานง่ายขึ้นและทำให้เป็นอัตโนมัติ บริการออนไลน์ต่อไปนี้จะมาช่วยเหลือซึ่งจะเข้ามาแทนที่ นักบัญชีในบริษัทของคุณและประหยัดเงินและเวลาได้มาก การรายงานทั้งหมดจะถูกสร้างขึ้นโดยอัตโนมัติและลงนาม ลายเซนต์อิเล็กทรอนิกส์และถูกส่งออนไลน์โดยอัตโนมัติ เหมาะสำหรับผู้ประกอบการรายบุคคลหรือ LLC ในระบบภาษีแบบง่าย UTII, PSN, TS, OSNO
ทุกอย่างเกิดขึ้นในไม่กี่คลิก โดยไม่ต้องรอคิวและเครียด ลองแล้วคุณจะประหลาดใจมันง่ายแค่ไหน!

การคำนวณและการวิเคราะห์ความเสี่ยง

ธุรกิจมักจะมาพร้อมกับบางอย่างเสมอ สถานการณ์ที่มีความเสี่ยงซึ่งจะต้องมีการคาดการณ์และวิเคราะห์ล่วงหน้า ผู้ที่ได้รับการเตือนล่วงหน้าจะสวมอาวุธ - นี่เป็นข้อเท็จจริงที่รู้จักกันดี การคำนวณผลเสียทั้งหมด การพยายามหลีกเลี่ยง หรือการหาทางออกจากสถานการณ์อันไม่พึงประสงค์อย่างรวดเร็วโดยสูญเสียน้อยที่สุดไม่ใช่เรื่องง่าย

แต่ละสายธุรกิจมีลักษณะเฉพาะคือ กลุ่มเสี่ยงบางกลุ่มดังนั้นในขั้นตอนการวางแผน จึงเป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องระบุรายการที่เป็นไปได้มากที่สุดสำหรับกิจกรรมประเภทใดประเภทหนึ่งโดยเฉพาะ

เพื่อกำหนดผลกระทบด้านลบที่เป็นไปได้ทั้งหมดอย่างชัดเจน ความเสี่ยงจึงถูกแบ่งออกเป็น สามประเภทหลัก:

1. ความเสี่ยงทางการค้าเกิดขึ้นในกระบวนการปฏิสัมพันธ์ระหว่างองค์กรและพันธมิตร สภาพแวดล้อมภายนอกและปัจจัย:
   • ความต้องการผลิตภัณฑ์ลดลงด้วยเหตุผลหลายประการ
   • การเกิดขึ้นของคู่แข่งรายใหม่
   • ทัศนคติที่ไม่เป็นธรรมของคู่ค้า (การจัดหาวัตถุดิบหรืออุปกรณ์คุณภาพต่ำ การส่งมอบล่าช้า ฯลฯ)
   • ราคาวัสดุและส่วนประกอบที่สูงขึ้น
   • การเพิ่มภาษีสำหรับบริการบางอย่าง: ค่าเช่า การขนส่ง สาธารณูปโภค ฯลฯ
2. ความเสี่ยงทางการเงิน– นี่คือความล้มเหลวในการรับความสามารถในการทำกำไรที่คาดหวังและการสูญเสียความมั่นคงทางการเงินขององค์กรด้วยเหตุผลดังต่อไปนี้:
   • การเติบโตและการไม่ชำระเงิน (ชำระล่าช้า) โดยคู่สัญญาที่ได้รับสินค้า
   • อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นโดยผู้ให้กู้
   • การเปลี่ยนแปลงกฎหมาย การขึ้นภาษี ฯลฯ
   • ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน (โดยเฉพาะควรคำนึงถึงองค์กรที่ทำงานกับวัตถุดิบและอุปกรณ์นำเข้า)
3. การผลิต.สาเหตุของความเสี่ยงเหล่านี้ ได้แก่ :
   • การไร้ความสามารถและความไม่พอใจของพนักงาน (การนัดหยุดงาน การโจรกรรม และการก่อวินาศกรรม)
   • การผลิตสินค้ามีตำหนิขาดความเป็นมืออาชีพของพนักงาน
   • ขาด อุปกรณ์ที่จำเป็น, ควบคุมคุณภาพ. การละเมิดความปลอดภัยที่ทำให้เกิดอัคคีภัย น้ำท่วม และอุบัติเหตุทางอุตสาหกรรม

ปัจจัยทั้งหมดที่กล่าวมาข้างต้นสามารถทำลายธุรกิจที่ใช้เงินและความพยายามจำนวนมากในการสร้างได้ มาตรการป้องกันจะช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงผลที่ตามมาอันน่าเศร้า: การประกันภัยทรัพย์สิน การติดตามกิจกรรม และ นโยบายการกำหนดราคาคู่แข่ง, สร้างสำรองทางการเงินสำหรับค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดฝัน ฯลฯ

ความรู้ทางคณิตศาสตร์ไม่ได้มีบทบาทที่สำคัญที่สุดในที่นี้ สิ่งที่สำคัญกว่านั้นคือความสามารถของผู้เชี่ยวชาญในการรับรู้ประเภทของความเสี่ยงและแหล่งที่มา เช่นเดียวกับการลดความสูญเสียและความน่าจะเป็นของสถานการณ์วิกฤติที่เกิดขึ้น

การคำนวณตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ

ไปที่หลัก ตัวชี้วัด กิจกรรมที่มีประสิทธิภาพ วิสาหกิจรวมถึง: ความสามารถในการทำกำไร ความสามารถในการทำกำไร การคืนทุน และความจำเป็นในการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติม ตามเกณฑ์เหล่านี้เองที่ใครๆ ก็สามารถตัดสินได้ว่าชะตากรรมที่รออยู่สำหรับองค์กร ความน่าเชื่อถือ และโอกาสขององค์กรคืออะไร

ในการคำนวณตัวบ่งชี้เหล่านี้ มีสูตรง่ายๆ หลายสูตร แต่คุณควรดำเนินการกับตัวเลขปัจจุบันเท่านั้น ไม่เช่นนั้นคณิตศาสตร์ทั้งหมดจะไร้ประโยชน์ "งานลิง"

มูลค่าปัจจุบันสุทธิ(NPV หรือ NPV) รายได้ใดๆ ขึ้นอยู่กับระดับเงินเฟ้อ ดังนั้นจึงคำนวณโดยใช้อัตราคิดลด

การคำนวณโดยประมาณเป็นเวลาสามปีการดำรงอยู่ขององค์กร:

NPV= - NK+(D1-R1)/(1+SD1) + (D2-R2)/(1+SD2) + (D3-R3)/(1+SD3)
โดยที่: NK – เงินทุนเริ่มต้นและต้นทุน
D – รายได้ปีแรก, สอง, สาม ตามตัวเลขข้างๆ
P – ค่าใช้จ่ายสำหรับปีแรก สอง สาม ตามตัวเลขข้างๆ
SD – อัตราคิดลด (การบัญชีอัตราเงินเฟ้อสำหรับปีที่คำนวณ)

เมื่อคำนวณ NPV = 0 หากองค์กรถึง TB แล้ว (จุดที่ไม่มีการสูญเสีย)

ความสามารถในการทำกำไรขององค์กร– ตัวบ่งชี้ไม่ชัดเจนเท่ากับรายได้หรือรายจ่าย ตัวบ่งชี้นี้มักจะเปรียบเทียบกับประสิทธิภาพ (ค่าสัมประสิทธิ์ การกระทำที่เป็นประโยชน์). การดำเนินการอาจมีประโยชน์ในรูปแบบต่างๆ และความสามารถในการทำกำไรขององค์กรถูกกำหนดโดยเกณฑ์มากกว่าหนึ่งเกณฑ์

มีตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรหลายประการ: การลงทุน สินทรัพย์ถาวร การขาย - อีกครั้ง ทุกอย่างขึ้นอยู่กับความคล่องตัวของกิจกรรมของบริษัท

ในกรณีนี้จะพิจารณาการคำนวณความสามารถในการทำกำไร กิจกรรมหลักขององค์กร:

ROOD = พอร์/PZ
โดยที่: ROOD – การทำกำไรจากกิจกรรมหลัก;
POR – กำไรจากการขาย PP – ต้นทุนที่เกิดขึ้น

แน่นอนว่าวัดกันเป็นหน่วยเวลา ไม่ใช่สกุลเงิน

สูตรมีลักษณะดังนี้:

CO = NC/NPV
โดยที่: СО – ระยะเวลาคืนทุน; NK – การลงทุนเริ่มแรก จะต้องเพิ่มการลงทุนเพิ่มเติม ถ้ามี (เงินกู้ ฯลฯ ในระหว่างที่องค์กรดำรงอยู่) NPV คือรายได้ส่วนลดสุทธิขององค์กร

ตัวอย่าง:เงินลงทุนในธุรกิจคือ 100,000 รูเบิล รายได้เฉลี่ยต่อเดือนคือ 12,000 รูเบิล รวม: SO = 100,000/12,000 = 8.33 เดือน นั่นคือภายในเก้าเดือน บริษัทจะชำระหนี้และเริ่มสร้างรายได้ (ค่าใช้จ่ายที่ต้องรับผิดชอบเองจะถูกคำนวณที่นี่หาก เรากำลังพูดถึงส่วนเรื่องเงินกู้ต้องคำนึงถึงอัตราดอกเบี้ย 100,000 + ดอกเบี้ยต่อปีด้วย)

การวิเคราะห์ข้อมูลที่ได้รับ

มีความจำเป็นต้องวิเคราะห์แผนธุรกิจโดยคำนึงถึงประเด็นหลักหลายประการ เป็นแนวทางนี้ที่จะช่วยให้เราระบุได้ ด้านที่อ่อนแอและทำการปรับเปลี่ยนอย่างระมัดระวัง ท้ายที่สุดแล้วงานที่ยิ่งใหญ่นี้สามารถแก้ไขได้และไม่ควรตัดออกเป็นเศษซาก

ดังนั้น, พื้นฐานของแผนทางการเงินที่ประสบความสำเร็จ:

• เพิ่มผลกำไรสูงสุดพร้อมทั้งลดต้นทุน
• การคำนวณอย่างละเอียดและการประกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น
• การติดตามความสามารถในการแข่งขันของแนวคิดทางธุรกิจ
• ความพร้อมใช้งาน ทุนเริ่มต้นและทรัพย์สินของตนเอง (สถานที่, ยานพาหนะ, อุปกรณ์).
• แนวคิดดังกล่าวจะต้องเป็นจริง เป็นไปได้ และผลิตภัณฑ์ต้องเป็นที่ต้องการ
• ควรจัดทำเอกสารรายได้และค่าใช้จ่ายที่คาดการณ์ไว้ตามกิจกรรมขององค์กรที่คล้ายคลึงกัน

ผลิต การวิเคราะห์จะต้องยืนยัน: ผลลัพธ์ทางการเงินที่เป็นบวกขององค์กร ความเสี่ยงขั้นต่ำพร้อมผลกำไรที่คาดหวัง ในขั้นต้น ผู้ประกอบการควรเชื่อมั่นในความสำเร็จทางการเงิน จากนั้นจึงดึงดูดนักลงทุนเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงนั้นมีสาเหตุอันสูงส่ง ท่านสุภาพบุรุษ!

สำหรับข้อมูลเกี่ยวกับการวิเคราะห์และการตีความงบการเงิน โปรดดูบทเรียนวิดีโอต่อไปนี้:

พิจารณาประเด็นต่างๆ ความมั่นคงทางการเงินกิจกรรมของรัฐวิสาหกิจ บริษัท องค์กร และส่วนใหญ่ การใช้งานที่มีประสิทธิภาพเงินทุนที่มีอยู่ขึ้นอยู่กับการประเมินในปัจจุบัน ข้อมูลทางการเงินและคาดการณ์ปริมาณการขายสินค้าและบริการในตลาดงวดต่อๆ ไป

แผนทางการเงินได้รับการพัฒนาในรูปแบบของเอกสารทางการเงินที่คาดการณ์ดังต่อไปนี้:

• พยากรณ์ ผลลัพธ์ทางการเงิน;
• การออกแบบกระแสเงินสด
• คาดการณ์ยอดคงเหลือขององค์กร

ตามกฎแล้วระยะเวลาคาดการณ์จะครอบคลุม 3-5 ปี ลองพิจารณาลำดับการออกแบบโดยใช้ตัวอย่างเดียวกันกับองค์กรที่ทำงานในภาคการผลิตอาหารและต้องการผลิตแล้ว ชนิดใหม่สินค้า. เขาสนใจว่าผลลัพธ์ของกิจกรรมจะพัฒนาไปอย่างไรในอนาคตโดยคำนึงถึงโปรแกรมการผลิตใหม่

การคาดการณ์ผลประกอบการทางการเงิน

วัตถุประสงค์ของการคาดการณ์ผลลัพธ์ทางการเงินคือการนำเสนอโอกาสสำหรับกิจกรรมขององค์กรจากมุมมองของความสามารถในการทำกำไร (ตารางที่ 1) นักลงทุนจะสนใจเป็นพิเศษเกี่ยวกับระดับความสามารถในการทำกำไรในช่วงต่อๆ ไป เนื่องจากพวกเขาสามารถดูส่วนแบ่งกำไรของบริษัทที่พวกเขาจะได้รับ

ปีที่ 1, 2 เป็นต้น — นี่คือปีของช่วงคาดการณ์ โดยเริ่มจากปีถัดไปที่เกี่ยวข้องกับปีของการพัฒนาแผนธุรกิจ (ปีฐาน)

ตำแหน่งเริ่มต้นสำหรับการคาดการณ์นี้คือการวางแผนปริมาณการขายในแง่กายภาพและมูลค่า ในกรณีนี้ จะมีการคำนวณสำหรับผลิตภัณฑ์ทุกประเภท จากนั้นจึงสรุปเป็นผลลัพธ์ที่แสดงในตาราง 1 (บรรทัดที่ 1)

ลบออกจากยอดขายสุทธิ เราจะได้กำไรขั้นต้น ตัวชี้วัดต้นทุนได้ถูกคำนวณไว้แล้วในส่วน “ แผนการผลิต» แผนธุรกิจที่อยู่ระหว่างการพิจารณา

ตารางที่ 1. การคาดการณ์ผลลัพธ์ทางการเงินพันรูเบิล

ต้นทุนการดำเนินงานรวมถึงต้นทุนในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่การดำเนินการ วิจัยการตลาดค่าใช้จ่ายในการบริหารและต้นทุนการขาย

ตัวบ่งชี้ "กำไรงบดุล" (บรรทัดที่ 6) ได้มาจากการลบต้นทุนการดำเนินงานและดอกเบี้ยที่จ่ายออกจากกำไรขั้นต้น

ภาษีจากกำไรในตัวอย่างของเรามีจำนวนที่มีนัยสำคัญ - 50% ของกำไรทางบัญชีลบด้วยจำนวนขาดทุนที่ผ่านมายกไป (กำไรติดลบ) จำนวนขาดทุนยกไปจะถูกกำหนดโดยการบวกกำไรสะสมของปีก่อน (หากติดลบ) เข้ากับกำไรสุทธิของปีปัจจุบัน

ความแตกต่างระหว่างกำไรทางบัญชี (บรรทัดที่ 6) และจำนวนภาษีเงินได้ที่จ่าย (บรรทัดที่ 7) ที่สอดคล้องกันจะให้ตัวบ่งชี้กำไรสุทธิ (บรรทัดที่ 8)

ตัวบ่งชี้นี้พร้อมกับตัวบ่งชี้ยอดขายสุทธิและต้นทุน สินค้าที่ขายเป็นพื้นฐานสำหรับการวิเคราะห์เพิ่มเติมเกี่ยวกับพลวัตของการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในสถานการณ์ทางการเงินในช่วงระยะเวลาห้าปี

ตามกฎแล้ว การคำนวณดังกล่าวมีลักษณะหลายตัวแปร ขึ้นอยู่กับปริมาณการขาย ราคา ต้นทุนการผลิตที่คาดหวัง (การคาดการณ์ในแง่ดี แง่ร้าย ค่าเฉลี่ย)

การออกแบบกระแสเงินสด

การประมาณการนี้ไม่ได้สะท้อนถึงรายได้และค่าใช้จ่าย แต่เป็นการรับเงินและการโอนที่เกิดขึ้นจริง (ตารางที่ 2) นั่นคือเหตุผลที่ตัวเลขสุดท้ายสำหรับการประมาณการกระแสเงินสดสะท้อนถึงยอดกระแสเงินสดขององค์กร การคาดการณ์ผลลัพธ์ทางการเงินสามารถแปลงเป็นการประมาณการกระแสเงินสดได้ด้วยการปรับเปลี่ยนหลายประการ

การประมาณการผลลัพธ์ทางการเงินจะแสดงมูลค่าโดยประมาณของรายได้จากการขายและกำไรสุทธิ ในทางตรงกันข้าม กระแสเงินสดสะท้อนถึงการรับรายได้จากการขายที่เกิดขึ้นจริง ในการย้ายจากตัวบ่งชี้จริงไปเป็นตัวบ่งชี้โดยประมาณจำเป็นต้องคำนึงถึงเวลาที่คาดว่าจะได้รับการชำระเงินจากการขาย

หากการคาดการณ์ผลลัพธ์ทางการเงินสะท้อนถึงต้นทุนที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนด การประมาณการกระแสเงินสดจะแสดงการชำระต้นทุนจริงเหล่านี้ ควรสังเกตว่าค่าใช้จ่ายบางส่วนอาจได้รับการคุ้มครองทันที ในขณะที่ค่าใช้จ่ายอื่นๆ อาจได้รับการคุ้มครองในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ในการประสานงานตัวบ่งชี้คุณต้องเข้าใจลักษณะของนโยบายสินเชื่อขององค์กร

โปรดทราบว่าในช่วงเริ่มต้นของการดำรงอยู่ขององค์กร สถานะเงินสดขององค์กรจะมีความสำคัญมากกว่าความสามารถในการทำกำไร เนื่องจากเป็นปัจจัยนี้ที่กำหนดลักษณะความมีชีวิตได้อย่างแม่นยำที่สุด

ตารางที่ 2. การออกแบบกระแสเงินสดพันรูเบิล

การประมาณการกระแสเงินสดสะท้อนถึงการรับเงินทั้งหมดจากทุกแหล่ง รวมถึงไม่เพียงแต่รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงรายได้จากการขายหุ้นหรือเงินกู้ยืมจากการขายสินทรัพย์บางส่วนด้วย

ในตัวอย่างของเรา สมมติว่ายอดเงินสดขั้นต่ำคือ 7,000 รูเบิล รายได้ของกองทุนมีการวางแผนจากรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิต (บรรทัดที่ 1) และรายได้จากการขายหุ้นขององค์กรในช่วงสองปีแรกของช่วงคาดการณ์ (225,000 รูเบิลและ 125,000 รูเบิลตามลำดับ) ระดับรายได้จากการขายจะขึ้นอยู่กับลักษณะของการชำระหนี้กับผู้ซื้อผลิตภัณฑ์

เมื่อวางแผนการใช้จ่ายของกองทุน จะมีการวางแผนจำนวนต้นทุนการดำเนินงาน การชำระต้นทุนค่าแรงทางตรง และวัตถุดิบที่ใช้ (ขึ้นอยู่กับปริมาณและช่วงของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต)

บรรทัดที่ 5 "การลงทุน" สะท้อนถึงการใช้จ่ายของกองทุนเพื่อเติมเต็มสินทรัพย์ถาวร (การซื้ออุปกรณ์ ฯลฯ ) ในปริมาณที่กำหนดไว้ในการออกแบบส่วน "แผนการผลิต"

ในตัวอย่างของเรา การพัฒนาการผลิตในช่วงเวลาคาดการณ์จะเกิดขึ้นด้วยค่าใช้จ่ายของเงินทุนขององค์กรเอง การเติมเต็มผ่านการออกหุ้นเพิ่มเติมตลอดจนเงินกู้ระยะสั้น ไม่มีการให้กู้ยืมระยะยาว ดังนั้นบรรทัดที่ 6 จึงมีค่าเป็นศูนย์สำหรับตัวบ่งชี้นี้ การจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ (บรรทัดที่ 7) ดำเนินการเฉพาะกับเงินกู้ยืมระยะสั้นโดยคำนึงถึงเงื่อนไขของเงินกู้

เมื่อคำนวณรายได้และรายจ่ายของกองทุนตามปีเราได้รับตัวบ่งชี้ที่สำคัญเช่นกระแสเงินสดสุทธิ (บรรทัดที่ 8) รวมถึงยอดคงเหลือของการหมุนเวียนเงินสด (บรรทัดที่ 9) เมื่อคำนึงถึงความจำเป็นในการรักษาเงินทุนสำรอง (บรรทัดสุดท้าย) และปริมาณการชำระคืนเงินกู้ระยะสั้นที่ได้รับไปแล้ว จึงเป็นไปได้ที่จะคำนวณปริมาณสินเชื่อที่ต้องการสำหรับระยะเวลาคาดการณ์

เมื่อคาดการณ์กระแสเงินสด โปรดคำนึงถึงสิ่งต่อไปนี้:

• ความไม่แน่นอนของการคาดการณ์ทางการเงินและการคาดการณ์อื่นๆ ส่วนใหญ่จะเพิ่มขึ้นตามการขยายช่วงเวลา: ในช่วง 12-24 เดือนแรก การคาดการณ์รายเดือนและรายไตรมาสค่อนข้างยอมรับได้ สำหรับช่วงระยะเวลาเฉลี่ย การดำเนินการรายไตรมาสจะเหมาะสมกว่า และ สำหรับ ระยะยาว– ประมาณการประจำปี
• เมื่อกำหนดจำนวนเงินเพื่อเริ่มการผลิต สินค้าใหม่แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะคำนวณปริมาณที่จำเป็น เงินทุนหมุนเวียนไม่มีการประมาณการกระแสเงินสดรายเดือน

การคำนวณกระแสเงินสดรายเดือนสามารถเป็นพื้นฐานสำหรับการพัฒนาเป้าหมายจำนวนหนึ่งที่ทำให้สามารถจัดการองค์กรและประเมินผลลัพธ์ที่ได้รับจริงได้อย่างถูกต้อง

การออกแบบงบดุลขององค์กร

ดังที่คุณทราบ งบดุลไม่ได้สะท้อนถึงผลลัพธ์ของกิจกรรมขององค์กรในช่วงเวลาใดๆ แต่แสดงถึง "ภาพรวม" ในทันที ซึ่งแสดงจุดแข็งและจุดอ่อนจากมุมมองทางการเงิน ช่วงเวลานี้. งบดุลจะรวบรวมสินทรัพย์ของบริษัท (สิ่งที่มี) หนี้สิน (จำนวนเงินที่เป็นหนี้และใคร) รวมถึงทุนจดทะเบียน

ตามกฎแล้วงบดุลที่คาดการณ์ไว้จะถูกรวบรวม ณ สิ้นปีแต่ละปีของการคาดการณ์รอบระยะเวลาห้าปี (ตารางที่ 3) ยอดคงเหลือเหล่านี้รวบรวมบนพื้นฐานของงบดุลเริ่มต้นของปีฐานโดยคำนึงถึงคุณสมบัติที่คาดหวังของการพัฒนาขององค์กรในช่วงเวลาคาดการณ์ (การเปลี่ยนแปลงในผลลัพธ์ทางการเงินลักษณะการดำเนินงานการระดมทุนของตัวเองและที่ยืมมา ฯลฯ ).

เชื่อกันว่าเอกสารนี้มีความสำคัญน้อยกว่าการคาดการณ์ผลลัพธ์ทางการเงินและกระแสเงินสด แต่เป็นการคาดการณ์ที่ได้รับการศึกษาอย่างรอบคอบโดยผู้เชี่ยวชาญ (ผู้ให้กู้ นักลงทุน) เพื่อประเมินจำนวนเงินที่จะลงทุนในสินทรัพย์และเป็นค่าใช้จ่าย หนี้สินอะไร

เมื่อเตรียมการออกแบบงบดุล จำเป็นต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษกับคุณสมบัติต่อไปนี้:

• แม้ว่าบริษัทเพิ่งเริ่มดำเนินการ สินทรัพย์บางส่วนจะต้องสร้างขึ้นจากเงินทุนของบริษัทเอง
• ส่วนแบ่งทุนมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับเจ้าหนี้และนักลงทุน เนื่องจากภาระผูกพันทางการเงินที่สำคัญประเภทนี้จะหมายถึงความตั้งใจจริงในการพัฒนาผู้ประกอบการ
• ระดับสภาพคล่องของงบดุลมีบทบาทสำคัญเนื่องจากมีสภาพคล่องเพียงพอองค์กรจึงสามารถจ่ายนโยบายที่คล่องแคล่วมากขึ้น

ตารางที่ 3. การประมาณการตัวบ่งชี้งบดุลตามปี พันรูเบิล

เมื่อออกแบบงบดุล คำนึงถึงว่ารายการ "เงินสด" รวมถึงการลงทุนระยะสั้นและระดับของพวกเขาจะถูกรักษาโดยยอดคงเหลือขั้นต่ำ (7,000 รูเบิล) โดยการดึงดูดเงินกู้ระยะสั้น สินทรัพย์ถาวรประกอบด้วยเงินลงทุนที่มีวัตถุประสงค์เพื่อซื้ออุปกรณ์ที่สามารถคิดค่าเสื่อมราคาได้ในระยะเวลาห้าปี

เมื่อออกแบบหนี้สิน จะต้องคำนึงถึงความจำเป็นในการได้รับเงินกู้ระยะสั้นเพื่อใช้ในการขาดดุลเงินสดและรักษายอดคงเหลือขั้นต่ำ ทุนของตัวเองรวมถึงการลงทุนเริ่มแรกที่มีอยู่ (55,000 รูเบิล) ของผู้ร่วมก่อตั้งขององค์กรตลอดจนการออกหุ้นตามแผนซึ่งในปีแรกและปีที่สองของระยะเวลาคาดการณ์สามารถให้เงินทุนที่จำเป็นสำหรับ การเปิดตัวการผลิตครั้งนี้ประสบความสำเร็จ

กำไรสะสมประกอบด้วยกำไรและขาดทุนจากปีแรก ต้นทุนก่อนหน้านี้จะรวมอยู่ในต้นทุนก่อนการผลิตและมีแผนจะจ่ายคืนเป็นระยะเวลา 10 ปีโดยผ่อนชำระเท่าๆ กัน

หลังจากเสร็จสิ้นการออกแบบส่วนการเงินของแผนธุรกิจแล้ว พวกเขาก็ไปยังการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินขององค์กรอย่างชัดเจนในช่วงระยะเวลาคาดการณ์

การวิเคราะห์ด่วนของตัวบ่งชี้ที่คาดการณ์ไว้

แผนทางการเงินเป็นส่วนที่สำคัญที่สุดของแผนธุรกิจซึ่งจัดทำขึ้นไม่เพียงเพื่อปรับโปรแกรมการลงทุนเฉพาะเจาะจงเท่านั้น แต่ยังเพื่อจัดการปัจจุบันและเชิงกลยุทธ์ด้วย กิจกรรมทางการเงินรัฐวิสาหกิจ

ในขณะเดียวกัน ขั้นตอนที่สำคัญมากของการวางแผนทางการเงินคือการดำเนินการวิเคราะห์อย่างจริงจังโดยการคำนวณสิ่งที่สำคัญที่สุด ตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้อง (อัตราส่วนทางการเงิน) อนุกรมเวลาที่ทำให้สามารถกำหนดแนวโน้มในการพัฒนาสถานการณ์ทางการเงินในองค์กรเมื่อนำมาใช้ โซลูชั่นที่เป็นรูปธรรม(ในกรณีของเราเมื่อออกผลิตภัณฑ์ใหม่)

อัตราส่วนทางการเงินคำนวณตามข้อมูลที่ได้รับระหว่างการออกแบบและระบุลักษณะโครงการที่อยู่ระหว่างการพิจารณาอย่างครอบคลุม ตามกฎแล้วในขั้นตอนการคาดการณ์นี้จะมีการคำนวณตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดโดยให้แนวคิดเกี่ยวกับระดับความสามารถในการละลายและความสามารถในการทำกำไรขององค์กรในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์แบบด่วนประเภทนี้คือคนส่วนใหญ่ แบบฟอร์มเฉพาะนำเสนอแนวโน้มการพัฒนาขององค์กรตามเงื่อนไขของแผนปฏิบัติการที่ประกาศไว้โดยสรุปเกี่ยวกับความเป็นไปได้ (ความไม่สะดวก) ในการดำเนินโครงการนี้ อัตราส่วนทางการเงินที่คำนวณตามผลการออกแบบจะรวมอยู่ในตารางสรุปทางการเงิน (ตารางที่ 5) และอาจมีอิทธิพลอย่างมากต่อความคิดเห็นของผู้มีโอกาสเป็นเจ้าหนี้และนักลงทุน

นี่คือตัวบ่งชี้บางส่วนที่คำนวณเพื่อประเมินผลลัพธ์ที่คาดการณ์ไว้ขององค์กร ซึ่งรวมถึง: ตัวชี้วัดสภาพคล่องกำหนดลักษณะความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้น ตัวชี้วัดที่บ่งบอกถึงการจัดการกองทุน, — ระยะเวลาการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง, ลูกหนี้, ระยะเวลาการชำระคืนเจ้าหนี้ (ตารางที่ 4)

เพื่อประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรหรือระดับการพึ่งพาภาระหนี้ ให้คำนวณอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน ช่วยให้คุณสามารถตัดสินความมั่นคงของตำแหน่งขององค์กรและความสามารถในการดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติม

ตารางที่ 4 การออกแบบอัตราส่วนทางการเงิน

ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรรวมถึงอัตรากำไร (อัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อยอดขายสุทธิ) ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (อัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อส่วนของผู้ถือหุ้น) และผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (อัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อสินทรัพย์รวมขององค์กร)

อัตราส่วนทางการเงินที่แสดงความสามารถในการทำกำไรขององค์กรระดับความสามารถในการละลายที่คาดหวังพร้อมกับตัวบ่งชี้สำคัญอื่น ๆ ของกิจกรรมขององค์กรจะรวมอยู่ในส่วนทางการเงินของบทสรุป แผนธุรกิจ(ส่วนที่ 1)

สำหรับตัวอย่างของเรา เราจะนำเสนอตัวชี้วัดสรุปทางการเงินในตาราง 5. ตัวบ่งชี้การคาดการณ์ยอดขายสุทธิและกำไรสุทธิในช่วงต่อ ๆ ไปแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกในการพัฒนาองค์กร (ปริมาณการขายเพิ่มขึ้นในปีที่ห้ามากกว่าสี่เท่ากำไรสุทธิ - จากค่าลบในปีแรก ของช่วงเวลา (-190,000 รูเบิล) ถึงมูลค่าที่ค่อนข้างสูง ปีที่แล้ว(+317,000 รูเบิล) ข้อสรุปเกี่ยวกับโอกาสที่ดีสำหรับการพัฒนาองค์กรเมื่อบรรลุเป้าหมาย (การผลิตผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่) ได้รับการสนับสนุนโดยค่าของอัตราส่วนทางการเงินที่คำนวณได้ (อัตรากำไรเพิ่มขึ้นจาก 0.0 เป็น 11.2% อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น - จาก 0.0 ถึง 53.6% ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ - จาก 0.0 ถึง 36.2%)

จากผู้ที่ให้มา ส่วนทางการเงินแผนธุรกิจของการคำนวณแสดงให้เห็นว่าระดับของสภาพคล่องในงบดุลปัจจุบันไม่เสถียรอย่างไรก็ตามเริ่มตั้งแต่ปีที่สี่ของระยะเวลาคาดการณ์ค่าของมันเกินระดับมาตรฐาน

ตารางที่ 5. สรุปทางการเงิน

หนึ่งใน ตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดคืออัตราส่วนของเงินกู้ยืมและกองทุนตราสารทุน (ดูตารางที่ 5) ในปีที่สองและสาม มีการวางแผนที่จะเพิ่มตัวบ่งชี้นี้และในปีที่สามเป็น 156.1% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงกลยุทธ์ของบริษัทในการบังคับกู้ยืมระยะสั้นเพื่อให้ครอบคลุมปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามในปีที่สี่และห้าตัวเลขนี้ลดลงอย่างเห็นได้ชัด

การคำนวณข้างต้นชี้ให้เห็นว่ามูลค่าของอัตราส่วนทางการเงินในปีที่สี่และห้าบ่งบอกถึงโอกาสที่ดีสำหรับการพัฒนาองค์กร ในช่วงสองปีแรกของกิจกรรม ปัญหาทางการเงินจะค่อนข้างสังเกตได้ชัดเจน แม้ว่านโยบายการกู้ยืมที่กำหนดไว้อย่างถูกต้องในขณะที่รักษาระดับสภาพคล่องที่เพียงพอจะช่วยให้สามารถเอาชนะได้

บางครั้งการวางแผนทางการเงินจะสรุปด้วยการวิเคราะห์จุดคุ้มทุนเพื่อแสดงให้เห็นว่ายอดขายของบริษัทควรเป็นเท่าใดเพื่อให้คุ้มทุน การวิเคราะห์ดังกล่าวมีความสำคัญบางประการสำหรับผู้มีโอกาสเป็นเจ้าหนี้ขององค์กร