แนวคิดและประเภทของมูลค่าองค์กร ประเภทของค่านิยมองค์กร
คำอธิบายสั้น
จุดประสงค์นี้ งานหลักสูตรคือการประเมินสัดส่วนการถือหุ้น 30% ใน Mashservice OJSC
องค์กรนี้ได้รับเลือกให้เป็นเป้าหมายของการประเมินเนื่องจากการพัฒนาแบบไดนามิกของอุตสาหกรรม เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ งานต่อไปนี้จึงถูกกำหนดไว้:
องค์กรภาคบริการ ได้แก่ Mashservice OJSC ได้รับเลือกให้เป็นเป้าหมายของการศึกษา
บทนำ…………………………………………………………………………………………………..….3
บทที่ 1 วิธีการประเมินมูลค่าทรัพย์สิน……………………………..…..5
1.1. แนวคิดในการประเมินทรัพย์สินที่ซับซ้อน…………………………………5
1.2. วิธีต้นทุน…………………………………………………………….…8
1.3. วิธีรายได้………………………………………………………..….11
1.4. วิธีการเปรียบเทียบ………………………………………………………..13
บทที่ 2 การประมาณมูลค่าหุ้น 30% ใน Mashservice OJSC............15
2.1. การวิเคราะห์กิจกรรมของหน่วยงาน OJSC “Mashservice”………...……15
2.3.4. การประสานงานผลลัพธ์…………….……………….38
สรุป………………………………………………………………………………….…42
ไฟล์แนบ : 1 ไฟล์
กระทรวงศึกษาธิการและวิทยาศาสตร์แห่งสหพันธรัฐรัสเซีย
สถาบันงบประมาณของรัฐบาลกลางด้านการศึกษาวิชาชีพระดับสูง
มหาวิทยาลัยแห่งรัฐนิจนีนอฟโกรอด
พวกเขา. เอ็นไอ โลบาเชฟสกี้
มหาวิทยาลัยวิจัยแห่งชาติ
คณะการจัดการและการเป็นผู้ประกอบการ
ภาควิชาเศรษฐศาสตร์และการเป็นผู้ประกอบการ
งานหลักสูตร
ในสาขาวิชา “การประเมินมูลค่าทรัพย์สินในภาคบริการ”
“การประเมินมูลค่าขององค์กรภาคบริการเพื่อการลงทุนโดยใช้ตัวอย่างของหน่วยงาน OJSC Mashservice”
ดำเนินการ:
นักเรียนกรัม 6-EMZ
ไซเชวา เอเลนา นิโคลาเยฟนา
____________________
ตรวจสอบแล้ว:
เซนต์พีอาร์ โซโรคิน วี.เอ.
____________________
นิจนี นอฟโกรอด
บทนำ……………………………………………………………………………………..….3
บทที่ 1 วิธีการประเมินมูลค่าทรัพย์สิน……………………………..…..5
1.1. แนวคิดในการประเมินทรัพย์สินที่ซับซ้อน……… …………………5
1.2. วิธีต้นทุน…………………………………………………………………….…8
1.3. แนวทางรายได้……………………………………………………….. ….11
1.4. วิธีการเปรียบเทียบ…………………………………………..13
บทที่ 2 การประมาณมูลค่าหุ้น 30% ใน Mashservice OJSC............15
2.1. การวิเคราะห์กิจกรรมของหน่วยงาน OJSC “Mashservice”………...……15
2.2. การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร…………………………….17
2.3. การประมาณมูลค่าหุ้น 30% …………………………………...25
2.3.1. แนวทางรายได้………………………………………………………...25
2.3.2. วิธีเปรียบเทียบ…………………………………………..30
2.3.3. การแก้ไข…………………………………………..…..34
2.3.4. การประสานงานผลลัพธ์……………… ……….………………….38
สรุป…………………………………………………………………….…42
อ้างอิง………………………………………………………...43
การแนะนำ
ธุรกิจมีสถานที่พิเศษในวัตถุประสงค์ของการประเมิน เมื่อประเมินธุรกิจ วัตถุนั้นเป็นกิจกรรมที่มุ่งสร้างผลกำไรและดำเนินการบนพื้นฐานของการทำงานของทรัพย์สินที่ซับซ้อนขององค์กร
การประเมินมูลค่าธุรกิจ (องค์กร) เป็นหนึ่งในเครื่องมือหลักในตลาดสำหรับบริการเพื่อรองรับธุรกรรมด้านทุนซึ่งช่วยให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ตลาดที่กำลังพัฒนาแบบไดนามิกสำหรับการซื้อและการขายขององค์กรตลอดจนการลงทุนกำหนดความจำเป็นในการรับข้อมูลที่ครบถ้วนเกี่ยวกับวัตถุประสงค์ในการซื้อและขายในเวลาที่เหมาะสมแม้ในขั้นตอนของการตัดสินใจในการสรุปธุรกรรม
ในความคิดของเราความรู้ทางทฤษฎีและทักษะการปฏิบัติในกิจกรรมการประเมินมูลค่าเป็นองค์ประกอบที่จำเป็นของการศึกษาของนักเศรษฐศาสตร์ไม่ว่าเขาจะทำงานในสาขาเศรษฐศาสตร์ใดก็ตามเนื่องจากพวกเขาช่วยให้เขาสรุปจากธุรกรรมส่วนตัวและนำเสนอองค์กรในฐานะ คอมเพล็กซ์อสังหาริมทรัพย์ซึ่งเป็นหน่วยการจัดการทางเศรษฐกิจในเวลาเพื่อประเมินตำแหน่งและโอกาสของเขาในปัจจุบันโดยพิจารณาจากผลลัพธ์ของปีที่ผ่านมา
การประเมินธุรกิจเป็นเครื่องมือหนึ่งในการวิเคราะห์ฝ่ายบริหาร ช่วยในการคาดการณ์ ป้องกันและลดผลกระทบด้านลบจากสถานการณ์วิกฤติ และจัดทำแผนพัฒนาธุรกิจ กล่าวโดยสรุป การประเมินที่มีความสามารถขององค์กรมีส่วนช่วยในการลดค่าความเสี่ยงส่วนใหญ่
วัตถุประสงค์ของงานหลักสูตรนี้คือเพื่อประเมินสัดส่วนการถือหุ้น 30% ใน Mashservice OJSC
องค์กรนี้ได้รับเลือกให้เป็นเป้าหมายของการประเมินเนื่องจากการพัฒนาแบบไดนามิกของอุตสาหกรรม เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ งานต่อไปนี้จึงถูกกำหนดไว้:
- วิเคราะห์สถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคในอุตสาหกรรมที่องค์กรเป็นเจ้าของ
- ประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร
- ประเมินมูลค่าหุ้นของบริษัทนี้
องค์กรภาคบริการ ได้แก่ Mashservice OJSC ได้รับเลือกให้เป็นเป้าหมายของการศึกษา
บทที่ 1 วิธีการประเมินมูลค่าทรัพย์สิน
1.1. แนวคิดในการประเมินทรัพย์สินที่ซับซ้อน
วันนี้การประเมินมูลค่าทรัพย์สินหรือทรัพย์สินเชิงซ้อนเป็นประเภทที่พบบ่อยที่สุด กิจกรรมการประเมินโดยมีสาเหตุหลักมาจากวัตถุประเมินมูลค่าที่หลากหลายซึ่งจัดประเภทเป็นทรัพย์สิน
ทรัพย์สินเป็นวัตถุของยูทิลิตี้ที่บุคคลหรือนิติบุคคลเป็นเจ้าของหรือใช้ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ทรัพย์สินคือผลรวมของสิทธิในทรัพย์สินของนิติบุคคลหรือบุคคลเฉพาะ
พร็อพเพอร์ตี้คอมเพล็กซ์– ชุดของสิทธิในทรัพย์สินของนิติบุคคลสำหรับวัตถุทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจ
ด้วยเหตุนี้ การประเมินทรัพย์สินที่ซับซ้อนจึงเป็นการประเมินประเภทที่สมบูรณ์ที่สุด รวมถึงการประเมินอสังหาริมทรัพย์ เครื่องจักรและอุปกรณ์ ยานพาหนะ การลงทุนทางการเงิน, สินทรัพย์ไม่มีตัวตน ฯลฯ เมื่อประเมินทรัพย์สินที่ซับซ้อน นอกเหนือจากการประเมินส่วนประกอบทั้งหมดของทรัพย์สินที่ซับซ้อนนั้น จำเป็นต้องคำนึงถึงผลการทำงานร่วมกันที่เรียกว่าด้วย
ปัจจุบันมีหลายปัจจัยที่เปลี่ยนแปลงมูลค่าทรัพย์สินอย่างต่อเนื่อง ปัจจัยเหล่านี้ได้แก่: วิกฤตเศรษฐกิจ การสึกหรอ การเปลี่ยนแปลงในคุณสมบัติอสังหาริมทรัพย์ การขึ้นและลงของราคาอสังหาริมทรัพย์ และอื่นๆ ปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้ทำให้การได้รับข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับมูลค่าทรัพย์สินเป็นเรื่องยากมากขึ้น การประเมินมูลค่าทรัพย์สินช่วยให้คุณสามารถกำหนดมูลค่าของทรัพย์สินได้อย่างถูกต้องและมีประสิทธิภาพที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในประเทศ
ปัจจุบัน การประเมินมูลค่าทรัพย์สินและทรัพย์สินเป็นบริการประเมินมูลค่าประเภทที่พบบ่อยที่สุด
การประเมินมูลค่าทรัพย์สินจะดำเนินการในกรณีต่อไปนี้: การซื้อและการขายทรัพย์สิน การได้รับเงินกู้ที่มีหลักประกันโดยทรัพย์สิน การประกันภัยทรัพย์สิน; ข้อพิพาทด้านทรัพย์สิน การมีส่วนร่วมของทรัพย์สินในทุนจดทะเบียน การโอนทรัพย์สินให้เช่า การโอนทรัพย์สินใน การจัดการความไว้วางใจ; การเพิ่มประสิทธิภาพภาษีวิสาหกิจ การจดทะเบียนทรัพย์สินเพื่อการบัญชีและภาษี การประเมินมูลค่ารวมขององค์กรที่เป็นเจ้าของทรัพย์สิน การพัฒนาแผนธุรกิจสำหรับองค์กร การตัดสินใจด้านการจัดการและการลงทุน ดำเนินขั้นตอนการล้มละลายขององค์กร การกำหนดราคาเริ่มต้นของทรัพย์สินในการประมูล การซื้อและการขายวิสาหกิจที่เป็นเจ้าของทรัพย์สิน การควบรวมกิจการหรือการเข้าซื้อกิจการของวิสาหกิจที่เป็นเจ้าของทรัพย์สิน การยึดทรัพย์สินเพื่อความต้องการของรัฐและเทศบาล
ประเภทของการประเมินมูลค่าทรัพย์สินขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการดำเนินการ ดังนี้
1. การประเมินมูลค่าทรัพย์สินขององค์กรและหุ้น เป็นชุดของการกระทำที่มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างมูลค่าของสินทรัพย์ของบริษัทที่สามารถทำกำไรหรือสามารถสร้างผลกำไรได้
2.การประเมินอสังหาริมทรัพย์ มีส่วนร่วมในการดำเนินการธุรกรรมที่ทำกำไร การตัดสินใจที่มีประสิทธิผลเกี่ยวกับการดำเนินการ
3. การประเมินความเสียหายต่อทรัพย์สินจากภัยธรรมชาติ น้ำท่วม ไฟไหม้ การกระทำผิดกฎหมายของบุคคลหรือหน่วยงานของรัฐ
4. การประเมินราคาที่ดิน การกำหนดมูลค่าของที่ดินหนึ่งแปลงขึ้นไป
5. การประเมินที่อยู่อาศัย (อพาร์ตเมนต์) อาจรวมถึงการกำหนดต้นทุนที่อยู่อาศัยและส่วนแบ่งการเป็นเจ้าของโดยสมบูรณ์
6. การประเมินผล การขนส่งทางถนน. กระบวนการกำหนดมูลค่าของยานพาหนะในตลาดปัจจุบัน
7. การประเมินเครื่องจักรและอุปกรณ์ เป้าหมายคือการกำหนดมูลค่าที่แท้จริง มีการใช้สองแนวทาง: อะนาล็อกและการประเมินตามต้นทุนการเปลี่ยนโดยคำนึงถึงการสึกหรอ;
8. การประเมินความเสียหายจากอุบัติเหตุจราจร
สำหรับการประเมินมูลค่าทรัพย์สินแต่ละประเภท มีวิธีการและวิธีการพิเศษที่ช่วยให้คุณสามารถกำหนดมูลค่าทรัพย์สินได้อย่างแม่นยำและเชื่อถือได้มากที่สุด
การประเมินมูลค่าทรัพย์สินประกอบด้วยการรวบรวมและวิเคราะห์ข้อมูลเกี่ยวกับทรัพย์สินโดยผู้ประเมินราคาที่เชี่ยวชาญ เพื่อกำหนดมูลค่ารวมตามกฎหมายและมาตรฐานนี้
วัตถุประสงค์ของการประเมิน: ทรัพย์สินที่มีตัวตน: สังหาริมทรัพย์, อสังหาริมทรัพย์; สิทธิการเป็นเจ้าของทรัพย์สิน
ประเภทของมูลค่าเมื่อประเมินทรัพย์สิน: ตลาด - เพื่อการขายวัตถุ บูรณะ – เพื่อสร้างวัตถุที่เหมือนกัน การลงทุน – เพื่อระบุรายได้ที่คาดหวัง
ชุดประเภทต้นทุนช่วยให้เห็นภาพรวมของราคาจริงของวัตถุได้ครบถ้วน
ขั้นตอนหลักของการประเมินทรัพย์สิน: การสรุปข้อตกลงการประเมิน การกำหนดลักษณะทรัพย์สิน การวิเคราะห์ตลาดที่เกี่ยวข้อง การเลือกวิธีการประเมิน ดำเนินการคำนวณ แสดงต้นทุนรวมของวัตถุ การจัดทำรายงานการประเมิน
ในบางกรณี กฎหมายกำหนดให้มีการประเมินองค์กร ในบางกรณีอาจมีส่วนช่วยในการพัฒนาและเร่งการเติบโต และดำเนินการตามความคิดริเริ่มของตนเอง
ไม่ว่าในกรณีใด การประเมินระดับองค์กรถือเป็นงานขององค์กร และดังนั้นจึงรวมถึงผู้เชี่ยวชาญด้วย
จำเป็นต้องแยกแยะระหว่างการประเมินมูลค่าธุรกิจและการประเมินมูลค่าองค์กร องค์กรที่เป็นทรัพย์สินรวมทุกอย่าง ประเภทของทรัพย์สินมีไว้สำหรับกิจกรรม: ที่ดินอุปกรณ์ วัตถุดิบและผลิตภัณฑ์ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน การประเมินมูลค่าตลาดของทรัพย์สินขององค์กรหมายถึงการกำหนด ในแง่การเงินมูลค่าของสินทรัพย์ที่มีตัวตนขององค์กรเป็นชุดมูลค่าของสินทรัพย์ถาวร
การประเมินมูลค่าธุรกิจ องค์กรปฏิบัติการค่อนข้างแตกต่างจากการประเมินขององค์กรว่าเป็นทรัพย์สินที่ซับซ้อน ความแตกต่างนี้เกิดจากการที่ธุรกิจมีแนวคิดที่กว้างกว่าคอมเพล็กซ์อสังหาริมทรัพย์ การประเมินมูลค่าธุรกิจประกอบด้วยการกำหนดมูลค่าของหนี้สินและสินทรัพย์ของบริษัท ได้แก่ อสังหาริมทรัพย์ เครื่องจักรและอุปกรณ์ สินค้าคงคลัง การลงทุนทางการเงิน สินทรัพย์ไม่มีตัวตน นอกจากนี้ ยังมีการประเมินผลการดำเนินงานของบริษัท รายได้ในอดีต ปัจจุบันและอนาคต โอกาสในการพัฒนา และสภาพแวดล้อมการแข่งขันในตลาดที่กำหนด จากแนวทางบูรณาการดังกล่าว มูลค่าที่แท้จริงของธุรกิจและความสามารถในการทำกำไรจึงถูกกำหนดไว้
ตามมาตรฐานการประเมินมูลค่าของรัสเซีย ขั้นตอนการประเมินมูลค่าตลาดของบล็อกหุ้นดำเนินการโดยใช้สามวิธี: ตามต้นทุน; เปรียบเทียบ; ทำกำไรได้
แต่ละแนวทางเหล่านี้มีวิธีการและเทคนิคเฉพาะของตนเอง ข้อมูลที่ใช้ในแนวทางเฉพาะจะสะท้อนถึงตำแหน่งปัจจุบันของบริษัท ความสำเร็จในอดีต หรือรายได้ที่คาดหวังในอนาคต
หลังจากได้รับผลการประเมินสำหรับแต่ละแนวทางแล้ว ผลลัพธ์ของมูลค่าตลาดของบริษัทจะได้รับการตกลงและคำนวณแพ็คเกจที่ได้รับการประเมิน
1.2. แนวทางที่คุ้มค่า
วิธีต้นทุนจะพิจารณามูลค่าขององค์กรในแง่ของต้นทุนที่เกิดขึ้น มูลค่าตามบัญชีของสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กรเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ การเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาด และวิธีการบัญชีที่ใช้ไม่สอดคล้องกับมูลค่าตลาดเสมอไป เป็นผลให้งานเกิดขึ้นจากการปรับงบดุลขององค์กร ในการดำเนินการนี้ มูลค่าตลาดที่สมเหตุสมผลของสินทรัพย์ในงบดุลแต่ละรายการจะได้รับการประเมินแยกกันก่อน จากนั้นจึงกำหนดมูลค่าปัจจุบันของหนี้สิน และสุดท้าย มูลค่าปัจจุบันของหนี้สินทั้งหมดจะถูกลบออกจากมูลค่าตลาดที่สมเหตุสมผลของสินทรัพย์รวมของ องค์กร ผลลัพธ์จะแสดงต้นทุนโดยประมาณ ทุนรัฐวิสาหกิจ
วิธีสินทรัพย์สุทธิ มูลค่าของสินทรัพย์สุทธิ (ทุน) ขององค์กรถูกกำหนดโดยสูตร:
ค = ก – โอ (1)
โดยที่ C คือต้นทุนของส่วนของผู้ถือหุ้น
A คือมูลค่าตลาดของสินทรัพย์ทั้งหมด
O คือมูลค่าปัจจุบันของหนี้สินทั้งหมด
การคำนวณมูลค่าโดยใช้วิธีสินทรัพย์สุทธิประกอบด้วยหลายขั้นตอน:
1. อสังหาริมทรัพย์ขององค์กรได้รับการประเมินตามมูลค่าตลาด
2. กำหนดมูลค่าตลาดของเครื่องจักรและอุปกรณ์
3. มีการระบุและประเมินสินทรัพย์ไม่มีตัวตน
4. กำหนดมูลค่าตลาดของการลงทุนทางการเงินทั้งระยะยาวและระยะสั้น
5.สินค้าคงเหลือจะถูกแปลงเป็นมูลค่าปัจจุบัน
6. มีการประเมินบัญชีลูกหนี้
7. ประมาณการค่าใช้จ่ายในอนาคต
8. หนี้สินขององค์กรแปลงเป็นมูลค่าปัจจุบัน
9. มูลค่าของทุนตราสารทุนถูกกำหนดโดยการลบมูลค่าปัจจุบันของหนี้สินทั้งหมดออกจากมูลค่าตลาดที่เหมาะสมของจำนวนสินทรัพย์
วิธีมูลค่าการชำระบัญชี วิธีการนี้ใช้หากมีการวางแผนที่จะปิดกิจการและขายสินทรัพย์แยกต่างหากตลอดจนในระหว่างการปรับโครงสร้างองค์กรใหม่การตรวจสอบโปรแกรมสำหรับการปรับโครงสร้างองค์กรใหม่การจัดหาเงินทุนสำหรับการปรับโครงสร้างองค์กรและ การประเมินแอปพลิเคชันสำหรับการซื้อองค์กร
ส่งผลงานดีๆ ของคุณในฐานความรู้ได้ง่ายๆ ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง
นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงาน จะรู้สึกขอบคุณเป็นอย่างยิ่ง
การแนะนำ
ในทางปฏิบัติของการทำธุรกรรมกับวิสาหกิจ จะมีความแตกต่างระหว่างการซื้อและการขายวิสาหกิจกับการซื้อและการขาย ธุรกิจ. นอกจากนี้ยังมีธุรกรรมกับบริษัทสำเร็จรูปซึ่งหมายถึงการซื้อและการขายนิติบุคคล - บริษัทจดทะเบียน
คำว่า "องค์กร" และ "ธุรกิจ" เป็นจริงเหมือนกันเมื่อ เรากำลังพูดถึงในการซื้อและการขายแม้ว่าในกฎหมายปัจจุบันจะมีปรากฏการณ์เช่น ธุรกิจ,หายไปและ บริษัทถูกตีความฝ่ายเดียวอย่างมาก ประมวลกฎหมายแพ่งใช้แนวคิด บริษัทในสองความหมายที่แตกต่างกัน: เป็นเรื่องของกฎหมาย (รัฐและ รัฐวิสาหกิจเทศบาล) และเป็นวัตถุของมัน
เรื่องของการประเมินเป็นผู้ประเมินราคามืออาชีพที่มีความรู้พิเศษและทักษะการปฏิบัติ
ในกรณีที่ไม่มีการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์โดยเอกชนจึงไม่จำเป็นต้องมีอาชีพเช่นผู้ประเมินราคาเนื่องจากรัฐซึ่งเป็นตัวแทนโดยหน่วยงานของตน (Goskomstat, สำนักสินค้าคงคลังทางเทคนิค ฯลฯ ) เองเป็นผู้กำหนดมูลค่าของสินทรัพย์
ด้วยการฟื้นฟูทรัพย์สินส่วนตัว มืออาชีพจึงจำเป็นต้องมีส่วนร่วมในการทำธุรกรรมด้านอสังหาริมทรัพย์ซึ่งสามารถชี้แนะผู้ขายและผู้ซื้อเกี่ยวกับมูลค่าของวัตถุที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมได้ การปฏิบัติของโลกแสดงให้เห็นว่าหากผู้ประเมินราคามืออาชีพอิสระไม่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมด้านอสังหาริมทรัพย์แสดงว่าฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งในการทำธุรกรรมนั้นถูกลิดรอนหรือถูกหลอกลวง (ดังที่เกิดขึ้นในขั้นตอนแรกของการแปรรูปทรัพย์สินของรัฐ)
ด้วยการพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาดในประเทศของเรา มีความต้องการผู้ประเมินราคามืออาชีพและอิสระเพิ่มมากขึ้น
ขณะนี้อยู่ในขั้นตอนของการจัดทำระบบการฝึกอบรม การจัดกิจกรรม การพัฒนามาตรฐานและ มาตรฐานทางจริยธรรมพฤติกรรมของผู้ประเมิน กระบวนการนี้ดำเนินไปอย่างรวดเร็ว เนื่องจากประการแรกขึ้นอยู่กับประสบการณ์โลกที่มีอยู่ และประการที่สอง การฝึกอบรมขั้นพื้นฐานระดับสูงของผู้ที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางวิชาชีพนี้
ในประเทศต่างๆ การพัฒนาวิชาชีพผู้ประเมินราคาเกิดขึ้นในรูปแบบที่แตกต่างกัน แต่ละประเทศได้พัฒนาเกณฑ์และข้อกำหนดสำหรับผู้ประเมินของตนเอง แต่มีข้อกำหนดทั่วไปที่ใช้กับผู้ประเมินราคาในทุกประเทศหากไม่ปฏิบัติตามซึ่งเขาจะไม่สามารถดำเนินการในตลาดประเมินราคาอสังหาริมทรัพย์ได้
วัตถุประสงค์ของการประเมิน และ รัฐวิสาหกิจ .
* เพิ่มประสิทธิภาพการจัดการปัจจุบันขององค์กรหรือบริษัท
* การกำหนดมูลค่าหลักทรัพย์ในกรณีซื้อขายหุ้นวิสาหกิจในตลาดหลักทรัพย์ ในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล จำเป็นต้องประเมินทรัพย์สินขององค์กรและส่วนแบ่งของทรัพย์สินนี้ที่เกี่ยวข้องกับกลุ่มหุ้นที่ได้มา รวมถึงรายได้ในอนาคตที่เป็นไปได้จากธุรกิจ
* การกำหนดมูลค่าของกิจการในกรณี ของเขาการซื้อและขายทั้งหมดหรือบางส่วน บ่อยครั้งจำเป็นต้องประเมินบริษัทเพื่อลงนามข้อตกลงจัดตั้งหุ้นของเจ้าของร่วมในกรณีที่ข้อตกลงสิ้นสุดลงหรือการเสียชีวิตของหุ้นส่วนคนใดคนหนึ่ง
* การปรับโครงสร้างองค์กร การประเมินมูลค่าตลาดคาดว่าจะเกิดขึ้นในกรณีของการชำระบัญชีขององค์กร การควบรวมกิจการ การเข้าซื้อกิจการ หรือการแยกองค์กรอิสระออกจากการถือครอง
* การพัฒนาแผนพัฒนาองค์กร อยู่ในกระบวนการทางยุทธศาสตร์
การวางแผน การประเมินรายได้ในอนาคตของบริษัท ระดับความยั่งยืน และมูลค่าของภาพลักษณ์ของบริษัทเป็นสิ่งสำคัญ การกำหนดความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรและมูลค่าของหลักประกันเมื่อให้กู้ยืม
* การประกันภัยในระหว่างที่จำเป็นต้องกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์เพื่อคาดการณ์การสูญเสีย การจัดเก็บภาษี;
* การตัดสินใจด้านการจัดการอย่างมีข้อมูล อัตราเงินเฟ้อบิดเบือนงบการเงินขององค์กร ดังนั้นการตีราคาทรัพย์สินขององค์กรเป็นระยะโดยผู้ประเมินราคาอิสระจึงมีความจำเป็น
* การดำเนินโครงการลงทุนเพื่อพัฒนาธุรกิจ ในกรณีนี้ เพื่อให้สมเหตุสมผล จำเป็นต้องทราบมูลค่าเริ่มต้นขององค์กรโดยรวม ทุนจดทะเบียน สินทรัพย์ และธุรกิจ
หากวัตถุประสงค์ของธุรกรรมการซื้อและการขาย การให้ยืม การประกันภัย ค่าเช่าหรือการเช่าซื้อ การมีส่วนร่วมของหุ้นเป็นองค์ประกอบใดๆ ของทรัพย์สินขององค์กร และหากมีการกำหนดภาษีทรัพย์สิน ฯลฯ วัตถุที่จำเป็นจะได้รับการประเมินแยกต่างหากสำหรับ เช่น อสังหาริมทรัพย์ รถยนต์ เป็นต้น อุปกรณ์ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน
ดังนั้นความถูกต้องและความน่าเชื่อถือของการประเมินมูลค่าของทรัพย์สินที่ซับซ้อนส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับวิธีการกำหนดพื้นที่การใช้งานการประเมินอย่างถูกต้อง: การซื้อและการขาย, การได้รับเงินกู้, การประกันภัย, ภาษีอากร ฯลฯ
ในกรณีนี้วัตถุเดียวกันซึ่งประเมินมูลค่าในขณะเดียวกันจะมีค่าที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการประเมิน เนื่องจากค่าจะถูกกำหนดโดยวิธีการที่แตกต่างกันและโดยเอนทิตีที่แตกต่างกัน
1. ประเภทคุณค่าหลักและหลักการในการประเมินมูลค่าขององค์กร
1.1 ประเภทต้นทุนหลัก
กิจกรรมการประเมินประกอบด้วยการได้รับแนวคิดเกี่ยวกับมูลค่าของวัตถุที่กำลังประเมินหรือขนาดของส่วนแบ่งของเจ้าของ ณ จุดเวลาที่กำหนด ธุรกิจสามารถประเมินมูลค่าได้แตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการประเมินมูลค่าและสถานการณ์ ดังนั้นจึงจำเป็นต้องมีการกำหนดค่าที่แม่นยำเพื่อดำเนินการประเมิน ตามมาตรฐานกิจกรรมการประเมินค่าที่ได้รับอนุมัติตามพระราชกฤษฎีการัฐบาล สหพันธรัฐรัสเซียฉบับที่ 519 ลงวันที่ 6 กรกฎาคม พ.ศ. 2544 ปัจจุบันอนุมัติต้นทุนประเภทต่อไปนี้แล้ว
1 . ราคาตลาด. " มูลค่าตลาดคือราคาที่เป็นไปได้มากที่สุดที่วัตถุที่กำหนดสามารถถูกแยกออกจากตลาดเปิดในสภาพแวดล้อมที่มีการแข่งขัน เมื่อทั้งสองฝ่ายกระทำการอย่างสมเหตุสมผล มีข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมด และมูลค่าของธุรกรรมไม่ได้รับผลกระทบจากสถานการณ์พิเศษใดๆ เช่น. เมื่อไร:
* ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งในการทำธุรกรรมไม่จำเป็นต้องโอนวัตถุประสงค์ของการประเมินค่า และอีกฝ่ายไม่จำเป็นต้องยอมรับการดำเนินการ
* คู่สัญญาในการทำธุรกรรมตระหนักดีถึงเรื่องของการทำธุรกรรมและดำเนินการเพื่อผลประโยชน์ของตนเอง
* วัตถุการประเมินมูลค่าจะถูกนำเสนอต่อตลาดเปิดในรูปแบบของข้อเสนอสาธารณะ
* ราคาของการทำธุรกรรมเป็นค่าตอบแทนที่สมเหตุสมผลสำหรับวัตถุประสงค์ในการประเมิน และไม่มีการบังคับเพื่อทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้นที่เกี่ยวข้องกับคู่สัญญาในการทำธุรกรรมในส่วนใดส่วนหนึ่ง
*การชำระเงินสำหรับวัตถุประเมินราคาจะแสดงในรูปแบบการเงิน
ต้นทุนประเภทนี้ใช้เพื่อแก้ไขปัญหาทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับภาษีของรัฐบาลกลางและภาษีท้องถิ่น เป็นมูลค่าตลาดที่กำหนดเมื่อประเมินเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อและขายองค์กรหรือส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ มูลค่าตลาดมีวัตถุประสงค์ เป็นอิสระจากความปรารถนาของผู้เข้าร่วมแต่ละรายในตลาดอสังหาริมทรัพย์และสะท้อนถึงความเป็นจริง สภาพเศรษฐกิจเกิดขึ้นในตลาดแห่งนี้
2 . ประเภทของมูลค่าของวัตถุประเมินที่ไม่ใช่มูลค่าตลาด:
* ต้นทุนของวัตถุประเมินที่มีตลาด จำกัด - มูลค่าของวัตถุประเมินซึ่งการขายในตลาดเปิดเป็นไปไม่ได้หรือต้องใช้ต้นทุนเพิ่มเติมเมื่อเปรียบเทียบกับต้นทุนที่จำเป็นสำหรับการขายสินค้าที่หมุนเวียนอย่างอิสระในตลาด
* ต้นทุนทดแทนของวัตถุประเมิน - ผลรวมของต้นทุนในการสร้างวัตถุที่คล้ายกับวัตถุประเมินในราคาตลาดที่มีอยู่ในวันที่ประเมินโดยคำนึงถึงค่าเสื่อมราคาของวัตถุประเมิน ค่าประเภทนี้ใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรมประกันภัย
* ต้นทุนการทำสำเนาวัตถุประเมิน - ผลรวมของต้นทุนในราคาตลาดที่มีอยู่ ณ วันที่ประเมินสำหรับการสร้างวัตถุที่เหมือนกับวัตถุประเมินโดยใช้วัสดุและเทคโนโลยีที่เหมือนกันโดยคำนึงถึงการสึกหรอของ วัตถุประเมิน ในกรณีนี้ความล้าสมัยของวัตถุเดียวกันและมีข้อบกพร่องเหมือนกัน โซลูชั่นสถาปัตยกรรมซึ่งวัตถุที่ถูกประเมินมี ไม่คำนึงถึงการสึกหรอทางกายภาพเท่านั้น
* มูลค่าของวัตถุที่ได้รับการประเมินภายใต้การใช้งานที่มีอยู่ - มูลค่าของวัตถุที่ได้รับการประเมินซึ่งพิจารณาตามเงื่อนไขและวัตถุประสงค์ของการใช้งานที่มีอยู่
* มูลค่าการลงทุนของวัตถุประเมินราคา - มูลค่าของวัตถุประเมินราคา ซึ่งพิจารณาจากความสามารถในการทำกำไรสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนที่กำหนด มูลค่าการลงทุนจะพิจารณาจากข้อกำหนดการลงทุนส่วนบุคคล นักลงทุนทั่วไปเมื่อลงทุนในธุรกิจ พยายามที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนพร้อมกับผลตอบแทนจากการลงทุน ดังนั้น มูลค่าการลงทุนจึงคำนวณจากรายได้ที่นักลงทุนคาดหวังและอัตราเฉพาะของการใช้เงินทุน มูลค่าการลงทุนเป็นจุดเริ่มต้นของการเจรจาธุรกรรมการซื้อและการขาย การเข้าซื้อกิจการ การควบรวมกิจการ ฯลฯ
* มูลค่าของวัตถุประเมินราคาเพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษี - มูลค่าของวัตถุประเมินราคาซึ่งกำหนดไว้สำหรับการคำนวณฐานภาษีและคำนวณตามบทบัญญัติของการดำเนินการทางกฎหมายด้านกฎระเบียบ (รวมถึงมูลค่าสินค้าคงคลัง)
* มูลค่าการชำระบัญชีของผู้ประเมิน - มูลค่าวัตถุประเมินในกรณีที่วัตถุประเมินต้องจำหน่ายในช่วงเวลาที่สั้นกว่าระยะเวลาเปิดรับแสงปกติสำหรับวัตถุที่คล้ายคลึงกัน มีการชำระบัญชีอย่างเป็นระเบียบและบังคับ การชำระบัญชีอย่างเป็นระเบียบจะดำเนินการในระยะเวลาเพียงพอที่จะได้ราคาสูงสุด การบังคับชำระบัญชีหมายถึงการขายสินทรัพย์โดยเร็วที่สุด โดยธรรมชาติแล้วมันให้ต้นทุนที่ต่ำกว่า สำหรับการชำระบัญชีใด ๆ ต้นทุนการชำระบัญชีจะถูกนำมาพิจารณา (ค่าคอมมิชชั่นสำหรับตัวแทนขาย ค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษาการบริหารขององค์กรที่ชำระบัญชี ฯลฯ ) แนวปฏิบัติแบบตะวันตกแสดงให้เห็นว่ามูลค่าการชำระบัญชีของบริษัทโดยรวมน้อยกว่าจำนวนรายได้จากการขายสินทรัพย์
* มูลค่าการกำจัดของวัตถุประเมินราคา - ต้นทุนของวัตถุประเมินค่าเท่ากับมูลค่าตลาดของวัสดุที่รวมไว้โดยคำนึงถึงต้นทุนในการกำจัดวัตถุประเมินราคา
* มูลค่าพิเศษของวัตถุประเมินราคา - ค่าสำหรับการพิจารณาว่าข้อตกลงการประเมินมูลค่าหรือการดำเนินการทางกฎหมายด้านกฎระเบียบกำหนดเงื่อนไขที่ไม่รวมอยู่ในแนวคิดของตลาดหรือมูลค่าอื่น ๆ ที่ระบุไว้ในมาตรฐานการประเมินค่าเหล่านี้
1.2 แนวทางหลักสามประการในการประเมินมูลค่าองค์กร
แนวทางการประเมิน – คำอธิบายโดยย่อ
การเลือกวิธีการประเมินส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับสถานะทางการเงินขององค์กรในขณะนี้และโอกาสทางธุรกิจ ขึ้นอยู่กับสถานะและโอกาสในการพัฒนาธุรกิจ การคำนวณมูลค่าของบริษัทอาจขึ้นอยู่กับแนวทางต่อไปนี้:
แพง วิธีการ
แนวทางรายได้
แนวทางเปรียบเทียบ
แพงวิธีการประเมินมูลค่าจะพิจารณามูลค่าขององค์กรในแง่ของต้นทุนที่เกิดขึ้น มูลค่าของกิจการรับรู้เท่ากับมูลค่าของสินทรัพย์ที่เหลืออยู่หลังจากการชำระหนี้ทั้งหมด
มีกำไรแนวทางดังกล่าวถือเป็นแนวทางที่ยอมรับได้มากที่สุดจากมุมมองของแรงจูงใจในการลงทุน เนื่องจากมูลค่าของกิจการไม่ได้ถูกเข้าใจว่าเป็นมูลค่าของชุดสินทรัพย์ (อาคาร โครงสร้าง เครื่องจักร อุปกรณ์ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน ฯลฯ) แต่ เป็นการประเมินกระแสรายได้ในอนาคต วิธีรายได้ถือว่าผู้ลงทุนที่มีศักยภาพจะไม่จ่ายเงิน ธุรกิจนี้จำนวนที่มากกว่ามูลค่าปัจจุบันของกำไรในอนาคตจากธุรกิจนั้น นอกจากนี้ มีสองรูปแบบสำหรับการสร้างกระแสรายได้ในอนาคต: กระแสเงินสดสำหรับทุนที่เป็นตราสารทุน และสำหรับเงินลงทุนทั้งหมด (คำนึงถึงทั้งส่วนของผู้ถือหุ้นและทุนที่ยืม)
เปรียบเทียบวิธีการนี้สันนิษฐานว่ามูลค่าของวิสาหกิจนั้นถูกกำหนดโดยจำนวนที่สามารถขายได้เมื่อมีตลาดที่มีรูปแบบเพียงพอ กล่าวอีกนัยหนึ่ง มูลค่าที่เป็นไปได้มากที่สุดของวิสาหกิจที่มีมูลค่าอาจเป็นราคาขายจริงของวิสาหกิจที่คล้ายคลึงกันที่บันทึกโดยตลาด
เมื่อดำเนินการประเมิน ผู้ประเมินจำเป็นต้องใช้ (หรือแสดงเหตุผลของการปฏิเสธที่จะใช้) วิธีการประเมินทั้งสามวิธี แต่เขามีสิทธิ์ในการกำหนดวิธีการประเมินเฉพาะเจาะจงภายในวิธีการประเมินแต่ละวิธีอย่างอิสระ
การประสานงานผลลัพธ์และข้อสรุปขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับมูลค่าตลาดของทรัพย์สินที่กำลังประเมิน
ผลลัพธ์ของแต่ละวิธีอาจแตกต่างกันมากหรือน้อยขึ้นอยู่กับสถานการณ์เฉพาะ การเลือกประมาณการต้นทุนขั้นสุดท้ายขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการประมาณการ ข้อมูลที่มีอยู่ และระดับความน่าเชื่อถือ
การจำแนกวิธีการประเมินแสดงไว้ในรูปที่ 1
แนวทางที่คุ้มค่า
วิธีต้นทุนในการประเมินมูลค่าธุรกิจจะพิจารณามูลค่าขององค์กรในแง่ของต้นทุนที่เกิดขึ้น ในการทำเช่นนี้ มูลค่าตลาดที่เหมาะสมของสินทรัพย์แต่ละรายการจะถูกประเมินแยกกันก่อน จากนั้นจึงกำหนดมูลค่าปัจจุบันของหนี้สิน และสุดท้าย มูลค่าปัจจุบันของหนี้สินทั้งหมดจะถูกลบออกจากมูลค่าตลาดที่เหมาะสมของสินทรัพย์รวมขององค์กร ผลลัพธ์จะแสดงมูลค่าโดยประมาณของทุนจดทะเบียนขององค์กร
วิธีการนี้แสดงได้ด้วยสองวิธีหลัก:
วิธีต้นทุน สินทรัพย์สุทธิ ;
วิธีมูลค่าการชำระบัญชี.
วิธีการคำนวณมูลค่าการชำระบัญชีใช้ในการบังคับให้ขายกิจการดังนั้นสำหรับงานนี้การคำนวณจึงทำได้โดยวิธีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิเท่านั้นซึ่งรวมถึงหลายขั้นตอน:
ทรัพย์สินของวิสาหกิจได้รับการประเมินตามมูลค่าตลาดที่สมเหตุสมผล
มีการระบุและประเมินสินทรัพย์ไม่มีตัวตน
กำหนดมูลค่าตลาดของการลงทุนทางการเงินทั้งระยะยาวและระยะสั้น
สินค้าคงเหลือจะถูกแปลงเป็นมูลค่าปัจจุบัน
มีการประเมินบัญชีลูกหนี้
ประมาณการค่าใช้จ่ายในอนาคต
หนี้สินขององค์กรถูกแปลงเป็นมูลค่าปัจจุบัน
มูลค่าของส่วนของผู้ถือหุ้นถูกกำหนดโดยการลบมูลค่าปัจจุบันของหนี้สินทั้งหมดออกจากมูลค่าตลาดที่สมเหตุสมผลของจำนวนสินทรัพย์
วิธีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิจะใช้เมื่อบริษัทมีสินทรัพย์ที่มีตัวตนที่มีนัยสำคัญ และคาดว่าจะดำเนินการต่อเนื่องต่อไป
แหล่งที่มาของข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการประเมินคืองบการเงินขององค์กรซึ่งรวมถึง: งบดุล, งบกำไรขาดทุน, งบกระแสเงินสด, ภาคผนวกและใบรับรองผลการเรียน นอกจากนี้ จะต้องดำเนินการปรับข้อมูลตามอัตราเงินเฟ้อก่อน
ความแตกต่างเกิดขึ้นระหว่างสินทรัพย์สุทธิที่ปรับปรุงแล้วและสินทรัพย์สุทธิที่ยังไม่ได้ปรับปรุง ในกรณีแรก จะมีการดำเนินการปรับปรุงรายการในงบดุลโดยสมบูรณ์ ซึ่งหมายความว่ามูลค่าตลาดที่เหมาะสมของสินทรัพย์ในงบดุลแต่ละรายการจะถูกกำหนดแยกกัน ผลลัพธ์ของการคำนวณโดยใช้วิธีนี้มีความน่าเชื่อถือมากกว่าวิธีที่สองเมื่อไม่ได้ดำเนินการปรับปรุงรายการในงบดุลเนื่องจากขาดข้อมูลที่เพียงพอ
ขั้นตอนการคำนวณมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิตามงบการเงินถูกกำหนดไว้ในขั้นตอนการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิของบริษัทร่วมหุ้นซึ่งได้รับอนุมัติตามคำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 5 สิงหาคม 2539 ฉบับที่ 71 และสำนักงานคณะกรรมการกำกับตลาดหลักทรัพย ลงวันที่ 5 สิงหาคม พ.ศ. 2539 หมายเลข 149.
สินทรัพย์สุทธิคือมูลค่าที่กำหนดโดยการลบออกจากสินทรัพย์ทั้งหมด การร่วมทุนยอมรับในการคำนวณจำนวนภาระผูกพันของเขาที่ยอมรับในการคำนวณ
สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลงนี้เป็นทรัพย์สินที่เป็นตัวเงินและไม่เป็นตัวเงิน ทรัพย์สินทางการเงินวิสาหกิจที่มีรายการต่อไปนี้ตามมูลค่าตามบัญชี:
สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนแสดงอยู่ในส่วนแรกของงบดุล ยกเว้นมูลค่าตามบัญชีของหุ้นของบริษัทที่ซื้อจากผู้ถือหุ้น ในกรณีนี้เมื่อคำนวณมูลค่าของสินทรัพย์สุทธิ สินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่นำมาพิจารณาในส่วนแรกของงบดุลจะถูกนำมาพิจารณาและตรงตามข้อกำหนดต่อไปนี้:
บริษัทนำไปใช้โดยตรงในกิจกรรมหลักและสร้างรายได้ (สิทธิในการใช้ที่ดิน ทรัพยากรธรรมชาติ สิทธิบัตร ใบอนุญาต องค์ความรู้ ผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์สิทธิผูกขาดและสิทธิพิเศษรวมถึงใบอนุญาตสำหรับกิจกรรมบางประเภท ค่าใช้จ่ายขององค์กร เครื่องหมายการค้า, เครื่องหมายการค้า ฯลฯ );
มีหลักฐานเอกสารเกี่ยวกับต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการได้มา (การสร้าง)
สิทธิ์ของบริษัทในการเป็นเจ้าของสิทธิ์ที่จับต้องไม่ได้เหล่านี้จะต้องได้รับการยืนยันจากเอกสาร (สิทธิบัตร ใบอนุญาต พระราชบัญญัติ ข้อตกลง ฯลฯ) ที่ออกตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย
ภายใต้บทความสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น ๆ จะต้องคำนึงถึงหนี้ของบริษัทร่วมหุ้นสำหรับทรัพย์สินที่ขายให้ด้วย
สินค้าคงคลังและต้นทุน เงินสดการชำระหนี้และทรัพย์สินอื่น ๆ ที่แสดงในส่วนที่สองของงบดุล ยกเว้นหนี้ของผู้เข้าร่วม (ผู้ก่อตั้ง) สำหรับการบริจาคให้กับทุนจดทะเบียนและมูลค่าตามบัญชีของหุ้นของตนเองที่ซื้อจากผู้ถือหุ้น
หากบริษัทร่วมหุ้น ณ สิ้นปีประมาณการสำรองสำหรับหนี้สงสัยจะสูญและค่าเสื่อมราคาของหลักทรัพย์ ตัวชี้วัดของรายการที่เกี่ยวข้องกับที่สร้างขึ้นจะถูกนำมาพิจารณา (แสดงในการคำนวณ) ด้วยการลดลงที่สอดคล้องกัน ในมูลค่าตามบัญชีด้วยมูลค่าทุนสำรองเหล่านี้
หนี้สินที่เกี่ยวข้องกับการคำนวณเป็นภาระผูกพันของบริษัทร่วมหุ้นซึ่งรวมถึงรายการต่อไปนี้:
เงินทุนและรายได้เป้าหมาย
หนี้สินระยะยาวต่อธนาคารและนิติบุคคลและบุคคลอื่นๆ
หนี้สินระยะสั้นต่อธนาคารและนิติบุคคลและบุคคลอื่นๆ การชำระหนี้และหนี้สินอื่น ๆ ยกเว้นจำนวนเงินที่แสดงอยู่ในรายการ "รายได้รอการตัดบัญชี" "กองทุนเพื่อการบริโภค" และ "เงินสำรองสำหรับค่าใช้จ่ายและการชำระเงินในอนาคต"
เมื่อคำนวณโดยใช้วิธีสินทรัพย์สุทธิ แนวโน้มการพัฒนาของบริษัทจะไม่ถูกนำมาพิจารณา ซึ่งในกรณีนี้จะบิดเบือนมูลค่าที่แท้จริงของบริษัทอย่างมาก
วิธีที่สอง - วิธีมูลค่าการชำระบัญชี - ใช้สำหรับองค์กรที่อยู่ในสภาพล้มละลายหรือหากมูลค่าของ บริษัท เมื่อชำระบัญชีจะสูงกว่าหากยังคงดำเนินการต่อไป โดยใช้ วิธีนี้ผู้ประเมินราคาจะกำหนดรายได้รวมจากการชำระบัญชีทรัพย์สินขององค์กร จากนั้นลดลงตามจำนวนต้นทุนโดยตรงที่เกี่ยวข้องกับการชำระบัญชีขององค์กรตลอดจนจำนวนหนี้สินทั้งหมดขององค์กร
แนวทางเปรียบเทียบ
แนวทางเปรียบเทียบ ขึ้นอยู่กับหลักการของตลาดที่ทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งนักลงทุนซื้อและขายสินทรัพย์ประเภทเดียวกัน ทำให้ตัดสินใจได้อย่างอิสระ ข้อมูลธุรกรรมที่คล้ายคลึงกันจะถูกเปรียบเทียบกับข้อมูลที่ได้รับการประเมิน ข้อดีและข้อเสียของสินทรัพย์ที่ประเมินมูลค่าเมื่อเปรียบเทียบกับอะนาล็อกที่เลือกจะถูกนำมาพิจารณาด้วยการแนะนำการแก้ไขที่เหมาะสม
2. ส่วนปฏิบัติ
EUM ฉบับที่ 32
ตัวเลือกหมายเลข 21
2.1 วิธีรายได้ในการประเมินมูลค่าอสังหาริมทรัพย์
วิธีรายได้เป็นขั้นตอนในการประมาณมูลค่าอสังหาริมทรัพย์โดยพิจารณาจากข้อเท็จจริงที่ว่ามูลค่าของทรัพย์สินสัมพันธ์กับมูลค่าปัจจุบันของกำไรสุทธิในอนาคตที่ทรัพย์สินจะสร้างขึ้น
การลงทุนเริ่มแรก 31,000 รูเบิล
ความน่าจะเป็น อี 1 = 0.1; อี 2 =0.5
อัตราผลตอบแทน % 9
อัตราเงินเฟ้อ % e 1 = 3; อี 2 =6; อี 3 =8
การคำนวณกระแสเงินสดโดยคำนึงถึงความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ต่างๆ
ความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ |
กระแสรายได้ |
|||
เหตุการณ์ e 1 (15,500)
เหตุการณ์ e 2 (10,850)
เหตุการณ์ e 3 (4,650)
รูปที่ 1 ต้นไม้ กระแสเงินสด
อย่างไรก็ตาม ในสภาวะที่ไม่แน่นอน นอกเหนือจากการเปลี่ยนแปลงขนาดของกระแสเงินสดจากการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์แล้ว ยังจำเป็นต้องคำนึงถึงมูลค่าที่แตกต่างกันของเงินเมื่อเวลาผ่านไปด้วย
การบัญชีสำหรับมูลค่าที่แตกต่างกันของเงินในช่วงเวลาหนึ่งทำได้โดยการกำหนดมูลค่าปัจจุบันของผลประโยชน์ในอนาคตโดยใช้นิพจน์:
พีวี = ? ค ฉัน / (1+ ร) n ,
อัตราผลตอบแทน 14%
PV = ?C ผม / (1+r) n = 1/ (1+0.09) 1 = 0.9174
การคำนวณมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดโดยคำนึงถึงความน่าจะเป็นของเหตุการณ์
กระแสเงินสดที่คาดหวังถู |
ปัจจัยมูลค่าปัจจุบัน |
มูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดถู |
||
ดังนั้นมูลค่าปัจจุบันที่คาดหวังภายใต้เงื่อนไขความไม่แน่นอนควรคำนวณโดยคำนึงถึงปัจจัย 3 ประการ ได้แก่ ความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น มูลค่าตามเวลาของเงิน และปัจจัยการปรับความเสี่ยง
ภายใต้เงื่อนไขของความไม่แน่นอน จะต้องพิจารณาปัจจัยการปรับความเสี่ยงด้วย ส่วนหลังแสดงถึงราคาของหน่วยการเงินในช่วงเวลาหนึ่ง แต่อยู่ภายใต้เงื่อนไขทางเศรษฐกิจมหภาคที่แตกต่างกัน
ภายใต้สถานการณ์ในแง่ดี อัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ 3% ต่อปี ซึ่งกำหนดกำลังซื้อปัจจุบันของรูเบิลในหนึ่งปีที่ 0.9709
พีวี = 1/ (1+0, 03 ) = 0, 9709
ด้วยตัวเลือกเฉลี่ย อัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ 6% ต่อปี ซึ่งกำหนดกำลังซื้อปัจจุบันของรูเบิลในหนึ่งปีที่ 0.9434
พีวี = 1/ (1+0, 06 ) = 0, 9434
ในสถานการณ์ในแง่ร้าย อัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ 8% ต่อปี ซึ่งกำหนดกำลังซื้อปัจจุบันของรูเบิลในหนึ่งปีที่ 0.9259
พีวี = 1/ (1+0,08 ) = 0,9 259
การคำนวณมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดที่ปรับตามความเสี่ยง
มูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดถู |
ปัจจัยการปรับความเสี่ยง |
มูลค่าปัจจุบันที่คาดหวังถู |
||
มูลค่าปัจจุบันที่คาดหวังทั้งหมด |
ดังนั้นมูลค่าปัจจุบันที่คาดหวังภายใต้เงื่อนไขความไม่แน่นอนควรคำนวณโดยคำนึงถึงปัจจัย 3 ประการ ได้แก่ ความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น มูลค่าตามเวลาของเงิน และปัจจัยการปรับความเสี่ยง การคูณปัจจัยทั้งสามนี้จะให้ปัจจัยคิดลดสำหรับมูลค่าปัจจุบันของกระแสเงินสดในอนาคตที่กำหนด:
เหตุการณ์ อี 1 0.1*0.9174*0.9709=0.09
เหตุการณ์ อี 2 0.5*0.9174*0.9434=0.43
เหตุการณ์ อี 3 0.4*0.9174*0.9259=0.34
โดยการคูณลักษณะกระแสเงินสดของแต่ละเหตุการณ์ด้วยปัจจัยคิดลดที่เหมาะสม เราจะได้:
ต้นทุนรวมของทรัพย์สินที่ได้รับการประเมินจะเท่ากับ
1395+4666+1581=7642
2.2 วิธีต้นทุนในการประเมินมูลค่าอสังหาริมทรัพย์
n=22 G=2
วิธีต้นทุนขึ้นอยู่กับการศึกษาความสามารถของนักลงทุนในการซื้ออสังหาริมทรัพย์
สูตรทั่วไปสำหรับแนวทางต้นทุนคือ:
ค ค่าใช้จ่าย= ค หน่วยความจำ + ซี NS - ฉัน = ซี หน่วยความจำ+VS และ
ค ค่าใช้จ่าย= 222 + 179757 = 179979
กับ หน่วยความจำ= 100 ช+5 n= 222
ค หน่วย = 20 ช +3 n= 106
เคcl = 1+ (n+ ช) /10= 2,5
เค 1 ตรี = 1+ (n+5 ช) /10= 3,3
เค 2 = 16 + (2 n+ ช) /10= 4,7
เค 1 = 1,16
วี=100
พีวีเอส=วี* ค หน่วย* เคcl * เค 1 * เค 1 ตรี* เค 2
พีวีเอ= 100*106*2.5*3.3*1.16*4.7=476,777
การคำนวณจำนวนค่าเสื่อมราคาทางกายภาพของอสังหาริมทรัพย์
องค์ประกอบของทรัพย์สิน |
ส่วนแบ่งในต้นทุนทั้งหมด % (I i) |
การสึกหรอทางกายภาพตามจริงขององค์ประกอบ % (F ถึง i) |
ส่วนแบ่งการสึกหรอทางกายภาพขององค์ประกอบในการสึกหรอทางกายภาพทั้งหมดของอาคาร % |
|
ฐานราก |
||||
ผนังและฉากกั้น |
||||
พื้น |
||||
หน้าต่างและประตู |
||||
การตกแต่งภายใน |
||||
ผลงานอื่นๆ |
||||
สุขาภิบาล-อุปกรณ์ทางเทคนิคและไฟฟ้า |
||||
รวม (F และ) |
ค่า FN การสึกหรอตามหน้าที่ - 35%
ค่า VI ของการสึกหรอภายนอก-20%
VS และ =PVS (1-F และ /100) (1-FN/100) (1-VI/100)
พ.ศ. และ =476777*0.739*0.650*0.8= 179,757
(ค่าก่อสร้างรวมค่าสึกหรอแล้ว)
การตลาดหรือแนวทางเปรียบเทียบการประเมินมูลค่าอสังหาริมทรัพย์
องค์ประกอบการเปรียบเทียบ |
การขายแอนะล็อก |
||||||
1. ที่ตั้ง |
|||||||
2. สภาพของอพาร์ตเมนต์ |
ไม่เลว |
||||||
3. ระยะทางจากป้ายขั้นต่ำ ด้วยเท้า |
|||||||
4. ห้องน้ำ |
แยกออกจากกัน |
||||||
5. ราคาการทำธุรกรรมเป็นหยวน อี./ม.2 |
|||||||
การปรับเปลี่ยนสถานที่ |
|||||||
การปรับสภาพของอพาร์ตเมนต์ |
|||||||
การปรับขั้นสุดท้าย |
|||||||
ปรับต้นทุนของแอนะล็อก |
บทสรุป
ส่วนแรกของการทดสอบประกอบด้วยหัวข้อปัจจุบันเช่นการประเมินมูลค่าขององค์กร
ภายใต้ ที่ดินหมายถึง ส่วนหนึ่งของดินแดนโลกที่เพียบพร้อมและพร้อมใช้งานเพื่อวัตถุประสงค์ต่างๆ
การปรับปรุงที่ดำเนินการเพื่อสร้างไซต์:
ภายนอก: การก่อสร้างถนน ทางเท้า โครงข่ายระบายน้ำและสาธารณูปโภค
ภายใน: การวางแผน การจัดสวน การปูทาง การติดตั้งช่องทางเชื่อมต่อโครงข่ายสาธารณูปโภค สายสื่อสาร เป็นต้น
ส่วนที่สองของการทดสอบประกอบด้วยวิธีแก้ปัญหาเชิงปฏิบัติในหัวข้อต่อไปนี้:
วิธีรายได้ในการประเมินมูลค่าอสังหาริมทรัพย์
วิธีการประเมินมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ตามต้นทุน
การตลาดหรือแนวทางเปรียบเทียบการประเมินมูลค่าอสังหาริมทรัพย์
บรรณานุกรม
1. บาลาบานอฟ ไอ.จี. ธุรกรรมอสังหาริมทรัพย์ในรัสเซีย อ.: การเงินและสถิติ, 2539.
2. Behrens V., Haaranek P.M. คู่มือการประเมินประสิทธิผลของการลงทุน อ.: JSC "Interexpert", "INFRA-M", 1995
3. กราโบวี พี.จี., เปโตรวา เอส.เอ็น., โรมาโนวา จี.เค. เป็นต้น ความเสี่ยงใน ธุรกิจสมัยใหม่. อ.: ALANSB, 1994.
4. คาลาเชวา เอส.เอ. การทำธุรกรรมด้านอสังหาริมทรัพย์ อ.: ก่อนปี 1997
5. เมลคูมอฟ วาย.เอส. การประเมินทางเศรษฐกิจของการลงทุน อ.: IKTs DIS, 1997.
6. พื้นฐานของธุรกิจในตลาดอสังหาริมทรัพย์ เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: สมาคมการศึกษาและการตีพิมพ์ DEAN+ADIL-M, 1997
7. พรอวิช วี.เอ. พื้นฐานของการประเมินมูลค่าทางเศรษฐกิจของที่ดินในเมือง อ.: เดโล, 1998.
8. สมีร์นอฟ เอ.แอล. องค์กรการจัดหาเงินทุนของโครงการลงทุน อ.: JSC Consultbankir, 1993.
9. ทาราเซวิช อี.ไอ. การประเมินมูลค่าทรัพย์สิน เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: มหาวิทยาลัยเทคนิคแห่งรัฐเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก, 2542
10. ทฤษฎีและวิธีการประเมินมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: สำนักพิมพ์เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก GUEF, t1998
11. Shcherbakova Yu.V. เศรษฐศาสตร์อสังหาริมทรัพย์ รอสตอฟ-ออน-ดอน: ฟีนิกซ์, 2545.
12. เศรษฐศาสตร์และการจัดการอสังหาริมทรัพย์ หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย / เอ็ด. ศาสตราจารย์ ป.จ. กราโบฟสกี้. Smolensk: สำนักพิมพ์ "Smolin plus", M.: สำนักพิมพ์ "ASV", 1999
เอกสารที่คล้ายกัน
แนวทางเปรียบเทียบ ทำกำไร ราคาแพง วิธีการของพวกเขา เป้าหมายและวัตถุประสงค์ของการประเมินมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ แนวคิดและประเภทของมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ หลักการพื้นฐานของการประเมินราคาอสังหาริมทรัพย์ การประเมินมูลค่าอสังหาริมทรัพย์โดยใช้วิธีรายได้ วิธีเปรียบเทียบ และต้นทุน
ทดสอบเพิ่มเมื่อ 10/04/2010
การประเมินมูลค่าธุรกิจเป็นหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจ พื้นฐานระเบียบวิธีในการประเมินมูลค่าขององค์กร ได้แก่ ต้นทุน ตลาด รายได้ การประมาณมูลค่าขององค์กร JSC "Biryusa" ลักษณะทางเศรษฐกิจการประเมินมูลค่าโดยใช้วิธีปรับปรุงสินทรัพย์สุทธิ
งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 10/13/2552
รากฐานทางวิทยาศาสตร์และระเบียบวิธีของมูลค่าองค์กร แนวคิดพื้นฐานของการประเมินมูลค่าธุรกิจ มาตรฐานการประเมิน แนวคิดเรื่องอสังหาริมทรัพย์ ต้นทุนโดยใช้อสังหาริมทรัพย์เป็นตัวอย่าง ประเภทของต้นทุน หลักการประเมิน แนวทางและวิธีการประเมิน การประเมินมูลค่ากิจการที่ดำเนินงาน
วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 04/09/2549
แนวคิด เป้าหมาย และหลักการประเมินมูลค่าของบริษัท แนวทางที่มีอยู่: อิงต้นทุน สร้างผลกำไร และเปรียบเทียบ การวิเคราะห์ทางการเงินและเศรษฐกิจ และการคำนวณกระแสเงินสดย้อนหลังของบริษัทที่อยู่ระหว่างการศึกษา ขั้นตอนการประเมินมูลค่า
วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 12/17/2014
รายได้ ต้นทุน และแนวทางเปรียบเทียบเพื่อประเมินมูลค่าของธุรกิจ ทบทวนอุตสาหกรรมโลหะวิทยาของรัสเซีย การวิเคราะห์ทางการเงิน กิจกรรมทางเศรษฐกิจ OJSC "เซเวอร์สทัล" การประมาณมูลค่าธุรกิจของวิสาหกิจที่อยู่ระหว่างการศึกษาโดยใช้วิธีต่างๆ
วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 29/06/2558
การก่อตัวของความพิเศษและอาชีพของผู้ประเมินราคาในรัสเซีย ประเภทของวัตถุอสังหาริมทรัพย์ การตรวจสอบและคำอธิบาย ประเภทของคุณค่า หลักการ และขั้นตอนการประเมิน พื้นฐานของการวิเคราะห์การลงทุนและการจำนอง วิธีการประเมินมูลค่าอสังหาริมทรัพย์และที่ดิน
หลักสูตรการบรรยาย เพิ่มเมื่อ 04/01/2552
คำอธิบายที่ครอบคลุมเกี่ยวกับวิธีการของแนวทางรายได้ในบริบทของการประเมินมูลค่าขององค์กร ด้านปฏิบัติของการประยุกต์ใช้แนวทางรายได้ในการประเมินมูลค่าตลาดขององค์กรโดยใช้ตัวอย่างของ PJSC Alrosa การประเมินโครงสร้างรายได้และค่าใช้จ่าย
งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 11/14/2017
สาระสำคัญและคุณสมบัติของตลาดอสังหาริมทรัพย์ในระบบเศรษฐกิจของประเทศ สถานะของตลาดอสังหาริมทรัพย์ในมอสโกและภูมิภาคมอสโก การจำแนกประเภทและพารามิเตอร์หลักของการประเมินมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ การวิเคราะห์เปรียบเทียบการขายเมื่อกำหนดมูลค่าของอสังหาริมทรัพย์
วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 01/09/2551
เป้าหมายและวัตถุประสงค์ของการประเมินมูลค่าองค์กร เนื้อหาแนวคิดการจัดการคุณค่าองค์กร การนำระบบการจัดการต้นทุนไปใช้ การวิเคราะห์ตัวชี้วัดผลการดำเนินงานทางการเงินและเศรษฐกิจ มาตรการเพิ่มมูลค่ากิจการ
วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 13/05/2014
แนวคิดของอสังหาริมทรัพย์: ลักษณะการจำแนกประเภทของวัตถุอสังหาริมทรัพย์ เป้าหมายและวิธีการประเมินอสังหาริมทรัพย์ระหว่างก่อสร้าง ขั้นตอนในการกำหนดมูลค่าตลาดของวัตถุ: การคำนวณปัจจัยความพร้อมใช้งาน, การคำนวณจำนวนการสึกหรอทางกายภาพ
ชื่อพารามิเตอร์ | ความหมาย |
หัวข้อบทความ: | ประเภทของต้นทุน |
รูบริก (หมวดหมู่เฉพาะเรื่อง) | การผลิต |
โดยคำนึงถึงการขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการประเมินจำนวนและการเลือกปัจจัยที่นำมาพิจารณาผู้ประเมินจะคำนวณ ประเภทต่างๆค่าใช้จ่าย.
ราคา- นี่คือจำนวนเงินที่เทียบเท่ากับเงินที่ผู้ซื้อยินดีแลกเปลี่ยนสำหรับสินค้าหรือวัตถุใดๆ มูลค่าแตกต่างจากราคาและต้นทุน
1. ตามระดับความสามารถทางการตลาด แยกความแตกต่างระหว่างมูลค่าตลาดและมูลค่าที่คำนวณตามปกติ
ภายใต้มูลค่าตลาดวี มาตรฐานสากลโดยทั่วไปการประเมินมูลค่ามักเข้าใจว่าเป็นมูลค่าโดยประมาณที่ทรัพย์สินคาดว่าจะเปลี่ยนมือในวันที่ประเมินมูลค่าอันเป็นผลมาจากการทำธุรกรรมทางการค้าระหว่างผู้ซื้อที่เต็มใจและผู้ขายที่เต็มใจหลังจากทำการตลาดอย่างเพียงพอ ให้ถือว่าแต่ละฝ่ายกระทำการด้วยความสามารถ รอบคอบ และไม่มีการบังคับขู่เข็ญ ราคาตลาด- นี่คือราคาที่เป็นไปได้มากที่สุดในการทำธุรกรรมระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายทั่วไป
ในบางกรณีมูลค่าตลาดอาจเป็นลบ เช่น กรณีการประเมินทรัพย์สินที่ล้าสมัย ค่าใช้จ่ายในการรื้อถอนเกินกว่ามูลค่าที่ดิน หรือกรณีการประเมินทรัพย์สินที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม
ต้นทุนที่คำนวณได้มาตรฐาน- นี่คือมูลค่าของทรัพย์สินซึ่งคำนวณบนพื้นฐานของวิธีการและมาตรฐานที่ได้รับอนุมัติจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง (Goskomimushchestvo, Goskomstat, Roskomzem) ในกรณีนี้ จะใช้มาตราส่วนมาตรฐานที่สม่ำเสมอ ตามกฎแล้วมูลค่าที่คำนวณตามปกติไม่ตรงกับมูลค่าตลาดอย่างไรก็ตามมาตรฐานจะได้รับการปรับปรุงเป็นระยะตามฐานมูลค่าตลาด
2. จากมุมมองของการประเมินผล มีมูลค่าตลาด การลงทุน การประกันภัย ที่ต้องเสียภาษี และมูลค่าการขาย
เมื่อประเมินทรัพย์สินที่เป็นวัตถุขายสำหรับ ตลาดเสรีใช้แล้ว ราคาตลาด.
เมื่อจัดโครงการลงทุนให้เหมาะสม จะมีการคำนวณต้นทุนการลงทุน ต้นทุนการลงทุน- ต้นทุนทรัพย์สินสำหรับนักลงทุนรายใดรายหนึ่งเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนบางอย่าง
ต่างจากมูลค่าตลาดซึ่งกำหนดโดยแรงจูงใจของผู้ซื้อและผู้ขายทั่วไป มูลค่าการลงทุนขึ้นอยู่กับข้อกำหนดการลงทุนส่วนบุคคลของนักลงทุนรายใดรายหนึ่ง
มีสาเหตุหลายประการที่ทำให้มูลค่าการลงทุนอาจแตกต่างจากมูลค่าตลาด สาเหตุหลักคือความแตกต่าง: ในการประเมินความสามารถในการทำกำไรในอนาคต ในแนวคิดเกี่ยวกับระดับความเสี่ยง ในสถานการณ์ด้านภาษี ร่วมกับวัตถุอื่น ๆ ที่เป็นเจ้าของหรือควบคุมโดยเจ้าของ พวกเขา.
ค่าประกัน -มูลค่าของทรัพย์สินตามที่กำหนดโดยบทบัญญัติของสัญญาประกันภัยหรือกรมธรรม์
มูลค่าที่ต้องเสียภาษี- ต้นทุนคำนวณตามคำจำกัดความที่มีอยู่ในข้อกำหนดที่เกี่ยวข้อง เอกสารกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องกับการเก็บภาษีทรัพย์สิน
ค่าใช้จ่ายในการรีไซเคิล (เศษ)- ราคาทรัพย์สิน (ยกเว้นที่ดิน) ถือเป็นต้นทุนรวมของวัสดุที่มีอยู่ในนั้นโดยไม่มีการซ่อมแซมเพิ่มเติม
3. พิจารณาการพึ่งพาธรรมชาติของอะนาล็อก แยกความแตกต่างระหว่างต้นทุนการสืบพันธุ์และต้นทุนการเปลี่ยน
ต้นทุนการสืบพันธุ์- นี่คือต้นทุนของทรัพย์สินที่สร้างขึ้นตามรูปแบบเดียวกันและจากวัสดุเดียวกันกับที่มีการประเมิน แต่ในราคาปัจจุบัน
ค่าทดแทน- นี่คือต้นทุนของอะนาล็อกที่ใกล้ชิดของวัตถุที่กำลังประเมินมูลค่า
ต้นทุนการสืบพันธุ์และต้นทุนทดแทนมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรมประกันภัย
4. ในการบัญชี แยกความแตกต่างระหว่างมูลค่าตามบัญชี มูลค่าคงเหลือ และมูลค่าทดแทน
มูลค่าตามบัญชี- ต้นทุนการก่อสร้างหรือการได้มาซึ่งทรัพย์สิน มูลค่าตามบัญชีอาจเป็นมูลค่าเริ่มต้นหรือมูลค่าทดแทนก็ได้ ต้นทุนเริ่มต้นจะแสดงในเอกสารทางบัญชี ณ เวลาที่ดำเนินการ ค่าทดแทน- ค่าใช้จ่ายในการทำซ้ำสินทรัพย์พื้นฐานที่สร้างขึ้นก่อนหน้านี้ใน สภาพที่ทันสมัย; กำหนดไว้ในกระบวนการตีราคาสินทรัพย์อ้างอิง มูลค่าคงเหลือคือมูลค่าเดิม (ทดแทน) ลบด้วยค่าเสื่อมราคา
5. พิจารณาการพึ่งพาโอกาสการพัฒนาขององค์กร แยกความแตกต่างระหว่างต้นทุนขององค์กรปฏิบัติการและมูลค่าการชำระบัญชี
ต้นทุนการดำเนินงานขององค์กร- นี่คือต้นทุนขององค์กรที่จัดตั้งขึ้นโดยรวม ไม่ใช่ส่วนประกอบใด ๆ มูลค่าของสินทรัพย์หรือส่วนประกอบแต่ละรายการขององค์กรที่ดำเนินงานนั้นถูกกำหนดบนพื้นฐานของการมีส่วนร่วมในธุรกิจและรับรู้เป็นมูลค่าการใช้งานสำหรับองค์กรและเจ้าของโดยเฉพาะ
การประเมินองค์กรที่ดำเนินงานถือว่าธุรกิจมีแนวโน้มการพัฒนาที่ดี ดังนั้น เราสามารถคาดหวังการรักษาองค์กรไว้เป็นระบบได้ และมูลค่าโดยรวมมักจะมากกว่าเสมอ ผลรวมง่ายๆต้นทุนของแต่ละองค์ประกอบ
มูลค่าการชำระบัญชีหรือต้นทุนการขายบังคับ คือ จำนวนเงินที่ควรได้รับจริงจากการขายทรัพย์สินในช่วงเวลาที่น้อยเกินกว่าจะทำการตลาดได้เพียงพอ เมื่อพิจารณาเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งที่จะต้องคำนึงถึงต้นทุนทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการชำระบัญชีขององค์กรเช่นค่าคอมมิชชั่นค่าใช้จ่ายในการบริหารเพื่อรักษาการดำเนินงานขององค์กรก่อนการชำระบัญชีต้นทุนสำหรับบริการด้านกฎหมายและการบัญชี ความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ได้รับจากการขายสินทรัพย์ของบริษัทในตลาดและต้นทุนการชำระบัญชีจะให้มูลค่าการชำระบัญชีของบริษัท
เมื่อประเมินมูลค่าขององค์กรก็มีแนวคิดเช่นต้นทุนที่มีประสิทธิภาพเช่นกัน มีประสิทธิภาพมูลค่า - มูลค่าของสินทรัพย์เท่ากับค่าที่มากกว่าสองค่า - มูลค่าการใช้สินทรัพย์สำหรับเจ้าของที่กำหนดและต้นทุนการขาย
มูลค่าประเภทใดก็ตามที่คำนวณโดยผู้ประเมินราคาไม่ใช่ข้อเท็จจริงในอดีต แต่เป็นการประเมินทรัพย์สินเฉพาะใน ช่วงเวลานี้ตามเป้าหมายที่เลือกไว้
แนวคิดทางเศรษฐศาสตร์เรื่องคุณค่าเป็นการแสดงออกถึงมุมมองที่แท้จริงของผลประโยชน์ที่เจ้าของมี ของวัตถุชิ้นนี้หรือผู้ซื้อในขณะที่ประเมินราคา พื้นฐานของมูลค่าทรัพย์สินใด ๆ รวมถึง ธุรกิจก็มีประโยชน์
นอกเหนือจากแนวคิดเรื่อง "ต้นทุน" ในทฤษฎีและการปฏิบัติในการประเมินมูลค่าแล้ว ยังใช้แนวคิดเรื่อง "ราคา" และ "ต้นทุน" (ต้นทุน) อีกด้วย
ราคาเป็นตัวบ่งชี้ถึงจำนวนเงินที่ต้องการ คาดหวัง หรือชำระสำหรับผลิตภัณฑ์หรือบริการบางอย่าง มันเป็นข้อเท็จจริงทางประวัติศาสตร์ 🔔 หมายถึงช่วงเวลาและสถานที่ที่เฉพาะเจาะจง เมื่อพิจารณาถึงความสามารถทางการเงิน แรงจูงใจ หรือผลประโยชน์เฉพาะของผู้ซื้อและผู้ขาย ราคาอาจเบี่ยงเบนไปจากมูลค่า
ราคาคือจำนวนเงินที่ต้องใช้ในการสร้างหรือผลิตสินค้าหรือบริการ ต้นทุนรวมถึงยอดรวมของต้นทุน ค่าใช้จ่าย หรือค่าใช้จ่าย เมื่อเสร็จสิ้นกระบวนการสร้างหรือการซื้อและการขาย ราคาต้นทุนจะกลายเป็นข้อเท็จจริงในอดีต ราคาที่ผู้ซื้อจ่ายสำหรับสินค้าและบริการกลายเป็นต้นทุนการได้มาสำหรับเขา
ต้นทุนมีอิทธิพลต่อมูลค่าตลาด แต่ก็เป็นเช่นนั้นอย่างแน่นอน ไม่กำหนด
การผสมผสานอย่างเชี่ยวชาญและการใช้แนวคิดทั้งหมดนี้ทำให้สามารถประเมินทรัพย์สินคุณภาพสูงได้ นอกจากแนวคิดพื้นฐานที่เป็นรากฐานของการทำธุรกรรมแล้ว ยังมีหลักการที่เหมือนกันและวิธีการที่เป็นที่ยอมรับโดยทั่วไปในการประเมินทรัพย์สินอีกด้วย
โต๊ะ. ความสัมพันธ์ระหว่างวัตถุประสงค์ของการประเมินมูลค่ากับประเภทของมูลค่าที่ใช้ในการประเมิน
ประเภทของค่า - แนวคิดและประเภท การจำแนกประเภทและคุณสมบัติของหมวดหมู่ “ประเภทของต้นทุน” 2017, 2018
ประเภทของอสังหาริมทรัพย์และสัญลักษณ์ของการจำแนกประเภท ขยายแนวคิดและกำหนดสัญลักษณ์ของอสังหาริมทรัพย์บอกเราเกี่ยวกับการจำแนกประเภทของวัตถุอสังหาริมทรัพย์ อสังหาริมทรัพย์รวมถึงที่ดินและวัตถุที่ถูกสร้างขึ้นบนนั้น: อาคาร สิ่งปลูกสร้าง,....
ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ การประเมินมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ มีปัจจัยสี่ประการที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ 1. อุปสงค์ คือ ปริมาณของผลิตภัณฑ์หรือบริการที่กำหนดซึ่งพบผู้ซื้อตัวทำละลายในตลาด.... .
มูลค่าตลาดของออบเจ็กต์การประเมินมูลค่า (มูลค่าการแลกเปลี่ยน) คือราคาที่เป็นไปได้มากที่สุดที่ออบเจ็กต์การประเมินนี้สามารถจำหน่ายได้ในตลาดเปิดในสภาพแวดล้อมที่มีการแข่งขัน เมื่อคู่สัญญาในการทำธุรกรรมกระทำการอย่างสมเหตุสมผล โดยมีข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมด และ .. .
คุณสมบัติของอสังหาริมทรัพย์เป็นเป้าหมายในการประเมิน วัตถุและหัวข้อการประเมิน อสังหาริมทรัพย์เป็นผลิตภัณฑ์เฉพาะที่มีการซื้อขายในภาคการลงทุน ความแตกต่างที่สำคัญที่สุดของผลิตภัณฑ์นี้ ได้แก่ ความคุ้มค่าและทางกายภาพ... .
ประเภทของต้นทุนตามการบัญชีสำหรับต้นทุนในอดีต ต้นทุนทดแทน (ต้นทุนของการบูรณะเสร็จสมบูรณ์) - ต้นทุน ณ ราคาปัจจุบันที่ต้องเกิดขึ้นเมื่อสร้างสำเนาที่ซ้ำกันของทรัพย์สินที่กำหนด (โดยใช้รายการเดียวกัน... .
ต้นทุนเริ่มต้นที่เสื่อมราคา (Fprim.) - ผลรวมของต้นทุนการก่อสร้างการซื้อการขนส่งในราคาของปีเมื่อเริ่มดำเนินการ ด้วยต้นทุนนี้ สินทรัพย์การผลิตคงที่จะแสดงอยู่ในงบดุลขององค์กร (ปีแรก) F ก่อน = C ล่าง... .
ประเภทเศรษฐกิจมูลค่าของวัตถุประเมิน หลักการจัดรูปแบบผลการประเมิน หลักสะท้อนมุมมองของตลาด หลักสะท้อนความสัมพันธ์ขององค์ประกอบ... .
ความหมายลักษณะและการจำแนกประเภทของสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์ถาวรและกิจกรรมการลงทุนขององค์กร สินทรัพย์ถาวรเป็นวิธีแรงงานที่ใช้ซ้ำ ๆ กระบวนการผลิต, โดยไม่เปลี่ยนแปลง… .
การประมาณมูลค่าขององค์กร (ธุรกิจ) คือการคำนวณและเหตุผลของมูลค่าขององค์กร ณ วันที่กำหนด การประเมินมูลค่าของธุรกิจ เช่นเดียวกับทรัพย์สินอื่นๆ เป็นกระบวนการที่มีจุดมุ่งหมายและเป็นระเบียบในการกำหนดมูลค่าของวัตถุในรูปของการเงิน โดยคำนึงถึงปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าดังกล่าว ณ เวลาใดเวลาหนึ่งในตลาดเฉพาะ คำจำกัดความของสาระสำคัญของการประเมินมูลค่าค่อนข้างยุ่งยากเมื่อมองแวบแรก อย่างไรก็ตาม คุณลักษณะหลัก (จำเป็น) กระบวนการนี้.
ประการแรก การประเมินมูลค่าขององค์กร (ธุรกิจ) เป็นกระบวนการหนึ่ง นั่นคือเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ ผู้ประเมินผู้เชี่ยวชาญจะต้องดำเนินการหลายอย่าง ลำดับและเนื้อหาขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการประเมิน ลักษณะของ วัตถุและวิธีการที่เลือก ขณะเดียวกันก็สามารถระบุขั้นตอนการประเมินที่เหมือนกันในทุกกรณีได้ เช่น การกำหนดวัตถุประสงค์ของการประเมิน การเลือกประเภทต้นทุนที่จะคำนวณ การรวบรวมและประมวลผลข้อมูลที่จำเป็น การให้เหตุผลในการประเมินต้นทุน วิธีการประเมินต้นทุน ; การคำนวณมูลค่าของวัตถุการแก้ไข; การได้มาของมูลค่าสุดท้าย การตรวจสอบและการอนุมัติผลลัพธ์ที่ได้รับ ขั้นตอนใดไม่สามารถข้ามหรือ "จัดเรียงใหม่" ไปยังที่อื่นได้ “เสรีภาพ” ดังกล่าวจะนำไปสู่การบิดเบือนผลลัพธ์สุดท้าย นี่แสดงถึงคุณลักษณะสำคัญประการที่สองของการประเมิน กล่าวคือ กระบวนการนี้ได้รับคำสั่ง นั่นคือ การกระทำทั้งหมดจะดำเนินการในลำดับที่แน่นอน
ประการที่สาม การประเมินต้นทุนเป็นกระบวนการที่มุ่งเน้นเป้าหมาย ผู้ประเมินราคาที่เชี่ยวชาญมักได้รับคำแนะนำจากเป้าหมายเฉพาะในกิจกรรมของเขา โดยธรรมชาติแล้วเขาจะต้องคำนวณมูลค่าของวัตถุ แต่มูลค่าที่จะกำหนดนั้นขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการประเมินค่า รวมถึงลักษณะของวัตถุที่ถูกประเมินด้วย ตัวอย่างเช่น หากการคำนวณมูลค่าของธุรกิจดำเนินการเพื่อจุดประสงค์ในการสรุปธุรกรรมการซื้อและการขาย มูลค่าตลาดจะถูกคำนวณ แต่ถ้าจุดประสงค์ของการประเมินคือเพื่อกำหนดมูลค่าของธุรกิจใน ในกรณีที่มีการชำระบัญชี จะมีการคำนวณมูลค่าการชำระบัญชี
คุณลักษณะที่สี่ของกระบวนการประเมินมูลค่าคือ ผู้ประเมินจะกำหนดมูลค่าเป็นจำนวนหน่วยการเงินเสมอ ดังนั้น ลักษณะต้นทุนทั้งหมดจะต้องแสดงออกมาในเชิงปริมาณ ไม่ว่าลักษณะดังกล่าวจะสามารถวัดและแสดงออกมาเป็นค่าเงินได้อย่างแม่นยำเพียงใด
คุณลักษณะที่สำคัญประการที่ห้าของการประเมินมูลค่าคือลักษณะของตลาด ซึ่งหมายความว่าผู้ประเมินราคาไม่ได้จำกัดอยู่เพียงการพิจารณาเฉพาะต้นทุนในการสร้างหรือได้มาซึ่งวัตถุมีค่าเท่านั้น ลักษณะทางเทคนิคสถานที่ตั้ง รายได้ที่เกิดขึ้น องค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน ฯลฯ ของวัตถุที่ประเมิน โดยจำเป็นต้องคำนึงถึงปัจจัยทางการตลาดหลายอย่างรวมกัน ได้แก่ สภาวะตลาด ระดับและรูปแบบการแข่งขัน ชื่อเสียงทางการตลาดของธุรกิจที่มีมูลค่า สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคและจุลภาค ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการสร้างรายได้จากทรัพย์สินที่ประเมินมูลค่า ค่าเฉลี่ย ระดับความสามารถในการทำกำไรของตลาดราคาสำหรับวัตถุที่คล้ายกันสถานการณ์ปัจจุบันในอุตสาหกรรมและในระบบเศรษฐกิจโดยรวม
ปัจจัยหลักคือเวลาและความเสี่ยง เศรษฐกิจแบบตลาดมีลักษณะเป็นพลวัต ดังนั้นเวลา - ปัจจัยที่สำคัญที่สุดมีอิทธิพลต่อกระบวนการทางการตลาดทั้งหมดรวมถึงการประเมินมูลค่าขององค์กร (ธุรกิจ) ระยะเวลาในการรับรายได้หรือก่อนรับรายได้จะวัดเป็นช่วงระยะเวลา ช่วงเวลาหรือช่วงเวลาอาจเป็นวัน สัปดาห์ เดือน ไตรมาส ครึ่งปี หรือหนึ่งปี ความยาวของระยะเวลาคาดการณ์ส่งผลต่อมูลค่าตลาด โดยหลักแล้วจะต้องนำมาพิจารณาเมื่อมีการคิดลด มูลค่าตลาดของธุรกิจเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลาภายใต้อิทธิพลของปัจจัยหลายประการ ดังนั้นจึงถูกกำหนด ณ เวลาใดเวลาหนึ่งเท่านั้น ในเวลาเพียงไม่กี่เดือนมันอาจจะแตกต่างออกไป ดังนั้นการประเมินและการตีราคาทรัพย์สินอย่างต่อเนื่องจึงมีความจำเป็นในระบบเศรษฐกิจตลาด
ปัจจัยที่สำคัญอีกประการหนึ่งในมูลค่าตลาดคือความเสี่ยง ความเสี่ยงหมายถึงความผันผวนและความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับสภาวะตลาด กระบวนการทางเศรษฐกิจมหภาค ฯลฯ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ความเสี่ยงคือโอกาสที่รายได้ที่จะได้รับจากการลงทุนในธุรกิจที่ประเมินมูลค่าจะมากหรือน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ เมื่อทำการประเมิน สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่ามีความเสี่ยงหลายประเภท และไม่มีการลงทุนในระบบเศรษฐกิจแบบตลาดใดที่ปราศจากความเสี่ยงโดยสิ้นเชิง
ผลการประเมินคือมูลค่าที่คำนวณได้ของมูลค่าตลาดหรือการเปลี่ยนแปลง มูลค่าตลาดคือ “ราคาที่เป็นไปได้มากที่สุดที่วัตถุการประเมินค่าที่กำหนดสามารถถูกโอนออกไปในตลาดเปิด เมื่อคู่สัญญาในการทำธุรกรรมกระทำการอย่างสมเหตุสมผล มีข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมด และราคาของการทำธุรกรรมไม่ได้รับผลกระทบจากสถานการณ์พิเศษใด ๆ ” (กฎหมายของรัฐบาลกลางว่าด้วยกิจกรรมการประเมินค่าในสหพันธรัฐรัสเซีย บทที่ 1 หน้า 3)
มูลค่าตลาดจำเป็นต้องถูกกำหนดด้วยเงื่อนไขทางการเงิน เช่น ในรูเบิลหรือดอลลาร์ ในกรณีนี้ ขอแนะนำให้ดำเนินการคำนวณที่จำเป็นสำหรับการคำนวณต้นทุนทันทีในสกุลเงินที่เลือกเนื่องจากจะช่วยให้การคำนวณแม่นยำยิ่งขึ้นและหลีกเลี่ยงหรือลดข้อผิดพลาดที่เกิดขึ้นเมื่อแปลงผลลัพธ์สุดท้ายจากสกุลเงินหนึ่งเป็นอีกสกุลเงินหนึ่งอย่างมีนัยสำคัญ .
เมื่อกำหนดมูลค่า ผู้ประเมินราคาจะพยายามคำนึงถึงอิทธิพลทั้งหมดของปัจจัยหลักซึ่งรวมถึงรายได้ที่เกิดจากวัตถุที่ประเมินมูลค่า ความเสี่ยงที่มาพร้อมกับการรับรายได้นี้ ระดับความสามารถในการทำกำไรของตลาดโดยเฉลี่ยสำหรับวัตถุที่คล้ายกัน ลักษณะตัวละครวัตถุที่มีมูลค่า รวมถึงองค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน (หรือองค์ประกอบส่วนประกอบ) สภาวะตลาด สถานการณ์ปัจจุบันในอุตสาหกรรมและในระบบเศรษฐกิจโดยรวม
คุณลักษณะที่โดดเด่นของการประเมินมูลค่าตลาดและในเวลาเดียวกัน ข้อกำหนดบังคับเป็นการผูกมัดกับวันที่กำหนด
ประเภทของต้นทุน
ราคาตลาด. ราคาที่เป็นไปได้มากที่สุดที่ทรัพย์สินดังกล่าวสามารถจำหน่ายได้ในตลาดเปิดในสภาพแวดล้อมที่มีการแข่งขัน เมื่อคู่สัญญาในการทำธุรกรรมกระทำการอย่างสมเหตุสมผล มีข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมด และราคาของการทำธุรกรรมไม่ได้รับผลกระทบจากสถานการณ์พิเศษใดๆ
มูลค่าตลาดจะถูกกำหนดในกรณีที่:
- · เมื่อพิจารณามูลค่าหุ้นของบริษัทที่บริษัทได้มาโดยการตัดสินใจ การประชุมใหญ่สามัญผู้ถือหุ้นหรือโดยการตัดสินใจของคณะกรรมการ ( คณะกรรมการกำกับดูแล) สังคม;
- · วัตถุประสงค์ของการประเมินเป็นเป้าหมายของหลักประกัน รวมถึงในกรณีของการจำนอง
- ·เมื่อบริจาคเงินให้กับทุนจดทะเบียน (หุ้น) เมื่อพิจารณามูลค่าของทรัพย์สินที่ได้รับโดยไม่เสียค่าใช้จ่าย
- · เมื่อตัดสินใจกำหนดราคาขายเบื้องต้นของทรัพย์สินในคดีล้มละลาย
ต้นทุนการลงทุน มูลค่าของทรัพย์สินต่อนักลงทุนรายใดรายหนึ่งหรือกลุ่มนักลงทุนตามวัตถุประสงค์การลงทุนที่ระบุไว้ แนวคิดเชิงอัตนัยนี้เกี่ยวข้องกับทรัพย์สินเฉพาะกับนักลงทุน กลุ่มนักลงทุน หรือองค์กรที่มีเป้าหมายและ/หรือเกณฑ์การลงทุนเฉพาะ มูลค่าการลงทุนของวัตถุประเมินอาจสูงหรือต่ำกว่ามูลค่าตลาดของวัตถุประเมินนี้
มูลค่าการลงทุนจะถูกกำหนดในกรณีต่อไปนี้:
- · หากคาดว่าธุรกรรมจะเสร็จสมบูรณ์โดยมีวัตถุประสงค์ในการประเมินต่อหน้าคู่สัญญาเพียงรายเดียว
- · ถ้าวัตถุประสงค์ของการประเมินถือเป็นการมีส่วนร่วมในโครงการลงทุน
- · เมื่อให้เหตุผลหรือวิเคราะห์โครงการลงทุน
- · เมื่อใช้มาตรการเพื่อจัดระเบียบองค์กรใหม่
ตรงกันข้ามกับมูลค่าตลาด คือมูลค่าของทรัพย์สินจากมุมมองของเจ้าของที่แท้จริงหรือที่มีศักยภาพ (นักลงทุน) ซึ่งกำหนดโดยข้อกำหนดในการลงทุน ความโน้มเอียง และความชอบส่วนบุคคลของเขา และดังนั้นจึงเป็นการแสดงให้เห็นถึงมูลค่าในการใช้งาน .
มูลค่าการชำระบัญชีจะถูกกำหนดเมื่อมีการขายทรัพย์สินขององค์กรที่ล้มละลายในการประมูลแบบเปิด ทรัพย์สินถูกยึดเนื่องจากการดำเนินคดีทางกฎหมาย หรือที่ศุลกากร มูลค่าการชำระบัญชีสามารถกำหนดได้เพิ่มเติมจากมูลค่าตลาดเมื่อให้ยืมทรัพย์สิน
ค่าใช้จ่ายในการกำจัด ราคาที่เป็นไปได้มากที่สุดที่วัตถุที่ประเมินสามารถแยกออกเป็นชุดขององค์ประกอบและวัสดุที่มีอยู่ในนั้นได้ หากเป็นไปไม่ได้ที่จะใช้งานต่อไปโดยไม่มีการซ่อมแซมและปรับปรุงเพิ่มเติม
มูลค่าการกำจัดจะถูกกำหนดเมื่อสิ้นสุดอายุการใช้งานของวัตถุมีค่า หรือเมื่อมีความเสียหายที่สำคัญ หากไม่สามารถใช้งานวัตถุมีค่าต่อไปตามวัตถุประสงค์ที่ตั้งใจไว้ได้
ต้นทุนการเปลี่ยน (ต้นทุนการทำซ้ำและการเปลี่ยน) - ผลรวมของต้นทุนในราคาตลาดที่มีอยู่ ณ วันที่ประเมิน เพื่อสร้างวัตถุที่เหมือนกับวัตถุการประเมิน โดยใช้วัสดุและเทคโนโลยีที่เหมือนกัน หรือเพื่อสร้างวัตถุที่คล้ายกับวัตถุการประเมิน ใช้ที่มีอยู่ ณ วันที่ดำเนินการประเมินวัสดุและเทคโนโลยี
กำหนดต้นทุนทดแทน:
- · เมื่อคำนวณฐานภาษีสำหรับภาษีเงินได้และภาษีทรัพย์สิน
- · เพื่อวัตถุประสงค์ การบัญชีภาษีเมื่อทำสินทรัพย์ถาวรเพื่อสมทบทุนจดทะเบียน
- · เมื่อประเมินมูลค่าสินทรัพย์ถาวรใหม่ตามวัตถุประสงค์ การบัญชี;
- · ภายในกรอบของแนวทางต้นทุนเมื่อประเมินทรัพย์สิน
สามารถกำหนดต้นทุนทดแทนได้เมื่อทำประกันทรัพย์สิน
ราคาพิเศษ. มูลค่าเพิ่มเติมจากมูลค่าตลาดที่อาจเกิดขึ้นจากการเชื่อมต่อทางกายภาพ การใช้งาน หรือทางเศรษฐกิจของทรัพย์สินกับทรัพย์สินอื่นๆ มูลค่าพิเศษคือมูลค่าเพิ่มเติมที่อาจมีอยู่สำหรับผู้ซื้อที่มีความสนใจพิเศษมากกว่ามูลค่าตลาดโดยรวม โดยเฉพาะอย่างยิ่งสามารถคำนวณต้นทุนพิเศษเพื่อกำหนดผลการทำงานร่วมกันระหว่างการปรับโครงสร้างองค์กรใหม่
บทที่ 1
แนวคิด เป้าหมาย และหลักการการประเมินคุณค่าขององค์กร (ธุรกิจ)
หลังจากศึกษาบทนี้แล้ว คุณจะเข้าใจสาระสำคัญของการประเมินมูลค่า เข้าใจความต้องการและความเป็นไปได้ในการดำเนินงานประเมินมูลค่า เศรษฐกิจตลาดทำความคุ้นเคยกับกิจกรรมของผู้ประเมินราคาชาวต่างชาติ ทำความเข้าใจว่าปัญหาด้านระเบียบวิธีและการปฏิบัติใดที่เกิดขึ้นระหว่างการประเมิน วัตถุต่างๆคุณสมบัติ. เนื้อหาในบทนี้จะช่วยให้คุณระบุวัตถุประสงค์และหัวข้อการประเมินค่าได้อย่างถูกต้อง ระบุชุดของปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของธุรกิจ และกำหนดวิธีการวิเคราะห์
หลังจากอ่านบทนี้อย่างละเอียดแล้ว คุณจะเข้าใจถึงความสามัคคีและความแตกต่างระหว่างมูลค่าตลาดและราคาตลาด เหตุใดเมื่อประเมินมูลค่าต่างๆ เพื่อวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน จึงจำเป็นและเป็นไปได้ที่จะใช้มูลค่าประเภทต่างๆ และมูลค่าประเภทเหล่านี้แตกต่างจากแต่ละประเภทอย่างไร อื่น.
การเรียนรู้เนื้อหาในบทนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจและเรียนรู้วิธีใช้หลักการประเมินอย่างถูกต้อง
นอกจากนี้คุณยังจะได้เรียนรู้สิทธิและความรับผิดชอบของผู้ประเมินในประเทศของเรา ข้อกำหนดสำหรับคุณภาพของงานประเมิน และระดับความรับผิดชอบของผู้ประเมิน
เมื่อเริ่มศึกษาบทแรก ให้ใส่ใจกับความสัมพันธ์ด้านระเบียบวิธีอย่างใกล้ชิดระหว่างการประเมินต้นทุนในฐานะวิทยาศาสตร์อิสระและการปฏิบัติกับกิจกรรมทางวิทยาศาสตร์และการปฏิบัติด้านอื่น ๆ โดยหลักแล้วมีทฤษฎีเศรษฐศาสตร์และกฎหมาย โปรดทราบว่าตำราเรียนเกี่ยวกับการประเมิน ธุรกิจของรัสเซีย(องค์กร) ดังนั้นบทนี้จึงกำหนดบทบัญญัติทางทฤษฎีและแนวคิดทั่วไปของการประเมินมูลค่าและยืนยันคุณสมบัติของกิจกรรมการประเมินค่าในรัสเซีย สิ่งนี้ใช้กับวัตถุประสงค์ทางกฎหมายและองค์กรในการประเมินเป็นหลัก ปัญหาที่ผู้ประเมินผู้เชี่ยวชาญของเราเผชิญ เทคนิค วิธีการเฉพาะเหล่านั้น การสนับสนุนข้อมูลซึ่งกำหนดโดยระดับการพัฒนาและลักษณะของตลาดรัสเซียยุคใหม่
1.1. สาระสำคัญ ความจำเป็น และการจัดระเบียบของกิจกรรมการประเมินมูลค่าในระบบเศรษฐกิจตลาด
ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด เมื่อธุรกรรมทั้งหมดดำเนินไป "ภายใต้ความเสี่ยงและอันตราย" ของผู้เข้าร่วม ทั้งผู้ขายและผู้ซื้อ (และธุรกรรมทั้งหมดท้ายที่สุดสามารถลดลงเป็นการซื้อและขายได้) ต้องการทราบล่วงหน้า (ก่อน เสร็จสิ้นการทำธุรกรรมจริง) ราคาที่จะทำรายการจะเป็นราคาเท่าใด
องค์ประกอบหลักของราคาตลาดคือต้นทุนของวัตถุที่เป็นหัวข้อของธุรกรรม ราคาตลาดคือข้อเท็จจริงที่เกิดขึ้นอันเป็นผลจากธุรกรรมที่ได้เกิดขึ้นแล้ว มันมีอยู่เสมอในอดีต นี่คือการแสดงออกทางการเงินของผลลัพธ์ของข้อตกลงระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อ ราคาของผู้ขายและราคาของผู้ซื้อเป็นการแสดงออกถึงมูลค่าทางการเงิน ผู้เข้าร่วมแต่ละคนในการทำธุรกรรมจะกำหนดอย่างอิสระ แต่มูลค่าสุดท้ายที่เรียกว่าราคาตลาด จะปรากฏขึ้นอันเป็นผลมาจากการประสานงานของราคาเหล่านี้
แน่นอน คุณสามารถลองทำนาย ผลลัพธ์นี้. แต่การคาดการณ์ประเภทนี้แตกต่างออกไป ระดับต่ำความน่าจะเป็น เนื่องจากเป็นไปไม่ได้ที่จะคำนึงถึงปัจจัยทั้งหมดที่มีอิทธิพลต่อราคาธุรกรรม
การใช้ระบบนามธรรมและข้อจำกัดที่เข้มงวดในการคำนวณจะทำให้ผลลัพธ์ห่างจากความเป็นจริงมากจนขั้นตอนทั้งหมดสูญเสียความหมาย
อีกประการหนึ่งคือราคาของผู้ขายและราคาของผู้ซื้อ ลูกค้าให้ข้อมูลที่จำเป็นแก่ผู้ประเมินเกี่ยวกับทรัพย์สิน ผู้เชี่ยวชาญยังคำนึงถึงข้อมูลภายนอกรวมถึงสภาวะตลาดและคำนวณมูลค่าที่แสดงใน เทียบเท่าทางการเงินค่าใช้จ่ายในการสร้างวัตถุ รายได้ที่เกิดขึ้น ความเสี่ยงที่มาพร้อมกับการรับรายได้นี้ และปัจจัยอื่นๆ มูลค่าผลลัพธ์อาจตรงกับราคาการทำธุรกรรมในอนาคตหรืออาจแตกต่างไปจากนี้ นอกจากนี้ เมื่อปฏิบัติตามคำสั่งซื้อจากผู้ซื้อและผู้ขาย ผู้ประเมินมักจะได้รับมูลค่าที่แตกต่างกันเนื่องจากฐานข้อมูลและความคาดหวังของลูกค้าที่แตกต่างกัน อย่างไรก็ตาม ความคลาดเคลื่อนนี้ไม่ควรมีนัยสำคัญ ดังนั้นมูลค่าที่ผู้ประเมินกำหนดจึงไม่ใช่ราคาตลาดและไม่ใช่มูลค่าทรัพย์สินของผลิตภัณฑ์ เธอครองตำแหน่งกลางระหว่างพวกเขา โดยทั่วไปมูลค่านี้เรียกว่ามูลค่าตลาดและเป็นมูลค่าที่ผู้ประเมินมักพยายามระบุ
สาระสำคัญและแนวคิดของกิจกรรมการประเมิน
การประเมินมูลค่าองค์กร (ธุรกิจ) คือการคำนวณและเหตุผลของมูลค่าขององค์กร ณ วันที่กำหนด การประเมินมูลค่าของธุรกิจ เช่นเดียวกับทรัพย์สินอื่นๆ เป็นกระบวนการที่มีจุดมุ่งหมายและเป็นระเบียบในการกำหนดมูลค่าของวัตถุในรูปของการเงิน โดยคำนึงถึงปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าดังกล่าว ณ เวลาใดเวลาหนึ่งในตลาดเฉพาะ คำจำกัดความของสาระสำคัญของการประเมินมูลค่าค่อนข้างยุ่งยากเมื่อมองแวบแรก แต่ยังเผยให้เห็นคุณสมบัติหลัก (จำเป็น) ของกระบวนการนี้ มาดูกันทีละอัน
ดังนั้นประการแรกการประเมินมูลค่าขององค์กร (ธุรกิจ) เป็นกระบวนการหนึ่งนั่นคือเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ผู้ประเมินราคาที่เชี่ยวชาญจะต้องดำเนินการหลายอย่างลำดับและเนื้อหาขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการประเมิน ลักษณะของวัตถุและวิธีการที่เลือก ขณะเดียวกันก็สามารถระบุขั้นตอนการประเมินที่เหมือนกันในทุกกรณีได้ เช่น การกำหนดวัตถุประสงค์ของการประเมิน การเลือกประเภทต้นทุนที่จะคำนวณ การรวบรวมและประมวลผลข้อมูลที่จำเป็น การให้เหตุผลในการประเมินต้นทุน วิธีการประเมินต้นทุน ; การคำนวณมูลค่าของวัตถุการแก้ไข; การได้มาของมูลค่าสุดท้าย การตรวจสอบและการอนุมัติผลลัพธ์ที่ได้รับ ขั้นตอนใดไม่สามารถข้ามหรือ "จัดเรียงใหม่" ไปยังที่อื่นได้ “เสรีภาพ” ดังกล่าวจะนำไปสู่การบิดเบือนผลลัพธ์สุดท้าย นี่แสดงถึงคุณลักษณะสำคัญประการที่สองของการประเมิน กล่าวคือ กระบวนการนี้ได้รับคำสั่ง นั่นคือ การกระทำทั้งหมดจะดำเนินการในลำดับที่แน่นอน
ประการที่สาม การประเมินต้นทุนเป็นกระบวนการที่มุ่งเน้นเป้าหมาย ผู้ประเมินราคาที่เชี่ยวชาญมักได้รับคำแนะนำจากเป้าหมายเฉพาะในกิจกรรมของเขา โดยธรรมชาติแล้วเขาจะต้องคำนวณมูลค่าของวัตถุ แต่มูลค่าที่จะกำหนดนั้นขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการประเมินค่า รวมถึงลักษณะของวัตถุที่ถูกประเมินด้วย ตัวอย่างเช่น หากการคำนวณมูลค่าของธุรกิจดำเนินการเพื่อจุดประสงค์ในการสรุปธุรกรรมการซื้อและการขาย มูลค่าตลาดจะถูกคำนวณ แต่ถ้าจุดประสงค์ของการประเมินคือเพื่อกำหนดมูลค่าของธุรกิจใน ในกรณีที่มีการชำระบัญชี จะมีการคำนวณมูลค่าการชำระบัญชี
คุณลักษณะที่สี่ของกระบวนการประเมินมูลค่าคือ ผู้ประเมินจะกำหนดมูลค่าเป็นจำนวนหน่วยการเงินเสมอ ดังนั้น ลักษณะต้นทุนทั้งหมดจะต้องแสดงออกมาในเชิงปริมาณ ไม่ว่าลักษณะดังกล่าวจะสามารถวัดและแสดงออกมาเป็นค่าเงินได้อย่างแม่นยำเพียงใด
คุณลักษณะที่สำคัญประการที่ห้าของการประเมินมูลค่าคือลักษณะของตลาด ซึ่งหมายความว่าผู้ประเมินไม่ได้จำกัดเพียงการพิจารณาเฉพาะต้นทุนในการสร้างหรือได้มาซึ่งวัตถุมูลค่า ลักษณะทางเทคนิค ที่ตั้ง รายได้ที่เกิดจากวัตถุนั้น องค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน ฯลฯ ของวัตถุที่มีมูลค่า โดยจำเป็นต้องคำนึงถึงปัจจัยทางการตลาดหลายอย่างรวมกัน ได้แก่ สภาวะตลาด ระดับและรูปแบบการแข่งขัน ชื่อเสียงทางการตลาดของธุรกิจที่มีมูลค่า สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคและจุลภาค ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการสร้างรายได้จากทรัพย์สินที่ประเมินมูลค่า ค่าเฉลี่ย ระดับความสามารถในการทำกำไรของตลาดราคาสำหรับวัตถุที่คล้ายกันสถานการณ์ปัจจุบันในอุตสาหกรรมและในระบบเศรษฐกิจโดยรวม
ปัจจัยหลักคือเวลาและความเสี่ยง เศรษฐกิจแบบตลาดมีลักษณะเป็นพลวัต ดังนั้นเวลาจึงเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดที่มีอิทธิพลต่อกระบวนการทางการตลาดทั้งหมด รวมถึงการประเมินมูลค่าขององค์กร (ธุรกิจ) ระยะเวลาในการรับรายได้หรือก่อนรับรายได้จะวัดเป็นช่วงระยะเวลา ช่วงเวลาหรือช่วงเวลาอาจเป็นวัน สัปดาห์ เดือน ไตรมาส ครึ่งปี หรือหนึ่งปี ความยาวของระยะเวลาคาดการณ์ส่งผลต่อมูลค่าตลาด โดยหลักแล้วจะต้องนำมาพิจารณาเมื่อมีการคิดลด มูลค่าตลาดของธุรกิจเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลาภายใต้อิทธิพลของปัจจัยหลายประการ ดังนั้นจึงถูกกำหนด ณ เวลาใดเวลาหนึ่งเท่านั้น ในเวลาเพียงไม่กี่เดือนมันอาจจะแตกต่างออกไป ดังนั้นการประเมินและการตีราคาทรัพย์สินอย่างต่อเนื่องจึงมีความจำเป็นในระบบเศรษฐกิจตลาด
ปัจจัยที่สำคัญอีกประการหนึ่งในมูลค่าตลาดคือความเสี่ยง ความเสี่ยงหมายถึงความผันผวนและความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับสภาวะตลาด กระบวนการทางเศรษฐกิจมหภาค ฯลฯ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ความเสี่ยงคือโอกาสที่รายได้ที่จะได้รับจากการลงทุนในธุรกิจที่ประเมินมูลค่าจะมากหรือน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ เมื่อทำการประเมิน สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่ามีความเสี่ยงหลายประเภท และไม่มีการลงทุนในระบบเศรษฐกิจแบบตลาดใดที่ปราศจากความเสี่ยงโดยสิ้นเชิง
ผลการประเมินคือมูลค่าที่คำนวณได้ของมูลค่าตลาดหรือการเปลี่ยนแปลง มูลค่าตลาดคือ “ราคาที่เป็นไปได้มากที่สุดที่วัตถุการประเมินค่าที่กำหนดสามารถถูกโอนออกไปในตลาดเปิด เมื่อคู่สัญญาในการทำธุรกรรมกระทำการอย่างสมเหตุสมผล มีข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมด และราคาของการทำธุรกรรมไม่ได้รับผลกระทบจากสถานการณ์พิเศษใด ๆ ” (กฎหมายของรัฐบาลกลางว่าด้วยกิจกรรมการประเมินค่าในสหพันธรัฐรัสเซีย บทที่ 1 หน้า 3)
มูลค่าตลาดจำเป็นต้องถูกกำหนดด้วยเงื่อนไขทางการเงิน เช่น ในรูเบิลหรือดอลลาร์ ในกรณีนี้ ขอแนะนำให้ดำเนินการคำนวณที่จำเป็นสำหรับการคำนวณต้นทุนทันทีในสกุลเงินที่เลือกเนื่องจากจะช่วยให้การคำนวณแม่นยำยิ่งขึ้นและหลีกเลี่ยงหรือลดข้อผิดพลาดที่เกิดขึ้นเมื่อแปลงผลลัพธ์สุดท้ายจากสกุลเงินหนึ่งเป็นอีกสกุลเงินหนึ่งอย่างมีนัยสำคัญ .
เมื่อกำหนดมูลค่า ผู้ประเมินราคาจะพยายามคำนึงถึงอิทธิพลทั้งหมดของปัจจัยหลักซึ่งรวมถึงรายได้ที่เกิดจากวัตถุที่ประเมินมูลค่า ความเสี่ยงที่มาพร้อมกับการรับรายได้นี้ ระดับความสามารถในการทำกำไรของตลาดโดยเฉลี่ยสำหรับวัตถุที่คล้ายกัน คุณลักษณะเฉพาะของวัตถุที่มีมูลค่า รวมถึงองค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน (หรือองค์ประกอบที่เป็นส่วนประกอบ) สภาวะตลาด สถานการณ์ปัจจุบันในอุตสาหกรรมและในระบบเศรษฐกิจโดยรวม
คุณลักษณะที่โดดเด่นของการประเมินมูลค่าตลาดและในขณะเดียวกันข้อกำหนดบังคับก็มีผลผูกพันกับวันที่ที่ระบุ
การคำนวณมูลค่าตลาดใน เศรษฐกิจสมัยใหม่จำเป็นด้วยเหตุผลดังต่อไปนี้:
· การประเมิน (หรือการกำหนด) มูลค่าตลาดช่วยให้ผู้ขายหรือผู้ซื้อ "เสนอ" ผลิตภัณฑ์ในราคาที่สมจริงที่สุด เนื่องจากมูลค่าตลาดคำนึงถึงไม่เพียงแต่ต้นทุนและความคาดหวังส่วนบุคคลเท่านั้น แต่ยังรวมถึงสถานการณ์ในตลาดในฐานะ ทั้งหมด ความคาดหวังของตลาด แนวโน้มการพัฒนาเศรษฐกิจทั่วไป การประเมินวัตถุนี้จากฝั่งตลาด
· ความรู้เกี่ยวกับมูลค่าของมูลค่าตลาดช่วยให้เจ้าของวัตถุสามารถเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการผลิตได้หากจำเป็น โดยใช้มาตรการหลายอย่างที่มุ่งเป้าไปที่การเพิ่มมูลค่าตลาดของวัตถุ เพื่อรักษาช่องว่างระหว่างบุคคล (ภายใน) และตลาด มูลค่าหากเกินค่าหลัง;
· การประเมินมูลค่าตลาดเป็นระยะทำให้สามารถเพิ่มประสิทธิภาพการจัดการได้ และป้องกันการล้มละลายและความหายนะ
· การประเมินมูลค่าช่วยให้ผู้ซื้อ/นักลงทุนตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ
· แน่นอนว่าลูกค้าสามารถทำงานของผู้ประเมินได้อย่างอิสระ แต่สำหรับสิ่งนี้เขาต้องการความรู้และทักษะพิเศษทางวิชาชีพ ไม่ใช่ทุกคนที่มี และไม่ใช่ทุกคนที่ต้องการได้รับความรู้ดังกล่าว ดังนั้นในเศรษฐกิจสมัยใหม่ การประเมินมูลค่าจึงดำเนินการโดยผู้เชี่ยวชาญที่ผ่านการฝึกอบรมมาเป็นพิเศษ - ผู้ประเมินราคาที่เชี่ยวชาญ การประเมินต้นทุนอย่างมืออาชีพช่วยให้คุณได้ผลลัพธ์ที่สมเหตุสมผล
· หากผู้เข้าร่วมแต่ละคนในการทำธุรกรรมที่เสนอพยายามประเมินสิ่งนี้หรือวัตถุนั้นอย่างอิสระ ค่าใช้จ่ายของเขาจะค่อนข้างสำคัญเนื่องจากเขาจะต้องกำหนดบางอย่าง ฐานข้อมูล,ซื้อโปรแกรมบางโปรแกรม เป็นต้น ซึ่งจะใช้ครั้งเดียวหรือสองครั้งแล้วไม่สามารถจ่ายเองได้ สำหรับผู้ประเมินราคามืออาชีพ ทุกอย่าง "อยู่ในกระแส" ต้นทุนการทำธุรกรรมของเขาลดลงอย่างมาก
· โดยการสั่งการประเมินจากผู้เชี่ยวชาญ นักลงทุนจะทำข้อตกลงกับเขา ซึ่งกำหนดสิทธิและหน้าที่ของคู่สัญญา ผู้ประเมินมีความรับผิดชอบต่อคุณภาพของงานที่ทำ ดังนั้นความเสี่ยงของการประเมินที่ไม่ถูกต้อง "ตกอยู่บนไหล่" ของผู้เชี่ยวชาญ ไม่ใช่ลูกค้า
· การประเมินมูลค่าในด้านเศรษฐศาสตร์มหภาคถือเป็นส่วนสำคัญของการจัดการและการควบคุมเศรษฐกิจโดยรัฐ การประเมินมูลค่ามีความสำคัญเป็นพิเศษในการจัดการทรัพย์สินของรัฐและเทศบาล
ดังนั้นการประเมินมูลค่าช่วยให้เราสามารถแก้ไขปัญหาเร่งด่วนมากมายในระบบเศรษฐกิจแบบตลาดได้ เนื่องจากเป็นเครื่องมือสำคัญของเศรษฐกิจตลาด การประเมินค่าจึงต้องมีการจัดในลักษณะใดลักษณะหนึ่ง คุณภาพของงานของผู้ประเมินประสิทธิผลและความเพียงพอของการตัดสินใจที่ทำด้วยความช่วยเหลือขึ้นอยู่กับสิ่งนี้
ในเกือบทุกประเทศที่มีการประเมินมูลค่า จะดำเนินการโดยผู้ประเมินราคาอิสระมืออาชีพ ซึ่งยังคงยึดมั่นในมาตรฐานการประเมินมูลค่าที่กำหนดไว้ในงานของตน
ในประเทศของเรา การประเมินมูลค่าของวัตถุต่างๆ รวมถึงธุรกิจ ดำเนินการบนพื้นฐานของกฎหมายว่าด้วยกิจกรรมการประเมินมูลค่าและมาตรฐานโดยผู้ประเมินราคาอิสระที่ได้รับใบอนุญาตซึ่งได้รับการฝึกอบรมวิชาชีพพิเศษ
1.2. วัตถุและหัวข้อการประเมินค่า
กระบวนการประเมินสันนิษฐานว่ามีวัตถุที่ได้รับการประเมินและวัตถุที่ได้รับการประเมิน
ในอีกด้านหนึ่ง หัวข้อของกิจกรรมการประเมินคือผู้ประเมินมืออาชีพที่มีความรู้พิเศษและทักษะการปฏิบัติ และในทางกลับกัน ผู้บริโภคในบริการหรือลูกค้าของพวกเขา
บทบาทของผู้ประเมินราคามืออาชีพคือนิติบุคคล (บริษัทประเมิน แผนกประเมินราคาของการตรวจสอบและบริษัทอื่นๆ) และบุคคล ( ผู้ประกอบการแต่ละราย). ไม่ว่าในกรณีใด กิจกรรมของพวกเขาจะถูกควบคุมโดยกฎหมายของรัฐบาลกลางว่าด้วยกิจกรรมการประเมินค่าในสหพันธรัฐรัสเซีย
ผู้ประเมินราคามืออาชีพทำงานตามคำสั่งที่ได้รับจาก เจ้าหน้าที่รัฐบาล, รัฐวิสาหกิจ, ธนาคาร, สถาบันการลงทุนและการประกันภัยตลอดจนประชาชน
ในกิจกรรมของพวกเขา พวกเขาจะได้รับคำแนะนำจากมาตรฐานทางกฎหมาย วิชาชีพ และจริยธรรม บรรทัดฐานทางกฎหมายประดิษฐานอยู่ในกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในกิจกรรมการประเมินค่าในสหพันธรัฐรัสเซีย" ลงวันที่ 29 กรกฎาคม 1998 ฉบับที่ 135 FZ เช่นเดียวกับใน "มาตรฐานการประเมินค่าบังคับสำหรับการประยุกต์ใช้โดยหัวข้อของกิจกรรมการประเมินค่า ได้รับการอนุมัติโดยพระราชกฤษฎีกาของรัฐบาล ของสหพันธรัฐรัสเซีย” และใน “ข้อบังคับเกี่ยวกับการอนุญาต” กฎหมายรัสเซีย "ในกิจกรรมการประเมินค่า" กำหนดสิทธิและภาระผูกพันของผู้ประเมินราคาและขั้นตอนในการประกันความรับผิดทางแพ่งของเขา
ผู้ประเมินราคาชาวรัสเซียมีสิทธิ์:
· เลือกและใช้วิธีการประเมินอย่างอิสระตามมาตรฐาน
· ในระหว่างการประเมินภาคบังคับ กำหนดให้ลูกค้าต้องจัดเตรียมการเข้าถึงเอกสารที่จำเป็นในการดำเนินการประเมินนี้อย่างเต็มที่
· รับคำชี้แจงและ ข้อมูลเพิ่มเติมจำเป็นในการดำเนินการประเมินนี้
· ร้องขอข้อมูลที่จำเป็นในการดำเนินการประเมินเป็นลายลักษณ์อักษรหรือด้วยวาจาจากบุคคลที่สาม ยกเว้นข้อมูลที่เป็นความลับของรัฐหรือทางการค้า หากการปฏิเสธที่จะให้ข้อมูลส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความน่าเชื่อถือของการประเมิน ผู้ประเมินจะระบุสิ่งนี้ในรายงาน
· เกี่ยวข้องกับผู้ประเมินรายอื่นหรือผู้เชี่ยวชาญอื่น ๆ ตามสัญญาตามความจำเป็นในการประเมิน
· ปฏิเสธที่จะดำเนินการประเมินวัตถุหากลูกค้าฝ่าฝืนข้อกำหนดของสัญญาและไม่ได้กำหนดสภาพการทำงานที่สอดคล้องกับสัญญา
ความรับผิดชอบของผู้ประเมินคือ:
· การปฏิบัติตามข้อกำหนดของกฎหมายว่าด้วยกิจกรรมการประเมินมูลค่าและกฎระเบียบที่นำมาใช้บนพื้นฐานของมัน
· การปฏิเสธที่จะประเมินว่าสถานการณ์เกิดขึ้นซึ่งขัดขวางการประเมินตามวัตถุประสงค์หรือไม่
· สร้างความมั่นใจในความปลอดภัยของเอกสารที่ได้รับระหว่างการประเมิน
· ให้ข้อมูลแก่ลูกค้าเกี่ยวกับข้อกำหนดของกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียเกี่ยวกับกิจกรรมการประเมินมูลค่ากฎบัตรและหลักจรรยาบรรณขององค์กรกำกับดูแลตนเองที่เกี่ยวข้อง (สมาคมสาธารณะมืออาชีพของผู้ประเมินราคาหรือองค์กรผู้ประเมินที่ไม่แสวงหาผลกำไร) ซึ่ง ผู้ประเมินหมายถึงสมาชิกในรายงานของเขา
· การจัดหาเอกสารการศึกษาตามคำขอของลูกค้าเพื่อยืนยันการรับความรู้ทางวิชาชีพในด้านกิจกรรมการประเมินค่า
· การไม่เปิดเผยข้อมูลที่เป็นความลับที่ได้รับจากลูกค้าในระหว่างการประเมิน ยกเว้นกรณีที่กฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียกำหนดไว้
· การจัดเก็บสำเนารายงานที่รวบรวมไว้เป็นเวลาสามปี
· จัดเตรียมสำเนารายงานที่เก็บไว้หรือข้อมูลจากพวกเขาให้กับหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายหรือรัฐบาลท้องถิ่นตามคำขอทางกฎหมาย
ในศิลปะ กฎหมายของรัฐบาลกลางว่าด้วยกิจกรรมการประเมินค่ามาตรา 16 ในสหพันธรัฐรัสเซียระบุว่าผู้ประเมินไม่สามารถดำเนินการประเมินได้หากเขาเป็นผู้ก่อตั้ง เจ้าของ ผู้ถือหุ้น หรือ เป็นทางการนิติบุคคลหรือลูกค้าหรือ บุคคลมีส่วนได้เสียในทรัพย์สินที่ประเมินราคาหรือประกอบด้วย บุคคลที่ระบุเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดหรือเกี่ยวข้อง
ไม่อนุญาตให้มีการประเมินหาก:
· ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับวัตถุประสงค์ของการประเมิน ผู้ประเมินมีสิทธิในทรัพย์สินหรือความรับผิดนอกสัญญา
· ผู้ประเมินคือผู้ก่อตั้ง เจ้าของ ผู้ถือหุ้น เจ้าหนี้ ผู้ประกันตนของนิติบุคคล หรือนิติบุคคลคือผู้ก่อตั้ง ผู้ถือหุ้น เจ้าหนี้ ผู้ประกันตนของสำนักงานประเมินราคา
ไม่อนุญาตให้มีการแทรกแซงโดยลูกค้าหรือผู้มีส่วนได้เสียอื่น ๆ ในกิจกรรมของผู้ประเมิน หากสิ่งนี้อาจส่งผลเสียต่อความน่าเชื่อถือของผลการประเมินทรัพย์สินที่ได้รับการประเมิน รวมถึงการจำกัดขอบเขตของประเด็นที่ต้องชี้แจงหรือกำหนดในระหว่างการประเมิน ของทรัพย์สินที่กำลังประเมิน
จำนวนเงินที่ชำระสำหรับบริการของผู้ประเมินราคาเพื่อดำเนินการประเมินทรัพย์สินที่ได้รับการประเมินไม่สามารถขึ้นอยู่กับมูลค่าสุดท้ายของทรัพย์สินที่ได้รับการประเมิน
นอกจากนี้ในศิลปะ มาตรา 17 ระบุถึงความจำเป็นในการประกันภัยความรับผิดทางแพ่งสำหรับผู้ประเมินราคา
การประกันภัยความรับผิดทางแพ่งสำหรับผู้ประเมินราคาเป็นเงื่อนไขที่ให้ความคุ้มครองสิทธิของผู้บริโภคในบริการของผู้ประเมินราคาและดำเนินการตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย
เหตุการณ์ที่เอาประกันภัยคือการสร้างความเสียหายให้กับบุคคลที่สามที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินกิจกรรมของผู้ประเมินราคาซึ่งกำหนดโดยกฎหมายที่มีผลใช้บังคับทางกฎหมาย คำตัดสินของศาล, ศาลอนุญาโตตุลาการ หรือ ศาลอนุญาโตตุลาการ
ผู้ประเมินไม่มีสิทธิเข้าร่วมกิจกรรมการประเมินโดยไม่ต้องทำสัญญาประกันภัย การมีกรมธรรม์ประกันภัยก็คือ ข้อกำหนดเบื้องต้นเพื่อสรุปข้อตกลงการประเมินเรื่องการประเมิน
ปัจจุบันกิจกรรมการประเมินในรัสเซียได้รับการควบคุมและควบคุมโดยองค์กรพิเศษที่ได้รับอนุญาตจากรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซียและหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซีย หน่วยงานดังกล่าวส่วนใหญ่เป็นกระทรวงทรัพย์สินสัมพันธ์ นอกเหนือจากกฎระเบียบของรัฐแล้ว กิจกรรมการประเมินตนเองยังดำเนินการโดย องค์กรกำกับดูแลตนเองผู้ประเมินราคา ซึ่งรวมถึง Russian College of Appraisers, National League of Subjects of Appraisal Activities, สังคมรัสเซียผู้ประเมินราคาและสมาคมผู้ประเมินราคาแห่งมอสโก
ขั้นตอนที่สำคัญในการพัฒนากิจกรรมการประเมินในรัสเซียคือการแนะนำใบอนุญาตซึ่งทำให้สามารถปรับปรุงคุณภาพของงานที่ทำ ความรับผิดชอบของผู้ประเมิน และแยกออกจากจำนวนคนสุ่มที่ไม่มีความรู้และคุณสมบัติที่เหมาะสม
วัตถุประสงค์ของการประเมินราคาคือทรัพย์สินใดๆ ในกรณีนี้ไม่เพียงคำนึงถึงลักษณะต่าง ๆ ของวัตถุเท่านั้น แต่ยังคำนึงถึงสิทธิ์ที่เป็นเจ้าของด้วย วัตถุประสงค์ของการประเมินเป็นวัตถุประสงค์ของสิทธิพลเมืองซึ่งกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียกำหนดความเป็นไปได้ในการมีส่วนร่วมในการหมุนเวียนของพลเมือง ในกฎหมายรัสเซียว่าด้วยกิจกรรมการประเมินมูลค่า วัตถุที่เป็นวัตถุ (สิ่งของ) บางอย่างจะถูกจัดประเภทเป็นวัตถุในการประเมินค่า จำนวนทั้งสิ้นของสิ่งต่าง ๆ ที่เป็นทรัพย์สินของบุคคล รวมถึงทรัพย์สินบางประเภท (สังหาริมทรัพย์หรืออสังหาริมทรัพย์ รวมถึงวิสาหกิจ) ความเป็นเจ้าของและสิทธิอื่น ๆ ในทรัพย์สินหรือแต่ละรายการจากทรัพย์สิน สิทธิในการได้มา ภาระผูกพัน (หนี้) งาน บริการ ข้อมูล; วัตถุประสงค์อื่น ๆ ของสิทธิพลเมืองในส่วนที่กฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียกำหนดความเป็นไปได้ในการมีส่วนร่วมในการหมุนเวียนของพลเมือง
เมื่อประเมินธุรกิจ วัตถุนั้นเป็นกิจกรรมที่มุ่งสร้างผลกำไรและดำเนินการบนพื้นฐานของการทำงานของทรัพย์สินที่ซับซ้อนขององค์กร องค์กร (องค์กร) เป็นเป้าหมายของสิทธิพลเมือง (มาตรา 132 แห่งประมวลกฎหมายแพ่ง) เข้าสู่การหมุนเวียนทางเศรษฐกิจและมีส่วนร่วมในธุรกรรมทางธุรกิจ ส่งผลให้มีความจำเป็นต้องประมาณมูลค่าของมัน
คอมเพล็กซ์ทรัพย์สินขององค์กรรวมถึงทรัพย์สินทุกประเภทที่มีจุดประสงค์เพื่อการบรรลุเป้าหมาย: สำหรับการดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการทำกำไร
กลุ่มทรัพย์สินประกอบด้วย: อสังหาริมทรัพย์ (ที่ดิน อาคาร โครงสร้าง) เครื่องจักร อุปกรณ์ ยานพาหนะ สินค้าคงคลัง วัตถุดิบ อะไหล่ ชิ้นส่วน ผลิตภัณฑ์ รวมถึงภาระผูกพันในทรัพย์สิน ชื่อแบรนด์ เครื่องหมายบริการ เครื่องหมายการค้า และประเภทอื่น ๆ ของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและทรัพย์สินทางปัญญา ดังนั้นในการประเมินมูลค่าธุรกิจ ผู้ประเมินราคาจะประเมินองค์กรโดยรวม โดยกำหนดมูลค่าของทุนจดทะเบียน เมื่อคำนึงถึงคุณลักษณะด้านระเบียบวิธีและเทคโนโลยีของงานประเมินแล้ว วัตถุประสงค์ของการประเมินจะมีความโดดเด่น: องค์กรโดยรวม (ธุรกิจ) อสังหาริมทรัพย์, เครื่องจักร, อุปกรณ์, ยานพาหนะทรัพย์สินทางปัญญาและทรัพย์สินไม่มีตัวตน
ความสำคัญอย่างยิ่งมีรูปแบบการดำรงอยู่ขององค์กรและกฎหมายขององค์กร เมื่อทำการประเมินจำเป็นต้องระบุองค์ประกอบของทรัพย์สินขององค์กรและสิทธิขององค์กร: หลังจากนั้นโครงสร้างของหลาย ๆ สถานประกอบการอุตสาหกรรมซับซ้อนมาก โครงสร้างขององค์กรอาจรวมถึงการประชุมเชิงปฏิบัติการ พื้นที่ สิ่งอำนวยความสะดวกการบริการ หน่วยพิเศษ อาคารสำนักงาน สิ่งอำนวยความสะดวกด้านการสื่อสารและการสื่อสาร ซึ่งสามารถตั้งอยู่ในพื้นที่ต่าง ๆ และแม้แต่ในภูมิภาคต่าง ๆ วัตถุประสงค์ของการประเมินอาจเป็นสมาคมหรือการถือครอง หรือกลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม ในกรณีนี้ หลายรายการจะรวมกันอยู่ในธุรกิจเดียว บริษัท ย่อย,กิ่งก้าน,กิ่งก้าน. เพื่อการประเมินที่ถูกต้องจำเป็นต้องติดตามการก่อตัวของกระแสเงินสดและทิศทางการเคลื่อนไหวตลอดจนสิทธิและบทบาทของแต่ละแผนก นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องค้นหาว่าวัตถุประสงค์ของการประเมินนั้นรวมถึงหน่วยต่างๆ ของขอบเขตทางสังคมและวัฒนธรรมหรือไม่
เมื่อประเมินธุรกิจจำเป็นต้องคำนึงว่าองค์กรซึ่งเป็นนิติบุคคลก็เป็นนิติบุคคลทางเศรษฐกิจเช่นกัน (มาตรา 48 แห่งประมวลกฎหมายแพ่ง) ดังนั้นมูลค่าของมันจะต้องคำนึงถึงการมีอยู่ของสิทธิทางกฎหมายบางประการ นี่เป็นหนึ่งในคุณสมบัติหลักของธุรกิจในฐานะเป้าหมายของการประเมิน คุณลักษณะที่สำคัญอีกประการหนึ่งของธุรกิจในฐานะวัตถุประสงค์ในการประเมินมูลค่าก็คือ โดยการประเมินมูลค่าของธุรกิจ เราจะกำหนดมูลค่าของทุนจดทะเบียนขององค์กร (องค์กร) ความจริงก็คือพื้นฐานของธุรกิจใดๆ ก็คือเงินทุน ซึ่งดำเนินการภายในขอบเขตที่แน่นอน โครงสร้างองค์กรรัฐวิสาหกิจ (องค์กร)
ดังนั้นเมื่อประเมินธุรกิจ เราจะกำหนดต้นทุนของทุนจดทะเบียนโดยคำนึงถึงองค์กรของตน รูปแบบทางกฎหมายลักษณะอุตสาหกรรมและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนรวมถึงค่าความนิยม ตัวอย่างเช่น เมื่อประเมินธุรกิจของ OJSC จะมีการกำหนดมูลค่าตลาด 100% ของบล็อกหุ้นสามัญที่มีสิทธิออกเสียงซึ่งประกอบเป็นทุนของบริษัทนี้ เจ้าของธุรกิจมีสิทธิที่จะขาย จำนอง ทำประกัน และยกมรดกให้ ดังนั้น ธุรกิจจึงกลายเป็นเป้าหมายของธุรกรรม ซึ่งเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีคุณสมบัติโดยธรรมชาติทั้งหมด
เช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์อื่นๆ ธุรกิจมีประโยชน์สำหรับผู้ซื้อ
ก่อนอื่นต้องสนองความต้องการในการสร้างรายได้ เช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์อื่นๆ ยูทิลิตี้ของธุรกิจรับรู้ได้จากการใช้งาน ดังนั้นหากธุรกิจไม่สร้างรายได้ให้กับเจ้าของธุรกิจก็จะสูญเสียประโยชน์ให้กับเขาและต้องขายออกไป และหากคนอื่นเห็นวิธีการใหม่ๆ ในการใช้งาน โอกาสอื่นๆ ในการสร้างรายได้ ธุรกิจก็จะกลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ ในขณะเดียวกัน การสร้างรายได้ การทำซ้ำหรือการจัดตั้งธุรกิจทางเลือกหรือองค์กรใหม่นั้นมาพร้อมกับต้นทุนบางอย่าง
ค่าสาธารณูปโภคและต้นทุนรวมกันเป็นมูลค่าที่เป็นพื้นฐานของมูลค่าตลาดที่คำนวณโดยผู้ประเมินราคา ดังนั้น ธุรกิจในฐานะกิจกรรมบางประเภท และวิสาหกิจในฐานะกิจกรรมบางประเภท รูปแบบองค์กรในระบบเศรษฐกิจตลาด ตอบสนองความต้องการของเจ้าของรายได้ซึ่งใช้ทรัพยากรบางอย่างไป
ธุรกิจ (องค์กร) มีลักษณะเฉพาะของผลิตภัณฑ์และสามารถเป็นเป้าหมายในการซื้อและขายได้ แต่สิ่งเหล่านี้เป็นสินค้าชนิดพิเศษ และคุณลักษณะเหล่านี้จะกำหนดหลักการ แนวทาง และวิธีการประเมินไว้ล่วงหน้า
ประการแรก นี่คือผลิตภัณฑ์การลงทุน นั่นคือผลิตภัณฑ์ที่มีการลงทุนโดยมีเป้าหมายที่จะคืนสินค้าในอนาคต ต้นทุนและรายได้แยกกันตามเวลา นอกจากนี้ ไม่ทราบขนาดของกำไรที่คาดหวังและมีความน่าจะเป็น ดังนั้นนักลงทุนจึงต้องคำนึงถึงความเสี่ยงที่จะเกิดความล้มเหลวที่อาจเกิดขึ้น หากรายได้ในอนาคตโดยคำนึงถึงระยะเวลาที่ได้รับนั้นน้อยกว่าต้นทุนในการซื้อผลิตภัณฑ์การลงทุนก็จะสูญเสียความน่าดึงดูดใจในการลงทุน ดังนั้นมูลค่าปัจจุบันของรายได้ในอนาคตที่เจ้าของจะได้รับคือ ขีด จำกัด บนราคาตลาดจากผู้ซื้อ
ประการที่สอง ธุรกิจคือระบบ แต่สามารถขายทั้งระบบโดยรวม รวมถึงระบบย่อยแต่ละระบบและแม้แต่องค์ประกอบต่างๆ ได้ ในกรณีนี้ การเชื่อมต่อกับทุนเฉพาะของตนเอง องค์กรเฉพาะ รูปแบบทางเศรษฐกิจองค์ประกอบทางธุรกิจกลายเป็นพื้นฐานสำหรับการสร้างความแตกต่างเชิงคุณภาพ ระบบใหม่. ในความเป็นจริง ไม่ใช่ธุรกิจที่กลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ แต่เป็นส่วนประกอบแต่ละส่วน และผู้ประเมินราคาจะกำหนดมูลค่าตลาดของสินทรัพย์แต่ละรายการ
ประการที่สาม ความจำเป็นในการดำเนินธุรกิจในฐานะผลิตภัณฑ์ขึ้นอยู่กับกระบวนการที่เกิดขึ้นทั้งภายในธุรกิจและในตัวเอง สภาพแวดล้อมภายนอก. ยิ่งไปกว่านั้น ในด้านหนึ่ง ความไม่มั่นคงในระบบเศรษฐกิจนำไปสู่ความไม่มั่นคงทางธุรกิจ ในทางกลับกัน ความไม่มั่นคงทำให้เกิดความไม่มั่นคงในระบบเศรษฐกิจโดยรวมเพิ่มขึ้นอีก จากนี้เป็นไปตามคุณลักษณะอีกประการหนึ่งของธุรกิจในฐานะผลิตภัณฑ์ - ความจำเป็นในการควบคุมทั้งธุรกิจและกระบวนการประเมินตลอดจนความจำเป็นในการคำนึงถึงคุณภาพของการจัดการธุรกิจเมื่อทำการประเมิน
ประการที่สี่ เนื่องจากความสำคัญเป็นพิเศษของความยั่งยืนทางธุรกิจเพื่อความมั่นคงในสังคม รัฐจึงจำเป็นต้องมีส่วนร่วมไม่เพียงแต่ในการควบคุมกลไกการประเมินมูลค่าธุรกิจ แต่ยังรวมถึงการกำหนดราคาตลาดสำหรับธุรกิจและการซื้อและการขายด้วย
1.3. วัตถุประสงค์ในการประเมินมูลค่าและประเภทของมูลค่า
ผู้ประเมินราคามืออาชีพมักจะได้รับคำแนะนำจากเป้าหมายเฉพาะในกิจกรรมของเขา การกำหนดเป้าหมายที่ชัดเจนและมีความสามารถช่วยให้คุณสามารถกำหนดประเภทของมูลค่าที่กำลังคำนวณได้อย่างถูกต้อง และเลือกวิธีการประเมินค่าได้
ตามกฎแล้ว วัตถุประสงค์ของการประเมินคือเพื่อกำหนดมูลค่าโดยประมาณประเภทใดๆ ที่จำเป็นสำหรับลูกค้าในการตัดสินใจลงทุน เพื่อสรุปธุรกรรม เพื่อเปลี่ยนแปลงงบการเงิน ฯลฯ หน่วยงานต่างๆ มีความสนใจที่จะดำเนินงานประเมินตั้งแต่หน่วยงานภาครัฐไปจนถึงเอกชน: หน่วยงานควบคุมและตรวจสอบ โครงสร้างการจัดการ องค์กรสินเชื่อ, บริษัท ประกันภัย, สำนักงานภาษีและองค์กรอื่นๆ, เจ้าของธุรกิจเอกชน, นักลงทุน ฯลฯ (รูปที่ 1.1)
ข้าว. 1.1. ผู้สนใจประเมินมูลค่าธุรกิจ
ฝ่ายที่สนใจดำเนินงานประเมินผลโดยพยายามตระหนักถึงตนเอง ผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจกำหนดวัตถุประสงค์ของการประเมิน
การประเมินธุรกิจดำเนินการเพื่อวัตถุประสงค์ของ:
· การเพิ่มประสิทธิภาพการจัดการปัจจุบันขององค์กรหรือบริษัท
· การซื้อและการขายหุ้นพันธบัตรของรัฐวิสาหกิจในตลาดหุ้น
· การตัดสินใจลงทุนอย่างรอบรู้
· การซื้อและการขายวิสาหกิจโดยเจ้าของทั้งหมดหรือบางส่วน
· การสร้างส่วนแบ่งของเจ้าของร่วมในกรณีที่ลงนามหรือยกเลิกข้อตกลงหรือในกรณีที่หุ้นส่วนคนใดคนหนึ่งเสียชีวิต
· การปรับโครงสร้างองค์กร การชำระบัญชีวิสาหกิจ การควบรวมกิจการ การซื้อกิจการ หรือการแยกองค์กรอิสระจากบริษัทโฮลดิ้งจำเป็นต้องมีการประเมินมูลค่าตลาด เนื่องจากจำเป็นต้องกำหนดราคาซื้อหรือการซื้อหุ้นคืน ราคาแปลงสภาพ หรือจำนวนเงินพรีเมี่ยมที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้น ของบริษัทที่ได้มา
· การพัฒนาแผนพัฒนาองค์กร ในกระบวนการวางแผนเชิงกลยุทธ์ การประเมินรายได้ในอนาคตของบริษัท ระดับความยั่งยืน และมูลค่าของภาพลักษณ์ของบริษัทเป็นสิ่งสำคัญ
· การกำหนดความน่าเชื่อถือทางเครดิตของวิสาหกิจและมูลค่าของหลักประกันในการให้กู้ยืม ในกรณีนี้จำเป็นต้องมีการประเมินเนื่องจากมูลค่าของสินทรัพย์ตามงบการเงินอาจแตกต่างอย่างมากจากมูลค่าตลาด
· การประกันภัยในระหว่างที่จำเป็นต้องกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์เพื่อคาดการณ์การสูญเสีย
· การเก็บภาษี เมื่อกำหนดฐานภาษีจำเป็นต้องดำเนินการประเมินตามวัตถุประสงค์ของรายได้และทรัพย์สินขององค์กร
· การยอมรับความชอบธรรม การตัดสินใจของฝ่ายบริหาร. อัตราเงินเฟ้อบิดเบือนงบการเงินขององค์กร ดังนั้นการประเมินราคาทรัพย์สินใหม่เป็นระยะโดยผู้ประเมินราคาอิสระจึงทำให้มีความสมจริงมากขึ้น งบการเงินซึ่งเป็นพื้นฐานในการตัดสินใจทางการเงิน
· การดำเนินการ โครงการลงทุนการพัฒนาธุรกิจ. ในกรณีนี้ เพื่อให้สมเหตุสมผล จำเป็นต้องทราบมูลค่าเริ่มต้นขององค์กรโดยรวม ทุนจดทะเบียน สินทรัพย์ และธุรกิจ
หากวัตถุประสงค์ของการทำธุรกรรมเป็นองค์ประกอบใด ๆ ของทรัพย์สินขององค์กร และหากมีการกำหนดภาษีทรัพย์สิน ฯลฯ วัตถุที่จำเป็นจะได้รับการประเมินแยกต่างหาก เช่น อสังหาริมทรัพย์ เครื่องจักรและอุปกรณ์ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน
การประเมินมูลค่าของแต่ละองค์ประกอบในอสังหาริมทรัพย์ขององค์กรจะดำเนินการในกรณีต่อไปนี้:
· การขายอสังหาริมทรัพย์บางส่วน เช่น การกำจัดที่ดิน อาคาร โครงสร้างที่ไม่ได้ใช้ ชำระเจ้าหนี้; จ่ายเงินให้พันธมิตรหากเกิดความเสียหายแก่พวกเขาตามคำตัดสินของศาล ฯลฯ
· การได้รับเงินกู้ค้ำประกันโดยทรัพย์สินบางส่วน
· การประกันภัยอสังหาริมทรัพย์และการกำหนดมูลค่าของทรัพย์สินที่เอาประกันภัย
· การโอนอสังหาริมทรัพย์เพื่อเช่า
· การกำหนดฐานภาษีในการคำนวณภาษีทรัพย์สิน
· การลงทะเบียนส่วนหนึ่งของอสังหาริมทรัพย์เพื่อสมทบทุนจดทะเบียนขององค์กรอื่นที่ถูกสร้างขึ้น
· การประเมินเมื่อพัฒนาแผนธุรกิจสำหรับการดำเนินโครงการลงทุนใด ๆ
· การประเมินมูลค่าอสังหาริมทรัพย์เป็นขั้นตอนกลางในการประเมินมูลค่าโดยรวมขององค์กรเมื่อใช้วิธีการต้นทุน
การประเมินต้นทุนอุปกรณ์จำเป็นในกรณีต่อไปนี้:
· การขายอุปกรณ์ เครื่องมือและอุปกรณ์เสริมบางชิ้นด้วยเหตุผลหลายประการ: เพื่อกำจัดอุปกรณ์ที่ล้าสมัยทั้งทางร่างกายหรือทางศีลธรรมที่ไม่จำเป็น จ่ายเงินให้เจ้าหนี้ในกรณีที่ล้มละลาย เปลี่ยนอุปกรณ์ด้วยเกณฑ์ทางเศรษฐกิจและสิ่งแวดล้อมขั้นสูงยิ่งขึ้น
· การจดทะเบียนหลักประกันกับสังหาริมทรัพย์บางส่วนเพื่อประกันธุรกรรมและการกู้ยืม
· การประกันภัยสังหาริมทรัพย์
· การโอนเครื่องจักรและอุปกรณ์ให้เช่า
· การจัดให้เช่าเครื่องจักรและอุปกรณ์
· การกำหนดฐานภาษีสำหรับสินทรัพย์ถาวรเมื่อคำนวณภาษีทรัพย์สิน
· การจดทะเบียนเครื่องจักรและอุปกรณ์เพื่อสมทบทุนจดทะเบียนของวิสาหกิจอื่น
· การประเมินต้นทุนเครื่องจักรและอุปกรณ์ระหว่างการดำเนินโครงการลงทุน
ประมาณการต้นทุน ชื่อแบรนด์หรือวิธีการอื่นที่ทำให้เป็นรายบุคคลขององค์กรและผลิตภัณฑ์ (บริการ) ดำเนินการ:
· เมื่อมีการซื้อคืนหรือได้มาโดยบริษัทอื่น
· เมื่อให้แฟรนไชส์แก่พันธมิตรใหม่ เมื่อตลาดการขายขยายตัวและปริมาณการขายเพิ่มขึ้น
· เมื่อพิจารณาความเสียหายที่เกิดขึ้นต่อชื่อเสียงทางธุรกิจขององค์กรโดยการกระทำที่ผิดกฎหมายในส่วนของวิสาหกิจอื่น
· เมื่อใช้เป็นเงินสมทบทุนจดทะเบียน
· เมื่อกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน "ค่าความนิยม" สำหรับการประเมินมูลค่าโดยรวมขององค์กร
ดังนั้นความถูกต้องและความน่าเชื่อถือของการประเมินส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับวิธีการกำหนดขอบเขตการใช้งานการประเมินอย่างถูกต้อง: การซื้อและการขาย การขอสินเชื่อ การประกันภัย ภาษี การปรับโครงสร้าง ฯลฯ
ยกเว้นสถานการณ์ที่การประเมินเป็นการดำเนินการตามกฎหมายของรัฐ หน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซีย เทศบาล หรือทางกายภาพและ นิติบุคคลเพื่อดำเนินการประเมินวัตถุประสงค์ของการประเมินที่เป็นของตน มีหลายกรณีที่ต้องมีการประเมินภาคบังคับ ภาระผูกพันในการดำเนินการประเมินมีระบุไว้ใน กฎหมายของรัฐบาลกลางในกิจกรรมการประเมินในสหพันธรัฐรัสเซีย ตามกฎหมาย กรณีดังกล่าวรวมถึงธุรกรรมที่มีวัตถุประเมินราคาที่เป็นของสหพันธรัฐรัสเซียทั้งหมดหรือบางส่วน หน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซีย หรือเทศบาล:
· เพื่อวัตถุประสงค์ในการแปรรูป โอนไปยังการจัดการกองทรัสต์หรือสัญญาเช่า
· เมื่อใช้วัตถุประเมินราคาเป็นหลักประกัน
· เมื่อมีการขายหรือการจำหน่ายทรัพย์สินอื่น ๆ
· เมื่อมีการโอนภาระหนี้ที่เกี่ยวข้องกับวัตถุประสงค์ของการประเมิน
· เมื่อถ่ายโอนวัตถุการประเมินเพื่อสนับสนุน ทุนจดทะเบียนกองทุนของนิติบุคคลตลอดจนในกรณีที่มีข้อพิพาทเกี่ยวกับมูลค่าของวัตถุการประเมินโดยเฉพาะอย่างยิ่งในระหว่างการโอนทรัพย์สินของชาติ
· เมื่อให้สินเชื่อจำนองแก่บุคคลหรือนิติบุคคลในกรณีที่มีข้อพิพาทเกี่ยวกับมูลค่าของเรื่องของการจำนอง
· เมื่อจัดทำสัญญาการแต่งงานและแบ่งทรัพย์สินของคู่สมรสที่หย่าร้างตามคำร้องขอของฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งหรือทั้งสองฝ่ายในกรณีที่เกิดข้อพิพาทเกี่ยวกับมูลค่าของทรัพย์สินนี้
· เมื่อมีการไถ่ถอนหรือยึดทรัพย์สินอื่น ๆ จากเจ้าของเพื่อความต้องการของรัฐหรือเทศบาลตามที่กฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียกำหนดไว้
· เมื่อประเมินวัตถุประเมินเพื่อติดตามความถูกต้องของการชำระภาษีในกรณีมีข้อพิพาทเกี่ยวกับการหักฐานภาษี
ผู้ประเมินจะคำนวณมูลค่าประเภทต่างๆ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการประเมิน รวมถึงจำนวนและการเลือกปัจจัยที่นำมาพิจารณา