ผลที่ตามมาของเงินทุนหมุนเวียนส่วนเกินหรือขาด เหตุผลในการก่อตั้งและวิธีเอาชนะการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรแบ่งออกเป็นของตัวเองซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของฐานวัสดุและทางเทคนิคขององค์กรที่ยืมและดึงดูดทั้งนี้ขึ้นอยู่กับแหล่งที่มาของการก่อตัว

เงินทุนของตัวเองจะต้องรับรองทรัพย์สินและความเป็นอิสระในการปฏิบัติงานขององค์กรที่จำเป็นเพื่อให้มั่นใจว่ามีประสิทธิผล กิจกรรมการผลิต- เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองบ่งบอกถึงระดับ ความมั่นคงทางการเงินองค์กรตำแหน่งในตลาดการเงิน

การจัดตั้งกองทุนของตัวเองครั้งแรกเกิดขึ้นในช่วงเวลาของการสร้างองค์กรและการก่อตั้ง ทุนจดทะเบียน- ที่มาของตัวเอง เงินทุนหมุนเวียนในขั้นตอนนี้เป็นเงินทุนของผู้ก่อตั้ง

ต่อมาเมื่อมีการพัฒนา กิจกรรมผู้ประกอบการเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองจะถูกเติมเต็มจากผลกำไรที่ได้รับ กำไรขององค์กรในกระบวนการจัดจำหน่ายจะถูกนำมาใช้เพื่อให้ครอบคลุมการเพิ่มขึ้นของมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองได้รับการจัดเตรียมไว้สำหรับการใช้งานถาวรโดยองค์กรต่างๆ เมื่อมีการจัดตั้งขึ้น เพื่อให้แน่ใจว่ามีวัตถุดิบ วัสดุ สินค้าคงคลังอื่นๆ งานระหว่างดำเนินการ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป การลงทุนในค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีและอื่นๆ ที่จำเป็นต่อการปฏิบัติตามโปรแกรมการผลิตขั้นต่ำ (ภายในมาตรฐาน) .

กองทุนที่ยืมมา

แหล่งที่มาของการกู้ยืมเพื่อสร้างเงินทุนหมุนเวียนส่วนใหญ่ประกอบด้วยเงินกู้ยืมระยะสั้นและการกู้ยืม ทิศทางหลักในการดึงดูดสินเชื่อเพื่อสร้างเงินทุนหมุนเวียน: การให้ยืมสต๊อกวัตถุดิบวัสดุและต้นทุนตามฤดูกาล การเติมเต็มการขาดเงินทุนหมุนเวียนชั่วคราว ดำเนินการชำระหนี้และไกล่เกลี่ยธุรกรรมการชำระเงิน

เครดิตธนาคารมีให้เฉพาะใน เป็นเงินสดเงื่อนไขการชำระคืน ความเร่งด่วน การชำระตามสัญญาเงินกู้ การให้กู้ยืมเงินจากธนาคารสามารถทำได้ด้วยวิธีใดวิธีหนึ่งต่อไปนี้: การออกเงินกู้ครั้งเดียว การเปิดวงเงินสินเชื่อ การให้เครดิตแก่บัญชีกระแสรายวันของผู้ยืม และวิธีอื่น ๆ

การดำเนินงานสินเชื่อของธนาคารที่หลากหลายและในขณะเดียวกันก็มีวิธีการจัดหาเงินทุน กิจกรรมปัจจุบันองค์กรกำลังแยกตัวประกอบ

เมื่อสรุปข้อตกลงทางการเงินภายใต้การโอนสิทธิเรียกร้องทางการเงิน เขาจะโอนหรือดำเนินการโอนไปยังกองทุนของบุคคลอื่น (ลูกค้า) ในขณะที่ลูกค้าเพื่อแลกกับเงินทุนเหล่านี้ ยกหรือรับรองที่จะโอนสิทธิเรียกร้องทางการเงินให้กับตัวแทนทางการเงิน เขามีต่อบุคคลที่สาม (ลูกหนี้) ที่เกิดจากการจัดหาสินค้าโดยลูกค้า การปฏิบัติงานหรือการให้บริการแก่บุคคลนี้

สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์เป็นรูปแบบหนึ่งของการจัดหาเงินทุน (การให้กู้ยืม) ร่วมกันขององค์กร (องค์กร) หมายถึงขั้นตอนการชำระเงินพิเศษ ภาระผูกพันจากสัญญาขายสินค้า การให้บริการ การปฏิบัติงาน ฯลฯ ข้อตกลงการดำเนินการที่เกี่ยวข้องกับการโอนกรรมสิทธิ์ให้กับบุคคลอื่น จำนวนเงินหรือสิ่งอื่นใดที่กำหนดโดยลักษณะทั่วไปอาจจัดให้มีการให้กู้ยืมเงินรวมทั้งในรูปของเงินทดรองจ่าย ชำระเงินล่วงหน้า, การเลื่อนและผ่อนชำระค่าสินค้า งาน บริการ

ซัพพลายเออร์ให้เงินกู้เชิงพาณิชย์แก่องค์กรในรูปแบบของการผ่อนชำระหรือผ่อนชำระ ผู้ซื้อให้สินเชื่อเชิงพาณิชย์แก่ซัพพลายเออร์ในรูปแบบของการจ่ายล่วงหน้าหรือการชำระเงินล่วงหน้า

ระดมทุนแล้ว

นอกเหนือจากผลกำไรซึ่งเป็นแหล่งเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนแล้ว แต่ละองค์กรยังมีเงินทุนเทียบเท่ากับของตนเอง สิ่งเหล่านี้เป็นกองทุนที่ดึงดูดเพิ่มเติมซึ่งไม่ได้เป็นขององค์กร แต่หมุนเวียนอยู่ตลอดเวลา เงินทุนที่ดึงดูดเพิ่มเติมซึ่งเทียบเท่ากับเงินทุนของตัวเอง ได้แก่ เจ้าหนี้การค้า เงินสำรองสำหรับการชำระเงินในอนาคต หนี้สินที่มั่นคง

หนี้สินที่มั่นคงคือกองทุนที่ไม่ได้เป็นขององค์กร แต่หมุนเวียนอยู่ตลอดเวลาและถูกใช้บนพื้นฐานทางกฎหมายโดยสมบูรณ์ หนี้สินที่มั่นคง ได้แก่ :
- หนี้ยกยอดขั้นต่ำสำหรับค่าจ้าง เงินสมทบกองทุนนอกงบประมาณ ซึ่งเกิดจากความแตกต่างตามธรรมชาติระหว่างระยะเวลาคงค้างและวันที่ชำระเงิน ค่าจ้าง, โอนเงินบังคับ;
- หนี้ขั้นต่ำของทุนสำรองเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายและการชำระเงินที่จะเกิดขึ้น
- หนี้ลูกค้าสำหรับเงินทดรองและการชำระเงินบางส่วน (ชำระล่วงหน้า) สำหรับผลิตภัณฑ์
- หนี้ต่องบประมาณสำหรับภาษีบางประเภทซึ่งจะเกิดขึ้นก่อนกำหนดเส้นตายการชำระเงิน

การมีเงินทุนหมุนเวียนเป็นกุญแจสำคัญในการดำเนินธุรกิจให้ประสบความสำเร็จ ตัวบ่งชี้นี้ใช้เพื่อประเมินปริมาณจริงของทรัพยากรขององค์กรและระบุว่ามีเงินฟรีหรือไม่ นี่คือค่าสัมบูรณ์และแสดงเป็น เทียบเท่าทางการเงิน- ในการคำนวณจะสะดวกที่สุดในการอ้างอิงข้อมูลงบดุล

การจัดการองค์กรเกี่ยวข้องกับการตัดสินใจที่จะนำไปสู่ผลกำไรในอนาคต แหล่งที่มาหลักการสร้างรายได้เป็นผลมาจากการดำเนินกิจกรรมหลักซึ่งการดำเนินการต้องใช้ทรัพยากร หนึ่งในทรัพย์สินหลักขององค์กรคือเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง เป็นของสินทรัพย์หมุนเวียนและถือว่ามีสภาพคล่องมากที่สุดเช่น สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็ว

คำนิยาม

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (SOC) คือต้นทุนของสินทรัพย์หมุนเวียนส่วนเกินเหนือหนี้สินระยะสั้น อีกทางหนึ่ง แหล่งเงินทุนนี้เรียกว่าเงินทุนหมุนเวียน เหล่านี้เป็นเงินที่ฝากไว้ในงบดุลของบริษัทและใช้เพื่อสนับสนุนกิจกรรมปัจจุบัน

SOS แสดงจำนวนเงินที่บริษัทมี จำนวนเงินทุนที่บริษัทสามารถจัดการได้อย่างอิสระ รวมถึงการครอบคลุมหนี้สินระยะสั้น

แหล่งที่มาของการเกิด SOS:

• สำรองและอื่น ๆ กองทุนการเงิน;
• การจัดหาเงินทุนเป้าหมายขององค์กรจากรัฐ

ความรู้สึกทางเศรษฐกิจ

SOS มีบทบาทสำคัญในการกำหนดความมั่นคงทางการเงินขององค์กร สิ่งเหล่านี้บ่งบอกถึงระดับความสามารถในการละลายของบริษัท การขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนของตนเองส่งผลเสียต่อการดำเนินกิจกรรมหลักและอาจนำไปสู่การสูญเสียความสามารถในการละลายซึ่งก็คือการล้มละลาย

การคำนวณเงินทุนหมุนเวียนของตนเองเป็นขั้นตอนหลักของการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจขององค์กร

สูตรการคำนวณ

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองพบได้หลายวิธี นี่เป็นค่าสัมบูรณ์เสมอและแสดงเป็นสกุลเงินเท่านั้น ตรงกันข้ามกับสัมประสิทธิ์ต่างๆ ที่ได้รับจากค่านั้น

1 สูตร:

SOS = AO - O K โดยที่:

• JSC - สินทรัพย์หมุนเวียน
• O K - หนี้สินระยะสั้น

สินทรัพย์หมุนเวียนได้แก่ เงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน ได้แก่วัตถุดิบ วัสดุสิ้นเปลือง เชื้อเพลิง ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป,บัญชีลูกหนี้. ตัวบ่งชี้จะแสดงเป็นเงิน

เมื่อใช้เครื่องชั่งจะพบค่า SOS ดังต่อไปนี้:

SOS = หน้า 1200 - หน้า 1500 โดยที่:

• หน้าหนังสือ 1200 - ค่าบรรทัด 1200 (รวมสำหรับส่วนที่ II)
• หน้าหนังสือ 1500 - ค่าบรรทัด 1500 (รวมสำหรับส่วนที่ IV)

2 สูตร:

SOS = (K C + O D) - A B โดยที่:

• K C - ทุนของตัวเอง
• OD - หนี้สินระยะยาว
• AB - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

งบดุลมีลักษณะดังนี้:

SOS = หน้า 1300 + หน้า 1400 - หน้า 1100 โดยที่:

• หน้าหนังสือ 1300 - มูลค่าบรรทัด 1300 (ทุนทั้งหมด);
• หน้าหนังสือ 1530 - มูลค่าบรรทัด 1400 (หนี้สินระยะยาว)
• หน้าหนังสือ 1100 - มูลค่าบรรทัด 1100 (ต้นทุนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน)

สำหรับสูตรทั้งหมดควรใช้ข้อมูลในการคำนวณในช่วงระยะเวลาหนึ่ง หากคุณมีตัวเลขสำหรับจุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของงวด คุณสามารถค้นหาค่าเฉลี่ยได้ด้วยวิธีนี้ (โดยใช้ตัวอย่าง Ks - ทุนจดทะเบียน):

Δ K S = (K S LF + K S KP) / 2 โดยที่:

• KS NC - จำนวนทุน ณ ต้นงวด
• K S KP - จำนวนทุน ณ สิ้นงวด

ตัวอย่างการคำนวณ

เพื่อความสะดวกในการคำนวณ เรามาเอาข้อมูลงบดุลกันดีกว่า วิธีที่ดีที่สุดคือใช้สูตรแรกที่มีตัวแปรสองตัว สามารถดาวน์โหลดตัวอย่างการคำนวณได้ใน Excel

ตารางที่ 1. ตัวอย่างการคำนวณ พันรูเบิล

เดือนและปี	สาย 1200	สาย 1500
มกราคม 2017
กุมภาพันธ์ 2017
เมษายน 2017
สิงหาคม 2017
กันยายน 2017
ตุลาคม 2017
พฤศจิกายน 2017
ธันวาคม 2017
รวมสำหรับปี
เฉลี่ยต่อเดือน

ดังนั้นบริษัทจึงมีเงินทุนหมุนเวียนส่วนเกินในทุกเดือนของปี 2560 ยกเว้นเดือนเดียว การขาดดุลถูกบันทึกไว้ในเดือนมีนาคมเท่านั้นและมีจำนวนลบ 230,000 รูเบิล โดยทั่วไป ในช่วงเดือนที่เหลือ จำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองค่อนข้างคงที่ โดยเฉลี่ยทั้งปีจำนวน SOS เท่ากับ 327.1 พันรูเบิล

ค่ามาตรฐาน

ต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนอาจมีทั้งค่าบวกและค่าลบ ค่า SOS ที่อ่านได้สูงกว่าศูนย์ถือว่าเป็นเรื่องปกติ ตัวเลขที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้นนั้นขึ้นอยู่กับสาขากิจกรรมของบริษัท ขนาด และลักษณะของธุรกิจ ในบางกรณี ส่วนเกินเล็กน้อยก็เพียงพอแล้ว ในบางกรณี เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองจะต้องสูงกว่าระดับที่กำหนด

ค่าลบของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (ขาดแคลน) ส่งผลเสียต่อสถานะที่มั่นคงของบริษัทโดยรวม ในกรณีส่วนใหญ่ สิ่งนี้นำไปสู่ปัญหาความสามารถในการละลาย อย่างไรก็ตามในบางพื้นที่มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนอาจต่ำกว่าศูนย์ซึ่งถือเป็นเรื่องปกติ

บริษัทที่มีรอบการทำงานเร็วมากสามารถจ่ายค่า SOS ติดลบได้ กรณีตัวอย่างคือเครือร้านอาหารฟาสต์ฟู้ดซึ่งสามารถแปลงสินค้าคงคลังเป็นเงินสดได้ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เงื่อนไขระยะสั้น.

สำคัญ!หากมีส่วนเกินเกิดขึ้น แนะนำให้เก็บไว้ในบัญชีกระแสรายวัน แทนที่จะเก็บไว้ในสินค้าคงคลังหรือจ่ายโดยใช้เงินทุนหมุนเวียน ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม- ในอนาคต เงินจำนวนนี้สามารถใช้เพื่อเป้าหมายที่สูงขึ้นได้ (เช่น การขยายการผลิต)

การวิเคราะห์สัญญาณขอความช่วยเหลือ

ตัวบ่งชี้เงินทุนหมุนเวียนของตนเองไม่มีข้อมูลใดๆ ในตัวมันเอง จะต้องวิเคราะห์ควบคู่ไปกับสินค้าคงคลังว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุดและแหล่งเงินทุนอื่น ๆ (จำนวนเงินกู้ ฯลฯ ) สิ่งสำคัญคืออัตราส่วนและการเปลี่ยนแปลงของไดนามิก

เป้าหมายของการวิเคราะห์ SOS สำหรับหัวหน้าบริษัท:

• ระบุต้นทุนของเงินทุนหมุนเวียนคงที่ขององค์กร
• กำหนดจำนวนส่วนเกินหรือการขาดดุลของ SOS
• ระบุภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้นต่อความสามารถในการละลาย
• กำหนดว่าสถานการณ์มีการเปลี่ยนแปลงอย่างไร

คุณสามารถเข้าใจได้ว่าบริษัทมี SOS เพียงพอหรือไม่โดยใช้อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ตัวบ่งชี้นี้ใช้เพื่อระบุการล้มละลาย (การล้มละลาย) ขององค์กร

ข้อสรุป

ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง - ข้อกำหนดเบื้องต้นสถานะทางการเงินและเศรษฐกิจที่ยั่งยืนขององค์กร แหล่งที่มานี้ใช้เพื่อจัดหาวัสดุและฐานทางเทคนิค เติมวัสดุ ซื้อสิทธิบัตร และทรัพยากรอื่นๆ หากไม่มีแหล่งที่มานี้ สินทรัพย์ที่ยืมมาจะถูกใช้: เงินกู้ระยะสั้นและระยะยาว, การกู้ยืม, เงินกู้ เพื่อการดำเนินธุรกิจที่ประสบความสำเร็จ สิ่งสำคัญคือค่า SOC จะเป็นค่าบวก กล่าวคือ จะมีการสร้างส่วนเกินขึ้นมา อย่างไรก็ตาม บริษัทที่มี ความเร็วสูงมูลค่าการซื้อขายสามารถทำงานได้อย่างประสบความสำเร็จด้วยค่า SOS ติดลบ ( อาหารจานด่วนการบริการบางประเภท)

1. ส่วนเกิน (ขาดแคลน) เงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

ΔSOS ปี = ปี SOS – Z (พันรูเบิล)

โดยที่: ΔSOS year - การเติบโต, เงินทุนหมุนเวียนส่วนเกิน;

Z – สำรอง

∆SOS 2006 = 4180 – 1389 = 2791;

∆SOS 2007 = 15226 – 9437 = 5789;

∆SOS 2008 = 15316 – 3790 = 11526

บริษัทมีเงินทุนเพียงพอสำหรับตั้งสำรอง

1. ส่วนเกิน (การขาดแคลน) ของแหล่งเงินทุนสินค้าคงคลังที่ยืมมาเองและระยะยาว

ΔSDI ปี = ปี SDI – Z (พันรูเบิล)

โดยที่: ΔSDI year – ส่วนเกิน (การขาดแคลน) ของแหล่งเงินทุนคงเหลือของตนเองและที่ยืมมาระยะยาว

∆SDI 2006 = 4180 – 1389 = 2791;

∆SDI 2007 = 15226 – 9437 = 5789;

∆SDI 2008 = 15316 – 3790 = 11526

ตลอดระยะเวลาการวิเคราะห์ทั้งหมดองค์กรมีแหล่งเงินทุนเพียงพอสำหรับสินค้าคงเหลือและระยะยาว

·ส่วนเกิน (ขาดแคลน) ของจำนวนรวมของแหล่งที่มาหลักของการครอบคลุมสินค้าคงคลัง

ΔOIZ ปี = ปี OIZ – Z (พันรูเบิล)

โดยที่: ΔOIZ ปี - ส่วนเกิน (ขาดแคลน) ของจำนวนรวมของแหล่งหลักที่ครอบคลุมเงินสำรอง

∆OIZ 2006 = 4788 – 1389 = 3399;

∆OIZ 2007 = 15226 – 9437 = 5789;

∆OIZ 2008 = 15316 – 3790 = 11526

ดังนั้นในช่วงเวลาที่วิเคราะห์องค์กรจึงมีแหล่งความครอบคลุมสินค้าคงคลังหลักเพียงพอและภายในสิ้นงวด ตัวบ่งชี้นี้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

การเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้ความครอบคลุมของทุนสำรองตามแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวจะสะท้อนให้เห็นในรูปที่ 1 2.6.

ข้าว. 2.6 – พลวัตของตัวบ่งชี้ความครอบคลุมของปริมาณสำรองโดยแหล่งที่มาหลักของการก่อตั้งที่ OJSC Vinikom ในปี 2549 – 2551

ตัวชี้วัดการจัดหาเงินสำรองที่กำหนดมีแหล่งเงินทุนที่สอดคล้องกัน จากข้อมูลเหล่านี้เราสามารถสรุปเกี่ยวกับประเภทความมั่นคงทางการเงินขององค์กรได้

ข้อสรุปถูกสร้างขึ้นจากแบบจำลองสามเท่า:

M(ΔSOS; ΔSDI; ΔOIZ)

จากการคำนวณ แสดงให้เห็นอย่างชัดเจน: ตลอดระยะเวลาการวิเคราะห์ - M(ΔSOS > 0; ΔSDI > 0; ΔOIZ > 0)

ซึ่งหมายความว่า: ในระหว่างช่วงเวลาที่วิเคราะห์ สถานะทางการเงินขององค์กรจะได้รับการประเมินว่ามีเสถียรภาพ

ตารางที่ 2.4

ตัวชี้วัดสัมพัทธ์ของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร (อัตราส่วนโครงสร้างเงินทุน) (พันรูเบิล)

ชื่อตัวบ่งชี้	มีลักษณะอย่างไร	แนะนำ. ความหมาย		ความหมาย
ค่าสัมประสิทธิ์ ความเป็นอิสระทางการเงิน	ส่วนแบ่งของส่วนของผู้ถือหุ้นในสกุลเงินในงบดุล	0,6	Kfn = SK / VB (ผลลัพธ์ ส่วนที่ 3ยอดคงเหลือ/ยอดรวม)	เคเอฟเอ็น 2549 = 4288/4902 = 0.87; เคเอฟเอ็น 2007 = 15376/19792 = 0.78; เคเอฟเอ็น 2008 = 15463/20838 = 0.74
อัตราส่วนหนี้สิน (การพึ่งพาทางการเงิน)	อัตราส่วนระหว่างหนี้สินและทุน	0,5-0,7	Kz = ZK / SK (ยอดคงเหลือของส่วนที่ IV + V / ยอดรวมของส่วนที่ III)	เคซ 2549 = 614/4288 = 0.14; เคซ 2550 = 4417/15376 = 0.29; Kz 2008 = 5376 / 15463 = 0.35
อัตราส่วนสำรองเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง	ส่วนแบ่งเงินทุนหมุนเวียนของตนเองในสินทรัพย์หมุนเวียน	> 0,1	เกาะ = SOS / โอเอ (สูตร (1) / รวมส่วนที่ II ของงบดุล)	เกาะ 2549 = 4180/4791 = 0.87; เกาะ 2550 = 15226/19643 = 0.78; เกาะ 2551 = 15316 / 206911 = 0.74
ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัว	ส่วนแบ่งเงินทุนหมุนเวียนของตนเองเป็นทุนจดทะเบียน	0,2-0,5	กม. = SOS / SK (สูตร (1) / รวมส่วนที่ 3 ของงบดุล)	กม. 2549 = 4180 / 4288 = 0.97; กม. 2550 = 15226 / 15376 = 0.99; กม. 2551 = 15316 / 15463 = 0.99
อัตราส่วนความเครียดทางการเงิน	แบ่งปัน กองทุนที่ยืมมาในสกุลเงินที่สมดุล	< 0,4	Kfnapr = ZK / VB (ยอดรวมส่วนที่ IV + V ของยอดคงเหลือ / ยอดรวมทั้งหมด)	คฟนาปร 2549 =0.13 คฟนาปรา 2550 = 0.22 คฟนาปร 2551 =0.26
อัตราส่วนของสินทรัพย์เคลื่อนที่และสินทรัพย์เคลื่อนที่	มีสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนจำนวนเท่าใดสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียนแต่ละรูเบิล	รายบุคคล	Ks = โอเอ / บีโอเอ (ผลลัพธ์ของส่วนที่ II ของงบดุล / รวมของส่วนที่ I ของงบดุล)	พ.ศ. 2549 = 4794/108 = 44.39; พ.ศ. 2550 = 19643/150 = 130.95; พ.ศ. 2551 = 20691/147 = 140.76

การเปลี่ยนแปลงของตัวชี้วัดเสถียรภาพทางการเงินจะแสดงในรูปแบบของแผนภาพในรูปที่ 1 2.7.

ข้าว. 2.7 – ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินขององค์กร OJSC “Vinicom” ในปี 2549 – 2551

ตัวชี้วัดเชิงสัมพันธ์ของความมั่นคงทางการเงินขององค์กรบ่งบอกถึงระดับการพึ่งพาขององค์กรต่อเจ้าหนี้และนักลงทุนภายนอก

ค่าที่เหมาะสมที่สุดของสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงินคือ Kfn = 0.6 เคเอฟเอ็น 2549 = 0.87; เคเอฟเอ็น 2550 = 0.78; เคเอฟเอ็น 2551 = 0.74 การเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนในแต่ละงวดบ่งชี้ถึงความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กรที่เพิ่มขึ้น

ข้อจำกัดปกติของค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินคือ Kz 0.5-0.7 เคซ 2549 = 0.14; เคซ 2550 = 0.29; กซ 2551 = 0.35 อันเป็นผลมาจากความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กรที่เพิ่มขึ้นมูลค่าของค่าสัมประสิทธิ์จึงมีแนวโน้มลดลงตามลำดับ

ค่าที่แนะนำของอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเกาะ ≥ 0.1 เกาะ 2549 = 0.87; ร่วม 2550 = 0.78; ร่วม 2551 = 0.74 นั่นคือองค์กรมีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอตลอดระยะเวลาการศึกษา

ข้อจำกัดปกติของสัมประสิทธิ์ความคล่องตัว: Km = (0.2; 0.5) กม. 2549 = 0.97; กม. 2550 = 0.99; กม. 2551 = 0.99. ดังนั้น เราสามารถสรุปได้ว่าบริษัทมีโอกาสเพียงพอในการจัดการเงินทุน

ค่าที่แนะนำของค่าสัมประสิทธิ์ความเครียดทางการเงิน Kfnapr คือไม่เกิน 0.4 คฟนาปรา 2549 = 0.13; คฟนาปรา 2550 = 0.22; คฟนาปรา 2551 = 0.26 การคำนวณแสดงให้เห็นว่าระดับความตึงเครียดทางการเงินกำลังเพิ่มขึ้นซึ่งบ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กรที่ลดลง อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ปัจจุบันไม่ได้ก่อให้เกิดความกังวลอย่างจริงจัง

Kc คืออัตราส่วนของสินทรัพย์เคลื่อนที่และสินทรัพย์ที่เคลื่อนย้ายได้ พ.ศ. 2549 = 44.39; พ.ศ. 2550 = 130.95; พ.ย. 2551 = 140.76. 44 ถู 39 โคเปค สินทรัพย์หมุนเวียนคิดเป็น 1 รูเบิลของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในปี 2549 130 ถู 95 โคเปค สินทรัพย์หมุนเวียนคิดเป็น 1 รูเบิลของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ณ สิ้นปี 2550 140 ถู สินทรัพย์หมุนเวียน 76 kopeck สอดคล้องกับ 1 รูเบิลของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในปี 2551 อัตราส่วนเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ของบริษัทมีการตรึงที่ต่ำมาก

ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจกิจกรรมขององค์กรแสดงโดยตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร (ความสามารถในการทำกำไร) เช่น อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมของบริษัทมีผลกำไรเพียงใด

ตารางที่ 2.5

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรขององค์กร (%)

ชื่อ	สูตรการคำนวณ	มีลักษณะอย่างไร
1.ความสามารถในการทำกำไรจากการขายสินค้า 1.1. การทำกำไร สินค้าที่ขาย(ราคา)	ผลตอบแทน = (ราคา / ผลตอบแทน) * 100 โดยที่: Pr – กำไรจากการขายสินค้า เอสอาร์พี – ค่าใช้จ่ายเต็มจำนวนการขายสินค้า (หน้า 140 / หน้า 020 ฉ. ข้อ 2)	แสดงจำนวนกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์อยู่ที่หนึ่งรูเบิล ต้นทุนทั้งหมด	฿2007 = 7879/27221 * 100 = 28.94; ฿2008 = 145 / 31654 * 100 = 0.46
1.2. ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ (Rizd)	ริซด์ = (P / Srp) * 100 โดยที่: P – กำไรตามการคำนวณต้นทุนสำหรับผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มผลิตภัณฑ์ (หน้า 029 / หน้า 020 ฉ. ข้อ 2)	แสดงกำไรต่อต้นทุน 1 รูเบิลสำหรับผลิตภัณฑ์ (กลุ่มผลิตภัณฑ์)	ริซด์2007 = 14191/27221 * 100 = 52.13; ริซด์2008 = 8100 / 31654 * 100 = 25.59
2. การทำกำไรจากการผลิต (Рп)	Рп = (BP / (OSsr + MPZsr)) * 100, โดยที่: BP – กำไรทางบัญชี (กำไรรวมก่อนหักภาษี) OSav – ต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์ถาวรสำหรับ ระยะเวลาการเรียกเก็บเงิน; MPZav - ต้นทุนเฉลี่ยของสินค้าคงคลังสำหรับรอบการเรียกเก็บเงิน (หน้า 140 f. ฉบับที่ 2 / (หน้า 120 b. + หน้า 210 b))	สะท้อนถึงจำนวนกำไรต่อทรัพยากรการผลิตแต่ละรูเบิล (สินทรัพย์วัสดุขององค์กร)	฿2007 = 78795 / 5535 * 100 = 142.35; ฿2008 = 145 / 6782 *100 = 2.14
3. อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ทรัพย์สิน) 3.1. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม (Ra)	รา = (BP / Asr) * 100, โดยที่: ASR คือมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์รวมในช่วงเวลาการเรียกเก็บเงิน (หน้า 140 ฉ. ฉบับที่ 2 / หน้า 300 ข.)	สะท้อนถึงจำนวนกำไรต่อรูเบิลของสินทรัพย์ทั้งหมด	Ra2007 = 7879/12347 * 100 = 63.81; Ra2008 = 145/20315 * 100 = 0.71
3.2. อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (RPOA)	Pvoa = (BP / BOАср) * 100, ที่อยู่: BOАср – ต้นทุนเฉลี่ยต่อปีสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (หน้า 140 ฉ. ฉบับที่ 2 / หน้า 190 ข.)	สะท้อนถึงจำนวนกำไรที่เป็นของรูเบิลของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนแต่ละอัน	Pvoa2007 = 7879/129 * 100 = 6107.75; Pvoa2008 = 145 / 148.5 * 100 = 97.64
3.3. อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน (ROA)	บัญชี = (BP / OASR) * 100, โดยที่: ОАср – ต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์หมุนเวียน (หน้า 140 ฉ. ฉบับที่ 2 / หน้า 290 ข.)	แสดงจำนวนกำไรทางบัญชีต่อรูเบิลของสินทรัพย์หมุนเวียนแต่ละอัน	Roa2007 = 7879 / 12218.5 * 100 = 69.48; Roa2008 = 145/20167 * 100 = 0.72
3.4. อัตราผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ (โชค)	รชก = (BP / NORsr) * 100, โดยที่: NWW คือต้นทุนเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิในช่วงเวลาการเรียกเก็บเงิน (หน้า 140 ฉ. ฉบับที่ 2 / ฉ. (8))	แสดงจำนวนกำไรทางบัญชีที่เกี่ยวข้องกับแต่ละรูเบิลของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ	Rchok2007 = 7879/15226 * 100 = 51.75; Rchok2008 = 145 / 15315 * 100 = 0.95
4. อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (Rsk)	RSK = (PE / SKSR) * 100, โดยที่: PE – กำไรสุทธิ SCav คือต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของทุนจดทะเบียน (หน้า 190 ฉ. ฉบับที่ 2 / หน้า 490 ข.)	แสดงจำนวนกำไรสุทธิต่อรูเบิลของทุนจดทะเบียน	฿2007 = 5988/9832 * 100 = 60.90; ฿2008 = 87 / 15419.5 * 100 = 0.56
5. ผลตอบแทนจากการขาย (Rsales)	ยอดขาย = (BP / OP) * 100, โดยที่: OP – ปริมาณการขาย (หน้า 140 ฉ. ฉบับที่ 2 / หน้า 010 ฉ. ฉบับที่ 2)	กำหนดลักษณะจำนวนกำไรทางบัญชีที่คิดเป็นต่อรูเบิลของปริมาณการขาย	ยอดขายปี 2550= 7879 / 414129 * 100 = 19.031; ยอดขายปี 2551 = 145 / 39754 * 100 = 0.36

ตอนนี้เรามาหารือเกี่ยวกับข้อมูลที่ได้รับ

อัตราผลตอบแทนจากการขายผลิตภัณฑ์ (RPP) ลดลงในปี 2551 จาก 28.94% เป็น 0.46% ซึ่งเป็นแนวโน้มเชิงลบ

ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ก็ลดลงเช่นกัน: Rizd2007 = 52.13%; ริส 2551 = 25.59%

ความสามารถในการทำกำไรจากการผลิตก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน: Рп2007 = 14.4%; ₹2008 = 24.37%. นี่แสดงให้เห็นว่าต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้นอย่างมาก

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ก็ลดลงอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน: เป็น 0.71% เช่น กำไรต่อรูเบิลของสินทรัพย์ลดลง

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนลดลงเหลือ 97.64% ส่งผลให้กำไรที่ได้รับจากการใช้สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนลดลงอย่างมากซึ่งเป็นสัญญาณลบ

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียนก็ลดลงเช่นกัน: Roa2007 = 69.48%; ปัว2551 = 0.72% อย่างที่คุณเห็นความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์หมุนเวียนลดลงอย่างมาก

ผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียนสุทธิก็ลดลงเหลือ 0.95%

ความสามารถในการทำกำไรและการทำกำไรของ MONTEC LLC จะกลายเป็นหนึ่งในวัตถุประสงค์ของโครงการประกาศนียบัตร บทที่ 2 พื้นฐานในการเลือกโครงการประกาศนียบัตร ทบทวนทฤษฎีและปฏิบัติในหัวข้อโครงการประกาศนียบัตร “การจัดการผลกำไรในองค์กร” กำไรเป็นขั้นสุดท้าย ผลลัพธ์ทางการเงินการพัฒนาเศรษฐกิจในทุกขั้นตอนมีความสำคัญอย่างยิ่งมาโดยตลอด งานที่มีประสิทธิภาพรัฐวิสาหกิจและองค์กรต่างๆ ในบริบทของการเปลี่ยนผ่านสู่...

ความสามารถในการละลายในปัจจุบันของสินทรัพย์ของตัวเอง

เงินทุนหมุนเวียนของตนเองรวมอยู่ในการประเมิน สภาพทางการเงินรัฐวิสาหกิจ การมีเงินทุนหมุนเวียนเป็นของตัวเองก็เป็นหนึ่งในนั้น ตัวชี้วัดที่สำคัญความมั่นคงทางการเงินขององค์กร การไม่มี SOS บ่งชี้ว่าเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดขององค์กรและอาจเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (หากมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเป็นลบ) ถูกสร้างขึ้นจากแหล่งที่ยืม การปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กรเป็นไปไม่ได้หากไม่มี การจัดการที่มีประสิทธิภาพเงินทุนหมุนเวียนโดยพิจารณาจากการระบุปัจจัยที่สำคัญที่สุดและการดำเนินการตามมาตรการเพื่อเพิ่มการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรเอง

ฐานะทางการเงินขององค์กรสามารถประเมินได้จากมุมมองของโอกาสในระยะสั้นและระยะยาว ในกรณีแรกเกณฑ์การประเมินฐานะการเงินคือสภาพคล่องและความสามารถในการละลายขององค์กร ได้แก่ ความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นได้ทันเวลาและครบถ้วน

สภาพคล่องของสินทรัพย์เป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นความสามารถในการเปลี่ยนเป็นเงินสด และระดับของสภาพคล่องจะถูกกำหนดโดยระยะเวลาที่สามารถดำเนินการเปลี่ยนแปลงนี้ได้ ยิ่งระยะเวลาสั้นลง สภาพคล่องของสินทรัพย์ประเภทนี้ก็จะยิ่งสูงขึ้น

เมื่อพูดถึงสภาพคล่องขององค์กร เราหมายถึงว่ามีเงินทุนหมุนเวียนในจำนวนที่เพียงพอในทางทฤษฎีในการชำระคืนภาระผูกพันระยะสั้น แม้ว่าจะไม่เป็นไปตามเงื่อนไขการชำระคืนที่กำหนดไว้ในสัญญาก็ตาม

การละลายหมายความว่าองค์กรมี เงินสดและเทียบเท่าเพียงพอสำหรับการชำระหนี้เจ้าหนี้ที่ต้องชำระคืนทันที ดังนั้นสัญญาณหลักของความสามารถในการละลายคือ: ก) มีเงินทุนเพียงพอในบัญชีกระแสรายวัน; b) ไม่มีเจ้าหนี้ที่ค้างชำระ

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง แสดงลักษณะเฉพาะของทุนจดทะเบียนขององค์กรที่เป็นแหล่งที่มาของการครอบคลุมสินทรัพย์หมุนเวียน (เช่น สินทรัพย์ที่มีการหมุนเวียนน้อยกว่าหนึ่งปี) นี่คือตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้ซึ่งขึ้นอยู่กับทั้งโครงสร้างของสินทรัพย์และโครงสร้างของแหล่งที่มาของเงินทุน ตัวบ่งชี้นี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับองค์กรที่มีส่วนร่วม กิจกรรมเชิงพาณิชย์และการดำเนินกิจการตัวกลางอื่นๆ สิ่งอื่นๆ ทั้งหมดเท่าเทียมกัน การเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ในด้านไดนามิกถือเป็นแนวโน้มเชิงบวก แหล่งที่มาหลักและคงที่ของการเพิ่มทุนคือกำไร จำเป็นต้องแยกแยะระหว่าง “เงินทุนหมุนเวียน” และ “เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง” ตัวบ่งชี้แรกแสดงลักษณะของสินทรัพย์ขององค์กร (ส่วนที่ II ของสินทรัพย์ในงบดุล) ตัวบ่งชี้ที่สอง - แหล่งที่มาของเงินทุน ได้แก่ ส่วนหนึ่งของทุนขององค์กรเองซึ่งถือเป็นแหล่งที่มาของการครอบคลุมสินทรัพย์หมุนเวียน จำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเป็นตัวเลขเท่ากับสินทรัพย์หมุนเวียนส่วนเกินมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน สถานการณ์เป็นไปได้เมื่อค่า หนี้สินหมุนเวียนเกินมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียน ฐานะทางการเงินขององค์กรในกรณีนี้ถือว่าไม่เสถียร จำเป็นต้องมีมาตรการแก้ไขทันที

พิจารณาตัวบ่งชี้หลักและค่าสัมประสิทธิ์ SOS ที่แสดงถึงความสามารถในการละลายและสภาพคล่องขององค์กร:

1) เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง- (สะท้อนถึงความเพียงพอของทรัพยากรถาวรในการจัดหาเงินทุนสำหรับสินทรัพย์ถาวร) SOS = SK-VA, น. 490 - น. 190 (แบบฟอร์มหมายเลข 1)

เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรจะคำนวณจากมูลค่าของเงินทุนขององค์กรลบด้วยสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน และเป็นตัวบ่งชี้ว่าเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรนั้นสร้างขึ้นจากเงินทุนของตนเองเป็นจำนวนเท่าใด การศึกษาพลวัตของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ทั้งในแง่สัมบูรณ์และสัมพันธ์กับมูลค่ารวมของสินทรัพย์ เป็นเครื่องมือที่สำคัญมาก การวิเคราะห์ทางการเงินเนื่องจากช่วยให้นักวิเคราะห์สามารถสรุปข้อสรุปเบื้องต้นเกี่ยวกับความเป็นอิสระทางการเงิน ความสามารถในการละลาย (สภาพคล่อง) และประสิทธิภาพขององค์กร

ถ้า สัญญาณขอความช่วยเหลือ > 0,จากนั้นองค์กรจะมีแหล่ง (ทรัพยากร) ถาวรมากกว่าที่จำเป็นสำหรับการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง

ถ้า สัญญาณขอความช่วยเหลือ< 0, ดังนั้นแหล่งที่มาของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนคือเจ้าหนี้ระยะสั้น หากถึงกำหนดเส้นตายในการปฏิบัติตามภาระผูกพันต่อเจ้าหนี้มาและตัวบ่งชี้ สัญญาณขอความช่วยเหลือไม่เปลี่ยนแปลงจึงจำเป็นต้องระดมทุนที่ยืมมาหรือขายสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (และในทางกลับกันก็เป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่ขายช้าที่สุดและยากที่สุด)

นั่นเป็นเหตุผล สถานการณ์ทางการเงินองค์กรไม่ยั่งยืนและจำเป็นต้องมีมาตรการเร่งด่วนเพื่อแก้ไข

2) ตัวชี้วัดทางการเงิน F1- (ใช้เพื่อระบุลักษณะสภาพคล่องขององค์กร) F1 = สัญญาณขอความช่วยเหลือ- หน้า 210 - หน้า 220 (แบบที่ 1)

ถ้า F1< 0 ซึ่งหมายความว่าขาดเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ( สัญญาณขอความช่วยเหลือ) สำหรับการจัดตั้งทุนสำรองขององค์กรซึ่งเป็นตัวบ่งชี้เชิงลบสำหรับกิจกรรมขององค์กร (การขาดเงินทุนเป็นระยะสำหรับความต้องการเร่งด่วนการละเมิดความสามารถในการละลาย ฯลฯ )

ถ้า F1 > 0ซึ่งหมายถึงความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ( สัญญาณขอความช่วยเหลือ) สำหรับการจัดตั้งทุนสำรองซึ่งเป็นช่วงเวลาเชิงบวกสำหรับกิจกรรมขององค์กร (องค์กรมีเงินทุนเพียงพอสำหรับการพัฒนาธุรกิจ)

ถ้า F1 = 0จากนั้นองค์กรก็มีสถานการณ์ที่เงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดของตัวเอง ( สัญญาณขอความช่วยเหลือ) ปรากฏเป็นสินค้าคงคลังการผลิต นโยบายนี้ถูกต้องเพียงใดสามารถตัดสินได้จากตัวชี้วัดทางการเงินขั้นสุดท้าย กิจกรรมทางเศรษฐกิจสำหรับรอบระยะเวลารายงาน

3) ตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินโดยทั่วไปที่สุดคือการเกินดุลหรือขาดแหล่งเงินทุนสำหรับการก่อตัวของทุนสำรองและต้นทุนเช่น ความแตกต่างระหว่างจำนวนแหล่งที่มาของเงินทุนและจำนวนสินค้าคงเหลือและต้นทุน นี่หมายถึงแหล่งที่มาของเงินทุนของตนเองและที่ยืมมา ยกเว้นเจ้าหนี้การค้าและหนี้สินอื่นๆ

ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของมูลค่าของตัวบ่งชี้สินค้าคงคลัง เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง และแหล่งที่มาของการสร้างสินค้าคงคลังอื่น ๆ ความมั่นคงทางการเงินประเภทต่อไปนี้สามารถแยกแยะได้ในระดับหนึ่งของการประชุม:

ตัวบ่งชี้สามประการของความพร้อมของแหล่งที่มาสำหรับการก่อตัวของทุนสำรองและต้นทุนสอดคล้องกับตัวบ่งชี้สามประการของการจัดหาทุนสำรองและต้นทุนพร้อมแหล่งที่มาของการก่อตัว

ตารางที่ 1. อัลกอริทึมสำหรับการคำนวณตัวบ่งชี้แบบสัมบูรณ์ ประเภทต่างๆแหล่งที่มา

สามารถแยกแยะสถานการณ์ทางการเงินได้ 4 ประเภท:

1. แน่นอนความเป็นอิสระของสถานะทางการเงิน สถานการณ์ประเภทนี้เกิดขึ้นได้ยากมากและแสดงถึงความมั่นคงทางการเงินแบบสุดโต่ง

2. ความเป็นอิสระตามปกติของสถานะทางการเงินซึ่งรับประกันความสามารถในการละลาย

3. สภาวะทางการเงินที่ไม่มั่นคง เกี่ยวข้องกับการละเมิดความสามารถในการชำระหนี้ แต่ยังคงเป็นไปได้ที่จะคืนความสมดุลโดยการเติมแหล่งเงินทุนของตัวเอง โดยการลดบัญชีลูกหนี้ เร่งการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง

4. ภาวะวิกฤตทางการเงินซึ่งองค์กรต้องพึ่งพาแหล่งเงินทุนที่ยืมมาโดยสิ้นเชิง ทุนของตัวเองสินเชื่อและการกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้นไม่เพียงพอที่จะใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนนั่นคือการเติมสินค้าคงเหลือมาจากเงินทุนที่เกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากการชะลอตัวของการชำระคืนเจ้าหนี้

4) ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ซึ่งเป็นลักษณะความปลอดภัยขององค์กร SOS คือค่าสัมประสิทธิ์ความปลอดภัยขององค์กรที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (Koss)

คอส = SOS / OA

มันถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองต่อมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร (หน้า 490 - หน้า 190): หน้า 290 เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองคำนวณเป็นผลต่างระหว่าง ทุนของตัวเององค์กรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (หน้า 490 - หน้า 190) ค่ามาตรฐาน Koss = 0.1

วิธีการประเมินนี้ถือว่าค่อนข้างเข้มงวด เนื่องจากเป็นเรื่องปกติในโลกที่จะมีคุณสมบัติใดๆ อัตราส่วนทางการเงินไม่น่าพอใจหากปรากฏว่าแย่กว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของค่าสัมประสิทธิ์ที่เกี่ยวข้อง ในรัสเซีย เมื่ออุตสาหกรรมทั้งหมดอาจตกอยู่ในวิกฤติทางการเงิน ก็สมเหตุสมผลที่จะเปรียบเทียบอัตราส่วนทางการเงินขององค์กรกับอัตราส่วนที่มีฐานะทางการเงินดีเท่าเดิม บริษัทมหาชนอุตสาหกรรมที่มีส่วนแบ่งที่แท้จริงไม่ตกราคาเลย ตลาดหุ้น- หรืออย่างน้อยก็ไม่ร่วงเร็วกว่าดัชนีราคาของการลดลงของตลาดหุ้นทั้งหมด

จากข้างต้นมีดังนี้:

จำเป็นต้องแยกแยะสถานะของการล้มละลายที่สามารถกำหนดได้อย่างชัดเจน บริการของรัฐบาลกลางของสหพันธรัฐรัสเซียในกรณีล้มละลาย (ล้มละลาย) และ การฟื้นตัวทางการเงินและภาวะล้มละลายซึ่งศาลจะยอมรับได้เฉพาะที่เกี่ยวข้องกับทุกพฤติการณ์ของคดีเท่านั้น

ปัจจัยสำคัญในการประเมินความสามารถในการละลาย (ล้มละลาย) ขององค์กรนั้นมีมูลค่าไม่มากนัก เช่น อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน ซึ่งเทียบเท่ากับสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนขององค์กรที่ยืมมา แต่:

อัตราส่วนของหนี้สินรวมต่องบดุลทั้งหมดหรือมูลค่าตลาด (การชำระบัญชี) ของสินทรัพย์ขององค์กร

อัตราส่วนของบัญชีเจ้าหนี้สำหรับการชำระเงินในปัจจุบันและในอนาคต (รวมภาษี) และลูกหนี้สำหรับการสั่งซื้อที่เสร็จสมบูรณ์

เช่นเดียวกับเจ้าหนี้และลูกหนี้ที่ค้างชำระ แนวทางที่แนะนำควรป้องกันข้อสรุปที่ผิดพลาดเกี่ยวกับการล้มละลายและโดยเฉพาะอย่างยิ่งการล้มละลายขององค์กรในบริบทของวิกฤตการไม่ชำระเงินร่วมกันในระบบเศรษฐกิจที่กำลังดำเนินอยู่ ซึ่งองค์กรและองค์กรที่เชี่ยวชาญในการดำเนินการตามสัญญาระยะยาวจะได้รับผลกระทบเป็นพิเศษ

4) ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวแสดงลักษณะของสัดส่วนของแหล่งเงินทุนของตัวเองที่อยู่ในรูปแบบมือถือ และเท่ากับอัตราส่วนของความแตกต่างระหว่างผลรวมของแหล่งเงินทุนของตัวเองทั้งหมดและมูลค่าของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนต่อผลรวมของแหล่งเงินทุนทั้งหมดของตัวเอง และเงินกู้ยืมและการกู้ยืมระยะยาว

ค่าสัมประสิทธิ์แสดงส่วนใดของปริมาณเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (นิ้ว วรรณกรรมเฉพาะทางบางครั้งเรียกว่าเงินทุนหมุนเวียนหรือเงินทุนหมุนเวียน) สำหรับองค์ประกอบเคลื่อนที่ส่วนใหญ่ของสินทรัพย์หมุนเวียน - เงินสด กำหนดโดยอัตราส่วนของจำนวนเงินสดต่อจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (ความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สิน)

เมื่อใช้สัมประสิทธิ์นี้เข้า การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจจำเป็นต้องจำข้อจำกัดของมัน ในสภาวะที่ยังห่างไกลจากความมั่นคง เศรษฐกิจรัสเซีย(ความมั่นคงควรเข้าใจเป็นหลักเนื่องจากการมีอยู่ของกฎหมายที่มั่นคงและ สภาพเศรษฐกิจ: กรอบการกำกับดูแลกลไกภาษี สัดส่วนราคา ฯลฯ) ควรปฏิบัติต่อค่าสัมประสิทธิ์นี้ด้วยความระมัดระวังเป็นอย่างยิ่ง เช่นเดียวกับความสัมพันธ์เชิงโครงสร้างปกติและสัดส่วนในทรัพย์สินและแหล่งที่มาของเงินทุนซึ่งกำหนดโดยลักษณะเฉพาะของประเภทของกิจกรรมที่พิจารณาพัฒนาในสภาวะที่มั่นคงเท่านั้นที่ตัวบ่งชี้นี้จะเริ่มได้รับมูลค่าเชิงวิเคราะห์ ประการแรกจะทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขในการรับเงินและค่าใช้จ่าย

สูตรการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง:

กมสสส =สัญญาณขอความช่วยเหลือ/SK

(หน้า 490 - หน้า 190 + หน้า 5 10) /Page 490เอฟ1

เชื่อกันว่าค่าที่เหมาะสมที่สุดของตัวบ่งชี้นี้อาจใกล้เคียงกับ 0.5

5) ส่วนแบ่งเงินทุนหมุนเวียนของตนเองเพื่อครอบคลุมสินค้าคงเหลือ

ตัวบ่งชี้นี้แสดงลักษณะของต้นทุนสินค้าคงเหลือซึ่งครอบคลุมโดยเงินทุนหมุนเวียนของตนเองและยังมีความสำคัญอย่างยิ่งในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินอีกด้วย ค่าของสัมประสิทธิ์นี้ต้องเกินค่า 0,5.

ส่วนแบ่งของ SOS_in_ZZ = SOS/ZZ

โดยที่ SOS - เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (บรรทัด 490 - บรรทัด 190), ZZ - สินค้าคงเหลือและต้นทุน (บรรทัด 210 + บรรทัด 220 ส่วนที่สองของงบดุล)

ข้อความใดในการเติมเต็มความไม่เพียงพอของเงินทุนขององค์กรเอง? ใช้ความรู้ทางสังคมศาสตร์ ระบุการวัดอื่นๆ และเปรียบเทียบประสิทธิผลกับการวัดจากเนื้อหา

บทบาทของเงินนั้นแสดงออกมาเป็นหลักโดยเป็นผลมาจากการมีส่วนร่วมของเงินในการกำหนดราคาสินค้า ในสภาวะ เศรษฐกิจตลาดมูลค่านี้จะถูกบวกตามต้นทุนของผลิตภัณฑ์ โดยอาจมีส่วนเบี่ยงเบนของราคาจากต้นทุน ราคาของผลิตภัณฑ์ได้รับอิทธิพลจากความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานและการแข่งขัน ซึ่งทำให้ราคาของผลิตภัณฑ์ลดลง อย่างไรก็ตาม การลดราคาสามารถทำได้โดยผู้ผลิตที่มีต้นทุนต่ำกว่า ในทางตรงกันข้าม ผู้ผลิตที่มีต้นทุนสูงกว่าจะถูกบังคับให้ลดต้นทุนหรือลดหรือยุติการผลิตสินค้าดังกล่าว กลไกการกำหนดราคาจึงมุ่งเป้าไปที่การเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตและลดต้นทุน
คุ้มค่ามากมีเงินอยู่ในกระบวนการหมุนเวียนเงินเมื่อทำหน้าที่เป็นสื่อกลางในการหมุนเวียนหรือวิธีการชำระเงิน เมื่อชำระค่าซื้อมูลค่าหรือบริการผู้ซื้อจะควบคุมระดับราคาและคุณภาพของสินค้าและบริการซึ่งบังคับให้ผู้ผลิตลดราคาและปรับปรุงคุณภาพของผลิตภัณฑ์ของตน ท้ายที่สุดนี้มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต
เงินเล่น บทบาทที่สำคัญในกิจกรรมทางเศรษฐกิจของรัฐวิสาหกิจ ในการทำงานของหน่วยงานของรัฐ ในการเสริมสร้างความสนใจของประชาชนในการพัฒนาและปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต และการใช้ทรัพยากรอย่างประหยัด
ด้วยความช่วยเหลือของเงิน คุณสามารถกำหนดไม่เพียงแต่จำนวนต้นทุนทั้งหมด (วัสดุ ค่าเสื่อมราคา ไฟฟ้า ค่าจ้าง ฯลฯ) สำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์แต่ละประเภทและปริมาณรวม แต่ยังรวมถึงผลลัพธ์ของการผลิตผ่านราคาด้วย แต่ละสายพันธุ์ผลิตภัณฑ์, ปริมาณรวม, จำนวนกำไรที่ได้รับ
ในเวลาเดียวกันการพึ่งพาความเป็นไปได้ของการใช้จ่ายเงินกับจำนวนเงินสดที่รับจะสนับสนุนให้เกิดการสำรองวัสดุในระดับน้อยที่สุดเท่านั้น ขนาดที่ต้องการและการดำเนินการตามมาตรการเร่งรัดการรับรายได้จากสินค้าที่จำหน่าย หากมีเงินทุนไม่เพียงพอที่จะสำรองเพิ่มขึ้นผู้ผลิตสามารถกู้ยืมเงินได้ แต่สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับต้นทุนเพิ่มเติม (%) ซึ่งไม่พึงประสงค์เนื่องจากต้นทุนดังกล่าวถือเป็นการหักโดยตรงจากรายได้เงินสด
ค่าจ้างเงินสดสำหรับคนงานและลูกจ้าง รายได้เงินสดของผู้ประกอบการกระตุ้นให้พวกเขามีส่วนร่วมในกระบวนการผลิต เพิ่มปริมาณ และขายสินค้า เนื่องจากภายใต้เงื่อนไขดังกล่าว รายได้เงินสดของประชาชนและผู้ประกอบการจะเพิ่มขึ้น ซึ่งตามนั้นสามารถช่วยปรับปรุงระดับของพวกเขา ความเป็นอยู่ที่ดี
เพื่ออธิบายลักษณะของบทบาทของเงินในความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจต่างประเทศ สิ่งต่อไปนี้ก็มีความสำคัญเช่นกัน แต่ละประเทศจะจัดทำดุลการค้าเป็นระยะซึ่งเปรียบเทียบการส่งออกและนำเข้าสินค้าที่แสดงเป็นเงิน จากการเปรียบเทียบปริมาณการส่งออกและการนำเข้าในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ผลลัพธ์ของการดำเนินการดังกล่าวจะถูกสรุปในรูปแบบของดุลการค้าที่ใช้งาน (ส่วนเกินของการส่งออกมากกว่าการนำเข้า) หรือเชิงโต้ตอบ (ส่วนเกินของการนำเข้ามากกว่าการส่งออก)

(O. I. Lavrushin และคนอื่น ๆ )