แง่มุมทางทฤษฎีของการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร ความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร
ในบทความนี้เราจะวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรปัจจัยของการก่อตัวและวิธีการประเมิน
ความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร
คือความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้ระยะสั้นได้ทันเวลาและเต็มจำนวน ระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรจะกำหนดสถานะทางการเงินขององค์กร ยิ่งความน่าเชื่อถือทางเครดิตสูงเท่าไร ความมั่นคงทางการเงินก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น
แม้ว่าความน่าเชื่อถือทางเครดิตและความสามารถในการละลายจะสะท้อนถึงระดับความมั่นคงทางการเงิน แต่ก็มีความแตกต่างระหว่างแนวคิดเหล่านี้ ความสามารถในการละลายในระดับที่มากขึ้นสะท้อนถึงความสามารถขององค์กรในการชำระภาระผูกพันผ่านการขายสินทรัพย์สภาพคล่องทั้งหมด ในขณะที่ความน่าเชื่อถือทางเครดิตสะท้อนถึงการชำระหนี้ผ่านสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด การชำระคืนภาระผูกพันโดยใช้สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ: การขนส่ง อุปกรณ์ ฯลฯ อาจบ่อนทำลายความยั่งยืนของการผลิตและความยั่งยืนทางการเงินในระยะยาว
วัตถุประสงค์ของการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรคือการกำหนดระดับความเสี่ยงของการล้มละลายของผู้กู้ยืม ขั้นตอนนี้ดำเนินการโดยธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงินอื่นๆ ระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรจะกำหนดอัตราดอกเบี้ยของทุนที่ยืมมา ยิ่งความน่าเชื่อถือทางเครดิตสูงเท่าใด ธนาคารก็จะออกเงินกู้อัตราดอกเบี้ยต่ำเท่านั้น
การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร
รูปด้านล่างแสดงรูปแบบทั่วไปสำหรับการประเมินและวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร ในการดำเนินการนี้ การวิเคราะห์ทางการเงินประเภทต่อไปนี้จะดำเนินการ:
- การวิเคราะห์สภาพคล่องในงบดุลและตัวบ่งชี้สภาพคล่องขององค์กร
- การวิเคราะห์ตัวชี้วัดการหมุนเวียน
- การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพองค์กร
- การวิเคราะห์เครื่องชี้เสถียรภาพทางการเงิน
การวิเคราะห์แต่ละรายการสะท้อนถึงแง่มุมทางการเงินและเศรษฐกิจที่หลากหลายของการดำเนินงานขององค์กร และมีเพียงการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเท่านั้นที่ทำให้สามารถประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรได้
ให้เราพิจารณารายละเอียดแต่ละขั้นตอนของการประเมิน
การวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุลขององค์กร
การวิเคราะห์สภาพคล่องในงบดุลเป็นหนึ่งในขั้นตอนสำคัญในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร สภาพคล่องของงบดุลแสดงให้เห็นถึงความสามารถขององค์กรในการชำระภาระผูกพันประเภทต่างๆ ด้วยสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง ตารางด้านล่างแสดงสินทรัพย์ประเภทหลักขององค์กร
ประเภทของสินทรัพย์องค์กร | ประเภทของหนี้สินวิสาหกิจ | ||||
A1 | สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง | มี ความเร็วสูงสุดการขาย: เงินสดและบทสรุป ภาษาฟินแลนด์ ไฟล์แนบ | ป1 | ภาระผูกพันเร่งด่วนที่สุด | ความเร่งด่วนในการชำระหนี้เจ้าหนี้ |
A2 | ขายทรัพย์สินได้อย่างรวดเร็ว | มี ความเร็วสูงการขาย: ลูกหนี้การค้า<12 мес. | ป2 | หนี้สินระยะสั้น | หนี้สินระยะสั้นและเงินกู้ยืม |
A3 | ทรัพย์สินที่เคลื่อนไหวช้า | ลูกหนี้ >12 เดือน สินค้าคงเหลือ ภาษีมูลค่าเพิ่ม งานระหว่างทำ | ป3 | หนี้สินระยะยาว | เงินกู้ยืมระยะยาวและสินเชื่อธนาคาร |
A4 | ทรัพย์สินขายยาก. | สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนขององค์กร | ป4 | หนี้สินถาวร | ทุนเรือนหุ้นของตัวเองขององค์กร |
งบดุลของบริษัทถือว่ามีสภาพคล่องหากสมการทั้งหมดเป็นไปตามนั้น:
A1 > P1 – องค์กรสามารถชำระหนี้สินเร่งด่วนที่สุดด้วยสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงได้
A2 > P2 – องค์กรสามารถชำระภาระผูกพันระยะกลางด้วยสินทรัพย์ที่สามารถรับรู้ได้อย่างรวดเร็ว
A3 > P3 – กิจการมีโอกาสที่จะชำระภาระผูกพันระยะยาวด้วยสินทรัพย์ที่คาดว่าจะได้รับคืนอย่างช้าๆ
A4< П4 – предприятие располагает собственным капиталом больше чем размер внеоборотных активов.
เมื่อวิเคราะห์สภาพคล่องในงบดุล ควรสังเกตว่าสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากขึ้นสามารถชำระหนี้สินเร่งด่วนน้อยกว่าได้ การวิเคราะห์ทั่วไปสภาพคล่องช่วยให้คุณสามารถประเมินโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สินได้ ในขั้นตอนต่อไป ปริมาณสภาพคล่องขององค์กรและอัตราส่วนสภาพคล่องถูกคำนวณ: อัตราส่วนสภาพคล่อง อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว และอัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์
สูตรการคำนวณ | อัตราส่วนสภาพคล่องขององค์กร | มาตรฐาน |
อัตราส่วนปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงความสามารถของบริษัทในการชำระภาระผูกพันในปัจจุบัน | เค ทีแอล > 2 | |
อัตราส่วนด่วนสะท้อนถึงความสามารถในการชำระคืนเงินกู้และการกู้ยืมโดยใช้สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว | Kbl > 0.7 | |
อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์แสดงความสามารถในการชำระคืนเงินกู้และเงินกู้ยืมด้วยเงินสด | K ถึง > 0.2 |
การวิเคราะห์ตัวชี้วัดการหมุนเวียน
ในขั้นตอนต่อไป จะมีการประเมินตัวบ่งชี้การหมุนเวียน ตัวชี้วัดการหมุนเวียนสะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรขององค์กร ยิ่งอัตราการหมุนเวียนสินทรัพย์ของสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ขององค์กรสูงขึ้นเท่าใด ประสิทธิภาพการใช้งานก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น และด้วยเหตุนี้ ความน่าเชื่อถือทางเครดิตก็จะยิ่งสูงขึ้นตามไปด้วย ในทางปฏิบัติ การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตจะเน้นค่าสัมประสิทธิ์ต่อไปนี้:
- อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร
- ตัวบ่งชี้ลูกหนี้ขององค์กร
- ตัวบ่งชี้บัญชีเจ้าหนี้ขององค์กร
- การหมุนเวียนสินค้าคงคลังขององค์กร
อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร– แสดงประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์และแสดงลักษณะจำนวนรอบ สูตรการคำนวณมีดังนี้:
อัตราส่วนลูกหนี้การค้าองค์กร– แสดงลักษณะความเร็วของการชำระหนี้ของลูกหนี้ สูตรการคำนวณมีดังนี้:
อัตราส่วนเจ้าหนี้การค้าองค์กร– ระบุลักษณะระยะเวลาการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้ สูตรการคำนวณมีดังนี้:
อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังและต้นทุนขององค์กร– ระบุลักษณะประสิทธิผลของการใช้ทุนสำรอง สูตรการคำนวณมีดังนี้:
การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรขององค์กร
ประเมินความสามารถในการทำกำไรขององค์กรโดยใช้ ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไร. ยิ่งความสามารถในการทำกำไรสูง บริษัทก็ยิ่งสร้างผลกำไรได้มากขึ้นเท่านั้น ชนิดที่แตกต่างสินทรัพย์. อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรหลักต่อไปนี้สามารถแยกแยะได้:
- ตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA)
- ตัวบ่งชี้ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE)
- ตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากการขาย (ROS)
เครื่องบ่งชี้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA)– แสดงความสามารถในการทำกำไรของหน่วยสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร สูตรการคำนวณมีดังนี้:
ตัวชี้วัดผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE)– แสดงความสามารถในการทำกำไรต่อหน่วยทุนจดทะเบียนขององค์กร สูตรการคำนวณมีดังนี้:
ตัวชี้วัดผลตอบแทนจากการขาย (รอส)– แสดงถึงประสิทธิภาพของระบบการขายขององค์กร สูตรการคำนวณมีดังนี้:
การวิเคราะห์ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินขององค์กร
ตัวชี้วัดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงการพึ่งพาทางการเงินขององค์กรกับทุนที่ยืมมา ยิ่งส่วนแบ่งของทุนหนี้ในโครงสร้างเงินทุนมีมากขึ้น เสถียรภาพทางการเงินก็จะยิ่งต่ำลง ตัวชี้วัดหลักที่ใช้ในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรมีดังนี้:
- ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช
- อัตราส่วนความคล่องตัวของเงินทุน
ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช– แสดงส่วนแบ่งทุนในโครงสร้างทรัพย์สินโดยรวม ค่ามาตรฐานถือเป็น K aut > 0.5 สูตรคำนวณอินดิเคเตอร์มีดังนี้
– อัตราส่วนของทุนที่ยืมมาต่อส่วนของผู้ถือหุ้น สูตรการคำนวณตัวบ่งชี้มีดังนี้:
อัตราส่วนความคล่องตัวของผู้ถือหุ้น– แสดงส่วนแบ่งเงินทุนของตัวเองที่อยู่ในรูปแบบมือถือ ค่ามาตรฐานถือเป็นเวลา K มอสโก > 0.2. สูตรคำนวณอินดิเคเตอร์มีดังนี้
วิธีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตโดยใช้แบบจำลองการให้คะแนน
ในการดำเนินการประเมินความน่าจะเป็นของการล้มละลายขององค์กรอย่างรวดเร็ว จะใช้แบบจำลองทางสถิติ โมเดลทั่วไปในทางปฏิบัติ ได้แก่ Altman, Beaver, Fox, Taffler, Savitskaya, Kadyrov, Zhdanov ฯลฯ โมเดลเหล่านี้ให้การประเมินระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตขึ้นอยู่กับระดับความเสี่ยงของการไม่ชำระหนี้ พิจารณารุ่น Altaman ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด แบบจำลองของ E. Altman คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:
Z – ตัวบ่งชี้ที่สำคัญของระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร
K 1 – เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง / จำนวนสินทรัพย์
K 2 – กำไรสุทธิ / จำนวนสินทรัพย์
K 3 – กำไรก่อนหักภาษีและดอกเบี้ย / จำนวนสินทรัพย์
K 4 – มูลค่าตลาดของหุ้น / ทุนที่ยืมมา;
K 5 – รายได้ / จำนวนสินทรัพย์
เมื่อคำนวณคะแนนเครดิตแล้ว จะมีการเปรียบเทียบมูลค่ากับระดับความเสี่ยงในการล้มละลาย ตารางด้านล่างแสดงคุณลักษณะของคลาสองค์กรโดยขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ Altaman
ดัชนีอัลท์แมน (Z) | ความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร | เสี่ยงต่อการล้มละลาย |
1,8 < | ต่ำมาก | สูงมาก |
จาก 1.81–2.7 | ต่ำ | สูง |
จาก 2.8–2.9 | ปานกลาง | ปานกลาง |
> 2,99 | สูง | สั้น |
สรุป
การวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรคือ การประเมินทางการเงินประสิทธิภาพขององค์กร: การประเมินสภาพคล่อง ความสามารถในการทำกำไร ผลประกอบการ และความมั่นคงทางการเงิน นอกจากนี้ จำเป็นต้องประเมินบริษัทตามรูปแบบการให้คะแนนความน่าเชื่อถือทางเครดิตที่มีอยู่ ซึ่งทำให้บริษัทสามารถจำแนกตามระดับความเสี่ยงในการล้มละลายได้
ความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรคือการมีข้อกำหนดเบื้องต้นและความสามารถในการชำระหนี้เต็มจำนวนและตรงเวลา จากการวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร ความสามารถของผู้กู้จะถูกกำหนด โดยมีการศึกษาเหตุผลในการรับเงินกู้และการชำระคืนตรงเวลา
การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรจำเป็นต้องมีการค้นคว้าข้อมูลเกี่ยวกับองค์กรเป็นอันดับแรก สภาพทางการเงิน,ป้องกันการสูญเสียทรัพยากรทางการเงินอันเนื่องมาจากการทำงานที่ไม่มีประสิทธิภาพของผู้ยืม, กระตุ้นให้องค์กรต่างๆ เพิ่มประสิทธิภาพในกิจกรรมของตน
การวิเคราะห์คุณภาพผู้กู้ยืมประกอบด้วย:
การวิเคราะห์กิจกรรมการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร
การประเมินประสิทธิภาพการใช้เงินทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียน
การวิเคราะห์ ผลลัพธ์ทางการเงิน;
การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน
การวิเคราะห์สภาพคล่องในงบดุลและความสามารถในการละลาย
สถาบันสินเชื่อทุกแห่งใช้วิธีการของตนเองในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิต วิธีการหลายวิธีจะขึ้นอยู่กับระบบอัตราส่วนทางการเงิน ซึ่งค่าวิกฤตจะแตกต่างกันไปในแต่ละธนาคาร การเลือกตัวบ่งชี้ขึ้นอยู่กับรูปแบบการเป็นเจ้าของ ประเภทของกิจกรรม คุณลักษณะของการสร้างงบดุลและการรายงานรูปแบบอื่น ๆ เป็นต้น
ในระหว่างกระบวนการวิเคราะห์จำเป็นต้องประเมินผลภายในและ ปัจจัยภายนอกในกิจกรรมขององค์กรมาหลายปี
การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรโดยอาศัยข้อมูล งบการเงินเกี่ยวข้องกับการคำนวณ:
ปริมาณ สินทรัพย์สุทธิ;
จำนวนการสูญเสีย;
จำนวนเงินกู้ไม่ชำระตรงเวลา
ระดับของค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรที่อาจอยู่ภายใต้หลักประกัน
เครื่องบ่งชี้เสถียรภาพและสภาพคล่องทางการเงิน
ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรและ กิจกรรมทางธุรกิจ;
ปริมาณ กระแสเงินสดจาก กิจกรรมปัจจุบัน.
เมื่อวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิต ตัวบ่งชี้จะมีลักษณะเฉพาะ สภาพภายนอก:
ประวัติเครดิตของผู้กู้
กำลังการผลิตและสภาวะตลาด
ความมั่นคงของตำแหน่งทางการตลาดของผู้กู้
ความสัมพันธ์กับผู้ซื้อและซัพพลายเออร์
ระดับคุณภาพการจัดการองค์กร ฯลฯ
เพื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตระยะสั้นของผู้กู้ ตัวชี้วัดหลักคืออัตราส่วนสภาพคล่อง การกำหนดระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ยืมนั้นสามารถทำได้โดยวิธีผลรวมของสถานที่ ซึ่งประกอบด้วยค่าสัมประสิทธิ์ 5 ค่า
X = 0.2 k 1 + 0.2 k 2 + 0.2 k 3 + 0.2 k 4 = 0.2 k 5
โดยที่ k 1, k 2, k 3, k 4, k 5 – ประเภทของสัมประสิทธิ์ K.
ระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ยืมถูกกำหนดโดยคะแนนสุดท้าย:
* ชั้น 1 (1.0 – 1.5 คะแนน) – สถานะที่ดีของผู้ยืม สินเชื่อไม่มีข้อสงสัย
* ชั้นประถมศึกษาปีที่ 2 (1.5 – 2.5 คะแนน) – ตำแหน่งเฉลี่ยของผู้ยืม การให้กู้ยืมต้องใช้แนวทางที่สมดุล
* ชั้น 3 (2.5 – 3 คะแนน) – ตำแหน่งที่ไม่ดีของผู้กู้ยืม การให้กู้ยืมเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น
ในตาราง 11.8.1 มีการกำหนดเกณฑ์ในการกำหนดประเภทของสัมประสิทธิ์
ตารางที่ 11.8.1.
ส่วนแบ่งของสินทรัพย์สุทธิ 0.6 ขึ้นไป 0.5 – 0.6 น้อยกว่า 0.5
ในสกุลเงินที่สมดุล
การทำกำไร 15 และสูงกว่า 0 – 15 น้อยกว่า 0
ค่าสัมประสิทธิ์
วิกฤต
สภาพคล่อง 0.7 และสูงกว่า 0.4 – 0.7 น้อยกว่า 0.4
อัตราส่วนหนี้สิน 0.2 และต่ำกว่า 0.2 – 0.5 มากกว่า 0.5
(สินเชื่อและสินเชื่อ)
ถึงจำนวนกำไรและ
ค่าเสื่อมราคา
อัตราการเติบโต 15 และสูงกว่า 10 – 15 น้อยกว่า 10
รายได้จาก
กิจกรรม,
__________________________________________________________________________________
11.9. คุณสมบัติของระเบียบวิธีในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรล้มละลาย
ในด้านเศรษฐศาสตร์ รัสเซียสมัยใหม่การล้มละลายของวิสาหกิจหลายแห่งอาจเป็นแบบเป็นตอนๆ หรือแบบเรื้อรังก็ได้ หากองค์กรมีหนี้สินล้นพ้นตัวเรื้อรัง มันจะดึงดูดทรัพยากรทางการเงินของหน่วยงานทางเศรษฐกิจอื่น ๆ เข้ามาเป็นระยะเวลานาน ซึ่งรวมถึงเงินทุนจากธนาคารเจ้าหนี้ ผู้ถือหุ้น เจ้าหน้าที่ รัฐ (ในรูปแบบของภาระผูกพันต่องบประมาณที่ยังไม่ได้ปฏิบัติตาม) และพันธมิตรอื่น ๆ เจ้าหนี้พยายามที่จะชดใช้หนี้ของตนผ่านทางศาลอนุญาโตตุลาการ แต่ดำเนินการแยกกันโดยเป็นอิสระจากกัน แต่ต่อมาเจ้าหนี้ก็มาร่วมกันฟ้องลูกหนี้ เป็นผลให้บริษัทลูกหนี้ชำระหนี้หรือถูกประกาศล้มละลาย ลูกหนี้เองก็จำเป็นต้องชำระหนี้ของตนหรือถูกประกาศล้มละลาย อย่างไรก็ตาม ศาลอนุญาโตตุลาการอาจไม่ประกาศว่าวิสาหกิจนั้นล้มละลาย แต่ให้โอกาสแก่องค์กรในการดำเนินมาตรการ การฟื้นตัวทางการเงิน.
การล้มละลายเป็นผลมาจากการพัฒนาวิกฤตขององค์กร เมื่อเจ้าหนี้เปลี่ยนจากภาวะล้มละลายเป็นขั้นๆ ไปสู่ภาวะล้มละลายเรื้อรัง ดังนั้นเราจึงสามารถสันนิษฐานได้ว่าข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการล้มละลายเกิดขึ้นภายในองค์กรรวมถึงในโครงสร้างของทุนด้วย
ในทุกขั้นตอนที่กำหนดโดยกฎหมายของรัฐบาลกลางเมื่อวันที่ 26 ธันวาคม 2545 ฉบับที่ 127 - FZ (ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมเมื่อวันที่ 27 ธันวาคม 2552)“ ในการล้มละลาย (ล้มละลาย)” การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรจะดำเนินการเพื่อให้ การตัดสินใจที่มีประสิทธิภาพ
ตามกฎหมายแล้ว สัญญาณภายนอกของการล้มละลายคือการระงับการชำระเงินในปัจจุบันขององค์กรลูกหนี้ เช่น ไม่สามารถชำระหนี้แก่เจ้าหนี้ได้ภายในสามเดือนนับแต่วันที่ปฏิบัติตาม
ขั้นตอนทั้งหมดที่นำไปใช้กับองค์กรลูกหนี้แบ่งออกเป็นสองกลุ่ม: การปรับโครงสร้างองค์กรและการชำระบัญชี
ขั้นตอนการปรับโครงสร้างองค์กรประกอบด้วย:
การฟื้นฟูสมรรถภาพก่อนการพิจารณาคดี
การสังเกต;
การควบคุมภายนอก
ขั้นตอนการชำระบัญชีเป็นการดำเนินการล้มละลายซึ่งกำหนดไว้สำหรับ:
บังคับให้ชำระบัญชีขององค์กรลูกหนี้โดยการตัดสินของศาลอนุญาโตตุลาการ
การชำระบัญชีโดยสมัครใจอยู่ภายใต้การควบคุมของเจ้าหนี้
ระหว่างลูกหนี้และเจ้าหนี้ ในขั้นตอนใด ๆ ของการดำเนินคดีล้มละลาย (ล้มละลาย) ข้อตกลงการประนีประนอมอาจสรุปได้ในข้อตกลงของนิติบุคคลเหล่านี้เกี่ยวกับการเลื่อนเวลาหรือการผ่อนชำระ
การใช้ขั้นตอนการปรับโครงสร้างองค์กรคือการรักษาองค์กรลูกหนี้เพื่อให้แน่ใจว่าจะฟื้นตัวจากภาวะวิกฤติ ขั้นตอนการชำระบัญชีนำไปสู่การยุติกิจกรรมขององค์กรลูกหนี้
การวินิจฉัยภาวะล้มละลาย (ล้มละลาย) ขององค์กรเป็นระบบการวิเคราะห์ทางการเงินที่มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาลักษณะของการพัฒนาวิกฤตขององค์กรตามงบการเงิน การวินิจฉัยภาวะล้มละลาย (ล้มละลาย) รวมถึง:
การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรโดยด่วน
การวินิจฉัยสถานะทางการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุม
การวิเคราะห์ด่วนจะดำเนินการตามข้อมูลการวิเคราะห์ทางการเงินในการดำเนินงาน เมื่อวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรอย่างชัดแจ้งเพื่อป้องกันการล้มละลายที่อาจเกิดขึ้นได้ จำเป็นต้องคำนวณตัวบ่งชี้ต่อไปนี้
1. อัตราส่วนสภาพคล่อง (K tl..)
ถึง tl = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน
2 .อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้น (K o)
เค โอ = ( ทุน+ หนี้สินระยะยาว – สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน) / สินทรัพย์หมุนเวียน
3 . ค่าสัมประสิทธิ์การกู้คืน (การสูญเสีย) ของตัวทำละลาย
Kres = (ถึง 1 tl + P/T (ถึง 1 tl – ถึง 0 tl))/2
โดยที่ k 1 tl, k 0 tl - มูลค่าที่แท้จริงของอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน ณ สิ้นและต้นรอบระยะเวลารายงาน
P – ระยะเวลาการฟื้นฟูความสามารถในการละลาย = 6 เดือน;
T – ระยะเวลาการรายงานเป็นเดือน
2 – ความหมายเชิงบรรทัดฐานอัตราส่วนปัจจุบัน
หากปัจจัยการฟื้นตัว< 1, это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность. Если значение коэффициента восстановления >1 ซึ่งหมายความว่าองค์กรมีโอกาสที่แท้จริงในการฟื้นฟูความสามารถในการละลาย
ค่าสัมประสิทธิ์การสูญเสียความสามารถในการละลายในอีก 3 เดือนข้างหน้าถูกกำหนดดังนี้:
ในตอนเช้า = (ถึง 1 tl + U/T(ถึง 1 tl – ถึง 0 tl))/2
โดยที่ Y – ระยะเวลาที่เป็นไปได้จริงของการสูญเสียความสามารถในการชำระหนี้ = 3 เดือน
ค่าของการสูญเสียสัมประสิทธิ์ความสามารถในการละลายมากกว่าหรือเท่ากับ 1 หมายความว่าองค์กรมีโอกาสที่แท้จริงที่จะไม่สูญเสียความสามารถในการละลายภายใน 3 เดือนข้างหน้า หากอัตราส่วนการสูญเสียน้อยกว่า 1 แสดงว่าองค์กรมีโอกาสอย่างแท้จริงที่จะสูญเสียความสามารถในการละลายในอนาคตอันใกล้นี้
การตัดสินใจรับรู้โครงสร้างงบดุลว่าไม่น่าพอใจและองค์กรมีหนี้สินล้นพ้นตัวเกิดขึ้นหาก< 2,0, а К о < 0,1.
การวินิจฉัยการล้มละลายอย่างครอบคลุมนั้นดำเนินการโดยใช้ค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงิน ความสามารถในการละลาย และสภาพคล่องที่เป็นที่ยอมรับโดยทั่วไป โดยคำนวณตามการประมาณการสินทรัพย์และหนี้สิน (ยอดประมาณการ)
นอกเหนือจากค่าสัมประสิทธิ์ที่พิจารณาซึ่งทำให้สามารถสร้างการล้มละลายขององค์กรได้ดังที่ V.V. Bocharov ตั้งข้อสังเกต ยังมีเกณฑ์อื่นที่ทำให้สามารถทำนายการล้มละลายได้ ซึ่งรวมถึง:
โครงสร้างสินทรัพย์ขององค์กรที่ไม่น่าพอใจซึ่งแสดงออกมาในส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ที่ขายยาก (ลูกหนี้การค้าที่น่าสงสัย, สินค้าคงเหลือที่มีอายุการเก็บนาน, ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ไม่เป็นที่ต้องการ)
การหมุนเวียนที่ชะลอตัว เงินทุนหมุนเวียนและการเสื่อมสภาพในการตกลงกับซัพพลายเออร์ ลูกค้า และหุ้นส่วนอื่นๆ
ลดระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้และชะลอการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน
แนวโน้มที่จะระดมเงินทุนที่ยืมมาราคาถูกซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของหนี้สินที่มี "ราคาแพง" มากกว่าและตำแหน่งที่ไม่มีประสิทธิภาพในสินทรัพย์งบดุล
การมีเจ้าหนี้ค้างชำระและส่วนแบ่งหนี้สินระยะสั้นเพิ่มขึ้น
ลูกหนี้คงค้างจำนวนมาก (ที่มีข้อจำกัดที่หมดอายุ) ที่เกิดจากการสูญเสีย
แนวโน้มการเติบโตที่รวดเร็วของหนี้สินระยะยาวเมื่อเปรียบเทียบกับการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง
การจัดสรรเงินทุนขององค์กรอย่างไม่มีเหตุผล
การมีอยู่ของการสูญเสียที่สำคัญในงบดุล
สถานะของการบัญชีควรได้รับการยอมรับว่าเป็นเกณฑ์สำคัญสำหรับความเป็นอยู่ที่ดี (สุขภาพไม่ดี) ของสถานะทางการเงินขององค์กร ในองค์กรที่มีคุณภาพต่ำ (สะท้อนธุรกรรมทางธุรกิจที่ไม่สมบูรณ์และไม่เหมาะสม) ความน่าเชื่อถือของข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์สถานะทางการเงินและการตัดสินใจของฝ่ายบริหารนั้นเป็นที่น่าสงสัย
ดังนั้นผลการวิเคราะห์ที่ชัดเจนและ การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมฐานะทางการเงินควรช่วยให้องค์กร:
ก) ขจัดสัญญาณของการล้มละลายทางการเงิน
b) ฟื้นฟูความสามารถในการละลายภายในระยะเวลาที่กฎหมายกำหนด
c) รับประกันความมั่นคงทางการเงินในระยะยาว
d) ได้รับผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นและสินทรัพย์ในระดับที่ต้องการ
e) ตรวจสอบอัตราส่วนที่เหมาะสมระหว่างกองทุนของตัวเองและกองทุนที่ยืม
1.สถานะทางการเงินขององค์กรเป็นอย่างไร?
2. “การอ่าน” ให้ประโยชน์อะไร?
3. เหตุใดเราจึงควรจัดกลุ่มรายการในงบดุลของสินทรัพย์ตามสภาพคล่อง และรายการหนี้สินในงบดุลตามอายุของหนี้สิน
4. โครงสร้างและพลวัตของสินทรัพย์ขององค์กรมีการวิเคราะห์อย่างไร?
5. การวิเคราะห์โครงสร้างและพลวัตของแหล่งที่มาของเงินทุนเกิดขึ้นได้อย่างไร?
6.องค์กรมีความสามารถในการละลายเป็นอย่างไร?
7.สาระสำคัญของความมั่นคงทางการเงินขององค์กรคืออะไร?
8.มีการใช้ตัวบ่งชี้ใดในการระบุแหล่งที่มาของปริมาณสำรอง?
9. ตัวบ่งชี้ใดที่ใช้ในการระบุลักษณะการจัดหาเงินสำรองพร้อมแหล่งที่มาของการก่อตัว?
10.สถานการณ์ทางการเงินจำแนกตามระดับความมั่นคงได้อย่างไร?
11.จะวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุลตามการจัดกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สินได้อย่างไร
12. สาระสำคัญของกระแสเงินสดเข้าและออกคืออะไร?
13. คุณรู้วิธีการวิเคราะห์กระแสเงินสดด้วยวิธีใดบ้าง?
14. คุณรู้อัตราส่วนสภาพคล่องเท่าไร?
15. คุณรู้อัตราส่วนความสามารถในการละลายขั้นพื้นฐานอะไรบ้าง?
16. รูปแบบความน่าจะเป็นของการล้มละลายที่พบบ่อยที่สุดคืออะไร?
17. มีการคำนวณตัวบ่งชี้อะไรบ้างในระหว่างการวิเคราะห์โดยชัดแจ้งเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการล้มละลาย?
ในเงื่อนไขของการก่อตัวของความสัมพันธ์ทางการตลาดความสำคัญของความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรจะเพิ่มขึ้น นี่เป็นเพราะความต้องการ ความมั่นคงทางการเงินการขยายการผลิตและประสิทธิภาพการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น สร้างเงื่อนไขสำหรับความต่อเนื่องของกระแสการเงินในระดับมหภาค องค์กรที่ได้รับอิสรภาพในเรื่องของการจัดตั้งและการจัดการทรัพยากรทางการเงิน ทำหน้าที่ในตลาดการเงินในฐานะหนึ่งในผู้เข้าร่วมหลัก โดยมีหัวข้อเป็นผู้ยืมเงินทุน
ในขณะเดียวกัน ตำแหน่งของเจ้าหนี้ก็เปลี่ยนแปลงไปในความสัมพันธ์ทางการตลาด ธนาคารได้รับโอกาสในการวางเงินอย่างเสรี การพัฒนาสายพันธุ์อื่นๆ การธนาคาร(กิจกรรมการก่อตั้ง ธุรกรรมหุ้น และการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ) ได้กลายเป็นทางเลือกหนึ่งในการกู้ยืม ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ ความเป็นไปได้ของแหล่งเงินกู้จะถูกขยายออกไปอย่างมาก นอกเหนือจากสินเชื่อจากธนาคารแล้ว ตลาดทรัพยากรทางการเงินยังให้บริการทางการเงินตัวกลางใหม่ๆ แก่องค์กรต่างๆ เช่น สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ การเช่าซื้อ แฟคตอริ่ง การจัดหาเงินทุนจากตราสารทุนและพันธบัตร อย่างไรก็ตาม เครดิตของธนาคารแม้จะมีส่วนแบ่งลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปในแหล่งทรัพยากรทางการเงินอื่น ๆ แต่ยังคงเป็นแหล่งสนับสนุนทางการเงินหลักและโดดเด่นสำหรับองค์กร
อยู่ระหว่างการเปลี่ยนผ่านสู่ เศรษฐกิจตลาดลักษณะของความสัมพันธ์ระหว่างวิสาหกิจและเจ้าหนี้มีการเปลี่ยนแปลง เงื่อนไขสำหรับการเป็นหุ้นส่วนที่เป็นประโยชน์ร่วมกันได้ถูกนำมาวางไว้ข้างหน้า รวมผู้ให้ยืมและผู้ยืมเข้าด้วยกัน ดอกเบี้ยทางเศรษฐกิจเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร
ข้อมูลเกี่ยวกับเรื่องนี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับทั้งผู้ให้กู้และผู้ยืม ประการแรกหมายถึงการลดความเสี่ยงของการสูญเสียอันเนื่องมาจากโอกาสที่ความก้าวหน้าทางการเงินในองค์กรความล้มเหลวของสัญญาและการไม่ชำระเงิน ประการที่สองหมายถึงการรู้ความสามารถในการละลายเพื่อพัฒนาการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์และเชิงกลยุทธ์ในการจัดหาทรัพยากรทางการเงิน การพัฒนาต่อไปรัฐวิสาหกิจ
ความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรที่เกิดขึ้นจากผลของมัน กิจกรรมทางเศรษฐกิจแสดงให้เห็นว่าจัดการทรัพยากรทางการเงินได้อย่างถูกต้องเพียงใด ผสมผสานแหล่งที่มาของตนเองและที่ยืมมาอย่างมีเหตุผล ใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ และผลตอบแทนคืออะไร กิจกรรมการผลิตไม่ว่าจะเป็นความสัมพันธ์กับวิสาหกิจคู่ค้า เจ้าหนี้ งบประมาณ ผู้ถือหุ้น ฯลฯ เป็นเรื่องปกติ สุดท้ายแล้ว ส่วนใหญ่จะเป็นตัวกำหนดความสามารถในการแข่งขันขององค์กรและศักยภาพในความร่วมมือทางธุรกิจ
ความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรแสดงผ่านระบบ ตัวชี้วัดบางอย่าง. มีระบบดังกล่าวมากมายในทางปฏิบัติในประเทศตะวันตก ตามอัตภาพ พวกเขาสามารถแบ่งออกเป็นสี่กลุ่ม: ตัวบ่งชี้สภาพคล่อง; ตัวชี้วัดการหมุนเวียน ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไร ตัวชี้วัดความสามารถในการละลายและชื่อเสียงของบริษัทในระยะยาว ตัวอย่างเช่น นักวิทยาศาสตร์ชาวอเมริกัน อี. รีด เสนอระบบต่อไปนี้ซึ่งใช้ในสหรัฐอเมริกา ประกอบด้วยค่าสัมประสิทธิ์สี่กลุ่ม (k) ที่กำหนดลักษณะต่างๆ ของความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร:
สภาพคล่อง;
มูลค่าการซื้อขาย;
ระดมทุน;
การทำกำไร.
ระบบนี้ช่วยให้คุณสามารถคาดการณ์ความตรงเวลาของการชำระเงินในอนาคต สภาพคล่องและความเป็นจริงของสินทรัพย์หมุนเวียน ตลอดจนประเมินสถานะทางการเงินโดยรวม (FS) ของบริษัทและความมั่นคงของบริษัท นอกจากนี้ ยังทำให้สามารถกำหนดขีดจำกัดของการลดปริมาณกำไรได้ ซึ่งยังคงรับประกันการชำระคืนของการชำระเงินคงที่จำนวนหนึ่ง ข้อเสียของมันคือการขาดตัวชี้วัดเสถียรภาพของตลาดและการสะท้อนตัวชี้วัดความสามารถในการละลายในระยะยาวได้ไม่ดี
สิ่งที่น่าสนใจกว่านั้นคือระบบตัวบ่งชี้ในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตที่เสนอโดยกลุ่มนักวิทยาศาสตร์ชาวอเมริกันคนอื่นๆ (B. Needles, G. Anderson, D. Caldwell) ประกอบด้วยกลุ่มตัวบ่งชี้ดังต่อไปนี้:
K แสดงถึงสภาพคล่อง
K แสดงถึงความสามารถในการทำกำไร
K แสดงถึงความสามารถในการละลายในระยะยาว
K ขึ้นอยู่กับเกณฑ์ของตลาด
ระบบนี้สะท้อนถึงความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรได้ครบถ้วนมากขึ้นเนื่องจากมีตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายในระยะยาวด้วยความช่วยเหลือในการกำหนดความน่าเชื่อถือของการชำระเงินในอนาคตอย่างทันท่วงทีและตัวบ่งชี้ระดับการคุ้มครองเจ้าหนี้จากการไม่ชำระเงิน ดอกเบี้ย (ความคุ้มครองดอกเบี้ย) ดอกเบี้ยที่น่าสนใจโดยเฉพาะคืออัตราส่วนตามเกณฑ์ของตลาด: อัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไร เงินปันผล และความเสี่ยงด้านตลาด ด้วยความช่วยเหลือของพวกเขา วัดอัตราส่วนของราคาหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ปัจจุบันต่อรายได้ต่อหุ้น กำไรปัจจุบันของเจ้าของ และความแปรปรวนของราคาหุ้นของบริษัทเมื่อเทียบกับราคาหุ้นขององค์กรอื่น ๆ ข้อเสียของระบบนี้คือความซับซ้อนในการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์บางอย่างซึ่งต้องใช้วิธีทางสถิติพิเศษ
ความน่าเชื่อถือทางเครดิตเป็นเงื่อนไขทางการเงินที่ช่วยให้คุณได้รับเงินกู้และชำระคืนได้ทันเวลา
ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้ธนาคารคือความสามารถในการระดมเงินทุนที่จำเป็นเพื่อชำระหนี้รวมถึงสินเชื่อคงค้าง ความสำคัญของความน่าเชื่อถือทางเครดิตเพิ่มขึ้นพร้อมกับการพัฒนาเทคโนโลยีการให้กู้ยืมของธนาคาร และมีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อให้กู้ยืมตามมูลค่าการซื้อขาย นี่คือคำอธิบายโดยข้อเท็จจริงที่ว่าด้วยการให้กู้ยืมดังกล่าวควรใช้เงินสดส่วนใหญ่ขององค์กรเพื่อชำระคืนเงินกู้ที่ออก
การวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้ดำเนินการในสองทิศทาง - สภาพคล่องและความสามารถในการละลาย สภาพคล่องหมายถึงความสามารถขององค์กรในการแปลงสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นเงินสด ใน เกษตรกรรมส่วนที่เคลื่อนที่ได้มากที่สุดของสินทรัพย์เหล่านี้คือผลิตภัณฑ์พืชผลและปศุสัตว์ ในอุตสาหกรรม - ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ในการค้าขาย - สินค้าที่มีความต้องการในปัจจุบันและตามฤดูกาล ในขณะเดียวกัน สภาพคล่องจะขึ้นอยู่กับขนาดและความเร็วของการหมุนเวียนเงินทุนโดยตรง ยิ่งพารามิเตอร์เงินทุนเหล่านี้สูงเท่าไร สภาพคล่องของผู้กู้ธนาคารก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น
อัตราการหมุนเวียนเงินทุนคำนวณโดยการเปรียบเทียบกระแสเงินสดจากการขายสินค้ากับยอดคงเหลือของเงินทุนหมุนเวียนโดยเฉลี่ยสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์
สมมติว่ามูลค่าการซื้อขายของผลิตภัณฑ์เชิงพาณิชย์ขององค์กรอุตสาหกรรมหรือสินค้าขององค์กรการค้าสำหรับไตรมาสนี้มีจำนวน 120 ล้านรูเบิลและยอดเงินหมุนเวียนเฉลี่ยสำหรับองค์ประกอบทั้งหมดคือ 40 ล้านรูเบิล จากนั้นในช่วงเวลานี้เมืองหลวงจะทำการปฏิวัติ 3 รอบ (120: 40) หนึ่งในสี่มี 90 วัน ดังนั้นความเร็วของวงจรหนึ่งจะเป็น 30 วัน (90: 3) ซึ่งหมายความว่าองค์กรต้องใช้เวลา 30 วันในการปล่อยสินทรัพย์ที่สำคัญจากการหมุนเวียนของเงินทุนและแปลงเป็นรูปแบบการเงิน การวิเคราะห์โดยละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการหมุนเวียนของกลุ่มสินทรัพย์หลักแสดงอยู่ในตาราง 44.
วัตถุประสงค์ของการคำนวณเหล่านี้คือเพื่อแสดงจากแหล่งใดและในช่วงเวลาใดที่องค์กรสามารถปล่อยเงินทุนที่เหมาะสมสำหรับการชำระหนี้กับเจ้าหนี้
ความสามารถในการละลายขึ้นอยู่กับระดับสภาพคล่องของงบดุล ในเวลาเดียวกันสภาพคล่องไม่เพียงแสดงลักษณะของการชำระหนี้ในปัจจุบันเท่านั้น แต่ยังรวมถึงอนาคตด้วย
การวิเคราะห์สภาพคล่องในงบดุลประกอบด้วยการเปรียบเทียบสินทรัพย์ ซึ่งจัดกลุ่มตามระดับของสภาพคล่องที่ลดลง กับหนี้สินระยะสั้น ซึ่งจัดกลุ่มตามระดับความเร่งด่วนของการชำระคืน
ส่วนที่เคลื่อนที่ได้มากที่สุดของกองทุนที่มีสภาพคล่องคือเงินและการลงทุนทางการเงินระยะสั้น กลุ่มที่สอง ได้แก่ สินค้าสำเร็จรูป สินค้าที่จัดส่ง และลูกหนี้การค้า สภาพคล่องของสินทรัพย์กลุ่มนี้ขึ้นอยู่กับความตรงเวลาในการจัดส่งสินค้า, การดำเนินการของเอกสารธนาคาร, ความเร็วของการไหลของเอกสารการชำระเงินในธนาคาร, ความต้องการผลิตภัณฑ์, ความสามารถในการแข่งขัน, ความสามารถในการละลายของผู้ซื้อ, รูปแบบการชำระเงิน ฯลฯ .
ตารางที่ 44
อัลกอริทึมสำหรับการคำนวณการหมุนเวียนของสินทรัพย์
โครงสร้างเศรษฐกิจตลาด
ชื่อตัวบ่งชี้ | อัลกอริธึมการคำนวณ | |
วางแผนแล้ว | ย่อ | |
1. การหมุนเวียนของสินทรัพย์ | เกี่ยวกับก | การขาย/สินทรัพย์เฉลี่ย |
2. การหมุนเวียนของหุ้น | เกี่ยวกับ เอสเค | ยอดขาย/ส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย |
3. การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง | โอ้น้ำผลไม้ | ยอดขาย/จำนวน SOC เฉลี่ย |
4. มูลค่าการซื้อขาย รายการสิ่งของ | เกี่ยวกับข้อกำหนดทางเทคนิค | จำนวนยอดขาย ณ ต้นทุน / จำนวนสินค้าคงคลังโดยเฉลี่ย |
5. มูลค่าการซื้อขายลูกหนี้ | เกี่ยวกับ ดีแซด | ยอดขาย/จำนวนลูกหนี้เฉลี่ย สำหรับสินค้า บริการ ตั๋วเงิน และเงินทดรองจ่าย |
6. มูลค่าการซื้อขายของเจ้าหนี้ | เกี่ยวกับการลัดวงจร | ยอดขาย/จำนวนเจ้าหนี้เฉลี่ย |
จะต้องใช้เวลานานขึ้นอย่างมากในการแปลงสินค้าคงคลังและงานระหว่างดำเนินการไปเป็น ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปแล้วเข้า เงินสด. ดังนั้นจึงจัดอยู่ในกลุ่มที่สาม และกลุ่มที่ 4 ได้แก่ สินทรัพย์ที่ขายยาก
ดังนั้นภาระผูกพันในการชำระเงินขององค์กรจึงแบ่งออกเป็น 4 กลุ่ม:
หนี้ที่ถึงกำหนดชำระแล้ว
หนี้ที่ต้องชำระคืนในอนาคตอันใกล้นี้
หนี้สินระยะยาว;
เงินทุนของตัวเอง
เพื่อกำหนดความสามารถในการละลายในปัจจุบัน จำเป็นต้องเปรียบเทียบกองทุนที่มีสภาพคล่องของกลุ่มแรกกับภาระผูกพันในการชำระเงินของกลุ่มแรก ตัวเลือกที่เหมาะสมที่สุดคือถ้า K เท่ากับ 1 หรือมากกว่านั้นเล็กน้อย ตามงบดุล ตัวบ่งชี้นี้สามารถคำนวณได้เดือนละครั้งหรือไตรมาสเท่านั้น รัฐวิสาหกิจชำระเงินให้กับเจ้าหนี้ทุกวัน ดังนั้นสำหรับการวิเคราะห์การปฏิบัติงานของความสามารถในการละลายในปัจจุบัน การควบคุมการรับเงินจากการขายผลิตภัณฑ์รายวัน จากการชำระคืนลูกหนี้การค้าและกระแสเงินสดรับอื่น ๆ ตลอดจนการติดตามการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์และเจ้าหนี้อื่น ๆ ปฏิทินการชำระเงินถูกวาดขึ้น ซึ่งในอีกด้านหนึ่ง เงินสดและวิธีการชำระเงินที่คาดหวังจะถูกคำนวณ และในทางกลับกัน ภาระผูกพันในการชำระเงินในช่วงเวลาเดียวกัน (1,5,10,15 วัน, เดือน)
ปฏิทินการชำระเงินการดำเนินงานรวบรวมบนพื้นฐานของข้อมูลเกี่ยวกับการจัดส่งและการขายผลิตภัณฑ์, การซื้อปัจจัยการผลิต, เอกสารการจ่ายค่าจ้าง, การออกเงินทดรองให้กับพนักงาน, ใบแจ้งยอดบัญชีธนาคาร ฯลฯ
เพื่อประเมินความสามารถในการละลายในอนาคต จะมีการคำนวณตัวบ่งชี้สภาพคล่องต่อไปนี้:
1. ตัวบ่งชี้สภาพคล่องสัมบูรณ์:
ค่าของมันถือว่าเพียงพอหากสูงกว่า 0.25-0.30 หากปัจจุบันบริษัทสามารถชำระหนี้ทั้งหมดได้ 25-30% ความสามารถในการชำระหนี้ก็ถือว่าเป็นเรื่องปกติ
อัตราส่วนสภาพคล่องขั้นกลาง:
โดยปกติแล้วอัตราส่วน 1:1 จะเป็นที่น่าพอใจ แต่อาจไม่เพียงพอหากกองทุนที่มีสภาพคล่องจำนวนมากประกอบด้วยลูกหนี้ ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นเรื่องยากที่จะรวบรวมได้ทันเวลา ในกรณีเช่นนี้ ต้องใช้อัตราส่วน 1.5:1
3.
อัตราส่วนสภาพคล่องทั่วไป:
โดยปกติแล้วค่าสัมประสิทธิ์ 1.5-2.0 จะเป็นที่น่าพอใจ แต่ถ้าคุณคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องโดยรวมโดยใช้รูปแบบนี้ เกือบทุกองค์กรที่มีทุนสำรองจำนวนมากซึ่งบางแห่งขายยากจะกลายเป็นตัวทำละลาย ดังนั้นธนาคารและนักลงทุนรายอื่นจึงให้ความสำคัญกับอัตราส่วนสภาพคล่องขั้นกลางหรือที่เรียกอีกอย่างว่าอัตราส่วนการประเมินสภาพคล่องที่สำคัญ
แต่อัตราส่วนสภาพคล่องเป็นตัวบ่งชี้ที่สัมพันธ์กันและไม่เปลี่ยนแปลงในบางครั้งหากตัวเศษและส่วนของเศษส่วนเพิ่มขึ้นตามสัดส่วน
สถานการณ์ทางการเงินอาจเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเวลานี้ เช่น กำไร ระดับความสามารถในการทำกำไร อัตราส่วนการหมุนเวียน ฯลฯ จะลดลง ดังนั้น เพื่อให้การประเมินสภาพคล่องสมบูรณ์และเป็นไปตามวัตถุประสงค์มากขึ้น จึงสามารถใช้แบบจำลองปัจจัยต่อไปนี้ได้:
ที่ไหน เอ็กซ์ 1- ตัวบ่งชี้ที่แสดงมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อรูเบิลของกำไร
เอ็กซ์ 2- ตัวบ่งชี้ที่บ่งบอกถึงความสามารถของวิสาหกิจในการชำระหนี้ผ่านผลของกิจกรรม เป็นลักษณะของความมั่นคงทางการเงิน ยิ่งมูลค่าสูงเท่าไร สภาพทางการเงินขององค์กรก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น
ในการคำนวณอิทธิพลของปัจจัยเหล่านี้ คุณสามารถใช้วิธีทดแทนลูกโซ่หรือวิธีผลต่างสัมบูรณ์ได้
เมื่อพิจารณาความสามารถในการละลาย แนะนำให้พิจารณาโครงสร้างของทุนทั้งหมด รวมถึงทุนถาวรด้วย หากการถือครอง (หุ้น ตั๋วเงิน และหลักทรัพย์อื่นๆ) ค่อนข้างมีนัยสำคัญและจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ก็สามารถขายได้โดยขาดทุนน้อยที่สุด การถือครองให้สภาพคล่องที่ดีกว่าสินค้าโภคภัณฑ์บางชนิด
ในสถานการณ์เช่นนี้ บริษัทไม่ต้องการอัตราส่วนสภาพคล่องที่สูงมาก เนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนสามารถรักษาเสถียรภาพได้โดยการขายส่วนหนึ่งของทุนถาวร
และตัวบ่งชี้สภาพคล่องอีกตัวหนึ่งคืออัตราส่วนการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง:
ข้อมูลที่เกี่ยวข้อง.
15. ในการอนุมัติ "กฎระเบียบเกี่ยวกับภาษีที่ดินในอาณาเขตของเมือง Novocherkassk": การตัดสินใจของ City Duma of Novocherkassk ลงวันที่ 10/21/2548 ลำดับที่ 54 ใน ed. การตัดสินใจของ City Duma แห่ง Novocherkassk ลงวันที่ 30 มิถุนายน 2549 ฉบับที่ 148 ลงวันที่ 5 ธันวาคม พ.ศ. 2549 หมายเลข 201 // Novocherkassk Gazette. พ.ศ. 2548. ลำดับที่. 43(802) ป.14.
16. เรื่องการแก้ไขพระราชบัญญัติกฎหมาย สหพันธรัฐรัสเซียและการรับรู้ว่าการกระทำทางกฎหมายบางประการของสหพันธรัฐรัสเซียเป็นโมฆะในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการนำกฎหมายของรัฐบาลกลางมาใช้ "ในการแก้ไขและเพิ่มเติมกฎหมายของรัฐบาลกลาง" ในหลักการทั่วไปของการจัดตั้งสภานิติบัญญัติ (ตัวแทน) และ ผู้บริหาร อำนาจรัฐวิชาของสหพันธรัฐรัสเซีย" และ "ในหลักการทั่วไปของการจัดระเบียบการปกครองตนเองในท้องถิ่นในสหพันธรัฐรัสเซีย": กฎหมายของรัฐบาลกลางของสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 22 สิงหาคม 2547 ฉบับที่ 122-FZ // การรวบรวมกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย 2547 ลำดับที่ 35 ศิลปะ 3607
17. Sazonov S.P. , Zavyalov D.Yu. ที่อยู่อาศัยและบริการชุมชน: ปัญหาและแนวทางแก้ไข // การเงิน พ.ศ. 2549 ครั้งที่ 1. ป.19-21.
18. ร่างรายงานการวิเคราะห์ “ปัญหาทางเศรษฐกิจของการปฏิรูปที่อยู่อาศัยและบริการชุมชนในภูมิภาค” // กระดานข่าวเชิงวิเคราะห์ของสภาสหพันธ์แห่งสมัชชาแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย พ.ศ. 2547 ฉบับที่ 14(234) ป.4-42 [ ทรัพยากรอิเล็กทรอนิกส์] โหมดการเข้าถึง http://concil.gov.ru/inf_sl/inf_iau/iau.htm
19. คลิมันโตวา จี.ไอ. ข้อมูลและเอกสารการวิเคราะห์ “ผลทางสังคมของที่อยู่อาศัยและการปฏิรูปชุมชน” // กระดานข่าวเชิงวิเคราะห์ของสภาสหพันธ์แห่งสมัชชาแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย พ.ศ. 2547 ฉบับที่ 14(234) หน้า 97-111 [ทรัพยากรอิเล็กทรอนิกส์] โหมดการเข้าถึง http://concil.gov.ru/inf_sl/inf_iau/iau.htm
รหัสลักษณนาม JEL: G21
การประเมินความน่าเชื่อถือของบริษัทผู้กู้
พอลตาวาสกี ดี.อี.
โพลทาฟสกี้ ดี.อี. Southern Federal University นักศึกษาคณะเศรษฐศาสตร์ [ป้องกันอีเมล]
ความมั่นคงทางการเงินของธนาคารจะต้องได้รับการรับรองโดยการคัดเลือกพันธมิตรที่มีคุณสมบัติเหมาะสมในประเทศและ ตลาดต่างประเทศ. วิธีที่สำคัญที่สุดในการตัดสินใจเลือกคือการวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้า ซึ่งช่วยให้สามารถประเมินความเป็นไปได้ที่ลูกค้าจะปฏิบัติตามภาระผูกพันและตัดสินใจด้านการจัดการได้อย่างเหมาะสม
คำสำคัญ: ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้า; การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้า อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้น อัตราส่วนที่รวดเร็ว อัตราส่วนสภาพคล่อง ค่าสัมประสิทธิ์ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ การทำกำไรขององค์กร ระดับอันดับเครดิต ความเสี่ยงทางธุรกิจ การตรวจสอบทางการเงิน
การเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในเศรษฐกิจรัสเซียกำลังเปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์ระหว่างธนาคารกับองค์กรธุรกิจ เช่น องค์กร องค์กร และธนาคารอื่นๆ อย่างมีนัยสำคัญ ธนาคารชอบ องค์กรการค้าการดำเนินการหลัก ได้แก่ การให้กู้ยืม การชำระหนี้ การฝากเงิน และธุรกรรมเงินสด มีความเสี่ยงที่หลากหลายระหว่างการดำเนินการ เช่น การไม่ชำระคืนเงินกู้ที่ออก การไม่จ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ ความเสี่ยงในการชำระหนี้ เป็นต้น ความเสี่ยงสูงในการดำเนินงานของธนาคารนั้นสัมพันธ์กับเงื่อนไขและผลการปฏิบัติงานของลูกค้าเป็นหลัก
ในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้จะใช้อัตราส่วนต่อไปนี้: สภาพคล่องในปัจจุบัน, สภาพคล่องอย่างรวดเร็ว (ในการดำเนินงาน), ประสิทธิภาพการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง, ประสิทธิภาพการหมุนเวียนของลูกหนี้, ประสิทธิภาพการหมุนเวียนของเงินทุนคงที่, ประสิทธิภาพการหมุนเวียนของสินทรัพย์, อัตราส่วนของภาระหนี้ทั้งหมด (ระยะสั้นและ ระยะยาว) และสินทรัพย์ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนทั้งหมด อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อทุน อัตราส่วนหนี้สินระยะยาวต่อสินทรัพย์ถาวร สถาบันสินเชื่อต้องเผชิญกับภารกิจในการเลือกตัวบ่งชี้เพื่อกำหนดความสามารถของผู้กู้ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระคืนเงินกู้ที่ตรงเวลาและเต็มจำนวนอย่างต่อเนื่อง
ปัจจุบันปัญหานี้รุนแรงมาก หน้าที่ทางเศรษฐกิจโดยทั่วไปของธนาคารในการเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงลดลงอย่างมาก กิจกรรมการให้กู้ยืมของธนาคารพาณิชย์มีความซับซ้อนเนื่องจากขาดวิธีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตที่ได้รับการพิสูจน์แล้วในหลายๆ กิจกรรม และฐานข้อมูลไม่เพียงพอสำหรับการวิเคราะห์สถานะทางการเงินของลูกค้าอย่างครบถ้วน ธนาคารขนาดกลางและขนาดเล็กส่วนใหญ่ไม่มีเครื่องมือวิเคราะห์ที่เหมาะสมเลย และไม่ได้ติดต่อกับข้อมูลพิเศษ บริการวิเคราะห์และให้คำปรึกษา ซึ่งข้อมูลดังกล่าวทำให้สามารถรับการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้ได้อย่างแม่นยำ
ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าธนาคารพาณิชย์คือความสามารถของผู้กู้ในการชำระหนี้ (เงินต้นและดอกเบี้ย) เต็มจำนวนและตรงเวลา ในแนวทางปฏิบัติด้านการธนาคารของตะวันตก ความน่าเชื่อถือทางเครดิตถูกตีความว่าเป็นความปรารถนารวมกับความสามารถในการชำระคืนภาระผูกพันที่ออกให้ภายในเวลาที่กำหนด แนวคิดเรื่อง "ความน่าเชื่อถือทางเครดิต" สะท้อนถึงสถานะทางกฎหมายของผู้กู้ยืม ชื่อเสียง และความสามารถในการละลายทางเศรษฐกิจ ดังนั้น เมื่อเลือกลูกค้า (ผู้ยืมเงินกู้) จำเป็นต้องสร้างสถานะทางกฎหมาย ประเมินชื่อเสียงของผู้ยืมที่เกี่ยวข้องกับภาระผูกพันในอดีต และวิเคราะห์ความสามารถในการละลายทางเศรษฐกิจของเขา
ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ยืมซึ่งแตกต่างจากความสามารถในการละลายของเขาไม่ได้บันทึกการไม่ชำระเงินสำหรับช่วงเวลาที่ผ่านมาหรือ ณ วันที่ใด ๆ แต่คาดการณ์ความสามารถในการชำระหนี้ในอนาคตอันใกล้นี้ ระดับของการล้มละลายในอดีตเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดอย่างเป็นทางการที่ใช้ประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้า หากผู้กู้มีหนี้ที่ค้างชำระและยอดคงเหลือมีสภาพคล่องและจำนวนทุนของหุ้นเพียงพอ ความล่าช้าในการชำระเงินให้กับธนาคารเพียงครั้งเดียวในอดีตจะไม่เป็นพื้นฐานในการสรุปว่าลูกค้าไม่มีความน่าเชื่อถือ ลูกค้าที่มีความน่าเชื่อถือจะไม่อนุญาตให้มีการไม่ชำระเงินในระยะยาวให้กับธนาคาร ซัพพลายเออร์ หรืองบประมาณ
ระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าบ่งบอกถึงระดับความเสี่ยงส่วนบุคคลของธนาคารที่เกี่ยวข้องกับการออกสินเชื่อเฉพาะเจาะจงให้กับผู้กู้รายหนึ่งๆ ธนาคารพาณิชย์ดำเนินการติดตามทางการเงินเพื่อติดตามผู้กู้ยืม พิจารณาความน่าเชื่อถือทางเครดิต และควบคุมวัตถุประสงค์การใช้สินเชื่อ
การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรขึ้นอยู่กับข้อมูลจริงจากงบดุล งบกำไรขาดทุน การขอสินเชื่อ ข้อมูลเกี่ยวกับประวัติของลูกค้าและผู้จัดการของเขา ในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิต จะใช้ระบบอัตราส่วนทางการเงิน การวิเคราะห์กระแสเงินสด และความเสี่ยงทางธุรกิจ
ในการวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตในขั้นตอนปัจจุบันของการพัฒนาตลาดสินเชื่อ จำเป็นต้องมีทั้งการวิจัยทางทฤษฎีและทางสถิติอย่างจริงจังและความเข้าใจเกี่ยวกับประสบการณ์ของโลก
ในการปฏิบัติงานด้านการธนาคารทั่วโลกและในรัสเซีย มีการใช้วิธีการต่างๆ เพื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ยืม อัตราส่วนทางการเงิน. ทางเลือกของพวกเขาจะพิจารณาจากคุณลักษณะของลูกค้าของธนาคาร สาเหตุที่เป็นไปได้ของปัญหาทางการเงิน และนโยบายสินเชื่อของธนาคาร ค่าสัมประสิทธิ์ที่ใช้สามารถแบ่งออกเป็นสามกลุ่ม:
อัตราส่วนสภาพคล่อง
อัตราส่วนความพร้อมของเงินทุนของตัวเอง
ตัวชี้วัดการหมุนเวียนและความสามารถในการทำกำไร
ตัวชี้วัดการประเมินหลักคือค่าสัมประสิทธิ์ดังต่อไปนี้
อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้น K ยิ่งส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมา (ระยะสั้นและระยะยาว) สูงขึ้น และส่วนแบ่งของทุนจดทะเบียนยิ่งต่ำ ระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าก็จะยิ่งต่ำลง อย่างไรก็ตามข้อสรุปสุดท้ายจะคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรเท่านั้น
อัตราส่วนความคุ้มครองขั้นกลาง (อัตราส่วนสภาพคล่องด่วน) K2 คำนวณเป็นอัตราส่วนของสินทรัพย์สภาพคล่องต่อหนี้สินหมุนเวียน สินทรัพย์สภาพคล่องเป็นส่วนหนึ่งของหนี้สินหมุนเวียนที่เปลี่ยนเป็นเงินสดที่พร้อมชำระหนี้ได้อย่างรวดเร็ว สินทรัพย์สภาพคล่องในระบบธนาคารทั่วโลกประกอบด้วยเงินสดและลูกหนี้รวมไปถึง การปฏิบัติของรัสเซีย- ยังเป็นส่วนหนึ่งของหุ้นที่ขายได้อย่างรวดเร็ว การใช้อัตราส่วนสภาพคล่องด่วนทำให้คุณสามารถคาดการณ์ความสามารถของผู้ยืมในการปลดเงินทุนออกจากการหมุนเวียนได้อย่างรวดเร็ว เป็นเงินสดเพื่อชำระหนี้ธนาคารให้ตรงเวลา
อัตราส่วนสภาพคล่อง ( ค่าสัมประสิทธิ์โดยรวมความคุ้มครอง) K3 เกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบสินทรัพย์หมุนเวียน เช่น เงินทุนที่มีให้กับลูกค้าใน รูปแบบต่างๆ(เงินสด ลูกหนี้สุทธิของระยะเวลาครบกำหนดที่ใกล้ที่สุด มูลค่าของสินค้าคงเหลือ และสินทรัพย์อื่น ๆ) พร้อมหนี้สินหมุนเวียน เช่น ภาระผูกพันที่มีวันชำระคืนทันที (เงินกู้ หนี้ต่อซัพพลายเออร์ ตั๋วแลกเงิน งบประมาณ คนงานและลูกจ้าง) หากภาระหนี้เกินกว่าเงินทุนของลูกค้า ภาระหนี้หลังนี้จะถือว่าไม่มีความน่าเชื่อถือ ดังนั้นระดับมาตรฐานของสัมประสิทธิ์ที่กำหนด ตามกฎแล้วค่าสัมประสิทธิ์ไม่ควรน้อยกว่าหนึ่ง อนุญาตให้มีข้อยกเว้นเฉพาะกับลูกค้าธนาคารที่มีการหมุนเวียนเงินทุนที่รวดเร็วมากเท่านั้น
ค่าสัมประสิทธิ์ K4 แสดงถึงความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรที่จำเป็นสำหรับกิจกรรมปัจจุบัน และให้แนวคิดเกี่ยวกับเงินทุนหมุนเวียนส่วนหนึ่งขององค์กรที่ไม่ขึ้นอยู่กับหนี้สินระยะสั้น
ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ (หรือผลตอบแทนจากการขาย) K5 แสดงถึงความสามารถในการทำกำไรในกระบวนการขายสินค้าต่อหน่วยต้นทุนการผลิตจากกิจกรรมหลัก ความสามารถในการทำกำไรขององค์กร K6 บ่งบอกถึงประสิทธิภาพขององค์กร การใช้เงินทุนที่มีอยู่อย่างมีเหตุผล และถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อสินทรัพย์หรือส่วนของผู้ถือหุ้น
การจำแนกประเภทของตัวบ่งชี้ขึ้นอยู่กับค่าที่แท้จริงแสดงอยู่ในตารางด้านล่าง
กระดานข่าวเศรษฐกิจของ Rostov มหาวิทยาลัยของรัฐ F 2551 เล่มที่ 6 ครั้งที่ 3 ตอนที่ 2
กระดานข่าวเศรษฐกิจของ Rostov State University F 2008 เล่มที่ 6 ฉบับที่ 3 ตอนที่ 2
ตารางที่ 1
ตัวชี้วัดทางการเงินของการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิต___________________________
K1 0.5 และสูงกว่า 0.1-0.5 น้อยกว่า 0.1
K2 0.8 และสูงกว่า 0.5-0.8 น้อยกว่า 0.5
Kz 1.5 และสูงกว่า 1.0-1.5 น้อยกว่า 1.0
นอกจากการค้าขายแล้ว บริษัทลีสซิ่ง 0.4 ขึ้นไป 0.25-0.4 น้อยกว่า 0.25
สำหรับสถานประกอบการค้าและบริษัทลีสซิ่ง 0.25 ขึ้นไป 0.15-0.25 น้อยกว่า 0.15
K5 0.1 และสูงกว่า น้อยกว่า 0.10 เนเรนแท็บ
Kb 0.06 และสูงกว่า น้อยกว่า 0.06 ไม่ใช่ค่าเช่า
สูตรคำนวณผลรวมของคะแนน 5 คือ:
5 = 0.1 K, + 0.1 K2 + 0.4 Kb + 0.2 KA + OD 5 K5 + 0.1 K6
มีการกำหนดความน่าเชื่อถือทางเครดิตสามประเภท: ผู้ยืมชั้นหนึ่งซึ่งการให้กู้ยืมไม่ต้องสงสัยเลย; การให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ยืมชั้นสองจำเป็นต้องมีแนวทางที่สมดุล การให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ยืมประเภทที่สามเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น
ระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตถูกกำหนดโดยผลรวมของคะแนนสำหรับตัวบ่งชี้หลัก 6 ตัว การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพ รวมถึงการประเมินตัวบ่งชี้เพิ่มเติมที่นำมาพิจารณาเมื่อตัดสินใจให้กู้ยืมแก่องค์กร
คะแนน 5 ส่งผลต่อระดับอันดับเครดิตดังนี้ สำหรับความน่าเชื่อถือทางเครดิตชั้นหนึ่ง: 5 = 1.25 หรือน้อยกว่า เงื่อนไขที่จำเป็นการมอบหมายให้กับคลาสนี้คือมูลค่าของสัมประสิทธิ์ K5 ในระดับที่กำหนดสำหรับความน่าเชื่อถือทางเครดิตชั้นหนึ่ง สำหรับเครดิตชั้นที่ 2 มูลค่าของคะแนนอยู่ในช่วง 1.25< Б < 2,35. . Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже чем для второго класса кредитоспособности. В случае третьего класса - значение 5 > 2,35.
อัตราส่วนทางการเงินเหล่านี้สามารถคำนวณได้จากข้อมูลการรายงานจริงหรือค่าคาดการณ์สำหรับช่วงเวลาที่วางแผนไว้
ในระบบเศรษฐกิจที่มั่นคงหรือสถานะที่ค่อนข้างมั่นคงของผู้กู้ยืม การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตในอนาคตอาจขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานจริงในช่วงเวลาที่ผ่านมา ในทางปฏิบัติในต่างประเทศ ตัวชี้วัดที่แท้จริงดังกล่าวใช้เวลาอย่างน้อยสามปี ในกรณีนี้ พื้นฐานในการคำนวณอัตราส่วนความน่าเชื่อถือทางเครดิตคือค่าเฉลี่ยสำหรับยอดคงเหลือประจำปี (ไตรมาสครึ่งปี) ของสินค้าคงเหลือ บัญชีลูกหนี้และเจ้าหนี้ เงินทุนคงเหลือและในบัญชีธนาคาร จำนวนทุน ( ทุนจดทะเบียน) ทุนของตัวเอง ฯลฯ
ในสภาวะเศรษฐกิจที่ไม่มั่นคง (เช่น การผลิตที่ลดลง) อัตราเงินเฟ้อที่สูง ตัวชี้วัดที่แท้จริงสำหรับช่วงเวลาที่ผ่านมาไม่สามารถเป็นพื้นฐานเดียวในการประเมินความสามารถของลูกค้าในการชำระคืนภาระผูกพัน รวมถึงเงินกู้ยืมจากธนาคารในอนาคต ในกรณีนี้ควรใช้ข้อมูลการคาดการณ์ในการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้หรือวิธีการพิจารณาในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรจะเสริมด้วยการวิเคราะห์อื่น ๆ เช่นการวิเคราะห์ความเสี่ยงทางธุรกิจ ณ เวลาที่ออกเงินกู้และ การประเมินการจัดการ
เมื่อออกสินเชื่อเป็นระยะเวลาค่อนข้างนาน (หนึ่งปีหรือมากกว่า) ก็จำเป็นต้องได้รับจากลูกค้านอกเหนือจากรายงานสำหรับงวดที่ผ่านมา การคาดการณ์งบดุล รายได้ ค่าใช้จ่าย และกำไรสำหรับงวดที่สอดคล้องกับ ระยะเวลาของเงินกู้ การคาดการณ์มักจะขึ้นอยู่กับการวางแผนอัตราการเติบโต (ลดลง) ของรายได้จากการขาย และลูกค้าให้เหตุผลในรายละเอียด
เพื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้ได้ครบถ้วนยิ่งขึ้น การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางธุรกิจจะดำเนินการเนื่องจากการหมุนเวียนของเงินทุนของผู้ยืมอาจไม่เสร็จสิ้นตรงเวลาและด้วยผลที่คาดหวัง ในสภาวะที่ไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจ การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางธุรกิจ ณ เวลาที่ออกเงินกู้จะช่วยเสริมการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าอย่างมีนัยสำคัญโดยใช้ปัจจัยที่กำหนดบนพื้นฐานของข้อมูลจริงจากรอบระยะเวลาการรายงานที่ผ่านมา
การประเมินความเสี่ยงทางธุรกิจ ธนาคารพาณิชย์สามารถจัดทำอย่างเป็นทางการและดำเนินการโดยใช้ระบบการให้คะแนน เมื่อประเมินปัจจัยเสี่ยงทางธุรกิจแต่ละรายการเป็นคะแนน ดังนั้นหากจำนวนซัพพลายเออร์มากกว่าสามราย ความเสี่ยงจะถูกประเมินที่ 10 คะแนน หากมีซัพพลายเออร์สองราย - 5 คะแนน; ซัพพลายเออร์หนึ่งราย - 1 คะแนน
โดยประเมินระดับการแข่งขันดังนี้ หากไม่มีการแข่งขัน ระดับจะถูกประเมินที่ 40 คะแนน บน ตลาดผู้ขายน้อยรายมันคือ 20 คะแนน ในกรณีมีการแข่งขันที่รุนแรงซึ่งจะช่วยลดราคาและส่งเสริมผลิตภัณฑ์ - 40 คะแนน ในกรณีที่รุนแรง การแข่งขันด้วยการควบรวมและซื้อกิจการ - 10 คะแนน; ในตลาดผูกขาด - 0 คะแนน; หากไม่สามารถประเมินตลาดได้อย่างเป็นกลาง - 5 คะแนน
คำนึงถึงความยั่งยืนของอุตสาหกรรมของธุรกิจด้วย ในอุตสาหกรรมที่กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว ความเสี่ยงทางธุรกิจได้รับการประเมินที่ 20 คะแนน ในอุตสาหกรรมที่กำลังพัฒนาอย่างต่อเนื่อง - 10 คะแนน; ในกรณีที่การผลิตในอุตสาหกรรมซบเซา ให้ประเมินความเสี่ยงเป็น 0 คะแนน ประวัติเครดิตขององค์กรมีอิทธิพลต่อการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตดังนี้ ประวัติเครดิตที่เป็นบวก 10 คะแนน
ไม่มีประวัติเครดิต - 5 คะแนน; ประวัติเครดิตติดลบ - 0 คะแนน ชื่อเสียงทางธุรกิจเชิงบวกของลูกค้าได้รับการประเมินที่ 10 คะแนน ลบที่ 0 คะแนน หากไม่มีความเสี่ยงต่อการถดถอยของสถานการณ์เศรษฐกิจในภูมิภาคหรือประเทศ - 5 คะแนน หากมีความเสี่ยง - 0 คะแนน
แบบจำลองที่คล้ายกันในการประเมินความเสี่ยงทางธุรกิจจะใช้ตามเกณฑ์อื่น คะแนนจะได้รับในแต่ละเกณฑ์และสรุปผล ยิ่งคะแนนสูง ความเสี่ยงก็จะยิ่งลดลงและมีโอกาสมากขึ้นในการทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้นโดยมีผลตามที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งจะช่วยให้ผู้กู้สามารถชำระหนี้ได้ตรงเวลา
ปัจจัยเสี่ยงทางธุรกิจที่ระบุไว้จำเป็นต้องนำมาพิจารณาเมื่อธนาคารพัฒนาแบบฟอร์มคำขอสินเชื่อมาตรฐานและการศึกษาความเป็นไปได้สำหรับความเป็นไปได้ในการออกเงินกู้
ตัวชี้วัดเพิ่มเติมสำหรับการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้ยืมอาจรวมถึง:
การประเมินการจัดการ (จำนวนคะแนนสูงสุด - 30)
ระยะเวลาความสัมพันธ์ทางธุรกิจของธนาคารกับผู้กู้ยืม:
1) มากกว่าหนึ่งปี - 15 คะแนน;
2) น้อยกว่าหนึ่งปี - 5 คะแนน;
ความสำคัญของผู้กู้ในระดับภูมิภาค (จำนวนคะแนนสูงสุด - 30)
ความสูญเสียที่ได้รับตามแผนหรือเนื่องจากฤดูกาล (ไม่เกิน 5 คะแนน)
ตัวชี้วัดเพิ่มเติมช่วยให้คุณยืนยันการตัดสินใจของธนาคารตามตัวชี้วัดทางการเงินและการประเมินความเสี่ยงทางธุรกิจเท่านั้น
ตามงบดุลของ OJSC Donrechflot ณ วันที่ 1 กรกฎาคม 2549 เราจะประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตตามตัวชี้วัดข้างต้น
อัตราส่วนทางการเงิน:
1) อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้น K1 = 1.13;
2) อัตราส่วนความคุ้มครองระดับกลาง (สภาพคล่องด่วน) K2 = 1.43;
3) อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน (อัตราส่วนความคุ้มครองรวม) K3 = 1.56;
4) อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้น K4 = 0.1;
5) ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ (หรือความสามารถในการขาย) K5 = - 0.51;
6) การทำกำไรขององค์กร K6 = - 0.37
ควรสังเกตว่าความสูญเสียที่เกิดขึ้นโดยองค์กรที่วิเคราะห์นั้นเป็นไปตามฤดูกาลซึ่งสะท้อนให้เห็นในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขั้นสุดท้าย 5
ดังนั้น OJSC Donrechflot ตามจำนวนคะแนนสะสม (5 = 0.1625) จึงอยู่ในความน่าเชื่อถือทางเครดิตชั้นหนึ่ง แต่เนื่องจาก 5 อยู่ในประเภท 3 เนื่องจากองค์กรไม่มีผลกำไร จึงควรจัดเป็นประเภทความน่าเชื่อถือทางเครดิต 3 การออกเงินกู้มีความเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นสำหรับธนาคาร
ตาม การให้คะแนนความเสี่ยงทางธุรกิจ บริษัทฯ ได้รับ 75 คะแนน มีซัพพลายเออร์มากกว่า 3 ราย จำหน่ายผลิตภัณฑ์ในตลาดผู้ขายน้อยราย อุตสาหกรรมกำลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว มีประวัติเครดิตที่เป็นบวก มีชื่อเสียงทางธุรกิจในเชิงบวกโดยไม่มีความเสี่ยงที่สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในภูมิภาคจะแย่ลง
การประเมินตัวชี้วัดเพิ่มเติมยืนยันความยั่งยืนของธุรกิจของบริษัท โดยเห็นได้จากปัจจัยต่างๆ เช่น ผู้บริหารระดับสูงของบริษัท (26 คะแนน) ความสัมพันธ์ระยะยาวของบริษัทกับธนาคาร (15 คะแนน) ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้นำของบริษัท ตำแหน่งในตลาดภูมิภาค (23 คะแนน) ฤดูกาลของการสูญเสียที่ได้รับ (5 คะแนน)
จากการประเมินตัวชี้วัดทางการเงิน ความเสี่ยงทางธุรกิจ รวมถึงตัวชี้วัดเพิ่มเติม เราสามารถสรุปได้ว่ามีความเป็นไปได้ที่จะให้เงินกู้แก่องค์กรนี้เมื่อดำเนินการติดตามทางการเงินคุณภาพสูง เพื่อยืนยันฤดูกาลของการสูญเสียที่ได้รับ โดยองค์กรจากการขายผลิตภัณฑ์รวมถึงการประเมินสถานการณ์ทางการเงินในปัจจุบันที่องค์กรความสามารถในการชำระคืนเงินกู้ที่ได้รับและดอกเบี้ยได้ทันเวลา
การตรวจสอบทางการเงินเป็นการสังเกตสถานะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรอย่างละเอียดและเป็นระบบอย่างต่อเนื่องซึ่งช่วยให้สามารถประเมินความสามารถในการหารายได้ตามจำนวนและกรอบเวลาที่จำเป็นในการใช้จ่ายที่จำเป็นซึ่งช่วยให้สามารถกำหนด อำนาจทางเศรษฐกิจของการคุกคามต่อธนาคาร
เพื่อวัตถุประสงค์ในการประเมินฐานะทางการเงินและการพิจารณาความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้ ในระหว่างระยะเวลากู้ยืม ผู้กู้มีหน้าที่ต้องจัดเตรียมงบดุล งบกำไรขาดทุน รายงานกระแสเงินสด รายละเอียดลูกหนี้และเจ้าหนี้ให้ธนาคารทราบ ข้อมูลเกี่ยวกับสินเชื่อและการกู้ยืมทั้งหมด การวิเคราะห์และการเปรียบเทียบกับรายงานที่ผ่านมาช่วยให้เราสามารถระบุอันตรายที่เกิดขึ้นได้
ขอแนะนำให้ใช้เพื่อตรวจสอบความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ยืม วิธีการดังต่อไปนี้การตรวจสอบทางการเงิน วิธีที่ง่ายที่สุดคือวิธีเปรียบเทียบ จำเป็นต้องรู้จักองค์กรที่คล้ายกันหลายแห่งซึ่งมีโครงสร้างธุรกิจที่คล้ายคลึงกันเพื่อประเมินค่าเฉลี่ยของมูลค่าการซื้อขายและความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจที่อยู่ระหว่างการศึกษา วิธีการนี้ช่วยให้คุณสามารถเปรียบเทียบประสิทธิภาพของผู้กู้ยืมในด้านธุรกิจเดียว
อีกวิธีหนึ่งคือวิธีคำนวณตามสัญญาณทางอ้อม หากทราบกำลังการผลิตของบริษัท เมื่อทราบเปอร์เซ็นต์การใช้กำลังการผลิตโดยเฉลี่ยของอุตสาหกรรม โดยคำนึงถึงปัจจัยการผลิตตามฤดูกาลและตำแหน่งของบริษัทในตลาด ก็เป็นไปได้ที่จะคำนวณลำดับของรายได้และความสามารถในการทำกำไรที่คาดหวัง
กระดานข่าวเศรษฐกิจของ Rostov State University F 2008 เล่มที่ 6 ฉบับที่ 3 ตอนที่ 2
กระดานข่าวเศรษฐกิจของ Rostov State University F 2008 เล่มที่ 6 ฉบับที่ 3 ตอนที่ 2
ผลลัพธ์ที่ได้ในลักษณะนี้จะต้องเปรียบเทียบกับผลการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตโดยใช้ระบบตัวชี้วัดทางการเงิน การเบี่ยงเบนที่สำคัญอาจบ่งบอกถึงข้อผิดพลาดในการวิเคราะห์และความไม่น่าเชื่อถือของข้อมูลที่ผู้ยืมให้ไว้
หากต้องการปรับการคาดการณ์ตัวบ่งชี้สำหรับช่วงเวลาในอนาคต คุณสามารถใช้วิธีประมาณค่าได้ การใช้ข้อมูลองค์กร การทราบตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจโดยเฉลี่ยของอุตสาหกรรม และตัวชี้วัดการเติบโตของตลาด คำนวณค่าคาดการณ์สำหรับรายได้
โปรแกรมควบคุมขึ้นอยู่กับความเชี่ยวชาญของผู้ยืมและวิธีการที่ได้รับการยอมรับในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิต คุณสามารถใช้แนวทางที่แตกต่างได้: สินเชื่อที่น่าเชื่อถือที่สุดจะได้รับการตรวจสอบไตรมาสละครั้ง ในขณะที่สินเชื่อที่มีปัญหาจำเป็นต้องมีการวิเคราะห์และติดตามอย่างต่อเนื่อง ไม่ว่าในกรณีใด การติดตามทางการเงินจะถือว่ามีข้อมูลที่เชื่อถือได้และทันเวลาเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดที่เกิดขึ้นกับผู้ยืม
ดังนั้นคุณลักษณะวัตถุประสงค์ของกระบวนการให้กู้ยืมของผู้ยืมคือความเสี่ยงจำนวนหนึ่งที่จะไม่ชำระคืนเงินกู้ที่ออกให้ กลไกการบริหารความเสี่ยงด้านเครดิตที่มีประสิทธิผลสูงสุดจะใช้ระบบเครื่องมือในการพิจารณาความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้และความเสี่ยงทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการให้สินเชื่อ ระบุแบบจำลองทางเศรษฐกิจและคณิตศาสตร์ที่ช่วยให้สามารถประเมินสภาพทางการเงินที่คาดการณ์ของผู้กู้ยืมในขั้นตอนการเตรียมการตัดสินใจ ในการให้เขายืม
วรรณกรรม
1. เกโตวา เอ็น.พี. การต่ออายุทุนถาวร: การวิเคราะห์และการประเมินโอกาส // กระดานข่าวเศรษฐกิจของ Rostov State University ลำดับที่ 1. พ.ศ. 2546.
2. Lavrushin O.I. การธนาคาร อ.: คนุรัส, 2549.
3. เทรนด์ใหม่ในการพัฒนาการออมค่ะ ภาคใต้รัสเซีย. นั่ง. ทางวิทยาศาสตร์ ตร. / ความสูง. สถานะ เศรษฐกิจ มหาวิทยาลัย รอสตอฟ ไม่มีข้อมูล, 2550.
4. Rusanov Yu.Yu., Razina O.M. ระเบียบวิธีในการประเมินความเสี่ยงของการให้กู้ยืมแก่ธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง // การธนาคาร ลำดับที่ 6. 2550.
5. สิบ V.V. ปัญหาการวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้ // การธนาคาร. ลำดับที่ 3. พ.ศ. 2549.
6. www.adship.ru
รหัสตัวแยกประเภท JEL: L26, L29
การวิเคราะห์สถานะของวิสาหกิจขนาดย่อมโดยอาศัยวิธีการสร้างแบบจำลองทางปัญญา
บาลูยัน วาย.วี.
บาลูยัน ยู.วี. สถาบันเทคโนโลยีภาคใต้ มหาวิทยาลัยสหพันธรัฐ,
Taganrog (TTI SFU) นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา [ป้องกันอีเมล]
บทความนี้นำเสนอผลการศึกษาสถานะของธุรกิจขนาดเล็กในภูมิภาค Rostov เพื่อพัฒนาข้อเสนอแนะในการออกแบบกลยุทธ์การพัฒนาธุรกิจขนาดเล็กและปรับปรุงการบริหารจัดการให้ทันสมัย เทคโนโลยีสารสนเทศการวิจัย - ความรู้ความเข้าใจ ตามข้อกำหนดของวิธีการดังกล่าว ได้มีการพัฒนาแบบจำลองการรับรู้ของการพัฒนาธุรกิจขนาดเล็กสำหรับเงื่อนไขในระดับภูมิภาค การดำเนินการสร้างแบบจำลองแรงกระตุ้นบนแผนที่ความรู้ความเข้าใจที่พัฒนาขึ้นทำให้เป็นไปได้ ท่ามกลางกระบวนการกระตุ้นต่างๆ มากมาย (สถานการณ์การพัฒนาธุรกิจขนาดเล็ก) ที่จะพิสูจน์และแนะนำสิ่งที่เหมาะสมที่สุดเพื่อเป็นกลยุทธ์การพัฒนา
คำสำคัญ: ธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง แบบจำลองการรับรู้ สถานการณ์การพัฒนา การสร้างแบบจำลองแรงกระตุ้น กลยุทธ์
วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs) เป็นพื้นฐานของเศรษฐกิจของประเทศที่พัฒนาแล้วทั้งหมด ตัวอย่างของฝรั่งเศส เยอรมนี สหรัฐอเมริกา ญี่ปุ่น และตุรกีแสดงให้เห็นว่าธุรกิจขนาดเล็กมีบทบาทสำคัญในการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจจากภาวะถดถอยไปสู่การฟื้นตัว ธุรกิจขนาดเล็กมีข้อดีหลายประการในการปรับตัวให้เข้ากับระบบการเปลี่ยนแปลง ในหมู่พวกเขามีความเข้มข้นของเงินทุนต่ำ คืนทุนเร็ว ประสิทธิภาพสูงแรงงาน ความเป็นอิสระในการดำเนินการ การปรับตัวให้เข้ากับสภาพท้องถิ่น ฯลฯ ในเรื่องนี้ การสนับสนุนสำหรับธุรกิจขนาดเล็กไม่สามารถทำอะไรได้มากไปกว่าการสนับสนุนการพัฒนาตนเองตามธรรมชาติ
ในรัสเซียแห่งศตวรรษที่ 21 ธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางมีบทบาทสำคัญมากขึ้น ทรัพยากรทางเศรษฐกิจ การพัฒนาสังคมศักยภาพของมนุษย์ - องค์ประกอบทั้งหมดเหล่านี้สร้างองค์กร
ส่งผลงานดีๆ ของคุณในฐานความรู้ได้ง่ายๆ ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง
นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงาน จะรู้สึกขอบคุณเป็นอย่างยิ่ง
โพสต์เมื่อ http://www.allbest.ru/
สาขาไซบีเรีย
สถาบันเศรษฐศาสตร์และกฎหมายระหว่างประเทศ
งานหลักสูตร
ในหัวข้อ: ความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร
นักเรียน Maria Sergeevna Antoshkina
ฝ่ายการเงินและการบัญชี
คณะเศรษฐศาสตร์และการจัดการ
หัวหน้า: ศิลปะ. อาจารย์ Kasatkina E.M.
โนโวคุซเนตสค์ 2013
การแนะนำ
บทที่ 1. พื้นฐานทางทฤษฎีการวิเคราะห์สินเชื่อ
1.1 แนวคิดและสาระสำคัญของความน่าเชื่อถือทางเครดิต
1.2 การประเมินสินเชื่อ
บทที่ 2 การวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของ Khlebokombinat LLC
2.1 ลักษณะของ Khlebokombinat LLC โครงสร้างการจัดการ
2.2 การวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร
2.3 การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน
บทสรุป
รายชื่อแหล่งที่มาที่ใช้
การแนะนำ
เรื่อง งานหลักสูตรน่าสนใจและมีความเกี่ยวข้อง เนื่องจากในยุคปัจจุบัน สภาพเศรษฐกิจการให้กู้ยืมช่วยให้คุณไม่เพียงแต่ทำกำไรจากการดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติมเท่านั้น แต่ยังช่วยพัฒนาและขยายการผลิตและ กิจกรรมทางเศรษฐกิจ. การพัฒนาครั้งนี้ สถานประกอบการเชิงพาณิชย์ในระบบความสัมพันธ์ทางการเงินและเศรษฐกิจมีส่วนช่วยในการรักษาเสถียรภาพของเศรษฐกิจตลอดจนรับประกันความยั่งยืนทางสังคมของสังคม ด้วยการเข้าสู่ความสัมพันธ์ทางการเงินและเศรษฐกิจกับหน่วยงานทางการตลาดต่างๆ (บริษัทประกันภัย คู่ค้า รัฐ ฯลฯ) และปฏิบัติตามสัญญาและภาระผูกพันอื่น ๆ องค์กรการค้าจึงมีอิทธิพลต่อประสิทธิภาพของห่วงโซ่ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดในสังคม เศรษฐกิจรัสเซียมีปัญหาที่ซับซ้อนหลายประการ เช่น อัตราเงินเฟ้อ การว่างงาน การขาดดุลงบประมาณ ฯลฯ ซึ่งจำเป็นต้องได้รับการแก้ไข สำหรับ การพัฒนาเศรษฐกิจธุรกิจมักต้องการเงินทุนเพิ่มเติมซึ่งสามารถนำไปใช้เป็นเงินกู้ได้ ในกรณีนี้ การวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตมีความสำคัญเป็นพิเศษ มีความจำเป็นต้องติดตามสถานะของกิจการของ บริษัท อย่างต่อเนื่องเพื่อระบุข้อบกพร่องในการผลิตและทันที กิจกรรมทางการเงินและกำจัดพวกมันได้ทันท่วงที องค์กรใดๆ จะต้องวิเคราะห์สถานะทางการเงินของตนเพื่อกำหนดความสามารถในการชำระหนี้กับคู่ค้าได้ทันเวลา ชำระเงินที่จำเป็นทั้งหมด ในขณะเดียวกันก็รับประกันอัตรากำไรปกติที่ช่วยให้สามารถทำงานได้อย่างประสบความสำเร็จในตลาด การวิเคราะห์ทางการเงินใช้กันอย่างแพร่หลาย องค์กรสินเชื่อเพื่อกำหนดความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรที่ให้บริการโดยธนาคารเฉพาะเจาะจงหากได้ยื่นขอสินเชื่อระยะสั้น
วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์คือการผลิตกิจกรรมทางการเงินขององค์กร ความมั่นคงทางการเงิน
หัวข้อของการวิเคราะห์คือความน่าเชื่อถือทางเครดิตของ Khlebokombinat LLC
วิธีการวิเคราะห์ทางการเงิน:
1. การเปลี่ยนแปลงแนวนอน (ชั่วคราว) สัมพัทธ์และสัมบูรณ์ในรายการงบดุลต่างๆ จะถูกกำหนด เช่น การเปรียบเทียบของแต่ละรายการที่รายงานกับงวดก่อนหน้า ผลลัพธ์ที่ได้คือการเบี่ยงเบนสัมพัทธ์และสัมบูรณ์ (อัตราการเติบโต)
2. แนวตั้ง (โครงสร้าง) การคำนวณส่วนแบ่งของแต่ละรายการในงบดุล
ดังนั้นวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินในแนวนอนจึงมีอิทธิพลเหนือองค์กรของ Khlebokombinat LLC
จากวิธีการวิจัย พบว่ามีงานดังต่อไปนี้:
1. แง่มุมทางทฤษฎีของการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร
2.ให้คำอธิบายกิจการที่กำลังศึกษาและวิเคราะห์สถานะทางการเงิน
3. ประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของบริษัทที่กำลังศึกษาและพัฒนาข้อเสนอเพื่อการปรับปรุง
การมีส่วนร่วมอย่างมากในการพัฒนาทฤษฎีและการปฏิบัติในการวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตและความสามารถในการละลายขององค์กรนั้นเกิดขึ้นโดยนักเขียนสมัยใหม่เช่น Salnikov K. , Evstifeev A. , Belyakov A.V. , Nord K.V. , Sorokin M.Yu. , Karamazova T. , Andreeva G.V., Lomakina E.V., Kabushkin S.N. และคนอื่น ๆ. ในงานของพวกเขา ผู้เขียนเหล่านี้จะพิจารณาแง่มุมต่างๆ ของระบบการให้คะแนนและวิธีการต่างๆ ในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรผู้กู้ยืม โปรดทราบว่าในปัจจุบันแต่ละธนาคารมีสิทธิ์ในการพัฒนาวิธีการวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้ยืมของตนเอง ตามกฎแล้ว วิธีการเหล่านี้สะท้อนถึงนโยบายของธนาคารที่ยึดถือโดยเกี่ยวข้องกับลูกค้า วิธีที่มีชื่อเสียงที่สุดในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ยืมคือวิธีการของ Sberbank แห่งสหพันธรัฐรัสเซีย ธนาคารรัสเซียหลายแห่งประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตตามวิธีการหรือองค์ประกอบนี้
GLกวีก1. ตอีโอรจติชสหภาพยุโรปคิจระบบปฏิบัติการnโอคุณกnกลิซกcrจตกลงระบบปฏิบัติการปอีกอย่างพันล้านระบบปฏิบัติการคุณ
1.1 ปโอที่รักจและกับเราระบบปฏิบัติการทีซีอาร์จตกลงระบบปฏิบัติการปอีกอย่างพันล้านระบบปฏิบัติการคุณ
ในสภาวะที่ไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจในประเทศ สภาวะภายนอกและภายในที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา องค์กรจะต้องมีโครงสร้างทรัพยากรทางการเงินที่ยืดหยุ่น และหากจำเป็น ก็สามารถดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาได้ เช่น มีความน่าเชื่อถือ
“ความน่าเชื่อถือทางเครดิต” คือเงื่อนไขทางการเงินที่ทำให้คุณได้รับเงินกู้และชำระคืนได้ทันเวลา เมื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิต ชื่อเสียงของผู้ยืม ขนาดและองค์ประกอบของทรัพย์สินของเขา สภาวะทางเศรษฐกิจและตลาด และความมั่นคงของสถานะทางการเงินของเขาจะถูกนำมาพิจารณาด้วย เป็นลักษณะความแม่นยำ (เช่นตรงเวลาและเต็มจำนวน) ที่องค์กรชำระคืนเงินกู้ที่ได้รับก่อนหน้านี้ไม่ว่าจะมีความสามารถหากจำเป็นในการระดมเงินทุนจาก แหล่งที่มาที่แตกต่างกัน. แต่สิ่งสำคัญที่กำหนดความน่าเชื่อถือทางเครดิตคือสถานะทางการเงินในปัจจุบันขององค์กรเช่นกัน โอกาสที่เป็นไปได้การเปลี่ยนแปลงของมัน หากความสามารถในการทำกำไรของบริษัทลดลง ความน่าเชื่อถือจะลดลง ถือเป็นการเปลี่ยนแปลง สถานการณ์ทางการเงินองค์กรที่แย่ลงเนื่องจากความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงอาจส่งผลร้ายแรงมากขึ้นเนื่องจากขาดเงินทุน - ความสามารถในการละลายและสภาพคล่องลดลง การเกิดขึ้นของวิกฤตเงินสดนำไปสู่ความจริงที่ว่าองค์กรกลายเป็น "ล้มละลายทางเทคนิค" และนี่ถือได้ว่าเป็นก้าวแรกบนเส้นทางสู่การล้มละลายและเป็นเหตุผลให้เจ้าหนี้ในการดำเนินการทางกฎหมายที่เหมาะสม N.P. Lyubushin - ฉบับที่ 3 แก้ไขแล้ว และเพิ่มเติม - ม.: UNITY-DANA, 2010.- 575 หน้า
ความน่าเชื่อถือทางเครดิตเป็นตัวบ่งชี้ที่ซับซ้อนและซับซ้อน การให้กู้ยืมแก่องค์กรนั้นมีมานานกว่าหนึ่งศตวรรษ ดังนั้นจากประสบการณ์หลายปี แนวทางปฏิบัติด้านการธนาคารทั่วโลกและในประเทศจึงทำให้สามารถระบุเกณฑ์ที่สำคัญที่สุดหลายประการสำหรับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้า ซึ่งรวมถึงตัวบ่งชี้ต่างๆ เช่น: ลักษณะของลูกค้า ความสามารถในการกู้ยืมเงิน ความสามารถในการหาเงินในกิจกรรมปัจจุบันเพื่อชำระหนี้ (ความสามารถทางการเงิน) เงินทุนของผู้ยืม ความปลอดภัยสำหรับเงินกู้ที่ได้รับ เงื่อนไข ภายใต้การทำธุรกรรมสินเชื่อการควบคุม (พื้นฐานทางกฎหมายสำหรับกิจกรรมของผู้ยืม การปฏิบัติตามลักษณะของสินเชื่อกับมาตรฐานธนาคาร) และอื่น ๆ บางส่วน Bakanov M.I. " การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์: สถานการณ์ การทดสอบ ตัวอย่าง งาน ตัวเลือก โซลูชั่นที่ดีที่สุด, การพยากรณ์ทางการเงิน": บทช่วยสอน. - อ.: การเงินและสถิติ, 2552, 424 หน้า
ลักษณะของลูกค้าเป็นที่เข้าใจถึงชื่อเสียงของเขาในฐานะนิติบุคคลและชื่อเสียงของผู้จัดการ ระดับความรับผิดชอบของลูกค้าในการชำระหนี้ ความชัดเจนของความเข้าใจในวัตถุประสงค์ของเงินกู้ และการปฏิบัติตามเป้าหมายนี้ กับนโยบายสินเชื่อของธนาคาร ชื่อเสียงของลูกค้าในฐานะนิติบุคคลประกอบด้วยระยะเวลาการทำงานในด้านนี้และการปฏิบัติตามข้อกำหนด ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม จากประวัติเครดิตของเขา ชื่อเสียงในโลกธุรกิจของหุ้นส่วนของเขา (ซัพพลายเออร์ ผู้ซื้อ เจ้าหนี้) ความสามารถในการกู้ยืมเงินหมายความว่าลูกค้ามีสิทธิ์สมัครขอสินเชื่อ ลงนามในสัญญาเงินกู้ หรือเจรจา นั่นคือ การมีอำนาจบางอย่างของตัวแทนขององค์กรหรือบริษัท ซึ่งมีอายุบรรลุนิติภาวะหรือสัญญาณอื่น ๆ ของความสามารถทางกฎหมายของผู้กู้ - รายบุคคล. การลงนามข้อตกลงโดยบุคคลที่ไม่ได้รับอนุญาตหรือไร้ความสามารถหมายถึงโอกาสที่ธนาคารจะสูญเสียเงินกู้มากขึ้น เกณฑ์หลักประการหนึ่งสำหรับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้าคือความสามารถของเขาในการหาเงินเพื่อชำระหนี้ในกิจกรรมปัจจุบัน เงินทุนของลูกค้าเป็นเกณฑ์ที่สำคัญเท่าเทียมกันสำหรับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้า ในกรณีนี้ การประเมินสองด้านต่อไปนี้มีความสำคัญ: ความเพียงพอซึ่งวิเคราะห์บนพื้นฐานของข้อกำหนดของธนาคารกลางสำหรับระดับขั้นต่ำของทุนจดทะเบียน (ทุนจดทะเบียน) ระดับการลงทุนของทุนในธุรกรรมที่ให้กู้ยืมซึ่งบ่งบอกถึงการกระจายความเสี่ยงระหว่างธนาคารและผู้กู้ ยังไง การลงทุนมากขึ้นเงินทุนในตราสารทุน ยิ่งผู้กู้ยืมมีความสนใจในการติดตามปัจจัยเสี่ยงด้านเครดิตอย่างรอบคอบมากขึ้น และโอกาสที่เงินกู้จะชำระคืนเต็มจำนวนและตรงเวลาก็จะมากขึ้นตามไปด้วย
หลักประกันเงินกู้หมายถึงมูลค่าของทรัพย์สินของผู้ยืมและแหล่งที่มารองเฉพาะของการชำระหนี้ (หลักประกัน การค้ำประกัน การค้ำประกัน การประกันภัย) ที่กำหนดไว้ในสัญญากู้ยืม หากอัตราส่วนของมูลค่าของสินทรัพย์และภาระหนี้มีความสำคัญในการชำระคืนเงินกู้ธนาคารในกรณีที่ผู้กู้ถูกประกาศล้มละลายคุณภาพของแหล่งรองนั้นรับประกันว่าจะปฏิบัติตามภาระผูกพันตรงเวลาในกรณีทางการเงิน ความยากลำบาก คุณภาพของหลักประกัน ความน่าเชื่อถือของผู้ค้ำประกัน ผู้ค้ำประกัน และผู้เอาประกันภัย มีความสำคัญอย่างยิ่งหากลูกค้าธนาคารมีกระแสเงินสดไม่เพียงพอ (ปัญหาเกี่ยวกับสภาพคล่องในงบดุลหรือความเพียงพอของเงินทุน)
เงื่อนไขในการทำธุรกรรมสินเชื่อรวมถึงสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบันหรือที่คาดการณ์ไว้ในประเทศ ภูมิภาคและอุตสาหกรรม และปัจจัยทางการเมือง เงื่อนไขเหล่านี้จะกำหนดระดับความเสี่ยงภายนอกของธนาคาร และนำมาพิจารณาในการตัดสินใจเกี่ยวกับมาตรฐานของธนาคารในการประเมินกระแสเงินสด สภาพคล่องในงบดุล และความเพียงพอของเงินกองทุน เกณฑ์สุดท้ายคือการควบคุมกรอบกฎหมายของกิจกรรมของผู้กู้และการปฏิบัติตามลักษณะของสินเชื่อตามมาตรฐานของธนาคาร Artemenko, V.G. การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ [ข้อความ]: หนังสือเรียน / V.G. Artemenko, N.V. อานิซิโมวา. - อ.: KNORUS, 2554. - 288 หน้า
1.2 เกี่ยวกับทีเอสจเอ็นเคกcrจตกลงระบบปฏิบัติการปอีกอย่างพันล้านระบบปฏิบัติการคุณโอรจกด้านล่างกสิ่งต่างๆ
มีการใช้วิธีการต่างๆ เพื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร ตัวชี้วัดหลักในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรคือ: 1. อัตราส่วนปริมาณการขายต่อสินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิ:
K1= Nр / Ачт,(1)
โดยที่ Acht - สินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิ
Nр - ปริมาณการขาย
สินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิคือสินทรัพย์หมุนเวียนลบด้วยหนี้สินระยะสั้นของบริษัท อัตราส่วนของปริมาณการขายต่อสินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์หมุนเวียน ตัวบ่งชี้ระดับสูงนี้บ่งบอกถึงความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรได้ดี อย่างไรก็ตามในกรณีที่สูงมากหรือเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วสามารถสันนิษฐานได้ว่ากิจกรรมต่างๆ ดำเนินไปในปริมาณที่ไม่สอดคล้องกับมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียน สถานการณ์นี้เพิ่มโอกาสที่การหมุนเวียนหนี้จะชะลอตัวลงหรืออาจทำให้ยอดขายลดลง และเป็นผลให้เกิดปัญหาในการชำระหนี้ของบริษัทกับเจ้าหนี้ การชะลอตัวของการหมุนเวียนของลูกหนี้อาจเกิดจากการที่ลูกหนี้ไม่พร้อมที่จะจ่ายสำหรับปริมาณอุปทานที่เพิ่มขึ้น ลูกหนี้ที่ค้างชำระอาจเกิดขึ้นเช่นกัน ยอดขายที่ลดลงเป็นผลมาจากสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสาระสำคัญไม่เพียงพอต่อการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องในระดับเดียวกัน 2. อัตราส่วนปริมาณการขายต่อทุนจดทะเบียน:
K2=Nр/SK, (2)
โดยที่ SK เป็นทุนจดทะเบียน
ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงการหมุนเวียนของแหล่งเงินทุนของตนเอง อย่างไรก็ตามจำเป็นต้องประเมินจำนวนทุนตามความเป็นจริง ในสินทรัพย์ในงบดุล แหล่งที่มาของความคุ้มครองจะสอดคล้องกับสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและสินค้าคงเหลือโดยเฉพาะ เมื่อประเมินมูลค่าของทุนจดทะเบียนขอแนะนำให้ลดจำนวนสินทรัพย์ไม่มีตัวตนซึ่งจะไม่มีมูลค่าในทางปฏิบัติเลยเช่นในกรณีที่มีการบังคับชำระบัญชีหรือการปรับโครงสร้างองค์กรใหม่ นอกจากนี้ สินค้าคงคลังจะต้องลดลงตามส่วนต่างของราคาที่แสดงอยู่ในงบดุล และราคาที่สามารถขายหรือตัดจำหน่ายได้ ทุนของตัวเองซึ่งปรับโดยคำนึงถึงสถานะที่แท้จริงขององค์ประกอบที่มีชื่อของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและหมุนเวียนสะท้อนถึงมูลค่าทรัพย์สินขององค์กรอย่างแม่นยำยิ่งขึ้นในส่วนที่ได้รับจากแหล่งความคุ้มครองของตนเอง รายได้จากการขายที่เกี่ยวข้องกับมูลค่านี้จะแสดงการหมุนเวียนจากแหล่งที่มาของตัวเองได้แม่นยำยิ่งขึ้น เนื่องจากทั้งสินทรัพย์ที่มีตัวตนหรือมูลค่าตามบัญชีของสินค้าคงคลังที่สูงกว่ามูลค่าจริงไม่ใช่ปัจจัยที่ส่งผลให้ปริมาณการขายเพิ่มขึ้น 3.อัตราส่วนหนี้สินระยะสั้นต่อทุน:
K3=ดเค/เอสเค, (3)
โดยที่ KZ เป็นหนี้ระยะสั้น
อัตราส่วนนี้แสดงส่วนแบ่งของหนี้ระยะสั้นในทุนจดทะเบียนของบริษัท หากหนี้ระยะสั้นน้อยกว่าทุนหลายเท่าคุณสามารถชำระหนี้ทั้งหมดให้กับเจ้าหนี้ได้เต็มจำนวน ในทางปฏิบัติมีเจ้าหนี้บุริมสิทธิบางกลุ่มที่ต้องชำระหนี้ก่อนที่เจ้าหนี้รายอื่นจะเรียกร้อง ดังนั้นจึงถูกต้องมากกว่าในการเปรียบเทียบหนี้ระยะสั้นที่มีลำดับความสำคัญกับจำนวนทุนและทุนสำรอง 4. อัตราส่วนลูกหนี้การค้าต่อรายได้จากการขาย:
K4=DZ / Nр,(4)
โดยที่ DZ เป็นลูกหนี้
ตัวบ่งชี้นี้ให้แนวคิดเกี่ยวกับระยะเวลาโดยเฉลี่ยที่ใช้ในการรวบรวมเงินที่เป็นหนี้จากลูกค้า ตัวอย่างเช่น อัตราส่วน 1:4 หมายถึงระยะเวลาครบกำหนดของลูกหนี้สามเดือน ไม่ว่าจะมากหรือน้อยขึ้นอยู่กับกิจกรรม สถานะของการชำระหนี้กับเจ้าหนี้ และระยะเวลาของวงจรการผลิต การเร่งความเร็วในการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้นั่นคือการลดลงของตัวบ่งชี้ K4 ถือได้ว่าเป็นสัญญาณของการเพิ่มขึ้นของความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรเนื่องจากหนี้ของลูกค้าถูกแปลงเป็นเงินอย่างรวดเร็ว 5. อัตราส่วนของสินทรัพย์สภาพคล่องต่อหนี้สินระยะสั้นขององค์กร:
K5=อัล/ดีเค,(5)
โดยที่ Al คือสินทรัพย์สภาพคล่อง
ดังที่คุณทราบ สินทรัพย์สภาพคล่องหมายถึงสินทรัพย์หมุนเวียนลบสินค้าคงคลังและรายการอื่น ๆ ที่ไม่สามารถแปลงเป็นเงินได้ทันที หากองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนถูกครอบงำโดยลูกหนี้ เพื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร สิ่งสำคัญคือต้องมีการสำรองสำหรับลูกหนี้เสียหรือไม่ ตามหลักการแล้ว ในวิธีที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ความน่าเชื่อถือทางเครดิตที่เพิ่มขึ้นจะเป็นผลมาจากปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับสินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิ ส่วนของผู้ถือหุ้น และลูกหนี้การค้าที่ลดลงพร้อมกัน บาคานอฟ M.I. “การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์: สถานการณ์ การทดสอบ ตัวอย่าง งาน การเลือกแนวทางแก้ไขที่ดีที่สุด การพยากรณ์ทางการเงิน”: หนังสือเรียน - อ.: การเงินและสถิติ, 2552, 424 หน้า
GLกวีก 2. กnกลิซ crจตกลงระบบปฏิบัติการปอีกอย่างพันล้านระบบปฏิบัติการตและโอ้» ฮลจขโอถึงโอเอ็มบินกที"
2.1 เอ็กซ์กรกกะรัตจริกับไม้สักกโอ้“หลจขโอถึงโอเอ็มบินกที",กับโครงสร้างกควบคุมกโอ๊ยจเนีย
Khlebokombinat LLC ดำเนินธุรกิจมาเป็นเวลาเกือบ 30 ปีแล้ว ตลาดรัสเซีย, ผลิตเบเกอรี่คุณภาพสูงที่หลากหลายและได้รับการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องและ ลูกกวาด. การผลิตตั้งอยู่ในภูมิภาค Kemerovo, Novokuznetsk st. ยาโรสลาฟสกายา 11b.
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา Khlebokombinat LLC ได้พิสูจน์แล้วว่าสามารถเรียกได้ว่าเป็นหนึ่งในผู้ผลิตที่น่าเชื่อถือและมีแนวโน้มมากที่สุดในตลาดเบเกอรี่และขนมหวาน ผลิตภัณฑ์ของ บริษัท เป็นที่รู้จักและชื่นชอบนอกเหนือจากเมือง Novokuznetsk ซึ่งตอบสนองความต้องการของลูกค้าที่มีความต้องการมากที่สุดและได้รับการยอมรับว่าเป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์ที่มีคุณภาพและรสชาติดีที่สุด ในการผลิตจะใช้เฉพาะวัตถุดิบธรรมชาติคุณภาพสูงที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมซึ่งส่วนใหญ่ผลิตในประเทศเท่านั้น วัตถุดิบทั้งหมดที่ใช้ผ่านการทดสอบอย่างเข้มงวดเพื่อให้มั่นใจว่าเป็นไปตามข้อกำหนด GOST
ในห้องปฏิบัติการของโรงงานใช้มากที่สุด อุปกรณ์ที่ทันสมัย. ที่อยู่ตามกฎหมายและที่อยู่จริงขององค์กรคือ Novokuznetsk, st. ยาโรสลาฟสกายา 11b. พนักงานที่มีประสบการณ์และมีคุณสมบัติสูง พัฒนาระดับมืออาชีพอย่างต่อเนื่อง ทำงานทุกวันเพื่อผลิตผลิตภัณฑ์เบเกอรี่มากกว่า 70 ประเภทและผลิตภัณฑ์ขนมมากกว่า 30 ประเภท ด้วยการทำงานของพวกเขา Khlebokombinat LLC เป็นผู้ชนะการแข่งขันสำหรับผลิตภัณฑ์คุณภาพสูงที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมได้รับรางวัลเหรียญ "สำหรับคุณภาพรสชาติสูงและการออกแบบผลิตภัณฑ์ที่นำเสนอ" รวมถึงประกาศนียบัตร "สำหรับความสำเร็จที่โดดเด่นในการพัฒนา อุตสาหกรรมในประเทศและเสริมสร้างความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์รัสเซียในตลาดโลก”
Khlebokombinat LLC จำหน่ายผลิตภัณฑ์ประมาณ 5% ผ่านทางบริษัทเอง เครือข่ายการค้าปริมาณที่เหลือจะถูกป้อนเข้า ร้านค้า. ผลิตภัณฑ์เบเกอรี่มีจำหน่ายกันอย่างแพร่หลายในร้านค้าลูกโซ่และซูเปอร์มาร์เก็ตขนาดใหญ่ ในตลาดที่กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็วในปัจจุบัน ความคล่องตัวเป็นสิ่งสำคัญ ดังนั้น Khlebokombinat LLC จึงพัฒนาผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่อย่างต่อเนื่อง ขยายขอบเขตและเพิ่มปริมาณการผลิต ดำเนินการปรับปรุงอุปกรณ์ทางเทคนิคและเทคโนโลยี และปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย และพัฒนาช่องทางการขาย
ภารกิจขององค์กรคือการจัดหาผลิตภัณฑ์เบเกอรี่และขนมที่ดีที่สุดให้กับผู้คนในประเภทที่หลากหลายและอัปเดตอย่างต่อเนื่อง เพื่อให้ลูกค้าทุกคนสามารถเพลิดเพลินกับรสชาติที่ชื่นชอบและรสชาติใหม่ ๆ บริษัทมุ่งมั่นอย่างต่อเนื่องเพื่อความเป็นเลิศและเปิดรับความร่วมมือที่เป็นประโยชน์ร่วมกัน
บริษัท มีการผลิตหลักประเภทต่อไปนี้: สายการผลิตขนมปังข้าวไรย์, เตาอบ ผลิตภัณฑ์เบเกอรี่, อุปกรณ์สำหรับการผลิตขนมปังและการแบ่งประเภทเพิ่มเติมด้วยเตาอบแบบอุโมงค์ไซโคลเมตริก, เครื่องจักรสำหรับบรรจุภัณฑ์ผลิตภัณฑ์ขนมปัง, เครื่องผสมแป้ง, หน่วยทำความเย็น, เครื่องตัดขนมปัง, อุปกรณ์ห้องปฏิบัติการ, เครื่องมือสำหรับตวงและจ่ายน้ำ ฯลฯ
ฝ่ายบัญชีได้รับความไว้วางใจให้เก็บรักษาบันทึกทันเวลาและเชื่อถือได้สร้างข้อมูลที่ครบถ้วนและเชื่อถือได้เกี่ยวกับกิจกรรมสถานะทรัพย์สินของบริษัทที่จำเป็นสำหรับการติดตามการปฏิบัติตามกฎหมายปัจจุบันสำหรับ การใช้เหตุผลวัสดุ แรงงาน และทรัพยากรทางการเงินให้เป็นไปตามบรรทัดฐาน มาตรฐาน และการประมาณการที่ได้รับอนุมัติ การป้องกันปรากฏการณ์เชิงลบในกิจกรรมของบริษัท การใช้ระบอบการออมที่เข้มงวดที่สุด เครื่องมือการบัญชีของแผนกบัญชีโต้ตอบอย่างแข็งขันกับทุกคน การแบ่งส่วนโครงสร้างในบริษัท โดยมีการบริการและแผนกต่างๆ ของเครื่องมือการจัดการและนักแสดงรายบุคคล ตามกฎหมายปัจจุบันความรับผิดชอบในการจัดทำบัญชีและการปฏิบัติตามกฎหมายเมื่อดำเนินธุรกิจที่ Khlebokombinat LLC ตกเป็นของผู้จัดการ
หัวหน้าแผนกบัญชีรับประกันการปฏิบัติตามการดำเนินธุรกิจอย่างต่อเนื่องตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย การควบคุมการเคลื่อนย้ายทรัพย์สิน และการปฏิบัติตามภาระผูกพัน ข้อกำหนดสำหรับหัวหน้าฝ่ายบัญชี เอกสารประกอบการทำธุรกรรมทางธุรกิจและการจัดเตรียมเอกสารและข้อมูลที่จำเป็นแก่แผนกบัญชีเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับพนักงานทุกคนขององค์กร หัวหน้าฝ่ายบัญชีเป็นผู้กำหนด ความรับผิดชอบต่อหน้าที่สำหรับพนักงานที่อยู่ใต้บังคับบัญชาของเขา การแต่งตั้ง การเลิกจ้าง และการย้ายตำแหน่งของบุคคลที่รับผิดชอบอย่างมีนัยสำคัญนั้นดำเนินการตามข้อตกลงกับหัวหน้าฝ่ายบัญชี สัญญาและข้อตกลงที่จัดทำโดยองค์กรสำหรับการรับหรือปล่อยสินค้าคงคลังและเพื่อการปฏิบัติงานและบริการตลอดจนคำสั่งและคำแนะนำในการจัดตั้งเงินเดือนและโบนัสอย่างเป็นทางการโดยพนักงาน ค่าจ้างและโบนัสจะได้รับการตรวจสอบและรับรองเบื้องต้นโดยหัวหน้าฝ่ายบัญชี องค์กรได้มีการพัฒนา รายละเอียดงานเรื่องการแบ่งหน้าที่ความรับผิดชอบของพนักงานบัญชีที่ได้รับอนุมัติด้วย ผู้อำนวยการทั่วไป. พนักงานในภาคบัญชีแต่ละคนมีความรับผิดชอบและหน้าที่ของตนเองตามบทบัญญัติในการบัญชีและการรายงานทางการเงินของสหพันธรัฐรัสเซีย
ภาคการผลิตเกี่ยวข้องกับการตั้งถิ่นฐานกับบุคคลที่รับผิดชอบ การคำนวณภาษี การระบุผลลัพธ์ทางการเงิน และการรายงาน
ภาควัสดุมีหน้าที่รับผิดชอบในการเก็บรักษาบันทึกและติดตามความพร้อมและความเคลื่อนไหวของ ทรัพยากรวัสดุเกี่ยวข้องกับการบัญชีการชำระหนี้กับผู้ซื้อและลูกค้า รวมถึงการบัญชีการชำระหนี้กับซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา และลูกหนี้และเจ้าหนี้อื่นๆ
ภาคการชำระหนี้มีส่วนร่วมในงานที่ซับซ้อนเกี่ยวกับการบัญชีสำหรับการชำระค่าจ้างและการชำระหนี้กับกองทุน ประกันสังคม, กองทุนบำเหน็จบำนาญและหน่วยงานอื่นที่คล้ายคลึงกัน
ภาคการเงินรับและออกเงิน มั่นใจในความปลอดภัยของกองทุน จัดทำรายงานเงินสด ดำเนินการบัญชี รับใบแจ้งยอดจากธนาคาร ประมวลผลเอกสาร รวบรวมข้อมูลจากธนาคารเกี่ยวกับการรับและการใช้จ่ายเงินจากบัญชีกระแสรายวัน และดำเนินการ การดำเนินการกระทบยอดภายใต้สัญญาทางธุรกิจ
2.2 กnกลิซ crจตกลงระบบปฏิบัติการปอีกอย่างพันล้านระบบปฏิบัติการคุณโอรจกด้านล่างกสิ่งต่างๆ
วิธีการที่รู้จักกันดีที่สุดในการกำหนดระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรคือวิธีการของธนาคารรัสเซียหลายแห่งซึ่งเห็นได้ชัดว่ามีจุดเด่นในการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตระยะสั้นและขึ้นอยู่กับการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ห้าประการ:
K1 - อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ คำนวณเป็นอัตราส่วนของเงินสดและเงินลงทุนระยะสั้นต่อหนี้สินระยะสั้นลบด้วยรายได้รอการตัดบัญชีและสำรองสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคต
K2 - อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญแสดงให้เห็นว่าหนี้สินระยะสั้นขององค์กรส่วนใดที่สามารถชำระคืนได้ทันทีโดยใช้เงินสดและกองทุนระยะสั้น หลักทรัพย์รวมถึงรายได้จากการตั้งถิ่นฐาน
K3 - อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน คำนวณเป็นอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนลบค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีต่อหนี้สินระยะสั้น ลบรายได้รอการตัดบัญชีและเงินสำรองสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคต
K4 - อัตราส่วนของทุนและเงินทุนที่ยืม คำนวณเป็นอัตราส่วนของทุนต่อเงินทุนที่ยืม
K5 - การทำกำไรของผลิตภัณฑ์ (การขาย) คำนวณเป็นอัตราส่วนของกำไรจากการขายต่อรายได้ (สุทธิ) จากการขายสินค้า
ค่าสัมประสิทธิ์แสดงไว้ในตารางที่ 1
ตารางที่ 1. เกาะครีตจรีสโอฯลฯจงจลจตั้งใจที่จะกตจชโอรี่เคโอประสิทธิภาพจntโอวี
ถึงกตอีชเกี่ยวกับRI |
||||
ถึงโอประสิทธิภาพจnt |
ปจคูน้ำกฉัน |
วโอรกฉัน |
ตจใช่แล้ว |
|
0.15 ขึ้นไป |
สำหรับตัวบ่งชี้อื่น ๆ ของการหมุนเวียนและความสามารถในการทำกำไร จะไม่มีการสร้างค่าที่เหมาะสมหรือค่าวิกฤตเนื่องจากการพึ่งพาค่าเหล่านี้ในระดับสูงตามข้อมูลเฉพาะขององค์กร อุตสาหกรรม และเงื่อนไขเฉพาะอื่น ๆ การประเมินผลการคำนวณของตัวบ่งชี้เหล่านี้จะขึ้นอยู่กับการเปรียบเทียบค่าเมื่อเวลาผ่านไปเป็นหลัก ระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ยืมตามวิธีการพิจารณาจะถูกกำหนดโดยคะแนนสุดท้าย
ผู้กู้ชั้นหนึ่งซึ่งไม่ต้องสงสัยเลยว่าการให้กู้ยืมมีคะแนนซึ่งมีมูลค่าไม่เกิน 1.05 (ค่านี้จะเกิดขึ้นหากสัมประสิทธิ์ทั้งหมดอยู่ในหมวดหมู่แรก ยกเว้นประเภทที่สองซึ่งอาจเป็นประเภทที่สอง) ผู้กู้ชั้นสองที่ต้องมีการตรวจสอบสินเชื่อเพิ่มเติม มีคะแนนตั้งแต่ 1.05 ถึง 2.42 ผู้กู้ยืมประเภทที่สามซึ่งมีการให้กู้ยืมที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น มีคะแนนซึ่งมีมูลค่าเกิน 2.42 หากอัตราส่วนอย่างน้อยหนึ่งรายการต่ำกว่าเกณฑ์ปกติ การวิเคราะห์ขั้นตอนต่อไปจะระบุโอกาสในการเพิ่มความน่าเชื่อถือทางเครดิตสำหรับจำนวนเงินและระยะเวลาเงินกู้ที่ระบุเริ่มแรก
ธนาคารสร้างความสัมพันธ์ด้านเครดิตกับองค์กรในแต่ละประเภทความน่าเชื่อถือทางเครดิตด้วยวิธีที่แตกต่างกัน ดังนั้นธนาคารสามารถเปิดวงเงินสินเชื่อแก่ผู้กู้ชั้นหนึ่งในแง่ของความน่าเชื่อถือทางเครดิตและออกสินเชื่อเปล่า (ไม่มีหลักประกัน) เพียงครั้งเดียว โดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าผู้กู้รายอื่นในทุกกรณี หากอัตราส่วนความน่าเชื่อถือทางเครดิตทั้งหมดสอดคล้องกับมาตรฐานที่กำหนด องค์กรจะได้รับการยอมรับว่าน่าเชื่อถือ แต่การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขั้นสูงสุดเมื่อเริ่มต้นระยะเวลาการยืมจะถูกประเมินเป็นข้อมูลอ้างอิง หลังจากนั้นการวิเคราะห์จะสิ้นสุดลง หากปัจจัยเหล่านี้มีผลกระทบด้านลบ การให้คะแนนอาจลดลงหนึ่งระดับ การให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ประเภท 2 ดำเนินการโดยธนาคารในลักษณะปกติเช่น ต่อหน้าภาระผูกพันด้านความปลอดภัยในรูปแบบที่เหมาะสม (การค้ำประกัน, การจำนำ, การค้ำประกัน, กรมธรรม์ประกันภัย) อัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับประเภทของหลักประกัน การให้สินเชื่อแก่ลูกค้าชั้น 3 เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงร้ายแรงสำหรับธนาคาร ในกรณีส่วนใหญ่ พวกเขาพยายามที่จะไม่ปล่อยสินเชื่อให้กับลูกค้าดังกล่าว หากธนาคารตัดสินใจออกเงินกู้ อัตราดอกเบี้ยของเงินกู้จะถูกกำหนดไว้ที่ ระดับสูง. หากมีการออกเงินกู้ให้กับลูกค้าก่อนหน้านี้ก่อนที่สถานการณ์ทางการเงินจะแย่ลง ธนาคารจะต้องวิเคราะห์สาเหตุและผลที่ตามมาของสถานการณ์ปัจจุบันเพื่อปกป้องบริษัทจากการล้มละลาย แต่หากไม่สามารถป้องกันได้ ให้หยุดการให้กู้ยืมต่อไป
ดังนั้นทั้งหมดที่กล่าวมาทำให้เราสามารถสรุปได้ว่าแม้จะกล่าวข้างต้นก็ตาม ด้านที่อ่อนแอและการขาดแนวทางที่เป็นเอกภาพในการประเมินตัวชี้วัดเดียวกัน อัตราส่วนทางการเงินยังคงเป็นเครื่องมือสำคัญในการวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้ยืมด้วยเหตุผลหลายประการ การวิเคราะห์งบการเงินค่อนข้างง่ายในแง่เทคนิคเมื่อเปรียบเทียบกับการวิเคราะห์ลักษณะอื่น ๆ ของผู้ยืมและข้อมูลบนพื้นฐานของการผลิตนั้นได้มาตรฐานในรูปแบบของแบบฟอร์มการรายงานที่ยอมรับโดยทั่วไปและตามกฎแล้วความน่าเชื่อถือของข้อมูล ได้รับการยืนยันแล้ว เจ้าหน้าที่ภาษี. เหตุผลเหล่านี้เป็นตัวกำหนดการใช้การวิเคราะห์ทางการเงินอย่างกว้างขวางในทางปฏิบัติของธนาคารเพื่อวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ยืม ดังนั้นความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ยืมจึงขึ้นอยู่กับเกณฑ์หลายประการ ซึ่งแต่ละเกณฑ์จะระบุลักษณะขององค์กรในลักษณะใดลักษณะหนึ่งในสายตาของธนาคาร และช่วยให้เข้าใจว่ามีความเป็นไปได้มากเพียงใดที่จะไม่ชำระคืนเงินกู้ อีกทั้งไม่บังคับให้ต้องกำหนดเกณฑ์เหล่านี้ด้วย ธนาคารแต่ละแห่งจะจัดตั้งขึ้นโดยอิสระตามนโยบายสินเชื่อของตน
การวิเคราะห์ทางการเงินที่สมบูรณ์เพื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรประกอบด้วยสามส่วนตามกฎ: การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงิน สถานะทางการเงิน และกิจกรรมทางธุรกิจ มีความจำเป็นต้องคำนึงว่าเนื้อหาและการเน้นของการวิเคราะห์ทางการเงินของกิจกรรมขององค์กรนั้นขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการดำเนินการ ไม่จำเป็นต้องมีธนาคารเพื่อทำการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรด้วย ระดับสูงรายละเอียด เนื่องจากในการให้สินเชื่อเป้าหมายหลักของธนาคารคือการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้และแนวโน้มความมั่นคงของฐานะทางการเงินของเขาในช่วงระยะเวลาที่ใช้เงินกู้ แต่ในกรณีที่องค์กรทำการวิเคราะห์เองเพื่อระบุ "จุดอ่อน" โอกาสในการปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงาน กำจัดข้อผิดพลาดในกระบวนการผลิต และกำหนดทิศทางการพัฒนาเพิ่มเติม ส่วนประกอบเหล่านี้มีรายละเอียดเหลือน้อยมาก ด้านการทำงานขององค์กรดังแสดงในตารางที่ 2
ตารางที่ 2. ปโอถึงกชม.กตจลขกลกnกับกโอ้“หลจขโอถึงโอเอ็มบินกที"
ปโอถึงกชม.กตจไม่ว่า |
เปลี่ยนจnจไม่ใช่ทั้งสองอย่างจคุณกับ. ถู. |
อุดร วีสหภาพยุโรป % คุณกับ. ถู. |
อุดร วีสหภาพยุโรป % คุณกับ. ถู. |
อุดร ในสหภาพยุโรป % คุณกับ. ถู. |
|||
สินทรัพย์ถาวร |
|||||||
สินทรัพย์หมุนเวียน |
|||||||
สินทรัพย์รวม |
|||||||
ปกเอสเอสIV เงินทุนของตัวเอง |
|||||||
กำไรสะสม |
|||||||
กองทุนที่เกี่ยวข้อง |
|||||||
หน้าที่ระยะยาว |
|||||||
รวม สินเชื่อและสินเชื่อ |
|||||||
หนี้สินระยะสั้น |
|||||||
รวม สินเชื่อและสินเชื่อ |
|||||||
บัญชีที่สามารถจ่ายได้ |
|||||||
หนี้สินรวม |
โครงสร้างงบดุลยังคงมีเสถียรภาพและเหมาะสมที่สุดสำหรับ องค์กรการผลิต. สกุลเงินในงบดุลเพิ่มขึ้น 17,622 รูเบิล หรือ 9.6% ได้รับการจัดอันดับเป็นบวก ในส่วนที่ใช้งานอยู่ของงบดุล สิ่งนี้เกิดขึ้นภายใต้รายการ การลงทุนทางการเงินระยะสั้น (เงินฝากประจำในธนาคาร) บัญชีลูกหนี้ (ผู้ซื้อและลูกค้า) ในส่วนของงบดุลเนื่องจากการเติบโตของกำไรสะสมของรอบระยะเวลารายงาน ในปี 2011 ราคาทรัพย์สินมีจำนวน 201,123,000 รูเบิลซึ่ง 50,857,000 รูเบิล หรือ 25.3% ตรงกับสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและ 150,266,000 รูเบิล หรือ 74.7% เป็นสินทรัพย์หมุนเวียน
สินทรัพย์ถาวร:
1. สินทรัพย์ถาวร - 46826,000 รูเบิล (เมื่อเทียบกับต้นปีลดลง 3950,000 เนื่องจากค่าเสื่อมราคาสะสม)
2. งานระหว่างก่อสร้าง - 2,706,000 รูเบิล (เมื่อเทียบกับต้นปีเพิ่มขึ้น 1,806,000 รูเบิล เนื่องจาก งานซ่อมแซมอาคารผลิต)
3. สินทรัพย์ภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี - 1,325,000 รูเบิล - ความแตกต่างระหว่างการบัญชีและ การบัญชีภาษีภาษีเงินได้ (เพิ่มขึ้น 1,325,000 รูเบิล)
สินทรัพย์หมุนเวียน:
2554 มีจำนวน 105,297,000 รูเบิล เทียบกับ 1,02971,000 รูเบิล ในปี พ.ศ. 2553 ได้แก่ ผู้ซื้อและลูกค้า - 1,00933,000 รูเบิล การเติบโตของลูกหนี้การค้าเกิดจากปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ผลิตเพิ่มขึ้น
มูลค่าการซื้อขายลูกหนี้ในปี 2553 อยู่ที่ 28.4 วัน (ไม่เกินเดือนที่ 1) ใน 1 ตร.ม. 2554 - 40 วัน (สูงสุด 2 เดือน) ในช่วงครึ่งแรกของปี 2554 - 39 วัน (สูงสุด 2 เดือน) เป็นเวลา 9 เดือน - 40 วัน (สูงสุด 2 เดือน) สำหรับปี 2554 - 37.5 วัน (สูงสุด 2 เดือน)
ลูกหนี้การค้ามีลักษณะเป็นปัจจุบัน
การลงทุนทางการเงินระยะสั้น - 4,000,000 รูเบิล (เพิ่มขึ้น 4,000,000 รูเบิล) เงินสด - 17336,000 ถู. (เพิ่มขึ้น 4,010,000 รูเบิล)
แหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพย์สินคือเงินทุนของ บริษัท เองจำนวน 112,086,000 รูเบิล หรือ 55.7% และระดมทุน - 89,037,000 รูเบิล หรือ 44.3%
เงินทุนของตัวเองรวมถึง:
1. ทุนจดทะเบียน- 2,000,000 รูเบิล
2. ทุนเพิ่มเติม - 7.807,000 รูเบิล
3. ทุนสำรอง - 100,000 รูเบิล
4. กำไรสะสม - 102,179,000 รูเบิล
กองทุนที่เกี่ยวข้อง:
ภาระผูกพันระยะยาวของบริษัท:
1. หนี้สินภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี - 277,000 รูเบิล (ความแตกต่างระหว่างการบัญชีและการบัญชีภาษีสำหรับภาษีเงินได้)
2. หนี้สินระยะยาวอื่น - 6625,000 รูเบิล (ลดลง 2,983 พันรูเบิลเมื่อเทียบกับต้นปี)
หนี้สินระยะสั้นแสดงอยู่ในรูปเจ้าหนี้จำนวน 73,387,000 รูเบิล และสำรองค่าใช้จ่ายในอนาคตจำนวน 7462,000 รูเบิล รวมเป็นเงิน 80849,000 รูเบิล เงินกู้ยืม - 0,000 รูเบิลเมื่อเทียบกับต้นปีลดลง 16,500,000 รูเบิล
ใน ระยะเวลาการรายงานเจ้าหนี้การค้าลดลง 3,000,000 รูเบิล และในปี 2554 มีจำนวน 73,387,000 รูเบิล เทียบกับ 76,387,000 รูเบิล ในปี 2010
จากจำนวนเจ้าหนี้ทั้งหมดซัพพลายเออร์และผู้รับเหมามีจำนวน 52,168,000 รูเบิล
เจ้าหนี้การค้ามีลักษณะเป็นปัจจุบัน มูลค่าหมุนเวียนเจ้าหนี้ในปี 2553 อยู่ที่ 28.9 วัน (จนถึงเดือนที่ 1) สำหรับปี 2554 -27 วัน (สูงสุด 1 เดือน) หนี้ต่อบุคลากรขององค์กร - 8962,000 รูเบิล (ชำระคืนในเดือนมกราคม 2553)
1. หนี้ต่อกองทุนพิเศษงบประมาณของรัฐ - 1,371,000 รูเบิล (ประกันสุขภาพ, ประกันสังคม, กองทุนบำเหน็จบำนาญชำระคืนในเดือนมกราคม 2553) หนี้ภาษีและค่าธรรมเนียม - 7851,000 รูเบิล (ภาษีเงินได้, ภาษีทรัพย์สิน, เบี้ยประกันเพื่อชำระค่าประกันบำนาญแรงงานส่วนที่ชำระคืนในเดือนมกราคม 2553)
2. เจ้าหนี้รายอื่น - 3,035,000 รูเบิล - สำหรับการคืนสินค้า
สำรองค่าใช้จ่ายในอนาคต - 7462,000 รูเบิล (สำรองไว้สำหรับการชำระค่าวันหยุด)
อย่างไรก็ตาม งบการเงินไม่ได้เป็นเพียงแหล่งข้อมูลเดียวในการวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิต อย่างไรก็ตาม เนื่องจากข้อมูลทางบัญชีมีความน่าเชื่อถือในระดับสูง งบดุลจึงถือเป็นแหล่งข้อมูลพื้นฐานสำหรับการวิเคราะห์ดังกล่าว การวิเคราะห์ทั่วไปเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้ยืมเป็นขั้นตอนแรกจากสองขั้นตอนหลักในการวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของวิสาหกิจของผู้ยืมและผลลัพธ์คือการรวบรวมคำอธิบายสถานะทางการเงินของวิสาหกิจผู้ยืมซึ่งระบุคุณสมบัติเฉพาะขององค์กรและการประเมิน ของฐานะทางการเงิน ต่อไปเราต้องตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงของรายได้ต้นทุนและกำไร (หรือขาดทุน) ขององค์กรที่แสดงใน "งบกำไรขาดทุน"
โดยเราจะวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจและการเงินสำหรับปี 2553-2555 ดังแสดงในตารางที่ 4
ตารางที่4 คณบดีกมิกกรระบบปฏิบัติการตกระบบปฏิบัติการnโอวินห์ พีโอถึงกชม.กตจลจไทย
ปโอถึงกชม.กตจไม่ว่า |
ตจMP อาร์ระบบปฏิบัติการตก, % |
||||
1.ปริมาณการผลิตรวม ก) ใน ในประเภท(ตัน) b) ในแง่มูลค่า (พันรูเบิล) |
|||||
2. รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (พันรูเบิล) |
|||||
3.ราคา (พันรูเบิล) |
|||||
4.กำไรจากกิจกรรมหลัก (พันรูเบิล) |
|||||
5.กำไรจากการขาย (พันรูเบิล) |
|||||
6.กำไรสุทธิ (พันรูเบิล) |
ตั้งแต่ปี 2552 โรงงานได้ดำเนินการจัดอุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่สำหรับเวิร์กช็อปการผลิต กล่าวคือ มีการซื้อและใช้งานอุปกรณ์ที่ทันสมัยและมีประสิทธิภาพสูง
ปัจจุบันสายการผลิตขนมปังข้าวไรย์ได้เริ่มดำเนินการแล้ว งานติดตั้งและการว่าจ้างเพื่อติดตั้งเตาอบได้เสร็จสิ้นแล้ว มีการซื้ออุปกรณ์ใหม่ภายใต้สัญญาและติดตั้ง - สำหรับการผลิตขนมปังและขนมปังประเภทเพิ่มเติม . นอกจากนี้ยังมีการใช้มาตรการเพื่อปรับปรุงอาณาเขตของโรงงาน - ติดตั้งประตูทางเข้าใหม่ เปลี่ยนพื้นผิวยางมะตอยของถนน อุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่ของโรงงานทำให้สามารถเพิ่มผลผลิตและขยายขอบเขตของผลิตภัณฑ์ได้อย่างมาก ดังนั้นจึงมีพลวัตเชิงบวกของการพัฒนาในกิจกรรมของโรงงาน
2.3 เกี่ยวกับทีเอสจเอ็นเคกครีบกnกับวีโอไทยกับตโอตอบสนองระบบปฏิบัติการคุณ
ความมั่นคงทางการเงินเป็นกระจกเงาของรายได้ส่วนเกินที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในองค์กร มันสะท้อนให้เห็นถึงอัตราส่วนของทรัพยากรทางการเงินที่องค์กรสามารถระดมทุนได้อย่างอิสระผ่านการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ไม่หยุดชะงักตลอดจนต้นทุนของการขยายและการต่ออายุ
การกำหนดขอบเขตความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเป็นสิ่งสำคัญที่สุดประการหนึ่ง ปัญหาทางเศรษฐกิจในเงื่อนไขของการเปลี่ยนผ่านสู่ตลาด เนื่องจากความมั่นคงทางการเงินในทันทีสามารถนำไปสู่การล้มละลายขององค์กรและการขาดเงินทุนในการขยายการผลิต และความมั่นคงทางการเงินที่มากเกินไปจะเป็นอุปสรรคต่อการพัฒนา ทำให้เกิดภาระต้นทุนขององค์กรด้วยสินค้าคงคลังและทุนสำรองส่วนเกิน ดังนั้นความมั่นคงทางการเงินควรมีลักษณะเฉพาะด้วยสถานะของทรัพยากรทางการเงินที่ตรงตามความต้องการของตลาดและตอบสนองความต้องการการพัฒนาขององค์กร สำหรับการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรโดยละเอียดและการประเมินความมั่นคงทางการเงินเราจะคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ที่สะท้อนถึงปี 2553 และ 2554 ในตารางที่ 5
ตารางที่ 5 ถึงโอประสิทธิภาพจไม่เป็นไรกnกับวีโอชโอสัญญาณขอความช่วยเหลือตโอจานิยาโอรจกด้านล่างกสิ่งต่างๆ
ชื่อตัวบ่งชี้ |
||||
อัตราส่วนอิสรภาพทางการเงิน |
||||
อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน |
||||
อัตราส่วนเงินทุน |
||||
อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน |
||||
อัตราการลงทุน |
||||
อัตราส่วนสภาพคล่องด่วน |
||||
อัตราส่วนหนี้สินทางการเงิน |
||||
อัตราส่วนของสินทรัพย์เคลื่อนที่และสินทรัพย์ที่ถูกตรึง |
1. ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงิน (เอกราช) - ระบุลักษณะของสินทรัพย์ที่เกิดขึ้นจากกองทุนขององค์กร:
ข้อมูลที่คำนวณในตารางช่วยให้เราสรุปได้ว่าในปี 2554 องค์กรกำลังเสริมสร้างความเป็นอิสระ นี่เป็นเพราะกำไรที่ได้รับ ส่วนแบ่งของเงินทุนของตัวเองในจำนวนเงินทั้งหมดขององค์กรที่ก้าวหน้าสำหรับการดำเนินกิจกรรมตามกฎหมายเกินค่าเกณฑ์ขั้นต่ำ (0.5)
2.อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน: นี่เป็นตัวบ่งชี้ผกผันของอัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงิน มันแสดงจำนวนสินทรัพย์ต่อรูเบิลของส่วนของผู้ถือหุ้น หากค่าของมันคือ 1 นั่นหมายความว่าสินทรัพย์ทั้งหมดขององค์กรนั้นถูกสร้างขึ้นจากเงินทุนของตนเองเท่านั้น การลดลงของส่วนแบ่งของกองทุนที่ยืมมาในรูปแบบของสินทรัพย์ขององค์กรในปี 2554 เมื่อเทียบกับปีที่แล้วเป็นสัญญาณของความไม่มั่นคงทางการเงินที่ลดลงและระดับความเสี่ยงทางการเงินที่ลดลง
3. อัตราส่วนทางการเงิน (ความสามารถในการละลาย) แสดงถึงขอบเขตที่ภาระผูกพันขององค์กรได้รับการคุ้มครองโดยทุนของตนเอง มีการคำนวณดังนี้: จากข้อมูลในปี 2010 และ 2011 อาจกล่าวได้ว่า Khlebokombinat LLC เพิ่มอัตราส่วนนี้อย่างมีนัยสำคัญและภายในต้นปี 2010 ทุนขององค์กรเองได้ครอบคลุมภาระผูกพันของตนอย่างเต็มที่ซึ่งมีผลเชิงบวกต่อความสามารถในการละลายและการเงิน ความมั่นคง
4.ค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงิน - แสดงส่วนของสินทรัพย์ที่เกิดจากทุนจดทะเบียน: ค่าสัมประสิทธิ์เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 0.423 ในปี 2553 เป็น 0.594 ในปี 2554 ดังนั้นสำหรับ 1 รูเบิลของกองทุนขององค์กรที่ลงทุนในสินทรัพย์ในปี 2554 มีการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาประมาณ 60 kopeck ซึ่งบ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้นของกองทุนที่ยืมมา
5. อัตราส่วนการลงทุน: ถือว่าเหมาะสมหากจำนวนทุนของหุ้นครอบคลุมเงินทุนถาวรทั้งหมดและเป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียนอย่างสมบูรณ์ นี่คือแนวโน้มที่เราสังเกตเห็นในปี 2554 อย่างแน่นอน (ค่าสัมประสิทธิ์เพิ่มขึ้นเป็น 2.057)
6. อัตราส่วนสภาพคล่องด่วน (เร็ว) - กำหนดลักษณะของหนี้สินระยะสั้นส่วนใดที่สามารถชำระคืนได้ด้วยค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องและรับรู้ได้อย่างรวดเร็วขององค์กรซึ่งรวมถึงเงินสด การลงทุนทางการเงินระยะสั้น ลูกหนี้ระยะสั้น สินค้าที่จัดส่ง , ภาษีจากสินทรัพย์ที่ได้มา:
การเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนนี้บ่งบอกถึงแนวโน้มเชิงบวกและความน่าเชื่อถือของผู้กู้เพราะว่า ในการเชื่อมโยงกับการเพิ่มขึ้นนี้ ความสามารถขององค์กรในการระดมเงินทุนเพื่อรองรับการเพิ่มขึ้นของหนี้ระยะสั้น ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญในการพิจารณาความน่าเชื่อถือทางเครดิต นั่นคือเราสามารถสรุปได้ว่าองค์กรจะสามารถชำระภาระผูกพันผ่านลูกหนี้ระยะสั้นเป็นหลัก
7. ในการวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร จะใช้อัตราส่วนหนี้สินทางการเงินด้วย อัตราส่วนหนี้สินทางการเงิน (อัตราส่วนของเงินทุนที่ยืมต่อทุน) กำหนดระดับความเสี่ยงทางการเงิน: เมื่อพิจารณามูลค่าเชิงบรรทัดฐานมีความจำเป็นต้องดำเนินการจากโครงสร้างที่แท้จริงของสินทรัพย์ความเร็วของการหมุนเวียนและแนวทางที่ยอมรับโดยทั่วไป การจัดหาเงินทุน ปฏิเสธ ตัวบ่งชี้นี้ในปี 2554 เป็น 0.682 บ่งชี้ถึงการเพิ่มทุนของหุ้น และทำให้ความเสี่ยงทางการเงินลดลง
8. ค่าสัมประสิทธิ์ของสินทรัพย์เคลื่อนที่และสินทรัพย์ตรึง: ค่าสัมประสิทธิ์นี้ในปี 2553 เท่ากับ 3.192 และในปี 2554 - 2.955 เช่น ลดลง 0.237 ค่าตัวเลขของสัมประสิทธิ์ในปี 2553 และ 2554 สูงกว่าค่าสัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงิน - สถานการณ์นี้บ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร สิ่งนี้เป็นผลดีต่อบริษัท เนื่องจากอัตราส่วนที่สูงสะท้อนถึงศักยภาพที่เพิ่มขึ้นของ Khlebokombinat LLC ในการแปลงสินทรัพย์เป็นกองทุนที่มีสภาพคล่อง นอกจากการวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์แล้วยังอยู่ในกระบวนการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรม การตัดสินใจของฝ่ายบริหารเมื่อออกเงินกู้ จะมีการใช้แบบจำลองการจำแนกประเภทจำนวนหนึ่งเพื่อแยกบริษัทที่ล้มละลายออกจากผู้กู้ยืมที่มีความมั่นคง และคาดการณ์การล้มละลายของบริษัทที่กู้ยืมที่อาจเกิดขึ้นได้
ซีบทสรุป
วัตถุประสงค์ของงานคือเพื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร Khlebokombinat LLC ตามแนวทางทางทฤษฎีในการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ เราได้แก้ไขปัญหาหลายประการที่เกิดขึ้นในบทนำ ให้เราดำเนินการพิจารณาผลงานวิจัยแต่ละงานโดยตรง
วัตถุประสงค์แรกของการศึกษาคือการตรวจสอบ ด้านทฤษฎีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร ความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรหมายถึงความสามารถและความเต็มใจของผู้กู้ในการชำระคืนเงินกู้ตามเงื่อนไขของสัญญาเงินกู้ เป้าหมายหลักการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรคือการประเมินแนวโน้มความมั่นคงของฐานะทางการเงินในช่วงระยะเวลาการใช้เงินกู้
วัตถุประสงค์ที่สองของการศึกษาคือลักษณะทั่วไปขององค์กรและเศรษฐกิจของ Khlebokombinat LLC และการวิเคราะห์สถานะทางการเงิน เราพบว่าเป้าหมายของการศึกษานี้คือ Khlebokombinat LLC ซึ่งผลิตผลิตภัณฑ์เบเกอรี่และขนมหวานหลากหลายประเภท วิสาหกิจแห่งนี้จำหน่ายผลิตภัณฑ์ไม่เพียง แต่ใน Novokuznetsk แต่ยังในเมืองใกล้เคียงด้วย เพื่อผลิตสินค้าคุณภาพสูง บริษัทต้องการมากกว่านี้ อุปกรณ์เทคโนโลยีซึ่งจำเป็นต้องมีการดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติม (สินเชื่อธนาคาร)
การศึกษาความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงินขององค์กรนี้แสดงให้เห็นว่าในโครงสร้างของสินทรัพย์ขององค์กรที่วิเคราะห์นั้น สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนคิดเป็น 25.3% ของสินทรัพย์ทั้งหมด และส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนคิดเป็น 74.7% สินทรัพย์หมุนเวียนส่วนใหญ่ประกอบด้วยลูกหนี้การค้า และสินค้าคงเหลือครอบครองส่วนน้อยมาก ในโครงสร้างหนี้สิน 55.7% เป็นทุนที่เป็นเจ้าของและ 44.3% เป็นทุนยืม (รวม 40.2% - หนี้สินระยะสั้นและ 4.1% - ระยะยาว) เป็นบวก สถานะทรัพย์สิน LLC "Khlebokombinat" สามารถสังเกตสิ่งต่อไปนี้:
1. มีสินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้น 9.6% ซึ่งบ่งบอกถึงการขยายขนาดของกิจกรรมขององค์กรและกิจกรรมทางธุรกิจที่เพิ่มขึ้น
2. สินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้นจริง 16.2% เนื่องจากมีการเปิดตัวสินทรัพย์ถาวรใหม่
3. การเพิ่มขึ้นของกำไรสะสมอย่างมีนัยสำคัญ 65.7% ทำให้ส่วนแบ่งทุนและความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
4. ทุนของหุ้นครอบครอง 55.7% ของงบดุลทั้งหมดซึ่งบ่งชี้ถึงการพึ่งพาที่มั่นคงขององค์กรในแหล่งเงินทุนที่ยืมมา
ในฐานะ "ลบ" เราสังเกตว่า: การมีอยู่ของส่วนแบ่งลูกหนี้ระยะสั้น 52.4% ในโครงสร้างงบดุลในกรณีที่ส่งคืนก่อนเวลาอันควรอาจนำไปสู่การโอนหนี้นี้ไปยังส่วนของหนี้สินระยะยาว ซึ่งจะส่งผลเสียต่อการชำระหนี้เจ้าหนี้ ในระหว่างการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของ Khlebokombinat LLC เราพบว่าความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรประกอบด้วยตัวบ่งชี้หลายประการเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตัวบ่งชี้การวิเคราะห์เชิงคุณภาพของผู้ยืม
การวิเคราะห์เชิงคุณภาพเผยให้เห็นด้านบวกขององค์กรในฐานะผู้ยืมดังต่อไปนี้: ประสบการณ์ที่กว้างขวางในตลาดสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์เบเกอรี่และขนมหวาน ประวัติเครดิตที่เป็นบวกและระยะยาว (ตั้งแต่ปี 2547) การขยายโรงงานผลิตเพื่อเป็นหลักประกันการกู้ยืมจากธนาคาร การมีอยู่ของแง่บวกที่ระบุไว้จะช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือทางเครดิตของ Khlebokombinat LLC จากสิ่งที่กล่าวข้างต้น เราขอแนะนำให้ธนาคารสานต่อความร่วมมือเพิ่มเติมกับ Khlebokombinat LLC ตามเงื่อนไขที่เหมาะสมกับทั้งสองฝ่าย
ดังนั้น หลังจากศึกษาแล้ว จึงมีข้อเสนอแนะดังนี้
1. เพื่อรักษาสถานะทางการเงินขององค์กรจำเป็นต้องพัฒนาและปฏิบัติตามนโยบายการลดและ การจัดการที่มีประสิทธิภาพลูกหนี้และเจ้าหนี้รักษาความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมหลักในระดับสูง ในการทำเช่นนี้ คุณสามารถเสนอให้ลดบัญชีลูกหนี้โดยกระตุ้นการชำระเงินของลูกค้าโดยใช้ส่วนลดจากราคาขาย สร้างการสำรองหนี้สงสัยจะสูญอย่างทันท่วงที และใช้ชุดมาตรการที่มุ่งเสริมสร้างความเข้มแข็งในการชำระหนี้และวินัยในการชำระเงิน: ลดช่วงเวลาระหว่างการทำงานเสร็จสิ้น การจัดส่งสินค้า และการนำเสนอเอกสารการชำระเงิน และในกรณีที่ลูกหนี้ค้างชำระอาจมีการลงโทษสำหรับการชำระล่าช้า - ค่าปรับและค่าปรับ จากนั้นนำรายได้ไปใช้ลดเจ้าหนี้ได้
2. เพื่อรักษาระดับความน่าเชื่อถือทางเครดิตของ Khlebokombinat LLC นอกเหนือจากมาตรการที่ระบุไว้แล้วยังสามารถแนะนำให้ปฏิบัติตามการพัฒนากลยุทธ์การจัดการทางการเงินที่ครอบคลุมซึ่งจำเป็นต้องรวมถึงพื้นที่สำหรับการเพิ่มผลกำไรของการผลิตและการจัดการบัญชี ลูกหนี้และการติดตามสถานะของสินค้าคงคลังที่ใช้อย่างเป็นระบบ วิธีการที่ทันสมัยการจัดการสินค้าคงคลัง;
3. ลงทุนส่วนหนึ่งของกองทุนที่ไม่ได้ใช้ในการลงทุนทางการเงินระยะสั้นและรับผลกำไรเพิ่มเติม
4. เพื่อรักษาเสถียรภาพความสามารถในการละลายขององค์กร เราสามารถแนะนำให้จัดทำปฏิทินการชำระเงินรายเดือน เป็นผลให้กระแสเงินสดขาเข้าและขาออกจะถูกซิงโครไนซ์
5. การปรับปรุงกิจกรรมทางการเงินโดยเฉพาะนโยบายการเลือกแหล่งเงินทุนอย่างรอบคอบ
นอกจากนี้ เพื่อเพิ่มความน่าเชื่อถือทางเครดิตของตนเอง องค์กรจะต้องดูแลภาพลักษณ์ที่ดีในแวดวงธุรกิจ และสร้างประวัติเครดิตที่ดี ดังนั้นในระหว่างการทำงานตามหลักสูตรงานทั้งหมดที่กำหนดไว้ในบทนำจึงได้รับการแก้ไขและเสนอมาตรการเพื่อรักษาสถานะทางการเงินที่มั่นคงขององค์กร
กับรายการแหล่งที่มาที่ใช้
1. ประมวลกฎหมายแพ่งสหพันธรัฐรัสเซีย ส่วนที่หนึ่งของวันที่ 30 พฤศจิกายน 2537 (แก้ไขเพิ่มเติมเมื่อวันที่ 27 กรกฎาคม 2553) - ATP “Consultant Plus”
2. กฎหมายของรัฐบาลกลางลงวันที่ 26 ธันวาคม 2538 (แก้ไขเพิ่มเติมเมื่อ 28 ธันวาคม 2553) “ในบริษัทร่วมหุ้น” - ATP “Consultant Plus”
3. N. P. Lyubushin - ฉบับที่ 3 แก้ไขแล้ว และเพิ่มเติม - ม.: UNITY-DANA, 2010.- 575 หน้า
4. คำสั่งกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซีย ลงวันที่ 9 ธันวาคม 2541 (แก้ไขเพิ่มเติมเมื่อวันที่ 30 ธันวาคม 2554) “เมื่อได้รับอนุมัติข้อบังคับว่าด้วย การบัญชี « นโยบายการบัญชีองค์กร" สปส. 1/98"
5. คำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 07/06/2542 (แก้ไขเพิ่มเติมเมื่อ 11/08/2553) “ เมื่อได้รับอนุมัติกฎเกณฑ์การบัญชี“ ใบแจ้งยอดการบัญชีขององค์กร” (PBU 4/99)”
6. N. P. Lyubushin - ฉบับที่ 2 แก้ไขแล้ว และเพิ่มเติม - ม.: UNITY-DANA, 2010.-623 หน้า
7. ม.: หนังสือเรียนมหาวิทยาลัย: INFRA, 2013.-287 น.
8. คำสั่งของ FSFR ของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 23 มกราคม 2544 "เมื่อได้รับอนุมัติ" แนวทางระเบียบวิธีในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร"
9. “ ข้อบังคับเกี่ยวกับขั้นตอนการจัดตั้งโดยสถาบันสินเชื่อเพื่อสำรองสำหรับการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นจากสินเชื่อสินเชื่อและหนี้ที่เทียบเท่า” (อนุมัติโดยธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียเมื่อวันที่ 26 มีนาคม 2547)
10. “ขั้นตอนการให้สินเชื่อ นิติบุคคล Moscow Industrial Bank ตามสาขา" ลงวันที่ 17/04/2550 (ซึ่งแก้ไขและเพิ่มเติมเมื่อวันที่ 23/06/2552)
11. บาคานอฟ ม.ไอ. “การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์: สถานการณ์ การทดสอบ ตัวอย่าง งาน การเลือกแนวทางแก้ไขที่ดีที่สุด การพยากรณ์ทางการเงิน”: หนังสือเรียน - อ.: การเงินและสถิติ, 2552, 424 หน้า
12. Belyakov A.V. ความเสี่ยงด้านการธนาคาร: ปัญหาด้านการบัญชี การจัดการ และกฎระเบียบ (ฉบับที่ 3) การจัดการ การพัฒนาระเบียบวิธี. - อ.: "BDTS-press", 2552. - 254 น.
13. Vasilyeva L.S., Petrovskaya M.V. “ การวิเคราะห์ทางการเงิน” - M: KNORUS, 2007, 816 หน้า
14. อิเล็กทรอนิกส์และ แหล่งข้อมูลทางอินเทอร์เน็ต www.กปอนด์จเซนต์. รุ
โพสต์บน Allbest.ru
...เอกสารที่คล้ายกัน
ข้อมูลทางทฤษฎีเกี่ยวกับตัวบ่งชี้พื้นฐานของสถานะทางการเงินขององค์กร ทำความคุ้นเคยกับลักษณะองค์กรและกฎหมายของ CJSC "โรงงานขนมปังหมายเลข 24" ดำเนินการวิเคราะห์ความสามารถในการละลาย ความน่าเชื่อถือและความมั่นคงทางการเงินขององค์กร
วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 07/07/2554
แนวคิดและเกณฑ์ความน่าเชื่อถือทางเครดิต ฐานข้อมูลการวิเคราะห์ สาระสำคัญและความสำคัญของความเสี่ยงด้านเครดิตและวิธีการจัดการ การวิเคราะห์ความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรที่กำลังศึกษาโดยใช้วิธีการของ OJSC Khanty-Mansiysk Bank, Sberbank และ US Bank
วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 22/05/2556
สาระสำคัญ ความสำคัญ และวัตถุประสงค์ของการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร ตัวชี้วัดและวิธีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิต การกำหนดความเสี่ยงด้านเครดิตโดยใช้ตัวอย่างของโรงงานแปรรูปเนื้อสัตว์ Pinsk OJSC วิธีการทางเศรษฐศาสตร์และสถิติแบบตารางและแบบกราฟิก
งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 26/11/2014
แนวคิดและตัวชี้วัดความน่าเชื่อถือทางเครดิต วิธีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรที่ใช้โดยธนาคารรัสเซีย ตัวบ่งชี้ที่จำเป็นสำหรับคู่ค้าขององค์กรในความสัมพันธ์ตามสัญญา คำแนะนำในการเพิ่มความน่าเชื่อถือทางเครดิตของผู้กู้ยืม
งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 16/01/2554
วิธีการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรโดยใช้ตัวอย่างของ Victoria OJSC คำอธิบายสั้น ๆ ของรัฐวิสาหกิจ การกำหนดประเภทของกิจกรรมทางการเงินตามงบการเงิน การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตและข้อเสนอแนะในการปรับปรุง
งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 12/17/2013
สาระสำคัญของความน่าเชื่อถือทางเครดิตและการประเมิน วิธีการประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของรัฐวิสาหกิจอย่างครอบคลุม การประเมินสถานะทางการเงินทั่วไปของ OJSC "SevKavNIPIgaz" การวิเคราะห์และวินิจฉัยองค์ประกอบและโครงสร้างของทรัพย์สินขององค์กรและแหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพย์สิน
งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 19/05/2014
ลักษณะทางเทคนิคและเศรษฐกิจขององค์กร "Kul" LLC การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน ความน่าเชื่อถือ สภาพคล่อง ความสามารถในการละลายขององค์กร ข้อเสนอสำหรับการดำเนินการตามมาตรการเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการจัดการเงินทุนหมุนเวียน
รายงานการปฏิบัติ เพิ่มเมื่อ 10/9/2557
แนวคิดและสาระสำคัญของความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กร การวิเคราะห์หมวดหมู่ทางเศรษฐกิจโดยใช้ตัวอย่างของ Triumph LLC: การศึกษาสถานะทางการเงิน การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตตามงบการเงิน วิธีเสริมสร้างความสามารถในการละลายของบริษัท
งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 22/08/2011
สาระสำคัญของแนวคิดเรื่องความน่าเชื่อถือทางเครดิตและความสามารถในการละลายของผู้กู้การศึกษาวิธีการประเมินตัวบ่งชี้เหล่านี้ ดำเนินการวิเคราะห์ประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กรโดยใช้ตัวอย่างของ Favorite LLC และประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตและความสามารถในการละลาย
งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 06/05/2011
รากฐานทางทฤษฎีของการวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางการเงินขององค์กร สัมประสิทธิ์การกระจายและการประสานงาน เทคนิคเบื้องต้นในการอ่านงบการเงิน การประเมินความสามารถในการละลาย ความน่าเชื่อถือทางเครดิต และความมั่นคงทางการเงิน วิธีวิเคราะห์เอบีซี