ثبات مالی شرکت و ارزیابی آن. روش شناسی برای ارزیابی ثبات مالی یک شرکت

شرایط مالیشرکت ها یک جنبش هستند، تولید خدماتو فروش محصولاتش.

بین توسعه تولیدو وضعیت مالیهم رابطه مستقیم و هم معکوس وجود دارد.

وضعیت مالی یک واحد اقتصادی به طور مستقیم به شاخص های حجمی و پویا حرکت تولید وابسته است. رشد تولید بهبود می یابد وضعیت مالیشرکت ها و برعکس کاهش آن بدتر می شود. اما شرایط مالی به نوبه خود بر تولید تأثیر می گذارد: در صورت بدتر شدن آن سرعت آن را کاهش می دهد و در صورت افزایش سرعت آن را افزایش می دهد.

سودتفاوت بین درآمد فروش و هزینه های جاری

پرداخت بدهی فعلی یک سازمان به طور مستقیم تحت تأثیر نقدینگی دارایی های جاری آن (توانایی تبدیل آنها به فرم پولییا برای کاهش بدهی ها استفاده می شود).

شاخص های ثبات مالی و بازار شرکت

نرخ سرمایه

نرخ سرمایه، یا نسبت جذب (قرض گرفته شده) و وجوه خود(منابع). نسبت کل سرمایه جذب شده به سرمایه سهام را نشان می دهد و با فرمول زیر تعیین می شود:

• سرمایه افزایش یافته (مجموع نتایج بخش های دوم و سوم ترازنامه بدهی "بدهی های بلند مدت" و "بدهی های کوتاه مدت") / سرمایه حقوق صاحبان سهام (نتیجه بخش اول بدهی "سرمایه و ذخایر" ”).

این نسبت ایده ای از منابع مالی سازمان را ارائه می دهد - جذب (قرض گرفته) یا خود. هر چه این نسبت بیشتر از یک باشد، وابستگی سازمان به منابع وجوه استقراضی بیشتر می شود. ارزش بحرانی این شاخصدر صورتی که ضریب از این مقدار بیشتر شود، ثبات مالی سازمان مشکوک به نظر می رسد.

ضریب مانورپذیری(تحرک) سرمایه سهام (وجوه شخصی) با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

سرمایه در گردش خود (مجموع بخش اول بدهی ترازنامه "سرمایه و ذخایر" منهای کل بخش اول دارایی "دارایی های غیرجاری") بر سرمایه حقوق صاحبان سهام تقسیم می شود (مجموع بخش اول از بدهی ترازنامه "سرمایه و ذخایر").

این ضریب نشان می دهد که چه بخشی از سرمایه خود سازمان به صورت سیار است، امکان مانور نسبتاً آزاد این وسایل را فراهم می کند. مقدار استاندارد ضریب مانور پذیری است 0,2 — 0,5 .

ضریب ثبات اقتصادی نسبت منابع مالی را که یک سازمان می تواند در فعالیت های خود استفاده کند را بیان می کند مدت زمان طولانیجذب دارایی های این سازمان به همراه وجوه خود.

ضریب ثبات مالی با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

سرمایه شخصی وام های بلند مدت و وام ها تقسیم بر واحد پول (کل) ترازنامه را اضافه می کند.

اگر این سازمان منابع وجوه استقراضی بلندمدت نداشته باشد، مقدار ضریب ثبات مالی با ضریب استقلال منطبق خواهد شد. استقلال مالی).

نسبت بودجهنشان می دهد که چه بخشی از فعالیت های سازمان از منابع وجوه خود و چه بخشی از وجوه قرض گرفته شده تامین می شود. این شاخص با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

تقسیم سرمایه بر سرمایه استقراضی

کاهش قابل توجه در ارزش این شاخص نشان دهنده ورشکستگی احتمالی سازمان است، زیرا بیشتراموال او از منابع وام گرفته شده تشکیل شده است.

نسبت دنده(نسبت تمرکز سرمایه جذب شده) سهم وام ها، وام ها و حساب های پرداختنی را از کل منابع دارایی سازمان نشان می دهد. مقدار این اندیکاتور نباید بیشتر از 0.3 باشد.

ضریب ساختار سرمایه گذاری بلند مدت رابطه بین بدهی های بلند مدت (بدهی ها) و دارایی های بلند مدت (غیر جاری) را نشان می دهد:

بدهی های بلند مدت (بخش دوم بدهی ترازنامه) دارایی های غیرجاری (بخش اول دارایی ترازنامه)

شاخص بعدی این است نسبت اهرم بلند مدت- به شرح زیر تعریف می شود:

بدهی های بلند مدت (نتیجه بخش دوم بدهی ترازنامه) تقسیم بر بدهی های بلند مدت + انصاف(مجموع نتایج بخش اول و دوم سمت بدهی ترازنامه).

این ضریب سهم منابع بلندمدت وجوه از کل بدهی های دائمی سازمان را مشخص می کند.

نسبت ساختار سرمایه افزایش یافتهسهم بدهی های بلندمدت از کل منابع جذب شده (قرض گرفته شده) وجوه را بیان می کند:

بدهی های بلند مدت (مجموع بخش دوم بدهی ترازنامه) بر سرمایه جذب شده (مجموع نتایج بخش های دوم و سوم بدهی ترازنامه) تقسیم می شود.

نسبت پوشش سرمایه گذاریسهم سرمایه حقوق صاحبان سهام و بدهی های بلند مدت در کل دارایی های سازمان را مشخص می کند:

بدهی های بلندمدت (بخش دوم بدهی) سرمایه خالص (بخش اول بدهی) را به واحد پول (کل) ترازنامه اضافه می کند.

ضریب ارائه دارایی های جاری با دارایی های خود اغلب مورد استفاده قرار می گیرد. سرمایه در گردش، نشان می دهد که چه بخشی از دارایی های جاری سازمان از منابع مالی خود تشکیل شده است.

مقدار استاندارد این شاخص باید حداقل 0.1 باشد.

نسبت پوشش موجودیسرمایه در گردش خود میزان تشکیل موجودی ها از منابع خود و عدم نیاز به وجوه استقراضی را نشان می دهد. این شاخص با فرمول زیر تعیین می شود:

منابع خود وجوه منهای دارایی های غیرجاری به موجودی ها (از بخش دوم دارایی) تقسیم می شود.

مقدار استاندارد این شاخص باید حداقل 0.5 باشد. شاخص دیگری که وضعیت دارایی های جاری را مشخص می کند، نسبت موجودی ها و سرمایه در گردش خود است. اساساً معکوس شاخص قبلی است:

مقدار استاندارد این ضریب بیش از یک است و با احتساب مقدار استاندارد نشانگر قبلی نباید از دو بیشتر شود.

یک شاخص مهماست نسبت چابکی سرمایه عملکردی(سرمایه در گردش خود). با فرمول زیر قابل تعیین است:

پول نقد، اضافه کردن سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت، تقسیم بر منابع وجوه خود منهای دارایی های غیرجاری.

این شاخص بخشی از سرمایه در گردش خود را مشخص می کند که به صورت نقد و اوراق بهادار سریع قابل بازار است، یعنی به صورت دارایی های جاری با حداکثر نقدینگی. در یک سازمان معمولی، این شاخص از صفر تا یک متغیر است.

شاخص دارایی های دائمی (نسبت دارایی های غیرجاری و خود) ضریبی است که سهم دارایی های غیرجاری تحت پوشش منابع وجوه شخصی را بیان می کند. با فرمول تعیین می شود:

دارایی های غیرجاری به منابع مالی خود تقسیم می شوند.

مقدار تقریبی این شاخص 0.5 - 0.8 است. یک شاخص مهم ثبات مالی ضریب ارزش ملک است. این شاخص تعیین می کند که چه سهمی از ارزش دارایی سازمان را وسایل تولید تشکیل می دهد. با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

هزینه کل دارایی های ثابت، مواد اولیه، مواد، محصولات نیمه تمام، کارهای در دست اجرا بر ارزش کل دارایی سازمان (ارز ترازنامه) تقسیم می شود.

تمام اجزای موجود در شمارشگر این فرمول نشان دهنده ابزار تولید لازم برای انجام فعالیت های اصلی سازمان است، یعنی. پتانسیل تولید آن بنابراین، این ضریب نشان دهنده سهمی در دارایی های دارایی است که فعالیت های اصلی سازمان (یعنی تولید محصولات، انجام کار، ارائه خدمات) را تضمین می کند.

ارزش عادی این شاخص زمانی است که ارزش واقعی ملک بیش از نیمی از ارزش کل دارایی ها باشد.

شاخصی که بیانگر ثبات مالی یک سازمان است نیز می باشد نسبت دارایی های جاری (جاری) و املاک و مستغلات. با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

دارایی های جاری (بخش دوم دارایی ترازنامه) به املاک و مستغلات (از اولین بخش دارایی ترازنامه) تقسیم می شود.

حداقل مقدار استاندارد این شاخص را می توان 0.5 در نظر گرفت. ارزش بالاتر آن نشان دهنده افزایش قابلیت تولید یک سازمان معین است.

شاخص ثبات مالی نیز ضریب پایداری رشد اقتصادی است که با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

سود خالص منهای سود تقسیمی به سهامداران تقسیم بر حقوق صاحبان سهام.

این شاخص نشان دهنده ثبات تولید سود باقی مانده در سازمان برای توسعه آن و ایجاد ذخایر است.

علاوه بر این، نسبت درآمد خالص با استفاده از فرمول زیر تعیین می شود:

سود خالص به اضافه هزینه های استهلاک بر درآمد حاصل از فروش محصولات، کارها و خدمات تقسیم می شود.

این شاخص بیانگر سهم آن بخش از درآمدی است که در اختیار این سازمان باقی می ماند (یعنی سود خالص و استهلاک).

یک مرحله مهم در تجزیه و تحلیل ثبات مالی یک سازمان، ارزیابی اعتبار آن است. اعتبار به عنوان توانایی سازمان برای بازپرداخت (بازپرداخت) به موقع وام ها و استقراض های دریافتی و همچنین پرداخت بهره برای استفاده از آنها در چارچوب زمانی تعیین شده است.

اعتبار سازمان های وام گیرنده توسط تعدادی از شاخص ها تعیین می شود: نقدینگی سازمان، سهم سرمایه سهام (منابع مالی خود)، سودآوری.

بسته به مقادیر این شاخص ها و صنعتی که این سازمان به آن تعلق دارد، شاخص های اخیر را می توان به عنوان یکی از انواع زیر طبقه بندی کرد:

1. نوع سازمان های اعتباری که دارند سطح بالانقدینگی و اوراق بهادار سهام؛
2. نوع سازمان هایی که دارای درجه کافی از قابلیت اطمینان هستند.
3. نوعی از سازمان‌های فاقد اعتبار که دارای ترازنامه غیر نقدشونده یا دارایی پایین هستند.

برای ارزیابی اعتبار سازمان وام گیرنده، ابتدا باید وضعیت مالی آن را تحلیل کنید. پس از این و تصمیم گیری در مورد امکان اعطای وام به سازمان، ضریب درآمد خالص محاسبه می شود که بیانگر سهم سود و هزینه استهلاک در هر روبل درآمد حاصل از فروش محصولات، کارها، خدمات (بدون) است. مالیات بر ارزش افزوده). مقدار به دست آمده از این شاخص را می توان به درآمد مورد انتظار در آینده تعمیم داد. این امکان تعیین دوره بازپرداخت احتمالی وام ها و استقراض ها را فراهم می کند، زیرا شمارنده این ضریب، یعنی سود و استهلاک، نشان دهنده ارزش منبع بالقوه بازپرداخت وام ها و وام ها است.

زمانی که قرارداد وام بین بانک و سازمان منعقد می شود، میزان بدهی انباشته شامل مبلغ وام صادر شده و سود استفاده از آن تعیین می شود. مقدار انباشته بدهی با فرمول زیر تعیین می شود:

جایی که S مقدار انباشته بدهی است.

P - مبلغ وام؛

(1 + n· i) - فاکتور رشد.

n دوره ای است که برای آن وام صادر شده است.

من نرخ بهره وام است.

مقدار افزایش یافته بدهی (S) باید با ارزش منبع بازپرداخت وام (Rn) برای دوره ای که وام برای آن صادر شده است تضمین شود. در نتیجه، اگر Rn>S باشد، سازمان وام گیرنده قابل اعتبار است. اگر ارزش Rn برای بازپرداخت مقدار افزایش یافته بدهی کافی نباشد، یعنی Rn

در کنار ارزیابی اعتبار سازمان، تحلیل کارایی استفاده از وام نیز ضروری است که با شاخص های اصلی زیر بیان می شود: محصولات فروخته شدهبه ازای هر 1 روبل متوسط ​​بدهی وام و همچنین گردش وام در روز. با مقایسه این شاخص ها در چندین دوره، اگر حجم محصولات فروخته شده به ازای هر 1 روبل متوسط ​​بدهی وام افزایش یابد و گردش وام در روز تسریع یابد، می توان افزایش کارایی استفاده از اعتبار را بیان کرد.

طرح دیپلم

ثبات مالی یک شرکت و روشهای ارزیابی آن

معرفی

فصل 1. ویژگی های تجزیه و تحلیل ثبات مالی یک شرکت

1.1. ارزیابی وضعیت مالی شرکت، معیارهای اصلی

1.2. روش های ارزیابی ثبات مالی یک شرکت

1.2.1. ارزیابی ثبات مالی یک شرکت با استفاده از شاخص های مطلق و نسبی

1.2.2. استفاده از ترازهای ماتریسی برای ارزیابی وضعیت مالی

1.2.3. مدل ترازنامه برای ارزیابی ثبات مالی یک شرکت

1.3. ارزیابی کلی از ثبات مالی شرکت

1.4. سیستمی از شاخص ها که منعکس کننده ثبات مالی یک شرکت است

1.4.1. سهم حقوق صاحبان سهام در دارایی ها

1.4.2. ضریب مانور وجوه شخصی

1.4.3. محاسبه شاخص ها (شرایط) ثبات مالی با توجه به منابع نیاز شرکت به موجودی ها و هزینه ها

1.4.4. نسبت رشد پایدار

1.4.5. نسبت پوشش بهره

فصل 2. تجزیه و تحلیل ثبات مالی یک شرکت (مثال خاص)

2.1. ویژگی های کلی فعالیت های Arkhbum OJSC

2.2. تحلیل و بررسی موقعیت مالی JSC "Arkhbum"

2.2. محاسبه نسبت های اصلی منعکس کننده ثبات مالی شرکت

فصل سوم. ارزیابی کلی از ثبات مالی آرخبوم OJSC و تجزیه و تحلیل چشم انداز بلند مدت

3.1. ارزیابی کلی از ثبات مالی Arkhbum OJSC

3.2. تحلیل وضعیت بازار

نتیجه

فهرست ادبیات استفاده شده

کاربرد

نگهداری

در اقتصاد بازار، عناصر مکانیسم مالی تنظیم کننده اصلی اقتصاد هستند و نتایج مالی به طور کامل نتایج کلی فعالیت های شرکت های فردی را منعکس می کند.

فعالیت های مالی شرکت ها عبارتند از:

رفع نیاز به منابع مالی؛

بهینه سازی ساختار سرمایه مالی توسط منابع تبدیل آن؛

تضمین انضباط مالی در روابط با سایر شرکت ها (تامین کنندگان و مصرف کنندگان)، بانک ها، خدمات مالیاتی؛

تنظیم روابط مالی شرکت با صاحبان (سهامداران)، پرسنل استخدام شده، بین بخش ها (شعبه ها) و غیره.

برای تعیین وضعیت مالی یک شرکت، از تعدادی ویژگی استفاده می شود که به طور کامل و دقیق وضعیت شرکت را در محیط داخلی و خارجی نشان می دهد.

ثبات مالی یک بنگاه اقتصادی یکی از این ویژگی هاست. این با وابستگی به طلبکاران، سرمایه گذاران، یعنی. با نسبت "سرمایه سهام - سرمایه استقراضی". وجود بدهی های قابل توجهی که به طور کامل توسط سرمایه نقدی خود پوشش داده نمی شود، در صورتی که طلبکاران بزرگ تقاضای بازگشت وجوه خود را داشته باشند، زمینه ورشکستگی را ایجاد می کند.

اما در عین حال، سرمایه گذاری وجوه قرض گرفته شده می تواند بازده سهام را به میزان قابل توجهی افزایش دهد. بنابراین، هنگام تجزیه و تحلیل ثبات مالی یک شرکت، استفاده از سیستمی از شاخص‌هایی که ریسک و سودآوری شرکت را در آینده منعکس می‌کند، بسیار مهم است.

هدف از این کار توصیف کلی چندین روش برای ارزیابی ثبات مالی یک شرکت و انتخاب معیارهای اصلی است که باید در هنگام تجزیه و تحلیل و ارزیابی ثبات مالی در نظر گرفته شود.

هدف اصلی این کار بررسی یکی از روش های ارزیابی ثبات مالی یک شرکت با استفاده از مثال Arkhbum OJSC، نتیجه گیری در مورد ثبات وضعیت مالی این شرکت و پیشنهاداتی برای تجزیه و تحلیل و عملکرد شرکت به عنوان یک کل

این اثر دارای ساختار زیر است:

فصل اول. بخش نظری، که با هدف برجسته کردن مسائل نظری مربوط به تجزیه و تحلیل مالی و ارزیابی ثبات مالی یک شرکت است.

از نکات زیر تشکیل شده است:

1.1. ارزیابی وضعیت مالی شرکت، معیارهای اصلی. در این پاراگراف ما روش شناسی انجام تحلیل مالی را در نظر خواهیم گرفت.

1.2. روش های ارزیابی ثبات مالی یک شرکت در این پاراگراف، روش‌های اساسی برای ارزیابی ثبات مالی مانند: ارزیابی ثبات مالی یک شرکت با استفاده از شاخص‌های مطلق و نسبی را در نظر خواهیم گرفت. استفاده از ترازهای ماتریسی برای ارزیابی وضعیت مالی؛ مدل ترازنامه برای ارزیابی ثبات مالی یک شرکت.

1.3. ارزیابی کلی از ثبات مالی شرکت در این بند یک روش کلی برای ارزیابی ثبات مالی شرکت ارائه خواهیم داد.

1.4. سیستمی از شاخص‌ها که ثبات مالی یک شرکت را منعکس می‌کند در اینجا سیستمی از شاخص‌ها متشکل از نسبت‌ها و شاخص‌های زیر را در نظر خواهیم گرفت: سهم سرمایه در دارایی‌ها. ضریب مانور پذیری وجوه شخصی، شاخص (شرایط) ثبات مالی با توجه به منابع نیاز شرکت به موجودی ها و هزینه ها. نسبت پوشش موجودی

فصل دوم. هدف عملی دارد. در این فصل، وضعیت مالی Arkhbum OJSC را تجزیه و تحلیل خواهیم کرد و شاخص هایی را محاسبه می کنیم که اغلب در ارزیابی استقلال مالی یک شرکت استفاده می شود.

این فصل دارای ساختار زیر است:

2.1. ویژگی های کلی فعالیت های Arkhbum OJSC.

2.2. تجزیه و تحلیل وضعیت مالی OJSC "Arkhbum"؛

2.3. محاسبه نسبت های اصلی منعکس کننده ثبات مالی شرکت

فصل سوم. فصل آخر. این شامل یک روش کلی برای ارزیابی ثبات مالی Arkhbum OJSC، تجزیه و تحلیل موقعیت فعلی اشغال شده توسط شرکت در بازار و توصیه های اساسی برای عملکرد موفقیت آمیز آینده Arkhbum OJSC است.

دارای ساختار زیر است:

3.1. ارزیابی کلی از ثبات مالی Arkhbum OJSC، در این بند، ارزیابی واقعی ثبات مالی شرکت با استفاده از روش است. شاخص های مطلقو تجزیه و تحلیل تعادل؛

3.2. تجزیه و تحلیل وضعیت بازار - ویژگی های کلی شرکت، چشم انداز توسعه آن و شاخص هایی که Arkhbum OJSC موفق به دستیابی به آن شد.

فصل 1. ویژگی های تجزیه و تحلیل ثبات مالی یک شرکت

1.1. ارزیابی وضعیت مالی شرکت، معیارهای اصلی

محتوا و هدف اصلی تحلیل مالی، ارزیابی وضعیت مالی و شناسایی امکان افزایش کارایی عملکرد یک واحد اقتصادی با کمک منطقی است. سیاست مالی. وضعیت مالی یک واحد اقتصادی مشخصه رقابت مالی آن است (یعنی توان پرداخت بدهی، اعتبار) استفاده منابع مالیو سرمایه، انجام تعهدات در قبال دولت و سایر نهادهای اقتصادی

در مفهوم سنتی، تحلیل مالی روشی برای ارزیابی و پیش‌بینی وضعیت مالی یک شرکت بر اساس صورت‌های مالی آن است. مرسوم است که دو نوع تجزیه و تحلیل مالی - داخلی و خارجی را متمایز کنیم. تجزیه و تحلیل داخلی توسط کارکنان شرکت (مدیران مالی) انجام می شود. تجزیه و تحلیل خارجی توسط تحلیلگرانی که خارج از شرکت هستند (به عنوان مثال، حسابرسان) انجام می شود.

تجزیه و تحلیل وضعیت مالی یک شرکت دارای چندین هدف است:

تعیین وضعیت مالی؛

شناسایی تغییرات وضعیت مالی در مکان و زمان.

شناسایی عوامل اصلی ایجاد تغییرات در وضعیت مالی.

پیش بینی روندهای اصلی وضعیت مالی.

وضعیت مالی یک شرکت یک مفهوم پیچیده است و با سیستمی از شاخص ها مشخص می شود که توانایی های مالی واقعی و بالقوه شرکت را به عنوان شریک تجاری، هدف سرمایه گذاری و مالیات دهنده منعکس می کند. هدف هر شرکت (شرکت، سازمان، بنگاه اقتصادی) چنین شرایط مالی زمانی است که استفاده بهینه از منابع وجود داشته باشد، زمانی که شرکت بتواند تعهدات خود را به موقع و به طور کامل انجام دهد و غیره. کفایت وجوه شخصی برای حذف ریسک بالا، چشم انداز خوب برای کسب سود نیز نشانگر وضعیت مالی خوب شرکت (سازمان، شرکت، شرکت) است. وضعیت نامناسب مالی در آمادگی پرداخت نامطلوب، بهره وری پایین در استفاده از منابع، تخصیص ناکارآمد وجوه و بی تحرکی آنها بیان می شود. حد شرایط مالی بد یک شرکت ورشکستگی است، یعنی. ناتوانی شرکت در انجام کامل تعهداتش.

در ارزیابی کلی از وضعیت مالی یک شرکت، وظیفه اصلی یک سرمایه گذار شناسایی و تجزیه و تحلیل روند توسعه فرآیندهای مالی در شرکت است.

ریسک رابطه مالی با شرکت چیست و بازده مورد انتظار چقدر است؟

چگونه ریسک و بازده در طول زمان تغییر خواهد کرد؟

جهات اصلی برای بهبود وضعیت مالی شرکت چیست؟

اطلاعات لازم برای تجزیه و تحلیل وضعیت مالی شرکت موجود در صورت های مالی، گزارش های حسابرسی، حسابداری عملیاتی و سایر منابع.

اشکال اصلی گزارشگری مالی (حسابداری) شرکت های روسی (پیوست 1):

- "ترازنامه شرکت" (فرم شماره 1)؛

- "گزارش نتایج مالی و استفاده از آنها" (فرم شماره 2).

- صورت جریان وجوه نقد (فرم شماره 4)؛

- "پیوست ترازنامه شرکت" (فرم شماره 5)

ترازنامه شکل اصلی گزارشگری حسابداری است. ترازنامه وضعیت دارایی های شرکت و منابع تشکیل آنها را در تاریخ معین نشان می دهد. در تجزیه و تحلیل مالی، مرسوم است که بین ترازنامه حسابداری (ناخالص) و ترازنامه تحلیلی (خالص) تمایز قائل شوند.

ارزیابی ثبات مالی

ثبات مالی نقدینگی سودآوری

یکی از مهمترین ویژگی های وضعیت مالی شرکت راه آهن روسیه، ثبات مالی آن است.

پایداری مالی به عوامل زیادی بستگی دارد که برخی از آن‌ها داخلی و برخی بیرونی راه‌آهن هستند. در نتیجه، هیچ مجموعه واحدی از قوانین کلی وجود ندارد که سلامت مالی کلی را تضمین کند. با این حال، تجزیه و تحلیل ارائه شده در این فصل به ما امکان می دهد تا عواملی را که بر ثبات مالی تأثیر منفی می گذارند و همچنین راه حل های ممکن برای حذف آنها شناسایی کنیم. تجزیه و تحلیل از طریق صورتهای مالی (به پیوست 3 مراجعه کنید) و گزارش سود و زیان (به پیوست 4 مراجعه کنید) انجام می شود.

تجزیه و تحلیل ثبات مالی یک شرکت بر اساس شاخص های مطلق و نسبی

عملکرد هر بنگاه اقتصادی را می توان با استفاده از شاخص های مطلق و نسبی ارزیابی کرد.

با استفاده از شاخص های مطلق، می توانید پویایی اندازه سود ترازنامه یا سود خالص را دنبال کنید (جدول 2.1).

شاخص های نسبی (جدول 2.2)، که کارایی شرکت را مشخص می کند، به دو گروه تقسیم می شوند: اول - شاخص ها فعالیت تجاری(جدول 2.7)، دوم - شاخص های سودآوری (جدول 2.8).

جدول 2.1 - تجزیه و تحلیل ثبات مالی بنگاه اقتصادی بر اساس شاخص های مطلق

فهرست مطالب	افسانه				انحرافات
منابع تشکیل وجوه شخصی: ص490+ص630+ص640+ص650- ص216
دارایی های غیرجاری: ص190.
در دسترس بودن سرمایه در گردش خود: SK-VA
بدهی های بلند مدت: ص590.
در دسترس بودن وجوه استقراضی خود و بلندمدت:
وجوه قرض گرفته شده کوتاه مدت: ص610.
ارزش کل منابع اصلی تشکیل:
کل ذخایر: ص210+ص220-ص216.
مازاد (+) یا کمبود (-) سرمایه در گردش خود: SOS - Z.
مازاد (+) یا کمبود (-) وجوه استقراضی خود و بلندمدت: SD - Z.
بیش از حد (+) یا کمبود (-) از منابع اصلی تشکیل: OIF - Z.

در دوره های مورد تجزیه و تحلیل، کمبود SOS وجود دارد، SOS با ذخایر و هزینه ها تامین نمی شود، نیاز به جذب منابع مالی اضافی است، اگرچه در سال 2010 رشد آنها قابل توجه است، همچنین کاهش کمبود خود و همچنین کاهش می یابد. وجوه بلند مدت در سال 2010

فقدان منابع برای هر سه شاخص مطلق نشان دهنده بی ثباتی وضعیت مالی شرکت است.

بیایید ثبات مالی شرکت را بر اساس شاخص های نسبی ارائه شده در جدول 2.2 تجزیه و تحلیل کنیم.

ضریب استقلال نشان می دهد که سازمان چقدر مستقل از طلبکاران است. در طول این دوره ها، تغییرات جزئی در ضریب آن بیشتر از هنجاری است، بنابراین، سازمان به منابع مالی وام گرفته شده وابسته نیست.

نسبت بدهی نیز تغییر جزئی در پویایی را نشان می دهد که نشان دهنده افزایش وابستگی شرکت به منابع خارجی در سال 2011 است. با این حال، مقدار این شاخص کمتر از استاندارد باقی می ماند.

نسبت تامین مالی در سال 2011 کاهش می یابد، اما در حد استاندارد باقی می ماند، به این معنی که بخش عمده ای از فعالیت های سازمان از منابع مالی خود تامین می شود.

نسبت ثبات مالی بالاتر از استاندارد است. این بدان معنی است که شرکت به وجوه استقراضی کوتاه مدت وابسته نیست.

نسبت تامین سرمایه در گردش خود مقدار Cob به طور قابل توجهی کمتر از مقدار استاندارد است. این بدان معنی است که بیشتر سرمایه از منابع استقراضی تشکیل شده است، اما روند نزولی وجود دارد، یعنی در سال 2009 - 88٪، در سال 2010 - 29٪، در سال 2011 - 23٪.

جدول 2.2 - تجزیه و تحلیل ثبات مالی بنگاه اقتصادی بر اساس شاخص های نسبی

فهرست مطالب	افسانه				استاندارد
منابع وجوه شخصی: ص490+ص630+ص640+ص650-ص216
بدهی های بلند مدت: ص590
بدهی های کوتاه مدت: ص610+ص620+ص660.
دارایی های غیرجاری ص190
دارایی های جاری: ص290-ص216.
در دسترس بودن سرمایه در گردش خود: SK + DO - VA.
ارز موجودی: p.300-p.216
نسبت های مالی: خودمختاری؛ پول قرض گرفته شده؛ تامین مالی؛ ثبات اقتصادی؛ تامین سرمایه در گردش خود؛ مانورپذیری؛ سرمایه گذاری ها	کا = SK/B Kzs = (DO + KO) / B Kf = SK / (DO + KO) Kfu = (SK + DO) / B Cob = SOS / TA کیلومتر = SOS / SK Ki = SC / VA

ضریب چابکی نشان می دهد که چه بخشی از سرمایه سهام به صورت سیار است. ارزش کیلومتر کمتر از استاندارد است، یعنی شرکت قادر به مانور آزادانه وجوه خود نیست.

نسبت سرمایه گذاری نشان می دهد که منابع خود تا چه حد سرمایه گذاری در سرمایه ثابت را پوشش می دهد. در دینامیک، مقدار این شاخص در حال افزایش است، اما زیر استاندارد است.

تحلیل نقدینگی

هنگام تجزیه و تحلیل نقدینگی، وظیفه اصلی بررسی توانایی شرکت در انجام تعهدات کوتاه مدت است. برای این منظور لازم است نقدینگی سرمایه در گردش، یعنی میزان تبدیل آنها به وجه نقد ارزیابی شود. پول نقد- نقدشوندگی ترین دارایی (جدول 2.3).

جدول 2.3 - تجزیه و تحلیل نقدینگی

اگر یک یا چند نابرابری دارای علامت مخالف باشند، نقدشوندگی ترازنامه به مقدار کم یا زیاد با مقدار مطلق متفاوت است.

مقایسه وجوه نقد و بدهی به ما امکان می دهد شاخص های زیر را محاسبه کنیم:

نقدینگی جاری

TL = (A1+A2) - (P1+P2);

نقدینگی احتمالی

بیایید نقدینگی ترازنامه را تحلیل کنیم (جدول 2.4).

طبق داده‌ها، در ساختار دارایی‌های شرکت در سال‌های 2009-2011، تعداد دارایی‌هایی که فروش آنها دشوار است غالب است و نقدینگی دارایی‌ها کم است. بدهی ها تحت سلطه بدهی های دائمی هستند، از این رو این یک شاخص بسیار ناپایدار است زیرا ممکن است منجر به برخی ریسک های مالی شود. برای ارزیابی جامع نقدینگی ترازنامه، شاخص کلی نقدینگی ترازنامه شرکت را با استفاده از فرمول 2.1 محاسبه خواهیم کرد.

جایی که NLA نقدشونده ترین دارایی ها است.

BRA - دارایی های قابل فروش سریع؛

MPA - دارایی های کند حرکت؛

NSO - فوری ترین تعهدات؛

KSP - بدهی های کوتاه مدت؛

نئوپان ها بدهی های بلند مدت هستند.

جدول 2.4 - تحلیل نقدینگی ترازنامه

	بیشترین دارایی های نقدی: p.250+p.260					فوری ترین تعهدات: ص620
	دارایی های قابل فروش سریع: p.215+p.240+ p.270					بدهی های کوتاه مدت: ص610+ص660
	فروش آهسته دارایی: p.210-p.215-p.216+p.220+ p.230+p.140					بدهی های بلند مدت: ص590
	دارایی های سخت فروش: p.110+p.120+ p.130+p.150					بدهی های دائمی: ص490+ص630+ص640+ص650- ص216
ترازو ص300-ص216				ترازو ص700-ص216

Col 2009 = (26,543,455+0.5*92,808,996+0.3*74,329,530)/(308,113,384+0.5*560,035 71+0.3*332,287,092) = 0.

Col 2010 = (61,653,609+0.5*123,305,097+0.3*70,840,524)/(256,873,673+0.5*73,436,665+0.3*303,341,437) =

Col 2011 = (187,231,528+0.5*100,164,460+0.3*83,038,392)/(299,420,705+0.5*157,793,746+0.3*316,883,285 = 316,883,285)

A1< П1; А2>P2; A3<П3; А4>P4، بنابراین نقدینگی ترازنامه با مطلق متفاوت است.

تجزیه و تحلیل شاخص های نقدینگی در جدول 2.5 ارائه شده است.

جدول 2.5 - تحلیل شاخص های نقدینگی

نسبت نقدینگی فعلی کمتر از حد استاندارد است، این نشان دهنده استفاده ناکارآمد از وجوه بنگاه است، با این حال تمایل به افزایش این استاندارد وجود دارد که تأثیر مثبتی بر بنگاه دارد.

نسبت نقدینگی سریع نیز کمتر از استاندارد است، به این معنی که پویایی در حال کاهش است، شرکت به طور کامل قادر به انجام آن نیست. مسئولیت فعلیاز طریق دارایی های نقدی

نسبت نقدینگی مطلق نسبت به سال 1388 افزایش چشمگیری داشته و در سال 1390 برابر با 0.41 است که تقریباً 2 برابر بیشتر از استاندارد است، بنابراین در آینده نزدیک شرکت قادر به پرداخت حساب های پرداختنی خواهد بود.

تجزیه و تحلیل پرداخت بدهی

یکی از شاخص های مشخص کننده ثبات مالی یک شرکت، پرداخت بدهی آن است، یعنی. توانایی داشتن منابع نقدی برای بازپرداخت به موقع تعهدات پرداختی شما. پرداخت بدهی نمود خارجی وضعیت مالی و ثبات آن است.

تجزیه و تحلیل پرداخت بدهی با استفاده از نسبت های مالی، مشخص کننده نقدینگی ترازنامه است.

شاخص های مختلف نقدینگی نه تنها ثبات وضعیت مالی سازمان را مشخص می کند روش های مختلفحسابداری برای نقدینگی وجوه، بلکه منافع کاربران خارجی مختلف از اطلاعات تحلیلی را برآورده می کند. برای تامین کنندگان مواد خام و مواد، نسبت نقدینگی مطلق بسیار جالب است. بانکی که به یک سازمان وام می دهد به ضریب «ارزیابی بحرانی» توجه بیشتری می کند. خریداران و دارندگان سهام شرکت تا حد زیادی ثبات مالی سازمان را بر اساس نسبت نقدینگی جاری ارزیابی می کنند.

اجازه دهید تحلیلی از پرداخت بدهی ارائه شده در جدول 2.6 انجام دهیم.

جدول 2.6 - تجزیه و تحلیل پرداخت بدهی

نام نشانگر	کد خط			تغییر دادن
I. داده های اولیه برای تجزیه و تحلیل
1. نقدی و سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت
2. وجه نقد، سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت و مطالبات کوتاه مدت	1240+1250+KDZ
3. مجموع دارایی های جاری
4. کل دارایی ها
5. بدهی های جاری
6. کل بدهی ها	1400+1500-1530-1540
II. ارزیابی توان پرداخت فعلی	مقدار بهینه
1. نسبت نقدینگی مطلق L2 (نرخ ذخایر نقدی)
2. نسبت سریع نقدینگی L3 ("ارزیابی بحرانی")
3. نسبت نقدینگی جاری L4 (پوشش بدهی)
III. شاخص های پرداخت بدهی اضافی
1. نسبت کل نقدینگی L1 (A1+0.5A2+0.3A3)/(P1+0.5P2+0.3P3)
2. ضریب مانورپذیری سرمایه عملیاتی L5 (A3/(A1+A2+A3)-(P1+P2))
3. سهم سرمایه در گردش در دارایی های L6 (A1+A2+A3)/B
4. نسبت تامین سرمایه در گردش خود L7 (P4-A4)/(A1+A2+A3)

نسبت نقدینگی مطلق (L2) نشان می دهد که سازمان می تواند چه بخشی از بدهی کوتاه مدت را در آینده نزدیک با استفاده از پول نقد بازپرداخت کند. بر دوره گزارشپرداخت بدهی شرکت بهینه در نظر گرفته می شود. ضمن اینکه ضمانت بازپرداخت بدهی افزایش یافته است.

ضریب ارزیابی بحرانی (L3) نشان می دهد که چه بخشی از بدهی های کوتاه مدت سازمان را می توان بلافاصله با استفاده از وجوه موجود در حساب های مختلف، در کوتاه مدت بازپرداخت کرد. اوراق بهادارو همچنین دریافتی از حساب ها. سطح نسبت نقدینگی سریع تقریباً بهینه در نظر گرفته می شود.

نسبت جاری (L4) میزان پوشش دارایی های جاری دارایی های جاری را نشان می دهد. سطح این ضریب ناکافی است. شرکت قادر به تامین سهام ذخیره برای جبران زیان نیست.

نسبت کل نقدینگی (L1) نشان می دهد که چه بخشی از بدهی های کوتاه مدت شرکت را می توان با هزینه کل دارایی های جاری آن بازپرداخت کرد. در دوره مورد تجزیه و تحلیل، سطح نقدینگی کلی شرکت اندکی افزایش یافت، اما به مقدار بهینه نرسید. این در حالی است که پس از بازپرداخت بدهی ها، شرکت هیچ گونه دارایی جاری برای ادامه فعالیت نخواهد داشت.

ضریب مانورپذیری سرمایه عملیاتی (L5) نشان می دهد که چه بخشی از سرمایه عملیاتی در موجودی ها و مطالبات بلندمدت تثبیت شده است. این شاخص بدون تغییر باقی ماند که نشان دهنده ثبات ساختار ترازنامه است.

نسبت حقوق صاحبان سهام (L7) مشخص کننده سرمایه در گردش خود سازمان است که برای ثبات مالی آن ضروری است. در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل، ذخیره شرکت با سرمایه در گردش خود اندکی بهبود یافت، اما به مقدار مطلوب نرسید و ثبات مالی بهبود نیافت.

تجزیه و تحلیل فعالیت های تجاری

این تجزیه و تحلیل به ما اجازه می دهد تا در نظر بگیریم که شرکت چقدر به طور موثر از سرمایه خود استفاده می کند.

هنگام ارزیابی ثبات مالی مهم است، زیرا نرخ تبدیل وجوه به پول نقد تأثیر قابل توجهی بر پرداخت بدهی شرکت دارد.

فعالیت تجاری با سایر ویژگی های مهم سازمان ارتباط تنگاتنگی دارد. این در مورد استدر مورد تأثیر فعالیت تجاری بر جذابیت سرمایه گذاری و اعتبار. فعالیت تجاری بالای یک واحد اقتصادی، سرمایه گذاران بالقوه را برای انجام معاملات با دارایی های این شرکت و سرمایه گذاری وجوه تشویق می کند. به نوبه خود، بانک ها تمایل بیشتری به ارائه منابع اعتباری به سازمان هایی با سطوح بالای فعالیت تجاری دارند، زیرا آنها قادر به استفاده کارآمدتر از وام ها و پیش پرداخت ها و ارائه تعهدات بدهی خود هستند. ضمیمه 2 تجزیه و تحلیلی از فعالیت تجاری ارائه می دهد و نتایج مربوطه در زیر ترسیم شده است.

شاخص‌های فعالیت تجاری نشان می‌دهند که یک شرکت تا چه اندازه از سرمایه خود استفاده می‌کند. کاهش گردش دارایی های جاری وجود دارد که منجر به کاهش سود و درآمد فروش می شود.

نرخ گردش موجودی افزایش می یابد، به این معنی که موجودی کالا در طول یک دوره بارها مصرف و جایگزین می شود.

نرخ گردش حساب های دریافتنی اندکی افزایش یافت. این بدان معنی است که در طول دوره مورد مطالعه، حساب های دریافتنی بیشتر در طول دوره گزارش به پول نقد تبدیل می شود.

نرخ گردش دارایی های ثابت افزایش یافته است، یعنی. شرکت شروع به استفاده کارآمدتر از وجوه کرد.

نرخ گردش دارایی در پویایی تغییر نکرده است.

نرخ گردش سرمایه خود و سرمایه گذاری شده تقریباً بدون تغییر باقی مانده است. این بدان معنی است که شرکت وجوه سرمایه گذاری شده را در قالب سود دوره گزارشگری به همان تعداد دفعات دوره قبل باز می گرداند.

نرخ گردش حساب های پرداختنی به دلیل کاهش مبلغ آن افزایش یافت. این نشان دهنده کاهش وابستگی شرکت به چنین منابعی است.

تحلیل هزینه و فایده

یکی از شاخص های اصلی و سنتی مورد استفاده در ارزیابی عملکرد یک سازمان، سودآوری است.

سودآوری به گروه نسبت‌های مالی تعلق دارد که ابزاری سریع و نسبتاً ساده برای مطالعه فعالیت‌های مالی و اقتصادی یک سازمان است. سرعت با استفاده از داده های گزارشگری حسابداری (مالی) موجود تضمین می شود و سادگی به این دلیل است که ضریب رابطه بین دو عدد از گزارش را بیان می کند.

سودآوری شرکت ها برای اطمینان از مقایسه شاخص های سود مطلق در ارزیابی می شود تحلیل اقتصادیو همچنین برای پیش بینی نتایج مالیبه دلیل تغییر شرایط تجاری

سودآوری مهمترین شاخص ارزیابی عملکرد کسب و کار است.

بیایید سودآوری راه آهن JSC روسیه را تجزیه و تحلیل کنیم (جدول 2.7)

جدول 2.7. تحلیل هزینه و فایده

فهرست مطالب			انحرافات
سود ترازنامه: فرم شماره 2 ص 140
سود خالص: فرم شماره 2 ص140-ص150
میانگین دارایی های جاری: p.290-p.216
میانگین دارایی ها: p.300-p.216-p.465-p.475
میانگین ارزش منابع خود: p.490+p.630+p.640+ p.650-p.216-p.465-p.475
میانگین ارزش بدهی های کوتاه مدت: ص610+ص620+ص660
درآمد حاصل از فروش محصولات، کارها، خدمات:
هزینه های تولید محصولات فروخته شده، آثار، خدمات: فرم شماره 2 ص 020
سودآوری،٪: دارایی: خط 2 / خط 4 * 100٪ دارایی های جاری: خط 2 / خط 3 * 100٪ سرمایه گذاری: خط 1/(خط 4-خط 6)*100% سرمایه شخصی: p.2/p.5*100% محصولات فروخته شده: صفحه 2/صفحه 7*100% هزینه: خط 2 / خط 8 * 100٪

بازده دارایی ها نشان می دهد که شرکت چقدر سود از 1 روبل سرمایه گذاری شده در دارایی های غیرجاری دریافت می کند. در دینامیک، این شاخص به طور قابل توجهی کاهش می یابد.

بازده دارایی های جاری نشان می دهد که شرکت چقدر سود از 1 روبل سرمایه گذاری شده در دارایی های جاری دریافت می کند. ارزش این شاخص به میزان قابل توجهی کاهش یافته است.

بازگشت سرمایه نشان دهنده اثربخشی استفاده از وجوه سرمایه گذاری شده در شرکت است. مقدار نشانگر تغییر نکرده است. بازده حقوق صاحبان سهام منعکس کننده سهم سود در حقوق صاحبان سهام است. ارزش این شاخص کاهش می یابد، به این معنی که هر روبل سرمایه گذاری شده توسط صاحبان شرکت شروع به کسب مقدار کمتری از سود کرد. سودآوری محصولات فروخته شده در طول زمان کاهش یافته است که ممکن است نشان دهنده کاهش تقاضا برای محصولات این شرکت باشد. بازده هزینه ها سهم سود در کل هزینه تولید محصولات فروخته شده را نشان می دهد. ارزش شاخص سودآوری نسبت به سال 2010 در سال 2011 افزایش چشمگیری داشت.

امتیاز ثبات مالی

جدول 2.8 و جدول 2.9 به ترتیب معیارهای ارزیابی شاخص های ثبات مالی یک بنگاه اقتصادی و طبقه بندی ثبات مالی را بر اساس مجموع امتیازات ارائه می دهند که بر اساس آنها در مورد ثبات یا بی ثباتی شرکت نتیجه گیری می شود. .

جدول 2.8 - معیارهای ارزیابی شاخص های ثبات مالی یک شرکت

		شاخص
		شرایط کاهش معیار
نسبت نقدینگی مطلق (L2)		20 امتیاز		به ازای هر 0.1 امتیاز در مقایسه با 0.5، 4 امتیاز کسر می شود
ضریب رتبه بندی بحرانی (L3)		18 امتیاز		به ازای هر 0.1 امتیاز در مقایسه با 1.5، 3 امتیاز کسر می شود
نسبت جریان (L4)				به ازای هر کاهش 0.1 امتیاز، در مقایسه با 2.0، 1.5 امتیاز کسر می شود
ضریب استقلال مالی (U12)		17 امتیاز		به ازای هر 0.01 امتیاز در مقایسه با 0.6، 0.8 امتیاز کسر می شود
نسبت در دسترس بودن منابع مالی خود (U1)		15 امتیاز		به ازای هر 0.1 امتیاز در مقایسه با 0.5، 3 امتیاز کسر می شود
ضریب استقلال مالی از نظر تشکیل ذخایر و هزینه ها (U24)		13.5 امتیاز		به ازای هر کاهش 0.1 امتیاز، در مقایسه با 1.0، 2.5 امتیاز کسر می شود

جدول 2.9 - طبقه بندی ثبات مالی بر اساس امتیاز کل

بیایید ثبات مالی شرکت را ارزیابی کنیم (جدول 2.10).

جدول 2.10 - ارزیابی ثبات مالی

شاخص های وضعیت مالی
ارزش های واقعی	تعداد امتیاز	ارزش های واقعی	تعداد امتیاز
1. نسبت نقدینگی مطلق (L2)
2. ضریب ارزیابی بحرانی (L3)
3. نسبت جریان (L4)
4. ضریب استقلال مالی (U12) ص490/ص700
5. ضریب استقلال مالی از نظر تشکیل ذخایر و هزینه ها (U24) (صفحه 490 - صفحه 190)/(صفحه 210 - صفحه 220)

در ابتدای دوره و در پایان دوره: کلاس چهارم ثبات مالی. این شرکت از وضعیت مالی نامناسبی برخوردار است. ریسک روابط بین شرکا و این شرکت بسیار قابل توجه است. با این حال، شایان ذکر است که نسبت به سال قبل، وضعیت مالی در سال 2011 بهبود قابل توجهی داشته است، اگرچه به پایداری مالی نرسیده است.

بوروخین D. S.، Tsareva S. V.، Gaponenkova N. B.، Motina T. N.، Breslavets I. N.، Bespalova S. V.، Drozhdinina A. I.، Skotarenko O. V.، Smirnov A. V.، Rapnitskaya N. M.، Kibitkin A. I.

2.2.3.  ارزیابی ثبات مالی یک سازمان

یکی از ویژگی های موقعیت پایدار یک سازمان، ثبات مالی آن است. با ثبات محیط اقتصادی که شرکت در آن فعالیت می کند و نتایج عملکرد آن تعیین می شود.

ثبات مالی وضعیت منابع مالی، توزیع و استفاده از آنها است که توسعه سازمان را بر اساس رشد سود و سرمایه با حفظ توان پرداخت تضمین می کند.

پایداری مالی یعنی:

مازاد پایدار درآمد بر هزینه ها؛

مانور رایگان وجوه و استفاده موثر از آنها.

فرآیند بی وقفه تولید و فروش کالاها، آثار، خدمات.

ثبات مالی تحت تأثیر عوامل بسیاری است که می توان آنها را به خارجی و داخلی تقسیم کرد.

به عوامل خارجیثبات مالی عبارتند از:

شرایط اقتصادی مدیریت؛

تکنیک ها و فناوری های غالب در جامعه؛

تقاضای موثر و سطح درآمد مصرف کنندگان؛

سیاست مالیاتی و اعتباری دولت؛

سطح توسعه روابط اقتصادی خارجی؛

وابستگی به صنعت سازمان و غیره

عوامل داخلی موثر بر ثبات مالی یک سازمان عبارتند از:

ساختار محصولات تولیدی، سهم آن در کل تقاضای موثر؛

اندازه و ساختار هزینه ها، رابطه آنها با درآمد نقدی؛

وضعیت و ساختار اموال؛

ساختار و کارایی استفاده از سرمایه (مالی و استقراضی)؛

شایستگی و حرفه ای بودن مدیران سازمان، انعطاف پذیری سیاست های اقتصادی و مالی آنها (توانایی پاسخگویی به تغییرات داخلی و محیط خارجی) و غیره.

ثبات مالی با استفاده از شاخص های مطلق و نسبی ارزیابی می شود.

شاخص های مطلق ثبات مالی شاخص هایی هستند که وضعیت ذخایر و در دسترس بودن منابع تشکیل آنها را مشخص می کنند. در این حالت، مقدار کل موجودی ها به ترتیب برابر با مجموع مقادیر خطوط 1210 "موجودی" و 1220 "مالیات بر ارزش افزوده بر ارزش های اکتسابی" ترازنامه در نظر گرفته می شود (مبلغ این مالیات بر ارزش افزوده در نظر گرفته می شود. در محاسبه، از آنجایی که قبل از اینکه برای بازپرداخت از بودجه پذیرفته شود، مالیات بر ارزش افزوده باید از منابع تشکیل موجودی ها تامین شود.

برای توصیف منابع تشکیل سهام، از شاخص هایی استفاده می شود که میزان پوشش را نشان می دهد انواع متفاوتمنابع (2.4)-(2.6):

1. در دسترس بودن سرمایه در گردش خود (SOC):

SOK = SK - VA. (2.4)

2. در دسترس بودن سرمایه خود و معادل آن - سرمایه دائمی (PC):

PC = SOK + DO، (2.5)

جایی که DO - بدهی های بلند مدت.

3. ارزش کل منابع اصلی تشکیل ذخیره (IS):

OI = SOK + DO + KK، (2.6)

که در آن KK دارایی های کوتاه مدت هستند.

سه شاخص در دسترس بودن منابع تشکیل ذخیره با سه شاخص تأمین ذخایر با این منابع (2.7) - (2.9) مطابقت دارد:

1. مازاد (+) یا کمبود (-) سرمایه در گردش خود (?SOC):

SOK = SOK - Z. (2.7)

2. مازاد (+) یا کمبود (-) سرمایه دائمی (?PC):

PC = PC - Z. (2.8)

3. مازاد (+) یا کمبود (-) منابع اصلی تشکیل ذخیره (?OI):

OI = OI - Z. (2.9)

شناسایی این سه شاخص به شما امکان می دهد تا نوع ثبات مالی سازمان را تعیین کنید.

چهار نوع ثبات مالی وجود دارد: ثبات مطلق، ثبات عادی، وضعیت ناپایدار، وضعیت بحران.

ثبات مطلق وضعیت مالی بسیار نادر است و با این شرط مشخص می شود: مازاد (+) RCS یا برابری آن با مقدار ذخایر (Z) یعنی. (2.10):

آب میوه؟ Z. (2.10)

ثبات عادی وضعیت مالی - ضمانت پرداخت بدهی است و با شرایط زیر مشخص می شود:

نقطه ضعف (-) JUICE;

مازاد (+) PC یا برابری آن با مقدار ذخایر، یعنی. (2.11)-(2.12):

آب میوه؟ Z; (2.11)

وضعیت مالی ناپایدار با نقض پرداخت بدهی همراه است، اما بازگرداندن تعادل با پر کردن سرمایه سهام و جذب بیشتر وام ها و وام ها ممکن است.

این نوع ثبات مالی با شرایط (2.13)-(2.15) مشخص می شود:

نقطه ضعف (-) JUICE;

معایب (-) رایانه شخصی؛

مازاد (+) OP یا برابری آنها با مقدار ذخایر،

آب میوه؟ Z; (2.13)

کامپیوتر؟ Z; (2.14)

بحران مالی به این معنی است که سازمان در آستانه ورشکستگی است، زیرا در این شرایط وجوه نقد، سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت، حساب های دریافتنی و سایر دارایی های جاری حتی حساب های پرداختنی و سایر بدهی های کوتاه مدت را پوشش نمی دهد. این نوع ثبات مالی با این شرط مشخص می شود: عدم وجود (-) OP، i.e. (2.16):

از محاسبات ارائه شده، دو راه اصلی برون رفت از وضعیت مالی ناپایدار و بحرانی نمایان می شود:

پر کردن منابع تشکیل ذخیره (در درجه اول به دلیل سود، جذب شرایط مساعداعتبارات و وام ها) و بهینه سازی ساختار آنها.

کاهش موجه در سطح موجودی ها (در نتیجه برنامه ریزی موجودی آنها، تقویت کنترل بر استفاده از آنها، فروش اقلام موجودی استفاده نشده و غیره).

ثبات مالی را می توان با استفاده از شاخص های نسبی ارزیابی کرد - ضرایبی که درجه استقلال سازمان را از منابع مالی خارجی مشخص می کند.

در تئوری و عمل، چندین ده چنین شاخص وجود دارد، با این حال، بسیاری از آنها همدیگر را تکرار می کنند. رایج ترین نسبت های ثبات مالی در جدول ارائه شده است. 2.2.

ورشکستگی و بی ثباتی مالی یک سازمان ممکن است منجر به ورشکستگی شود. مطابق با قانون فدرالمورخ 26 اکتبر 2002 شماره 127-FZ "در مورد ورشکستگی (ورشکستگی)"، که در 2 دسامبر 2002 لازم الاجرا شد، ورشکستگی (ورشکستگی) به معنای شناخته شده است. دادگاه داوریناتوانی بدهکار در برآورده کردن کامل خواسته های طلبکاران برای تعهدات پولی و (یا) انجام تعهد به پرداخت های اجباری.

قانون شماره 127-FZ علائم ورشکستگی را تعیین می کند: یک بدهکار در صورتی ورشکسته (ورشکسته) در نظر گرفته می شود که تعهدات مربوطه توسط او ظرف سه ماه از تاریخی که باید انجام می شد انجام نشود. برای تعیین اینکه آیا علائم ورشکستگی بدهکار وجود دارد یا خیر، اندازه تعهدات پولی و پرداخت های اجباری در نظر گرفته می شود. مبلغ تعهدات پولی شامل:

مبلغ بدهی برای کالاهای منتقل شده، تکمیل شده است
آثار و خدمات ارائه شده؛

مبلغ وام شامل سود قابل پرداخت بدهکار؛

مقدار بدهی ناشی از غنی سازی ناروا؛

میزان بدهی ناشی از خسارت به اموال طلبکاران.

جدول 2.2

شاخص های ثبات مالی سازمان

فهرست مطالب و معنی آن	ویژگی های شاخص ها	مقدار بهینه
ضریب استقلال (استقلال یا تمرکز سرمایه سهام)	سهم وجوه خود را در کل منابع تامین مالی فعالیت های سازمان مشخص می کند
نسبت وابستگی (تمرکز سرمایه بدهی)	سهم وجوه قرض گرفته شده در کل منابع تامین مالی فعالیت های سازمان را مشخص می کند
نسبت ثبات مالی	سهم منابع مالی قابل استفاده برای مدت طولانی را نشان می دهد
نسبت بودجه	نسبت حقوق صاحبان سهام و وجوه استقراضی را مشخص می کند
نسبت فعالیت مالی (اهرم اهرم مالی)	نسبت صندوق های قرض گرفته شده و سهام را مشخص می کند
دارای سرمایه در گردش	مقدار سرمایه در گردش تولید شده از منابع خود را مشخص می کند	10 درصد ارزش دارایی های جاری
نسبت چابکی برابری	نشان می دهد که چه بخشی از سرمایه شخصی در بیشترین دارایی های متحرک (جاری) سرمایه گذاری شده است
نسبت تامین سرمایه در گردش خود به معنای	سهم دارایی های جاری تولید شده از منابع خود را در ارزش کل دارایی های جاری نشان می دهد
نسبت تامین موجودی از منابع خود	نشان می دهد که ذخایر شرکت تا چه اندازه از وجوه خود تشکیل می شود یا نیاز به استقراض دارد
نسبت دارایی دائمی (شاخص)	سهم غیرجاری را نشان می دهد دارایی ها به میزان منابع مالی خود

پرداخت های اجباری شامل مالیات، کارمزد و سایر کمک های اجباری به بودجه سطح مناسب و وجوه خارج از بودجه کشور به ترتیب و در شرایطی است که قانون تعیین می کند. فدراسیون روسیه. میزان پرداخت های اجباری بدون احتساب جریمه (جریمه) و سایر تحریم های مالی محاسبه می شود.

بر اساس این قانون، پرونده ورشکستگی با شرایط زیر توسط دادگاه داوری قابل طرح است:

الزامات برای بدهکار - نهاد قانونیدر مجموع حداقل 100000 روبل ، به یک شهروند بدهکار - حداقل 10000 روبل.

تعهدات تأمین مطالبات بستانکاران ظرف سه ماه از تاریخی که باید بازپرداخت شود توسط بدهکار انجام نمی شود.

در عین حال بسیاری از کارشناسان ارزیابی وضعیت مالی سازمان بر اساس این شاخص ها را مورد انتقاد جدی قرار دادند. این نظر بیان شد که چنین ارزیابی را نمی توان به دلایل زیر عینی تلقی کرد:

مقادیر استاندارد شاخص ها ویژگی های بخش های جداگانه اقتصاد (مدت چرخه عملیاتی، ماهیت مواد خام مورد استفاده و غیره) را در نظر نمی گیرند.

افزایش نسبت‌های نقدینگی جاری و نسبت‌های حقوق صاحبان سهام ممکن است در واقع به معنای بهبود نباشد، بلکه بدتر شدن وضعیت مالی شرکت (به عنوان مثال، به دلیل افزایش بدهی‌های معوق و مشکوک، انباشت موجودی‌های غیر نقدشونده و غیره) باشد.

این نسبت ها وضعیت واقعی اقتصادی در روسیه را در نظر نمی گیرند (به عنوان مثال، ارزش نسبت نقدینگی فعلی برابر با دو، نقدینگی عادی سازمانی را که در یک بازار توسعه یافته با ثبات فعالیت می کند، مشخص می کند).

با این حال، علاوه بر معیارهای رسمی در نظر گرفته شده که به یک سازمان اجازه می دهد تا از نظر مالی ورشکسته در نظر گرفته شود، باید از معیارهای غیررسمی استفاده شود که امکان پیش بینی احتمال ورشکستگی بالقوه را فراهم می کند، از جمله بر اساس داده های گزارشگری مالی.

معیارهای غیررسمی عبارتند از:

1) ساختار نامطلوب اموال سازمان (رشد ساخت و ساز ناتمام، حساب های دریافتنی معوق، موجودی اقلام موجودی با دوره گردش طولانی و غیره).

2) کاهش سرعت گردش وجوه سازمان (انباشت بیش از حد موجودی ها، وخامت وضعیت تسویه حساب با مشتریان و غیره).

3) افزایش دوره بازپرداخت حساب های پرداختنی و کاهش سرعت گردش دارایی های جاری.

4) تمایل به جایگزینی وجوه استقراضی "ارزان" با وجوه "گران" (به شکل وام) به عنوان بخشی از بدهی های سازمان.

5) وجود حسابهای پرداختنی معوق و افزایش آن وزن مخصوصبه عنوان بخشی از تعهدات شرکت؛

6) وجود و افزایش زیان های کشف نشده.

7) روند رشد سریع‌تر فوری‌ترین بدهی‌ها در مقایسه با تغییر در دارایی‌های با نقدشوندگی بالا.

8) کاهش نسبت نقدینگی.

9) ساختار غیر منطقی جذب و قرار دادن وجوه (تشکیل دارایی های بلندمدت (غیر جاری) به هزینه منابع کوتاه مدت وجوه) و غیره.

مجلات منتشر شده توسط انتشارات "آکادمی علوم طبیعی" را مورد توجه شما قرار می دهیم.

ثبات مالی ثبات موقعیت مالی یک شرکت است که توسط سهم کافی از سرمایه به عنوان بخشی از منابع تامین مالی تضمین می شود. سهم کافی از سرمایه به این معنی است که منابع مالی استقراضی تنها تا حدی توسط شرکت مورد استفاده قرار می گیرد که بتواند بازپرداخت کامل و به موقع آنها را تضمین کند.

که در نمای کلیاگر نابرابری زیر رعایت شود، یک شرکت را می توان از نظر مالی با ثبات در نظر گرفت:

دارایی های جاری< Собственный капитал - Внеоборотные активы.

از این منظر، بدهی های کوتاه مدت نباید از ارزش دارایی های نقدی فراتر رود. در این مورد دارایی های نقدی- نه همه دارایی‌های جاری که می‌توانند به سرعت بدون از دست دادن ارزش قابل توجه در مقایسه با ترازنامه به پول تبدیل شوند، بلکه فقط بخشی از آنهاست. دارایی های نقدی شامل موجودی ها و کارهای در حال انجام است. تبدیل آنها به پول امکان پذیر است، اما این امر باعث اختلال در عملکرد شرکت می شود. ما فقط در مورد آن دارایی های نقد صحبت می کنیم که تبدیل آنها به پول مرحله طبیعی حرکت آنها است.

علاوه بر خود وجوه و سرمایه گذاری های مالیاین شامل حساب های دریافتنی و موجودی کالاهای نهایی در نظر گرفته شده برای فروش است. سهم عناصر فهرست شده دارایی های جاری در ارزش کل دارایی های شرکت، حداکثر سهم ممکن از وجوه استقراضی کوتاه مدت را به عنوان بخشی از منابع تامین مالی تعیین می کند.

ارزش باقیمانده دارایی ها باید از طریق حقوق صاحبان سهام یا بدهی های بلندمدت تامین مالی شود. بر این اساس کفایت یا ناکافی بودن سرمایه مشخص می شود. از مطالب فوق دو نتیجه حاصل می شود:

1. سهم (کافی) مورد نیاز از سرمایه به عنوان بخشی از منابع تامین مالی برای هر شرکت فردی است و برای هر گزارش یا تاریخ برنامه ریزی شده، نمی توان آن را با استفاده از هیچ ارزش استاندارد ارزیابی کرد.
2. سهم کافی از سرمایه در ترکیب منابع تامین مالی حداکثر سهم ممکن آن نیست، بلکه سهم معقولی است که با ترکیب مناسبی از منابع وام گرفته شده و منابع خود، مطابق با ساختار دارایی ها تعیین می شود.

برای ارزیابی سطح ثبات مالی، به طور سنتی از تعدادی نسبت های مالی استفاده می شود. آنها تا حدی سطح ثبات مالی را نشان می دهند، اما به این سؤال پاسخ نمی دهند که آیا این سطح کافی است یا خیر.

آنها بر اساس شاخص های تراز برنامه ریزی شده یا واقعی دارایی ها و بدهی ها محاسبه می شوند. سطح نسبت ها می تواند به عنوان نقطه شروعی برای ارزیابی ثبات مالی یک سازمان باشد، با این حال، با کمی ملاحظات و شفاف سازی. در عمل از روش های مختلفی برای تجزیه و تحلیل ثبات مالی استفاده می شود، از جمله ضرایب، یکی از گزینه های ممکندر زیر آورده شده است.

نام	فرمول	مقدار توصیه شده	توجه داشته باشید
1. نرخ سرمایه	(B - P4) / P4	بالاتر از 1.5 نیست	نشان می دهد که سازمان چه مقدار از وجوه قرض گرفته شده 1000 روبل سرمایه گذاری در دارایی های خود را جمع آوری کرده است.
2. نسبت در دسترس بودن منابع مالی خود	(P4 - A4) / (A1+A2+A3)	نه کمتر از 0.1 و نه بیشتر از 0.5	نشان می دهد که چه بخشی از دارایی های جاری از منابع خود تأمین مالی می شود
3. نسبت استقلال مالی	P4/B	نه بالاتر از 0.6 و نه کمتر از 0.4	سهم وجوه خود را از کل منابع تامین مالی نشان می دهد. نشان دهنده میزان استقلال از وجوه قرض شده است
4. نسبت بودجه	P4 / (B-P4)	کمتر از 0.7 نیست	نشان می دهد که کدام قسمت از فعالیت از محل سرمایه شخصی و کدام قسمت از وجوه استقراضی تامین می شود
5. نسبت ثبات مالی	(ص4 + ص 590) / ب	کمتر از 0.6 نیست	نشان می دهد که چه نسبتی از دارایی ها از منابع پایدار تامین می شود

توجه داشته باشید:
P1 - فوری ترین تعهدات. P1 = صفحه 620 + 630
P2 - بدهی های کوتاه مدت. P2 = صفحه 610 + صفحه 650 + صفحه 660
P3 - بدهی های بلند مدت. P3 = صفحه 590
P4 - بدهی های دائمی یا پایدار. P4 = صفحه 490 + 640 - 216
ب - تعادل
(منبع: Dontsova L.V., Nikiforova N.A. تجزیه و تحلیل جامع صورتهای مالی. ویرایش چهارم، اصلاح و تکمیل شده)

هر یک از روش های ممکن ارزیابی ثبات مالی سازماننشان دهنده همان جنبه از ثبات مالی شرکت است: میزان وابستگی آن به منابع مالی استقراضی. با این حال، وابستگی به منابع استقراضی بلندمدت با وابستگی به بدهی های کوتاه مدت، مبالغ زیاد غیر منطقی، که می تواند منجر به ورشکستگی شرکت شود، یکسان نیست. وجوه قرض گرفته شده بلندمدت در اصل می تواند معادل سرمایه سهام باشد. بنابراین، هیچ یک از ضرایب در نظر گرفته شده نمی تواند بدون روشن شدن ترکیب منابع قرضی، یعنی. بدون اینکه آنها را به بلندمدت و کوتاه مدت تقسیم کنیم.

با محاسبه سطوح ضرایب، به این سؤال که آیا ثبات مالی شرکت کافی است یا خیر، پاسخی دریافت نمی کنیم. اولین نشانه ثبات مالی کافی، اطمینان از تامین مالی ذخایر لازم با سرمایه در گردش خودتان است. آنها را نمی توان از طریق بدهی کوتاه مدت شرکت تأمین مالی کرد، زیرا ذخایر لازم عنصری از دارایی های جاری است که نمی تواند برای پرداخت بدهی ها به پول نقد تبدیل شود، اما به عنوان مبنایی برای اطمینان از عملکرد بی وقفه شرکت عمل می کند.

برای ارزیابی کلی از سطح ثبات مالی مطابق با هدف تجزیه و تحلیل، می توانید استفاده کنید معیار جدایی ناپذیر ثبات مالی:

ج = کاوت * کمنسک * خوس * کفو

کجا، کاوت - ضریب استقلال؛ Kmnsk - ضریب مانور پذیری سرمایه سهام؛ Ksos - ضریب تامین با سرمایه در گردش خود؛ Kfu - ضریب ثبات مالی.

اجزای معیار انتگرال ثبات مالی را با استفاده از فرمول های زیر محاسبه می کنیم:

Kavt = SC/KAP

Kmnsk = FC/SK

Xos = SOS/TA

Kfu = SK/PC

جایی که،
SK - سرمایه سهام شرکت؛
KAP - سرمایه شرکت - ارز ترازنامه؛
FC - سرمایه عملیاتی، یعنی تفاوت بین سرمایه در گردش خود و مطالبات بلند مدت همراه با مطالبات معوق.
SOS - سرمایه در گردش خود؛
TA - دارایی های جاری؛
PC - سرمایه جذب شده، یعنی مجموع بدهی های بلند مدت و کوتاه مدت شرکت.

هنگام تشکیل یک معیار یکپارچه، باید شرایط زیر در نظر گرفته شود: طلبکاران (تامین کنندگان مواد خام، موسسات اعتباری) به شرکت هایی با سهم بالایی از سرمایه و استقلال مالی بیشتر ترجیح می دهند. بر این اساس، صاحبان شرکت تلاش می کنند از وجوه قرض گرفته شده استفاده کنند، هزینه های پوشش که منجر به وخامت وضعیت مالی نمی شود.

نظارت بر ثبات مالی شرکت

به منظور نظارت موثر بر ثبات مالی یک شرکت، توسعه یک سیستم مدیریت ریسک ضروری است و موارد زیر توصیه می شود.

محیط داخلی

رواج فرآیندها و رویه های مدیریت ریسک در سطح کارکنان به منظور ایجاد درک در بین کارکنان از تأثیر کار آنها بر نتایج عملکرد شرکت، به طور منظم مطالبی را در مجله شرکت منتشر کنید که اصول و رویه های مدیریت ریسک را نشان می دهد و نمونه هایی از آنها را نشان می دهد. مدیریت ریسک در فعالیت های شرکت، ایجاد فیلم های آموزشی، انجام در انجمن، مشاوره در مورد مسائل مربوط به مدیریت ریسک، پخش بهترین شیوه های بخش ها.

سالانه سطح ریسک پذیری شرکت را محاسبه و تأیید می کند، از درک مشترک مدیریت از سطح ریسک قابل قبول اطمینان حاصل می کند.

تعیین وظایف کمیته حسابرسی، تقویت نقش مدیران ریسک، کمیته حسابرسی هیئت مدیره سالانه گزارش هایی را از مدیران ریسک در مورد به روز رسانی لیست ریسک ها، برنامه های کاهش ریسک، اثربخشی برنامه ها برای دوره گزارشگری، تغییرات می شنود. در سطح ریسک در دوره گذشته، برنامه های کاهش ریسک را برای یک سال تصویب کنید.

به طور منظم صلاحیت های مدیران و متخصصان در زمینه مدیریت ریسک را بهبود می بخشد، به طور منظم انجام می دهد درس های عملیبرای مدیران شرکت در مورد استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک در فعالیت های جاری (مطالعه موردی).

عملکرد و مسئولیت ها را به وضوح تعریف کنید شرح شغلکارکنان درگیر در فرآیندهای مدیریت ریسک و مقررات مربوط به بخش ها، از اجرای عملکرد پیش بینی شده توسط اسناد نظارتی شرکت اطمینان حاصل می کنند.

تعیین اهداف و تعریف رویدادها

تدوین اهداف تاکتیکی مشخص و قابل اندازه گیری در سطح واحد تجاری؛

هنگام تعیین اهداف، اهداف را با سطح ریسک پذیری مقایسه کنید.

تعیین سطح قابل قبول ریسک در رابطه با اهداف و مقاصد استراتژیک پیش بینی شده در برنامه توسعه استراتژیک;

شناسایی خطرات در رابطه با اهداف استراتژیکو وظایف پیش بینی شده در برنامه توسعه استراتژیک؛

هنگام مستندسازی یک فرآیند تجاری برای همه فرآیندهای تجاری، از رعایت دستورالعمل‌ها برای توصیف خطرات اطمینان حاصل کنید.

هنگام انجام آموزش، به آموزش کارکنان در تکنیک های شناسایی رویدادهای وابسته به هم هنگام شناسایی خطرات توجه ویژه ای داشته باشید.

تعریف رسمی دسته ها و اصول برای دسته بندی رویدادهای ریسک در سطح فرآیندهای تجاری؛

نه تنها ریسک‌ها، بلکه فرصت‌ها را نیز شناسایی کنید و هنگام شکل‌دهی استراتژی، آنها را در نظر بگیرید.

ارزیابی ریسک

ارزیابی سطوح ریسک ذاتی و باقیمانده برای تمام فرآیندهای تجاری و در سطح ریسک های کلیدی؛

توسعه و تصویب یک روش ارزیابی ریسک یکپارچه؛

تهیه و اجرای روش ها و رویکردهای ارزیابی ریسک های هر دسته؛

توصیه هایی برای ارزیابی ریسک به دستورالعمل های توصیف خطرات هنگام مستندسازی فرآیندهای تجاری اضافه کنید.

پاسخ یعنی

هنگام برنامه ریزی اقدامات کاهش ریسک، هزینه های مدیریت را با اثر مورد انتظار کاهش سطح ریسک مقایسه کنید.

هنگام تشکیل اقدامات برای پاسخ به خطرات، همچنین اقداماتی را برای استفاده موثرفرصت های مطلوب؛

از مدیران مسئولی که به طور قابل توجهی در فرآیند مدیریت ریسک دخیل هستند به جلسات هیئت مدیره شرکت که به بحث در مورد برنامه ریزی و نتایج فعالیت های کاهش ریسک اختصاص دارد دعوت کنید.

کنترل ها

اطمینان از کنترل تغییرات در سطح خطر، ایجاد یک سیستم اطلاع رسانی در مورد ظهور و توسعه خطرات.

افزایش درجه اتوماسیون سیستم مدیریت ریسک، معرفی کنترل خودکار (به عنوان مثال، یک ثبت خودکار که اطلاعاتی را در مورد وضعیت فعالیت های کاهش خطر به صورت آنلاین ارائه می دهد، با اطلاع رسانی خودکار به مدیریت درگیر در مورد وضعیت فعالیت ها در زمان های تعیین شده در داخل برنامه اقدام رخ می دهد)؛

بهبود سیستم KPI به منظور توسعه ابتکار عمل و مسئولیت کارکنان شرکت در چارچوب فرآیندها و رویه های مدیریت ریسک. ایجاد شاخص های قابل اندازه گیری که به ویژگی های کمی فرآیندهای مدیریت ریسک بستگی دارد.

توسعه و پیاده‌سازی شاخص‌های ریسک برای ریسک‌های کلیدی شرکت، امکان نظارت بر تغییرات در سطح ریسک‌های کلیدی و اطمینان از اقدامات پیشگیرانه برای مدیریت ریسک‌های کلیدی.

اطلاعات و ارتباطات

ایجاد یک زمینه اطلاعاتی واحد را برای تبادل اطلاعات در مورد ریسک ها (به عنوان مثال ایجاد پایه تکدانش، از جمله پایگاه داده شبکه در مورد خطرات شرکت و کتابخانه الکترونیکی، امکان دسترسی به اشتراک های خارجی بر اساس خطرات؛

به طور رسمی الزامات اطلاعاتی مربوط به فرآیندهای مدیریت ریسک را برای تمام فرآیندهای تجاری تعریف کنید.

در گزارش سالانه اطلاعاتی را که خطرات در آن وجود دارد منعکس کنید حدود مجازو دستیابی به اهداف شرکت را تهدید نکند.

یک اصطلاح ریسک یکپارچه را که با استاندارد مطابقت دارد ایجاد کنید و از آن در هنگام توسعه اسناد مدیریت ریسک استفاده کنید.

نظارت بر

به طور منظم حسابرسی خارجی سیستم مدیریت ریسک را انجام دهید (در مورد عرضه اولیه سهام - هر دو سال یک بار، در غیر این صورت - هر سه سال یک بار).

ارائه نتایج حسابرسی سیستم مدیریت ریسک به هیئت مدیره؛

در گزارش‌های مربوط به نتایج حسابرسی مبتنی بر ریسک فرآیندهای تجاری، برای واحد حسابرسی داخلی توصیه می‌شود ریسک‌های شناسایی‌شده در طول حسابرسی را ارزیابی و اولویت‌بندی کند.

یک مقیاس یکپارچه را معرفی کنید که به شما امکان می دهد ریسک های ضعیف، متوسط، قابل توجه و بحرانی را شناسایی کنید تا منابع را برای مدیریت آنها اولویت بندی کرده و به طور موثر تخصیص دهید و مطابق با مقیاس توسعه یافته ارزیابی کنید.