Кто такие «бизнес-ангелы»? Бизнес ангел — это частный инвестор инновационных стартапов на ранних стадиях развития Поиск бизнес ангела в высокотехнологичной сфере.

Безусловно, мой знакомый за завтраком подчеркивает, что этот свод правил - лично его, это не абсолютная истина и не руководство к действию. Он даже шутит: «Возможно, я просто очередной псих, который верит в стартапы и новые идеи, но в этом-то и прелесть духа Кремниевой долины, и поэтому я больше чем уверен: каждый проект способен найти своего инвестора, вопрос только в упорстве».

Бизнес-ангелами являются частные инвесторы, которые предоставляют финансирование и поддержку начинающим предприятиям. Как правило, бизнес-ангелы - это достаточно обеспеченные люди, у которых есть собственный предпринимательский или специфический отраслевой опыт. Они предлагают различные формы финансирования и поддержки нового бизнеса на различных стадиях становления и развития, но чаще всего на этапах «инкубационного периода» (seed) или на этапе запуска бизнеса (start-up).

История происхождения термина «бизнес-ангел»

Термин происходит от «театральных ангелов», которые были частными инвесторами, обеспечивающими начальный капитал, необходимый для старта новой театральной постановки на Бродвее в Нью-Йорке. Взамен они получали часть доходов от постановки.

В докладе Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) о финансировании компаний с высокими темпами роста подчеркивается важная роль, которую играют бизнес-ангелы.

Сегодня бизнес-ангелы являются основным источником финансирования, который помогает заполнить пробел между начальной стадией развития бизнес-проекта и, соответственно, начальным капиталом (как правило, это менее 25 000 долларов США) и точкой, в которой в бизнесе становятся заинтересованы официальные фонды венчурного капитала (как правило, это суммы свыше 3-5 млн долларов США).

Еще один доклад ОЭСР говорит о новых тенденциях в области финансирования малых и средних предприятий (МСП). Он показал, что глобальный финансовый кризис 2008 серьезно повлиял на эту область.

Показатели банкротства значительно возросли, и наблюдается серьезное сокращение доступности банковского финансирования. В то время как крупные фирмы смогли обеспечить финансирование с помощью таких средств, как рынки облигаций, большинство МСП были ограничены в получении средств банками.

Также отмечается «резкое снижение» роста финансирования венчурного капитала в период с 2008 по 2010 год.

И в это время особенно важным стала финансовая поддержка МСП бизнес-ангелами.

Хотя бизнес-ангелы потенциально важны, о них имеется очень мало данных.

Частично это объясняется неформальным характером их инвестиционной практики, а также тем, что они предпочитают сохранять свою инвестиционную деятельность в закрытом виде.

Портрет бизнес-ангела на сегодняшний день

Исследований о феномене бизнес-ангелов относительно мало. Определение «бизнес-ангел» остается не до конца закреплено, и термины «бизнес-ангел», «неформальный инвестор» и «неофициальный венчурный капитал» используются как взаимозаменяемые.

В интересной статье о бизнес-ангелах, опубликованной в журнале «Стратегические изменения», Веланд Рамадани отмечает, что в ранние годы такие компании, как Bell Telephone, Ford Motor Corporation, Apple Computers, Body Shop и Amazon, имели финансирование бизнес-ангелов.

Типичным бизнес-ангелом является мужчина средних лет со средним образованием и профессиональным опытом. Большинство из них имеют опыт работы в собственных компаниях или управления предприятиями и организациями. Они также имеют высокую личную стоимость.

Что касается инвестируемых сумм. Уже было сказано, что в основном бизнес-ангелы заполняют нишу между собственным капиталом владельца предприятия – до 25 000 долларов – и моментом, когда он станет интересен венчурному капиталу или банковскому финансированию – от 3 до 5 млн долларов.

Например, исследования, проведенные в Австралии, показывают такой профиль. Средний австралийский бизнес-ангел - мужчина среднего возраста с личной чистой стоимостью около 2 миллионов долларов США и годовым доходом более 180 000 долларов США. Они инвестируют в среднем $ 200 000 в новые бизнес-проекты и удерживают от 10% до 14% капитала в этих предприятиях.

Особенностью, которая отличает бизнес-ангелов от более формальных инвесторов венчурного капитала, является личный характер их инвестиций. Бизнес-ангелы вкладывают свои собственные деньги и поэтому берут на себя более значительные личные риски, связанные с инвестициями, чем менеджеры венчурных фондов.

Интересный штрих к портрету бизнес-ангела на Западе. Они склонны инвестировать близко к дому, причем большинство из них инвестируют в предприятия, которые находятся в их местном комьюнити, как правило, в пределах 1-2 часов езды от своего дома.

Бизнес-ангелы также предпочитают инвестировать в частные деловые предприятия, которые еще не публиковались на фондовом рынке.

Высокий риск их инвестирования чреват потенциальной неудачей. Как правило, они инвестируют от 5% до 15% своих активов в новые предприятия и стремятся получить доход от 20% до 30% от своих инвестиций.

Мотивация бизнес-ангелов

Исследование, опубликованное в журнале Journal of Business Venturing, говорит, что бизнес-ангелы больше полагаются на индивидуальные характеристики предпринимателя при принятии инвестиционных решений. Предприниматели, которые проявляют высокий уровень страсти к своему предприятию, могут получить более благоприятное отношение бизнес-ангела.

Тем не менее исследование также предполагает, что различия могут быть найдены в зависимости от того, является ли бизнес-ангел старше или моложе (пожилые люди с большей вероятностью воспринимают страсть благосклонно), и их уровня творческого или интеллектуального потенциала.

Поэтому предприниматели, стремящиеся произвести впечатление на инвестора - бизнес-ангела, должны, что называется, «гореть» своей идеей.

Здесь мы подошли к классификации бизнес-ангелов по мотивации их инвестирования. Знание мотивов инвестора - это ключ к здоровым рабочим отношениям, которые могут длиться десятилетиями.

• Семейный инвестор. Их мотивация связана с интересом к поддержке члена семьи или друга.
• Инвестор отношений. Инвестор является сотрудником из предыдущей компании или бизнес-другом, которого вы хорошо знаете. Этот инвестор может понимать или не понимать, что делает ваша новая компания, но иметь успешный опыт работы с вами.
• Инвестор в идею. Он очень хорошо знаком с тем, куда ваша компания нацеливается. Это самый лучший тип ангела, потому что этот человек поддерживает вашу идею.
• Инвестор, связанный личными или профессиональными отношениями с инвестором отношений или с инвестором идеи.
• Инвестор-«архангел» - это может быть как инвестор отношений, так и инвестор в идею, который имеет возможность и успешный опыт привлечения денег других ангелов (и, возможно, не-ангелов). Они создали успешную компанию в том же секторе или имеют сильные личные контакты с другими инвесторами.

Они, как правило, рассматривают предложения, основанные на восьми широких критериях.

Первые четыре из них включают готовность рынка к принятию нового продукта, этап разработки нового продукта, насколько защищена интеллектуальная собственность и насколько вероятно, что клиенты примут новацию.

Другими четырьмя факторами являются путь к рынку для бизнес-модели, потенциал рынка для роста, соответствующий опыт управленческой команды в рамках предприятия и обоснованность финансового моделирования.

Большинство бизнес-ангелов сохраняют свои инвестиции в молодом предприятии около 4 лет. Как правило, они стремятся выйти из своих сделок посредством продаж, а не IPO.

По сравнению с официальными менеджерами фондов венчурного капитала бизнес-ангелы делают меньше инвестиций, когда теряются деньги, но они часто делают значительно более высокую долю инвестиций, которые либо только безубыточны, либо генерируют очень скромные доходы.

Также принципиальным отличием бизнес-ангелов от банковских организаций и венчурных инвесторов является то, что они инвестируют в новые проекты исключительно собственные капиталы.

Какую выгоду предоставляют бизнес-ангелы компаниям

Они, как правило, очень полезны в преодолении дефицита финансирования для быстрорастущих небольших фирм, особенно на стадии инкубационного периода или запуска бизнеса. Основным вкладом является их способность преодолеть разрыв между начальным капиталом и более поздними инвестициями.

Также помогают руководству таких фирм получать знания и опыт. Кроме того, ангелы были полезны в своей способности содействовать расширению круга контактов и налаживанию связей, особенно когда фирма нуждается в обеспечении дополнительным капиталом и последующем финансировании.

С точки зрения попадания в бизнес-ангелы их можно классифицировать:

1. Типичные ангелы - предприниматели с обширным опытом ведения бизнеса, которые управляют своими компаниями. Их капитал накапливался в течении всей их карьеры. Они служат ценными наставниками и консультантами фирм, которые финансируют.
2. Трендовые ангелы. Имеют меньше опыта, чем у типичных ангелов, но инвестируют значительные средства в новейшие разработки современных технологий. Следят за появлением технологических новинок на рынке. Как правило, предпочитают не принимать активное участие в управлении компаниями, которые профинансированы.
3. Корпоративные ангелы. Руководители крупных корпораций, которые были сокращены или досрочно вышли на пенсию. Хотя прибыльность их инвестиций является их целью, они также ищут личную мотивацию при инвестировании. Многие из них инвестируют в одну компанию и ищут в ней оплачиваемую позицию, которая часто является частью бизнес-сделки.
4. Ангелы-предприниматели. Успешные инвесторы, которые владеют и управляют собственным бизнесом. Их устойчивый поток доходов дает им возможность делать более рискованные инвестиции, но и обеспечивать больший объем денежных средств для начинающих бизнесменов. Они редко активно участвуют в управлении новой компанией.
5. Ангелы-энтузиасты. Эти инвесторы обычно возрастные бизнесмены (65 лет и старше), которые вкладывают небольшие средства во много разных предприятий и рассматривают инвестиции как хобби.
6. Ангел ангелов. Могут профинансировать серьезный проект другого бизнес-ангела. Они часто требуют места в совете директоров, но редко ищут активной управленческой роли.
7. Профессиональные ангелы. Профессионально работают в качестве врачей, юристов, бухгалтеров и т. д. и инвестируют в компании в смежной области. В качестве помощи молодому предприятию могут предоставить свои профессиональные услуги по льготной ставке или вообще бесплатно. Профессиональные ангелы имеют огромную ценность для получения первоначального капитала и редко делают последующие инвестиции.

Не будем забывать об обратной стороне феномена бизнес-ангелов. Иногда бывает, что мотивацией инвестирования является завладение идеей, ноу-хау, бизнесом и т. д. Поэтому учет всех рисков привлечения стороннего капитала должен быть неотъемлемой частью процесса поиска финансирования.

Бизнес-ангелы в России

Несомненно, что такой тренд в бизнес-технологиях не мог не появиться и в России.

В последние несколько лет появились как объединения бизнес-ангелов, так и смелые одиночки.

Среди объединений отметим:

• Национальную ассоциацию бизнес-ангелов (НАБА). НАБА является членом Европейской ассоциации бизнес-ангелов с 2011 года;
• Российскую ассоциацию бизнес-ангелов;
• Ассоциацию бизнес-ангелов Сибири;
• Фонд бизнес-ангелов AddVenture.

Но, как и на Западе, эти объединения - больше информационные, консультативные и образовательные организации. Реальными вложениями занимаются отдельные инвесторы.

Согласно статистике, основные инвестиции российских бизнес-ангелов осуществляются в проекты интернет-технологий, мобильных приложений, телекоммуникаций, IT.

Объемы инвестиций колеблются от 20 до 300 тыс. долларов.

Среди наиболее активных бизнес-ангелов, играющих на российском бизнес- поле, по итогам 2017 года называют:

• Александра Румянцева - 30 сделок от 8 до 51 тыс. долларов;
• Виталия Полехина (НАБА) - 10 сделок от 50 до 150 тыс. долларов;
• Сергея Дашкова - 10 сделок, каждая в среднем на 150 тыс. долларов;
• Андрея Головина - 7 сделок от 7 до 12 тыс. долларов.

Конечно, российский опыт имеет свои особенности.

В обмен на свою инвестицию ангел получает часть во вновь созданной компании. В российских реалиях эта часть достигает 80-90%. В то время как на Западе эта доля значительно меньше.

Это объясняется и большими рисками на российском рынке, и неразвитой технологией инвестирования, и налоговыми особенностями. Хотя относительно последнего в информации, распространенной Правительством, есть планы стимулирования бизнес-ангелов различными налоговыми льготами и вычетами. В 2018 году эти льготы должны быть включены в налоговый кодекс.

ТОП-15 самых активных ангелов России. При поддержке РВК, НАБА и деловой газеты РБК daily

Единого определения бизнес-ангелов не существует, что само по себе создает сложности с понимаем того, кто в конечном итоге является ангелом, а кто - нет. Дело в том, что достаточно большое количество людей инвестирует в проекты технологических предпринимателей. Делая ТОП-15, мы исходили из следующего определения: бизнес-ангелы (или ангелы) – это профессиональные венчурные инвесторы-одиночки, для которых поддержка инновационных компаний одна из основных деятельностей и цель которых – получение прибыли. Таким образом, бизнес-ангелов не стоит ставить в один ряд с инвестирующими предпринимателями, которые не сфокусированы на поддержке начинающих бизнесов, а делают это время от времени. Также необходимо разделять ангелов и частных инвесторов, вкладывающихся не только в hi-tech, но и во многие другие активы, а также непрофессиональных инвесторов, вкладывающих хаотично, непоследовательно и без определенной логики. В нашем понимании бизнес-ангел – это, по сути, венчурный фонд одного человека (интересно, что некоторые известные ангелы в итоге сейчас и формируют собственные фонды, заводя туда свои проекты).

Важные комментарии для правильного прочтения ТОП-15.

1. ТОП ни в коем случае не является рейтингом лучших ангелов (такая формулировка не корректна сама по себе). Это – подборка наиболее активных в публичной сфере за указанный период (то есть два года), попытка показать самых деятельных участников рынка с целью в том числе и популяризации венчурного инвестирования.

2. ТОП-15 является медийным продуктом, а не научным исследованием, поэтому мы просим вас относиться к нему именно так.

3. Критерий, согласно которому мы выстраивали список – число проинвестированных проектов за последние два года. Мы понимаем, что это очень условная метрика активности ангела (основная это, безусловно, возврат на инвестиции), однако это самый прозрачный и явный показатель, и в данном случае он используется только для того, чтобы внести внутреннюю логику в список. При этом мы даем по каждому из инвесторов максимум информации – для того, чтобы читатель самостоятельно смог оценить наиболее важные критерии.

4. Мы понимаем, что вся собранная и проверенная нами информация имеет допущения: далеко не все сделки становятся публичными, не все ангелы готовы делиться этой информацией (согласно отчету Evaluation of EU Member State Business Angel Markets and Policies-2012, доля «видимых» рынку бизнес-ангелов в различных странах Европы составляет от 4-5% до 100% от реального числа инвесторов). Точно также они могут завышать или, напротив, занижать размер своих инвестиций. Таким образом мы понимаем, что информация из любых источников не может спасти от искажений картины российского рынка инвестиций бизнес-ангелов. Разумеется, мы постарались минимизировать эти риски и основывались как на исследованиях и публичной информации*, так и на данных, полученных от самих ангелов (при этом их ответы тщательно проверялись).

5. Для чистоты исследования мы исключили так называемых частных инвесторов и инвестирующих предпринимателей, которые в большинстве своем сами не считают себя ангелами (как, например, основатель компании «Ашманов и партнеры» Игорь Ашманов, который довольно активно вкладывает деньги в новые проекты). Интересно, к слову, что многие частные инвесторы, которых по формальным признакам можно было бы отнести к ангелам, такими себя не считают (как, например, известный предприниматель Наталья Касперская).

6. Мы понимаем, что оценка инвесторов, работающих в разных индустриях, не вполне корректна (инвестиции в сложных, наукоемких отраслях происходят гораздо реже и процесс изучения потенциальных портфельных компаний и их финансирования гораздо дольше, чем в ИТ и интернете). При этом российский венчурный рынок (впрочем, как и мировой) имеет явный перекос в сторону именно ИТ и интернета, и большинство венчурных инвесторов работают именно в этих сегментах.

7. В то же время составленный ТОП не случайная подборка бизнес-ангелов, а результат изучения рынка, открытых исследований, а также публичной информации о сделках. Кроме того, практически все участники ТОПа были проанкетированы (были правда и те, кто отказался, но они в меньшинстве).

8. На основании проведенного анализа рынка ангельских инвестиций можно определенно сделать вывод, что число ангелов растет, в том числе и благодаря активной работе профильных ассоциаций и объединенийТак, в ТОП-15 по формальным признакам не попало несколько потенциально весьма активных бизнес-ангелов: Павел Глушенков, Олег Михальский, Алексей Прудников и др. С другой стороны, очевидно, что ряды ангелов будут пополняться успешными, выходящими из уже построенных ими бизнесов, предпринимателями – именно такой путь проделали в свое время многие нынешние опытные ангелы – Алексей Басов, Аркадий Морейнис и многие другие. Еще одним интересным выводом может стать зарождение класса «суперангелов», которые уже выходят за рамки ангельской деятельности и фактически превращаются в венчурные фонды имени самих себя – Игорь Рябенький с Altair, Игорь Мацанюк с IMI.VC, Павел Черкашин с VESTOR.IN.

«Бизнес-ангелы» являются одним из главных элементов современной международной экономики. Первые «ангелы» с кошельком были зафиксированы в начале 20 века среди театралов Нью-Йорка. «Ангелами» на Бродвее называли финансово состоятельных поклонников театра, инвестировавших в новые спектакли, и получавшие прибыль только при успехе постановки. В 1978 году Уильям Ветцель, профессор Университета Нью Гэмпшира, использовал термин «ангел» в своей работе по изучению процесса получения бизнесменами стартового капитала. Словом «ангел» он называл инвесторов, вкладывающих личные деньги в чужие предприятия на их самой начальной стадии. Разберемся, почему неформальных инвесторов называют «бизнес-ангелами» (business angels), и как они зарабатывают.

Кто они?

• Бизнес-ангелы – это профессиональные инвесторы (физические и юридические лица), инвестирующие часть собственных финансов в инновационные компании на ранних стадиях развития – «посевной» (seed) или «начальной» (start-up).
• Подавляющая часть «бизнес-ангелов» это успешные предприниматели, обладающие большим опытом развития собственного бизнеса.
• Чаще всего «бизнес-ангелы» это мужчины (99%) в возрасте от 45 до 65 лет, имеющие университетскую степень и управленческий опыт.
• Каждый пятый из них, согласно исследованиям западных социологов, является миллионером.

Что они делают?

• «Бизнес-ангелы» чаще всего инвестируют в технологии и интеллект, предпочитая высокотехнологичные стартапы и интернет–проекты.
• «Бизнес-ангелы» собственным капиталом помогают инновационным проектам преодолеть период становления, и становятся главным источником внешнего финансирования компаний с потенциалом быстрого роста.
• «Бизнес-ангелы» могут вкладываться не только в готовый проект, но и просто в идею, что невозможно для институционального инвестора (крупного кредитно-финансового учреждения).
• Многие «бизнес-ангелы» консультируют и оказывают бесплатную помощь своим подопечным, так как они является знатоками бизнеса.

Каков выигрыш?

Вложение финансов на ранних стадиях бизнес-проекта заведомо является высоко рискованным. «Бизнес-ангелы» рассчитывают получить прибыль за счет роста стоимости проинвестированных ими компаний в результате разработки и продвижения на рынок высокотехнологичных продуктов. Свой доход «бизнес-ангелы» получают при продаже своей доли (пакета акций) за цену, значительно превышающую первоначальные затраты. Работа «ангелов» считается одним из самых высокодоходных видов предпринимательства, способным принести инвестору порядка 100%-200% годовых.

Методы “ангелов”

• «Бизнес-ангелы» используют венчурный (Venture Capital) механизм инвестирования, при котором финансирование предоставляется на длительный (3-7 лет) срок, без залогов и гарантий, за долю (пакет акций) в компании.
• «Ангельские» инвестиции называют «умными деньгами», так как ангелы часто поддерживают проекты, в которых могут применить собственный опыт, знания, деловые связи.
• «Бизнес-ангелы» достигают успехов с помощью создания благоприятных деловых и дружеских отношений между инвесторами, изобретателями и менеджерами компании.
• «Бизнес-ангелы» снижают свои риски, инвестируя сразу в несколько компаний и проектов, после проверки и отбора (так называемая процедура due diligence).
• «Бизнес-ангелы», начав финансировать проект, повышают его привлекательность в глазах других финансистов. Инвестиции «ангелов» способны привлечь к предприятиям интерес венчурных капиталистов.
• «Бизнес-ангелы» способны инвестировать совместно, объединив ресурсы и сократив индивидуальные риски.

Чем отличаются

• «Бизнес-ангелы» – это профессиональные венчурные инвесторы-одиночки, которые сфокусированы на поддержке начинающих предпринимателей. В отличие от классических инвесторов, которые могут обратить внимание на новичка бизнеса, но это не станет их основной стратегией.
• «Бизнес-ангелы», в отличие от инвесторов, управляющих чужими средствами, вкладывают свои собственные деньги.
• «Бизнес-ангелы» всегда имеют личную вовлечённость и экспертные знания, вкладываясь в проекты.
• «Бизнес-ангелы» имеют возможность более гибко принимать финансовые решения, чем венчурные капиталисты. У них более широкие инвестиционные горизонты (“длинные деньги”), проще процесс оформления и ниже ставка рентабельности.
• Привлечь финансирование от «бизнес-ангелов» дешевле, чем из других финансовых учреждений.
• «Бизнес-ангелов» можно найти не только в крупных финансовых центрах. Финансовый рынок «бизнес-ангелов» географически более разнообразен, нежели рынок венчурного капитала.

Знаменитые проекты ангелов

Благодаря бизнес-ангелам начали свой путь к успеху компании Intel, Yahoo, Amazon, Google и многие другие известные бренды.

Подводим итог

Итак, «бизнес-ангелы» предпочитают финансировать в высокорисковые предпринимательские компании с большим потенциалом роста, желательно на самой первой стадии их развития. Российские «ангельские» инвестиции развиты пока не сильно. Учитывая небольшое количество отечественных проектов, российские «ангелы» пока предпочитают стартапы с русскими корнями в США, Европе и Израиле.

Роман Молчанов, “Школа Инвестора”.

Сегодня поговорим о таком классе инвесторов, которые вкладывают свои личные финансовые ресурсы в новые и растущие малые фирмы. Их принято называть «неформальными инвесторами», или «бизнес-ангелами » (business angels). Такое название они получили, потому что мало, кто кроме них решится инвестировать в рисковые проекты, которые зачастую не имеют обеспечения.

Большинство бизнес-ангелов — это успешные предприниматели, имеющие значительный опыт развития собственного бизнеса. А также высокооплачиваемые специалисты в крупных компаниях: топ-менеджеры, консультанты, адвокаты и т.д. Мотивация действий бизнес-ангелов может быть различна – кто-то стремится освоить новые сферы деятельности, кто-то передает опыт, ищет самореализации в новых проектах, уверен в социальной значимости своей деятельности. Тем не менее конечной целью любого бизнес-ангела является прибыль.

Как правило, он выбирает инвестиционные проекты в соответствии со своими компетенциями, основной или прошлой деятельностью. Инвесторы могут также ограничивать себя географически и осуществлять локальные инвестиции. В этом случае они выбирают проекты, находящиеся в разумной досягаемости от места их проживания, чтобы в ежедневном режиме контролировать ход дел.

Ранее в предыдущих статьях мы частично затрагивали тему о том, и , когда у вас уже есть на руках готовый бизнес-план.

Наиболее известные бизнес-ангелы:
Игорь Рябенький, фонд Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion идр.)
Павел Черкашин, фонд Vestor.In
Александр Бородич, бизнес-инкубатор FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
Вячеслав Давиденко, проекты – Alytics, Witget
Александр Ващенко, проекты – Narr8
Александр Юняев, проекты – Cashsquare
Алексей Басов, проекты – Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
Алексей Кичайкин, проекты – Displair
Аскар Туганбаев, проекты - Videomore, Tolkien.Ru
Вадим Асадов, проекты – Neurok, AlumniFunder
Вадим Куликов, Центр инноваций Куликова
Виктор Фрумкин, проекты - Flocktory
Дмитрий Масленников, проекты - КудаПотратил.ру
Евгений Зайцев, Helix Ventures (медицинская тематика)
Егор Руди, проекты – Eruditor, Printio, LinguaLeo
Михаил Паулкин, проекты – RuTube, Minutta
Мурад Софизаде, проекты - TravelTipz
Никита Халявин, проекты - «ЯКласс», «Профессионалы.ру», ShopogoliQ.ru
Ованес Погосян, проекты – Onetwotrip, Mainpeople.com
Олег Михальский, проекты - AR2Life, Б-152, партнер и со-основатель iAaccelerator
Павел Глушенков, инвестиционный директор Inventure Partners
Сергей Жуков, проекты - «Товары из 90-х», «БериДари»
Юрий Вировец, проекты – Clickberry, Actio.tv
Юрий Орешин, lifescience-проекты – венчурный фонд Angelico Ventures
Леонид Волков, Основатель Projector Ventures, проекты - Callaround, «Октодон», «Рецептол», Domosite, «Таймлайнер», Citrea, ДалСлово.ру, Evrent, SideNotes
Игорь Ашманов, проекты - Wada!, Роем.ру, «Фильтр «Ремпаро», Аяяй.ру
Александр Айвазов, проекты - МартМания
Вадим Тарасов, директор по инвестициям в Bright Capital («Доктор на работе», «Фотошкола»)
Игорь Устинов, проекты - ClipClock
Владимир Холодов – проект Русский миллион

С чем идти на встречу к инвестору и бизнес-ангелу?

В одной из статей мы уже рассматривали . Теперь пришло время подготовиться к проведению встречи так, чтобы она прошла успешно.

Подготовьте питч (pitch — презентация какой-либо идеи с целью получения финансирования) в трех вариантах — на 3 минуты, 5 минут и 10 минут . Более подробно о том, как научиться составлять идеальный питч, я рекомендую почитать в книге Орена Клаффа «Революционный метод заключения крупных сделок» издательства «Манн, Иванов и Фербер». В зависимости от того, сколько времени вам уделит инвестор, презентуйте свой проект по одному из этих трех вариантов.

Mind Map «С чем идти на встречу?»

1. Презентация в Power Point либо в подобной программе. Объем: в зависимости от выделенного вам времени — в среднем 10 слайдов.
2. Резюме проекта или тизер . Это первый раздел вашего бизнес-плана с краткими выводами о проекте. Этот документ должен быть не более 1-2 страниц и читаться на одном дыхании. По словам венчурного капиталиста и автора культовой книги «Стартап» Гая Кавасаки, во время презентации нужно в первую же минуту разъяснить, ЧТО именно вы делаете.
3. Собственно, сам бизнес-план . Чтобы правильно написать его самостоятельно, воспользуйтесь пошаговым руководством .
4. Финансовая модель . Она является расчетной частью бизнес-плана и должна быть достаточно подробной, чтобы вы могли ответить на любой вопрос инвестора.
5. Сколько инвестиций вам требуется и ваше конкретное предложение к инвестору . Большинство стартаперов нацелены на большие перспективы и страдают гигантоманией. Просите ту сумму у бизнес-ангела, которую он может вам дать. Часто бизнес-ангелыдают посевные инвестиции : на запуск бизнеса, на подготовку и понимание рынка, на создание прототипа или первого опытного образца.У вас должен быть продуман каждый из вариантов.
6. Пробный образец . В идеале перед обращением к инвестору, я бы посоветовал проектам максимально долго развиваться за счет собственных средств. Тогда вы cможете что-то показать: пробный продукт, первых клиентов и отзывы от них, каналы продаж. Чем больше будет развит проект, тем выше окажется доля собственника. Если вы пришли в фонд совсем «зелеными», у вас, скорее всего, заберут контрольный пакет: 50% плюс 1.

Все это будет подручным средством, чтобы ответить на любые вопросы инвестора, а суть и описание проекта вы должны уметь рассказать и без них. То есть, вы должны разбираться в том, что предлагаете максимально глубоко. Это возможно, только если вы детально проработали свой проект и делали бизнес-план самостоятельно либо в теснейшем сотрудничестве с консалтинговой компанией. Шаг за шагом вы должны вовлечь инвестора в ваше видение продукта или услуги, которые вы создаете, показать глубокое знание своего рынка и потребителей и продемонстрировать, что вы и ваша команда наилучшим образом подготовлены для превращения ваших планов в реальность. Только так вам поверят и вложат в ваш проект инвестиции.

Вконтакте