Хто такі «бізнес-ангели»? Бізнес ангел – це приватний інвестор інноваційних стартапів на ранніх стадіях розвитку. Пошук бізнес ангела у високотехнологічній сфері.

Безумовно, мій знайомий за сніданком наголошує, що це зведення правил - особисто його, це не абсолютна істина і не керівництво до дії. Він навіть жартує: «Можливо, я просто черговий псих, який вірить у стартапи та нові ідеї, але в цьому й принад духу Кремнієвої долини, і тому я більш ніж впевнений: кожен проект здатний знайти свого інвестора, питання тільки в завзятості» .

Бізнес-ангелами є приватні інвестори, які надають фінансування та підтримку підприємствам-початківцям. Як правило, бізнес-ангели – це досить забезпечені люди, які мають власний підприємницький чи специфічний галузевий досвід. Вони пропонують різні форми фінансування та підтримки нового бізнесу на різних стадіях становлення та розвитку, але найчастіше на етапах «інкубаційного періоду» (seed) або на етапі запуску бізнесу (start-up).

Історія походження терміна «бізнес-ангел»

Термін походить від «театральних ангелів», які були приватними інвесторами, які забезпечували початковий капітал, необхідний для старту нової театральної постановки на Бродвеї в Нью-Йорку. Натомість вони отримували частину доходів від постановки.

У доповіді Організації економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР) про фінансування компаній з високими темпами зростання наголошується на важливій ролі, яку відіграють бізнес-ангели.

Сьогодні бізнес-ангели є основним джерелом фінансування, яке допомагає заповнити прогалину між початковою стадією розвитку бізнес-проекту і, відповідно, початковим капіталом (як правило, це менше 25 000 доларів США) та точкою, в якій у бізнесі стають зацікавлені офіційні фонди венчурного капіталу (Як правило, це суми понад 3-5 млн доларів США).

Ще одна доповідь ОЕСР говорить про нові тенденції у сфері фінансування малих та середніх підприємств (МСП). Він показав, що глобальний фінансова криза 2008 рік серйозно вплинув на цю область.

Показники банкрутства значно зросли і спостерігається серйозне скорочення доступності банківського фінансування. У той час, як великі фірми змогли забезпечити фінансування за допомогою таких коштів, як ринки облігацій, більшість МСП були обмежені в отриманні коштів банками.

Також відзначається різке зниження зростання фінансування венчурного капіталу в період з 2008 по 2010 рік.

І в цей час особливо важливим стала фінансова підтримкаМСП бізнес ангелів.

Хоча бізнес-ангели є потенційно важливими, про них є дуже мало даних.

Частково це пояснюється неформальним характером їх інвестиційної практики, а також тим, що вони вважають за краще зберігати свою інвестиційну діяльність у закритому вигляді.

Портрет бізнес-ангела на сьогоднішній день

Досліджень про феномен бізнес-ангелів відносно мало. Визначення "бізнес-ангел" залишається не до кінця закріплене, і терміни "бізнес-ангел", "неформальний інвестор" та "неофіційний венчурний капітал" використовуються як взаємозамінні.

У цікавій статті про бізнес-ангелів, опублікованій у журналі «Стратегічні зміни», Веланд Рамадані зазначає, що в ранні рокитакі компанії, як Bell Telephone, Ford Motor Corporation, Apple Computers, Body Shop та Amazon мали фінансування бізнес-ангелів.

Типовим бізнес-ангелом є чоловік середніх років із середньою освітою та професійним досвідом. Більшість із них мають досвід роботи у власних компаніях чи управління підприємствами та організаціями. Вони також мають високу особисту вартість.

Що стосується сум, що інвестуються. Вже було сказано, що в основному бізнес-ангели заповнюють нішу між власним капіталомвласника підприємства – до 25 000 доларів – та моментом, коли він стане цікавим венчурному капіталу чи банківському фінансуванню – від 3 до 5 млн доларів.

Наприклад, дослідження, проведені в Австралії, показують такий профіль. Середній австралійський бізнес-ангел – чоловік середнього віку з особистою чистою вартістю близько 2 мільйонів доларів США та річним доходом понад 180 000 доларів США. Вони інвестують у середньому $200 000 у нові бізнес-проекти та утримують від 10% до 14% капіталу в цих підприємствах.

Особливістю, яка відрізняє бізнес-ангелів від формальніших інвесторів венчурного капіталу, є особистий характер їх інвестицій. Бізнес-ангели вкладають власні гроші і тому беруть на себе більш значні особисті ризики, пов'язані з інвестиціями, ніж менеджери венчурних фондів.

Цікавий штрих до портрета бізнес-ангела на Заході. Вони схильні інвестувати близько до будинку, причому більшість із них інвестують у підприємства, які знаходяться в їхньому місцевому ком'юніті, як правило, в межах 1-2 годин їзди від свого будинку.

Бізнес-ангели також вважають за краще інвестувати у приватні ділові підприємства, які ще не публікувалися на фондовому ринку.

Високий ризик їх інвестування загрожує потенційною невдачею. Як правило, вони інвестують від 5% до 15% своїх активів у нові підприємства та прагнуть отримати дохід від 20% до 30% від своїх інвестицій.

Мотивація бізнес-ангелів

Дослідження, опубліковане в журналі Journal of Business Venturing, каже, що бізнес-ангели більше покладаються на індивідуальні характеристики підприємця під час прийняття інвестиційних рішень. Підприємці, які виявляють високий рівеньпристрасті до свого підприємства можуть отримати більш сприятливе ставлення бізнес-ангела.

Проте дослідження також припускає, що відмінності можуть бути знайдені залежно від того, чи є бізнес-янгол старший або молодший (літні люди з більшою ймовірністю сприймають пристрасть прихильно), і їхній рівень творчого чи інтелектуального потенціалу.

Тому підприємці, які прагнуть справити враження на інвестора - бізнес-ангела, повинні, як то кажуть, «горіти» своєю ідеєю.

Тут ми підійшли до класифікації бізнес-ангелів з мотивації їхнього інвестування. Знання мотивів інвестора – це ключ до здорових робочих відносин, які можуть тривати десятиліттями.

• Сімейний інвестор. Їхня мотивація пов'язана з інтересом до підтримки члена сім'ї або друга.
• Інвестор відносин. Інвестор є співробітником із попередньої компанії або бізнес-другом, якого ви добре знаєте. Цей інвестор може розуміти чи не розуміти, що робить ваша нова компанія, але мати успішний досвід роботи з вами.
• Інвестор в ідеї. Він дуже добре знайомий із тим, куди ваша компанія націлюється. Це найкращий тип ангела, тому що ця людина підтримує вашу ідею.
• Інвестор, пов'язаний особистими чи професійними відносинами з інвестором відносин чи з інвестором ідеї.
• Інвестор-«архангел» - це може бути як інвестор відносин, так і інвестор в ідею, який має можливість та успішний досвід залучення грошей інших ангелів (і, можливо, не-ангелів). Вони створили успішну компанію у тому самому секторі або мають сильні особисті контакти з іншими інвесторами.

Вони, зазвичай, розглядають пропозиції, засновані на восьми широких умовах.

Перші чотири з них включають готовність ринку до прийняття нового продукту, етап розробки нового продукту, наскільки захищена інтелектуальна власність та наскільки ймовірно, що клієнти ухвалять новацію.

Іншими чотирма чинниками є шлях до ринку для бізнес-моделі, потенціал ринку для зростання, відповідний досвід управлінської команди у межах підприємства та обґрунтованість фінансового моделювання.

Більшість бізнес-ангелів зберігають свої інвестиції у молодому підприємстві близько 4 років. Як правило, вони прагнуть вийти зі своїх угод через продаж, а не IPO.

Порівняно з офіційними менеджерами фондів венчурного капіталу бізнес-ангели роблять менше інвестицій, коли губляться гроші, але вони часто роблять значно більшу частку інвестицій, які або лише беззбиткові, або генерують дуже скромні доходи.

Також принциповою відмінністюбізнес-ангелів від банківських організацій та венчурних інвесторіві те, що вони інвестують у нові проекти виключно власні капітали.

Яку вигоду надають бізнес-ангели компаніям

Вони, як правило, дуже корисні у подоланні дефіциту фінансування для невеликих фірм, що швидко ростуть, особливо на стадії інкубаційного періоду або запуску бізнесу. Основним вкладом є їхня здатність подолати розрив між початковим капіталом і пізнішими інвестиціями.

Також допомагають керівництву таких фірм здобувати знання та досвід. Крім того, ангели були корисні у своїй здатності сприяти розширенню кола контактів та налагодженню зв'язків, особливо коли фірма потребує забезпечення додатковим капіталом та подальшого фінансування.

З погляду потрапляння в бізнес-ангели їх можна класифікувати:

1. Типові ангели - підприємці з досвідом ведення бізнесу, які управляють своїми компаніями. Їхній капітал накопичувався на протязі всієї їхньої кар'єри. Вони є цінними наставниками та консультантами фірм, які фінансують.
2. Трендові ангели. Мають менше досвіду, ніж у типових ангелів, але інвестують значні кошти у нові розробки сучасних технологій. Стежать за появою технологічних новинокринку. Як правило, вважають за краще не брати активну участь в управлінні компаніями, які профінансовані.
3. Корпоративні янголи. Керівники великих корпорацій, які було скорочено або достроково вийшли на пенсію. Хоча прибутковість їхніх інвестицій є їхньою метою, вони також шукають особисту мотивацію під час інвестування. Багато хто з них інвестує в одну компанію і шукає в ній оплачувану позицію, яка часто є частиною бізнес-угоди.
4. Ангели-підприємці. Успішні інвестори, які володіють та керують власним бізнесом. Їх стійкий потік доходів дає можливість робити більш ризиковані інвестиції, а й забезпечувати більший обсяг грошових коштівдля бізнесменів-початківців. Вони рідко беруть активну участь в управлінні новою компанією.
5. Ангели-ентузіасти. Ці інвестори зазвичай вікові бізнесмени (65 років і більше), які вкладають невеликі кошти у багато різних підприємств та розглядають інвестиції як хобі.
6. Ангел ангелів. Можуть профінансувати серйозний проект іншого бізнес-ангела. Вони часто вимагають місця у раді директорів, але рідко шукають активну управлінську роль.
7. Професійні ангели. Професійно працюють як лікарі, юристи, бухгалтери і т. д. і інвестують в компанії в суміжній області. Як допомога молодому підприємствуможуть надати свої професійні послуги з пільгової ставки або взагалі безкоштовно. Професійні ангели мають величезну цінність отримання початкового капіталу і рідко роблять наступні інвестиції.

Не забуватимемо про зворотній стороніфеномена бізнес-ангелів. Іноді буває, що мотивацією інвестування є заволодіння ідеєю, ноу-хау, бізнесом тощо. буд. Тому врахування всіх ризиків залучення стороннього капіталу має бути невід'ємною частиною процесу пошуку фінансування.

Бізнес-ангели в Росії

Безперечно, що такий тренд у бізнес-технологіях не міг не з'явитися і в Росії.

Останні кілька років з'явилися як об'єднання бізнес-ангелів, так і сміливі одинаки.

Серед об'єднань зазначимо:

• Національна асоціація бізнес-ангелів (НАБА). НАБА є членом Європейської асоціації бізнес-ангелів із 2011 року;
• Російську асоціацію бізнес-ангелів;
• Асоціацію бізнес-ангелів Сибіру;
• Фонд бізнес-ангелів AddVenture.

Але, як і на Заході, ці об'єднання – більше інформаційні, консультативні та освітні організації. Реальними вкладеннями займаються окремі інвестори.

Згідно зі статистикою, основні інвестиції російських бізнес-ангелів здійснюються в проекти інтернет-технологій, мобільних додатків, телекомунікацій, ІТ.

Обсяги інвестицій коливаються від 20 до 300 тисяч доларів.

Серед найбільш активних бізнес-ангелів, які грають на російському бізнес-полі, за підсумками 2017 називають:

• Олександра Румянцева – 30 угод від 8 до 51 тис. доларів;
• Віталія Полехіна (НАБА) – 10 угод від 50 до 150 тис. доларів;
• Сергія Дашкова – 10 угод, кожна в середньому на 150 тис. доларів;
• Андрія Головіна – 7 угод від 7 до 12 тис. доларів.

Звісно, російський досвідмає свої особливості.

В обмін на свою інвестицію ангел отримує частину новоствореної компанії. У російських реаліях ця частка сягає 80-90%. У той час як на Заході ця частка значно менша.

Це і великими ризиками російському ринку, і нерозвиненою технологією інвестування, і податковими особливостями. Хоча щодо останнього в інформації, поширеній Урядом, є плани стимулювання бізнес-ангелів різними податковими пільгами та відрахуваннями. У 2018 році ці пільги мають бути включені до податкового кодексу.

ТОП-15 найактивніших ангелів Росії. За підтримки РВК, НАБА та ділової газети РБК daily

Єдиного визначення бізнес-ангелів немає, що саме собою створює складнощі з розумінням того, хто зрештою є ангелом, а хто - ні. Справа в тому, що досить велика кількість людей інвестує у проекти технологічних підприємців. Роблячи ТОП-15 ми виходили з наступного визначення: бізнес-ангели (або ангели)- Це професійні венчурні інвестори-одинаки, для яких підтримка інноваційних компаній одна з основних діяльностей і мета яких - отримання прибутку. Таким чином, бізнес-ангелів не варто ставити в один ряд з інвестуючими підприємцями, які не сфокусовані на підтримці бізнес-початківців, а роблять це час від часу. Також необхідно розділяти ангелів та приватних інвесторів, які вкладаються не тільки в hi-tech, але й у багато інших активів, а також непрофесійних інвесторів, які вкладають хаотично, непослідовно та без певної логіки. У нашому розумінні бізнес-ангел – це, по суті, венчурний фонд однієї людини (цікаво, що деякі відомі ангели зараз і формують власні фонди, заводячи туди свої проекти).

Важливі коментарі до правильного прочитання ТОП-15.

1. ТОП у жодному разі не є рейтингом кращих ангелів (таке формулювання не коректне саме по собі). Це – добірка найактивніших у громадській сфері за зазначений період (тобто два роки), спроба показати найдіяльніших учасників ринку з метою у тому числі й популяризації венчурного інвестування.

2. ТОП-15 є медійним продуктом, а не науковим дослідженням, тому ми просимо вас ставитись до нього саме так.

3. Критерій, за яким ми вибудовували список – кількість проінвестованих проектів за останні два роки. Ми розуміємо, що це дуже умовна метрика активності ангела (основна це, безумовно, повернення на інвестиції), проте це прозорий і явний показник, і в даному випадку він використовується тільки для того, щоб внести внутрішню логіку до списку. При цьому ми даємо кожному з інвесторів максимум інформації – для того, щоб читач самостійно зміг оцінити найважливіші критерії.

4. Ми розуміємо, що вся зібрана та перевірена нами інформація має припущення: далеко не всі угоди стають публічними, не всі ангели готові ділитися цією інформацією (згідно зі звітом Evaluation of EU Member State Business Angel Markets and Policies-2012, частка «видимих» ринку бізнес-ангелів в різних країнахЄвропи складає від 4-5% до 100% від реальної кількості інвесторів). Так само вони можуть завищувати або, навпаки, занижувати розмір своїх інвестицій. Таким чином, ми розуміємо, що інформація з будь-яких джерел не може врятувати від спотворень картини російського ринку інвестицій бізнес-ангелів. Зрозуміло, ми постаралися мінімізувати ці ризики і ґрунтувалися як на дослідженнях та публічній інформації*, так і на даних, отриманих від самих ангелів (при цьому їх відповідь ретельно перевіряли).

5. Для чистоти дослідження ми виключили так званих приватних інвесторів та підприємців, що інвестують, які здебільшого самі не вважають себе ангелами (як, наприклад, засновник компанії «Ашманов і партнери» Ігор Ашманов, який досить активно вкладає гроші в нові проекти). Цікаво, що багато приватних інвесторів, яких за формальними ознаками можна було б віднести до ангелів, такими себе не вважають (як, наприклад, відомий підприємецьНаталія Касперська).

6. Ми розуміємо, що оцінка інвесторів, які працюють у різних індустріях, не цілком коректна (інвестиції у складних, наукомістких галузях відбуваються набагато рідше і процес вивчення потенційних портфельних компаній та їх фінансування набагато довше, ніж у ІТ та інтернеті). При цьому російський венчурний ринок (втім, як і світовий) має явний перекіс у бік саме ІТ та інтернету, і більшість венчурних інвесторів працюють саме у цих сегментах.

7. У той же час складений ТОП не випадкова добірка бізнес-ангелів, а результат вивчення ринку, відкритих досліджень, а також публічної інформації про угоди. Крім того, практично всі учасники ТОПу були проанкетовані (були правда й ті, хто відмовився, але у меншості).

8. На підставі проведеного аналізу ринку ангельських інвестицій можна виразно зробити висновок, що кількість ангелів зростає, в тому числі і завдяки активній роботі профільних асоціацій і об'єднань. , Олег Михальський, Олексій Прудніков та ін. З іншого боку, очевидно, що ряди ангелів будуть поповнюватися успішними, що виходять із вже побудованих ними бізнесів, підприємцями – саме такий шлях пройшли свого часу багато нинішніх досвідчених ангелів – Олексій Басов, Аркадій Морейніс та багато хто інші. Ще одним цікавим висновком може стати зародження класу «суперангелів», які вже виходять за рамки ангельської діяльності і фактично перетворюються на венчурні фонди імені себе – Ігор Рябенький з Altair, Ігор Мацанюк з IMI.VC, Павло Черкашин з VESTOR.IN.

«Бізнес-ангели» є одним із головних елементів сучасної міжнародної економіки. Перші «ангели» із гаманцем були зафіксовані на початку 20 століття серед театралів Нью-Йорка. «Ангелами» на Бродвеї називали фінансово заможних шанувальників театру, які інвестували в нові спектаклі, і отримували прибуток лише за успіху постановки. У 1978 році Вільям Ветцель, професор Університету Нью-Гемпшира, використовував термін «ангел» у своїй роботі з вивчення процесу отримання бізнесменами стартового капіталу. Словом «ангел» він називав інвесторів, які вкладають особисті гроші в чужі підприємства на їхній початковій стадії. Розберемося, чому неформальних інвесторів називають бізнес-ангелами (business angels), і як вони заробляють.

Хто вони?

• Бізнес-ангели – це професійні інвестори (фізичні та юридичні особи), які інвестують частину власних фінансівв інноваційні компанії на ранніх стадіях розвитку - "посівний" (seed) або "початковий" (start-up).
• Переважна частина «бізнес-ангелів» це успішні підприємці, що володіють великим досвідомрозвитку власного бізнесу.
• Найчастіше «бізнес-ангели» це чоловіки (99%) віком від 45 до 65 років, які мають університетський ступінь та управлінський досвід.
• Кожен п'ятий із них, згідно з дослідженнями західних соціологів, є мільйонером.

Що вони роблять?

• «Бізнес-ангели» найчастіше інвестують у технології та інтелект, віддаючи перевагу високотехнологічним стартапам та інтернет-проектам.
• «Бізнес-ангели» власним капіталом допомагають інноваційним проектам подолати період становлення і стають головним джерелом зовнішнього фінансуваннякомпаній із потенціалом швидкого зростання.
• «Бізнес-ангели» можуть вкладатися не тільки у готовий проект, Але й просто в ідею, що неможливо для інституційного інвестора (великої кредитно-фінансової установи).
• Багато «бізнес-ангелів» консультують і надають безкоштовну допомогу своїм підопічним, оскільки вони є знавцями бізнесу.

Який виграш?

Вкладення фінансів на ранніх стадіях бізнес-проекту наперед є високо ризикованим. «Бізнес-ангели» розраховують отримати прибуток за рахунок зростання вартості проінвестованих ними компаній у результаті розробки та просування на ринок високотехнологічних продуктів. Свій дохід «бізнес-ангели» отримують під час продажу своєї частки (пакету акцій) за ціну, що значно перевищує початкові витрати. Робота «ангелів» вважається одним із найбільш високоприбуткових видів підприємництва, здатним принести інвестору близько 100%-200% річних.

Методи "ангелів"

• «Бізнес-ангели» використовують венчурний (Venture Capital) механізм інвестування, при якому фінансування надається на тривалий (3-7 років) термін, без застав та гарантій, за частку (пакет акцій) у компанії.
• «Англійські» інвестиції називають «розумними грошима», оскільки ангели часто підтримують проекти, у яких можуть застосувати власний досвід, знання, ділові зв'язки.
• «Бізнес-ангели» досягають успіхів за допомогою створення сприятливих ділових та дружніх відносин між інвесторами, винахідниками та менеджерами компанії.
• «Бізнес-ангели» знижують свої ризики, інвестуючи відразу в кілька компаній та проектів, після перевірки та відбору (так звана процедура due diligence).
• "Бізнес-ангели", почавши фінансувати проект, підвищують його привабливість в очах інших фінансистів. Інвестиції «ангелів» здатні залучити до підприємств інтерес венчурних капіталістів.
• «Бізнес-ангели» здатні інвестувати спільно, об'єднавши ресурси та скоротивши індивідуальні ризики.

Чим відрізняються

• «Бізнес-ангели» – це професійні венчурні інвестори-одинаки, які сфокусовані на підтримці підприємців-початківців. На відміну від класичних інвесторів, які можуть звернути увагу на новачка бізнесу, але це не стане їхньою основною стратегією.
• «Бізнес-ангели», на відміну від інвесторів, які керують чужими коштами, вкладають свої кошти.
• «Бізнес-ангели» завжди мають особисте залучення і експертні знання, вкладаючись у проекти.
• «Бізнес-ангели» мають можливість гнучкіше приймати фінансові рішення, ніж венчурні капіталісти. У них ширші інвестиційні горизонти (“довгі гроші”), простіше процес оформлення та нижча ставка рентабельності.
• Залучити фінансування від «бізнес-ангелів» дешевше, ніж із інших фінансових установ.
• «Бізнес-ангелів» можна знайти не лише у великих фінансових центрах. Фінансовий ринок «бізнес-ангелів» географічно різноманітніший, ніж ринок венчурного капіталу.

Знамениті проекти ангелів

Завдяки бізнес-ангелам почали свій шлях до успіху компанії Intel, Yahoo, Amazon, Google та багато інших відомих брендів.

Підбиваємо підсумок

Отже, «бізнес-ангели» вважають за краще фінансувати у високоризикові підприємницькі компанії з великим потенціалом зростання, бажано на першій стадії їх розвитку. Російські «ангельські» інвестиції розвинені поки що не сильно. Враховуючи невелика кількістьвітчизняних проектів, російські «ангели» поки воліють стартапи з російським корінням у США, Європі та Ізраїлі.

Роман Молчанов, "Школа Інвестора".

Сьогодні поговоримо про такий клас інвесторів, які вкладають свої особисті фінансові ресурсиу нові та зростаючі малі фірми. Їх прийнято називати «неформальними інвесторами», чи « бізнес-ангелами»(Business angels). Таку назву вони отримали, тому що мало хто окрім них зважиться інвестувати в ризикові проекти, які часто не мають забезпечення.

Більшість бізнес-ангелів – це успішні підприємці, які мають значний досвід розвитку власного бізнесу. А також високооплачувані спеціалісти у великих компаніях: топ-менеджери, консультанти, адвокати тощо. Мотивація дій бізнес-ангелів може бути різною – хтось прагне освоїти нові сфери діяльності, хтось передає досвід, шукає самореалізації у нових проектах, впевнений у соціальної значимостісвоєї діяльності. Проте кінцевою метою будь-якого бізнес-ангела є прибуток.

Як правило, він обирає інвестиційні проективідповідно до своїх компетенцій, основної чи минулої діяльності. Інвестори можуть також обмежувати себе географічно та здійснювати локальні інвестиції. У цьому випадку вони обирають проекти, що знаходяться в розумній досяжності від місця проживання, щоб у щоденному режимі контролювати хід справ.

Раніше в попередніх статтях ми частково торкалися теми про те, і коли у вас вже є на руках готовий бізнес-план.

Найбільш відомі бізнес-ангели:
Ігор Рябенький, фонд Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion та ін.)
Павло Черкашин, фонд Vestor.In
Олександр Бородич, бізнес-інкубатор FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
В'ячеслав Давиденко, проекти – Alytics, Witget
Олександр Ващенко, проекти – Narr8
Олександр Юняєв, проекти – Cashsquare
Олексій Басов, проекти – Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
Олексій Кічайкін, проекти – Displair
Аскар Туганбаєв, проекти - Videomore, Tolkien.Ru
Вадим Асадов, проекти - Neurok, AlumniFunder
Вадим Куликов, Центр інновацій Куликова
Віктор Фрумкін, проекти - Flocktory
Дмитро Маслєнніков, проекти - КудаПотратил.ру
Євген Зайцев, Helix Ventures (медична тематика)
Єгор Руді, проекти – Eruditor, Printio, LinguaLeo
Михайло Павлкін, проекти – RuTube, Minutta
Мурад Софізаде, проекти - TravelTipz
Микита Халявін, проекти – «ЯКлас», «Професіонали.ру», ShopogoliQ.ru
Ованес Погосян, проекти – Onetwotrip, Mainpeople.com
Олег Михальський, проекти - AR2Life, Б-152, партнер та співзасновник iAaccelerator
Павло Глушенков, інвестиційний директор Inventure Partners
Сергій Жуков, проекти – «Товари з 90-х», «БеріДарі»
Юрій Віровець, проекти – Clickberry, Actio.tv
Юрій Орєшин, lifescience-проекти – венчурний фонд Angelico Ventures
Леонід Волков, Засновник Projector Ventures, проекти - Callaround, "Октодон", "Рецептол", Domosite, "Таймлайнер", Citrea, ДалСлово.ру, Evrent, SideNotes
Ігор Ашманов, проекти – Wada!, Роєм.ру, «Фільтр «Ремпаро», Аяяй.ру
Олександр Айвазов, проекти - МартМанія
Вадим Тарасов, директор з інвестицій у Bright Capital («Доктор на роботі», «Фотошкола»)
Ігор Устинов, проекти - ClipClock
Володимир Холодов – проект Російський мільйон

З чим йти на зустріч до інвестора та бізнес-ангела?

В одній із статей ми вже розглядали. Тепер настав час підготуватися до проведення зустрічі так, щоб вона пройшла успішно.

Підготуйте пітч(pitch - презентація будь-якої ідеї з метою отримання фінансування) у трьох варіантах - на 3 хвилини, 5 хвилин та 10 хвилин. Докладніше про те, як навчитися складати ідеальний пітчя рекомендую почитати в книзі Орена Клаффа «Революційний метод укладання великих угод»видавництва «Манн, Іванов та Фербер». Залежно від того, скільки часу вам приділить інвестор, презентуйте свій проект за одним із цих трьох варіантів.

Mind Map "З чим йти на зустріч?"

1. Презентаціяу Power Point або у подібній програмі. Об'єм: в залежності від виділеного вам часу – в середньому 10 слайдів.
2. Резюме проекту або тизер. Це перший розділ бізнес-плану з короткими висновками про проект. Цей документ має бути не більше 1-2 сторінок та читатися на одному диханні. За словами венчурного капіталіста та автора культової книги«Стартап» Гая Кавасакі, під час презентації потрібно в першу хвилину роз'яснити, ЩО саме ви робите.
3. Власне, сам бізнес-план. Щоб правильно написати його самостійно, скористайтесь покроковим керівництвом.
4. Фінансова модель . Вона є розрахунковою частиною бізнес-плану і має бути докладною, щоб ви могли відповісти на будь-яке запитання інвестора.
5. Скільки інвестицій вам потрібно та ваша конкретна пропозиція до інвестора. Більшість стартаперів націлені на великі перспективи і страждають на гігантоманію. Просіть ту суму у бізнес-ангела, яку він може дати вам. Часто бізнес-ангелидають посівні інвестиції: на запуск бізнесу, на підготовку та розуміння ринку, на створення прототипу або першого досвідченого зразка. У вас має бути продуманий кожен із варіантів.
6. Пробний зразок. В ідеалі перед зверненням до інвестора, я порадив би проектам максимально довго розвиватися за рахунок власних коштів. Тоді ви зможете щось показати: пробний продукт, перших клієнтів та відгуки від них, канали продажів. Чим більше буде розвинений проект, тим вищою буде частка власника. Якщо ви прийшли у фонд зовсім «зеленими», у вас швидше за все заберуть контрольний пакет: 50% плюс 1

Все це буде підручним засобом, щоб відповісти на будь-які питання інвестора, а суть та опис проекту ви повинні вміти розповісти і без них. Тобто ви повинні розумітися на тому, що пропонуєте максимально глибоко. Це можливо, тільки якщо ви детально пропрацювали свій проект і робили бізнес-план самостійно або у тісній співпраці з консалтинговою компанією. Крок за кроком ви повинні залучити інвестора у ваше бачення продукту або послуги, які ви створюєте, показати глибоке знання свого ринку та споживачів і продемонструвати, що ви та ваша команда найкраще підготовлені для перетворення ваших планів на реальність. Тільки так вам повірять та вкладуть у ваш проект інвестиції.