Ночівкіна Луїза Петрівна, Вед. н. співробітник ІСЕМО РАН, доктор економічних наук, професор, Росія

Дитя Ірина Павлівнан. співробітник ІСЕМО РАН, Росія

Translation will be available soon.

Анотація:

Основний фактор перетворень у сфері фінансів – активне використання новітніх інформаційних технологійта формування глобального віртуального середовища. Тому, який вплив має цей фактор на сучасний стансвітового фондового ринку присвячений пропонований увазі читача матеріал.

JEL-класифікація:

Випереджальний розвиток усієї сфери послуг у розвинених країн- загальновизнане явище, не обійдене увагою з боку економістів та соціологів. З кінця 90-х на порозі революційних змін виявився саме фінансовий сектор як специфічна частина сфери послуг.

Бурхливе зростання ринку фінансових послугу розвинених країнах, особливо у США, - це природне продовження та слідство високого рівнярозвитку фінансової системиу сучасній ринкової економіки, а також наявність готового фундаменту для чергового витка. Основний фактор цих перетворень у сфері фінансів – активне використання новітніх інформаційних технологій, формування глобального віртуального середовища для господарської діяльності. І це відомо, т.к. фінансова сфера за своєю суттю – це насамперед інформаційне середовище.

Згідно сучасним теоріям найважливіші фактори, що формують економічну діяльністьта ринкові інститути, - це інформація та невизначеність. Асиметричність розподілу інформації, коли тільки частина агентів ринку має важливою інформацією, А інші партнери нею не мають - одна з властивостей ринку. Це ще підкреслював Ф. фон Хайєк, критикуючи неокласичне трактування досконалої конкуренціїде інформація симетрично розподілена, і невизначеність зникає. “Торгівля і комерція дуже серйозно залежить як від конфіденційності, і від особистісного знання; це вірніше стосовно фінансовим інститутам”.

Ці положення особливо справедливі для сучасних фінансових ринків, де фактори невизначеності, різного ступеня поінформованості його учасників та асиметричність оцінок можливих співвідношень цін на фінансові активиграють величезну роль. Прагнення максимальної поінформованості - одна з причин, що визначили особливу привабливість і необхідність інформаційних технологій для прийняття рішень у фінансовій сфері.

Переконливим прикладом пріоритетності розвитку сучасних фінансових послуг може бути факт, що навіть у кризовому 1998 році в Японії при скороченні обсягів приватних виробничих інвестицій майже на 12% зростали тільки інвестиції в інформаційні системибанків, брокерських та страхових компаній.

Швидкий розвиток фінансової сфери, її глобалізація перевели фінансові послуги на якісно новий рівень – рівень глобальної мережі Internet: весь комплекс фінансових послуг стає доступним широкому колу споживачів у будь-який час. Саме у фінансовій сфері здійснюється зараз найбільш помітне використання Інтернету, який є невичерпним резервуаром інформації про ринки, продукти, конкурентів. У розвинених країнах переважна частина інвестицій – це фінансові інвестиції, головним чином, вкладення цінних паперів. За ними потрібно стежити, ними потрібно керувати, маючи запис базових даних.

Портфельні вкладення в акції молодих наукомістких компанійє найбільш ризикованими і одночасно можливо найвигіднішими з погляду приростів їхньої курсової вартості. Інтернет-технології дозволяють широко користуватися гігантським інформаційним резервуаром практично безкоштовно для аналізу ринку цінних паперів.

В умовах загального підйому ділової активностіта постійного зростання курсів акцій корпорацій hi-tech за останні кілька років власник акцій має хороші можливостіпримножити власний капітал. Так було в кінці 1990-х років дохідність вкладень у акції Microsoft становила понад 70 % річних, тобто. більш ніж у 10 разів вищий, ніж відсоток за банківськими депозитами. Капіталізована ціна проданих акцій, тобто. їх ринкова вартість, Зросла з 79 млрд. дол. в 1997 р. до 550 млрд. дол. до кінця 1999 р.

Сучасні технології змінили не лише структуру фондового ринку, а й внесли зміни до торгівлі цінними паперамизначно розширивши рамки ринку за рахунок нового покоління інвесторів, для яких відкрилася можливість індивідуального пошуку інформації. Інвестор зможе отримувати інструменти аналізу, раніше йому недоступні, зокрема, наприклад, спеціальні програми, що допомагають стежити за рухом цін на акції тощо. З'являються нові типи службовців - помічники з інвестування замість традиційного брокера, т.зв. дисконтні брокери, які на замовлення клієнтів здійснюють операції з цінними паперами, не надаючи їм у своїй консультаційних послуг. Таким чином, трансакційні витратидля клієнта суттєво знижуються. Дисконтніonline-брокерипідключені до Інтернету та надають можливість своїм клієнтам торгувати акціями через Інтернет. Клієнтом online-брокера теоретично може стати будь-яка людина, яка має комп'ютер, підключений до Інтернету, і, звичайно, гроші. Оскільки операція технічна, а не консультаційна ціни за неї невеликі: від 10 до 30 дол. за лот до 5000 акцій.

"Європа перебуває в даний час перед великим проривом у цій галузі", - вказують експерти американського інвестиційного банку J.P. Morgan у своєму об'ємному дослідженні "Брокерство через Інтернет не зупинити". За деякими оцінками, до кінця 2002 р. кількість рахунків, що знаходяться у Інтернет-брокерів в Європі, збільшиться більш ніж на 8 мільйонів порівняно з 400 тис. наприкінці 1998 р. відкривають своїм клієнтам доступ до внутрішніх та міжнародних бірж.

На думку менеджера Bank 24 Даніеля Шварца, початковий капіталдля day trader має становити мінімум 75000 доларів. І той, хто починає торгувати на біржі, має бути готовим втратити від 30 до 50% своїх грошей. Після цього, як правило, більшість новачків вже набирають необхідний досвід для того, щоб уникнути типових помилок

Отже, розширення інвестиційних послуг у Internet сприяє подальшому підйому фондового ринку. Але суттєва перешкода у розвитку електронного інвестменту – проблема захищеності та безпеки, збільшення додаткових витрат. Взагалі Internet - середовище небезпечне для будь-яких фінансових операцій. Цей фактор, у свою чергу, стимулює пошук ефективних засобівзахисту користувача Internet та сприяє зниженню специфічних ризиків, пов'язаних із новими технологіями. Це вимагатиме розробки стандартів електронної передачі конфіденційної інформації, а за цим виникне необхідність змін і в законодавстві багатьох країн.

Ці нові технологічні проблемипогіршуються фактором глобалізації фінансової сфери, що ускладнює визначення фактора ризику.

Інформаційна революція підвищує значення психологічного фактора: широке використання новітніх інформаційних технологій, з одного боку, створює можливість розширення інформаційної базипри ухваленні рішень, а з іншого боку, збільшує ймовірність махінацій з інформацією. Поки World Wide Web служила електронним табло для оголошень, проблема безпеки і не виникала. Проте торгівля цінними паперами, банківські послуги як реального часу (on-line) через Internet розширило зони ризику у фінансовій сфері користувачів її послуг.

У результаті відомих кризових явищ на світових фінансових ринках наприкінці 90-х років, коли курс цінних паперів відірвався від рівня, що диктується прибутком, переоцінка ризиків все ж таки відбулася, і значна частина капіталу почала повертатися на розвинені цивілізовані ринки. Інший, ще важливіший рух — деяке послаблення привабливості спекулятивних операцій з цінними паперами, у тому числі з акціями hi-tech-компаній, оскільки цей ресурс гіпертрофованих очікувань почав себе вичерпувати. А це, своєю чергою, означає поступову орієнтацію на інновації в реальному секторі економіки, а не лише в портфельному, хоча ті й інші, загалом, не конкурують між собою. Деякий (поки що ще не міцно позначився) зрушення в інвестиційних перевагах збільшує зростання частки нових інноваційних технологійу межах реальних інвестицій.

Не можна не відзначити, що перешкоди, що виникають на новому витку технологічного прогресу, досить швидко долаються. Йдеться

а) про вже досягнутий загальний високий технічний рівень всього ланцюжка суміжних галузей, виробництв і послуг;

б) про надзвичайно розвинену та зрілу фінансову систему;

в) про існування значної групи користувачів із середніми та високими доходамиі т.д.

Тобто, зрештою, можна сказати – всім попереднім технічним, економічним та соціальним розвиткомсуспільства грунт для інновацій в даний час підготовлений. Так, стрімкому зростанню електронної комерціїбезумовно допоміг накопичений роками досвід торгівлі за каталогами.

Нововведення у фінансовій сфері спираються, по-перше, на потужні фондові ринки, доступні приватним інвесторам, і, по-друге, на розгалужену мережу ринкових інститутів, юридичних служб, Різного роду консалтингових послуг, тобто. на зріле “економічне середовище”, настільки необхідне початку новому технологічному укладу.

Москва + 7495648 6241

Контент сторінки

Набір: 2017 рік.

Форма навчання: очна.

Тривалість навчання: 2 роки.

Керівники програми

Федотова Марина Олексіївна,

доктор економічних наук, професор, керівник Департаменту корпоративних фінансів та корпоративного управлінняФінуніверситету, Заслужений економіст Російської Федерації, Лауреат премії Президента Російської Федерації в галузі освіти, член Ради з оцінної діяльностіМінекономрозвитку Росії, член Ради з актуарної діяльності Банку Росії, Президент Саморегулівної міжрегіональної асоціації оцінювачів

доктор економічних наук, професор, керівник Департаменту аналізу даних, прийняття рішень та фінансових технологій Фінуніверситету, член правління Російського союзуІТ-директорів, лауреат премії CEEMAN Champion Award, тричі Лауреат премії "Проект року" Офіційного порталу ІТ-директорів Росії GlobalCIO.

​Анотація магістерської програми

Магістерська програма «Фінансові технології у бізнесі» є багато в чому піонерською та відповідає сучасним тенденціямрозвитку як банківського, і реального секторів бізнесу.

Програма спрямована на формування в Росії економістів, які володіють методологією фінтеху, інструментарієм та технологіями фінтеху для розробки та реалізації стратегій швидкого зростання бізнесу.

Відмінною особливістю програми є взаємопов'язане вивчення сучасних фінансових та інформаційних технологій на основі кращих практикрозвитку бізнесу.

Підготовка здійснюється відповідно

з принципами Європейської системивзаємозаліку кредитного годинника (ECTS);

c вимогами компетентнісного підходу та кредитно-модульною організацією навчання (ДСР ВПО третього покоління).

Область професійної діяльності, працевлаштування, практика

Потреба у випускниках у галузі фінтеху існує у різних інституційних структур:

• телекомунікаційних компаній;

  IT-компаній;

  інноваційних компаній та фондах;

  державних структур, які працюють із великими даними.

Очікувані місця працевлаштування та місця практики: Ощадбанк, Банк ВТБ, ВТБ 24, Райффайзенбанк, Банк Уралсіб, МТС, Білайн, Мегафон, Ростелеком, QIWI<, Лидер, Х5.

Конкурентні переваги програми

Магістерська програма дає знання сучасних інструментів та технологій розвитку бізнесу. Значна частина практичних занять проходить у вигляді тренінгів на основі кейс-стаді, що дозволяють вивчити найкращі практики розвитку бізнесу.

Навички роботи з великими даними та проектування фінансових систем та сервісів набуваються з використанням сучасного інформаційно-технологічного інструментарію та відбуваються на практичних заняттях та хакатонах у комп'ютерних класах Фінуніверситету, а також на виїзних заняттях у банках та фінтех-компаніях.

Формовані професійні компетенції

В результаті успішного освоєння програми повинні мати різні компетенції. У тому числі – можливості:

креативне мислення;

робота у команді;

дизайн-мислення;

вміння аналізувати великі дані та приймати на їх основі управлінські рішення;

вміння проектувати фінансові системи та послуги;

вміння керувати вартістю бізнесу на основі сучасних технологій.

Навчальний процес

1 курс

Обов'язкові дисципліни

• Економіка розвитку
• Фінансові та грошово-кредитні методи регулювання економіки
• Фінтех
• Корпоративні фінанси (просунутий рівень)
• Математичне забезпечення фінансових рішень
• Економетричні дослідження
• Великі дані та машинне навчання
• Управління проектами
• Венчурний бізнес та венчурне фінансування

2 курс

Обов'язкові дисципліни

Інтелектуальні інформаційні системи

Фінансовий маркетинг в інформаційній економіці

Дисципліни на вибір

• Проектування фінансових систем та сервісів
• Технології управління фінансовими ризиками
• Поведінкові фінанси
• Скоринги, рейтинги та ренкінги
• Безпека фінансових систем
• Управління вартістю бізнесу

Професорсько-викладацький склад

У програмі беруть участь російські та зарубіжні викладачі. 100% професорсько-викладацького складу мають вчений ступінь (звання), 40% викладачів є практикуючими.

Провідні викладачі:

• Федотова М.А. - д.е.н., професор, Заслужений економіст Російської Федерації, Лауреат премії Президента Російської Федерації, керівник департаменту корпоративних фінансів та корпоративного управління Фінуніверситету;
• – д.е.н., професор, керівник департаменту аналізу даних, прийняття рішень та фінансових технологій Фінуніверситету;
• – д.е.н., професор, генеральний директор ВАТ "Гознак", керівник департаменту менеджменту Фінуніверситету;
• – д.е.н., професор, директор Інституту промислової політики та інституційного розвитку Фінуніверситету;
• – д.е.н., професор, директор Центру грошово-кредитної політики департаменту фінансових ринків та банків Фінуніверситету;
• – к.е.н., професор департаменту корпоративних фінансів та корпоративного управління Фінуніверситету;
• – к.е.н., доцент департаменту корпоративних фінансів та корпоративного управління Фінуніверситету, генеральний директор компанії «Мунерман та партнери»;
• – д.е.н., професор, заст. керівника департаменту корпоративних фінансів та корпоративного управління Фінуніверситету;
• – к.е.н., професор департаменту менеджменту, директор Вищої школи проектного менеджменту та фінансових технологій Фінуніверситету;
• – д.е.н., професор, заступник керівника департаменту управління Фінуніверситету;
• - д.е.н., професор, зав. секцією департаменту корпоративних фінансів та корпоративного управління Фінуніверситету;

Останнім часом у сфері фінансів, як і інших сферах діяльності, намітилася чергова технічна революція. Перетворення послуг фінансового сегмента пов'язані з використанням цифрових технологій, які індустріалізують процеси, скорочують витрати й забезпечують відповідність запитам регуляторів.

Інноваційна фінансово-технологічна система отримала назву Fintech (ФінТех). Сьогодні тема FinTech обговорюється серед представників кредитних установ та комерційних компаній, у Центральних банках деяких країн та на міжнародних економічних форумах.

Впровадження технологій

Нові технології у фінансах активно впроваджуються у сфері банківської діяльності, біржових операцій, страхування, грошових переказів, управління активами тощо. Однак їх використання пов'язане із певними труднощами. Вони викликані такими факторами:

• необхідністю інновацій;
• мінливими вимогами клієнтів;
• зростаючим тиском з боку регулюючих організацій.

Однак ці труднощі створюють ґрунт для здорової конкуренції між старими учасниками ринку та стартапами. У 2017 році європейські та американські інвестори вклали у підприємства FinTech по 1 000 000 000 доларів. В результаті кредитні установи за рахунок зниження витрат повинні підвищити кількість та якість послуг, що надаються; на ринку мають з'явитися нові високотехнологічні компанії; загалом деградуюча чинна фінансова система має оздоровитися і вийти на шлях прогресу. Нові технології найчастіше застосовують підприємства малого та середнього бізнесу, оскільки вони більш мобільні.

До нових технологій у фінансовій сфері відносяться:

• ІКТ (інформаційно-комп'ютерні технології);
• краудфандінг;
• інтеграція з криптовалютами;
• трансформація транзакцій;
• запровадження нових сервісів;
• інші можливості.

Цифрові платформи та програмне забезпечення

Велику популярність останнім часом набирають фінансово-технологічні цифрові платформи (однієї з них є 3DEXPERIENCE французької компанії Dassault Systemes, що працює в сегменті САПР та PLM), і фахівці створюють для них програмне забезпечення. Інноваційні методи забезпечують трансформацію внутрішніх банківських операцій та послуг з обслуговування клієнтів.

У бізнес-середовищі організації взаємодіють як з клієнтами, так і між собою. У рамках другої концепції з'являються фірми, які займаються розробкою технологій оптимізації бізнесу. Вони пропонують їх на більш привабливих умовах та за меншу вартість, ніж кредитні установи. Оцифрування процесів дозволяє оптимізувати витрати, зробити операції прозорими та підвищити якість взаємодії з клієнтами.

Компанія Dassault Systemes розробила та активно впроваджує у бізнес програму 3D FinTech Challenge. З її допомогою можливе прискорене запровадження інновацій та розвиток підприємства у кредитній галузі. Новим фірмам ця програма допомагає швидко освоїтися за умов фактичного ринку.

Криптовалюти

Своєю появою криптовалюти завдячують фінансовій кризі 2007-2009 років, яка привела до падіння класичної банківської системи практично у всіх країнах світу. Цією ситуацією скористалися IT аутсайдери і запропонували вкладникам і кредитоодержувачам, що розчарувалися, нові фінансові інструменти – криптовалюти.

Особливість криптовалюту полягає в тому, що їх можна не тільки купити за справжні гроші (долари, фунти, євро), але й добувати, тобто «майнити». Багато людей кинулися до комп'ютерів, щоб намайнити біткоїни (bitcoin). На сьогоднішній день це найвідоміша криптовалюта.

Люди та організації зі світу ІКТ є революціонерами у галузі фінансових технологій. Вони відрізняються креативністю, агресивністю, гарною організованістю, що дозволяє їм захоплювати нові плацдарми і руйнувати статус-кво, що склався. Вони шукають союзників серед можновладців. До речі, проект створення біткоїну є яскравим прикладом співпраці між IT компаніями та спецслужбами США.

Bitkoin вийшов на ринок у 2009 році. Це дуже потужний проект, його творцем не міг стати фахівець-одинак. Першими, хто зацікавився новими грошима, були кримінальні структури, оскільки криптовалюта забезпечувала порожню анонімність. У 2013 році в США проводилися акції із «зачистки» кримінального бізнесу, який використовував біткоїни. А з 2015 року криптовалюту практично узаконили.

Інтерес до біткоїну підігрівається публікаціями у ЗМІ. Криптовалюта позиціонується як платіжний засіб, що забезпечує анонімність, конфіденційність та повну свободу. Але насправді пірингові мережі, які використовують ентузіасти біткоїну, перебувають під контролем американських спецслужб.

З розвитком технічного прогресу незабаром стане реальністю квантовий комп'ютер. На його розробку державні організації, спецслужби та приватні корпорації щороку витрачають мільярди доларів. Ці комп'ютери дозволять зламувати криптографічний захист біткоїнів.

Тому деякі фінансові компанії, взявши за основу технологію блокчейн, що лежить в основі створення bitcoin, розробили власні практичні розрахункові гроші. Цифрову валюту планується використовувати при розрахунково-клірингових операціях та угодах із цінними паперами без залучення посередників, у ролі яких зараз виступають банки. До цієї системи приєднуються великі кредитні установи багатьох країн, що говорить про успішність проекту, який планується впроваджувати вже цього року.

Мобільний банкінг

Мобільні гроші істотно впливають на економіку різних держав. Як це не дивно, але мобільний банкінг особливо розвинений в африканських країнах, що знаходяться на південь від Сахари. Інфраструктура цього регіону не дозволяє повною мірою використовувати класичну банківську систему, тому більше половини позичальників використовують нелегальні джерела позик. З використанням мобільного банкінгу частка офіційних кредитів збільшилася на 16%.

Наприклад, у Кенії працює система мобільних грошових транзакцій M-Pesa. Оператори приймають у користувачів готівку та розміщують їх на електронних рахунках, після чого за допомогою SMS переказують одержувачам. У 2014 році за допомогою цього сервісу в Кенії було переведено коштів на 11 000 000 000 доларів. Така система поширена в Румунії та Індії.

Але мобільні валюти застосовуються у країнах третього світу, їх використовують і відомі учасники фінансового ринку розвинутих держав. Наприклад, підприємства Circle та Venmo обслуговують електронні гаманці, за допомогою яких здійснюються онлайн-перекази та платежі. Також нові фінансові технології використовує відома компанія Facebook Pay.

Нові маркетингові послуги

Сучасний маркетинг є системою, у якій велике значення має статистика, обробка інформації та зворотний зв'язок. За допомогою аналітичних панелей користувач отримує точнішу інформацію про цільову аудиторію, а інноваційні сервіси допомагають формувати індивідуальні пропозиції. Різні передові стартапи пропонують банкам та компаніям сучасні послуги:

• Insigt & Target- Забезпечує фінансовим установам персоніфікований підхід до кожного клієнта;
• Optimove– спрямована на запуск тестових програм та створення мікросегментів, що дозволяють охоплювати невеликі колективи потенційних клієнтів;
• Uniken– автоматично ідентифікує відвідувачів, які звертаються до контактного центру;
• SaleMove– під час перемикання з друкованого чату на аудіо або відео спілкування дозволяє користувачам залишатися в рамках єдиної панелі інструментів;
• Jiffee– дозволяє використовувати телефон як платіжний термінал, тим самим скорочуючи витрати на придбання додаткового обладнання;
• Nanopay– зменшує ризики транскордонних платежів та скорочує витрати під час проведення грошових переказів;
• Relationscip Planner- Мобільний електронний менеджер з персоналу, що допомагає розподіляти завдання між співробітниками та оцінювати їх потенціал;
• Bpm online- сервіс підключення до роботи старших менеджерів та переведення на себе топових клієнтів.

Але майбутнє за тими підприємствами, які можуть інтегрувати у свою роботу якнайбільше автоматизованих сервісів, поєднуючи їх між собою без шкоди якості.

Фінансовий сегмент світового ринку швидко змінюється. Практично всі нові технології у сфері фінансів спрямовані на успішну інтеграцію до умов нової реальності, пов'язані зі зміною сфер В2В та В2С платежів, нівелюванням перешкод у процесі переходу індустрії на цифрові технології, створенням нових стандартів електронних платежів, оптимізацією бізнесу, зниженням витрат за рахунок автоматизації, скороченням навантаження на працівників, застосуванням електронних помічників, персоніфікацією товарів та робіт. Для успішного бізнесу в сучасних умовах важливим є не безсистемне використання окремих інструментів, а продумана стратегія цифрової трансформації.

У сфері фінансових послуг відбувається технологічна революція. Фінансовий сектор бере приклад із таких галузей, як природничі науки та авіабудування. У цих галузях вже використовуються технології, спрямовані на індустріалізацію процесів, скорочення видатків та забезпечення відповідності вимогам регуляторів. Розвиток технологій у фінансовому секторі спричинив формування нової фінансово-технологічної екосистеми (FinTech). Нові технологічні проекти стикаються з труднощами, характерними для цього сектора: необхідність інновацій, змінні вимоги клієнтів і тиск з боку регуляторів. Що в результаті? Діючі учасники ринку і компанії, що нещодавно вийшли на ринок, відчайдушно намагаються конкурувати з цими новими проектами або набувають їх. Так само, як iTunes підірвав музичний бізнес, цифрові технології повністю перетворять послуги у фінансовій галузі.

"Зараз із неймовірною швидкістю розробляється програмне забезпечення для вдосконалення нових фінансово-технологічних цифрових платформ", - зазначає Гійом Дюфур (Guillaume Dufour), віце-президент відділу фінансових та бізнес-послуг у Dassault Systèmes - компанії, що розробила платформу 3D EXPERIENCE. "З часів глобальної фінансової кризи 2008 року галузь фінансових послуг була змушена вдосконалюватися, щоб брати активну участь у розвитку суспільства та економіки. Зараз у галузі застосовуються нові технології, що дозволяють перетворити як внутрішні операції, так і процедури обслуговування клієнтів".

Революційні інновації у сфері фінансових послуг виникають як за взаємодії між організаціями (B2B), і за взаємодії організацій із клієнтами. З точки зору взаємодії між організаціями, з'являються нові компанії, які розробляють та пропонують технології оптимізації, наприклад сервіси аналізу та управління даними, за меншою ціною і на більш вигідних умовах, ніж фінансові організації. Такі організації, як BNP Paribas Security Services забезпечення економії витрат, прозорості операцій та підвищення якості обслуговування клієнтів. Такий підхід активно підтримується корпорацією Dassault Systèmes. Компанія реалізує програму прискореного розвитку 3D FinTech Challenge, спрямовану на прискорене впровадження інновацій у фінансовій галузі. Ця програма надає молодим компаніям можливість випробувати свої сили за умов реального ринку.

З погляду взаємодії організацій та клієнтів, революційні технології призводять до появи "мобільних грошей", які значно впливають на економіку різних країн. У країнах Африки, розташованих на південь від Сахари, розвиток традиційної банківської системи утруднений через інфраструктурні проблеми. У цих країнах 55 відсотків позичальників користуються лише неофіційними джерелами кредитування, а частка мобільного банкінгу над ринком зросла до 16 відсотків. Усе це призвело до появи величезної кількості нових способів оплати.

Як приклад можна навести сервіс мобільних грошових переказів M-Pesa, заснований у Кенії. Агенти M-Pesa приймають у користувачів системи готівку та розміщують їх на електронних рахунках, а потім надсилають їх одержувачам за допомогою SMS. У 2014 році в одній тільки Кенії сума проведених у цій системі транзакцій склала $11 млрд. Сервіс швидко набув популярності також в Індії та Румунії.

Однак нові технології використовуються не тільки в країнах, що розвиваються. Їх використовують і західні компанії, наприклад Facebook Pay. Так звані "електронні гаманці" обслуговуються новими підприємствами із фінансово-технологічної екосистеми, наприклад Venmo та Circle. Вони дозволяють зберігати гроші, переказувати їх іншим користувачам і здійснювати онлайн-платежі.

Фінансова галузь швидко трансформується.