Risk tushunchasi

Ta'rif 1

Risk - bu yo'qotishlarga olib kelishi mumkin bo'lgan ehtimoliy hodisaning xarajatlar ifodasidir.

Yuqori daromad olish imkoniyati qanchalik ko'p bo'lsa, xavf darajasi shunchalik yuqori bo'ladi. Xatarlar haqiqiy va taxminiy ma'lumotlar bir-biriga to'g'ri kelmasa va ijobiy va salbiy bo'lishi mumkin bo'lganda shakllanadi. Agar mumkin bo'lgan yo'qotishlar oldindan ko'rsatilgan va sug'urtalangan bo'lsa, foyda olish mumkin.

Xavf funktsiyalari

Bir nechta xavf funktsiyalari mavjud. Bularga quyidagilar kiradi:

• Innovatsion, muammolarning noan'anaviy echimlarini izlashni rag'batlantiradi. Innovatsiyalar korxonani raqobatbardoshlikka va tez o'sishga olib boradi;
• Konstruktiv yoki buzg'unchi vazifasini bajaradigan va natijalarga erishishga qaratilgan tartibga solish funktsiyasi;
• Xavf har qanday ishlab chiqarishning ajralmas qismi ekanligini anglagan holda, muvaffaqiyatsizlikka nisbatan bag'rikenglik bilan ifodalangan himoya;
• Analitik - to'plamdan bitta to'g'ri echimni tanlashni nazarda tutadigan funktsiya.

Izoh 1

Shuni ta'kidlash kerakki, xavf tug'diradigan tahdidlarga qaramay, bu foyda olishning ajralmas qismidir. Shu munosabat bilan menejerning asosiy vazifasi xavflarni to'liq rad etish emas, balki xavf-xatarli vaziyatlarning mumkin bo'lgan rivojlanishini aniqlash bilan bog'liq echimni tanlashdir.

Xavf-xatarni baholash

Qo'shimcha daromad olish imkoniyatini prognoz qilish yoki yuzaga kelgan vaziyatdan ko'rilgan zarar miqdorini aniqlash imkonini beradigan tahliliy korxonalar majmui xavfni baholashdir. Xavfni baholash sifatli miqdoriy tahlillar asosida amalga oshiriladi. Ular tashqi va ichki omillar ta'sirini baholash asosida amalga oshiriladi. Bunday tahlil juda ko'p vaqt talab qiladigan protsedura, ammo u har doim sifatli amalga oshirilsa, o'z mevasini beradi.

Agar mumkin bo'lgan yo'qotishlarni u yoki bu tarzda taxmin qilish va bashorat qilish mumkin bo'lsa, unda miqdoriy baholash olingan. Xavf yo'qotishlar qiymati bilan o'lchanishi haqida gapirganda, ularning tasodifiy tabiatini hisobga olish kerak. Xavfli vaziyatning yuzaga kelish ehtimoli haqida ma'lumot olish uchun ob'ektiv tahlil qo'llaniladi.

Har qanday xavf turi vaziyat yuzaga kelishining matematik ifodalangan ehtimoliga ega. U statistik ma'lumotlarga asoslanadi va o'rtacha aniqlik darajasida hisoblanishi mumkin. Miqdoriy oqibatlarni hisoblash uchun har qanday xavfning barcha mumkin bo'lgan oqibatlari ma'lum bo'lishi kerak.

Ekspert xavfini baholash

Ta'rif 2

Ekspert baholash - bu maxsus ishlab chiqilgan metodologiyaga muvofiq amalga oshiriladigan muayyan masala bo'yicha ekspertlarning fikri.

Ekspert risklarini baholash yig'ish va o'rganishni o'z ichiga oladi turli taxminlar kompaniya mutaxassislari yoki tashqi ekspertlar tomonidan amalga oshiriladigan va muayyan yo'qotishlarning yuzaga kelish ehtimoli haqida. Bunday hisob-kitoblar barcha iqtisodiy mezonlar va statistik ma'lumotlarga asoslangan bo'lishi kerak. Da kichik miqdor ko'rsatkichlar, ekspert baholash usulini amalga oshirish qiyin ko'rinadi.

Ko'pgina iqtisodiy jarayonlar ta'sirining o'zgaruvchanligi tufayli ekspert baholash usulining roli oshadi. Muayyan bosqichlarda bunday usulning roli oshadi, boshqalarida u ko'p marta kamayadi. Ekspert bahosini faqat maxsus tadqiqot, shuningdek, ushbu sohadagi boshqa mutaxassislarning tajribasidan foydalangan holda olish mumkin. Ko'pincha bir-birini istisno qiladigan ko'plab ko'rsatkichlarni hisobga olgan holda, sifat mezonlarini yaratish uchun ekspert baholash usuli qo'llaniladi. Bu usulda inson mutaxassisining roli hal qiluvchi hisoblanadi.

Ko'pincha iqtisodiyotda hisobga olinadigan omillar shunchalik yangi va murakkabki, ular haqida etarli ma'lumot yo'q va ma'lum bir natijaning ehtimolini statistik usullar bilan baholab bo'lmaydi. Shuning uchun, zarur ma'lumotlarning etishmasligi yoki etishmasligi sababli, ekspert usullaridan foydalanish kerak.

Ekspert baholash usulining mohiyati hukmlarni miqdoriy baholash va ularning natijalarini qayta ishlash bilan muammoni ekspert tahlilini oqilona tashkil etishda yotadi. Mutaxassislarning umumlashtirilgan xulosalari muammoning yechimi hisoblanadi.

Ekspert usullarini qo'llash juda keng. Masalan, kreditlar berishda bank muassasalari mutaxassislari tomonidan risklarni ekspert baholash amalga oshiriladi. Turli xalqaro agentliklar risk reytinglarini tuzadilar, xususan, investitsion, mamlakat, siyosiy risklar, investitsion jozibadorlik reytinglari va boshqalar.

Amalda qo'llang individual va guruh (jamoa) ekspert baholashlari (so'rovi).

Foydalanishning asosiy maqsadlari individual ekspert baholashlari:

Kelajakdagi hodisa va hodisalarning rivojlanish jarayonini bashorat qilish, shuningdek ularga hozirgi baho berish;

Boshqa mutaxassislar tomonidan taqdim etilgan natijalarni tahlil qilish va umumlashtirish;

Harakat stsenariylarini ishlab chiqish;

Boshqa mutaxassislar va tashkilotlarga ishlash uchun ruxsatnomalar berish.

Tengdoshlarning jamoaviy sharhlari odatda kamroq sub'ektiv va qarorlardir

ular asosida qabul qilingan, amalga oshirishning sezilarli ehtimoli bor.

Uchta asosiy bor guruh ekspertiza protseduralarining turlari :

Ko'tarilgan masalalarni ochiq muhokama qilish, keyin ochiq yoki yopiq ovoz berish;

Muhokama va ovoz berishsiz erkin fikr bildirish;

Yopiq muhokamadan so'ng yopiq ovoz berish yoki ekspert so'rovi anketalarini to'ldirish.

Ekspert baholash usullari quyidagilarga bo'linadi aksiomatik va To'g'riga.

Aksiomatik usullar nazorat sub'ektining foydali funktsiyasini qurishga asoslanadi. Shu bilan birga, foydali funktsiyaning turi, shuningdek, uning eng muhim xususiyatlari to'g'risida bayonot tuziladi. Ushbu bayonotlar deyiladi aksiomalar . Boshqaruv sub'ektidan olingan barcha ma'lumotlar foydali funktsiya shakli haqidagi gipotezani tekshirish vositasi sifatida qaraladi. Aksiomatik yondashuv bilan har bir ko'p mezonli yechim foydalilikni baholashni ta'minlaydi.

To'g'ridan-to'g'ri usullar foydali funktsiyaning ko'p mezonlarga ko'ra baholashlarga bog'liqligi turi nazariy asoslanmasdan belgilanishi va bu bog'liqlik parametrlari ham boshqaruv sub'ekti tomonidan belgilanadi yoki bevosita baholanadi.

To'g'ridan-to'g'ri usullarning eng keng tarqalganlari:

- Mezonlarni baholashning vaznli yig'indisi usuli. Ushbu usulga ko'ra, yordamchi dastur (V) Ko'p mezonli ob'ekt quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

miqdoriy shkala bo'yicha o'lchanadigan i-mezonning og'irligi qayerda;

Obyektni baholash bilan va -chi mezon ().

- Qaror daraxti usuli : boshqaruv sub'ekti har bir yechim varianti uchun foydalilik va sub'ektiv ehtimollik baholarini beradi;

- Usul aqliy hujum (3-bo'limga qarang);

- Delphi usuli(3-bo'limga qarang) .

Umumiy imtihon sxemasi quyidagi asosiy bosqichlarni o'z ichiga oladi:

Ekspertlarni tanlash va ekspert guruhlarini shakllantirish;

Savollarni shakllantirish va anketalarni tuzish;

Mutaxassislar bilan ishlash;

Alohida ekspertlarning baholari asosida umumiy baholarni aniqlash qoidalarini shakllantirish;

Ekspert baholashlarini tahlil qilish va qayta ishlash.

Da ekspertlarni tanlash va ekspert guruhlarini shakllantirish , ekspert so‘rovining maqsadlaridan kelib chiqib, ekspert guruhining tarkibi, ekspertlar soni va ularning zarur individual sifatlari aniqlanadi. Ya'ni, ekspertlarning ixtisosligi va malakasiga qo'yiladigan talablar, har bir mutaxassislik bo'yicha zarur bo'lgan mutaxassislar soni va ularning guruhdagi umumiy soni belgilanadi. Mutaxassislarning miqdoriy va sifat tarkibi muammoning kengligi, hisob-kitoblarning ishonchliligi, mutaxassislarning xususiyatlari va resurslarning narxini tahlil qilish asosida tanlanadi. Mutaxassislar xavf darajasini etarlicha ishonchli o'lchaydigan bo'lsa, ekspertlar sonining ko'payishi bilan ekspertiza natijalarining aniqligi ham oshadi, lekin shu bilan birga uni amalga oshirishga sarflangan vaqt va pul ham ortadi. .

Da savollarni shakllantirish va anketalarni tuzish ekspertlar tomonidan ob'ektiv fikrni shakllantirishga yordam beradigan shartlarga rioya qilishni ta'minlaydigan qoidalarga rioya qilish kerak. Ushbu shartlarning bajarilishini ta'minlash uchun so'rov o'tkazish va ekspert guruhi ishini tashkil etish qoidalari ishlab chiqilishi kerak.

Mutaxassislar bilan ishlash uch bosqichni o'z ichiga oladi:

Mutaxassislar ob'ekt modeli, uning ekspert baholanishi kerak bo'lgan parametrlari va ko'rsatkichlarini aniqlashtirish, so'rov varaqalarida savollar va terminologiyani aniqlashtirish, jadvallarni taqdim etishning u yoki bu shakllarining maqsadga muvofiqligi to'g'risida kelishish uchun individual asosda jalb qilinadi. ekspert baholashlarini o'tkazish va ekspertlar guruhlarini aniqlashtirish;

Mutaxassislarga ishning maqsadi, tuzilishi va misollar bilan jadvallar tuzish tartibi tavsiflangan tushuntirish xati bilan anketalar taqdim etiladi;

So'rov natijalarini olgandan so'ng, ular qayta ishlanadi va tahlil qilinadi.

Mutaxassislardan olingan ma'lumotlardan oqilona foydalanish uchun umumiy hisob-kitoblarni aniqlash qoidalarini shakllantirishda uni keyingi tahlil qilish uchun qulay shaklga aylantirish kerak.

Ekspert baholari turli shkalalar va o'lchov birliklariga ega bo'lishi mumkin (ballar, foizlar, jismoniy baholashlar va boshqalar).

Ekspert baholarini tahlil qilish va qayta ishlash olingan ma'lumotlarni tartibga solish va uni qaror qabul qilish uchun qulay shaklda taqdim etishni, shuningdek, ekspertlar harakatlarining izchilligini va ekspert baholarining ishonchliligini aniqlashni o'z ichiga oladi.

Ekspert protseduralarining muhim bosqichi hisoblanadi ekspert xulosalarining izchilligini va ekspertiza ishonchliligini baholash . Ekspert baholarining ishonchliligini aniqlashning mavjud usullari, agar ekspertlarning harakatlari izchil bo'lsa, baholashning ishonchliligi kafolatlanadi degan taxminga asoslanadi. Buning uchun ko'pincha o'zgaruvchanlik koeffitsienti, Spirmanning darajali korrelyatsiya koeffitsienti va muvofiqlik koeffitsienti qo'llaniladi.

Muvofiqlik koeffitsienti (rozilik) ekspertlarning fikrlari va ularni baholash ehtimoli o'rtasidagi kelishuv darajasini baholashga imkon beradi va quyidagi formula bilan aniqlanadi:

(15.74)

ekspertlar tomonidan taqdim etilgan umumiy (tartibli) baholarning haqiqiy farqi qayerda;

Mutaxassislar tomonidan taqdim etilgan umumiy (tartibli) hisob-kitoblarni fikrlarni to'liq kelishilgan holda taqsimlash;

t-ob'ektga berilgan baholash j - ekspert;

/ -chi ob'ekt tomonidan olingan umumiy ball; t - baholanadigan ob'ektlar soni;

P - mutaxassislar soni;

uchun umumiy ballning o'rtacha qiymati t qulayliklar taqdim etilgan P ekspertlar fikriga to'liq rozi bo'lgan ekspertlar.

Muvofiqlik koeffitsientining qiymati 0 dan 1 gacha o'zgarishi mumkin. Qachon V = 0 - izchillik yo'q, ya'ni ekspertlarning baholari o'rtasida bog'liqlik yo'q; At - ekspertlar fikrini kelishish to'liq. Mutaxassislarning fikrlari nomuvofiqlikdan ko'ra ko'proq mos kelishini hisobga olsak.

Agar qabul qilingan mezonlarga muvofiq, ekspertlarning fikrlarini kelishilgan deb hisoblash mumkin bo'lsa, ular bergan baholar qabul qilinadi va boshqaruv qarorlarini tayyorlash va amalga oshirish jarayonida qo'llaniladi.

15.24-misol.

Jadvalda keltirilgan ettita investitsiya ob'ektini baholash natijalariga ko'ra ekspertlar fikrlari o'rtasidagi kelishuv darajasini aniqlash kerak. 15.14.

Jadval 15.14

Investitsion ob'ektlarning ekspert baholari

Investitsion ob'ekt raqami	Ekspert baholashlari, ballar					Obyektni ekspert xulosalari, ballari to‘liq kelishilgan holda baholash

qaror

1. Ekspert baholari bo'yicha har bir investitsiya ob'ekti uchun umumiy ahamiyat darajalarini aniqlang:

"1" ob'ekti: 4 + 6 + 4 + 4 + 3 = 21 ball;

Ob'ekt "2" 3 + 3 + 2 + 3 + 4 = 15 ball;

"3" ob'ekti: 2 + 2 + 1 + 2 + 2 = 9 ball;

Ob'ekt "4" 6 + 5 + 6 + 5 + 6 = 28 ball;

Ob'ekt "5" 1 + 1 + 3 + 1 + 1 = 7 ball;

Ob'ekt "6" 5 + 4 + 5 + 6 + 5 = 25baliv;

Ob'ekt "7" 7 + 7 + 7 + 7 + 7 = 35 ball.

Shunday qilib, eng yuqori umumiy ahamiyatga ega (35 ball) investitsiya ob'ekti "7", eng kichigi (7 ball) - "5" ob'ektiga ega. Ya'ni, "7" ob'ektiga sarmoya kiritish eng mos keladi.

2. Mutaxassislarning fikrlari to‘liq mos kelsa, investitsiya ob’yektlarining ahamiyatining umumiy darajalari:

"1" ob'ekti: 5 ∙ 5 = 25 ball;

Ob'ekt "2" 3 5 = 15 ball;

"S" ob'ekti: 2 5 = 10 ball;

Ob'ekt "4" 6 5 = 30 ball;

"5" ob'ekti: 15 = 5 ball;

Ob'ekt "b": 4 5 = 20 ball;

Ob'ekt "7" 7 5 = 35 ball.

Fikrlar to‘liq kelishilgan holda ekspertiza ob’ekti “7” eng yuqori umumiy ahamiyatga ega (35 ball), “5” ob’ekti eng past (5 ball) ballga ega bo‘ladi. Ya'ni, eng munosib sarmoya "7" ob'ektiga to'g'ri keladi.

3. Umumiy ballning o‘rtacha qiymatini aniqlang:

4. Mutaxassislarning umumiy baholarining haqiqiy farqi:

5. Mutaxassislar fikrini to'liq kelishilgan holda umumiy hisob-kitoblarni taqsimlash:

6. Muvofiqlik koeffitsienti (15.74) formula bilan aniqlanadi:

yoki 90%.

Muvofiqlik koeffitsienti (0,9) qiymati 0,5 dan yuqori bo'lganligi sababli, mutaxassislarning fikrlarini kelishilgan deb hisoblash mumkin va ular taqdim etgan baholar boshqaruv qarorlarini ishlab chiqish va qabul qilish uchun ishlatilishi mumkin.

Ekspert risklarini tahlil qilish, agar dastlabki ma'lumotlarning miqdori etarli bo'lmasa, loyiha bilan ishlashning dastlabki bosqichlarida qo'llaniladi. miqdoriy aniqlash samaradorlik (natijalarning xatosi 30% dan oshadi) va loyihaning risklari.

Ekspert risklarini tahlil qilishning afzalliklari quyidagilardan iborat: aniq dastlabki ma'lumotlarga va qimmat dasturiy ta'minotga ehtiyojning yo'qligi, loyihaning samaradorligini hisoblashdan oldin baholash qobiliyati, shuningdek, hisob-kitoblarning soddaligi. Asosiy kamchiliklarga quyidagilar kiradi: jalb qilishda qiyinchilik mustaqil ekspertlar va baholashning subyektivligi.

Xatarlarni baholashda ishtirok etuvchi ekspertlar:

• - ishlab chiquvchida mavjud bo'lgan loyiha haqidagi barcha ma'lumotlardan foydalanish imkoniyatiga ega bo'lish;
• - ijodiy fikrlashning yetarli darajasiga ega bo‘lishi;
• - tegishli fan yo‘nalishi bo‘yicha zarur bilim darajasiga ega bo‘lishi;
• - loyihaga nisbatan shaxsiy imtiyozlardan xoli bo'lish.

Xatarlarni baholashning ekspert usuli tajribali tadbirkorlar va mutaxassislarning fikrlarini umumlashtirishga asoslanadi. Shu bilan birga, mutaxassislar o'zlarining taxminlarini turli o'lchamdagi yo'qotishlar ehtimoli haqidagi ma'lumotlar bilan to'ldirishlari kerak.

Ushbu usulning mohiyati quyidagicha:

• investitsiya xavfining barcha mumkin bo'lgan sabablari (manbalari) aniqlangan;
• Barcha aniqlangan sabablar ahamiyatlilik darajasi (investitsiya tavakkalchiligiga ta'siri) bo'yicha tartiblanadi va ularning har biri uchun ma'lum ball va birlik kasrlarida tortish koeffitsienti belgilanadi;
• Umumlashtirilgan xavfni baholash har bir sababning balldagi qiymatini og'irlik omiliga ko'paytirish va ularni formula bo'yicha yig'ish yo'li bilan aniqlanadi.

qayerda P va- xavfni umumlashtirilgan baholash;

d i- investitsiya tavakkalchiligining har bir sababining salmoqli koeffitsienti;

Z i- har bir sababning ballardagi mutlaq qiymati.

Odatda, ballardagi mutlaq qiymat 1 dan 10 gacha yoki 1 dan 100 gacha, lekin ko'pincha 1 dan 10 gacha.

Qiymat yaqinlashganda P va birlikka, investitsion riskning qiymati kamayadi va aksincha.

Ekspert risklarini tahlil qilish algoritmi quyidagi ketma-ketlikka ega:

• 1) xavfning har bir turi uchun ushbu loyihani amalga oshiruvchi tashkilot uchun maqbul bo'lgan maksimal daraja aniqlanadi. Xatarlarning maksimal darajasi 100 balllik shkala bo'yicha aniqlanadi;
• 2) zarurat tug'ilganda, ekspertlar malakasi darajasining tabaqalashtirilgan bahosi o'rnatiladi, bu maxfiy hisoblanadi. Bal 10 ballik tizimda beriladi;
• 3) xavflar ekspertlar tomonidan xavf hodisasining yuzaga kelish ehtimoli (birlik ulushida) va ushbu xavflarning loyihani muvaffaqiyatli yakunlash xavfi (100 balli shkala bo'yicha) bo'yicha baholanadi;
• 4) har bir xavf turi bo'yicha ekspertlar tomonidan tuzilgan hisob-kitoblar loyihani ishlab chiquvchi tomonidan jadvallarda umumlashtiriladi. Ular xavfning har bir turi uchun integral darajasini belgilaydi.
• 5) ekspert so'rovi natijasida olingan risklarning integral darajasi va riskning ma'lum bir turi uchun chegara darajasi solishtiriladi va loyihani ishlab chiquvchi uchun ushbu turdagi xavfning maqbulligi to'g'risida qaror qabul qilinadi. Agar bir yoki bir nechta xavf turlarining qabul qilingan chegara darajasi olingan integral qiymatlardan past bo'lsa, aniqlangan xavflarning loyiha muvaffaqiyatiga ta'sirini kamaytirishga qaratilgan chora-tadbirlar majmuasi ishlab chiqiladi va xavflarni qayta tahlil qiladi. amalga oshiriladi.

Ekspert risklarini baholash usuli besh bosqichdan iborat.

2.1-jadval – Investitsion risklarni ekspert baholash bosqichlarining mazmuni

	Xatarlarni baholash bosqichi
	Oddiy xavflarning to'liq ro'yxatini yig'ish	Mutaxassislar loyihaning har bir bosqichi uchun oddiy xavflarning to'liq ro'yxatini ishlab chiqadilar.
	Xavf ehtimolini ekspert baholash	Mustaqil ekspertlar oddiy loyiha xatarlari ehtimolini aniqlaydilar. Mutaxassislar mustaqil ishlaydi. Oddiy xatarlar ehtimolini baholash tizimi barcha mutaxassislar uchun bir xil bo'lishi kerak
	Ekspert baholarini tahlil qilish	Mutaxassislarning baholaridagi qarama-qarshiliklar aniqlanadi. Ekspertlar yig‘ilishida ekspert baholashlari muvofiqlashtirilmoqda
	Ekspert xulosalari assotsiatsiyasi	Oddiy risklar ehtimolining o'rtacha arifmetik bahosi hisoblanadi
	Investitsion loyihaning risklarini integral baholash	Mutaxassislar oddiy xavflarning ustuvor guruhlarini belgilaydilar. Ustuvor guruhlarga kiritilgan oddiy xatarlarning vazn qiymatini hisoblash amalga oshiriladi

1-bosqich. Birinchi bosqichda xatarlarning to'liq ro'yxati shakllantiriladi. Bunday ro'yxat loyihani ishlab chiqish, ekspluatatsiya qilish bilan shug'ullanadigan va shunga o'xshash loyihalar bo'yicha tegishli tajribaga ega bo'lgan tegishli mutaxassislar - quruvchilar, texnologlar, iqtisodchilar, huquqshunoslar tomonidan tuzilishi kerak. To'liq ro'yxatni tematik guruhlarga - texnologik risklar, moliyaviy-iqtisodiy, ijtimoiy-siyosiy, tijorat va boshqalarga guruhlash tavsiya etiladi.

2-bosqich. Yakka tartibda ishlaydigan har bir ekspertga loyihalarning barcha bosqichlari uchun oddiy risklarning to‘liq ro‘yxati taqdim etiladi va ularni quyidagi reyting tizimidan kelib chiqqan holda baholashga taklif qilinadi:

• 0 - xavf ahamiyatsiz deb hisoblanadi;
• 25 - xavf, ehtimol, amalga oshirilmaydi;
• 50 - hodisaning boshlanishi haqida aniq hech narsa aytish mumkin emas;
• 75 - xavf o'zini namoyon qilishi mumkin;
• 100 - xavfga bo'lgan ishonch yuqori.

Bosqich 3. Mutaxassislarning baholaridagi qarama-qarshiliklar aniqlanadi. Buning uchun quyidagi qoidalar qo'llaniladi.

1. Ikki ekspert o'rtasidagi maksimal ruxsat etilgan baho farqi 50 dan oshmasligi kerak:

2. Fikrlari eng katta tafovutga ega bo'lgan bir juft ekspertni topish imkonini beradi:

qayerda a i , b i- taxminlar i- mutaxassislar tomonidan oddiy xavf a va b, mos ravishda; N- oddiy xavflar soni.

Mutaxassislarning fikrlari o‘rtasida qarama-qarshiliklar mavjud bo‘lsa, ya’ni qoidalardan kamida bittasiga rioya qilinmasa, ular ekspertlarning ochiq yig‘ilishida muhokama qilinadi va kelishib olinadi.

4-bosqich. Mutaxassislarning individual baholari yagona bahoga birlashtiriladi. Oddiy xatarlar ehtimolining har bir konsolidatsiyalangan ekspert bahosi unga nisbatan tortilishi kerak, bu esa har bir taxmin qilingan hodisaning butun loyiha uchun ahamiyati haqida fikr beradi. Ushbu ishni loyiha ishlab chiquvchilari, ya'ni xavflarning to'liq ro'yxatini tayyorlaydiganlar amalga oshirishi kerak.

5-bosqich. Loyihalarning risklarini kompleks baholash aniqlanadi. Bunday baholash, o'z navbatida, ikki bosqichda amalga oshiriladi:

• - investitsiya loyihasining har bir bosqichi uchun alohida kichik bosqichlar uchun risklarni oldindan hisoblab chiqqan holda baholash belgilanadi;
• - butun loyiha uchun xavfni baholash aniqlanadi.

Shuningdek, statistik va ekspert usullarini birlashtirish mumkin, ya'ni xavfni baholashning kombinatsiyalangan usulidan foydalanish mumkin.

A. Xavf ko'rsatkichlarini nuqtaviy baholash. Ushbu turdagi ko'rsatkichdan foydalanish uchun faoliyat natijalarini aks ettiruvchi qiymatlarni taqsimlash qonunining turini ham, parametrlarini ham bilish kerak. Tadbirkorlik faoliyati natijalariga nafaqat ichki, balki tashqi xavf omillarining ham yetarlicha ko'pligi ta'sir qiladi deb faraz qilib, biz bu natijalar normal taqsimot qonuniga bo'ysunadi degan farazni ilgari surdik.

Shaklda. 2.3 egri chiziqni ko'rsatadi normal taqsimotning zichlik funksiyalari. Bu natijaning kutilgan qiymatlarining ehtimollik taqsimot zichligiga bog'liqligini grafik aks ettiradi. Ushbu egri chiziqni tahlil qilgandan so'ng, natijaning barcha qiymatlari qiymat atrofida zichroq guruhlanganligini ko'rishingiz mumkin. X(bu nuqtadagi zichlik egri chizig'i maks. ga ega), ammo natijalar qiymatning chap va o'ng tomoniga taqsimlanganligi sababli X zichligining pasayishi kuzatiladi.

Guruch. 2.3.

Masalan, xavf darajasi R(kerakli darajada natija olish ehtimoli) egri chiziq ostidagi maydon sifatida aniqlanadi, uni quyidagi formula yordamida hisoblash mumkin:

taqsimotning sonli xarakteristikalari qayerda: matematik kutish va dispersiya; Dtp - kerakli natija qiymati.

Mumkin bo'lgan tadbirkorlik natijalari uchun ehtimollik zichligi egri chiziqlarini yaratish statistik ma'lumotlarning katta to'plami talab qilinadi taqsimot qonunining parametrlari va shakli haqidagi statistik gipotezani tekshirish. Asosan, bunday dastlabki ma'lumotlarni oldindan olish qiyin, shuning uchun bu shaklda ehtimollik ko'rsatkichlari kamdan-kam qo'llaniladi.

B. Xavf ko'rsatkichlarini intervalgacha baholash. nuqtali xavf-xatarni baholash baholash tartibining to'g'riligi haqida ma'lumot bermaydi. Shu munosabat bilan, o'z faoliyati xavfini baholaydigan tadbirkor ham foydalanishi kerak intervalli yondashuv, berilgan va zarur chegaralarda ma'lum bir natijani olish ehtimolini aniqlashdir.

Masalan, natijaning [ intervalga tegishli qiymatga teng bo'lish ehtimoli. X 1, X 2] ga teng

yoki

Keling, ushbu talqinni grafik ko'rinishda tasvirlaymiz (2.4-rasm).

Guruch. 2.4.

Xavf darajasini bunday intervalli baholash asos bo'lib xizmat qiladi xavf qiymati tushunchalariVaR (VaR – qiymat xavf ), 1980-yillarning oxirida ishlab chiqilgan. o'tgan asr. Bozor tavakkalchiligini umumlashtirilgan baholash sifatida risk qiymatining ma'lum miqdori birinchi navbatda kompaniyaning yuqori rahbariyati darajasida operativ qarorlarni muvofiqlashtirish uchun zarurdir.

VaR eng ko'p deb tan olingan universal texnika Quyidagi xavf turlarini hisoblash uchun foydalaniladi:

• narx riski - moliyaviy aktiv narxining bozor qiymatining o'zgarishi;
• valyuta riski - bozorda milliy valyutaning chet el valyutasiga nisbatan kursining o'zgarishi bilan bog'liq;
• kredit riski - olingan kredit bo'yicha qarz oluvchining to'liq yoki qisman to'lovga qodir emasligidan kelib chiqadigan;
• likvidlik riski - sotishning mumkin emasligi bilan bog'liq moliyaviy aktiv yoki bozorda mavjud bo'lgan sotib olish va sotish hajmining sezilarli farqi tufayli aktivni sotishda paydo bo'ladigan katta zararga sotish imkoniyati.

xavf qiymatiVaR moliyaviy vositalar, aktivlar portfeli va boshqalar qiymatining o'zgarishi natijasida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan maksimal yo'qotishlarni aks ettiradi, bu ma'lum bir vaqt oralig'ida yuzaga kelishining oldindan belgilangan ehtimoli bilan sodir bo'ladi.

Bundan xulosa qilishimiz mumkinki, xavf qiymatini aniqlashda asosiy ko'rsatkichlar ishonch oralig'i darajasi (ishonch ehtimoli) va vaqt gorizonti hisoblanadi.

Ishonch oralig'i darajasi(xavf menejerining fikriga ko'ra) "normal" bozor tebranishlarini ularning chastotasi bo'yicha kutilmagan, haddan tashqari portlashlardan ajratib turadigan chegaradir. Qoida tariqasida, yo'qotish ehtimoli 1 - g = (1,0; 2,5 yoki) ichida. 5% ) (ishonch oralig'ining mos keladigan darajasi ga teng g=(99; 97,5 yoki 95%)). Bunday holda, ishonch oralig'i darajasining oshishi bilan xavf qiymati ko'rsatkichi ham oshib borishini hisobga olish kerak: 1% dan ko'p bo'lmagan ehtimollik bilan yuzaga keladigan yo'qotishlar yuqori bo'lishi aniq. 5% ehtimollik bilan yuzaga keladigan yo'qotishlar.

Tanlashda vaqt gorizonti birinchidan, ushbu aktivlar bilan operatsiyalar qanchalik tez-tez amalga oshirilayotganligini ko'rib chiqishga arziydi; ikkinchidan, ularning likvidligi. Kapital bozorlarida faol bo'lgan moliyaviy institutlar uchun an'anaviy hisob-kitob davri bir kunni tashkil qiladi, strategik investorlar uchun esa uzoqroq muddatlardan foydalanish maqbul bo'lishi mumkin. Vaqt ufqining uzayishi bilan bir qatorda, xavf qiymati ham ortadi. Shubhasiz, mumkin bo'lgan foyda va zararlar, masalan, besh kun ichida, bir kundan ko'ra kattaroq bo'lishi mumkin. Amalda, odatda, davr mobaynida, deb taxmin qilinadi P kun bo'lsa, xavf qiymatining qiymati taxminan bir kundan ortiq marta qiymatiga teng bo'ladi.

Ekspert risklarini baholash usullari

Bugungi beqaror sharoitda, tadbirkorning bir xil sharoitlarda har qanday iqtisodiy vaziyatni takrorlashi deyarli imkonsiz bo'lsa va xavf hodisalari ehtimoli haqida so'nggi ma'lumotlarga ega bo'lmasa, unga murojaat qilish arziydi. sub'ektiv usullar ekspert baholari, hukmlari va shaxsiy tajriba ekspert, moliyaviy menejerning fikri va boshqalar. Ekspert baholash usullari aniqlash imkonini beradi moliyaviy risklar darajasi, agar kompaniya bo'lmasa zarur ma'lumotlar hisob-kitoblar yoki taqqoslashlar uchun. Ushbu usullar ekspertlar (sug'urta, soliq, moliya organlarining malakali mutaxassislari, investitsiya menejerlari, tegishli ixtisoslashgan firmalar xodimlari) bilan suhbatlashish va so'rov natijalarini keyingi statistik qayta ishlashdan iborat. So'rov ushbu tranzaktsiyada aniqlangan xavflarning muayyan turlariga qaratilishi kerak.

Xavf darajasini ekspert baholash o'z-o'zidan qaror emas, balki faqat asosli qaror qabul qilishga yordam beradigan zarur va foydali ma'lumotdir. Risk darajasi to'g'risida faqat risk menejeri qaror qabul qilishi mumkin va javobgarlik uning zimmasiga tushadi.

Ko'pincha ekspert baholash usullari inflyatsiya, foiz stavkalari, emissiya, valyuta, investitsiyalar va boshqa moliyaviy risklar darajasini aniqlashda qo'llaniladi.

Buni jalb qilish mumkin evristik qoidalar, haqiqatni topishning mantiqiy usullari majmuini ifodalaydi (2.5-rasm).

Guruch. 2.5.

Shunday qilib, biz xavflarni baholashning ko'plab usullarini ko'rib chiqdik (hisoblash va analitik, ehtimollik, statistik va ekspert). Bu usullar ko'pincha bir-biri bilan birgalikda qo'llaniladi, masalan, statistik (korrelyatsiya-regressiya) bilan hisoblash va analitik usullar. Kombinatsiyalangan usullar bankrotlikni bashorat qilish, korxonaning moliyaviy holatini baholash, moliyaviy va operatsion leverage asosida moliyaviy va boshqa risklarni baholash va boshqalarni o'z ichiga oladi. Usullarning bunday kombinatsiyasi asosida moliyaviy reyting tahlili usullari va boshqalar ishlab chiqilgan.Xavfni baholashning boshqa, yanada ixtisoslashgan usullari ham mumkin.

Keling, ba'zi yondashuvlarni batafsil ko'rib chiqaylik.

• Tokarenko G. S. Moliyaviy risklarni boshqarish texnologiyasi // Moliyaviy menejment. 2006. № 5.
• Sm.: Tokarenko G. S. Moliyaviy risklarni boshqarish texnologiyasi.

Kirish

Tavakkalchilik har qanday sohaga xosdir iqtisodiy faoliyat. Tadbirkorlik faoliyatida tavakkalchilik muammosi alohida ahamiyatga ega bo‘lib, bunda xo‘jalik yurituvchi sub’ekt muhitidagi jadal o‘zgarishlar biznesda yuzaga keladigan o‘zgarishlarga tez va g‘ayratli munosabatda bo‘lishni talab qiladi. Shu bilan birga, xavf omillarini, ularning namoyon bo'lish darajasi va ahamiyatini belgilovchi sohaning o'ziga xos xususiyatlarini hisobga olish kerak.

Ilmiy-tadqiqot va ishlab chiqarish korxonalarining risklarini tahlil qilish va baholashda dalillarga asoslangan yondashuvlarning yo'qligi foydaning yo'qolishi, sotilmagan tovarlar zaxiralari, investitsiya samaradorligining pasayishi, operatsiyalarda yo'qotishlarning yuzaga kelishi, resurs bazasining qisqarishi kabi noxush oqibatlarga olib keladi. , va boshqalar.

Mahalliy va xorijiy olimlarning ishlari korxonalar faoliyatidagi risklarni tahlil qilish va baholash masalalariga bag'ishlangan. Bu masalalarning rivojlanishiga iqtisodchi olimlar: V. A. Abchuk, A. P. Algin, K. M. Arginboyev, M. I. Bakanov, I. T. Balabanov, V. V. Bokov, V. A. Borovkova, E. S. Vasilchuk, V.V.Glushchenko, P.G.Grabovyi, V.M.Granaturov, A.M. Dubrov, B.A. Lagosha, A.A.Pervozvanskiy, B.A. Raizberg, V.T.Sevruk, A.A.Spivak, V.A. Chernov, A.S. Shapkin, A.D. Sheremet va boshqalar.Xorijiy olimlardan quyidagi ishlarni qayd etish mumkin: V.Barton, T.Bachkay, E.Vogxan, M.Grin, S.Uilyams, K.Redxed va boshqalar.V.A.Borovkova, A.M.Omarova, V.M. Granaturova, E.V. Seregina, G.A. Taktarova, G.V. Chernov va boshqalar.

Biroq, xavf-xatarni tahlil qilish sohasida katta hajmdagi tadqiqotlar va xavf darajasini ob'ektiv baholash yo'llarini faol qidirishga qaramay, ushbu muhim muammoning ko'plab uslubiy va uslubiy masalalari haligacha hal etilmagan. Shunday qilib, xususan, korxonalarning iqtisodiy tavakkalchiligining mohiyati va mazmuni to'g'risida hozircha konsensus mavjud emas, iqtisodiy riskni baholash mezonlari va ko'rsatkichlari (umumiy va xususiy) asoslanmagan, omillarning dalillarga asoslangan tasnifi mavjud emas. iqtisodiy risklarni, xususan, tashqi risklarni aniqlash bozor sharoitlari faoliyat ko'rsatmoqda.

Bozor sharoitida korxona va, xususan, ilmiy-ishlab chiqarish korxonasi risklarini baholashni takomillashtirish zarurati tadqiqot mavzusining dolzarbligini oldindan belgilab berdi.

Tadqiqotning maqsadi va vazifalari. Maqsad muddatli ish nazariy asoslarni takomillashtirish va tashqi riskni tahlil qilishning uslubiy qoidalarini va ularning rivojlanish samaradorligini oshirish uchun bozor sharoitida faoliyat ko'rsatayotgan ilmiy-ishlab chiqarish korxonalari xavfini baholashning ekspert usulini ishlab chiqishdan iborat.

Ushbu maqsadga erishish uchun kurs ishida quyidagi vazifalar qo'yildi va hal qilindi:

Ilmiy-tadqiqot va ishlab chiqarish korxonalarining xavf manbalarini tahlil qilish va ularni tasniflash;

Ilmiy-tadqiqot va ishlab chiqarish korxonalarida xavf xususiyatlarini aniqlash va ularni baholash zamonaviy sharoitlar;

Ekspert usulidan foydalangan holda ilmiy-ishlab chiqarish korxonalarida risklarni baholashga uslubiy yondashuvni ishlab chiqish.

O'rganish mavzusi tashqi xavf tahlilidir. Tashqi riskni tahlil qilish deganda tashqi muhitning ilmiy-ishlab chiqarish korxonasi faoliyatiga ta'siri darajasini baholash tushuniladi.

Tadqiqot obyekti sifatida “Samara Horizons” Yopiq aksiyadorlik jamiyati ilmiy-ishlab chiqarish korxonasi tanlandi.

Kurs ishining nazariy va uslubiy asosini mahalliy va xorijiy tadqiqotchilarning ishlari tashkil etdi.

Tadqiqotning axborot bazasi. Tadqiqotda dastlabki ma'lumot sifatida "Samara Horizons" AES YoAJ ma'lumotlaridan foydalanilgan.

1. Xatarlarni tahlil qilish va baholash

Korxonalarni amalga oshirishda risklarni tahlil qilish, baholash va boshqarish muammosi ishlab chiqarish faoliyati Bugungi kunda Rossiya iqtisodiyotining asosiy muammolaridan biri. Rejali iqtisodiyotda, rentabelli korxonalar mablag'larini qayta taqsimlash orqali zarar ko'rgan korxonalar subsidiyalar olganlarida, bu muammolar unchalik dolzarb emas edi. Hozirgi vaqtda kompaniya foyda ko'rmasa va undan ham ko'proq sarmoyadan daromad bo'lmasa, u holda kompaniya bankrot bo'lish arafasida. Shuning uchun, mablag'lardan oqilona foydalanish va xavf omilini hisobga olgan holda eng muhim daqiqa korxona faoliyatida.

Bozor munosabatlarining shakllanishi sharoitida alohida elementlarning roli va ahamiyati tubdan o'zgardi. boshqaruv jarayoni binobarin, korxonada ularni tahlil qilish, baholash va tashkil etishning nazariy yondashuvlari ham o'zgarmoqda.

Raqobat muhiti vujudga kelgan hozirgi davrda sanoat korxonalarida iqtisodiy va ishlab chiqarish risklarini boshqarish sohasidagi hal etilmagan muammolar soni sezilarli darajada oshdi.

Shu bilan birga, ishlab chiqarish faoliyatining har qanday ob'ekti va sub'ekti har xil ierarxik darajadagi: geosiyosiy, siyosiy, ijtimoiy, iqtisodiy, moliyaviy, sanoat, tijorat va boshqa darajadagi xavflarning tizimli ta'siriga duchor bo'lishini hisobga olish muhimdir. inson tomonidan yaratilgan.

Xavfni, birinchi navbatda, ehtiyotkorlik bilan dastlabki o'rganish, operatsiyalarni hisoblash, oqilona, ​​kamroq xavfli harakat yo'nalishini tanlash orqali kamaytirish mumkin. Korxonada xavf omillarini to'g'ri hisobga olish va risklarni oqilona boshqarish uning muvaffaqiyatiga yordam beradi. bozor faoliyati, Boshqaruvlari xavf-xatarlarga etarlicha e'tibor bermaydigan boshqa korxonalar shunga o'xshash bozor sharoitida muqarrar ravishda foydasiz bo'lib chiqadi. Shu sababli, xavflarni baholash va boshqarish nazariyasi va amaliyoti masalalari hozirgi vaqtda alohida dolzarblik kasb etmoqda.

Xatarlarni tahlil qilishning maqsadi - berishdir potentsial hamkorlar loyihada ishtirok etishning maqsadga muvofiqligi to'g'risida qaror qabul qilish va yuzaga kelishi mumkin bo'lgan moliyaviy yo'qotishlardan himoya qilish choralarini ko'rish uchun zarur ma'lumotlar. Xavf tahlili shaklda ko'rsatilgan ketma-ketlikda amalga oshiriladi. bitta.

Shakl 1. Xatarlarni tahlil qilish ketma-ketligi.

Xatarlarni tahlil qilishning umumiy tamoyillari. Loyihani boshqarishda tavakkalchilikni hisobga olish zarurligi haqida gap ketganda, ular odatda uning asosiy ishtirokchilari: mijoz, investor, ijrochi (pudratchi) yoki sotuvchi, xaridor, shuningdek, sug'urta kompaniyasi. Loyiha ishtirokchilaridan birortasining xavfini tahlil qilishda mashhur amerikalik ekspert B.Berlimer tomonidan taklif qilingan quyidagi mezonlardan foydalaniladi:

Xavf yo'qotishlari bir-biridan mustaqil;

"Xavf portfeli" dan bir yo'nalishda yo'qotish boshqa yo'nalishda yo'qotish ehtimolini oshirmaydi (fors-major holatlari bundan mustasno);

Maksimal mumkin bo'lgan zarar ishtirokchining moliyaviy imkoniyatlaridan oshmasligi kerak.

Xavf tahlilini bir-birini to'ldiruvchi ikkita turga bo'lish mumkin: sifat va miqdoriy. Sifatli tahlil nisbatan oddiy bo'lishi mumkin, uning asosiy vazifa- xavf omillarini, xavf yuzaga keladigan ish bosqichlarini aniqlash, ya'ni potentsial xavf zonalarini belgilash va keyin barcha mumkin bo'lgan xavflarni aniqlash. Xatarlarni miqdoriy tahlil qilish, ya'ni individual risklar hajmini va umuman loyihaning xavfini raqamli aniqlash yanada murakkab muammodir. Loyihadagi xavf darajasining o'sishiga u yoki bu tarzda ta'sir qiluvchi barcha omillarni shartli ravishda ob'ektiv va sub'ektivga bo'lish mumkin.

1.1. Xavf zonalari va xavf egri chizig'i

Tadbirkor har doim mumkin bo'lgan xavfni hisobga olishga intilishi va uning darajasini pasaytirish va ehtimoliy yo'qotishlarni qoplash choralarini ko'rishi kerak. Bu risklarni boshqarishning (risklarni boshqarish) mohiyatidir. Xatarlarni boshqarishning asosiy maqsadi (ayniqsa, zamonaviy Rossiya sharoitlari uchun) eng yomon holatda tashkilotning bankrotligi haqida emas, balki foydaning etishmasligi haqida gapirishimiz mumkinligini ta'minlashdir. Tijorat riskining maqbullik darajasini baholash uchun kutilayotgan yo'qotishlar miqdoriga qarab xavf zonalarini ajratish kerak. Xavf zonalarining umumiy sxemasi shaklda ko'rsatilgan. 2.

Shakl 2. Xavf zonalari.

Yo'qotishlar kutilmaydigan hudud, ya'ni iqtisodiy natija iqtisodiy faoliyat musbat xavf-xatarsiz zona deb ataladi. Qabul qilinadigan xavf zonasi - bu mumkin bo'lgan yo'qotishlar miqdori kutilayotgan foydadan oshmaydigan va shuning uchun tijorat faoliyati iqtisodiy barqarorlikka ega. Qabul qilinadigan xavf zonasining chegarasi hisoblangan foydaga teng zararlar darajasiga to'g'ri keladi. Kritik xavf zonasi - kutilayotgan foyda miqdoridan umumiy hisoblangan daromad (xarajatlar va foyda yig'indisi) qiymatigacha oshib ketadigan mumkin bo'lgan yo'qotishlar maydoni. Bu erda tadbirkor nafaqat daromad olmaslik, balki barcha sarflangan xarajatlar miqdorida to'g'ridan-to'g'ri zarar ko'rish xavfini o'z zimmasiga oladi.

Katastrofik xavf zonasi - kritik darajadan oshib ketadigan va teng qiymatga yetishi mumkin bo'lgan yo'qotishlar maydoni. tenglik tashkilotlar. Falokatli xavf tashkilot yoki tadbirkorning qulashi va bankrot bo'lishiga olib kelishi mumkin. Bundan tashqari, halokatli xavf toifasi (mulkiy zarar miqdoridan qat'iy nazar) odamlarning hayoti yoki sog'lig'iga tahdid va iqtisodiy ofatlarning yuzaga kelishi bilan bog'liq xavfni o'z ichiga olishi kerak. Tijorat tavakkalchilik darajasining vizual ko'rinishi yo'qotishlar ehtimolining ularning kattaligiga bog'liqligining grafik tasviri - xavf egri chizig'i bilan beriladi (3-rasm).

Shakl 3. Xavf egri chizig'i.

Bunday egri chiziqni qurish tasodifiy o'zgaruvchi sifatida foyda normal taqsimot qonuniga bo'ysunadi degan gipotezaga asoslanadi va quyidagi taxminlarni o'z ichiga oladi.

1. Hisoblangan qiymatga teng foyda olish ehtimoli katta - Pr. Bunday foyda olish ehtimoli (Vr) maksimal va P qiymatini foydaning matematik kutilishi deb hisoblash mumkin. Hisoblanganidan kattaroq yoki kamroq foyda olish ehtimoli og'ishlar ortishi bilan monoton ravishda kamayadi.

2. Zararlar hisoblangan qiymatga nisbatan foydaning (DP) kamayishi deb hisoblanadi. Agar real foyda P bo'lsa, u holda DP = Pr - P.

Qabul qilingan taxminlar ma'lum darajada ziddiyatli va har doim ham risklarning barcha turlari uchun amal qilmaydi, lekin umuman olganda ular tijorat tavakkalchiligidagi o'zgarishlarning eng umumiy modellarini to'g'ri aks ettiradi va foyda yo'qotish ehtimolini taqsimlash egri chizig'ini yaratishga imkon beradi. xavf egri chizig'i deb ataladi (4-rasm).

Shakl 4. Foydani yo'qotish ehtimolini taqsimlash egri chizig'i.

Tijorat tavakkalchiligini baholashda asosiy narsa xavf egri chizig'ini qurish va maqbul, tanqidiy va halokatli xavf zonalari va ko'rsatkichlarini aniqlash qobiliyatidir. Shunday qilib, xavfni tahlil qilish jarayoni quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi:

Bashoratli modelni yaratish;

Xavf o'zgaruvchilari ta'rifi;

Tanlangan o'zgaruvchilarning ehtimollik taqsimotini aniqlash va ularning har biri uchun mumkin bo'lgan qiymatlar oralig'ini aniqlash;

xavf o'zgaruvchilari o'rtasida korrelyatsiya mavjudligi yoki yo'qligini aniqlash;

Modelning ishlashi;

Natijalarni tahlil qilish.

xavf o'zgaruvchilari. Bular loyihaning hayotiyligi uchun juda muhim bo'lgan o'zgaruvchilardir, ya'ni uning kutilgan qiymatidan kichik og'ishlar ham loyihaga salbiy ta'sir qiladi. O'zgaruvchilarni tanlash uchun sezgirlik va noaniqlik tahlili qo'llaniladi. Ta'sirchanlik tahlili loyiha natijalarining muayyan loyiha o'zgaruvchisidagi o'zgarishlarga munosabatini o'lchaydi.

Noaniqlik tahlili yuqori xavfli o'zgaruvchilarni ajratib ko'rsatishga yordam beradi. O'zgaruvchining kutilgan qiymatlari to'plami etarlicha keng bo'lishi kerak, ammo chegaralar bilan: minimal va maksimal qiymatlar. Shunday qilib, har bir xavf o'zgaruvchisi uchun mumkin bo'lgan qiymatlar oralig'i o'rnatiladi. Ehtimollar taqsimotining ikkita asosiy toifasini ajratish mumkin: 1) normal, bir xil va uchburchak taqsimotlar (ular ehtimollikni bir xil diapazonda tarqatadi, lekin o'rtacha qiymatlarga nisbatan turli darajadagi kontsentratsiyali). Ushbu taqsimot turlari nosimmetrik deb ataladi; 2) bosqichli va diskret taqsimotlar. Diskret taqsimot bilan diapazon intervallari ajratiladi, ularning har biriga bosqichma-bosqich ma'lum bir ehtimollik og'irligi tayinlanadi (5-rasm).

Shakl 5. Ehtimollar taqsimoti.

korrelyatsiya qilingan o'zgaruvchilar. Xavf o'zgaruvchilarini aniqlash va ularga tegishli ehtimollik taqsimotini berish - zarur shart xavf tahlilini o'tkazish. Tahlilning ushbu ikki bosqichini muvaffaqiyatli yakunlash bilan ishonchli kompyuter dasturi bilan siz modellashtirish bosqichiga o'tishingiz mumkin. Ushbu bosqichda kompyuter belgilangan ehtimollik taqsimotlari yordamida yaratilgan tasodifiy sonlar asosida bir qator stsenariylarni yaratadi.

Mavjud ma'lumotlarni tahlil qilish uchun odatda mustaqil o'zgaruvchining haqiqiy yoki faraziy qiymatlaridan bog'liq o'zgaruvchini bashorat qilishni osonlashtirish uchun regressiya va korrelyatsiya qo'llaniladi. Bunday tahlillar natijasida regressiya tenglamasi va korrelyatsiya koeffitsienti olinadi. Xavflarni tahlil qilish uchun bu faqat dastlabki ma'lumotlar, natijada esa simulyatsiya paytida yaratilgan ma'lumotlar. Xatarlarni tahlil qilish bilan bog'liq holda korrelyatsiya tahlilining vazifasi mustaqil o'zgaruvchining qarama-qarshi qiymatlari bilan yozishmalarni saqlashga imkon beruvchi qaram o'zgaruvchining qiymatlarini nazorat qilishdir.

Statistik;

Ekspert baholashlari;

Analitik;

Kombinatsiyalangan usul.

1.2. Ekspert baholash usuli

Ushbu usul turli mutaxassislar tomonidan tuzilgan hisob-kitoblarni to'plash va o'rganishni o'z ichiga oladi ( bu korxona yoki tashqi ekspertlar) turli darajadagi yo'qotishlar yuzaga kelishi ehtimoli haqida. Hisob-kitoblar barcha moliyaviy xavf omillarini hisobga olishga, shuningdek, statistik ma'lumotlarga asoslanadi. Ekspert baholash usulini amalga oshirish, agar baholash ko'rsatkichlari soni kam bo'lsa, ancha murakkablashadi.

Ko'pgina loyiha jarayonlarining varianti va ehtimoliy tabiati iqtisodiy va istiqbollarni aniqlashda ekspert xulosasining rolini oshiradi. moliyaviy ko'rsatkichlar. Bunday hisob-kitoblar mahalliy va xorijiy amaliyotda muntazam ravishda qo'llaniladi. O'tish davrida tegishli ko'rsatkichlarni aniqlashda ekspert xulosalarining roli sezilarli darajada oshadi, chunki hisoblash uchun ishlatiladigan ko'rsatkichlar direktiv emas. Tegishli ekspert bahosini maxsus tadqiqotlar o'tkazilgandan keyin ham, etakchi mutaxassislarning to'plangan tajribasidan foydalangan holda ham olish mumkin. Loyihani amalga oshirishda xavfning oshishi uni amalga oshirishning muhim daqiqalarini yanada chuqurroq baholashni talab qiladi. Ko'pincha bir-biri bilan raqobatlashadigan ko'plab boshlang'ich ko'rsatkichlar loyiha sifati mezonini yaratish uchun ekspert baholashlaridan foydalanishni o'z ichiga oladi. Shuning uchun zamonaviy sharoitda investitsiyalarni baholash tizimi zarurat bo'yicha "inson-algoritmik" ga aylanadi va inson ekspertining roli hal qiluvchi hisoblanadi. Ekspert baholash - bu maxsus metodologiya bilan aniqlangan muayyan masala bo'yicha ekspertlarning fikri. PTESni tayyorlash bosqichida qaror qabul qilish uchun ekspert bahosi zarur. Ammo allaqachon texnik-iqtisodiy asoslashda ekspert baholashlari soni minimal bo'lishi kerak. Bosqichli xavfni baholash loyihaning har bir bosqichi uchun risklar alohida belgilanishi va keyin butun loyiha bo'yicha umumiy natija topilishiga asoslanadi. Odatda, har bir loyihada quyidagi bosqichlar ajratiladi: tayyorgarlik (loyihani boshlash uchun zarur bo'lgan barcha ishlarning bajarilishi); qurilish (zarur bino va inshootlarni qurish, asbob-uskunalar sotib olish va o'rnatish); faoliyat ko'rsatishi (loyihani to'liq quvvatga keltirish va foyda olish). Investitsion loyihaning individual asosda amalga oshiriladigan narsa sifatida tabiati asosan xavf qiymatlarini baholash uchun yagona imkoniyatni qoldiradi - ekspert xulosalaridan foydalanish. Alohida ishlaydigan har bir ekspertga loyihaning barcha bosqichlari uchun birlamchi xavflar roʻyxati taqdim etiladi va quyidagi reyting tizimiga muvofiq yuzaga kelishi mumkin boʻlgan xavflarni baholash uchun taklif qilinadi:

0 - xavf ahamiyatsiz deb hisoblanadi;

25 - xavf, ehtimol, amalga oshirilmaydi;

50 - voqea sodir bo'lishi haqida aniq hech narsa yo'q

aytish mumkin emas;

75 - xavf o'zini namoyon qilishi mumkin;

100 - xavf amalga oshirildi.

Ekspert baholashlari muayyan qoidalarga muvofiq amalga oshiriladigan izchillik tahlilidan o'tkaziladi. Birinchidan, har qanday omil bo'yicha ikki ekspertning baholari o'rtasidagi ruxsat etilgan maksimal farq 50 dan oshmasligi kerak. Taqqoslash modul bo'yicha amalga oshiriladi (ortiqcha yoki minus belgisi hisobga olinmaydi), bu esa ekspertlarning taxminiy bahosidagi nomaqbul farqlarni bartaraf etishga imkon beradi. alohida xavf. Agar ekspertlar soni uch nafardan ortiq bo'lsa, u holda juftlik bilan taqqoslanadigan fikrlar baholanadi. Ikkinchidan, risklarning butun majmuasi bo'yicha ekspert xulosalarining izchilligini baholash uchun fikrlari bir-biridan ko'proq farq qiladigan bir juft ekspert aniqlanadi. Hisob-kitoblar uchun baholashdagi tafovutlar modul bo'yicha yig'iladi va natija oddiy xavflar soniga bo'linadi. Bo'linish koeffitsienti 25 dan oshmasligi kerak. Mutaxassislarning fikrlari o'rtasida qarama-qarshiliklar aniqlansa (yuqorida ko'rsatilgan qoidalardan kamida bittasiga rioya qilinmasa), ular ekspertlar bilan uchrashuvlarda muhokama qilinadi. Qarama-qarshiliklar bo'lmagan taqdirda, barcha ekspert baholari keyingi hisob-kitoblarda qo'llaniladigan o'rtacha (o'rtacha arifmetik)ga qisqartiriladi. Alohida muammo - ustuvorliklarni asoslash va baholash. Uning mohiyati xavf ehtimolini baholaydigan mutaxassislarni har bir alohida hodisaning butun loyiha uchun ahamiyatini baholashdan ozod qilish zaruratidan iborat. Ushbu ishni loyiha ishlab chiquvchilari, ya'ni baholanishi kerak bo'lgan xavflar ro'yxatini tayyorlaydigan guruh amalga oshirishi kerak. Mutaxassislarning vazifasi xavflarni baholashdir. Oddiy risklar ehtimolini aniqlagandan so'ng (o'rtacha ekspert bahosini olish) olish kerak integral baholash butun loyihaning xavfi. Buning uchun birinchi navbatda har bir kichik bosqich yoki bosqichlar tarkibining risklari hisoblab chiqiladi: faoliyat ko'rsatish, moliyaviy-iqtisodiy, texnologik, ijtimoiy va ekologik. Keyin har bir bosqichning xavflari hisoblab chiqiladi - tayyorgarlik, qurilish, ishlash.

Xavflarni o'rganishning yana bir muhim usuli - bu "qaror daraxti" yordamida tanlov muammosini modellashtirish. Bu usul qabul qilinishi mumkin bo'lgan qarorlar variantlarini grafik konstruktsiyasini o'z ichiga oladi. "Daraxt" ning shoxlari mumkin bo'lgan hodisalarning sub'ektiv va ob'ektiv baholarini o'zaro bog'laydi. Tuzilgan novdalar bo'ylab va ehtimolliklarni hisoblash uchun maxsus usullardan foydalangan holda, har bir yo'l baholanadi va keyin kamroq xavfli yo'l tanlanadi.

2. “Samara Horizons” ilmiy-ishlab chiqarish korxonasida tashqi xavf tahlili.

Tashqi riskni tahlil qilishda tashqi muhitning korxona faoliyatiga ta'siri darajasini baholash tushuniladi. Buning uchun matematik model va tashqi muhit ta'sirining integral ko'rsatkichini hisoblash usuli ishlab chiqilgan. Rou, shuningdek, munosabatni ko'rsatadi bu ko'rsatkich tashkilotni rivojlantirish uchun optimal strategiyani tanlash bilan.

1. Mutaxassis tomonidan tashqi xavf omillarining butun majmuasidan korxona uchun eng muhim bo'lgan asosiy omillar majmui ajratiladi: siyosiy, iqtisodiy, ijtimoiy, ilmiy-texnikaviy, ekologik. Boshqa omillar biznes doirasiga qarab qo'shiladi.

2. Tashqi muhit ta'sirining integral ko'rsatkichini hisoblash uchun asosiy tenglamani tuzing. R chiqib :

, (1)

qayerda w i- ko'rsatkichning solishtirma og'irligi (ahamiyati) (); x i- xavf darajasini tavsiflovchi ko'rsatkich (asosiy omil); M- ko'rib chiqilgan xavfni yaratuvchi komponentlar soni makroiqtisodiy muhit, ya'ni. asosiy xavf omillari.

1-bandda beshta asosiy omil aniqlangan, shuning uchun M = 5.

3. Mezonning ahamiyatini baholash usullari (oddiy tartiblash usuli, juftlik taqqoslash usuli va boshqalar) asosida har bir asosiy omilning vaznlari (ahamiyati) aniqlanadi. Agar barcha omillar bir xil ahamiyatga ega bo'lsa (bir xil darajada afzal qilingan yoki imtiyozlar tizimi mavjud bo'lmasa), u holda

w i = 1/ M =1/5 = 0.2.(2)

4. Har bir asosiy omil uchun tarkibiy omillarning kichik to'plami (C-omillar) ekspert vositalari bilan ajralib turadi. Masalan, “Atrof-muhit” asosiy omili uchun uchta C-omil aniqlangan (1-jadval).

5. Mezonning ahamiyatini baholashning ekspert usullari va usullari asosida har bir S-omilning darajasi (namoyish kutilishi) va uning asosiy omilga nisbatan og'irligi aniqlanadi (1-jadvalga qarang).

6. Matritsalarni yig'ish sxemasi asosida har bir asosiy omil uchun jamlangan ko'rsatkich hisoblanadi. Matritsalarni yig'ish sxemasidan foydalanish uchun "Faktor darajasi" lingvistik o'zgaruvchisi qiymatlar atamasi bilan kiritilgan. T 1 = "Juda past, past, maqbul, yuqori, juda yuqori" yoki T 2 = "Past, maqbul, yuqori". Tashuvchi sifatida x lingvistik o'zgaruvchi haqiqiy o'qning segmentidir - 01 - tashuvchi .

1-jadval - Og'irliklar va asosiy uchun kutilgan C-omillar

"Atrof-muhit" omili

Shuningdek, biz besh (uch) mos keladigan a'zolik funktsiyalari tizimini joriy qilamiz m i ( x) trapetsiya tipidagi (analitik tasvir (2-jadval)) va to'plam tugun nuqtalari a j = (0,1, 0,3, 0,5, 0,7, 0,9) uchun T 1 yoki j = (0,1, 0,5, 0,9) uchun T 2 01-tayanch bo'yicha mos keladigan a'zolik funktsiyalari maksimallarining abssissalari bo'lgan 01-tayanchda bir-biridan bir xilda ajratilgan va 0,5 tugunga nisbatan simmetrikdir.

Keyin 01-tashuvchida aniqlangan "Omil darajasi" lingvistik o'zgaruvchisi tugun nuqtalari to'plami bilan birga deyiladi. standart besh darajali (uch darajali) loyqa 01-klassifikator .

Yig'ilgan asosiy omilning miqdoriy qiymati ikki tomonlama konvolyutsiya formulasi bilan aniqlanadi:

, (3)

qayerda a j standart besh darajali klassifikatorning tugun nuqtalari, pi- vazn i - konvolyutsiyadagi th omil, m ij (x i) a'zolik funksiyasining qiymati j - joriy qiymatga nisbatan th sifat darajasi i - th omil.

(4.1–4.5) yoki (5.1–5.3) boʻyicha darajani tan olish shuni koʻrsatadiki 1 dan aniq o'rtacha daraja; 2 dan- 0,5 ishonch darajasi bilan o'rta va bir xil ishonch bilan - yuqori. Darajani tan olish 3 dan bu darajani past deb aniq tan beradi (3-jadval).

2-jadval – Funksiyalarning analitik tasviri

uchun aksessuarlar T 1 va T 2

T 1	T 2
. (4.1) . (4.2) . (4.3) . (4.4) . (4.5)	. (5.1) . (5.2) . (5.3)

3-jadval - standart bo'yicha C-omillar darajasini tan olish

besh darajali 01 tasniflagichi

Omillar	Muhimligi (og'irligi)	C-omillar darajalari uchun a'zolik funktsiyalari (ehtimollik).
		Juda past ( m1)	Qisqa	O'rtacha	Uzun bo'yli	Yuqori darajada baland ( m5)
1 dan	0.2	0	0	1	0	0
2 dan	0.5	0	0	0.5	0.5	0
3 dan	0.3	0	1	0	0	0
Nodal nuqtalar		0.1	0.3	0.5	0.7	0.9

3-jadvaldagi matritsa bo'yicha hisoblash jarayonida quyidagi natijaga erishildi:

0.2*1*0.5+0.5*(0.5*0.5+0.5*0.7)+0.3*1*0.3 = 0.1+0.3+0.09 = 0.49.

Xuddi shunday, matritsa konvolyutsiyasi barcha asosiy xavf yaratuvchi omillar uchun amalga oshiriladi, natijada tashqi muhit ta'sirining integral ko'rsatkichini hisoblash uchun xavf darajasini tavsiflovchi jamlangan ko'rsatkichlar olinadi. R chiqib .

7. Tashqi muhitning ta'sir darajasining integral ko'rsatkichini hisoblaymiz R chiqib biroz o'zgartirilgan formula bo'yicha (1):

, (6)

agregat ko'rsatkich qayerda i - mu asosiy omil.

8. Besh darajali yoki uch darajali tasniflagichga asoslanib, tan olish protsedurasi amalga oshiriladi. R chiqib(4-jadval).

Vaqt o'tishi bilan tashqi muhit o'z holatini o'zgartiradi. Uning yuqori dinamikligi va ta'sir etuvchi omillarning noaniqligi tahdidlarga qarshi turish salohiyatini oshirish uchun katta resurslarni talab qiladi. Shu munosabat bilan korxona o'z faoliyatining asosiy parametrlarini saqlab qolish uchun rivojlanish va samaradorlikni oshirish uchun zarur shart-sharoitlarni yaratishi mumkin. integral ko'rsatkichni hisoblash asosida makroiqtisodiy muhitning ta'sirini prognoz qilish.

4-jadval - Integral ko'rsatkich darajasining tasnifi
atrof-muhitga ta'siri asosida loyqa 01-klassifikatorlar

Turi tasniflash Kator	Interval qiymatlar R chiqib	Parametrlar darajasining tasnifi	Taxminiy daraja ishonch (a'zolik funktsiyasi)
besh darajali	0 £ R chiqib£ 0,15	Juda past	1
	0 .15 < R chiqib < 0.25	Juda past	m 1 = 10 ´ (0,25 - R chiqib)
		Qisqa	1- m 1 \u003d m 2
	£ 0,25 R chiqib£ 0,35	Qisqa	1
	0.35 < R chiqib < 0.45	Qisqa	m 2 = 10 ´ (0,45 - R chiqib)
		Qabul qilinadi	1- m 2 \u003d m 3
	0,45 funt sterling R chiqib£ 0,55	Qabul qilinadi	1
	0.55< R chiqib < 0.65	Qabul qilinadi	m 3 = 10 ´ (0,65 - R chiqib)
		Uzun bo'yli	1- m 3 \u003d m 4
	£ 0,65 R chiqib£ 0,75	Uzun bo'yli	1
	0.75 < R chiqib < 0.85	Uzun bo'yli	m4 = 10 ´ (0,85 - R chiqib)
		Juda baland	1-m4 = m5
	£ 0,85 R chiqib£1,0	Juda baland	1
uch darajali	0 £ R chiqib£ 0,2	Qisqa	1
	0.2 < R chiqib < 0.4	Qisqa	m 1 = 5 ´ (0,4 - R chiqib)
		Qabul qilinadi	1- m 1 \u003d m 2
	0,4£ R chiqib£ 0,6	Qabul qilinadi	1
	0.6 < R chiqib < 0.8	Qabul qilinadi	m 2 = 10 ´ (0,8 - R chiqib)
		Uzun bo'yli	1- m 2 \u003d m 3
	0,8 funt R chiqib£1,0	Uzun bo'yli	1

Bu o'z vaqtida yangi sharoitlarga moslashish va shunga mos ravishda o'z faoliyatini oldindan ishlab chiqilgan stsenariylardan biriga muvofiq rejalashtirish va amalga oshirish imkonini beradi. 5-jadvalda makroiqtisodiy muhitning o'zgarishi tendentsiyalari ko'rsatkichining [-1;+1] - TPmax shkalasi bo'yicha mumkin bo'lgan qiymatlari, shuningdek, tegishli stsenariylar keltirilgan.

5-jadval - Makroiqtisodiy muhit tendentsiyalari ko'rsatkichlari

Rivojlanish stsenariysining tashqi muhit ta'sirining integral ko'rsatkichiga bog'liqligi rasmda ko'rsatilgan. Abscissa o'qi indikatorning qiymati R chiqib n, y o'qi TPmax n[–1;+1] ko'rsatkichidir.

qaramlik grafigi R chiqib va TPmax

Misol uchun, R chiqib Î maqbul darajaga to'g'ri keladi (4-jadvalga qarang). Bu oraliqda, o'z navbatida, TPmax [–0,3; +0.3], bu barqarorlashtirish stsenariysiga mos keladi (5-jadvalga qarang). R chiqib Î o'rtacha pessimistik stsenariy uchun javobgar bo'lgan indikatorning yuqori darajasini belgilaydi (4-jadvalga qarang): yaqinroq R chiqib biriga, ko'proq pessimizm. Aksincha, ko'proq optimistik stsenariylar tashqi muhit ta'sirining pastroq integral ko'rsatkichiga mos keladi.

2.1. Ishlab chiqilgan modelni aprobatsiya qilish

Tajriba raqami 1. Usul bo'yicha modellashtirish bosqichlari

1. Xavfni yuzaga keltiruvchi tashqi omillarni: siyosiy, ilmiy-texnikaviy, ijtimoiy-iqtisodiy va ekologik omillarga bo‘linishi asos qilib olingan (6-jadval). Ekspert baholari va og'irliklari 2009 yil holatiga ko'ra hisoblab chiqilgan. Qo'shimcha tadqiqotlar o'tkazilmagan.

6-jadval – Faoliyatdagi iqtisodiy tavakkalchilik omillari

ishlab chiqarish korxonasi (manba: R.M. Kachalov)

1	2	3	4	5
	Faktor nomi	Og'irlik faktori (VC)	Tengdoshlarni baholash (EA) (0 dan 10 gacha)	Eslatmalar
1. SIYOSIY FATORLAR
110.01	Ichki va tashqi siyosiy vaziyat (0 - barqaror, 10 - beqaror)	0,05	4
110.02		0,05	5
110.03		0,1	4
110.04		0,3	4
1	2	3	4	5
110.05	Adekvat tijoratsiz milliylashtirish (deprivatizatsiya (yoki norezidentlar uchun ekspropriatsiya). pensiyalar (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,3	2
110.06	Rublni konvertatsiya qilish bo'yicha cheklovlarni joriy etish	0,1	5
110.07		0,05	3
110.08		0,05	3
S VK i = 1
2. IJTIMOIY-IQTISODIY OMILLAR
120.01	Tashqi iqtisodiy faoliyatni amalga oshirish qoidalarini tubdan o'zgartirish imkoniyati (0 - imkonsiz, 10 - juda haqiqiy)	0,05	2
120.02		0,05	2
120.03		0,1	5
120.04		0,1	4
120.05		0,2	7
120.06	Rubl kursining bashorat qilingan koridordan tashqari o'zgarishi yoki rublning qadrsizlanishi (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,1	3
1	2	3	4	5
120.07		0,1	3
120.08		0,1	8
120.09		0,2	4
S VK i = 1
3. Atrof-muhit omillari
130.01		0,02	4
130.02		0,5	5
130.03		0,3	3
S VK i = 1

4. ILMIY-TEXNIK OMILLAR 140.01

arzonroq narxda

(0 - imkonsiz, 10 - juda haqiqiy)

0,2 3 140.02 0,2 2 140.03

Raqobatchilar tomonidan almashtiriladigan mahsulotni ishlab chiqarishni o'zlashtirish

(0 - imkonsiz, 10 - juda haqiqiy)

0,1 6 140.04 0,3 5 1 2 3 4 5 140.05 0,15 3 140.06 0,05 4 S VK i = 1

R chiqib :

7-jadvalda (7) formuladan belgilarning dekodlanishi berilgan.

7-jadval - Asosiy omillarning nomlari x i va omillarning og'irligi w i formula (7) uchun

3. Har bir asosiy omilning og'irliklari (ahamiyati) 7-jadvalda keltirilgan. Omillar ekvivalent, hisoblash (2) formula bo'yicha amalga oshiriladi.

4. Har bir tayanch omil uchun hissa omillari (C-omillar) 6-jadvalda keltirilgan.

5. C-omillarning ekspert baholari, vaznlari va ehtimolliklari 6-jadvalda keltirilgan.

6. 8-jadvalda har bir asosiy omil bo'yicha jamlangan ko'rsatkichni hisoblash natijalari keltirilgan.

8-jadval - Agregatlangan ko'rsatkichni hisoblash natijalari

har bir asosiy omil uchun x i

R chiqib :

– besh darajali tasniflagich uchun

– uch darajali klassifikator uchun 8. 9-jadvalda tan olish natijalari ko'rsatilgan R chiqib uch darajali va besh darajali tasniflagichlarga asoslanadi.

9-jadval - Tan olish natijalari R chiqib asosida

klassifikator turi	uch darajali	besh darajali
Natija protseduralar tan olish	100% qabul qilinadi	Past 50% 50% da qabul qilinadi
TPmax qiymati	0,11	0,29
Trend o'zgarishlar makroiqtisodiy muhit berilgan Daraja R chiqib	O'zgarishlar dinamikasining yo'qligi. Tashkilot rivojlanishini barqarorlashtirish stsenariysini (rivojlanish va samaradorlikni oshirish uchun zarur shartlar) tanlash tavsiya etiladi.

Bundan tashqari, tanlangan xavf omillari uchun makroiqtisodiy muhit o'zgarishining umumiy tendentsiyasini tavsiflovchi TPmax ko'rsatkichi hisoblab chiqilgan. Uni ma'lum darajada baholash natijasi R chiqib 9-jadvalda ham keltirilgan. Ikkala holatda ham makroiqtisodiy muhitning o'zgarish tendentsiyasi o'zgarish dinamikasining yo'qligi bilan tavsiflanadi, barqarorlashtirish (rivojlanish va samaradorlikni oshirish uchun zarur shartlar) stsenariysini tanlash tavsiya etiladi. tashkilot.

2. Usul bo'yicha modellashtirish bosqichlari

1. Xavfni yuzaga keltiruvchi tashqi omillarni: siyosiy, ilmiy, texnik va ekologik omillarga bo‘linishi asos qilib olinadi (6-jadvalga qarang). Ijtimoiy-iqtisodiy omillar ikki guruhga bo'linadi: ijtimoiy va iqtisodiy. Ekspert baholari va vaznlari 2009 yil noyabr holatiga ko'ra hisoblangan (10-jadval). Tekshiruvda Rossiya Federatsiyasi, Samara viloyati, Samara shahridagi Samara Horizons AES YoAJ mutaxassislari ishtirok etdilar.

10-jadval - ekspert baholashlari va xavflilik og'irligi

omillar

1	2	3	4
№	Faktor nomi	Og'irlik faktori (VC)	Tengdoshlarni baholash (EA) (0 dan 10 gacha)
1. SIYOSIY FATORLAR
1		0,05	1
2	Hukumat barqarorligi (0 - yuqori, 10 - o'zgarish xavfi)	0,05	2
3	Hududlarda separatizm tendentsiyalari (0 - yo'q, 10 - hukmron)	0,1	2
4	Mahalliy etnik-siyosiy mojarolar va fuqarolar tartibsizliklari ehtimoli (mintaqadagi ijtimoiy beqarorlik reytingi: 0 - barqaror, 10 - o'ta keskin)	0,3	5
5		0,3	2
6		0,1	3
7	Shartnomani kontragent kompaniyaning davlat organlarining fors-major holatlarida ko'zda tutilmagan harakatlari tufayli bekor qilish (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,05	6
8	Hukumatning shartnomani buzishi (0=mumkin emas, 10=juda ehtimol)	0,05	3
S VK i = 1
2. IJTIMOIY OMILLAR
1	Kadrlar xatosi soliq xizmatlari(0 - imkonsiz, 10 - juda haqiqiy)	0,1	5
2	An'anaviy mahsulotlar bozorining geografik sektorida samarali talabning pasayishi (0 - mumkin emas, 10 - juda real)	0,2	7
3	Ish beruvchining aybisiz xodimlarning turmush darajasining yomonlashishi (0 - imkonsiz, 10 - juda haqiqiy)	0,1	4
4	Kadrlar almashinuvi (0 - ahamiyatsiz, 10 - juda muhim)	0,1	3
5	Yuqori malakali mutaxassislarning "shahar" va raqobatdosh firmalarga ketishi (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,2	5
6	Uy-joy subsidiyalari/imtiyozlari uchun qattiqroq qoidalar/talablar (0=mumkin emas, 10=juda mumkin)	0,3	4
S VK i = 1
3. IQTISODIY FATORLAR
1		0,05	3
2	Kapital harakatiga rasmiy cheklovlarni kiritish (1 - erkin harakat, 10 - harakat taqiqlanadi)	0,05	2
3	Shartnoma shartlarini asossiz ravishda buzish (shartnoma tuzilgandan keyin xom ashyo, materiallar, butlovchi qismlar, yarim tayyor mahsulotlar va boshqalar narxining o'zgarishi) (0 - mumkin emas, 10 - juda real)	0,15	5
4		0,1	2
5	Yangi xo'jalik yurituvchi sub'ektlar-raqobatchilarning paydo bo'lishi (bir xil bozor sektorida) (0 - ahamiyatsiz raqobatchi, 10 - juda muhim raqobatchi)	0,2	4
6	Dushmanlarning egallab olishiga ta'sir qilish (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,1	6
7	Xizmat bankining tugatilishi: bankrotlik yoki litsenziyani bekor qilish (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,25	2
8	Mintaqaning, sanoatning investitsion jozibadorligining pasayishi va boshqalar. (0 - imkonsiz, 10 - juda haqiqiy)	0,05	2
9	Qabul qilish qoidalari va talablarini kuchaytirish davlat subsidiyalari, biznes, sanoatni rivojlantirishga qaratilgan imtiyozli kreditlash va boshqalar (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,05	2
S VK i = 1
4. Atrof-muhit omillari
1	Mintaqaviy ekologik vaziyatni o'zgartirish (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,2	4
2	Korxona faoliyat yuritayotgan hududda ekologik talablarni kuchaytirish (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,5	5
3	Mahalliy tabiiy resurslardan foydalanishga cheklovlar kiritish (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,3	3
S VK i = 1
5. ILMIY-TEXNIK OMILLAR
1	Raqobatchilarning tashqi ko'rinishi yangi texnologiya ishlab chiqarish kamroq xarajatlar bilan (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,2	3
2	Korxonaning an'anaviy mahsulotlari sohasida yangi mahsulot yoki xizmatlar ishlab chiqaruvchisining paydo bo'lishi (0 - ahamiyatsiz raqobatchi, 10 - juda muhim raqobatchi).	0,3	4
3		0,1	5
4	Raqobatchilar tomonidan sanoat josusligidan foydalangan holda korxona innovatsiyalarini tezlashtirilgan nusxa ko'chirish (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,1	3
5	Sanoatning to'satdan beqarorlashishi: tayyor ishlanmalar va retseptlarni va korxonaning innovatsion harakatlarini qadrsizlantirgan boshqa tarmoqlardagi texnologik yutuq (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,1	3
6	Xo'jalik yurituvchi subyekt sifatida korxonalar o'rtasidagi aloqa aloqalarining buzilishi: tovar, moliyaviy, mehnat va hokazo resurslar harakati uchun atrof-muhit yoki jismoniy sharoitlarning kutilmagan o'zgarishlari (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,2	6
S VK i = 1

2. Atrof muhitga ta'sirning integral ko'rsatkichini hisoblashning asosiy tenglamasi R chiqib :

11-jadvalda (8) formuladan belgilarning dekodlanishi berilgan.

11-jadval - Asosiy omillarning nomlari x i va omillarning og'irligi w i formula (8) uchun

3. Har bir asosiy omilning og'irliklari (ahamiyati) 11-jadvalda keltirilgan. "Omil og'irligi" ustuni uch qismga bo'linadi: chapda - barcha omillar ekvivalent, hisoblash (2) formula bo'yicha amalga oshiriladi; o'rta - omillar qat'iy tartiblangan, og'irliklar Fishburn usuli bilan hisoblanadi (formula (9)); o'ngda - omillarning og'irligi ustunlikning aniq belgisi bilan qo'lda o'rnatiladi:

. (9)

4. Har bir tayanch omil uchun hissa omillari (C-omillar) 10-jadvalda keltirilgan.

5. Ekspert baholari va C-omillarning vaznlari 10-jadvalda keltirilgan.

6. 12-jadvalda 01-klassifikatorning tanlangan turiga qarab har bir asosiy omil bo‘yicha jamlangan ko‘rsatkichni hisoblash natijalari keltirilgan.

12-jadval - Har bir asosiy omil bo'yicha jamlangan ko'rsatkichni hisoblash natijalari x i

7. Tashqi muhit ta'sir darajasining integral ko'rsatkichini hisoblash natijalari R chiqib og'irliklarni hisoblash usulini tanlashga va tasniflagichning turiga qarab 13-jadvalda keltirilgan.

13-jadval - Hisoblash natijalari R chiqib

8. 14 va 15-jadvallarda tan olish natijalari ko'rsatilgan R chiqib R chiqib 14 va 15-jadvallarda ham keltirilgan.

14-jadval - Tan olish natijalari R chiqib asosida

uch darajali tasniflagich

Og'irlikni hisoblash usuli	Ekvivalent	Fishburne	Qo'lda
	Uch darajali 01-klassifikator atrof-muhitga ta'sir qilishning hisoblangan ko'rsatkichini quyidagicha belgilaydi 100% qabul qilinadi	Uch darajali 01-klassifikator atrof-muhitga ta'sir qilishning hisoblangan ko'rsatkichini quyidagicha belgilaydi 15% ga past 85% da qabul qilinadi	Uch darajali 01-klassifikator atrof-muhitga ta'sir qilishning hisoblangan ko'rsatkichini quyidagicha belgilaydi 10% ga past 90% qabul qilinadi
TPmax qiymati	0,26	0,37	0,34
R chiqib	O'zgarishlar dinamikasi yo'qligi bilan tavsiflanadi. Tashkilot rivojlanishini barqarorlashtirish stsenariysini (rivojlanish va samaradorlikni oshirish uchun zarur shartlar) tanlash tavsiya etiladi.		Bu ijobiy dinamika yoki barqarorlik bilan tavsiflanadi. Tashkilotni rivojlantirish uchun o'rtacha optimistik stsenariyni tanlash tavsiya etiladi.

15-jadval - Tan olish natijalari R chiqib asosida

besh darajali tasniflagich

Og'irlikni hisoblash usuli	Ekvivalent	Fishburne	Qo'lda
Tan olish protsedurasining natijasi	Besh darajali 01-klassifikator atrof-muhitga ta'sir qilishning hisoblangan ko'rsatkichini quyidagicha belgilaydi 60% past 40% da qabul qilinadi	Besh darajali 01-klassifikator atrof-muhitga ta'sir qilishning hisoblangan ko'rsatkichini quyidagicha belgilaydi Past 80% 20% da qabul qilinadi	Besh darajali 01-klassifikator atrof-muhitga ta'sir qilishning hisoblangan ko'rsatkichini quyidagicha belgilaydi 70% past 30% qabul qilinadi
TPmax qiymati	0,31	0,37	0,34
Berilgan darajadagi makroiqtisodiy muhitdagi tendentsiya R chiqib	Bu ijobiy dinamika yoki barqarorlik bilan tavsiflanadi. Tashkilotni rivojlantirish uchun o'rtacha optimistik stsenariyni tanlash tavsiya etiladi.	Bu ijobiy dinamika yoki barqarorlik bilan tavsiflanadi. Tashkilotni rivojlantirish uchun o'rtacha optimistik stsenariyni tanlash tavsiya etiladi.	Bu ijobiy dinamika yoki barqarorlik bilan tavsiflanadi. Tashkilotni rivojlantirish uchun o'rtacha optimistik stsenariyni tanlash tavsiya etiladi.

Natijalarni tahlil qilish bizga 01-klassifikatorning turini tanlashga qarab, atrof-muhitga ta'sir ko'rsatish ko'rsatkichi past yoki maqbul deb belgilanadi degan xulosaga kelishimizga imkon beradi. Makroiqtisodiy muhitdagi tendentsiya ijobiy dinamika yoki barqarorlik bilan tavsiflanadi. Korxonani rivojlantirish uchun o'rtacha optimistik stsenariyni tanlash tavsiya etiladi. Qayta sug'urta qilish uchun siz rivojlanishning barqarorlashuv stsenariysini tanlashingiz mumkin. Yakuniy tanlov qaror qabul qiluvchiga bog'liq.

Tajriba raqami 3. retrospektiv

1. Xavfni yuzaga keltiruvchi tashqi omillarni: siyosiy, ilmiy-texnikaviy, ijtimoiy-iqtisodiy va ekologik omillarga bo‘linishi asos qilib olinadi (6-jadvalga qarang). Ekspert baholari va vaznlari 2009 yil holatiga ko'ra hisoblangan (16-jadval). Tekshiruvda "Samara Horizons" AES YoAJ mutaxassislari ishtirok etishdi.

16-jadval – ekspert baholari va xavfning og'irligi

omillar

1	2	3	4
№	Faktor nomi	Og'irlik faktori (VC)	Tengdoshlarni baholash (EA) (0 dan 10 gacha)
1. SIYOSIY FATORLAR
1	Ichki va tashqi siyosiy vaziyat (0 - barqaror, 10 - beqaror)	0,2	8
2	Hukumat barqarorligi (0 - yuqori, 10 - o'zgarish xavfi)	0,2	7
3	Hududlarda separatizm tendentsiyalari (0 - yo'q, 10 - hukmron)	0,1	8
4	Mahalliy etnik-siyosiy mojarolar va fuqarolar tartibsizliklari ehtimoli (mintaqadagi ijtimoiy beqarorlik reytingi: 0 - barqaror, 10 - o'ta keskin)	0,25	8
5	Adekvat kompensatsiyasiz milliylashtirish (deprivatizatsiya (yoki norezidentlar uchun ekspropriatsiya) (0 - mumkin emas, 10 - juda real)	0,05	4
6	Rublni konvertatsiya qilish bo'yicha cheklovlarni joriy etish (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,1	6
7	Shartnomani kontragent kompaniyaning davlat organlarining fors-major holatlarida ko'zda tutilmagan harakatlari tufayli bekor qilish (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,05	3
1	2	3	4
8	Hukumatning shartnomani buzishi (0=mumkin emas, 10=juda ehtimol)	0,05	5
S VK i = 1
2. IJTIMOIY-IQTISODIY OMILLAR
1	Tashqi iqtisodiy faoliyatni amalga oshirish qoidalarini tubdan o'zgartirish imkoniyati (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,1	8
2	Kapital harakatiga rasmiy cheklovlarni kiritish (1 - erkin harakat, 10 - harakat taqiqlanadi)	0,1	7
3	Soliq xodimlarining xatolari (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,05	5
4	Shartnoma shartlarini asossiz ravishda buzish (shartnoma tuzilgandan keyin xom ashyo, materiallar, butlovchi qismlar, yarim tayyor mahsulotlar va boshqalar narxining o'zgarishi) (0 - mumkin emas, 10 - juda real)	0,05	4
5	An'anaviy mahsulotlar bozorining geografik sektorida samarali talabning pasayishi (0 - mumkin emas, 10 - juda real)	0,25	7
6	Rubl kursining bashorat qilingan koridordan tashqari o'zgarishi yoki rublning qadrsizlanishi (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,1	6
7	Yangi xo'jalik yurituvchi sub'ektlar-raqobatchilarning paydo bo'lishi (bir xil bozor sektorida) (0 - ahamiyatsiz raqobatchi, 10 - juda muhim raqobatchi)	0,05	3
8	Dushmanlarning egallab olishiga ta'sir qilish (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,1	8
9	Xizmat bankining tugatilishi: bankrotlik yoki litsenziyani bekor qilish (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,2	6
S VK i = 1
3. Atrof-muhit omillari
1	Mintaqaviy ekologik vaziyatni o'zgartirish (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,2	4
2	Korxona faoliyat yuritayotgan hududda ekologik talablarni kuchaytirish (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,5	5
3	Mahalliy tabiiy resurslardan foydalanishga cheklovlar kiritish (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,3	3
S VK i = 1
14. ILMIY-TEXNIK OMILLAR
1	Kamroq xarajat bilan yangi ishlab chiqarish texnologiyasi raqobatchilarining paydo bo'lishi (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,2	2
2	Korxonaning an'anaviy mahsulotlari sohasida yangi mahsulot yoki xizmatlar ishlab chiqaruvchisining paydo bo'lishi (0 - ahamiyatsiz raqobatchi, 10 - juda muhim raqobatchi).	0,2	5
3	Raqobatchilar tomonidan almashtiriladigan mahsulotni ishlab chiqarishni o'zlashtirish (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,1	5
4	Raqobatchilar tomonidan sanoat josusligidan foydalangan holda korxona innovatsiyalarini tezlashtirilgan nusxa ko'chirish (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,3	5
1	2	3	4
5	Sanoatning to'satdan beqarorlashishi: tayyor ishlanmalar va retseptlarni va korxonaning innovatsion harakatlarini qadrsizlantirgan boshqa tarmoqlardagi texnologik yutuq (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,15	3
6	Xo'jalik yurituvchi subyekt sifatida korxonalar o'rtasidagi aloqa aloqalarining buzilishi: tovar, moliyaviy, mehnat va hokazo resurslar harakati uchun atrof-muhit yoki jismoniy sharoitlarning kutilmagan o'zgarishlari (0 - imkonsiz, 10 - juda real)	0,05	7
S VK i = 1

2. Atrof-muhitga ta'sirning integral ko'rsatkichini hisoblashning asosiy tenglamasi (7) formuladir.

17-jadvalda (7) formuladan belgilarning dekodlanishi berilgan.

17-jadval - Asosiy omillarning nomlari x i va omillarning og'irligi w i formula (7) uchun

3. Har bir asosiy omilning og'irliklari (ahamiyati) 17-jadvalda keltirilgan. Omillar qat'iy tartiblangan, hisoblash Fishburn usuli bo'yicha amalga oshirilgan (formula (9)).

4. Har bir tayanch omil uchun hissa omillari (C-omillar) 16-jadvalda keltirilgan.

5. C-omillarning ekspert baholari, vaznlari va ehtimolliklari 16-jadvalda keltirilgan.

6. 18-jadvalda har bir asosiy omil bo'yicha jamlangan ko'rsatkichni hisoblash natijalari keltirilgan x i .

18-jadval - Har bir asosiy omil bo'yicha jamlangan ko'rsatkichni hisoblash natijalari x i

7. Tashqi muhitning ta'sir darajasining integral ko'rsatkichini hisoblash natijasi R chiqib :

– uch darajali tasniflagich uchun;

– besh darajali tasniflagich uchun.

8. 19-jadvalda tan olish natijalari ko'rsatilgan R chiqib uch darajali va besh darajali tasniflagichlarga asoslanadi. Bundan tashqari, tanlangan xavf omillari uchun makroiqtisodiy muhit o'zgarishining umumiy tendentsiyasini tavsiflovchi TPmax ko'rsatkichi hisoblab chiqilgan. Uni ma'lum darajada baholash natijasi R chiqib 19-jadvalda ham keltirilgan. Ikkala holatda ham makroiqtisodiy muhitning o'zgarishi tendentsiyasi ba'zi ekologik omillar uchun salbiy xarakterlanadi. Tashkilotni rivojlantirish uchun o'rtacha pessimistik stsenariyni tanlash tavsiya etiladi. Umuman olganda, bu tarixiy ma'lumotlarga zid emas - mamlakatdagi siyosiy va iqtisodiy vaziyat juda keskin.

19-jadval - Tan olish natijalari R chiqib asosida

uch darajali va besh darajali tasniflagichlar

klassifikator turi	uch darajali	besh darajali
Natija protseduralar tan olish	Uch darajali 01-klassifikator atrof-muhitga ta'sir qilishning hisoblangan ko'rsatkichini quyidagicha belgilaydi 90% qabul qilinadi 10% yuqori	Besh darajali 01-klassifikator atrof-muhitga ta'sir qilishning hisoblangan ko'rsatkichini quyidagicha belgilaydi 40% qabul qilinadi 60% yuqori
TPmax qiymati	-0,34	-0,31
Berilgan darajadagi makroiqtisodiy muhitdagi tendentsiya R chiqib	Ba'zi ekologik omillar bilan salbiy xarakterlanadi. Tashkilotni rivojlantirish uchun o'rtacha pessimistik stsenariyni tanlash tavsiya etiladi.

Atrof-muhitga ta'sirning integral ko'rsatkichini hisoblash uchun ishlab chiqilgan modelni sinovdan o'tkazish tarixiy sharoitlar(No1 va 3-tajriba) olingan simulyatsiya natijalari izchil va shuning uchun modelning o'zi adekvat degan xulosaga kelishimizga imkon beradi.

Xulosa

Umuman olganda, xavfni baholashning ekspert usulidan foydalanish individual boshlang'ich omillarning loyihaning yakuniy natijasiga ta'sirini vizual ravishda kuzatish, dastlabki bosqichda eng muhim xavf omillarini aniqlash va ularni minimallashtirish choralarini ko'rish imkonini beradi.

Ko'pgina boshqaruv qarorlari xavf sharoitida qabul qilinadi, bu bir qator omillar bilan bog'liq: to'liq ma'lumotlarning yo'qligi, qarama-qarshi tendentsiyalarning mavjudligi, tasodif elementlari va boshqalar. Rossiyaning beqarorligi sharoitida xavf muammosi nafaqat strategik xususiyatga ega, balki qisqa muddatli rejalashtirish bosqichida ham boshqaruv qarorlarini asoslashda katta ahamiyatga ega. Shu munosabat bilan korxonalarning moliyaviy-xo'jalik faoliyati risklarini baholash muammosi muhim masala sifatida mustaqil nazariy va amaliy ahamiyatga ega bo'ladi. komponent boshqaruv nazariyasi va amaliyoti. Xavf deganda korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatiga ijobiy va salbiy ta'sir ko'rsatadigan boshqa xarakterdagi noaniq natijalarni olishning real imkoniyati mavjud bo'lgan harakat yoki harakatsizlik oqibati tushunilishi kerak. Aksariyat tadqiqotchilarning ta'kidlashicha, korxonalar qaror qabul qilish bosqichida tavakkalchilikdan qochmasligi, balki uni malakali va professional tarzda boshqara olishi kerak. Buning uchun xavf tahlili o'tkaziladi. Xatarlarni tahlil qilishning maqsadi potentsial sheriklarni loyihada ishtirok etishning maqsadga muvofiqligi to'g'risida qaror qabul qilish va yuzaga kelishi mumkin bo'lgan moliyaviy yo'qotishlardan himoya qilish choralarini ko'rish uchun zarur ma'lumotlarni taqdim etishdir.

Hozirgi vaqtda xavflarni tahlil qilishning quyidagi usullari eng keng tarqalgan:

Statistik;

Ekspert baholashlari;

Analitik;

Reytinglar moliyaviy barqarorlik va to'lov qobiliyati;

Xarajatlarni texnik-iqtisodiy baholash;

Xavflarning to'planishi oqibatlarini tahlil qilish;

Analoglardan foydalanish usuli;

Kombinatsiyalangan usul.

Tengdoshlarni ko'rib chiqish usuli xavf egri chizig'ini yaratish uchun ma'lumot to'plash usulida farqlanadi. Ushbu usul turli darajadagi yo'qotishlarning yuzaga kelish ehtimoli bo'yicha turli mutaxassislar (korxonada yoki tashqi ekspertlar) tomonidan tuzilgan hisob-kitoblarni to'plash va o'rganishni o'z ichiga oladi. Hisob-kitoblar barcha moliyaviy xavf omillarini hisobga olishga, shuningdek, statistik ma'lumotlarga asoslanadi.

Ish jarayonida tashqi xavf tahlili o'tkazildi. Tashqi riskni tahlil qilishda tashqi muhitning korxona faoliyatiga ta'siri darajasini baholash tushuniladi. Buning uchun matematik model va tashqi muhit ta'sirining integral ko'rsatkichini hisoblash usuli ishlab chiqilgan. Rou, shuningdek, ushbu ko'rsatkichning tashkilotni rivojlantirishning optimal strategiyasini tanlash bilan bog'liqligini ko'rsatadi. Vaqt o'tishi bilan tashqi muhit o'z holatini o'zgartiradi. Uning yuqori dinamikligi va ta'sir etuvchi omillarning noaniqligi tahdidlarga qarshi turish salohiyatini oshirish uchun katta resurslarni talab qiladi. Shu munosabat bilan, korxona o'z faoliyatining asosiy parametrlarini saqlab qolish, rivojlanish uchun zarur shart-sharoitlarni yaratish va samaradorlikni oshirish uchun integral ko'rsatkichni hisoblash asosida makroiqtisodiy muhitning ta'sirini prognoz qilishi mumkin.

Adabiyotlar ro'yxati

1. Algin A.P. Tavakkalchilik va uning jamiyat hayotidagi roli. - M.: Fikr, 2004 yil.

2. Algin A.M. Iqtisodiy tavakkalchilikning jihatlari. - M.: Bilim, 2005 yil.

3. Balabanov I. T. Risklarni boshqarish. - M.: Moliya va statistika, 2006 yil.

4. Blank I.A. Investitsiyalarni boshqarish: o'quv kursi. - K .: Elga-N, Nika-Markaz, 2005 yil.

5. Grabovy P.G., Petrova S.I. Xatarlar zamonaviy biznes. - M.: ALANS, 2004 yil.

6. Granaturov V. M. Iqtisodiy risk. Mohiyati, o'lchash usullari, kamaytirish yo'llari. Biznes va xizmat, 2005 yil.

7. Granaturov V.M. iqtisodiy xavf. - M.: Biznes va xizmat, 2008 yil.

8. Degtyareva O.I., Kandinskiy O.A. Birja ishi. - M.: UNITI, 2009 yil.

16. Reisberg BA. Tadbirkorlik va tavakkalchilik. - M.: INFRA-M, 2006 yil.

17. Redhead K, Hughes S. Moliyaviy bozorlarni boshqarish. - M.: INFRA-M, 2006 yil.

18. Zamonaviy biznesdagi risklar / P.G. Grabovoy va boshqalar - M .: Alans nashriyoti, 2004 yil.

19. Korxonalarning tashqi iqtisodiy faoliyatidagi risklar. /V.P. Bocharnikov, S.M. Repetskiy va DR. - Kiev: "INEKS", 2007 yil.

20. Roik V.D. Kasbiy xavflar: baholash; boshqaruv; sug'urta. M., 2004 yil.

21. Tepman L.N. Iqtisodiyotdagi xavflar. Moskva: Birlik-Dana, 2005 yil.

22. Ustenko O.L. Iqtisodiy risk nazariyasi: Monografiya. - K.: MAUP, 2007.

23. Fishburne P. Qaror qabul qilish uchun foydalilik nazariyasi. – M.: Nauka, 2008 yil.

24. Xoxlov N.V. Risklarni boshqarish. - M.: UNITI nashriyoti, 2004 yil.

25. Shapiro V.D. va hokazo. Loyiha boshqaruvi. - Sankt-Peterburg: "Ikki uch", 2005 yil.

26. Shapkin A.S. Iqtisodiy va moliyaviy xavflar. Baholash, boshqarish, investitsiya portfeli. Moskva: Dashkov va Ko, 2004 yil.