Оптимальна інтеграція виробництва, у фірмі визначається. Основні форми інтеграції підприємств
У перехідний період одночасно з дерегулюванням державного сектора, скасуванням директивних методів керівництва та скасуванням існуючих раніше ієрархічних структур зростає роль асоціативних форм діяльності та інтегрованих структур управління підприємствами на основі ринкових принципів господарювання. Затверджуються нові форми інтеграції суб'єктів господарювання: а) шляхом входження підприємств у вертикальні структури (корпоративні групи), реорганізовані з галузевих структур або створювані заново; б) з урахуванням формування горизонтальних утворень. Сучасними формами інтеграції організацій є фінансово промислова група, корпорація, транснаціональна корпорація, холдинг, консорціум, конгломерат, спільне підприємство, картель.
Сучасні фінансово-промислові групи (ФПГ) є диверсифікованими багатофункціональними структурами, що утворюються в результаті об'єднання капіталів підприємств, кредитно-фінансових та інвестиційних інститутів, а також інших організацій з метою максимізації прибутку, підвищення ефективності виробничих і фінансових операцій, посилення конкурентоспроможності на внутрішньому та зовнішньому. ринках, зміцнення технологічних та коопераційних зв'язків, зростання економічного потенціалу всієї групи загалом та кожного з її учасників окремо.
Корпорація – найпоширеніша форма організації управління великим виробництвом. Це організація або спілка організацій, створені для захисту будь-яких інтересів та привілеїв учасників та утворюють самостійну юридичну особу. Основи корпоративного законодавства встановлюють за корпорацією право діяти на правах юридичної особи незалежно від своїх власників. Корпорація може від імені підписувати контракти, брати кредити, видавати позички тощо., причому окремі акціонери не несуть жодної відповідальності за її дії. Таке юридично незалежне існування корпорації конче необхідно для того, щоб компанія могла нормально функціонувати за наявності величезної кількості індивідуальних акціонерів.
Сучасна корпорація – це, як правило, материнська компанія з цілою мережею дочірніх товариств, відділень, філій, агентств та інших господарських утворень, що мають різний юридичний статус та різний ступінь господарсько-оперативної самостійності. Тому важливе значення для діяльності корпорації мають форми та методи управління нею.
Холдингова (чи держательская) компанія є організацію, що володіє контрольними пакетами акцій інших компаній з метою здійснення щодо них функцій контролю та управління. Холдинг є специфічним управлінським та фінансовим ядром сучасних корпорацій, конгломератів та інших організаційних структур ринку.
За характером діяльності холдинги поділяються на чисті та змішані чи оперативні. Чисті холдинги обмежують свою діяльність виключно контрольно-управлінськими функціями стосовно дочірніх товариств, а змішані, окрім названих, можуть виконувати й різноманітні функції, пов'язані з підприємництвом у промисловій, торговій, транспортній та інших сферах.
Нині існують щонайменше три типи холдингових структур: інтегровані промислові компанії, конгломерати, банківські холдинги.
Консорціум є однією з форм об'єднань, створюваних на основі угоди (з утворенням або без утворення юридичної особи) між кількома банками, підприємствами, компаніями, фірмами, науковими центрами, державними структурамидля спільного проведення великих фінансових операцій із розміщення позик, акцій чи здійснення науко- і капіталомістких проектів, зокрема міжнародних. Завдяки цьому відбувається зрощення банківського та промислового капіталу. Однак партнери, що входять до консорціуму, повністю зберігають свою економічну та юридичну самостійність, за винятком тієї частини діяльності, яка пов'язана з досягненням цілей консорціуму. Консорціуми створюються підвищення технічної та комерційної конкурентоспроможності його учасників.
Конгломерат є організаційною формою об'єднання підприємств, що виникає в результаті злиття різних фірм, незалежно від їх горизонтальної або вертикальної спільності.
Конгломератні злиття поділяються на кілька типів:
а) функціональні;
б) ринково орієнтовані;
в) суто конгломератні.
Як правило, конгломератиє освіти, орієнтовані в розвитку і максимізацію прибутків, незалежно від сфер діяльності.
Основними способами утворення конгломератів є злиття та поглинання фірм різної виробничої та комерційної орієнтації. Злиття у разі означає об'єднання кількох фірм, у результаті одне з них виживає, інші ж втрачають свою самостійність і припиняють існування.
Спільне підприємство є міжнародною фірмою, що створюється двома або декількома національними підприємствами з метою найбільш повного використання потенціалу кожної зі сторін для максимізації корисного економічного ефектуїхньої діяльності. Воно є різновидом підприємств з іноземними інвестиціямита відповідно до чинного російським законодавствомвизначається як підприємство з пайовою участю російських та іноземних інвесторів. Важливою ознакою спільного підприємства слід вважати наявність серед його засновників (учасників) поряд з національним хоча б одного іноземного інвестора.
Спільні підприємства стали засобом залучення передової іноземної технології та сучасного управлінського досвіду. Завдяки їм полегшується експорт капіталу, зокрема у його продуктивної формі, реалізуються інвестиційні проекти, здійснення яких під силу однієї компанії. Окрім того, освоєння ринків у нових регіонах легше здійснювати за допомогою місцевих партнерів.
Протягом останніх десятиліть дуже поширеною формою об'єднання низки підприємств галузі є картель. При цій формі не ліквідується виробнича та комерційна самостійність підприємств, але укладається угода між учасниками щодо низки питань: ціни на вироблену продукцію, квоти, розмежування ринків збуту, умови найму робочої силиі т.д.
Найчастіше картельна угода передбачає взаємні зобов'язання сторін за умовами збуту.
Учасники картеляпродають продукцію самостійно, але у межах відповідних домовленостей: про збут за цінами, не нижчими за передбачені угодою; про виробництво та збут продукції за строго визначеними нормами – квотами кожного учасника у загальному обсязі виробництва чи збуту конкретного видупродукції; про розмежування ринків збуту. Порушення угоди як перевищення квоти чи вторгнення у чужі сфери ринків збуту тягне у себе сплату штрафу картельній касі.
Подібна інформація.
Під впливом змін, які відбуваються у світовій та російській економіці, а також загострення конкуренції між країнами та компаніями все більшого поширення набувають процесів інтеграції. Поняття інтеграції стало широко використовуватися у 1950-60-ті роки, спочатку для відображення процесів, що відбуваються на рівні міжнаціональних утворень та блоків (наприклад, інтеграція країн капіталістичного чи соціалістичного табору), а пізніше під впливом тенденції до загальної економічної інтеграції було перенесено на рівень організацій .
Під інтеграцією розуміється об'єднання зусиль низки організацій задля досягнення спільної стратегічної мети, зміцнення їх конкурентоспроможності та підвищення ефективності. У спеціальної літературивиділяють два основні види інтеграції організацій:
- - горизонтальну, коли відбувається поєднання зусиль різних організацій для реалізації будь-яких спільних цілей (наприклад, створення асоціацій, загальних фінансових органів, органів управління майном, угруповань, формування фінансово-промислових груп);
- - Вертикальну, коли об'єднуються підприємства, пов'язані між собою технологічно, за участю в ланцюжку створення цінностей (для проведення узгодженої політики в галузі цін, маркетингу, реклами і т.п., проводиться поділ зон господарювання, за кожним підприємством закріплюються постійні функції).
Поряд з цим у практиці злиття та об'єднань нерідко виділяють третій тип інтеграції, який є комбінацією перших двох і називається діагональною інтеграцією.
Процес інтеграції призводить до формування цілісних утворень із самостійно функціонуючих організацій, кожна з яких сприймає інші організації та підприємства як частини єдиного економічного організму. При цьому особливу цінність становлять не лише ініціатива та вміння бачити незаповнені ніші, а й здатність поєднувати різні економічні структури, налагоджувати чітку, надійну мережу взаємодії між суб'єктами господарювання Завдяки з'єднанню потенціалів різних підприємств, що доповнюють один одного, створюється синергетичний ефект, що призводить до зростання ефективності інтеграційної освіти. Ось як про це говорить директор заводу «Точприлад» В.І.Афанасьєв: «Потрібно, щоб весь ланцюжок був організаційно та економічно єдиним. Допустимо, є продукт Російського космічного агентства: запуск, супутниковий зв'язок, моніторинг екологічний або за сільськогосподарськими та лісовими угіддями тощо. - від цього результату весь ланцюжок прогодувався, закрив проблему відшкодування витрачених оборотних коштів, отримала дохід, розподілила його між ланками пропорційно їхньому вкладу в кінцевий результат - і в результаті всі нормально працюють і нормально живуть».
Великі інтегровані структури складають каркас економіки провідних країн та світового господарства загалом, що забезпечує конкурентні перевагиз допомогою інтеграції ресурсів.
У ряді країн горизонтальна інтеграція розвивається у формі національних асоціацій, які дуже багато роблять на користь виробників продукції. Так, вони концентрують інформацію, проводять маркетингові дослідження, здійснюють зв'язок з основними великими споживачами, забезпечують органи уряду кваліфікованою інформацією тощо. Так, у вугільній промисловості Кузбасу намітилася тенденція до посилення вертикальної інтеграції, при якій господарюючі структури номінально зберігають господарську та фінансову самостійність, але підпорядковують свою діяльність цілям та завданням вищої організації. У цьому формуються структури, дозволяють делегувати прийняття рішень згори на низові рівні. Прикладом таких структур є «Кузбасрозрізвугілля», «Кузнецквугілля», корпорація «Південний Кузбас», ВАТ «Вугільна компанія «Кузбасвугілля».
Створення вертикально інтегрованих об'єднань який завжди відбувається на добровільних засадах. Тюменська нафтова компанія (ТНК) придбала пакет акцій компанії «Ярославнафтооргсинтез» (ЯНОС) та значну частку в ній статутний капітал, щоб посилити свої позиції Як виправдання її президент заявив, що в недалекому майбутньому тільки збалансовані, вертикально інтегровані нафтові компанії зі видобуванням не менше 25 млн. тонн нафти на рік почуватимуться на нафтовому ринку стійко і безпечно (обсяг виробітку ЯНОС 9,5 млн. тонн на рік ). Інші ризикують не вижити в гострій конкурентній боротьбі.
Досвід агропромислового сектора показує, що вертикальна інтеграція, орієнтована на кінцевий попит, підвищення конкурентоспроможності, технологічну сумісність усіх стадій кооперованого виробництва та синхронізацію постачання сировини та готової продукціїдо споживача, дозволяє швидко нарощувати обсяги та підвищувати якість продукції. Горизонтальна інтеграція у сільському господарстві забезпечує кооперацію сільськогосподарських підприємств та селянських (фермерських) господарств. У країнах із розвиненою ринковою економікою фермерські кооперативи різного типу(по збуту та переробці продукції, матеріально-технічному забезпеченню, виробничому та фінансовому обслуговуванню тощо) забезпечують стійкість господарств, розподіляють ризики.
p align="justify"> Кожна з форм інтеграції має свої цілі, що є вирішальним фактором в організації управління. Так, під час створення холдингу ставляться мети проведення єдиної всім учасників політики, контролю над дотриманням інтересів, прискорення диверсифікації, концентрації ресурсів. Інтереси компаній, що утворюють асоціацію, можуть бути пов'язані з потребою в лобіюванні, з пошуком нових ринків збуту, проведенням досліджень, допомогою в матеріально-технічному постачанні та ін. та галузями економіки.
Однією з форм інтеграції між великим та малим бізнесом може бути формування підсистем «планетарного типу», у яких взаємодії між компаніями визначаються «гравітаційним полем», що виникає навколо найбільшого партнера.
Саме його замовлення, кредити, інвестиції та інші види ресурсів притягують малі підприємства у це полі та пояснюють їхнє прагнення інтегруватися.
Нерідко, за цим етапом інтеграції настає інший, що передбачає повне поглинання, скуповування і навіть припинення самостійного існування малих компаній. Аналогічна тенденція до інтеграції намітилася у російській цивільній авіації, де після розпаду єдиного державного підприємства"Аерофлот" було зареєстровано близько 300 авіакомпаній. Наразі їх кількість скорочується за рахунок поглинання дрібних перевізників більшими, які таким чином збільшують свій літаковий парк та захоплюють нові ринки перевезень.
В результаті багато дрібних і середніх перевізників втратили самостійність або припинили існування. Очікується, що подальший процес укрупнення авіакомпаній відбуватиметься в рамках існуючих або альянсів, що створюються. Зрештою, у Росії буде чотири-п'ять потужних союзів, які контролюватимуть основний обсяг авіаперевезень.
Вони матимуть гучні імена, що дозволить зміцнити позиції учасників цих альянсів. Оскільки ринки вже поділені, між цими спілками буде потужна конкуренція.
1. Фінансово-промислова група
2. Корпорація
3. Транснаціональна корпорація
4. Холдинг
5. Консорціум
6. Конгломерат
7. Спільне підприємство
8. Картель
9. Синдикат
Зміни в організації та методах функціонування підприємств як суб'єктів господарювання обумовлені процесами приватизації власності та зрушеннями в системі управління, внаслідок яких господарське управління відокремилося від управління адміністративного, а контроль за виконанням основних функцій перейшов від державних органів до керівництва підприємств.
Затверджуються нові форми інтеграції суб'єктів господарювання:
а) шляхом входження підприємств до вертикальних структур (корпоративних груп), реорганізованих з галузевих структур або створюваних наново;
б) з урахуванням формування горизонтальних утворень.
І в першому, і в другому випадках забезпечується необхідна координація та організаційно-фінансова взаємодія, що забезпечуються ефективні системитехнологічного розвитку, стала ринкова стратегія, ресурсна підтримка корпоративних фінансових інститутів.
Нижче розглядаються основні форми інтеграції підприємств, які отримують свій розвиток у сучасних умовах.
1. ФІНАНСОВО-ПРОМИСЛОВА ГРУПА
Сучасні фінансово-промислові групи (ФПГ) є диверсифікованими багатофункціональними структурами, що утворюються в результаті об'єднання капіталів підприємств, кредитно-фінансових та інвестиційних інститутів, а також інших організацій з метою максимізації прибутку, підвищення ефективності виробничих і фінансових операцій, посилення конкурентоспроможності на внутрішньому та зовнішньому. ринках, технологічних та коопераційних зв'язків, зростання економічного потенціалу всієї групи загалом та кожного з її учасників окремо.
Розвиток ФПГ стає за нинішніх умов перспективним шляхомформування сучасного виробництва.
Характерною рисою нинішнього етапу розвитку ФПГ є їх багатогалузева спрямованість, що дозволяє гнучко та оперативно реагувати на несподівані зміни в умовах ринкової кон'юнктури, що ускладнюється.
Вибір характеру діяльності ФПГ, ступеня її універсалізації визначається економічною доцільністю, з одного боку, та ступенем розвиненості ринкових відносину країні, з іншого.
Створення ФПГ здійснюється декількома способами:
1. Добровільне об'єднання капіталів окремих учасників та установа акціонерного товариства, що є новоствореною організаційною структурою, з усіма економіко-правовими повноваженнями та відповідною юридичною та господарською відповідальністю.
2. Добровільна передача учасниками створюваної ФПГ пакетів своїх акцій в управління одному з учасників групи, як правило, банку чи фінансово-кредитному інституту.
3. Придбання одним з учасників групи пакетів акцій інших підприємств, компаній, організацій, які
внаслідок цього стають учасниками ФПГ.
4. Придбання який завжди носить добровільний характері і може бути органічно пов'язані з процесами злиття і поглинання одних компаній іншими.
ФПГ міжнародного типу є структурою, що складається з головної компанії та відділень, філій, дочірніх товариств в інших країнах. Чим вищий ступінь інтернаціоналізації капіталу ФПГ, тим за інших рівних умов більше зарубіжних відділень вона має у структурі своєї організації. Характерно, що за кордон виносяться не тільки виробничі підрозділиФПГ, а й безпосередньо фінансові ланки груп, що сприяє прискоренню проведення фінансових операцій трупою загалом, дозволяє використовувати місцеві умови ринкової кон'юнктури максимальним ефектом(Зміни співвідношень валют у різних країнах, темпи розвитку інфляції, податкові пільги і т.д.).
ФПГ мають ряд переваг перед іншими суб'єктами ринку в економічному та фінансовому відношенні:
Відбувається зміцнення технологічного ланцюжка від видобутку сировини до випуску кінцевої продукції, посилюється інтегрованість виробництва;
Диверсифікація діяльності надає велику стійкість та конкурентоспроможність у ринковому середовищі;
Створюються реальні передумови та можливості для структурної перебудови виробництва;
З'являються перспективи акумулювання значного капіталу задля досягнення поставлених виробничих та фінансових цілей;
Виникають реальні можливості маневрування фінансовими ресурсами як у рамках самої ФПГ, так і поза нею, розширюючи масштаби діяльності та сфери впливу;
Відбувається перерозподіл капіталу між різними підрозділами ФПГ відповідно до стратегічного вибору групи;
Збільшується фінансова міць групи, її фінансова стійкістьі здатність з максимальною ефективністювикористовувати авансований капітал.
Організаційна побудова ФПГ відрізняється децентралізацією управління при одночасному підвищенні ефективності організаційних структур окремих ланок, що входять до групи, чітким розподілом повноважень та відповідальності, надійними механізмами прийняття узгоджених управлінських рішень. За рахунок включення науково-дослідних та дослідно-конструкторських підрозділів до структури ФПГ, а отже, їх наближення до безпосереднього споживача скорочуються терміни впровадження науково-технічних розробок у виробництво. Завдяки наявності єдиної маркетингової служби усуваються розриви в постачальницько-збутовому ланцюжку, що сприяє більш швидкому обороту капіталу.
Серед напрямів діяльності, що сприяють пожвавленню інвестиційного процесу, велику роль мають зіграти:
Формування рамках ФПГ інвестиційних підприємств, створюваних за принципом прямого фінансування, тобто. під пайові цінні папери;
Створення коштом всіх учасників ФПГ венчурних фондів, завданням яких є фінансування найбільш ризикованих інвестиційних проектів;
Широке використання механізму створення спільних, залежних та дочірніх організаційз метою органічного з'єднання фінансових ресурсівне всіх, а лише зацікавлених та безпосередньо пов'язаних з конкретною діяльністю членів ФПГ.
ФПГ є природними партнерами федеральної виконавчої влади у виробленні та реалізації стратегічної лінії. Також підвищують макроекономічну регульованість виробництва, вноситься стійкість до міжнародного економічного співробітництва.
2. КОРПОРАЦІЯ
У практиці країн із розвиненою ринковою економікою корпорація -найпоширеніша форма організації управління великим виробництвом. Це - організація або спілка організацій, створених для захисту будь-яких інтересів та привілеїв учасників та утворюючих самостійну юридичну особу. Основи корпоративного законодавства встановлюють за корпорацією право діяти на правах юридичної особи незалежно від своїх власників. Корпорація може від імені підписувати контракти, брати кредити, видавати позички тощо., причому окремі акціонери не несуть жодної відповідальності за її дії. Юридично незалежне існування корпорації необхідно, щоб компанія могла нормально функціонувати за наявності величезної кількості індивідуальних акціонерів.
Сучасна корпорація - це, як правило, материнська компанія, з цілою мережею дочірніх товариств, відділень, філій, агентств та інших господарських утворень, що мають різний юридичний статус та різний ступінь господарсько-оперативної самостійності. Тому важливе значення для діяльності корпорації мають форми та методи управління нею.
Акціонери не керують компанією безпосередньо. Натомість вони делегують таке право президенту (генеральному директору), проте при цьому впливають на його рішення різними шляхамиі, головним чином, через своє право голосу.
Акції корпоративної власностізазвичай є голосуючими акціями. Акціонери обирають раду директорів, яка контролює діяльність виконавчого органу.
Однією з найважливіших особливостей більшості корпорацій
є той факт, що їхні акції можуть вільно продаватися та купуватись на ринку.
Корпорації сприяють вирішенню двох фундаментальних проблем ринкової економіки:
1. Залучення капіталу під великі інвестиції.
2. Диверсифікація та розподіл ризику.
У сучасних умовах визначальною тенденцією в управлінні корпораціями стає застосування як традиційних, лінійно-функціональних та інших структур, так і сучасних форм, що передбачають перехід від централізованого керівництва до децентралізованих систем управління. Основні риси цього процесу: організація в компаніях відділень за видами продукції; введення групових вищих керуючих для координації виробничо- господарської діяльностікількох відділень чи компаній; підпорядкування функціональних органів вищому корпоративному керівництву
Децентралізація структури управління корпораціями ґрунтується на відділенні загальнокорпораційного рівня від виробничо-господарського. Покладається відповідальність за результати виробничо-господарської діяльності, за конкурентоспроможність продукції на апарат управління відділеннями. Для вищого керівництва створюються можливості займатися довгостроковими прогнозами, зовнішніми контактами, що розширюються, організацією діяльності ради директорів.
У рамках корпорації права та відповідальність поділяються між різними органами керівними маркетингом, технічними розробками, постачанням, виробництвом та збутом.
Зміцнення первинних виробничо-господарських ланок, встановлення меж децентралізації в корпораціях багато в чому пояснюються необхідністю скорочення витрат виробництва та накладних витрат. Посилення впливу вищої ланки керівництва сприяє суворіший фінансовий контроль та тісна ув'язка організаційної структури управління з процесом загальнокорпораційного планування виробничо-господарської діяльності.
Злиття– це будь-яке об'єднання суб'єктів господарювання, у результаті якого утворюється єдина економічна одиниця із двох (чи більше) раніше існуючих структур. передбачає об'єднання активів двох організацій шляхом контролю з боку керівництва нової організації, що перебуває у спільному володінні акціонерів організацій, що у цьому процесі.
Поглинанняабо придбання має місце там, де одна організація отримує контроль над іншою шляхом придбання контрольного пакета акцій із правом вирішального голосу. Поглинання можна з'ясувати, як взяття однієї організації інший під повний контроль, управління нею з отриманням абсолютного чи часткового права власності. Поглинання часто здійснюється шляхом скуповування всіх акцій організації на біржі, тобто її безпосереднього майнового придбання.
Створення спільного підприємства– форма участі країни у міжнародному поділі праці шляхом створення підприємства із спільно внесеною власністю учасниками з різних країн для спільного управління, спільного розподілу прибутку та спільного поділу ризиків. Цілями створення спільного підприємства можуть бути:
1) найповніше насичення ринку країни, де знаходиться спільне підприємство, товарами та послугами, що є предметом його діяльності;
2) залучення до країни передових технологій, управлінського досвіду, додаткових матеріальних та фінансових ресурсів;
3) розширення експортної бази;
4) скорочення імпорту за рахунок випуску імпортозамінної продукції;
5) розширення ринку збуту;
6) оптимізація оподаткування.
Створення стратегічного альянсу чи укладання контрактів-Довгострокова угода між двома або більшим числом самостійних організацій з різних країн світу про співробітництво у сфері збуту продукції, науково-дослідних та дослідно-конструкторських розробок, виробництва продукції, технологічного розвитку. Цілі даного виду інтеграції:
1) зниження ризику;
2) економія всіх видів ресурсів на розширенні масштабів виробництва;
3) обмін передовими технологіями;
4) усунення та зниження конкуренції;
5) подолання державних торгових та інвестиційних бар'єрів при виході на перспективні зарубіжні ринки.
Кожна з інтеграційних стратегій організації має характерні особливості. Так, вертикальна інтеграціясупроводжується розширенням організацією-покупцем своєї діяльності чи попередні виробничі стадії, до постачальників сировини, чи наступні – до кінцевого споживача. Наприклад, злиття гірничодобувних, металургійних та машинобудівних підприємств.
Стратегії вертикальної інтеграції "назад" (або "вгору")використовуються для того, щоб стабілізувати чи захистити стратегічно важливе джерело постачання. Іноді така інтеграція необхідна, оскільки постачальники не мають ресурсів або ноу-хау, щоб випускати деталі або матеріали, необхідні організації. Ще однією метою може бути доступ до нової технології, яка є критичною для успіху базової діяльності. Багато виробників комп'ютерної технікиінтегрувалися з виробниками напівпровідникових компонентів, щоб опанувати цю технологію.
Так, галузь промислового виробництвабетону в Австралії характеризується жорсткою конкуренцією, оскільки вхідні бар'єри ринку є низькими, а попит продукції є циклічним. Учасники ринку ведуть цінові війни та мають низькі доходи. Видобуток піску та гравію для виробництва бетону, навпаки, є надзвичайно прибутковим бізнесом. Кількість кар'єрів обмежена, а високі витрати на транспортування діють як жорсткі бар'єри для входу нових учасників. Добувні компанії підвищують ціни і мають надприбутки. Зрозумівши це, виробники бетону інтегрувалися «назад» у кар'єрний бізнес переважно через поглинання. Тепер три великі учасникиавстралійського ринку контролюють близько 75% промислового виробництва бетону та кар'єрів.
Стратегії інтеграції "вперед" (або "вниз")використовуються забезпечення контролю над вихідними каналами. Для підприємства, що випускає споживчі товари, може йтися про контроль над збутом за франшизною мережею, ексклюзивні контракти або про створення власної мережімагазинів типу Yves Rocher чи Bata. на промислових ринкахОсновна мета використання цієї стратегії полягає у контролі над розвитком подальших ланок промислового ланцюжка, які забезпечуються організацією. Саме тому деякі базові галузі економіки беруть активну участь у розвитку організацій, що здійснюють подальше перетворення їхньої продукції. Іноді інтеграція вперед здійснюється для того, щоб краще дізнатися про користувачів продукції організації. У цьому випадку створюється філія, завдання якої полягає у розумінні проблем клієнтів з метою повнішого задоволення їх потреб.
Прикладом інтеграції «вперед» є діяльність автомобільної промисловості, яка створює власні дистриб'юторські та дилерські мережі. Компанії з потужною дилерською мережею зазвичай володіють ними повністю. Для новачків ринку це означає, що вони мають інвестувати більше коштів та часу у розвиток нових великих дилерських мереж. Вибір цієї стратегії американськими автогігантами типу General Motorsсвого часу дозволив захистити ринок від експансії японських виробників.
Горизонтальна інтеграціяспостерігається тоді, коли одна організація бере під контроль іншу, що належить до цієї галузі економіки і перебуває на аналогічному рівні виробництва. Серед переваг горизонтальної інтеграції виділяють скорочення витрат та податкових виплат. Елементами стратегії горизонтальної інтеграції, як правило, є:
додавання регіональних ринків чи швидкий вихід на нові;
збільшення частки ринку шляхом придбання конкурента;
зміцнення існуючої позиції над ринком;
придбання технології, партнерів та ін.
Розрізняють чотири основні типи стратегій горизонтальної інтеграції підприємств (рис. 13.2).
Мал. 13.2. Типи стратегій горизонтальної інтеграції
Горизонтальна інтеграція Y-типу– це об'єднання організацій однієї галузі, які виробляють однотипну продукцію або здійснюють виробництво на аналогічній стадії. Мета – посилення позиції організації шляхом поглинання чи контролю над конкурентами. Обгрунтування застосування: нейтралізувати конкурента, який заважає досягти критичної маси для отримання ефекту масштабу; отримати виграш на взаємодоповнюваності асортименту товарів, отримати доступ до збутової мережі або окремих важкодоступних сегментів покупців.
Особливий виглядгоризонтальної інтеграції – родове злиття X- або K-типів - Об'єднання організацій, що випускають взаємозалежні товари. Наприклад, організація, яка виробляє фотоапарати, поєднується з організацією-виробником фотоплівки або хімреактії для фотографування. При цьому X-інтеграція – це поєднання взаємодоповнюючих, схожих за масштабами збуту організацій чи напрямів діяльності, а К-інтеграція – це приєднання організації без зміни основного виду діяльності.
Прикладів успішної горизонтальної інтеграції у світі багато. Так, відома австрійська компанія Fischer, яка свого часу спеціалізувалась виключно на виробництві професійних гірських та бігових лиж, у 2002 р. викупила акції свого японського партнера та почала виготовляти також бігові черевики та лижні палиці. У 2011 р. Fischer представила нову технологію Vacuum fit, згідно з якою вперше в історії з'явилася можливість повністю адаптувати гірськолижний черевик з анатомічними особливостямибудови ноги користувача.
Німецька компанія Völkl, виробник професійних гірських лиж, не намагається випускати те, що не є фахівцем. У 1994 р. компанія уклала угоду з компаніями Tecnica і Marker про спільну всесвітню дистрибуцію. Сьогодні в рамках альянсу гравці пропонують певну інтегровану платформу, згідно з якою Marker під лижі Völkl випускає спеціальні кріплення, а до них підходять черевики Tecnica. Подібна співпраця підвищує ефективність роботи кожного із трьох перерахованих підприємств.
Придбання австрійською холдинговою компанією Raiffeisen International Bank-Holding AG 93,5% акцій банку «Аваль» в Україні також є типовим прикладомгоризонтальну інтеграцію.
Конгломератне злиття H-типу- Це об'єднання організацій різних галузей без наявності виробничої спільності, тобто злиття організації однієї галузі з організацією іншої галузі, яка не є ні постачальником, ні споживачем, ні конкурентом. У рамках конгломерату організації, що об'єднуються, не мають технологічної або цільової єдності з основною сферою діяльності організації-інтегратора. Профілююче виробництво таких об'єднаннях приймає розпливчасті обриси чи зникає зовсім.
Виділяють три різновиди конгломератного злиття:
1) злиття з розширенням продуктової лінії– поєднання неконкуруючих продуктів, що мають подібні канали реалізації та/або процес виробництва;
2) злиття з розширенням ринку– придбання додаткових каналів реалізації продукції, наприклад, супермаркетів у районах, які раніше не обслуговувалися;
3) чисте конгломератне злиття- не передбачає жодної спільності продукції та технології її виробництва.
Існує можливість інтеграції комбінованого типу, особливо при поєднанні великих транснаціональних корпорацій. Яскравим прикладомє придбання у 2005 р. американською корпорацією Procter & Gamble за 57 млрд. дол. компанії Gilette – виробника однойменних бритв, батарейок Duracell, зубної пасти Oral-B та побутових електроприладів під торговою маркою Braun. В результаті утворилася найбільша компаніяспоживчого сектора у світі з річним доходом у розмірі понад 60 млрд. дол., що дозволило їй обійти англо-голландську компанію Unilever та посісти перше місце у світовій індустрії споживчих товарів.
Об'єднавшись в інтеграційну структуру, її учасники отримують можливість гнучкіше співіснувати в її рамках, одночасно вирішувати спільні завдання та проблеми. У сучасних умовах поява такого роду утворень оживляє ринкову кон'юнктурудає реальний ефект у вигляді віддачі від інвестованих коштів і реалізує головну мету- Отримання додаткового прибутку за рахунок підвищення ефективності діяльності.
У той же час, інтеграція буде успішною тільки в тому випадку, коли організація, яка купується, має унікальну запатентовану технологію або відомим брендом, які важко скопіювати конкурентам Не має сенсу купувати новий бізнесякщо компанія-покупець не зможе отримувати надприбутки хоча б кілька років. До того ж нові ринки будуть успішно розвиватися, тільки якщо новий продукт має явні переваги в порівнянні з існуючими або товарами-аналогами, які можуть з'явитися найближчим часом.
Вертикальна інтеграція має бути продиктованою виключно життєвою необхідністю. Ця стратегія надто дорога, довгострокова, складна, ризикована, її досить важко повернути назад. Іноді вертикальна інтеграція необхідна, проте часто організації вибирають надмірний варіант інтеграції. Пояснюється це двома причинами: по-перше, інтеграційні рішення досить часто приймаються виходячи з сумнівних підстав, і, по-друге, керівники забувають про існування багатьох інших стратегій, які можуть стати більш прийнятними щодо витрат і економічної вигоди. Такі необґрунтовані рішення дають іншим, далекогляднішим стратегам можливість навчатися на чужих помилках.
Типологія основних форм інтеграційних об'єднань, які у світовій практиці, наведено на рис. 13.3.
Мал. 13.3. Основні форми інтеграційних об'єднань
Асоціація– це договірне добровільне об'єднання юридичних осіб та фізичних осіб, створене з метою постійної координації діяльності та досягнення спільної господарської, наукової, культурної чи будь-якої іншої некомерційної мети. Торгова асоціація– структура обміну інформацією між компаніями певної галузі та лобіювання спільних інтересів в уряді та законодавчих органах. Якщо за рішенням учасників асоціації доручається провадження підприємницької діяльності, така асоціація має бути перетворена на господарське товариство.
Асоціація вигідно відрізняється від концерну та корпорації невеликим ступенем централізації, від консорціуму – широтою сфер діяльності організацій, що входять до її складу.
Управління в асоціації може здійснюватись як спеціально створеним органом, так і головною юридичною особою за погодженням з її членами. При цьому створений орган управління асоціацією стає інформуючим та координуючим центром. Він забезпечує узгоджену діяльність з окремим видамта напрямків роботи. Члени асоціації зберігають юридичну самостійність та можуть поєднувати свою діяльність у ній за участю в інших асоціаціях та господарських об'єднаннях.
У межах асоціацій їх учасники координують виконання окремих спільних завдань чи спільно здійснюють частину неосновних функцій. Обмеженість зв'язків між членами асоціації унеможливлює взаємну майнову відповідальність за фінансовими боргами учасників та асоціації в цілому. Крім того, асоціація не має права втручатися у виробничу та комерційну діяльність одного із її учасників.
Найбільш характерними рисамикоординаційної діяльності та функціями асоціації, які не суперечать антимонопольному законодавству, можуть бути такі:
надання учасникам юридичних консультацій, допомога у здійсненні експорту, кредитуванні, підготовці та перепідготовці кадрів;
інформаційний пошук та забезпечення членів асоціації матеріалами з сучасних технічних розробок, промислових стандартів та статистики;
забезпечення членів асоціації ринкової інформації;
пошук нових ринків збуту готової продукції, і навіть сфер матеріально-технічного постачання;
координація спільних досліджень та розробок;
підтримка інтересів членів асоціації у державних установах.
У зв'язку з тим, що асоціація створюється як договірне об'єднання та не є господарським товариством, вона не може здійснювати підприємницьку діяльністьта отримувати прямі доходи. Крім цього, функції та повноваження асоціації виключають можливість обмежувати конкуренцію серед засновників та інших учасників ринку. До особливостей такої форми об'єднання, як асоціація, належать:
м'яка форма інтеграції організацій з погляду обов'язкової підпорядкованості та централізації;
можлива централізація окремих функцій, переважно інформаційного характеру;
асоціація не відповідає за зобов'язаннями своїх членів;
члени асоціації несуть субсидіарну відповідальність за її зобов'язаннями у розмірі та порядку, передбачених установчими документами;
члени асоціації зберігають господарську самостійність та права юридичної особи;
члени асоціації можуть безкоштовно користуватись її послугами.
Зазначені особливості асоціації, а також її функції щодо координації діяльності учасників, надання послуг іншим підприємствам та організаціям – виробничим, комерційним, інформаційним – сприяють об'єднанню зусиль з налагодження господарських зв'язків, кооперації виробництва. Така діяльність спонукає до створення та розвитку більш тісної взаємодії між підприємствами та організаціями асоціації, до глибокої та досконалої інтеграції. Як наслідок, це призводить до необхідності та доцільності спільної економічної концентрації зусиль для досягнення загальної комерційної мети. Тому асоціативну діяльність можна як передумову початку створення складних типів господарських об'єднань.
Корпорація– договірне об'єднання підприємств та організацій, створене на основі об'єднання виробничих, наукових та комерційних інтересів, з делегуванням певних повноважень централізованого регулюваннядіяльності кожного із її учасників. Тобто в корпорації можлива централізація функцій, що визначається їх переліком у договорі. Метою створення корпорації є консолідація виробничо-господарської діяльності організації, координація зусиль у вирішенні складних технічних, фінансових, соціально-економічних проблем, захист спільних інтересів, кооперування у випуску продукції тощо.
Корпорація відрізняється ступенем централізації окремих функцій. Делегування окремих повноважень для централізованого виконання в корпорації протиставляється повної централізації. Так, виконання однієї функції корпорацією передбачає неучасть та невтручання в інші сфери виробничо- комерційної діяльностіїї учасників.
Підприємства та організації, що входять до складу корпорації, зберігають права юридичної особи, повну фінансову незалежність та виробничо-господарську самостійність. Вони мають право повертати делеговані повноваження у порядку, зумовленому установчими документами, добровільно вийти з корпорації, мати інші права, закріплені законом чи установчим договором.
Корпорація користується господарськими правами та правами юридичної особи, має самостійний баланс, рахунки у банківських та кредитних установах, печатку тощо. Вона має власне майно, Отримане від учасників, несе самостійну майнову відповідальність за своїми зобов'язаннями. Підприємства не відповідають за зобов'язаннями корпорацій, а корпорація – за зобов'язаннями своїх учасників, якщо інше не передбачено установчими документами.
Кошти корпорації формуються із вступних та членських внесків її учасників, цільових фондів та коштів, об'єднаних членами корпорації для фінансування спільних заходів. Отриманий прибуток використовується для створення фондів корпорації: резервного фонду, фонду розвитку, соціального розвиткута інших – для подальшого використання та досягнення спільних цілей компанії.
Діяльність корпорації базується на принципах добровільного вступу та безперешкодного виходу з неї, рівноправності її членів, самофінансування, гласності та повноти інформації. Цілі та напрями діяльності, а також повноваження корпорації загалом та її центру встановлюються установчим договором. При цьому визначаються подвійні функції: виробничо-комерційної діяльності та управління справами корпорації в межах наданих повноважень. Корпорація має повну виробничо-господарську самостійність і може здійснювати будь-які види господарської та комерційної діяльності, які не заборонені законодавством.
Консорціуми– це тимчасові добровільні статутні об'єднання промислового та банківського капіталу задля досягнення спільної мети, мають форму юридичної особи. Консорціум створюється на основі тимчасової угоди учасників про об'єднання ресурсів та зусиль з метою фінансування великих цільових програмта конкретних проектів інноваційного, науково-технічного та інвестиційного характеру. Після виконання цих завдань консорціум ліквідується чи перетворюється на інший вид об'єднання. Таким чином, консорціуми не передбачають високого ступеня централізації та концентрації управління. Консорціуми, як і асоціації, більше характеризують координаційні, ніж субсидіарні відносини учасників. Особливості консорціуму:
організація консорціуму оформляється угодою; організаційно-правовою формою консорціуму як юридичної особи може бути акціонерне чи інші типи господарських товариств;
метою створення консорціумів є об'єднання зусиль для реалізації конкретного проекту, як правило, у сфері основної діяльності; здійснення наукових проектів, зокрема міжнародних; спільне проведення великих фінансових операцій із розміщення позик, акцій;
організації можуть одночасно входить до складу кількох консорціумів;
організації консорціуму повністю зберігають свою економічну та юридичну самостійність за винятком тієї частини діяльності, яка пов'язана з досягненням цілей консорціуму;
як правило, учасники консорціуму не формують жодних складних організаційних структур; управління здійснює невеликий апарат (наприклад, рада директорів консорціуму).
Консорціуми створюються для високоякісного виконання термінових та дорогих замовлень та проектів, які вимагають консолідації зусиль та можливостей науково-технічних, виробничих, обслуговуючих та фінансових компаній, здатних спільно вирішувати певне завдання Найчастіше консорціуми створюються для спільної розробки корисних природних ресурсів. Наприклад, консорціум нафтовидобувних компаній у складі Брітіш Петроліум, Шелл, Амко, Шеврон, Туркіш Петроліум спільно з державною нафтовою компанієюАзербайджану та російським AT «Лукойл» здійснюють розробку нафтових родовищАзер і Чираг на шельфі Каспійського моря.
Консорціуми можуть створюватися банками, виробничими компаніями, науковими центрами, державними структурами підвищення технічної та комерційної конкурентоспроможності учасників. Вони можуть бути закритимиі відкритими. У закритому консорціумі компанія-замовник погоджує контракт окремо із кожним учасником. При створенні відкритого консорціуму всі його учасники підпорядковані лідерові та несуть солідарну відповідальність за зобов'язаннями консорціуму в межах своєї пайової участі.
Лідер консорціуму координує спільну діяльністьучасників та отримує за це відрахування від членів. Замовник укладає контракт лише з лідером, який відповідає за виконання проекту особисто. Лідер представляє інтереси консорціуму перед замовником та третіми особами, але діє в межах наданих повноважень. Відповідальність за зобов'язаннями несуть члени консорціуму у вигляді їх частин у загальному обсязі поставок та послуг. У рамках консорціуму можливі різні варіанти відповідальності, наприклад солідарна, пайова. Кожен член консорціуму забезпечує фінансування своєї частини робіт та бере на себе комерційні та технічні ризики, пов'язані з виконанням своєї частини зобов'язань.
Відмінною рисою цієї форми інтеграції підприємств стає їх інтернаціоналізація. Для сучасних консорціумів характерне багатонаціональне представництво. Класичним прикладом є західноєвропейський консорціум Airbus Industry, що контролює близько 30% ринку цивільних реактивних літаків. Це провідні авіабудівні компанії Англії, Німеччини, Іспанії, Франції. Якщо першому етапі функціонування консорціуму фінансування відбувалося з допомогою кредитів урядів країн-учасниць, то, починаючи з моделі А-321, розробка нових літаків повністю фінансується з допомогою власних коштівта комерційних кредитів. У останнім часомз'явилися консорціуми нового типу, де учасниками виступають окремі держави, наприклад ІНТЕЛСАТ – Міжнародний консорціум супутникового зв'язку.
У світовій практиці найчастіше зустрічаються такі види консорціумів:
банківський- Група банків, тимчасово організована найбільшим банком - лідером консорціуму для спільного здійснення кредитних, гарантійних та інших банківських операцій з метою розширення сфери діяльності або виходу на нові ринки;
фінансовий– тимчасова спілка кількох банків з метою здійснення великих фінансових операцій, наприклад, розміщення великих позик;
гарантований– угода між кількома компаніями різних видівдіяльності, які розподіляють між собою взятий він ризик і забезпечують його поступове відшкодування; гарант - банківська група на чолі з банком-лідером гарантує отримання кредиту;
підписний– гарантує реалізацію позики, розміщення цінних паперів;
експортний- Зовнішньоторгове об'єднання, створюване з метою сприяння експортним операціям організацій, що входять до нього.
Концерниє найбільш поширеною і розвиненою у світі формою інтеграції компаній. Це форма галузевих, а найчастіше, міжгалузевих самостійних організацій, пов'язаних системами участі у капіталі, фінансовими зв'язками, угодами спільності інтересів, патентно-ліцензійними угодами, тісним виробничим співробітництвом. Концерн – це статутне об'єднання підприємств промисловості, наукових організацій, транспорту, банків, торгівлі тощо. на основі повної фінансової залежності від однієї чи групи підприємств.
Концернам властива централізація значної частини виробничо-господарських функцій та здійснення усіма його учасниками єдиної політики. Наслідком цього є наділення його широким колом повноважень щодо здійснення виробничої діяльностістворення централізованих фінансових фондів, нових суб'єктів господарської діяльності на користь учасників концерну.
Особливістю концерну є централізована організаційна структураз жорсткими зв'язками учасників, які узгоджено провадять основну діяльність. Установчими документамиконцерн може заборонити його учасникам брати участь у роботі інших концернів, крім асоціацій. Жорстка система зв'язків веде до узгодження між членами концерну додаткової майнової відповідальності щодо зобов'язань об'єднання загалом. Високий ступіньцентралізації робить необхідним створеннявідокремленого апарату управління. Крім цього, концерн може централізувати будь-які функції управління, якщо передбачено статутом.
Концерн є єдиним виробничо-господарським комплексом, учасники якого тісно пов'язані між собою технологічною та коопераційною спільністю. Вони передають концерну значно більше повноважень, ніж асоціації та корпорації, централізують виконання основних напрямів діяльності (за винятком інвестиційної, наукової, зовнішньоекономічної тощо). Учасники концерну наділяють його правом відносин із державними органамиуправління, матеріально-технічного постачання, реалізації готової продукції та ін.
Основними особливостями концернів є:
досить жорстка форма інтеграції підприємств (крім трестів);
здебільшого це об'єднання виробничого характеру;
у межах концерну централізується фінансово-економічне управління, проведення науково-технічної політики, ціноутворення, використання виробничих потужностей, кадрової політики;
головна компанія концерну найчастіше організується у вигляді холдингової компанії або на основі взаємодії переважних та залежних товариств;
у концерні підприємства номінально залишаються самостійними юридичними особамияк акціонерні чи інші господарські товариства, але вони підпорядковані єдиному господарському керівнику.
Залежно від характеру інтеграційних зв'язків між компаніями розрізняють такі види концернів:
вертикальний- Концерн, що об'єднує підприємства різних галузей, пов'язаних послідовністю технологічного процесувиробництва готового продукту (наприклад, гірничодобувні, металургійні, машинобудівні);
горизонтальний– об'єднує підприємства однієї галузі, які виробляють однотипну продукцію або виконують однакові виробничі операції.
Діяльність концерну може поширюватися однією підгалузь чи галузь економіки; або до його складу можуть входити підприємства однієї чи кількох галузей. Лише деякі великі концерни охоплюють цілу галузь (наприклад, у Німеччині концерн Siemens повністю контролює електротехнічну галузь промисловості). Найбільш поширеними галузями, на базі яких створюються концерни, є машинобудування, чорна та кольорова металургіяхімічної промисловості.
З погляду системи участі у капіталі виділяють два види концернів:
концерн підпорядкування– створюється у вигляді материнських та дочірніх компанійдля об'єднання виробництва відповідно до технологічного ланцюжка;
концерн координації- Складається із сестринських товариств, коли компанії, що входять до нього, здійснюють взаємний обмін акціями. Отже, всі члени концерну впливають на політику, що ним впроваджується, і одночасно залишаються під єдиним керівництвом. Цей вид концерну створюється для інтеграції таких видів діяльності, як здійснення єдиної фінансової чи наукової політики, узгоджений розвиток організації, кадрової політики тощо.
Трест- це інтеграційне об'єднання, в якому організації об'єднуються в єдиний виробничий комплекста втрачають свою юридичну, виробничу та комерційну самостійність, а керівництво їх діяльністю здійснюється з єдиного центру. Прибуток тресту розподіляється відповідно до пайової участі кожного учасника. Ця форма інтеграції була поширена у Радянському Союзі.
До особливостей діяльності трестів слід зарахувати:
здатність до об'єднання будь-яких напрямів господарської діяльності;
виробнича однорідність діяльності, спеціалізація однією чи кількох однорідних видах продукції чи послуг;
у межах тресту підприємства втрачають свою юридичну, господарську, виробничу та комерційну самостійність;
всі об'єднані в трест підприємства підпорядковуються однієї головної компанії, яка керує виробництвом та розподілом продукції;
це найжорсткіша форма інтеграції організацій.
Форма трестів є найбільш підходящою в організацію комбінованого виробництва, тобто об'єднання однієї компанії підприємств різних галузей промисловості, складових чи послідовні щаблі обробки сировини, чи які грають допоміжну роль друг для друга. У разі міжгалузевих об'єднань трести можуть бути комбінати.
Картель- Договірне об'єднання підприємств однієї галузі для здійснення різних напрямків спільної комерційної діяльності. Картельна угода може передбачати домовленості про ціни, особливості ринкового збуту, обсяги виробництва та реалізації продукції, асортимент та номенклатуру, обмін патентами, умови найму персоналу тощо.
Угода про створення картелю не завжди може бути оформлена письмово. Насправді в більшості випадків картельні домовленості існують таємно, як секретних статей певної угоди чи усній формі «джентльменських домовленостей». Фірми, які набули картельних угод, зберігають за собою юридичну незалежність. Картелі мають певні специфічні ознаки:
договірний характер об'єднання;
метою угоди є домовленість групи виробників щодо усунення конкуренції між ними та отримання монопольного прибутку;
спільна діяльність з реалізації продукції пов'язується до певної міри з її виробництвом;
має місце система санкцій до порушників угоди.
У більшості країн (наприклад, США) антимонопольне законодавство забороняє картельні угоди, крім окремих галузей, наприклад, сільському господарстві. Як правило, законодавство забороняє картелі, пов'язані з фіксуванням цін, обмеженням виробництва продукції, розподілом ринку, тобто узгоджені дії щодо обмеження конкуренції. Однак заборона може бути знята у певних видах картелів:
коли частка ринку незначна і вбирається у 5% виробництва товару;
існування картелю дозволяється за умови освоєння нового ринку збуту;
дозволяється існувати картелям, які приносять користь економіці країни, наприклад, сприяють науково-технічному прогресу.
У найбільш розвинених країн Західної Європикартелі ділять на «бажані» та «шкідливі». У світовій практиці також виділяють такі їх типи:
грошовий картель– встановлення уніфікованих цін поряд з рівними умовами постачання та оплати;
ціновий картель- Встановлення продажної ціни товару;
виробничий картель- Встановлення обсягу виробництва (квоти);
кризовий картель– використовується при зменшенні попиту та збуту для обмеження конкуренції;
закупівельний картель– монопольна домовленість підприємств картелю щодо закупівлі сировини, матеріалів, товарів певного виду, сорту тощо. з метою зниження закупівельних цін;
квотний картель– виділення певному учаснику квоти на продаж продукції відповідно до потужності підприємства;
територіальний картель– надання кожному учаснику певної території збуту, крім взаємної конкуренції;
патентний картель- Визначення напрямку спільного використання (невикористання) технічного винаходу.
Ефективність діяльності картелю визначається участю у цій формі інтеграції підприємств та компаній, заснованих виробником продукції, та їх згоду з політикою картелю в цілому.
Синдикатпередбачає об'єднання однорідних промислових підприємств, що реалізують свою продукцію у вигляді спільної реалізаційної контори. При цьому ця контора організується у формі торгової фірми (акціонерне товариство, суспільство з обмеженою відповідальністюта ін), яка потім укладає угоду з учасниками синдикату про однакові умови збуту своєї продукції. Особливості цієї форми інтеграції полягають у наступному:
обмеження членів синдикату у самостійній комерційній діяльності за збереження інших функцій;
централізація збуту готової продукції дозволяє обмежити внутрішню конкуренцію між учасниками синдикату;
можливість організувати на базі існуючої збутової структури закупівлю сировини та матеріалів для учасників синдикату;
згідно з домовленістю з партнерами збутовий орган може реалізовувати не всю, а лише частину продукції учасників синдикату.
У сучасних умовах синдикат як форма обмежень галузевого профілю вичерпує своє значення, замінюючись більш складними та гнучкими формами. Форма синдикату є найпоширенішою у галузях із масовим виробництвом.
Організаційні форми інтеграції компаній
Пошук ефективних організаційних форм об'єднання компаній продовжується принаймні протягом останнього сторіччя. У світовій практиці склалися різноманітні типи інтеграції фірм, що різняться залежно від цілей співробітництва, характеру господарських відносин між їх учасниками, ступеня самостійності підприємств, що входять до об'єднання. Це стратегічні альянси, консорціуми, картелі, синдикати, пули, асоціації, конгломерати, трести, концерни, промислові холдинги, фінансово-промислові групи тощо.
Прагнення знайти баланс між перевагами централізації та децентралізації управління та відповідальності при об'єднанні компаній призводить до вибору таких організаційних форм інтеграції, які займають як би проміжне місце між повністю централізованою корпоративною структурою та співробітництвом у суто ринковому середовищі.
Організаційні форми об'єднання компаній, що значно різняться за ступенем інтеграції їх учасників, розвиваються історично від концернів та сімейних груп на початку століття до стратегічних альянсівнаприкінці ХХ століття. Примітно, що нові організаційні форми не витісняють попередні типи інтеграції підприємств, а доповнюють їх. Відбувається розширення різноманіття форм. Характер взаємозв'язків між компаніями стає все більш складним і дуже тонким, враховуючи на додаток до всього і можливість кооперації інтегрованих структур.
У цій статті нам є важливим спробувати оцінити світову практикуорганізації та функціонування різних форм інтеграції компаній, розглянути їх особливості, порівняти та проаналізувати їх переваги та негативні сторони, розглянути, які фактори впливають на вибір тієї чи іншої форми інтеграції компаній.
Безумовно, межі між усіма цими формами досить розпливчасті. Різними фахівцями (як теоретиками, і практиками) вони трактуються часом неоднозначно. Так, наприклад, існує дві абсолютно протилежні думки про співвідношення стратегічних альянсів та консорціумів. Одна думка полягає в тому, що консорціум не є стратегічним альянсом, але найчастіше переважає думка, що серед видів стратегічних альянсів виділяються саме консорціуми.
Ми у своєму дослідженні, не прагнучи провести жорстку, раз і назавжди усталену, грань, спробуємо виявити найбільш характерні з погляду теорії та практики риси форм інтеграції компаній. Сподіваємося, що наш аналіз буде корисним читачеві та дозволить йому сформувати свою думку про існуюче у світі різноманітність інтеграційних форм.
Крім того, необхідно відзначити, що незважаючи на відсутність у цивільному праві більшості країн, як зарубіжних, так і Російської Федерації, перерахованих вище назв організаційних форм інтеграції підприємств для позначення конкретної юридичної особи, всі ці форми об'єднання фактично мають місце. У кожному окремому випадку інтеграція компаній, яка підпадає під сформульовані нижче визначення та ознаки, реєструється як юридична особа в тій організаційно-правовій формі, яка передбачена цивільним законодавством цієї країни (у Росії, як правило, у формі господарських товариств та товариств, асоціацій та спілок).
Усі організаційні форми інтеграції підприємств можна умовно розділити на “жорсткі” і “м'які”. До жорстких можна віднести концерн, трест, а до м'яких насамперед асоціацію, консорціум, стратегічний альянс. "М'які" форми особливо популярні для міжнародних об'єднань, вони дозволяють вести спільну діяльність за збереження засновниками юридичної та господарської самостійності. У рамках стратегічних альянсів, консорціумів виникає можливість мобілізації переваг потужної корпоративної структуриза збереження національної відокремленості її членів. Адже часом державна влада та громадська думкакраїн з низки причин, передусім, політичних, неприхильно ставляться до таких форм інтеграції компаній, які призводять до втрати їхньої самостійності та незалежності.
Однією з найпоширеніших і найрозвиненіших організаційних форм інтеграції компаній є концерн.
Концерн- це форма об'єднання (як правило, багатогалузевого) самостійних підприємств, пов'язаних за допомогою системи участі у капіталі, фінансових зв'язків, договорів про спільність інтересів, особистих уній, патентно-ліцензійних угод, тісної виробничої співпраці.
Сформулюємо основні особливості концернів :
це досить жорстка форма інтеграції компаній, найжорсткіша з усіх розглянутих у цій статті, за винятком тресту;
концерн зазвичай є поєднанням виробничого характеру;
компанії, що входять до концерну, номінально залишаються самостійними юридичними особами у формі акціонерних або інших господарських товариств або товариств, а фактично підпорядковані єдиному господарському керівнику;
у межах концерну централізовано фінансово-економічне управління, проведення науково-технічної політики, ціноутворення, використання виробничих потужностей, кадрову політику;
головна компанія концерну, як правило, організується у вигляді холдингової компанії (переважно як змішаний холдинг) або на основі взаємодії переважаючого та залежних (асоційованих) товариств;
діяльність концерну орієнтована в основному на виробництво, тому в якості материнської (головної) виступає найчастіше виробнича
компанія, що є власником контрольних пакетів акцій дочірніх підприємств;
у межах цієї форми повністю контролюється діяльність утворюють її предприятий.
Залежно від характеру інтеграційних зв'язків між компаніями розрізняють такі види концернів:
Вертикальний концерн - Концерн, що об'єднує компанії різних галузей, пов'язані послідовністю технологічного процесу виробництва готового продукту (наприклад, гірничодобувні, металургійні та машинобудівні).
Горизонтальний концерн - концерн, який об'єднує компанії однієї галузі, що виробляють один і той же виріб або здійснюють одні й самі стадії виробництва.
Діяльність концерну може поширюватися однією підгалузь чи галузь економіки. До нього можуть входити підприємства однієї чи кількох галузей. Лише деякі найбільші концерни охоплюють всю галузь (наприклад, у Німеччині концерн Siemens - електротехнічну промисловість). Концерни діють у тих галузях економіки, де розвинене велике та масове виробництво, застосовуються високі технології. Найчастіше це чорна та кольорова металургія та сталеливарна промисловість, машинобудування та автомобілебудування, хімічна та електротехнічна індустрія.
З погляду системи участі у капіталі можна виділити два види концернів:
концерн підпорядкування - Концерн, організований у вигляді материнської та дочірніх компаній;
концерн координації - концерн, що з сестринських товариств, тобто. створений таким чином, що окремі компанії, що входять до нього, виробляють взаємний обмін акціями. Тим самим усі члени концерну взаємно впливають на проведену концерном політику, що водночас залишається під єдиним керівництвом.
Концерн підпорядкування створюється, як правило, для об'єднання виробництв з технологічного ланцюжка, а концерн координації – з метою інтеграції таких видів діяльності як проведення єдиної фінансової чи науково-технічної політики, узгодженого виробничого розвитку компаній, кадрової політики тощо. Концерн координації, включаючи часом слабко пов'язані технологічно підприємства, за своєю суттю стає близьким до такої форми інтеграції компаній як конгломерат.
Концерни, що мають іноземні дочірні відділення, є міжнародні концерни. Причому капіталовкладення міжнародних концернів може бути як транснаціональними, і трансконтинентальними.
Великі концерни поєднують від 10 до 100 і більше компаній, включаючи виробничі, науково-дослідні, фінансові, збутові та інші фірми.
Наприклад, General Motors об'єднує 126 заводів у США, 13 у Канаді, виробничі та збутові підрозділи у 36 країнах світу. Продукція концерну реалізується через власні збутові мережі та мережі дилерів, що становлять понад 15 тис. фірм.
Конгломерат
Конгломерат- Організаційна форма інтеграції компаній, що об'єднує під єдиним фінансовим контролемцілу мережу різнорідних підприємств, що виникає внаслідок злиття різних фірм незалежно від їхньої горизонтальної та вертикальної інтеграції, без будь-якої виробничої спільності.
До особливостям конгломератів можна віднести:
інтеграція у межах даної організаційної формипідприємств різних галузей без виробничої спільності. Об'єднані компанії немає ні технологічного, ні цільового єдності з основний сферою діяльності фірми-інтегратора. Профілююче виробництво в об'єднаннях конгломератного типу набуває розпливчастих обрисів або зникає зовсім;
об'єднані компанії, як правило, зберігають юридичну та виробничо-господарську самостійність, але виявляються повністю фінансово залежними від головної компанії;
конгломератам властива значна децентралізація управління. Їхні відділення користуються суттєво більшою свободою та автономією у всіх аспектах своєї діяльності порівняно з аналогічними. структурними підрозділамитрадиційних диверсифікованих концернів;
як основні важелі управління конгломератами виступають фінансово-економічні методи, непряме регулювання діяльності підрозділів з боку холдингової компанії, що стоїть на чолі конгломерату;
