Головна Робота та освіта Фінансове планування у різних джерелах. Планування фінансів

Фінансове планування у різних джерелах. Планування фінансів

Кругообіг ВВП відбувається в матеріально-речовинній та вартісній формі. У ході обороту ВВП у вартісній формі виникають фінансові відносини щодо створення, розподілу, перерозподілу та споживання фінансових ресурсів.

Управління процесами створення, розподілу, перерозподілу та споживання фінансових ресурсів здійснюється за допомогою фінансового планування.

Об'єктом фінансового плануванняє фонди грошових коштів.

На загальнодержавному та територіальних рівнях фінансове планування забезпечується системою фінансових планів, які пов'язуються з матеріальними та трудовими балансами у вартісному вираженні. Кожен фінансовий план вирішує завдання організації та управління фінансами у конкретній ланці управління.

До системи фінансових планів входять:

1. перспективні фінансові плани;
2. зведені фінансові баланси, складені на загальнодержавному та територіальних рівнях управління.

Перспективне фінансове плануванняздійснюється на всіх рівнях влади з метою:

- забезпечення координації економічного та соціального розвиткуі фінансової політики;
- прогнозування обсягів фінансових ресурсів, необхідні забезпечення планованих заходів;
- прогнозування фінансових наслідків реформ, програм;
- Визначення можливості реалізації різних заходів у галузі фінансів.

Перспективний фінансовий план, що розробляється на основі показників прогнозу економічного та соціального розвитку держави, містить дані про можливості бюджету щодо мобілізації доходів та фінансування видаткових статей бюджету. Цей план складається на три роки за укрупненими показниками бюджету та щорічно коригується на показники уточненого прогнозу соціально- економічного розвиткудержави.

Зведений фінансовий баланс держави– це баланс фінансових ресурсів, створених та використаних у державі або на певній території. Він охоплює кошти всіх бюджетів, позабюджетних цільових фондів та підприємств, розташованих на відповідній території. Складання зведеного фінансового балансу– підготовчий етап розробки адресного фінансового плану, тобто. бюджету. Цей баланс розробляється з урахуванням макроекономічних показників.

Основне завдання територіального зведеного фінансового балансу – визначення обсягів фінансових ресурсів, створених, що надійшли та використаних у регіоні (як централізованих, акумульованих та перерозподіляються територіальними бюджетами, так і децентралізованих, тобто ресурсів підприємств, організацій та позабюджетних фондів).

Складання територіального зведеного фінансового балансу дозволяє:

- досягти єдності в економічному та соціальному розвитку території;
- точніше визначити обсяги фінансових ресурсів, що є в регіоні та необхідні для виконання заходів, передбачених територіальною програмою;
- концентрувати фінансові ресурси на найважливіших у кожний конкретний період напрямах економічного та соціального розвитку території;
- знайти всередині регіональні резерви на фінансування заходів, намічених територіальними програмами;
- здійснювати дієвий контроль за мобілізацією та використанням фінансових ресурсів тощо.

Планування– процес розробки та прийняття цільових установок у кількісному та якісному вираженні, а також визначення шляхів їхнього найбільш ефективного досягнення.

Фінансове планування - є складовоювнутрішньофірмового планування, а фінансовий план є складовою бізнес-плану підприємства.

Основні завданняфінансового планування на підприємстві:

- Забезпечення платоспроможності підприємства;
- Виявлення внутрішніх резервів підприємства для поповнення власних джерел фінансових ресурсів;
- пошук та вибір ефективних способівзалучення фінансових ресурсів із зовнішніх джерел;
- ефективне розміщення вільних коштів тимчасово не беруть участь у обороті;
- визначення обсягів, структури та напрямків використання грошових доходів, необхідні забезпечення потреб підприємства.

Цільфінансового планування – забезпечення відтворювального процесу відповідними як у обсягу, і за структурою фінансовими ресурсами.

Етапипроцесу фін-го планування:

1. аналіз фінансових показників за попередній період (бухг. баланс, звіт про прибутки та збитки, звіт про рух грошових коштів);
2. складання основних прогнозних документів (бухг. баланс, звіт про прибутки та збитки, звіт про рух коштів);
3. уточнення та конкретизація показників прогнозних фінансових документіву вигляді складання поточних фінансових планів;
4. оперативне фінансове планування.

p align="justify"> Процес фінансового планування завершується практичним впровадженням планів і контролем за їх виконанням.

Результатом планування для підприємства є система планів, їх види:

1. Стратегічний план:
- - Довгостроковий (довгостроковий) 5-10 років;
- - середньостроковий план 2-5 років.
2. Поточний план (поточний фінансовий рік з деталізацією за кварталами та місяцями (у формі бюджетів)). (план прибутку, план руху коштів, плановий бухгалтерський баланс).
3. Оперативний план – націлений на вирішення конкретних питань діяльності підприємства у короткострокових періодах(місяць, тиждень, дні, зміни). (Платіжний календар, касовий план, податковий календар).
4. Інвестиційний проект– план створення нових виробничих потужностей, має довгостроковий характер.
5. Бізнес-план підприємства – план створення нового підприємства, виходи ринку та забезпечення прибутковості господарської діяльності.

Фінансове прогнозуванняє основою для фін-го планування для підприємства, тобто. для складання стратегічних, поточних та оперативних планів та для фінансового бюджетування, тобто. складання загального, фінансового та оперативного бюджету.

Основні етапифін-го прогнозування:

1. складання прогнозу продажів статистичними та іншими доступними методами;
2. складання прогнозу змінних затрат;
3. складання прогнозу інвестицій у основні та оборотні активи, необхідні досягнення заданого обсягу продажів;
4. розрахунок потреби у зовнішньому фінансуванні та пошук відповідних джерел з урахуванням принципу формування раціональної структури джерел коштів.

Перший етап виконують маркетологи фірми, вони мають визначити прогноз продажу та обґрунтувати його перед керівництвом фірми. Другий, третій та четвертий етапи виконують фінансові служби підприємства.

Процес складання фінансового плану підприємства полягає у розрахунку його показників. Використовуються такі способи розрахунку:

- Розрахунково - аналітичний (економічний аналіз);
- нормативний;
- Балансовий;
- економіко – математичне моделювання;
- метод грошових потоків(Бюджетування).

Мал. 13. Методи планування фінансових показників

Методи фінансового планування (див. рис. 6):

1) нормативний метод – визначення потреб у фінансових ресурсах з урахуванням встановлених і нормативів;
2) метод балансовий – суть у побудові балансу наявних коштів та потреби у їх використанні. Баланс має вигляд:

Залишок коштів у початок + Надходження коштів у запланованому періоді = Витрати у запланованому періоді + Залишок коштів у кінець планового периода.

3) метод економічного аналізу– дозволяє оцінити фінансовий стан підприємства, визначити динаміку фінансових показників, тенденції їх зміни та внутрішні резерви збільшення фінансових показників;
4) Економіко-математичне моделювання – дозволяє кількісно висловити взаємозв'язок між фінансовими показникамита основними факторами їх визначальними (ЕММ використовується при прогнозуванні фінансових показників на строк не менше ніж п'ять років) та ін.

Розглянемо докладніше методи фінансового планування .

Цей метод використовується за наявності встановлених і нормативів, наприклад, норм амортизаційних відрахувань, податкових ставок, тарифів платежів у державні позабюджетні фонди, нормативів потреби у оборотному капіталі.

Нормативи, що застосовуються під час фінансового планування, встановлюються:

- органами влади та управління на федеральному, регіональному, місцевому рівнях: ставки амортизаційних відрахувань, податків, внесків у позабюджетні фонди;
- відомствами: норми граничних рівнів рентабельності, граничних відрахувань до резервних фондів;
- Підприємствами: норми потреби в оборотному капіталі, кредиторської заборгованості, відрахувань до резервних фондів.

У фінансовому плануванні застосовується ціла системанорм та нормативів. Різновиди і нормативів представлені малюнку.

Рис.14. Види норм та нормативів

Федеральні нормативи є обов'язковими для підприємств, розташованих на території Російської Федерації. До них відносяться:

- Ставки федеральних податків;
- норми амортизації за окремими групами основних засобів;
- Мінімальний розмір оплати праці;
- тарифні ставки на державну пенсійне забезпеченнята соціальне страхування;
- нормативи відрахувань від чистого прибутку до резервних фондів акціонерних товариствта інші нормативи.

Регіональні та місцеві нормативи діють в окремих суб'єктах РФ і затверджуються представницькими та виконавчими органамивлади. До них відносяться ставки регіональних податків та зборів.

Галузеві нормативи застосовують у межах окремих галузей чи з групам організаційно-правових форм підприємств.

Нормативи підприємства розробляють самі суб'єкти господарювання і використовують їх для контролю за ефективністю використання ресурсів і врегулювання внутрішньогосподарських процесів. До них відносяться:

- нормативи планової потреби у оборотних активах;
- норми запасів матеріалів, закладів незавершеного виробництва, запасів готової продукціїскладі;
- нормативи розподілу чистий прибуток на споживання, накопичення й у резервні фонди та інших.

Нормативний метод фінансового планування є одним із найбільш використовуваних, тому актуальною проблемоюкожного підприємства є розробка економічно обгрунтованих і нормативів на формування та використання фінансових ресурсів і організація контролю над дотриманням всіма підрозділами підприємства.

Фінансові ресурси мають бути збалансовані між собою на найбільш раціональній основі, тобто шляхом вибору ефективних методів формування фондів грошових коштів, розподілу та використання одержаного доходу. p align="justify"> Для фінансового планування важливо, якими шляхами досягнуто збалансованість планів і які при цьому використовувалися джерела фінансових ресурсів.

Балансовий метод полягає у побудові балансу наявних фінансових ресурсів та потреби у їх використанні.

Балансова ув'язка з фінансових ресурсів має вигляд:

О н + П = Р + О к,

де О н - залишок коштів на початок запланованого періоду;

П - надходження коштів у запланованому періоді;

Р - Витрати в планованому періоді;

О к - залишок коштів на кінець планового періоду.

Балансовий метод застосовується при плануванні надходжень та виплат із грошових фондів підприємства, розподілі отриманих фінансових ресурсів; при складанні плану доходів та витрат, планового балансу, платіжного календаря.

Розрахунково-аналітичний метод - одне із найбільш використовуваних у ринковій економіці методів планування фінансових показників. Даний метод дозволяє визначити основні закономірності, тенденції у русі натуральних та вартісних показників, внутрішні резерви підприємства.

Фінансові показники розраховуються на основі аналізу досягнутих величин показників за минулий період, індексів їх розвитку та експертних оцінок цього розвитку у плановому періоді. Вивчається зв'язок фінансових показників із виробничими, комерційними та іншими показниками.

Сутність даного методуполягає в тому, що на базі аналізу досягнутої величини фінансового показника, що приймається за базу, та індексів його зміни в плановому періодірозраховують планову величину цього показника. Цей метод застосовується у випадках, коли відсутні техніко-економічні нормативи, а взаємозв'язок між показниками може бути побічно, за результатами аналізу їх динаміки і зв'язків. В основі цього методу лежить експертна оцінка. Одним з найбільш поширених методів цієї групи є метод відсотка від реалізації, який заснований на ув'язці звіту про прибуток і баланс з планованим обсягом реалізованої продукції.

У ході використання цього методу фінансист підприємства:

- визначає статті, які у минулі періоди змінювалися прямо пропорційно до зміни обсягу реалізованої продукції;
- Визначає планований обсяг реалізації;
- оцінює дані статті відповідно до передбачуваної зміни обсягу реалізації.

Розрахунково-аналітичний метод використовується в основному при розрахунку планових показників обсягу виручки, доходів, прибутку, фондів споживання та накопичення підприємства.

Результатом використання методу відсотка від реалізації є розрахунок за балансом необхідних додаткових джерел зовнішнього фінансування, зумовлених запланованим приростом реалізованої продукції.

Методи економіко-математичного моделювання використовуються при прогнозуванні фінансових показників терміном щонайменше п'ять років. Ці методи дозволяють знайти кількісне вираження взаємозв'язків між фінансовими показниками та їх визначальними факторами; побудувати економіко-математичну модель з функціонального та кореляційного зв'язку. Дана залежність виражається через економіко-математичну модель, яка є точним математичним описом економічних процесів за допомогою математичних символів і прийомів - рівнянь, нерівностей, графіків, таблиць. У модель включаються лише основні чинники.

Процес розробки планових показників із застосуванням економіко-математичних моделей фінансових показників складається з наступних основних етапів:

аналіз та оцінка звітних даних за передплановий період, вивчення динаміки фінансових показників за певний відрізок часу та виявлення факторів, що впливають на напрямок цієї динаміки;

побудова економіко-математичної моделі планових показників;

прогнозування показників на основі економіко-математичної моделі та розробка варіантів запланованого показника;

аналіз та експертна оцінка перспектив зміни запланованих показників;

ухвалення планового рішення.

Застосування економіко-математичних моделей дозволяє розрахувати кілька варіантів показників і вибрати оптимальний.

Один із принципів організації фінансів підприємства – принцип плановості передбачає необхідність фінансового планування. Цей принцип реалізується через систему бюджетування.

p align="justify"> Метод грошових потоків (бюджетування) носить універсальний характер при складанні фінансових планів і служить інструментом для прогнозування розмірів і строків надходження необхідних фінансових ресурсів. Теорія прогнозу грошових потоків ґрунтується на очікуваних надходженнях коштів на певну дату та бюджетування всіх витрат і витрат. Цей метод дає більшу об'ємну інформацію, ніж метод балансового кошторису.

План грошового потоку, або прогнозний звіт про рух коштів, складається з трьох частин: грошові потоки від операційної (поточної) діяльності підприємства, від інвестиційної діяльності та пов'язані з фінансовою діяльністю.

У першій частині відображаються надходження коштів від реалізації товарів, робіт та послуг, авансів від покупців та замовників. Як відплив коштів показуються платежі за сировину, матеріали, комунальні платежі, виплати заробітної плати, сплачені податки та збори та інші платежі.

У другій частині показуються грошові потоки, пов'язані з придбанням та продажем майна довгострокового користування, тобто основних засобів та нематеріальних активів.

Фінансова діяльність передбачає припливи та відпливи коштів за кредитами, позиками, емісії цінних паперів.

Чистий грошовий потік- це сума грошових потоків від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності. Він є різницю між сумою всіх надходжень коштів і сумою всіх платежів за той самий період. Саме чисті грошові потоки різних періодів дисконтуються в оцінці ефективності проекту.

Методи побудови грошового потоку: прямий та непрямий.

З використанням плану грошового потоку прямим шляхом підсумовуються дані про передбачуваній виручці і віднімаються всі заплановані грошові витрати.

Нестача прямого методу розрахунку грошового потоку полягає в тому, що він не розкриває взаємозв'язку отриманого фінансового результату та зміни коштів на рахунках підприємства. Цей взаємозв'язок дозволяє встановити непрямий метод.

У разі використання непрямого методу фінансовий результат, отриманий за даними бухгалтерського обліку(прибуток чи збиток), необхідно перетворити з допомогою низки коригувальних процедур на величину зміни коштів у період.

У міжнародних стандартах фінансової звітностіДля планування рекомендується використовувати прямий метод. Непрямий метод застосовують, коли відсутні прогнозні значення виручки та всіх грошових витрат, але є досить точний прогноз фінансового результату. Грошовий потік прогнозується з урахуванням вихідних даних, наданих фахівцями підприємства чи зовнішніми консультантами.

Розглянемо докладніше види фінансового планування .

Залежно від періоду їхньої дії фінансове планування в організаціях включає три основні підсистеми:

а) перспективне (стратегічне) фінансове планування;
б) поточне фінансове планування;
в) оперативне фінансове планування.

До кожного виду планування розробляються певні форми фінансових планів і терміни реалізації (таблиця 9).

Таблиця 9

Підсистеми фінансового планування та форми розроблюваних планів

Підсистема фінансового планування	Форми планів, що розробляються	Період планування

Перспективне (стратегічне) планування	Прогноз звіту про прибутки та збитки. Прогноз руху коштів. Прогноз бухгалтерського балансу
Поточне планування	План доходів та витрат з операційної діяльності. План доходів та витрат з інвестиційної діяльності. План надходження та витрачання коштів. Балансовий план.

Оперативне планування	Платіжний календар. Податковий календар. Касовий план. Розрахунок потреби у короткострокових кредитних ресурсах (кредитний план)	Декада, місяць, квартал

Усі підсистеми фінансового планування на підприємстві перебувають у взаємозв'язку та здійснюються у певній послідовності. Вихідним етапом планування є стратегічне фінансове планування та прогнозування основних напрямів фінансової діяльності організації. На стадії поточного фінансового планування формується база розробки оперативних фінансових планів.

ФІНАНСОВЕ ПЛАНУВАННЯ

Вступ

Фінанси підприємств займають чільне місце у відтворювальному процесі та формуванні власних коштів. У останні рокивідбулися серйозні зміни економіки Росії. Внаслідок реформ з'явився розвинений недержавний сектор економіки, нові форми власності, банківська система, ринки товарів, послуг, капіталу. Змінилися умови державного регулювання, було запроваджено систему оподаткування. Усе це спричинило підвищення ролі розподільчих відносин.

Ефективне управління фінансами підприємства можливе лише за плануванні всіх фінансових потоків господарюючого об'єкта. Необхідні ретельна оцінка та контроль усіх процесів та відносин підприємства.

Якщо раніше за командно-адміністративної системи фінансової служби відводилася роль виконавця, то тепер у складніших ринкових умовпідприємство само несе відповідальність за всі негативні наслідки та прорахунки планів погіршенням свого фінансового стану, а найчастіше і банкрутством.

Отже, важливо помітити як необхідність ретельного планування, а й професійного підходу підприємства до цього планування. Це означає, що зросла роль освіти та досвіду у сфері фінансового планування.

Однак не можна забувати про низку факторів, що обмежують його використання на підприємствах. Насамперед це – нестабільність на вітчизняному ринку. Політична нестійкість призводить до хисткого становища російській економіці, оскільки відсутня ефективна нормативно-правова база вітчизняного бізнесу, дуже важка податкова система, а також утрудняється можливість отримати кредит від зарубіжних інвесторів, які бояться втратити свої гроші

Частка підприємств, які мають фінансові можливості для здійснення серйозних фінансових розробок вкрай мала. Тільки великі компаніїмають можливості для здійснення ефективного фінансового планування та залучення висококваліфікованих фахівців, хоча дрібні фірми частіше потребують залучення позикових коштів для забезпечення своєї господарської діяльності, а отже, потреба у плануванні більша. Зовнішнє середовищебільше впливає на невеликі підприємстваі менш піддається аналізу.

Планування пов'язане, з одного боку, із запобіганням помилкових дій у галузі фінансів, з іншого боку – підприємство зменшує кількість невикористаних можливістю шляхом аналізу. Це можливо завдяки втіленню вироблених стратегічних цілей у конкретні фінансові показники. Фінансове планування дозволяє визначити життєздатність проекту за умов конкуренції.

СУТНІСТЬ ФІНАНСОВОГО ПЛАНУВАННЯ,

ЙОГО ЦІЛІ ТА ЗАВДАННЯ

Мета фінансового планування полягає у забезпеченні підприємства необхідними фінансовими ресурсами виробничої, інвестиційної та фінансової діяльності. У зв'язку з цим необхідно визначити шляхи ефективного вкладення капіталу, оцінити ступінь раціонального його використання, виявити внутрішньогосподарські резерви збільшення прибутку за рахунок економного використання коштів та встановлення раціональних фінансових відносин із бюджетом, банками та контрагентами. Важливо також дотриматися інтересів акціонерів та інших інвесторів. І як наслідок всього фінансове планування виконує контрольну функцію вивчення фінансового станупідприємства, його платеже- та кредитоспроможністю.

Фінансовий план дуже впливає на економіку підприємства. Це зумовлено цілою низкою обставин. По-перше, у фінансових планах відбувається порівняння початкових витрат для діяльності з реальними можливостями, і в результаті коригування досягається матеріально-фінансова збалансованість.

По-друге, статті фінансового плану пов'язані з усіма економічними показникамироботи підприємства та пов'язані з основними розділами підприємницького плану: виробництвом продукції та послуг, науково-технічним розвитком, Удосконаленням виробництва та управління, підвищенням ефективності виробництва, капітальним будівництвом, економічним стимулюванням і так далі. Таким чином, фінансове планування може впливати на всі сторони діяльності суб'єкта господарювання.

Важливим чинником є контроль за дотриманням інтересів акціонерів та інвесторів.

МЕТОДИ ФІНАНСОВОГО ПЛАНУВАННЯ

У практиці фінансового планування застосовують такі методи: економічного аналізу, нормативний, балансових розрахунків, грошових потоків, метод багатоваріантності, економіко-математичне моделювання.

Метод економічного аналізудозволяє визначити основні закономірності, тенденції у русі натуральних та вартісних показників, внутрішні резерви підприємства. На підставі доступної звітно-облікової інформації оцінюється фінансове становище підприємства, його внутрішні та зовнішні відносини. Це дозволяє охарактеризувати його платоспроможність, ефективність та прибутковість діяльності та інші показники, а потім за результатами ухвалити обґрунтовані рішення.

Сутність нормативного методуу тому, що на основі заздалегідь встановлених норм та техніко-економічних нормативів розраховується потреба господарського суб'єктау фінансових ресурсах та їх джерелах. Такими нормативами є ставки податків та зборів, норми амортизаційних відрахувань та інші. Існують також нормативи суб'єкта господарювання – це нормативи, що розробляються безпосередньо на підприємстві та використовуються ним для регулювання виробничо-господарської діяльності, контролю за використанням фінансових ресурсів, інших цілей щодо ефективного вкладення капіталу.

Використання методу балансових розрахунківдля визначення майбутньої потреби у фінансових засобах ґрунтується на прогнозі надходження коштів та витрат за основними статтями балансу на певну дату у перспективі. При цьому великий вплив має бути приділено вибору дати: вона повинна відповідати періоду нормальної експелуатації підприємства.

Метод грошових потоківносить універсальний характер при складанні фінансових планів і є інструментом для прогнозування розмірів та строків надходження необхідних фінансових ресурсів. Теорія прогнозу грошових потоків ґрунтується на очікуваних надходженнях коштів на певну дату та бюджетування всіх витрат і витрат. Цей метод дасть більшу об'ємну інформацію, ніж балансового кошторису.

Метод багатоваріантності розрахунківполягає у розробці альтернативних варіантівпланових розрахунків, щоб вибрати з них оптимальний, при цьому критерії вибору можуть задаватися різні.

Так, наприклад, в одному варіанті може бути закладений спад виробництва, інфляція і слабкість національної валюти, а в іншому - зростання відсоткових ставок і, як наслідок, уповільнення темпів зростання світової економіки і зниження цін на продукцію.

Цей метод цікавий тим, що дає можливість проаналізувати діяльність підприємства у різних економічних ситуаціях, а також опрацювати шляхи розвитку у всіх випадках.

Методи економіко-математичного моделюваннядозволяють кількісно висловити тісноту взаємозв'язку між фінансовими показниками та основними факторами, що їх визначають.

І лише сукупність перерахованих методів дозволить зробити різнобічні висновки.

ЕТАПИ ФІНАНСОВОГО ПЛАНУВАННЯ

Процес фінансового планування включає кілька етапів.

У першому – аналізуються фінансові показники за попередній період. Для цього використовують основні фінансові документи підприємств – бухгалтерський баланс, звіти про прибутки та збитки, звіт про рух коштів. Вони мають важливе значення для фінансового планування, оскільки містять дані для аналізу та розрахунку фінансових показників діяльності підприємства, а також є основою для складання прогнозу цих документів. Причому складна аналітична робота на цьому етапі дещо полегшується тим, що форма фінансової звітності та плановані фінансові таблиці однакові за змістом.

Баланс підприємства входить до складу документів фінансового планування, а звітний бухгалтерський баланс є вихідною базою першої стадії планування. При цьому західні компаніївикористовують для аналізу, як правило, внутрішній баланс, що включає найдостовірнішу інформацію для внутрішньофірмового користування. Зовнішній баланс, зазвичай складається для публікації, з низки причин (оподаткування, створення резервного капіталу та інші) показує зменшені розміри прибутку.

Другий етап передбачає складання основних прогнозних документів, таких як прогноз балансу, звіту про прибутки та збитки, рух грошових коштів (рух готівки), які відносяться до перспективних фінансових планів та включаються до структури науково-обґрунтованого бізнес-плану підприємства.

На третьому етапі уточнюються та конкретизуються показники прогнозних фінансових документів у вигляді складання поточних фінансових планів.

На четвертому етапі здійснюється оперативне фінансове планування.

Завершенням процесу фінансового планування є практичне впровадження планів та контроль за їх виконанням.

Таке планування має носити довгостроковий характері і, наскільки можна, враховувати тенденції розвитку економічних процесів у країні, і навіть підрозділятися на плани певних відрізків часу для деталізації діяльності підприємства.

Таким чином, фінансове планування можна класифікувати на перспективне, поточне (річне) та оперативне.

Фінансове планування- це розробка фінансових планів щодо окремих аспектів фінансової складової діяльності, які забезпечують виконання фінансової стратегії підприємства у майбутньому періоді. Вихідні передумови фінансового планування для підприємства:

фінансова стратегія підприємства та система цільових фінансових нормативів, встановлених на майбутній період;
фінансова політика щодо окремих аспектів фінансової діяльності підприємства;
заплановані обсяги операційної та інвестиційної діяльності підприємства;
показники, що характеризують розвиток фінансового ринку у розрізі окремих його сегментів;
результати фінансового аналізуза попередній період та оцінка фінансового стану підприємства на початок планового періоду.

Методи фінансового планування

У практиці фінансового планування застосовують такі методи:

1. Метод економічного аналізу- визначає закономірності та тенденції у русі натуральних та вартісних показників, а також внутрішні резерви підприємства.

2. Нормативний метод. Сутність нормативного методу полягає в тому, що на основі заздалегідь встановлених норм та техніко-економічних нормативів розраховується потреба суб'єкта господарювання у фінансових ресурсах та їх джерелах. Такими нормативами є:

ставки податків та зборів,
норми амортизаційних відрахувань.

3. Метод балансових розрахунків. Використання методу балансових розрахунків для визначення майбутньої потреби у фінансових засобах на прогнозі надходження коштів та витрат за статтями балансу на певну дату та у перспективі. Велику увагу приділяють вибору дати для відповідності періоду нормальної експлуатації підприємства.

4. Метод грошових потоківносить універсальний характер при складанні фінансових планів і є інструментом для прогнозування розмірів та строків надходження необхідних фінансових ресурсів. Теорія прогнозу грошових потоків ґрунтується на очікуваних надходженнях коштів на певну дату та бюджетування витрат та витрат. Цей метод більш інформативний, ніж метод балансового кошторису.

5. Метод багатоваріантності розрахунківполягає у розробці альтернативних варіантів планових розрахунків для вибору їх оптимального. При цьому критерії вибору задають різні. Наприклад, в одному варіанті закладено спад виробництва, інфляція і слабкість національної валюти; в іншому випадку закладено зростання відсоткових ставок, уповільнення темпу зростання економіки, зниження цін на продукцію.

6. Економіко-математичне моделюваннякількісно виражає взаємозв'язок між фінансовими показниками та основними факторами, які їх визначають.

Система фінансового планування

Фінансове планування на підприємстві включає три підсистеми:

1. Перспективне фінансове планування- розробка фінансової стратегії підприємства та прогнозування фінансової діяльності. Розробка фінансової стратегії є галузь фінансового планування, це частина стратегії економічного розвитку підприємства. Фінансову стратегію узгоджують із цілями та напрямами, сформульованими загальною стратегією.

Водночас фінансова стратегія сама впливає на формування загальної стратегіїекономічного розвитку підприємства Відбувається це через те, що зміна ситуації на фінансовому ринку спричиняє коригування фінансової, а потім, як правило, і загальної стратегії розвитку підприємства. Фінансова стратегія являє собою визначення довгострокових цілей фінансової діяльності підприємства та вибір ефективних способів та шляхів їх досягнення.

2. Система поточного плануванняФінансова діяльність підприємства ґрунтується на розробленій фінансовій стратегії та фінансовій політиці з окремих аспектів фінансової діяльності. Це створення конкретних поточних фінансових планів, які:

визначають на майбутній період джерела фінансування розвитку підприємства,
формують структуру доходів та витрат,
забезпечують постійну платоспроможність,
визначають структуру активів та капіталу підприємства на кінець запланованого періоду.

Результат поточного фінансового планування – розробка трьох документів:

плану руху коштів;
плану звіту про прибутки та збитки;
плану бухгалтерського балансу.

Мета побудови цих документів – оцінка фінансового стану підприємства на кінець запланованого періоду. Поточний фінансовий план складається на період, що дорівнює одному році, з розбивкою по кварталах, оскільки така періодизація відповідає законодавчим вимогамдо звітності.

3. З метою контролю над надходженням виручки на розрахунковий рахунок і витрачанням готівкових фінансових ресурсів підприємству необхідно оперативне планування, що доповнює поточний. Це пов'язано з тим, що фінансують планові заходи за рахунок зароблених підприємством коштів, що потребує контролю над формуванням та використанням фінансових ресурсів. Оперативне плануванняфінансової діяльності полягає у розробці комплексу короткострокових планових завдань з фінансового забезпеченнягосподарську діяльність підприємства.

Оперативне фінансове планування включає складання та виконання платіжного календаря, касового плану та розрахунок потреби в короткостроковому кредиті.

Під час створення платіжного календаря вирішуються такі задачи:

організація обліку тимчасової стикування грошових надходжень та майбутніх витрат підприємства;
формування інформаційної базипро рух грошових потоків та відтоків;
щоденний облік змін в інформаційній базі;
аналіз неплатежів (за сумами та джерелами виникнення) та організація конкретних заходів щодо їх подолання;
розрахунок потреби в короткостроковому кредиті у випадках тимчасової "нестиковки" грошових надходжень та зобов'язань та оперативне придбання позикових коштів;
розрахунок (за сумами та строками) тимчасово вільних коштів підприємства;
аналіз фінансового ринку з позиції найбільш надійного та вигідного розміщення тимчасово вільних коштів підприємства.

На виконання платіжного календаря укладачі стежать над ходом виробництва та реалізації, станом запасів, дебіторську заборгованість.

Кожній з цих підсистем притаманні свої форми фінансових планів, що розробляються, і чіткі межі періоду, на який ці плани розробляються.

Синоніми

Податкове планування

Сторінка була корисною?

Ще знайдено про фінансове планування

Фінансове планування- це планування всіх доходів та напрямів витрачання коштів для забезпечення розвитку організації. Основними цілями цього процесу є встановлення відповідності між наявністю фінансових ресурсів організації та потребою в них, вибір ефективних джерел формування фінансових ресурсів та вигідних варіантівїх використання.

У процесі фінансового планування встановлюється оптимальна пропорція між фінансовими та матеріальними ресурсами. Фінансове планування в організаціях взаємопов'язане з плануванням господарської діяльності та будується на основі показників виробничого плану(Обсягу виробництва, реалізації, кошторису витрат за виробництво, плану капітальних вкладень тощо. буд.). У процесі складання проекту фінансового плану здійснюється критичний підхід до показників виробничого плану, виявляються та використовуються невраховані в них внутрішньогосподарські резерви та шляхи ефективного використаннявиробничої потужності підприємства, більш раціонального витрачання матеріальних ресурсів, підвищення якості продукції, розширення асортименту та ін. Водночас фінансове планування покликане визначити оптимальні пропорції у сфері фінансових відносин, тобто забезпечити раціональне співвідношення між обсягом, темпами зростання виробництва та фінансовими ресурсами підприємства, між бюджетними, власними та кредитними ресурсами, спрямованими розширення виробництва.

Фінансове планування здійснюється за допомогою складання фінансових планів різного змісту та призначення залежно від завдань та об'єктів планування. Тому фінансові плани слід розділити на довгострокові, поточні та оперативні.

У довгостроковому фінансовому плані визначаються ключові фінансові параметри розвитку організації, розробляються стратегічні зміни у русі її фінансових потоків. У поточному фінансовому плані всі розділи плану розвитку організації пов'язуються з фінансовими показниками, визначаються вплив фінансових потоків виробництва та продаж, конкурентоспроможність організації у поточному періоді. Оперативний фінансовий план включає короткострокові тактичні дії - складання та виконання платіжного та податкового календаря, касового плану на місяць, декаду, тиждень.

Завдання фінансового планування:

виявлення резервів збільшення доходів організації та способів їх мобілізації;

ефективне використання фінансових ресурсів, визначення найбільш раціональних напрямів розвитку організації, що забезпечують у запланованому періоді найбільший прибуток;

ув'язування фінансових ресурсів із показниками виробничого плану організації;

забезпечення оптимальних фінансових взаємин із бюджетом, банками та іншими фінансовими структурами.

Об'єктами фінансового планування є:

Рух фінансових ресурсів;

Фінансові відносини, що виникають при формуванні, розподілі та використанні

фінансових ресурсів;

Вартісні пропорції, що утворюються внаслідок розподілу фінансових ресурсів.

Виділення пріоритетів.Фінансове планування пов'язане з реальною складністю планованих об'єктів і процесів. p align="justify"> При фінансовому плануванні важливо виділити найбільш істотні зв'язки і залежності, об'єднати їх в модулі, що враховують сфери фінансової діяльності організації і є структурними елементами єдиного плану. Такий підхід дозволяє розбити процес фінансового планування на окремі планові розрахункита спростити процес розробки та реалізації плану, а також контролю за його виконанням.

Прогнозуваннястану як зовнішньої, і внутрішньої, економічної, фінансової середовища організації здійснюється шляхом систематичного аналізу основних чинників. Якість прогнозу визначає якість фінансового плану.

Забезпечення фінансової безпеки.Фінансове планування має враховувати фінансові ризики, пов'язані з ухваленням фінансових рішень, а також можливості виключення чи зменшення ризиків.

Оптимізація.Відповідно до даного принципу, фінансове планування має забезпечити вибір допустимих і найкращих з погляду обмежень альтернатив використання фінансових ресурсів.

Координація та інтеграція. p align="justify"> При фінансовому плануванні слід враховувати інтеграцію різних сфер діяльності організації.

Упорядкування. З допомогою фінансового планування створюється єдиний порядок дій всіх працівників організації.

Контроль. Фінансове планування дозволяє налагодити ефективну системуконтролю над виробничо-господарською діяльністю, аналіз роботи всіх підрозділів організації.

Документування. Фінансове планування забезпечує документоване представлення процесу фінансово-господарську діяльність організації.

У практиці фінансового планування слід виділити три методи планування. При першому способі планування воно здійснюється знизу нагору, від нижчих рівнів ієрархії до вищих. Нижчі структурні підрозділиСамі складають детальний фінансовий план своєї роботи і згодом інтегруються на верхніх щаблях, утворюючи в результаті фінансовий план організації.

При другому способі фінансове планування здійснюється згори донизу. І тут процес фінансового планування здійснюється з плану організації шляхом деталізації його показників зверху вниз по ієрархії. При цьому структурні підрозділи повинні перетворити фінансові плани вищих рівнів, що надходять до них, у плани своїх підрозділів.

Третій спосіб - зустрічне планування, яке є синтезом першого і другого способів фінансового планування. Цей спосіб передбачає розробку фінансового плану у два етапи. На першому етапі (згори донизу) проводиться поточне фінансове планування за основними цілями. На другому етапі (знизу нагору) складається остаточний фінансовий план за системою деталізованих показників. При цьому остаточні фінансові плани включаються за узгодженням різних рівнів найбільш вдалі рішення.

Сутність процесів фінансового планування

Цілі фінансового планування:

забезпечення відтворювального процесу відповідними як за обсягом, так і структурою фінансовими ресурсами;

визначення об'єкта планування;

розробка систем фінансових планів із виділенням оперативних, адміністративних та стратегічних планів;

розрахунок необхідних фінансових ресурсів;

розрахунок обсягів та структури внутрішнього та зовнішнього фінансування, виявлення резервів та визначення обсягів додаткового фінансування;

прогноз доходів та витрат підприємства.

Фінансове планування тісно пов'язане та спирається на маркетинговий, виробничий та інші плани підприємства, підпорядковується місії та загальній стратегії підприємства.

Планування необхідне для того:

щоб розуміти, де, коли та для кого підприємство збирається виробляти та продавати продукцію;

щоб знати, які ресурси та коли знадобляться підприємству для досягнення поставленої мети;

щоб досягти ефективного використання залучених ресурсів;

щоб передбачити несприятливі ситуації, аналізувати можливі ризикита передбачати конкретні заходи щодо їх зниження.

Завдання фінансового планування

Важливим завданням у сфері управління фінансами підприємства є завдання бюджетування чи формування комплексного фінансового плану.

Фінансовий план дає чітке розуміння та можливість аналізу різних варіантів досягнення поставлених цілей, з наступним вибором з них оптимальних за заданими критеріями: прибутку, надходжень грошових коштів, структури балансу і т. д. Визначає показники, які будуть використовуватись при оцінці діяльності. Обговорює можливі зміни у планах, пов'язаних із новою ситуацією. Коригує плани з урахуванням запропонованих поправок.

Залежно від поставлених завдань розрізняють такі види бюджетів, які класифікуються за термінами: короткострокові (рік, квартал); довгострокові, пов'язані з капітальними вкладеннями (складаються більш тривалий період).

Етапи фінансового планування

Основні етапи процесу фінансового планування:

Аналіз фінансового стану компанії.

Складання прогнозних кошторисів та бюджетів.

Визначення загальної потреби підприємства у фінансових ресурсах.

Прогнозування структури джерела фінансування.

Розробка дієвої системи контролю та управління.

Розробка процедури коригування складених планів

Методи та види планування

Планування- це розробка та встановлення керівництвом підприємства системи кількісних та якісних показників його розвитку, у яких визначаються темпи, пропорції та тенденції розвитку даного підприємства як у поточному періоді, так і на перспективу.

Планування є центральною ланкою господарського механізму управління та регулювання виробництва. Планування, адміністративне управління та контроль за діяльністю підприємства у зарубіжній практиці визначають одним поняттям «менеджмент». Взаємозв'язок планування та управління можна подати у вигляді схеми (рис. 1).

Існує кілька методів планування: балансовий, розрахунково-аналітичний, економіко-математичний, графоаналітичний та програмно-цільовий (рис. 2). Балансовий методпланування забезпечує встановлення зв'язків між потребами у ресурсах та джерелами їх покриття, а також між розділами плану. Наприклад, балансовий метод пов'язує виробничу програму з виробничою потужністю підприємства, трудомісткість виробничої програми – з чисельністю працюючих. На підприємстві складаються баланси виробничої потужності, робочого дня, матеріальний, енергетичний, фінансовий та інших.

Розрахунково-аналітичний методвикористовується для розрахунку показників плану, аналізу їх динаміки та факторів, що забезпечують необхідний кількісний рівень. У межах цього методу визначається базисний рівень основних показників плану та його зміни у плановому періоді з допомогою кількісного впливу основних чинників, розраховуються індекси зміни планових показників проти базисним рівнем.

Економіко-математичні методидозволяють розробити економічні моделі залежності показників з урахуванням виявлення зміни їх кількісних параметрів проти основними чинниками, підготувати кілька варіантів плану і вибрати оптимальний.

Мал. 1. Взаємозв'язок планування та управління виробничою діяльністю підприємства

Мал. 2. Методи планування

Графоаналітичний методдає можливість подати результати економічного аналізу графічними засобами. За допомогою графіків виявляється кількісна залежність між сполученими показниками, наприклад, між темпами зміни фондовіддачі, фондозброєності та продуктивності праці. Мережевий методє різновидом графоаналітичного. За допомогою мережевих графіківмоделюється паралельне виконання робіт у просторі та часі за складними об'єктами (наприклад, реконструкція цеху, розробка та освоєння нової технікита ін).

Програмно-цільові методидозволяють складати план у вигляді програми, тобто комплексу завдань та заходів, об'єднаних однією метою та приурочених до певних термінів. Характерна риса програми - її націленість досягнення кінцевих результатів. Стрижнем програми є генеральна мета, конкретизована у низці подцелей і завдань. Цілі досягаються конкретними виконавцями, які наділяються необхідними ресурсами. На основі ранжування цілей (генеральна мета – стратегічні та тактичні цілі – програми робіт) складається граф типу «дерево цілей» – вихідна база для формування системи показників програми та організаційної структури управління нею.

За термінами розрізняють такі види планування: перспективне, поточне та оперативно-виробниче (рис. 3). Перспективне планування ґрунтується на прогнозуванні. З його допомогою прогнозуються перспективна потреба у нових видах продукції, товарна і збутова стратегія підприємства та різним ринкам збуту тощо. буд. Перспективне планування зазвичай підрозділяється на довгострокове (10-15 років) і середньострокове (3-5 років) планування.

Довгостроковий планмає програмно-цільовий характер. У ньому формулюється економічна стратегія діяльності підприємства на тривалий період з урахуванням розширення кордонів. діючих ринківзбуту та освоєння нових. Число показників у плані обмежене. Цілі та завдання перспективного довгострокового плану конкретизуються в середньостроковий план.Об'єктами середньострокового планування є організаційна структура, виробничі потужності, капітальні вкладення, потреби у фінансових засобах, дослідження та розробки, частка ринку тощо. на 5 років, середньострокові – на 2-3 роки.

Мал. 3. Види планування для підприємства (фірмі)

Поточне (річне) плануваннярозробляється в розрізі середньострокового плану та уточнює його показники. Структура та показники річного планування різняться залежно від об'єкта та поділяються на заводські, цехові та бригадні. Основні розділи та показники річного плану представлені в табл. 1.

Таблиця 1 Основні розділи та показники річного плану

Оперативно-виробниче плануванняуточнює завдання поточного річного плану на більш короткі відрізки часу (місяць, декада, зміна, година) та за окремими виробничими підрозділами (цех, ділянка, бригада, робоче місце). Такий план є засобом забезпечення ритмічного випуску продукції та рівномірної роботи підприємства та доводить планові завдання до безпосередніх виконавців (робітників). Оперативно-виробниче планування поділяється на міжцехове, внутрішньоцехове та диспетчування. Завершальним етапом заводського оперативно-виробничого планування є змінно-добове планування.

Загалом перспективне, поточне та оперативно-виробниче планування взаємопов'язані та утворюють єдину систему. Спрощена процедура розробки комплексного плану фірми включає такі основні елементи (рис. 4).

Мал. 4. Процедура розробки комплексного плану підприємства (фірми)

Є різні ознаки класифікації планування за видами, термінами, формами та іншими ознаками. З погляду обов'язковості прийняття та виконання планових завдань воно поділяється на директивне та індикативне планування. Директивне планування характеризується обов'язковим прийняттям та виконанням планових завдань, встановлених вищою організацією для підпорядкованих їй підприємств. Директивне планування пронизувало всі рівні системи централізованого соціалістичного планування (підприємства, галузі, регіони, економіку в цілому), сковувало ініціативу підприємств. У ринковій економіці директивне планування використовується лише на рівні підприємств розробки їх поточних планів.

Індикативне планування – це форма державного регулювання виробництва через регулювання цін та тарифів, ставок податків, банківських процентних ставок за кредит, мінімального рівня заробітної плати та інших показників. Завдання індикативного плану називаються індикаторами. Індикатори – це параметри, що характеризують стан та напрями розвитку економіки, вироблені органами державного управління. У складі індикативного плану можуть бути обов'язкові завдання, але їх кількість дуже обмежена. Тому загалом план має напрямний, рекомендаційний характер. Стосовно підприємств (організацій) індикативне планування найчастіше застосовується розробки перспективних планів.

Необхідно розрізняти перспективне планування, прогнозування, стратегічне планування, тактичне планування та бізнес-планування, які взаємопов'язані, утворюють єдину систему і водночас виконують різні функції та можуть застосовуватися самостійно. Як зазначалося вище, перспективне планування грунтується на прогнозуванні. Прогнозування є базисом, фундаментом перспективного планування і на відміну від нього засноване на передбаченні, побудованому на економіко-математичному, імовірнісному та водночас науково обґрунтованому аналізі перспектив розвитку підприємства в найближчому майбутньому.

Стратегічне планування ставить перспективні цілі та виробляє засоби їх досягнення, визначає основні напрямки розвитку підприємства (організації) і, що особливо важливо, формує місію підприємства, спрямовану на реалізацію його спільної мети. Місія деталізує статус підприємства (організації) та забезпечує напрями та орієнтири для визначення цілей та стратегій на різних рівнях розвитку. Тактичне планування на відміну від перспективного та стратегічного планування охоплює короткостроковий та середньостроковий періоди та спрямоване на реалізацію виконання цих планів, які конкретизуються у комплексних планах соціально-економічного розвитку підприємства.

Біте-мінування є різновидом техніко-економічного планування, проте в умовах ринкової економіки його функції значно розширилися, і воно стало самостійним видом планування. Існують та інші класифікації форм та видів планування. Так було за класифікацією Р.Л. Акоффа, що широко використовується в зарубіжній науці та практиці, планування буває:

реактивним - базується на аналізі та екстраполяції минулого досвіду знизу вгору;

інактивним – орієнтується на існуюче становище підприємства для виживання та стабілізації бізнесу;

преактивним (запобіжним) - засноване на прогнозах з урахуванням майбутніх змін та здійснюється на підприємствах зверху донизу шляхом оптимізації рішень;

інтерактивним - полягає у проектуванні майбутнього з урахуванням взаємодії минулого, сьогодення та майбутнього, спрямованому на підвищення ефективності розвитку підприємства та якості життя людей.

Зазначимо, що планування на підприємстві (фірмі) є найважливішим елементомринкової системи, її базисом та регулятором.

Перспективне, поточне та оперативне планування

За термінами розрізняють такі види планування: перспективне, поточне та оперативно-виробниче.

Перспективне планування ґрунтується на прогнозуванні, інакше його називають стратегічним плануванням. З його допомогою прогнозуються перспективна потреба у нових видах продукції, товарна та збутова стратегія підприємства з різних ринків збуту тощо. Перспективне планування традиційно поділяється на довгострокове (10-15 років) та середньострокове (5 років), або п'ятирічне, планування.

Мал. 6. Взаємозв'язок середньострокового та поточного планування

Довгостроковий план, на 10-15 років, має проблемно-цільовий характер. У ньому формулюється економічна стратегія діяльності підприємства на тривалий період з урахуванням розширення меж ринків збуту, що діють, і освоєння нових. Число показників у плані обмежене. Цілі та завдання перспективного довгострокового плану конкретизуються у середньостроковому (п'ятирічному) плані. Об'єктами середньострокового планування є організаційна структура, виробничі потужності, капітальні вкладення, потреби у фінансових засобах, дослідження та розробки, частка ринку тощо.

Нині терміни виконання (розробки) планів немає обов'язкового характеру і низка підприємств розробляють довгострокові плани терміном п'ять років, середньострокові на 2-3 року.

Поточне (річне) планування розробляється у межах п'ятирічного плану та уточнює його показники. Структура та показники річного планування різняться залежно від об'єкта та поділяються на заводські, цехові, бригадні.

Взаємозв'язок середньострокового та поточного планування представлений на рис. 6.

Оперативно-виробниче планування уточнює завдання поточного річного плану на більш короткі відрізки часу (місяць, декада, зміна, година) та за окремими виробничими підрозділами: цех-дільниця-бригада-робоче місце. Такий план служить засобом забезпечення ритмічного випуску продукції і на рівномірної роботи підприємства міста і доводить планове завдання до безпосередніх виконавців - робочих. Оперативно-виробниче планування поділяється на міжцехове, внутрішньоцехове та диспетчування. Завершальним етапом заводського оперативно-виробничого планування є змінно-добове планування.

Загалом перспективне, поточне та оперативно-виробниче планування взаємопов'язані та утворюють єдину систему.

Фінансове планування— це планування всіх доходів та напрямів витрачання коштів для забезпечення розвитку організації. Основними цілями цього процесу є встановлення відповідності між наявністю фінансових ресурсів організації та потребою в них, вибір ефективних джерел формування фінансових ресурсів та вигідних варіантів їх використання.

У процесі фінансового планування встановлюється оптимальна пропорція між фінансовими та матеріальними ресурсами. Фінансове планування в організаціях взаємопов'язане з плануванням господарської діяльності та будується на основі показників виробничого плану (обсягу виробництва, реалізації, кошторису витрат на виробництво, плану капітальних вкладень тощо). У процесі складання проекту фінансового плану здійснюється критичний підхід до показників виробничого плану, виявляються та використовуються невраховані в них внутрішньогосподарські резерви та шляхи більш ефективного використання виробничої потужності підприємства, більш раціонального витрачання матеріальних ресурсів, підвищення якості продукції, розширення асортименту та ін. планування покликане визначити оптимальні пропорції у сфері фінансових відносин, тобто забезпечити раціональне співвідношення між обсягом, темпами зростання виробництва та фінансовими ресурсами підприємства, між бюджетними, власними та кредитними ресурсами, що спрямовуються на розширення виробництва.

Завдання фінансового планування:

виявлення резервів збільшення доходів організації та способів їх мобілізації;
ефективне використання фінансових ресурсів, визначення найбільш раціональних напрямів розвитку організації, що забезпечують у запланованому періоді найбільший прибуток;
ув'язування фінансових ресурсів із показниками виробничого плану організації;
забезпечення оптимальних фінансових взаємин із бюджетом, банками та іншими фінансовими структурами.

Об'єктамифінансового планування є:

рух фінансових ресурсів;
фінансові відносини, що виникають при формуванні, розподілі та використанні фінансових ресурсів;
вартісні пропорції, що утворюються внаслідок розподілу фінансових ресурсів.

Принципи фінансового планування організації

Виділення пріоритетів. Фінансове планування пов'язане з реальною складністю планованих об'єктів і процесів. p align="justify"> При фінансовому плануванні важливо виділити найбільш істотні зв'язки і залежності, об'єднати їх в модулі, що враховують сфери фінансової діяльності організації і є структурними елементами єдиного плану. Такий підхід дозволяє розбити процес фінансового планування на окремі планові розрахунки та спростити процес розробки та реалізації плану, а також контролю за його виконанням.

Забезпечення фінансової безпеки. Фінансове планування має враховувати фінансові ризики, пов'язані з ухваленням фінансових рішень, а також можливості виключення чи зменшення ризиків.

Оптимізація. Відповідно до даного принципу, фінансове планування має забезпечити вибір допустимих і найкращих з погляду обмежень альтернатив використання фінансових ресурсів.

Координація та інтеграція. p align="justify"> При фінансовому плануванні слід враховувати інтеграцію різних сфер діяльності організації.

Контроль. Фінансове планування дозволяє налагодити ефективну систему контролю над виробничо-господарською діяльністю, аналіз роботи всіх підрозділів організації.

У практиці фінансового планування слід виділити три методи планування. При першому способі планування воно здійснюється знизу нагору, від нижчих рівнівієрархії до вищих. Нижчі структурні підрозділи самі становлять детальний фінансовий план своєї роботи та згодом інтегруються на верхніх щаблях, утворюючи у результаті фінансовий план організації.

Сутність процесів фінансового планування

Фінансове планування— це процес визначення майбутніх дій щодо формування та використання [[Фінансові ресурси/фінансових ресурсів]], у ході якого приймаються цільові установки кількісного та якісного характеру, що належать до фінансової діяльності підприємства та визначаються шляхи найбільш ефективного їх досягнення.

Цілі фінансового планування:

забезпечення відтворювального процесу відповідними як за обсягом, так і структурою фінансовими ресурсами;
визначення об'єкта планування;
розробка систем із виділенням оперативних, адміністративних та стратегічних планів;
розрахунок необхідних фінансових ресурсів;
розрахунок обсягів та структури внутрішнього та зовнішнього фінансування, виявлення резервів та визначення обсягів додаткового фінансування;
прогноз доходів та витрат підприємства.

Фінансове планування тісно пов'язане та спирається на маркетинговий, виробничий та інші плани підприємства, підпорядковується і спільній стратегії підприємства.

Планування необхідне для того:

щоб розуміти, де, коли та для кого підприємство збирається виробляти та продавати продукцію;
щоб знати, які ресурси та коли знадобляться підприємству для досягнення поставленої мети;
щоб досягти ефективного використання залучених ресурсів;
щоб передбачити несприятливі ситуації, аналізувати можливі ризики та передбачати конкретні заходи щодо їх зниження.

Завдання фінансового планування

Дає чітке розуміння і можливість аналізу різних варіантів досягнення поставленої мети, з наступним вибором їх оптимальних за заданими критеріями: прибутку, надходжень коштів, структури балансу тощо. буд. Визначає показники, які будуть використовуватися в оцінці діяльності. Обговорює можливі зміни у планах, пов'язаних із новою ситуацією. Коригує плани з урахуванням запропонованих поправок.

Етапи фінансового планування

Основні етапи процесу фінансового планування:

Аналіз фінансового стану компанії.
Складання прогнозних кошторисів та бюджетів.
Визначення загальної потреби підприємства у фінансових ресурсах.
Прогнозування структури джерела фінансування.
Розробка дієвої системи контролю та управління.
Розробка процедури коригування складених планів

Фінансове прогнозування

Розрахунок потреби у додатковому зовнішньому фінансуванні

Основою фінансового планування є фінансове прогнозування, тобто оцінка можливих фінансових наслідків прийнятих рішень та зовнішніх факторів, що впливають результати діяльності підприємства. Відправною точкою фінансового прогнозування є прогноз продажу та відповідних їм витрат; кінцевою точкою та метою є розрахунок потреб у додатковому фінансуванні.

Головне завдання фінансового прогнозуванняполягає у визначенні додаткових потреб фінансування, що виникають внаслідок збільшення обсягів реалізації товарів чи надання послуг.

Прогнозування додаткових фінансових потреб

Розширення діяльності підприємства (збільшення обсягів продажу) неминуче призводить до необхідності збільшення його активів (і). Відповідно до цього збільшення активів мають виникнути додаткові джерела фінансування. Частина цих джерел (наприклад, і нараховані зобов'язання) збільшуються відповідно до нарощування обсягів реалізації підприємства. Різниця між збільшенням активів та пасивів і становить потребу у додатковому фінансуванні.

Таким чином, потреба у зовнішньому фінансуванні буде тим більшою, чим більше існуючі активи, темп приросту виручки та норма розподілу чистого прибутку на дивіденди, і тим менше, чим більші короткострокові пасиви та чиста рентабельністьреалізованої продукції.

У процесі ухвалення рішення про додаткове фінансування виділяють основі етапи прогнозування потреб фінансування:

складання прогнозу продажів на основі статистичних методівіз використанням економіко-математичних моделей, а також на основі експертних оцінок;
складання прогнозу змінних витрат;
складання прогнозу фінансування основних та оборотних активів, необхідних для досягнення необхідного обсягу продажу;
розрахунок потреб у зовнішньому фінансуванні та пошук відповідних джерел.

Розрахунок потреби у зовнішньому фінансуванні здійснюється з допомогою методу відсотка продажу.

В основі даного методу лежать такі припущення:

змінні витрати, поточні активи та поточні зобов'язаннязбільшуються пропорційно до збільшення обсягу продажу;
зміна постійних витрат
пов'язано з максимальною величиною та фактичним ступенем завантаження потужностей;
відсоток збільшення вартості основних засобів розраховується під заданий відсоток нарощування обороту відповідно до технологічних умов бізнесу та з урахуванням готівкових недовантажених основних засобів на початок періоду прогнозування, ступенем матеріального
та морального зносу готівки виробництва тощо;
довгострокові зобов'язання та акціонерний капіталберуться у прогноз незмінними;
нерозподілений прибуток прогнозується з урахуванням норми розподілу чистого прибутку на дивіденди та чистої рентабельності реалізованої продукції: до нерозподіленого прибутку базового періоду додається прогнозований чистий прибуток та віднімаються дивіденди.

Якщо підприємство не має можливостей або бажання залучати додаткові джерела коштів, можливими шляхамиВирішення проблеми є зниження норми розподілу прибутку на дивіденди та збільшення показника чистої рентабельності продажів.

Провівши необхідні коригування розраховують скільки пасивів не вистачає, щоб покрити необхідні активи. Це буде необхідна сума додаткового зовнішнього фінансування.

Даній методиці відповідає наступна формула для розрахунку потреби у додатковому фінансуванні:

Додаткове фінансування= А ф α - П ф α - Р п В ф (1 + α) (1 - ∂) ,

А ф - змінювані активи звітного балансу;
- прогнозований темп зростання обсягу продажів;
П ф - змінюються пасиви звітного балансу;
Р п - чиста;
У ф - виручка звітного періоду;
∂- норма розподілу чистого прибутку на дивіденди.

З формули видно, що потреба у зовнішньому фінансуванні тим більше, що більше нинішні активи і темпи зростання виручки і норма розподілу чистий прибуток на дивіденди, і тим менше, що більше нинішні пасиви і чиста рентабельність реалізованої продукції.

Точні дані про необхідні обсяги зовнішнього фінансування формула дає у разі, коли підприємство працює з повним завантаженням потужностей та відсоток збільшення вартості основних засобів збігається з відсотком збільшення обсягів виробництва та реалізації продукції.

У цю формулу можуть бути закладені й майбутні заплановані значення рентабельності продажу та норми розподілу прибутку на дивіденди.

Мета експрес-методів фінансового прогнозування- Розрахунок обсягів додаткового фінансування (або величини коштів, що вимагають розміщення) при виконанні запланованої зміни обсягів діяльності.

Прорахувавши це, з'ясовують, скільки пасивів не вистачає, щоб покрити необхідні активи. Це і буде потреба у додатковому зовнішньому фінансуванні. Розрахувати цю суму можна також за формулою

EFN = (A/S) · DS - (L / S) · DS - (PM) · (PS) · (1 - d),

A/S — активи звітного балансу, що змінюються, виражені у відсотках від продажів;
DS - темп зростання виручки або зміна обсягів продажу;
L/S — пасиви звітного балансу, що змінюються, виражені у відсотках від продажів;
PM - рентабельність реалізації фактична (чистий прибуток фактичний / виручка фактична);
PS - планований обсяг реалізації або прогнозний виторг;
d - частка виплачених дивідендів (дивіденди фактичні / чистий прибуток фактичний).