مفهوم ریسک

تعریف 1

ریسک بیان هزینه یک رویداد احتمالی است که می تواند منجر به زیان شود.

هر چه شانس دریافت سود بالا بیشتر باشد، سطوح ریسک بالاتر است. ریسک ها زمانی شکل می گیرند که داده های واقعی و تخمینی با یکدیگر همخوانی نداشته باشند و می توانند مثبت و منفی باشند. کسب سود تنها در صورتی امکان پذیر است که زیان های احتمالی پیش بینی و بیمه شود.

توابع ریسک

چندین تابع ریسک وجود دارد. این شامل:

• نوآورانه، تحریک کننده جستجو برای راه حل های غیر متعارف برای مشکلات. نوآوری یک شرکت را به سمت رقابت و رشد سریع سوق می دهد.
• عملکرد تنظیمی که به عنوان سازنده یا مخرب عمل می کند و با هدف به دست آوردن نتایج انجام می شود.
• محافظتی، که از طریق نگرش مدارا نسبت به شکست با درک اینکه ریسک بخشی جدایی ناپذیر از هر تولید است، بیان می شود.
• تحلیلی - تابعی که شامل انتخاب یک راه حل صحیح از یک مجموعه است.

یادداشت 1

لازم به ذکر است که علیرغم تهدیداتی که ریسک دارد، امری ذاتی است بخشی جدایی ناپذیرکسب سود در این راستا، وظیفه اصلی مدیر رد کامل ریسک نیست، بلکه انتخاب راه حل مربوط به تعیین توسعه احتمالی موقعیت های ریسک است.

ارزیابی ریسک

مجموعه ای از شرکت های تحلیلی که امکان پیش بینی امکان به دست آوردن را ممکن می کند درآمد اضافی، یا تعیین میزان خسارت ناشی از وضعیت به وجود آمده، ارزیابی ریسک است. ارزیابی ریسک بر اساس تحلیل های کمی کیفی انجام می شود. آنها بر اساس ارزیابی تأثیر عوامل خارجی و داخلی انجام می شوند. چنین تحلیلی یک روش نسبتاً پر زحمت است، اما اگر به خوبی انجام شود همیشه نتیجه می دهد.

اگر بتوان خسارات احتمالی را به هر طریقی ارزیابی و پیش بینی کرد، آنگاه ارزیابی کمی به دست آمده است. در گفتن اینکه ریسک با بزرگی زیان سنجیده می شود، باید ماهیت تصادفی آنها را در نظر گرفت. برای به دست آوردن اطلاعات در مورد احتمال وقوع یک موقعیت خطر، از تحلیل عینی استفاده می شود.

هر نوع ریسکی احتمال وقوع موقعیت را به صورت ریاضی بیان می کند. بر اساس داده های آماری است و با دقت کافی قابل محاسبه است. همه پیامدهای احتمالی هر ریسک فردی باید شناخته شود تا بتوان پیامدهای کمی را محاسبه کرد.

ارزیابی ریسک کارشناس

تعریف 2

ارزیابی تخصصی یک نظر کارشناسی در مورد یک موضوع معین است که با استفاده از یک روش خاص توسعه یافته انجام می شود.

ارزیابی ریسک کارشناسی شامل جمع آوری و مطالعه است برآوردهای مختلف، توسط متخصصان شرکت یا کارشناسان خارجی انجام می شود و مربوط به احتمال زیان های خاص است. چنین ارزیابی هایی باید بر اساس در نظر گرفتن تمام معیارهای اقتصادی و داده های آماری باشد. در مقدار کمشاخص ها، اجرای روش ارزیابی کارشناسان دشوار به نظر می رسد.

نقش روش ارزیابی خبره به دلیل تغییرپذیری تأثیر بسیاری از فرآیندهای اقتصادی در حال افزایش است. در مراحل خاصی نقش این روش افزایش می یابد و در برخی دیگر چندین برابر کاهش می یابد. ارزیابی تخصصی تنها در صورت انجام یک مطالعه خاص و همچنین استفاده از تجربه سایر متخصصان در این زمینه امکان پذیر است. با توجه به انبوهی از شاخص ها که اغلب متقابلاً منحصر به فرد هستند، از روش ارزیابی کارشناسان برای ساخت معیارهای کیفیت استفاده می شود. نقش کارشناس در این روش تعیین کننده است.

اغلب در علم اقتصاد، عواملی که باید در نظر گرفته شوند آنقدر جدید و پیچیده هستند که اطلاعات کافی در مورد آنها در دسترس نیست و احتمال یک نتیجه خاص را نمی توان تخمین زد. روش های آماری. بنابراین به دلیل نبود یا نبود اطلاعات لازم، استفاده از روش های کارشناسی ضروری است.

ماهیت روش ارزیابی کارشناسی است سازمان منطقیتحلیل تخصصی مشکلات با ارزیابی کمی قضاوت ها و پردازش نتایج آنها. نتیجه گیری کلی کارشناسان راه حلی برای مشکل در نظر گرفته می شود.

استفاده از روش های متخصص بسیار گسترده است. به عنوان مثال، ارزیابی ریسک کارشناسی توسط متخصصان موسسات بانکی هنگام ارائه وام انجام می شود. آژانس های بین المللی مختلف رتبه بندی ریسک، به ویژه، سرمایه گذاری، کشور، ریسک های سیاسی، رتبه بندی جذابیت سرمایه گذاری و موارد مشابه را تدوین می کنند.

در عمل استفاده می کنند شخصی و ارزیابی های تخصصی گروهی (جمعی) (نظرسنجی).

اهداف اصلی استفاده ارزیابی های تخصصی فردی:

پیش‌بینی سیر رویدادها و پدیده‌ها در آینده و ارزیابی فعلی آنها.

تجزیه و تحلیل و ترکیب نتایج ارائه شده توسط کارشناسان دیگر؛

ترسیم سناریوهای اقدام؛

صدور مجوز کار برای سایر متخصصان و سازمانها.

ارزیابی های جمعی کارشناسان معمولا کمتر ذهنی و تصمیم گیری هستند

اتخاذ شده بر اساس آنها دارای احتمال قابل توجهی برای اجرا هستند.

سه اصلی وجود دارد انواع روشهای تخصصی گروهی :

بحث آزاد در مورد موضوعات مطرح شده و به دنبال آن رای گیری باز یا بسته.

بیان آزاد بدون بحث یا رأی دادن؛

بحث بسته به دنبال رای گیری بسته یا تکمیل پرسشنامه های نظرسنجی کارشناسان.

روش های ارزیابی تخصصی به دو دسته تقسیم می شوند بدیهی و سر راست.

روش های بدیهی بر اساس ساخت تابع مطلوبیت موضوع مدیریت است. در همان زمان، بیانیه ای در مورد نوع تابع ابزار و همچنین مهمترین ویژگی های آن شکل می گیرد. این اظهارات نامیده می شود بدیهیات . تمام اطلاعات دریافتی از موضوع کنترل به عنوان ابزاری برای آزمون فرضیه در مورد شکل تابع مطلوبیت در نظر گرفته می شود. در رویکرد بدیهی، هر گزینه تصمیم گیری چند معیاره یک ارزیابی سودمندی را ارائه می دهد.

روش های مستقیم مبتنی بر این واقعیت است که نوع وابستگی تابع مطلوبیت به برآوردها طبق بسیاری از معیارها بدون توجیه نظری مشخص می شود و پارامترهای این وابستگی نیز توسط موضوع مدیریت مشخص می شود یا مستقیماً ارزیابی می شود.

رایج ترین روش های مستقیم عبارتند از:

- روش جمع وزنی نمرات معیارها. با توجه به این روش، ابزار (V) شی چند معیاره با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

وزن معیار i-ام که در مقیاس کمی اندازه گیری می شود کجاست.

ارزیابی شی با و -m معیار().

- روش درخت تصمیم : موضوع مدیریت برآوردهایی از مطلوبیت و احتمال ذهنی را برای هر یک از گزینه های تصمیم ارائه می دهد.

- روش طوفان فکری (به بخش 3 مراجعه کنید)؛

- روش دلفی(به بخش 3 مراجعه کنید) .

طرح معاینه عمومی شامل مراحل اصلی زیر است:

انتخاب کارشناسان و تشکیل گروه های کارشناسی.

تشکیل سوالات و تهیه پرسشنامه.

کار با کارشناسان؛

تشکیل قوانینی برای تعیین امتیازات کل بر اساس ارزیابی تک تک کارشناسان.

تجزیه و تحلیل و پردازش ارزیابی های کارشناسی.

در انتخاب کارشناسان و تشکیل گروه های کارشناسی , بر اساس اهداف نظرسنجی کارشناسی، ساختار گروه کارشناسی، تعداد کارشناسان و ویژگی های فردی لازم آنها تعیین می شود. یعنی الزامات مربوط به تخصص و صلاحیت کارشناسان، تعداد کارشناسان مورد نیاز در هر تخصص و تعداد کل آنها در گروه مشخص می شود. ترکیب کمی و کیفی کارشناسان بر اساس تجزیه و تحلیل وسعت مسئله، قابلیت اطمینان ارزیابی ها، ویژگی های کارشناسان و هزینه منابع انتخاب می شود. به شرطی که کارشناسان به اندازه کافی معیارهای قابل اعتماد درجه خطر باشند، با افزایش تعداد کارشناسان، دقت نتایج آزمون افزایش می یابد، اما در عین حال زمان و هزینه صرف شده برای اجرای آن افزایش می یابد.

در تشکیل سوالات و جمع آوری پرسشنامه لازم است قوانینی را دنبال کنید که از انطباق با شرایط مساعد برای تشکیل یک نظر عینی توسط کارشناسان اطمینان حاصل شود. برای اطمینان از تحقق این شرایط، قوانینی برای انجام نظرسنجی و سازماندهی کار گروه کارشناسی باید تدوین شود.

کار با کارشناسانشامل سه مرحله است:

کارشناسان به صورت جداگانه درگیر می شوند تا مدل شی، پارامترها و شاخص های آن را که در معرض ارزیابی کارشناسی قرار می گیرند، روشن کردن جمله بندی سؤالات و اصطلاحات در پرسشنامه ها، توافق بر سر مناسب بودن این یا شکل دیگری از ارائه جداول متخصص. ارزیابی و شفاف سازی گروه های کارشناسان؛

به کارشناسان پرسشنامه هایی با یک نامه توضیحی ارائه می شود که هدف کار، ساختار و روش ساخت جداول را با مثال شرح می دهد.

پس از دریافت نتایج نظرسنجی، آنها پردازش و تجزیه و تحلیل می شوند.

هنگام تشکیل قوانینی برای تعیین ارزیابی کل برای استفاده منطقی از اطلاعات دریافت شده از کارشناسان، لازم است آن را به شکلی مناسب برای تجزیه و تحلیل بیشتر تبدیل کنید.

ارزیابی های تخصصی ممکن است مقیاس ها و واحدهای اندازه گیری متفاوتی داشته باشند (امتیاز، درصد، ارزیابی های فیزیکی و غیره).

تجزیه و تحلیل و پردازش ارزیابی های کارشناسی شامل سازماندهی اطلاعات دریافتی و ارائه آن به شکلی مناسب برای تصمیم گیری و همچنین تعیین سازگاری اقدامات کارشناسان و قابلیت اطمینان ارزیابی های کارشناسان است.

یک مرحله مهم از رویه های کارشناسی است ارزیابی سازگاری نظرات کارشناسان و قابلیت اطمینان معاینه . روش های موجودتعیین پایایی ارزیابی های کارشناسان بر این فرض استوار است که اگر اقدامات کارشناسان هماهنگ باشد، قابلیت اطمینان ارزیابی ها تضمین می شود. اغلب برای این منظور از ضریب تغییرات، ضریب همبستگی رتبه اسپیرمن و ضریب همخوانی استفاده می شود.

ضریب تطابق (توافق) به ما اجازه می دهد تا درجه سازگاری نظرات کارشناسان و احتمال ارزیابی آنها را قضاوت کنیم و با فرمول تعیین می شود:

(15.74)

پراکندگی واقعی کل ارزیابی های ارائه شده توسط کارشناسان کجاست.

پراکندگی کل (مرتب شده) ارزیابی های ارائه شده توسط کارشناسان بر اساس توافق کامل نظرات.

رتبه بندی ارائه شده به شی ι j -ام متخصص؛

مجموع امتیاز دریافت شده توسط شی /th. تی - تعداد اشیاء مورد ارزیابی؛

پ - تعداد کارشناسان؛

میانگین مقدار امتیاز کل برای تی امکانات ارائه شده پ کارشناسان با توافق کامل نظرات کارشناسی.

مقدار ضریب تطابق می تواند از 0 تا 1 متفاوت باشد دبلیو = 0 - سازگاری وجود ندارد، یعنی بین ارزیابی های متخصص ارتباطی وجود ندارد. چه زمانی - توافق نظرات کارشناسی کامل است. آنها بر این باورند که نظرات کارشناسان بیشتر سازگار است تا ناسازگار.

در صورتی که بر اساس معیارهای پذیرفته شده، بتوان نظرات کارشناسی را منسجم دانست، ارزیابی هایی که ارائه می دهند پذیرفته شده و در فرآیند تهیه و اجرا مورد استفاده قرار می گیرد. تصمیمات مدیریتی.

مثال 15.24.

لازم است میزان سازگاری نظرات کارشناسان بر اساس نتایج ارزیابی آنها از هفت موضوع سرمایه گذاری که در جدول آورده شده است، تعیین شود. 15.14.

جدول 15.14

ارزیابی کارشناسان از اشیاء سرمایه گذاری

شماره شی سرمایه گذاری	ارزیابی های کارشناسی، نکات					ارزیابی شی با توافق کامل نظرات کارشناسی، نکات

راه حل

1. اجازه دهید کل رتبه بندی های مهم برای هر هدف سرمایه گذاری را با توجه به برآوردهای کارشناسان تعیین کنیم:

شیء "1": 4 + 6 + 4 + 4 + 3 = 21 امتیاز.

شیء "2" 3 + 3 + 2 + 3 + 4 = 15 امتیاز.

شی "3": 2 + 2 + 1 + 2 + 2 = 9 امتیاز.

شیء "4" 6 + 5 + 6 + 5 + 6 = 28 امتیاز.

شیء "5" 1 + 1 + 3 + 1 + 1 = 7 امتیاز.

شیء "6" 5 + 4 + 5 + 6 + 5 = 25 baliev;

شیء "7" 7 + 7 + 7 + 7 + 7 = 35 امتیاز.

بنابراین، بالاترین رتبه کل اهمیت (35 امتیاز) برای شی سرمایه گذاری "7"، کمترین (7 امتیاز) برای شی "5" است. یعنی سرمایه گذاری در شی "7" مناسب ترین است.

2. مجموع رتبه بندی اهمیت موضوعات سرمایه گذاری، مشروط به توافق کامل نظرات کارشناسان:

شیء "1": 5 ∙ 5 = 25 امتیاز.

شیء "2" 3 5 = 15 امتیاز;

شیء "C": 2 5 = 10 امتیاز;

شیء "4" 6 5 = 30 امتیاز;

شیء "5": 15 = 5 امتیاز;

شی "ب": 4 5 = 20 امتیاز;

شی "7" 7 5 = 35 امتیاز.

با توافق کامل نظرات، بالاترین رتبه کل اهمیت (35 امتیاز) برای موضوع امتحان "7" و کمترین (5 امتیاز) - موضوع "5" خواهد بود. یعنی مناسب ترین سرمایه گذاری در شی «7» است.

3. بیایید مقدار میانگین امتیاز کل را تعیین کنیم:

4. پراکندگی واقعی کل رتبه‌بندی‌های کارشناسان:

5. پراکندگی کل برآوردها با توافق کامل نظرات کارشناسان:

6. اجازه دهید ضریب همخوانی را با استفاده از فرمول (15.74) تعیین کنیم:

یا 90%.

از آنجایی که مقدار ضریب تطابق (0.9) بالاتر از 0.5 است، می توان نظرات کارشناسان را یکسان در نظر گرفت و از ارزیابی هایی که ارائه می کنند می توان برای توسعه و تصمیم گیری مدیریت استفاده کرد.

تجزیه و تحلیل ریسک خبره در مراحل اولیه کار با یک پروژه در صورتی استفاده می شود که مقدار اطلاعات اولیه برای آن کافی نباشد. کمی سازیبهره وری (خطای نتایج بیش از 30٪) و ریسک پروژه.

مزایای تحلیل ریسک کارشناسی عبارتند از: عدم نیاز به داده های اولیه دقیق و نرم افزار گران قیمت، امکان ارزیابی قبل از محاسبه اثربخشی پروژه و سادگی محاسبات. معایب اصلی عبارتند از: دشواری در جذب کارشناسان مستقلو ذهنی بودن ارزیابی ها

کارشناسان درگیر در ارزیابی ریسک باید:

• - دسترسی به تمام اطلاعات مربوط به پروژه در دسترس توسعه دهنده؛
• - داشتن سطح کافی از تفکر خلاق؛
• - داشتن سطح مورد نیازدانش در زمینه موضوعی مربوطه؛
• - از ترجیحات شخصی در مورد پروژه فارغ باشید.

روش کارشناسی ارزیابی ریسک مبتنی بر جمع بندی افکار کارآفرینان و متخصصان مجرب است. در عین حال، کارشناسان باید ارزیابی های خود را با داده هایی در مورد احتمال اندازه های مختلف ضرر تکمیل کنند.

ماهیت این روش به موارد زیر خلاصه می شود:

• · تمام دلایل (منابع) احتمالی برای ظهور ریسک سرمایه گذاری شناسایی شده است.
• · همه دلایل شناسایی شده بر اساس درجه اهمیت (تاثیر بر ریسک سرمایه گذاری) رتبه بندی می شوند و برای هر یک از آنها یک امتیاز و ضریب وزنی معین در کسری از یک تعیین می شود.
• ارزیابی ریسک تعمیم یافته با ضرب مقدار هر دلیل در امتیاز در یک ضریب وزنی و جمع آنها بر اساس فرمول تعیین می شود.

جایی که پ و- ارزیابی عمومی ریسک؛

د من- ضریب قابل توجهی برای هر دلیل برای ریسک سرمایه گذاری؛

ز من- ارزش مطلق هر دلیل در نقاط.

معمولاً قدر مطلق در نقاط از 1 تا 10 یا از 1 تا 100 متغیر است، اما اغلب از 1 تا 10 متغیر است.

با نزدیک شدن به ارزش پ وبا یک، میزان ریسک سرمایه گذاری کاهش می یابد و بالعکس.

الگوریتم تحلیل ریسک خبره دارای ترتیب زیر است:

• 1) برای هر نوع ریسک حداکثر سطح قابل قبول برای سازمان مجری این پروژه تعیین می شود. حداکثر سطح ریسک در مقیاس 100 درجه ای تعیین می شود.
• 2) در صورت لزوم، ارزیابی متمایز از سطح صلاحیت کارشناسان ایجاد می شود که محرمانه است. رتبه بندی در مقیاس 10 امتیازی داده می شود.
• 3) خطرات توسط کارشناسان از نظر احتمال وقوع یک رویداد خطر (در کسری از یک) و خطر این خطرات برای تکمیل موفقیت آمیز پروژه (در مقیاس 100 امتیازی) ارزیابی می شود.
• 4) ارزیابی های انجام شده توسط کارشناسان برای هر نوع ریسک توسط توسعه دهنده پروژه در جداول جمع آوری می شود. تعریف می کنند سطح انتگرالبرای هر نوع ریسک
• 5) سطح جدایی ناپذیر ریسک های به دست آمده در نتیجه بررسی کارشناسی و حداکثر سطح برای یک نوع ریسک معین با هم مقایسه شده و در مورد پذیرش این نوع ریسک برای توسعه دهنده پروژه تصمیم گیری می شود. اگر سطح حد پذیرفته شده یک یا چند نوع ریسک کمتر از مقادیر انتگرال به دست آمده باشد، مجموعه ای از اقدامات با هدف کاهش تأثیر ریسک های شناسایی شده بر موفقیت پروژه ایجاد می شود و تجزیه و تحلیل ریسک مکرر انجام می شود.

روش ارزیابی ریسک کارشناسی شامل پنج مرحله است.

جدول 2.1 - محتویات مراحل ارزیابی کارشناسی ریسک های سرمایه گذاری

	مرحله ارزیابی ریسک
	تهیه یک لیست جامع از خطرات ساده	متخصصان فهرست جامعی از ریسک های ساده پروژه را برای هر یک از مراحل آن تهیه می کنند.
	ارزیابی تخصصی احتمال خطر	کارشناسان مستقل احتمال خطرات ساده پروژه را تعیین می کنند. کارشناسان مستقل کار می کنند. سیستم ارزیابی احتمال خطرات ساده باید برای همه کارشناسان یکسان باشد
	تجزیه و تحلیل ارزیابی های کارشناسان	تناقضات در ارزیابی های کارشناسی مشخص می شود. ارزیابی های کارشناسی در نشست کارشناسان در حال توافق است
	انجمن های ارزیابی کارشناسان	برآورد میانگین حسابی احتمال خطرات ساده محاسبه می شود
	ارزیابی ریسک یکپارچه پروژه سرمایه گذاری	کارشناسان گروه های اولویت دار ریسک های ساده را تعیین می کنند. ارزش وزنی ریسک های ساده که در گروه های اولویت قرار می گیرند محاسبه می شود

مرحله 1. در مرحله اول، فهرست جامعی از خطرات تهیه می شود. چنین فهرستی باید توسط متخصصان مرتبط - سازندگان، فناوران، اقتصاددانان، وکلایی که در توسعه و بهره برداری از پروژه دخیل هستند و دارای تجربه مرتبط در کار با پروژه های مشابه هستند، تهیه شود. توصیه می شود فهرست جامع را به گروه های موضوعی گروه بندی کنید - خطرات فناوری، مالی و اقتصادی، اجتماعی-سیاسی، تجاری و موارد مشابه.

مرحله 2. به هر کارشناس که به صورت جداگانه کار می کند، فهرست جامعی از ریسک های ساده برای تمام مراحل پروژه ارائه می شود و از آنها خواسته می شود تا آنها را ارزیابی کند که توسط سیستم رتبه بندی زیر هدایت می شود:

• 0 - خطر ناچیز تلقی می شود.
• 25 - به احتمال زیاد خطر تحقق نخواهد یافت.
• 50 - در مورد وقوع واقعه چیزی قطعی نمی توان گفت;
• 75 - احتمال بروز خطر وجود دارد.
• 100 - اطمینان ریسک بالاست.

مرحله 3. تضادها در ارزیابی های کارشناسی شناسایی می شوند. برای این کار قوانین زیر اعمال می شود.

1. حداکثر اختلاف مجاز در ارزیابی بین دو کارشناس نباید از 50 تجاوز کند:

2. به شما امکان می دهد یک جفت متخصص را کشف کنید که افکارشان بیشترین اختلاف را دارند:

جایی که آ من , ب من- ارزیابی ها من- خطر ساده توسط کارشناسان آو ب، به ترتیب؛ ن- تعداد خطرات ساده

در صورت مشاهده تناقضات بین افکار خبرگان، یعنی عدم رعایت حداقل یکی از قوانین، در جلسه علنی کارشناسان مورد بحث و توافق قرار می گیرد.

مرحله 4. ارزیابی های فردی کارشناسان در یک ارزیابی واحد ترکیب می شوند. در برابر هر ارزیابی تخصصی ترکیبی از احتمال خطرات ساده، ارزش وزن آن باید قرار گیرد، که ایده ای از اهمیت هر رویداد ارزیابی شده برای پروژه به عنوان یک کل می دهد. این کار باید توسط توسعه دهندگان پروژه انجام شود، یعنی کسانی که فهرست جامعی از ریسک ها را تهیه می کنند.

مرحله 5. ارزیابی ریسک یکپارچه پروژه ها تعیین می شود. این ارزیابی به نوبه خود در دو مرحله انجام می شود:

• - ارزیابی برای هر مرحله از پروژه سرمایه گذاری، با محاسبه قبلی خطرات برای مراحل فرعی تعیین می شود.
• - ارزیابی ریسک برای کل پروژه تعیین می شود.

امکان ترکیب روش های آماری و کارشناسی نیز وجود دارد، یعنی می توانید استفاده کنید روش ترکیبیارزیابی ریسک.

الف. برآورد نقطه ای از شاخص های ریسک.برای استفاده از یک شاخص از این نوع، لازم است هم نوع و هم پارامترهای قانون توزیع مقادیر که نتایج فعالیت را منعکس می کند، بدانید. با فرض اینکه تعداد کافی نه تنها داخلی، بلکه همچنین عوامل خارجیریسک بر نتایج کارآفرینی تأثیر می گذارد، ما فرض می کنیم که این نتایج از قانون توزیع عادی تبعیت می کنند.

در شکل 2.3 منحنی را نشان می دهد توابع چگالی توزیع نرمالاین یک نمایش گرافیکی از وابستگی توزیع چگالی احتمال مقادیر مورد انتظار نتیجه است. پس از تجزیه و تحلیل این منحنی، می توانید متوجه شوید که تمام مقادیر نتایج به طور دقیق تری در اطراف مقدار گروه بندی می شوند ایکس(منحنی چگالی در یک نقطه معین دارای یک بررسی است)، اما، از آنجایی که نتایج هم در سمت چپ و هم به سمت راست مقدار توزیع می‌شوند. ایکسکاهش چگالی مشاهده می شود.

برنج. 2.3.

به عنوان مثال، شاخص ارزیابی ریسک آر(احتمال به دست آوردن نتیجه در سطح مورد نیاز) به عنوان مساحت زیر منحنی تعریف می شود که با استفاده از فرمول زیر قابل محاسبه است:

مشخصه های عددی توزیع کجا هستند: انتظار و پراکندگی ریاضی. Dtp - مقدار نتیجه مورد نیاز.

برای ساخت منحنی های چگالی احتمال نتایج کسب و کار ممکن مجموعه وسیعی از اطلاعات آماری مورد نیاز استبرای آزمون فرضیه آماری در مورد پارامترها و شکل قانون توزیع. به طور کلی، به دست آوردن چنین داده های اولیه از قبل دشوار است، بنابراین شاخص های احتمالی به ندرت در این شکل استفاده می شوند.

ب- ارزیابی فاصله ای شاخص های ریسک.نقطه ارزیابی ریسکاطلاعاتی در مورد صحت روش ارزیابی ارائه نمی کند. در این راستا کارآفرینی که ریسک فعالیت های خود را ارزیابی می کند باید استفاده کند رویکرد فاصله ای،که تعیین احتمال حصول نتیجه معین در حدود معین و ضروری است.

به عنوان مثال، احتمال اینکه نتیجه برابر با مقداری باشد که به بازه [ ایکس 1, ایکس 2]، برابر

یا

بیایید این تفسیر را به صورت گرافیکی ارائه کنیم (شکل 2.4).

برنج. 2.4.

چنین ارزیابی فاصله ای از سطح ریسک به عنوان مبنایی عمل می کند مفاهیم ارزش ریسکVaR (VaR – ارزشآل ریسک ), که در اواخر دهه 80 توسعه یافت. قرن آخر. ارزش معینی از ارزش ریسک به عنوان یک ارزیابی کلی از ریسک بازار در درجه اول برای هماهنگ کردن تصمیمات عملیاتی در سطح مدیریت ارشد شرکت ضروری است.

VaRشناخته شده ترین تکنیک جهانی، برای محاسبه انواع ریسک زیر استفاده می شود:

• ریسک قیمت - تغییرات در ارزش بازار قیمت دارایی مالی؛
• ریسک ارزی – مرتبط با تغییر نرخ تبدیل پول ملی به ارز خارجی در بازار؛
• ریسک اعتباری - ناشی از ورشکستگی کامل یا جزئی وام گیرنده در مورد وام دریافتی.
• ریسک نقدینگی – مرتبط با ناتوانی در فروش دارایی مالییا فرصت فروش فقط با ضررهای بزرگ، که در هنگام فروش یک دارایی به دلیل تفاوت قابل توجهی در میزان خرید به فروش موجود در بازار ایجاد می شود.

ارزش ریسکVaR منعکس کننده حداکثر زیان ممکن از تغییرات در ارزش ابزارهای مالی، سبد دارایی ها و غیره است که در یک دوره زمانی معین با احتمال از پیش تعیین شده وقوع آن رخ می دهد.

از این جا می توان نتیجه گرفت که شاخص های اصلی در تعیین ارزش ریسک را می توان سطح فاصله اطمینان (احتمال اطمینان) و افق زمانی در نظر گرفت.

سطح فاصله اطمینانمرزی است که (بر اساس نظر مدیر ریسک) نوسانات "عادی" بازار را از جهش های غیرمنتظره و شدید قیمت از نظر فراوانی وقوع آنها جدا می کند. به عنوان یک قاعده، احتمال تلفات در محدوده 1 - γ = (1.0؛ 2.5 یا 5% ) (سطح فاصله اطمینان مربوطه است g=(99؛ 97.5 یا 95٪). در این مورد، باید در نظر داشت که با افزایش سطح فاصله اطمینان، شاخص ارزش ریسک نیز افزایش می‌یابد: بدیهی است که زیان‌هایی که با احتمال بیش از 1 درصد رخ می‌دهند، بیشتر از زیان خواهند بود. که با احتمال 5 درصد رخ می دهد.

هنگام انتخاب افق زمانیشایان ذکر است که اولاً چند بار معاملات با این دارایی ها انجام می شود. دوم، نقدینگی آنها. برای آن دسته از موسسات مالی که در بازار سرمایه فعال هستند، دوره تسویه سنتی یک روزه است، در حالی که برای سرمایه گذاران استراتژیک استفاده از دوره های زمانی طولانی تر ممکن است قابل قبول باشد. علاوه بر طولانی شدن افق زمانی، شاخص ارزش ریسک نیز افزایش می یابد. بدیهی است که سود و زیان احتمالی، مثلاً در پنج روز، می تواند بیشتر از یک روز باشد. در عمل معمولاً اعتقاد بر این است که در طول دوره پروز، ارزش در معرض خطر تقریباً برابر با ارزش یک روز خواهد بود.

روشهای ارزیابی ریسک خبره

در شرایط ناپایدار امروزی که تکرار هر وضعیت اقتصادی برای یک کارآفرین در شرایط یکسان عملاً غیرممکن است و اطلاعات عملیاتی در مورد احتمال وقوع رویدادهای مخاطره آمیز وجود ندارد، بهتر است به روش های ذهنی ارزیابی های کارشناسی، قضاوت ها و تجربه شخصیکارشناس، نظر مدیر مالی و ... روش های ارزیابی تخصصی امکان تعیین را فراهم می کند سطوح ریسک مالی،اگر شرکتی وجود نداشته باشد اطلاعات لازمبرای انجام محاسبات یا مقایسه این روش ها شامل کارشناسان نظرسنجی (متخصصان واجد شرایط بیمه، مالیات، مقامات مالی، مدیران سرمایه گذاری، کارکنان شرکت های تخصصی مربوطه) و پردازش آماری بیشتر نتایج نظرسنجی است. نظرسنجی باید روی گونه های منفردخطرات شناسایی شده برای این عملیات

ارزیابی کارشناسی سطح ریسک خود یک تصمیم نیست، بلکه فقط یک تصمیم ضروری و ضروری است اطلاعات مفید، که به شما در تصمیم گیری آگاهانه کمک می کند. فقط مدیر ریسک می تواند در مورد سطح ریسک تصمیم بگیرد و مسئولیت با اوست.

اغلب از روش های ارزیابی متخصص برای تعیین سطوح تورم، بهره، انتشار، ارز، سرمایه گذاری و برخی دیگر از انواع ریسک های مالی استفاده می شود.

امکان جذب وجود دارد قوانین اکتشافی،نشان دهنده مجموعه ای از تکنیک های منطقی برای یافتن حقیقت است (شکل 2.5).

برنج. 2.5.

بنابراین، روش‌های زیادی برای ارزیابی ریسک (محاسبه‌ای و تحلیلی، احتمالی، آماری و کارشناسی) در نظر گرفته‌ایم. این روش ها اغلب در ترکیب با یکدیگر استفاده می شوند، به عنوان مثال، روش های محاسباتی و تحلیلی با روش های آماری (همبستگی و رگرسیون). روش‌های ترکیبی شامل روش‌هایی برای پیش‌بینی ورشکستگی، ارزیابی وضعیت مالی یک شرکت، ارزیابی ریسک‌های مالی و سایر ریسک‌ها بر اساس مالی و اهرم عملیاتیو غیره. بر اساس ترکیب مشابهی از روش‌ها، روش‌های تجزیه و تحلیل رتبه‌بندی مالی و سایر روش‌های ارزیابی ریسک نیز امکان‌پذیر است.

اکنون اجازه دهید به برخی از رویکردها با جزئیات بیشتری نگاه کنیم.

• توکارنکو جی. اس.فناوری مدیریت ریسک مالی // مدیریت مالی. 2006. № 5.
• سانتی متر.: توکارنکو جی. اس.فناوری مدیریت ریسک مالی

معرفی

ریسک در هر زمینه ای ذاتی است فعالیت اقتصادی. مشکل ریسک در کسب و کار از اهمیت ویژه ای برخوردار است، جایی که تغییرات شدید در محیط یک واحد تجاری نیاز به پاسخ سریع و پرانرژی به تغییراتی که در کسب و کار ایجاد می شود را تعیین می کند. در این مورد، لازم است ویژگی های صنعت را در نظر گرفت که عوامل خطر، درجه تجلی و اهمیت آنها را تعیین می کند.

فقدان رویکردهای مبتنی بر علمی برای تجزیه و تحلیل و ارزیابی ریسک بنگاه های علمی و تولیدی منجر به پیامدهای نامطلوبی مانند از دست دادن سود، موجودی کالاهای فروش نرفته، کاهش کارایی سرمایه گذاری ها، وقوع زیان در هنگام انعقاد معاملات، کاهش پایه منابع می شود. ، و غیره.

آثار دانشمندان داخلی و خارجی به مسائل تجزیه و تحلیل و ارزیابی خطرات در فعالیت های شرکت ها اختصاص دارد. سهم قابل توجهی در توسعه این موضوعات توسط اقتصاددانان دانشگاهی انجام شد: V. A. Abchuk، A. P. Algin، K. M. Arginbaev، M. I. Bakanov، I. T. Balabanov، V. V. Bokov، V. A. Borovkova، E.S. واسیلچوک، V.V.Glushchenko، P.G Grabovyi، V.M. دوبروف، بی. لاگوشا، A.A Provozvansky، B.A. Raizberg، V. T. Sevruk، A. A. Spivak، V.A. چرنوف، A.S. شاپکین، A.D. در میان دانشمندان خارجی می توان به آثار: W. Barton، T. Baczkai، E. Vaughan، M. Green، S. Williams، K. Redhead و دیگران اشاره کرد زمینه تجارت در آثار T. Bacskai، V. A. Borovkova، A. M، Omarova، V. M. گراناتوروا، ای.وی. سرگینا، G.A. تاکتارووا، G.V. چرنوا و دیگران.

با این حال، با وجود حجم قابل توجهی از تحقیقات در زمینه تجزیه و تحلیل ریسک و جستجوی فعال برای راه‌هایی برای ارزیابی عینی بزرگی ریسک، بسیاری از مسائل روش‌شناختی و روش‌شناختی این مشکل مهم هنوز حل نشده است. بنابراین، به ویژه، تا کنون در مورد ماهیت و محتوای ریسک اقتصادی بنگاه‌ها اتفاق نظر وجود ندارد، معیارها و شاخص‌های (عمومی و اختصاصی) برای ارزیابی ریسک اقتصادی اثبات نشده است، طبقه‌بندی مبتنی بر علمی وجود ندارد. عوامل تعیین کننده ریسک های اقتصادی، به ویژه ریسک های خارجی سازمانی در وضعیت بازارعملکرد

نیاز به افزایش ارزیابی ریسک یک شرکت و به ویژه یک شرکت تحقیقاتی و تولیدی در شرایط بازار، ارتباط موضوع تحقیق را از قبل تعیین کرد.

هدف و اهداف مطالعه.هدف کار دورهبهبود است مبانی نظریو توسعه مفاد روش شناختی برای تجزیه و تحلیل ریسک خارجی و یک روش کارشناسی برای ارزیابی ریسک شرکت های علمی و تولیدی در شرایط عملیاتی بازار برای افزایش کارایی توسعه آنها.

برای دستیابی به این هدف، وظایف زیر در کار درسی تعیین و حل شد:

تجزیه و تحلیل منابع ریسک شرکت های علمی و تولیدی و طبقه بندی آنها.

شناسایی ویژگی های ریسک در بنگاه های تحقیقاتی و تولیدی و ارزیابی آنها در شرایط مدرن;

توسعه رویکرد روش شناختی ارزیابی ریسک در شرکت های تحقیقاتی و تولیدی با استفاده از روش کارشناسی.

موضوع تحقیقتجزیه و تحلیل ریسک خارجی است. تحلیل ریسک خارجی به ارزیابی میزان تأثیر محیط خارجی بر فعالیت های یک شرکت تحقیقاتی و تولیدی اشاره دارد.

یک شرکت تحقیقاتی و تولیدی بسته به عنوان موضوع مطالعه انتخاب شد شرکت سهامی"افق سامارا".

مبنای نظری و روش شناختی کار درسی، آثار پژوهشگران داخلی و خارجی بود.

پایگاه اطلاع رسانی تحقیق.داده‌های JSC NPP Samara Horizons به عنوان اطلاعات اولیه هنگام انجام تحقیقات استفاده شد.

1. تجزیه و تحلیل و ارزیابی ریسک

مشکل تجزیه و تحلیل، ارزیابی و مدیریت ریسک زمانی که شرکت ها انجام می دهند فعالیت های تولیدییکی از مشکلات اصلی در اقتصاد روسیه امروز است. در یک اقتصاد برنامه ریزی شده، زمانی که شرکت های غیرسودآور از طریق توزیع مجدد وجوه از بنگاه های سودآور یارانه دریافت می کردند، این مشکلات چندان جدی نبود. در حال حاضر، اگر یک بنگاه اقتصادی سود نداشته باشد، و حتی بیشتر از آن، اگر سرمایه سرمایه گذاری شده بازدهی نداشته باشد، آن شرکت در آستانه ورشکستگی قرار دارد. از همین رو استفاده منطقیبه معنی و با در نظر گرفتن عامل خطر است مهمترین لحظهدر فعالیت های شرکت

در شرایط شکل گیری روابط بازارنقش و معنای عناصر منفرد به شدت تغییر کرده است فرآیند مدیریتدر نتیجه، رویکردهای نظری به تجزیه و تحلیل، ارزیابی و سازماندهی آنها در شرکت نیز در حال تغییر است.

تعداد مشکلات حل نشده در حوزه مدیریت ریسک اقتصادی و تولید در شرکت های صنعتیامروزه با ظهور فضای رقابتی به طور قابل توجهی افزایش یافته است.

توجه به این نکته مهم است که هر یک از اشیاء و موضوعات فعالیت تولیدی در معرض تأثیر سیستماتیک خطرات سطوح مختلف سلسله مراتبی است: ژئوپلیتیک، سیاسی، اجتماعی، اقتصادی، مالی، صنعتی، تجاری، ساخت انسان.

خطر را می توان اول از همه با مطالعه اولیه دقیق، محاسبه عملیات و انتخاب یک گزینه منطقی و کم خطرتر از عمل کاهش داد. در نظر گرفتن صحیح عوامل خطر و مدیریت منطقی ریسک در شرکت به موفقیت آن کمک می کند فعالیت بازار، در حالی که سایر بنگاه هایی که مدیریت آنها به ریسک ها توجه لازم را ندارد ، در وضعیت مشابه بازار ، ناگزیر از سوددهی خارج می شوند. بنابراین، مسائل تئوری و عملی ارزیابی و مدیریت ریسک در زمان حاضر اهمیت ویژه ای پیدا کرده است.

هدف از تجزیه و تحلیل ریسک ارائه است شرکای بالقوهداده های لازم برای تصمیم گیری در مورد امکان مشارکت در پروژه و ارائه اقداماتی برای محافظت در برابر ضررهای مالی احتمالی. تجزیه و تحلیل ریسک به ترتیب نشان داده شده در شکل انجام می شود. 1.

شکل 1. توالی تحلیل ریسک.

اصول کلی تحلیل ریسک هنگامی که آنها در مورد نیاز به در نظر گرفتن ریسک هنگام مدیریت پروژه ها صحبت می کنند، معمولاً منظور شرکت کنندگان اصلی آن است: مشتری، سرمایه گذار، مجری (پیمانکار) یا فروشنده، خریدار و همچنین شرکت بیمه. هنگام تجزیه و تحلیل ریسک هر یک از شرکت کنندگان پروژه، از معیارهای زیر استفاده می شود که توسط کارشناس مشهور آمریکایی B. Berlimer پیشنهاد شده است:

زیان های ریسک مستقل از یکدیگر هستند.

زیان در یک جهت از "پرتفوی ریسک" لزوماً احتمال زیان را در جهت دیگر افزایش نمی دهد (به جز فورس ماژور).

حداکثر خسارت احتمالی نباید بیش از توانایی های مالی شرکت کننده باشد.

تجزیه و تحلیل ریسک را می توان به دو نوع مکمل متقابل تقسیم کرد: کیفی و کمی. تحلیل کیفیمی تواند نسبتا ساده باشد وظیفه اصلی- شناسایی عوامل خطر، مراحل کاری که در طی آن خطر ایجاد می شود، یعنی شناسایی مناطق بالقوه خطر، و سپس شناسایی همه خطرات احتمالی. تجزیه و تحلیل کمی ریسک، یعنی تعیین عددی اندازه ریسک های فردی و ریسک پروژه به عنوان یک کل، مسئله پیچیده تری است. تمامی عواملی که به یک شکل بر افزایش درجه ریسک در یک پروژه تاثیر می گذارند را می توان به دو دسته عینی و ذهنی تقسیم کرد.

1.1. مناطق ریسک و منحنی ریسک

یک کارآفرین همیشه باید تلاش کند تا آن را در نظر بگیرد خطر احتمالیو تدابیری برای کاهش سطح آن و جبران خسارات احتمالی ارائه دهد. این ماهیت مدیریت ریسک است. هدف اصلیمدیریت ریسک (به ویژه برای شرایط روسیه مدرن) - اطمینان حاصل شود که در بدترین حالت می توانیم از عدم سود صحبت کنیم، اما از ورشکستگی سازمان نه. برای ارزیابی میزان پذیرش ریسک تجاری، مناطق ریسک باید بسته به میزان زیان مورد انتظار شناسایی شوند. نمودار کلی مناطق خطر در شکل نشان داده شده است. 2.

شکل 2. مناطق خطر.

منطقه ای که در آن زیان انتظار نمی رود، یعنی جایی که نتیجه اقتصادی در آن رخ می دهد فعالیت اقتصادیمثبت منطقه بدون ریسک نامیده می شود. منطقه ریسک قابل قبول - منطقه ای که در آن میزان زیان احتمالی از سود مورد انتظار تجاوز نمی کند و بنابراین، فعالیت تجاریامکان سنجی اقتصادی دارد مرز منطقه ریسک قابل قبول با سطح زیان برابر با سود برآورد شده مطابقت دارد. منطقه خطر بحرانی منطقه ای از زیان های احتمالی است که از مقدار سود مورد انتظار تا ارزش کل درآمد برآورد شده (مجموع هزینه ها و سود) فراتر می رود. در اینجا، کارآفرین نه تنها هیچ درآمدی دریافت نمی کند، بلکه متحمل زیان مستقیم به میزان تمام هزینه های متحمل می شود.

منطقه خطر فاجعه بار - منطقه ای با تلفات احتمالی که از سطح بحرانی فراتر می رود و می تواند به مقداری برابر با انصافسازمان های. ریسک فاجعه بار می تواند یک سازمان یا کارآفرین را به سقوط و ورشکستگی سوق دهد. علاوه بر این، مقوله خطر فاجعه آمیز (صرف نظر از میزان خسارت مالی) باید شامل خطر مرتبط با تهدید جان یا سلامت انسان و وقوع بلایای اقتصادی باشد. یک نمایش بصری از سطح ریسک تجاری با یک نمایش گرافیکی از وابستگی احتمال ضرر به بزرگی آنها - منحنی ریسک (شکل 3) ارائه می شود.

شکل 3. منحنی ریسک.

ساخت چنین منحنی مبتنی بر این فرضیه است که سود به عنوان یک متغیر تصادفی تابع قانون توزیع نرمال است و مفروضات زیر را در نظر می گیرد.

1. به احتمال زیاد سودی برابر با ارزش محاسبه شده دریافت می کند - مثال. احتمال (Pr) دریافت چنین سودی حداکثر است و مقدار P را می توان انتظار ریاضی سود در نظر گرفت. با افزایش انحرافات، احتمال کسب سود بیشتر یا کمتر از مقدار محاسبه شده به طور یکنواخت کاهش می یابد.

2. زیان کاهش سود (ΔP) در مقایسه با ارزش محاسبه شده در نظر گرفته می شود. اگر سود واقعی برابر با P باشد، ΔP = Pr - P.

مفروضات پذیرفته شده تا حد معینی بحث برانگیز هستند و همیشه برای همه انواع ریسک ها معتبر نیستند، اما به طور کلی به طور نسبتاً دقیقی کلی ترین الگوهای تغییرات ریسک تجاری را منعکس می کنند و ایجاد منحنی توزیع برای احتمال ضرر را ممکن می سازند. سود، که منحنی ریسک نامیده می شود (شکل 4).

شکل 4. منحنی توزیع احتمال زیان سود.

نکته اصلی در ارزیابی ریسک تجاری، توانایی ایجاد منحنی ریسک و تعیین مناطق و شاخص‌های ریسک قابل قبول، بحرانی و فاجعه‌بار است. بنابراین، فرآیند تحلیل ریسک شامل مراحل زیر است:

ایجاد یک مدل پیش بینی؛

تعریف متغیرهای ریسک;

تعیین توزیع احتمال متغیرهای انتخابی و تعیین محدوده مقادیر ممکن برای هر یک از آنها.

ایجاد وجود یا عدم وجود همبستگی بین متغیرهای ریسک؛

مدل اجرا می شود.

تجزیه و تحلیل نتایج.

متغیرهای ریسک اینها متغیرهایی هستند که برای دوام پروژه حیاتی هستند، یعنی حتی انحرافات کوچک از مقدار مورد نظر آن بر پروژه تأثیر منفی می گذارد. برای انتخاب متغیرها از تحلیل حساسیت و عدم قطعیت استفاده می شود. تحلیل حساسیت پاسخ نتایج پروژه به تغییرات در یک متغیر پروژه خاص را اندازه گیری می کند.

تجزیه و تحلیل عدم قطعیت به شناسایی متغیرهای پرخطر کمک می کند. مجموعه مقادیر مورد انتظار یک متغیر باید کاملاً گسترده باشد، اما دارای مرزهایی باشد: مقادیر حداقل و حداکثر. این محدوده ای از مقادیر ممکن را برای هر متغیر ریسک تعیین می کند. دو دسته اصلی از توزیع احتمال را می توان متمایز کرد: 1) توزیع های نرمال، یکنواخت و مثلثی (احتمال در یک محدوده پخش می شود، اما با درجات تمرکز متفاوت نسبت به مقادیر متوسط). این نوع توزیع ها متقارن نامیده می شوند. 2) توزیع های مرحله ای و گسسته. با یک توزیع گسسته، بازه های محدوده مشخص می شوند، که به هر یک از آنها وزن احتمال خاصی به صورت گام به گام اختصاص داده می شود (شکل 5).

شکل 5. توزیع احتمال.

متغیرهای همبسته تعریف متغیرهای ریسک و دادن توزیع احتمال مناسب به آنها - شرط لازمانجام تحلیل ریسک هنگامی که این دو مرحله از تجزیه و تحلیل با موفقیت به پایان رسید، و با یک برنامه کامپیوتری قابل اعتماد در دسترس، مرحله مدل سازی می تواند حرکت کند. در این مرحله، کامپیوتر مجموعه‌ای از سناریوها را بر اساس اعداد تصادفی تولید شده با استفاده از توزیع‌های احتمال مشخص تولید می‌کند.

معمولاً از رگرسیون و همبستگی برای تجزیه و تحلیل داده‌های موجود استفاده می‌شود تا پیش‌بینی یک متغیر وابسته از مقادیر واقعی یا فرضی یک متغیر مستقل آسان‌تر شود. در نتیجه چنین تحلیل هایی، یک معادله رگرسیون و یک ضریب همبستگی به دست می آید. برای تجزیه و تحلیل ریسک، این فقط داده های ورودی است و نتیجه، اطلاعات تولید شده در طول مدل سازی است. هدف از تحلیل همبستگی در رابطه با تحلیل ریسک، کنترل مقادیر متغیر وابسته به منظور حفظ سازگاری با مقادیر مخالف متغیر مستقل است.

آماری؛

ارزیابی های تخصصی؛

تحلیلی؛

روش ترکیبی.

1.2. روش ارزیابی تخصصی

این روش شامل جمع آوری و مطالعه ارزیابی های انجام شده توسط متخصصان مختلف است. این شرکتیا کارشناسان خارجی) در مورد احتمال وقوع سطوح مختلف زیان. برآوردها بر اساس در نظر گرفتن تمام عوامل ریسک مالی و همچنین داده های آماری است. اگر تعداد شاخص های ارزیابی کم باشد، اجرای روش ارزیابی کارشناسان به طور قابل توجهی پیچیده تر می شود.

ماهیت متغیر و احتمالی بسیاری از فرآیندهای پروژه، نقش ارزیابی های کارشناسی را در تعیین اقتصادی و اقتصادی افزایش می دهد. شاخص های مالی. چنین ارزیابی هایی به طور منظم هم در کشورهای داخلی و هم در کشورهای خارجی استفاده می شود. عمل خارجی. در طول دوره گذار، نقش نظرات کارشناسان در تعیین شاخص های مربوطه به طور قابل توجهی افزایش می یابد، زیرا شاخص های مورد استفاده برای محاسبه تجویزی نیستند. ارزیابی تخصصی مناسب را می توان هم پس از انجام تحقیقات ویژه و هم با استفاده از تجربه انباشته متخصصان برجسته به دست آورد. افزایش ریسک در حین اجرای یک پروژه مستلزم ارزیابی دقیق تری از لحظات بحرانی اجرای آن است. بسیاری از شاخص‌های اولیه، که اغلب با یکدیگر رقابت می‌کنند، نیازمند استفاده از ارزیابی‌های متخصص برای ایجاد یک معیار کیفیت پروژه هستند. بنابراین، سیستم ارزیابی سرمایه‌گذاری در شرایط مدرن، به ضرورت «انسان-الگوریتمی» می‌شود و نقش متخصص انسانی تعیین‌کننده است. ارزیابی کارشناس، نظر کارشناسان در مورد یک موضوع خاص است که با استفاده از یک تکنیک خاص شناسایی می شود. ارزیابی کارشناسی برای تصمیم گیری در مرحله تهیه پیش امکان سنجی ضروری است. اما در حال حاضر در مطالعه امکان سنجی، تعداد ارزیابی های کارشناسی باید حداقل باشد. ارزیابی ریسک مرحله به مرحله بر این اساس است که ریسک ها برای هر مرحله از پروژه به طور جداگانه تعیین می شود و سپس نتیجه کل برای کل پروژه به دست می آید. به طور معمول، هر پروژه دارای مراحل است: مقدماتی (تکمیل کل محدوده کار لازم برای شروع پروژه). ساخت و ساز (ساخت ساختمان ها و سازه های لازم، خرید و نصب تجهیزات)؛ عملکرد ( رساندن پروژه به ظرفیت کامل و کسب سود ). ماهیت پروژه سرمایه گذاری به عنوان کاری که به صورت فردی انجام می شود اساساً تنها امکان ارزیابی ارزش ریسک - استفاده از نظرات متخصص را باقی می گذارد. به هر متخصص که به طور جداگانه کار می کند، فهرستی از ریسک های اولیه برای تمام مراحل پروژه ارائه می شود و از آنها خواسته می شود تا احتمال وقوع خطرات را مطابق با سیستم رتبه بندی زیر ارزیابی کند:

0 - خطر ناچیز تلقی می شود.

25 - به احتمال زیاد خطر تحقق نخواهد یافت.

50 - هیچ چیز قطعی در مورد وقوع واقعه

نمی توان گفت؛

75 - خطر به احتمال زیاد خود را نشان می دهد.

100 - خطر تحقق یافته است.

ارزیابی های کارشناسی منوط به تجزیه و تحلیل سازگاری است که بر اساس آن انجام می شود قوانین خاص. اولاً، حداکثر اختلاف مجاز بین ارزیابی های دو کارشناس در مورد هر عاملی نباید از 50 تجاوز کند. مقایسه ها به صورت مدول انجام می شود (علامت مثبت یا منفی در نظر گرفته نمی شود) که امکان حذف تفاوت های غیرقابل قبول در ارزیابی های کارشناسان را فراهم می کند. احتمال وقوع یک ریسک خاص اگر تعداد کارشناسان بیش از سه نفر باشد، نظرات قابل مقایسه به صورت زوجی ارزیابی می شود. ثانیاً، برای ارزیابی سازگاری نظرات کارشناسان در مورد کل مجموعه خطرات، یک جفت متخصص شناسایی می شود که نظرات آنها بیشتر از همه متفاوت است. برای محاسبه مغایرت ها، برآوردها به صورت مدول جمع می شوند و نتیجه بر تعداد ریسک های ساده تقسیم می شود. ضریب تقسیم نباید از 25 تجاوز کند. در صورت مشاهده تناقض بین نظرات کارشناسان (حداقل یکی از قوانین داده شده رعایت نمی شود) در جلسات با کارشناسان بحث می شود. در صورت عدم وجود تناقض، تمام ارزیابی های کارشناسی به میانگین (میانگین حسابی) کاهش می یابد که در محاسبات بعدی استفاده می شود. یک مشکل جداگانه، توجیه و ارزیابی اولویت ها است. ماهیت آن در نیاز به آزاد گذاشتن کارشناسانی است که احتمال خطر را از ارزیابی اهمیت هر رویداد جداگانه برای کل پروژه ارزیابی می کنند. این کار باید توسط توسعه دهندگان پروژه انجام شود، یعنی تیمی که لیست خطرات را برای ارزیابی آماده می کند. وظیفه کارشناسان ارزیابی خطرات است. پس از تعیین احتمالات توسط خطرات ساده(به دست آوردن یک ارزیابی کارشناسی متوسط) لازم است یک ارزیابی ریسک یکپارچه از کل پروژه به دست آید. برای انجام این کار، ابتدا خطرات هر زیر مرحله یا ترکیب مراحل محاسبه می شود: عملکرد، مالی و اقتصادی، فناوری، اجتماعی و زیست محیطی. سپس خطرات هر مرحله محاسبه می شود - آماده سازی، ساخت و ساز، عملیات.

یکی دیگر روش مهمتحقیق ریسک - مدل سازی مسئله انتخاب با استفاده از "درخت تصمیم". این روششامل ساخت گرافیکی گزینه های تصمیم گیری است که می توان انجام داد. شاخه های "درخت" ارزیابی های ذهنی و عینی رویدادهای احتمالی را به هم مرتبط می کنند. با دنبال کردن شاخه های ساخته شده و با استفاده از روش های خاص برای محاسبه احتمالات، هر مسیر را ارزیابی کرده و سپس مسیر کم خطر را انتخاب می کنند.

2. تجزیه و تحلیل ریسک خارجی در شرکت تحقیقاتی و تولیدی "Samara Horizons"

تحلیل ریسک خارجی به ارزیابی میزان تأثیر محیط خارجی بر فعالیت های شرکت اشاره دارد. برای این منظور، یک مدل ریاضی و روش برای محاسبه شاخص انتگرال تأثیر محیط خارجی ایجاد شده است. رو، و همچنین رابطه را نشان می دهد این شاخصبا انتخاب استراتژی توسعه بهینه برای سازمان.

1. به طور تخصصی، از کل مجموعه عوامل خطر خارجی، بسیاری از عوامل اساسی شناسایی می شوند که مهمترین آنها برای بنگاه اقتصادی است: سیاسی، اقتصادی، اجتماعی، علمی و فنی، محیطی. عوامل دیگری نیز با در نظر گرفتن دامنه کسب و کار اضافه می شوند.

2. یک معادله اساسی برای محاسبه شاخص انتگرال تأثیر محیط خارجی را تدوین کنید R بیرون :

, (1)

جایی که w من – وزن مخصوص(اهمیت) شاخص (); x i- شاخصی که درجه خطر را مشخص می کند (عامل اساسی). م- تعداد مؤلفه های خطر زا در نظر گرفته شده است محیط کلان اقتصادی، یعنی عوامل خطر اساسی

در بند 1، پنج عامل اساسی برجسته شده است، بنابراین، م = 5.

3. بر اساس روش های ارزیابی اهمیت یک معیار (روش رتبه بندی ساده، روش مقایسه زوجی و غیره)، وزن (معنی دار بودن) هر عامل اساسی تعیین می شود. اگر همه عوامل از اهمیت یکسانی برخوردار باشند (به یک اندازه ترجیح داده می شوند یا سیستم ترجیحی وجود ندارد)، پس

w i = 1/ م =1/5 = 0.2.(2)

4. با استفاده از روش خبره، زیر مجموعه ای از عوامل تشکیل دهنده (C-factors) برای هر عامل اساسی شناسایی می شود. به عنوان مثال، برای عامل اساسی "اکولوژیک" سه عامل C شناسایی شد (جدول 1).

5. بر اساس روش ها و روش های خبره برای ارزیابی اهمیت یک معیار، سطح (انتظار تجلی) هر عامل C و وزن آن نسبت به عامل پایه تعیین می شود (جدول 1 را ببینید).

6. بر اساس طرح تجمیع ماتریس، برای هر عامل اساسی یک شاخص تجمیع محاسبه می شود. به منظور استفاده از طرح تجمیع ماتریس، متغیر زبانی "سطح عامل" را با مجموعه ای از مقادیر معرفی کنید. تی 1 = "خیلی کم، کم، قابل قبول، زیاد، خیلی زیاد"یا تی 2 = "کم، قابل قبول، زیاد". به عنوان یک حامل ایکسمتغیر زبانی بخشی از محور واقعی است – 01- حامل .

جدول 1 - وزن و انتظار عوامل C برای پایه

عامل "اکولوژیک"

اجازه دهید سیستمی متشکل از پنج (سه) تابع عضویت متناظر m i را نیز معرفی کنیم. ایکس) نوع ذوزنقه ای (نمایش تحلیلی (جدول 2)) و یک مجموعه نقاط گره ای a j = (0.1، 0.3، 0.5، 0.7، 0.9) برای تی 1 یا j = (0.1، 0.5، 0.9) برای تی 2 ، که ابسیساهای ماکزیمم توابع عضویت مربوطه در حامل 01 هستند، در حامل 01 از یکدیگر فاصله مساوی دارند و نسبت به گره 0.5 متقارن هستند.

سپس متغیر زبانی "سطح عامل" که بر روی حامل 01 تعریف شده است، در ترکیب با مجموعه ای از نقاط گرهی نامیده می شود. طبقه بندی کننده فازی 01 استاندارد پنج سطحی (سه سطحی). .

مقدار کمی ضریب پایه جمع شده با استفاده از فرمول پیچش دوگانه تعیین می شود:

, (3)

جایی که آ j- نقاط گره ای طبقه بندی کننده استاندارد پنج سطحی، p i- وزن من - عامل ام در پیچیدگی، m ij (x i) - مقدار تابع عضویت j - سطح کیفی نسبت به مقدار فعلی من - عامل ام

تشخیص سطح مطابق (4.1-4.5) یا (5.1-5.3) نشان می دهد که ج 1قطعا متوسط ​​است؛ ج 2– با درجه اطمینان 0.5 متوسط ​​و با همان اطمینان بالا است. تشخیص سطح ج 3به وضوح این سطح را پایین تشخیص می دهد (جدول 3).

جدول 2 - نمایش تحلیلی توابع

لوازم جانبی برای تی 1 و تی 2

T 1	T 2
. (4.1) . (4.2) . (4.3) . (4.4) . (4.5)	. (5.1) . (5.2) . (5.3)

جدول 3 - تشخیص سطح فاکتورهای C در یک استاندارد

طبقه بندی کننده پنج سطحی 01

عوامل	اهمیت (وزن)	توابع عضویت (احتمال) برای سطوح فاکتور C
		خیلی کم ( m 1)	کوتاه	میانگین	بالا	خیلی بالا (متر 5)
ج 1	0.2	0	0	1	0	0
ج 2	0.5	0	0	0.5	0.5	0
ج 3	0.3	0	1	0	0	0
نقاط گره ای		0.1	0.3	0.5	0.7	0.9

در طی محاسبه با استفاده از ماتریس جدول 3، نتیجه زیر به دست آمد:

0.2*1*0.5+0.5*(0.5*0.5+0.5*0.7)+0.3*1*0.3 = 0.1+0.3+0.09 = 0.49.

به روشی مشابه، یک پیچیدگی ماتریس برای همه عوامل اصلی خطر آفرین انجام می‌شود که در نتیجه شاخص‌های انبوهی که درجه خطر را برای محاسبه شاخص یکپارچه تأثیر محیط خارجی مشخص می‌کنند، انجام می‌شود. R بیرون .

7. بیایید شاخص انتگرال درجه تأثیر محیط خارجی را محاسبه کنیم R بیرونطبق فرمول کمی تغییر یافته (1):

, (6)

شاخص انباشته برای کجاست من - عامل اساسی مو

8. بر اساس یک طبقه بندی کننده پنج سطحی یا سه سطحی، روش شناسایی انجام می شود. R بیرون(جدول 4).

محیط خارجیبا گذشت زمان حالت خود را تغییر می دهد. پویایی بالای آن و عدم قطعیت عوامل تأثیرگذار به منابع عظیمی برای ایجاد پتانسیل مقابله با تهدیدات نیاز دارد. در این راستا، یک بنگاه اقتصادی به منظور حفظ پارامترهای اساسی فعالیت های خود، ایجاد پیش نیازهای توسعه و افزایش کارایی، می تواند پیش بینی تأثیر محیط اقتصاد کلان بر اساس محاسبه شاخص انتگرال.

جدول 4 - طبقه بندی سطح شاخص انتگرال
تأثیرات محیطی بر اساس 01- طبقه بندی فازی

تایپ کنید طبقه بندی کاتورا	فاصله ارزش های R بیرون	طبقه بندی سطح پارامتر	درجه ارزشیابی اطمینان (عضویت)
پنج سطحی	0 £ R بیرون 0.15 پوند	خیلی کم	1
	0 .15 < R بیرون < 0.25	خیلی کم	m 1 = 10 ´ (0.25 - R بیرون)
		کوتاه	1- m 1 = m 2
	0.25 پوند R بیرون 0.35 پوند	کوتاه	1
	0.35 < R بیرون < 0.45	کوتاه	m 2 = 10´ (0.45 - R بیرون)
		قابل قبول	1- m 2 = m 3
	0.45 پوند R بیرون 0.55 پوند	قابل قبول	1
	0.55< R بیرون < 0.65	قابل قبول	m 3 = 10´ (0.65 - R بیرون)
		بالا	1- m 3 = m 4
	0.65 پوند R بیرون 0.75 پوند	بالا	1
	0.75 < R بیرون < 0.85	بالا	m 4 = 10 ´ (0.85 - R بیرون)
		خیلی بلند	1- m 4 = m 5
	0.85 پوند R بیرون 1.0 پوند	خیلی بلند	1
سه سطحی	0 £ R بیرون 0.2 پوند	کوتاه	1
	0.2 < R بیرون < 0.4	کوتاه	m 1 = 5 ´ (0.4 - R بیرون)
		قابل قبول	1- m 1 = m 2
	0.4 پوند R بیرون 0.6 پوند	قابل قبول	1
	0.6 < R بیرون < 0.8	قابل قبول	m 2 = 10 ´ (0.8 - R بیرون)
		بالا	1- m 2 = m 3
	0.8 پوند R بیرون 1.0 پوند	بالا	1

این امر امکان تطبیق به موقع با شرایط جدید و بر این اساس، برنامه ریزی و اجرای فعالیت های خود را بر اساس یکی از سناریوهای از پیش تدوین شده امکان پذیر می سازد. جدول 5 مقادیر احتمالی شاخص روند تغییرات در محیط اقتصاد کلان را در مقیاس [-1;+1] – TPmax و همچنین سناریوهای مربوطه نشان می دهد.

جدول 5 - شاخص های روند تغییرات در محیط اقتصاد کلان

وابستگی سناریوی توسعه به شاخص جدایی ناپذیر تأثیر محیط خارجی در شکل نشان داده شده است. محور آبسیسا – مقدار نشانگر R بیرونÎ، ترتیب – نشانگر TPmax Î[–1;+1].

نمودار وابستگی R بیرونو TPmax

مثلا، R بیرون Î مربوط به سطح قابل قبولی است (جدول 4 را ببینید). در این بازه، به نوبه خود، TPmax مقادیری را از محدوده [–0.3; +0.3]، که با سناریوی تثبیت مطابقت دارد (جدول 5 را ببینید). R بیرون Î سطح بالایی از شاخص را قرار می دهد (به جدول 4 مراجعه کنید)، که مسئول یک سناریوی نسبتا بدبینانه است: هر چه نزدیک تر R بیرون به یکی، بدبینی بیشتر. در مقابل، سناریوهای خوش بینانه تر با شاخص انتگرال پایین تر از تأثیر محیط خارجی مطابقت دارد.

2.1. تایید مدل توسعه یافته

تجربه شماره 1. مراحل مدل سازی بر اساس روش

1. اساس تقسیم عوامل خطر خارجی به: سیاسی، علمی و فنی، اجتماعی-اقتصادی و محیطی است (جدول 6). رتبه‌بندی‌ها و وزن‌های کارشناسان از سال 2009 محاسبه شده‌اند. مطالعات بیشتری انجام نشده است.

جدول 6 - عوامل خطر اقتصادی در فعالیت ها

شرکت تولیدی (منبع: R.M. Kachalov)

1	2	3	4	5
	نام فاکتور	ضریب وزنی (WK)	بررسی تخصصی (EA) (از 0 تا 10)	یادداشت
1. عوامل سیاسی
110.01	وضعیت سیاست داخلی و خارجی (0 - پایدار، 10 - ناپایدار)	0,05	4
110.02		0,05	5
110.03		0,1	4
110.04		0,3	4
1	2	3	4	5
110.05	ملی کردن (محرمیت زدایی (یا سلب مالکیت برای افراد غیر مقیم) بدون مشارکت کافی حقوق بازنشستگی (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار واقعی)	0,3	2
110.06	معرفی محدودیت در تبدیل روبل	0,1	5
110.07		0,05	3
110.08		0,05	3
اس VC من = 1
2. عوامل اجتماعی-اقتصادی
120.01	امکان تعدیل اساسی قوانین رفتار فعالیت اقتصادی خارجی (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار واقعی)	0,05	2
120.02		0,05	2
120.03		0,1	5
120.04		0,1	4
120.05		0,2	7
120.06	نوسانات نرخ تبدیل روبل فراتر از کریدور پیش بینی شده یا کاهش ارزش روبل (0 – غیر ممکن، 10 – بسیار واقعی)	0,1	3
1	2	3	4	5
120.07		0,1	3
120.08		0,1	8
120.09		0,2	4
اس VC من = 1
3. عوامل محیطی
130.01		0,02	4
130.02		0,5	5
130.03		0,3	3
اس VC من = 1

4. عوامل علمی و فنی 140.01

با هزینه های کمتر

(0 - غیر ممکن، 10 - بسیار ممکن)

0,2 3 140.02 0,2 2 140.03

رقبای تسلط بر تولید کالاهای جایگزین

(0 - غیر ممکن، 10 - بسیار ممکن)

0,1 6 140.04 0,3 5 1 2 3 4 5 140.05 0,15 3 140.06 0,05 4 اس VC من = 1

R بیرون :

جدول 7 توضیح نمادها را از فرمول (7) نشان می دهد.

جدول 7 - نام عوامل اساسی x i و مقادیر وزن عامل ها w i برای فرمول (7)

3. وزن (اهمیت) هر عامل اساسی در جدول 7 ارائه شده است. فاکتورها معادل هستند، محاسبه طبق فرمول (2) انجام شده است.

4. عوامل مؤلفه (C-factors) برای هر عامل اساسی در جدول 6 ارائه شده است.

5. ارزیابی های کارشناسی، وزن ها و احتمالات فاکتورهای C در جدول 6 نشان داده شده است.

6. جدول 8 نتایج محاسبه شاخص تجمیع شده برای هر عامل اساسی را نشان می دهد.

جدول 8 - نتایج محاسبه شاخص تجمیع شده

برای هر عامل اساسی x i

R بیرون :

- برای یک طبقه بندی کننده پنج سطحی

- برای یک طبقه بندی کننده سه سطحی 8. جدول 9 نتایج شناسایی را ارائه می دهد R بیرونبر اساس طبقه بندی های سه سطحی و پنج سطحی.

جدول 9 - نتایج شناسایی R بیرون مستقر

نوع طبقه بندی کننده	سه سطحی	پنج سطحی
نتیجه رویه ها به رسمیت شناختن	100% قابل قبول	50% کم 50 درصد قابل قبول
مقدار TPmax	0,11	0,29
روند تغییر می کند محیط کلان اقتصادی برای یک معین مرحله R بیرون	فقدان پویایی تغییر. انتخاب سناریوی تثبیت (پیش نیازهای توسعه و افزایش کارایی) برای توسعه سازمان توصیه می شود.

علاوه بر این، شاخص TPmax محاسبه شد که روند کلی تغییرات در محیط اقتصاد کلان را برای عوامل خطر انتخابی مشخص می کند. نتیجه ارزیابی آن در سطح معین R بیرونهمچنین در جدول 9 ارائه شده است. در هر دو مورد، روند تغییرات در محیط اقتصاد کلان با فقدان پویایی تغییرات مشخص می شود. .

2. مراحل مدل سازی بر اساس روش

1. اساس تقسیم عوامل خطر خارجی به: سیاسی، علمی، فنی و محیطی است (به جدول 6 مراجعه کنید). عوامل اجتماعی و اقتصادی به دو گروه اجتماعی و اقتصادی تقسیم می شوند. ارزیابی ها و وزن های کارشناسی از نوامبر 2009 محاسبه شده است (جدول 10). متخصصان ZAO NPP Samara Horizons، سامارا، منطقه سامارا فدراسیون روسیه، در این آزمایش شرکت کردند.

جدول 10 - ارزیابی های کارشناسان و وزن عوامل خطر

عوامل

1	2	3	4
№	نام فاکتور	ضریب وزنی (WK)	بررسی تخصصی (EA) (از 0 تا 10)
1. عوامل سیاسی
1		0,05	1
2	ثبات دولت (0 - بالا، 10 - در معرض خطر تغییر)	0,05	2
3	تمایلات جدایی طلبانه در مناطق (0 – غایب، 10 – غالب)	0,1	2
4	احتمال درگیری‌های قومی سیاسی محلی و ناآرامی‌های مدنی (ارزیابی بی‌ثباتی اجتماعی در منطقه: 0 - پایدار، 10 - بسیار متشنج)	0,3	5
5		0,3	2
6		0,1	3
7	فسخ قرارداد به دلیل اقدامات مقامات کشور شرکت طرف مقابل که مشمول شرایط فورس ماژور نیست (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار واقعی)	0,05	6
8	نقض قراردادها توسط دولت (0 – غیر ممکن، 10 – بسیار ممکن)	0,05	3
اس VK i = 1
2. عوامل اجتماعی
1	خطای پرسنلی خدمات مالیاتی(0 - غیر ممکن، 10 - بسیار واقعی)	0,1	5
2	کاهش تقاضای موثر در بخش جغرافیایی بازار برای محصولات سنتی (0 – غیر ممکن، 10 – بسیار واقعی)	0,2	7
3	بدتر شدن سطح زندگی کارکنان تقصیر کارفرما نیست (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار ممکن)	0,1	4
4	جابجایی کارکنان (0 - ناچیز، 10 - بسیار قابل توجه)	0,1	3
5	خروج متخصصان بسیار ماهر به "شهر" و شرکت های رقیب (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار واقعی)	0,2	5
6	تشدید قوانین/شرایط دریافت یارانه/مزایای مسکن (0 – غیر ممکن، 10 – بسیار واقع بینانه)	0,3	4
اس VK i = 1
3. عوامل اقتصادی
1		0,05	3
2	اعمال محدودیت‌های رسمی برای جابه‌جایی سرمایه (۱ – حرکت آزاد، ۱۰ – حرکت ممنوع)	0,05	2
3	تخطی غیر منطقی از مفاد قرارداد (تغییر قیمت مواد اولیه، مواد، قطعات، محصولات نیمه تمام و ... پس از انعقاد قرارداد) (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار واقعی)	0,15	5
4		0,1	2
5	ظهور نهادهای تجاری جدید - رقبا (در همان بخش بازار) (0 - رقیب ناچیز، 10 - رقیب بسیار مهم)	0,2	4
6	حساسیت به تسلط خصمانه (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار واقعی)	0,1	6
7	خاتمه فعالیت بانک خدمات دهنده: ورشکستگی یا ابطال مجوز (0 – غیر ممکن، 10 – بسیار ممکن)	0,25	2
8	کاهش جذابیت سرمایه گذاری یک منطقه، صنعت و غیره (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار ممکن)	0,05	2
9	تشدید قوانین و الزامات برای به دست آوردن یارانه های دولتی، وام ترجیحی و غیره با هدف توسعه تجارت، صنعت (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار واقع بینانه)	0,05	2
اس VK i = 1
4. عوامل محیطی
1	تغییرات در وضعیت محیطی منطقه ای (0 – غیر ممکن، 10 – بسیار واقعی)	0,2	4
2	تشدید مدیریت شرکت در منطقه الزامات زیست محیطی(0 - غیر ممکن، 10 - بسیار ممکن)	0,5	5
3	ایجاد محدودیت در استفاده از منابع طبیعی محلی (0 – غیر ممکن، 10 – بسیار امکان پذیر)	0,3	3
اس VK i = 1
5. عوامل علمی و فنی
1	ظاهر در بین رقبا تکنولوژی جدیدتولید با هزینه های کمتر (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار واقعی)	0,2	3
2	ظهور یک تولید کننده جدید از یک محصول یا خدمات در بخش محصولات سنتی شرکت (0 - رقیب ناچیز، 10 - رقیب بسیار مهم)	0,3	4
3		0,1	5
4	کپی سریع از نوآوری های سازمانی توسط رقبا از طریق استفاده از جاسوسی صنعتی (0 – غیر ممکن، 10 – بسیار واقعی)	0,1	3
5	بی‌ثباتی ناگهانی صنعت: یک پیشرفت فناوری در سایر صنایع، که پیشرفت‌ها و دستور العمل‌های آماده و اقدامات نوآورانه شرکت را بی ارزش کرد (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار واقعی)	0,1	3
6	اختلال در پیوندهای ارتباطی بین شرکت ها به عنوان نهادهای تجاری: تغییرات پیش بینی نشده محیطیا شرایط فیزیکیجابجایی منابع کالایی، مالی، نیروی کار و غیره (0 – غیر ممکن، 10 – بسیار واقع بینانه)	0,2	6
اس VK i = 1

2. معادله اساسی برای محاسبه شاخص انتگرال اثرات زیست محیطی R بیرون :

جدول 11 توضیحی درباره نمادها از فرمول (8) ارائه می دهد.

جدول 11 - نام عوامل اساسی x i و مقادیر وزن عامل ها w i برای فرمول (8)

3. وزن (اهمیت) هر عامل اساسی در جدول 11 ارائه شده است. ستون "وزن عامل" به سه قسمت تقسیم می شود: سمت چپ - همه عوامل معادل هستند، طبق فرمول (2) محاسبه می شوند. متوسط ​​- عوامل به شدت رتبه بندی می شوند، وزن ها با استفاده از روش Fishburne محاسبه می شوند (فرمول (9)). راست - وزن فاکتورها به صورت دستی و با علامت صریح اولویت تنظیم می شوند:

. (9)

4. عوامل مؤلفه (فاکتورهای C) برای هر عامل اساسی در جدول 10 ارائه شده است.

5. ارزیابی های تخصصی و وزن فاکتورهای C در جدول 10 نشان داده شده است.

6. جدول 12 نتایج محاسبه شاخص تجمیع شده برای هر عامل اساسی را بسته به نوع انتخابی طبقه بندی کننده 01 نشان می دهد.

جدول 12 - نتایج محاسبه شاخص کل برای هر عامل اساسی x i

7. نتایج محاسبه شاخص انتگرال درجه نفوذ محیط خارجی R بیرونبسته به انتخاب روش برای محاسبه وزن و نوع طبقه بندی کننده در جدول 13 ارائه شده است.

جدول 13 - نتایج محاسبات R بیرون

8. جداول 14 و 15 نتایج شناسایی را نشان می دهد R بیرون R بیرونهمچنین در جداول 14 و 15 ارائه شده است.

جدول 14 - نتایج شناسایی R بیرون مستقر

طبقه بندی کننده سه سطحی

روش محاسبه وزن	معادل	فیش برن	به صورت دستی
	طبقه بندی کننده سه سطحی 01 شاخص محاسبه شده تأثیر محیطی را به عنوان تعیین می کند 100% قابل قبول	طبقه بندی کننده سه سطحی 01 شاخص محاسبه شده تأثیر محیطی را به عنوان تعیین می کند 15% کم 85 درصد قابل قبول	طبقه بندی کننده سه سطحی 01 شاخص محاسبه شده تأثیر محیطی را به عنوان تعیین می کند پایین 10% 90 درصد قابل قبول
مقدار TPmax	0,26	0,37	0,34
R بیرون	با فقدان پویایی تغییر مشخص می شود. انتخاب سناریوی تثبیت (پیش نیازهای توسعه و افزایش کارایی) برای توسعه سازمان توصیه می شود.		با پویایی مثبت یا ثبات مشخص می شود. توصیه می شود برای توسعه سازمان سناریویی نسبتاً خوش بینانه انتخاب کنید.

جدول 15 - نتایج شناسایی R بیرون مستقر

طبقه بندی کننده پنج سطحی

روش محاسبه وزن	معادل	فیش برن	به صورت دستی
نتیجه رویه شناسایی	طبقه بندی کننده پنج سطحی 01 شاخص محاسبه شده تأثیر محیطی را به عنوان تعیین می کند 60% کم 40 درصد قابل قبول	طبقه بندی کننده پنج سطحی 01 شاخص محاسبه شده تأثیر محیطی را به عنوان تعیین می کند 80% کم 20 درصد قابل قبول	طبقه بندی کننده پنج سطحی 01 شاخص محاسبه شده تأثیر محیطی را به عنوان تعیین می کند 70% کم 30 درصد قابل قبول
مقدار TPmax	0,31	0,37	0,34
روند تغییر در محیط اقتصاد کلان در یک سطح معین R بیرون	با پویایی مثبت یا ثبات مشخص می شود. توصیه می شود برای توسعه سازمان سناریویی نسبتاً خوش بینانه انتخاب کنید.	با پویایی مثبت یا ثبات مشخص می شود. توصیه می شود برای توسعه سازمان سناریویی نسبتاً خوش بینانه انتخاب کنید.	با پویایی مثبت یا ثبات مشخص می شود. توصیه می شود برای توسعه سازمان سناریویی نسبتاً خوش بینانه انتخاب کنید.

تجزیه و تحلیل نتایج به ما این امکان را می دهد که نتیجه بگیریم که بسته به انتخاب نوع طبقه بندی کننده 01، شاخص اثرات زیست محیطی کم یا قابل قبول تعیین می شود. روند تغییرات در محیط اقتصاد کلان با پویایی یا ثبات مثبت مشخص می شود. توصیه می شود یک سناریوی نسبتاً خوش بینانه برای توسعه شرکت انتخاب کنید. برای بیمه اتکایی، می توانید یک سناریوی توسعه ثبات را انتخاب کنید. انتخاب نهایی به تصمیم گیرنده بستگی دارد.

تجربه شماره 3. گذشته نگر

1. اساس تقسیم عوامل خطر خارجی به: سیاسی، علمی و فنی، اجتماعی-اقتصادی و محیطی است (به جدول 6 مراجعه کنید). ارزیابی ها و وزن های کارشناسی از سال 2009 محاسبه شده است (جدول 16). متخصصان JSC NPP Samara Horizons در این آزمایش شرکت کردند.

جدول 16 - ارزیابی های کارشناسان و وزن عوامل خطر

عوامل

1	2	3	4
№	نام فاکتور	ضریب وزنی (WK)	بررسی تخصصی (EA) (از 0 تا 10)
1. عوامل سیاسی
1	وضعیت سیاسی داخلی و خارجی (0 – باثبات، 10 – ناپایدار)	0,2	8
2	ثبات دولت (0 - بالا، 10 - در معرض خطر تغییر)	0,2	7
3	تمایلات جدایی طلبانه در مناطق (0 – غایب، 10 – غالب)	0,1	8
4	احتمال درگیری‌های قومی سیاسی محلی و ناآرامی‌های مدنی (ارزیابی بی‌ثباتی اجتماعی در منطقه: 0 - پایدار، 10 - بسیار متشنج)	0,25	8
5	ملی‌سازی (حریم‌زدایی (یا سلب مالکیت برای افراد غیر مقیم) بدون غرامت کافی (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار ممکن است)	0,05	4
6	ایجاد محدودیت در تبدیل روبل (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار واقعی)	0,1	6
7	فسخ قرارداد به دلیل اقدامات مقامات کشور شرکت طرف مقابل که مشمول شرایط فورس ماژور نیست (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار واقعی)	0,05	3
1	2	3	4
8	نقض قراردادها توسط دولت (0 – غیر ممکن، 10 – بسیار ممکن)	0,05	5
اس VK i = 1
2. عوامل اجتماعی-اقتصادی
1	امکان تعدیل ریشه ای قوانین برای انجام فعالیت های اقتصادی خارجی (0 – غیر ممکن، 10 – بسیار واقعی)	0,1	8
2	اعمال محدودیت‌های رسمی برای جابه‌جایی سرمایه (۱ – حرکت آزاد، ۱۰ – حرکت ممنوع)	0,1	7
3	خطاهای پرسنل مالیاتی (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار واقعی)	0,05	5
4	تخطی غیر منطقی از مفاد قرارداد (تغییر قیمت مواد اولیه، مواد، قطعات، محصولات نیمه تمام و ... پس از انعقاد قرارداد) (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار واقعی)	0,05	4
5	کاهش تقاضای موثر در بخش جغرافیایی بازار برای محصولات سنتی (0 – غیر ممکن، 10 – بسیار واقعی)	0,25	7
6	نوسانات نرخ تبدیل روبل فراتر از کریدور پیش بینی شده یا کاهش ارزش روبل (0 – غیر ممکن، 10 – بسیار واقعی)	0,1	6
7	ظهور نهادهای تجاری جدید - رقبا (در همان بخش بازار) (0 - رقیب ناچیز، 10 - رقیب بسیار مهم)	0,05	3
8	حساسیت به تسلط خصمانه (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار واقعی)	0,1	8
9	خاتمه فعالیت بانک خدمات دهنده: ورشکستگی یا ابطال مجوز (0 – غیر ممکن، 10 – بسیار ممکن)	0,2	6
اس VK i = 1
3. عوامل محیطی
1	تغییرات در وضعیت محیطی منطقه ای (0 – غیر ممکن، 10 – بسیار واقعی)	0,2	4
2	تشدید الزامات زیست محیطی در منطقه ای که شرکت در آن فعالیت می کند (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار واقعی)	0,5	5
3	ایجاد محدودیت در استفاده از منابع طبیعی محلی (0 – غیر ممکن، 10 – بسیار امکان پذیر)	0,3	3
اس VK i = 1
14. عوامل علمی و فنی
1	ظهور یک فناوری تولید جدید در میان رقبا با هزینه کمتر (0 – غیر ممکن، 10 – بسیار واقعی)	0,2	2
2	ظهور یک تولید کننده جدید از یک محصول یا خدمات در بخش محصولات سنتی شرکت (0 - رقیب ناچیز، 10 - رقیب بسیار مهم)	0,2	5
3	رقبای تسلط بر تولید یک محصول جایگزین (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار واقعی)	0,1	5
4	کپی سریع از نوآوری های سازمانی توسط رقبا از طریق استفاده از جاسوسی صنعتی (0 – غیر ممکن، 10 – بسیار واقعی)	0,3	5
1	2	3	4
5	بی‌ثباتی ناگهانی صنعت: یک پیشرفت فناوری در سایر صنایع، که پیشرفت‌ها و دستور العمل‌های آماده و اقدامات نوآورانه شرکت را بی ارزش کرد (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار واقعی)	0,15	3
6	نقض پیوندهای ارتباطی بین شرکت ها به عنوان نهادهای تجاری: تغییرات پیش بینی نشده در محیط یا شرایط فیزیکی برای جابجایی منابع کالا، مالی، نیروی کار و غیره (0 - غیر ممکن، 10 - بسیار واقعی)	0,05	7
اس VK i = 1

2. معادله اساسی برای محاسبه شاخص انتگرال تاثیر محیط خارجی فرمول (7) است.

جدول 17 توضیحی درباره نمادها از فرمول (7) ارائه می دهد.

جدول 17 - نام عوامل اساسی x i و مقادیر وزن عامل ها w i برای فرمول (7)

3. وزن (اهمیت) هر عامل اساسی در جدول 17 ارائه شده است. عوامل به طور دقیق رتبه بندی شدند، محاسبه با استفاده از روش Fishburne انجام شد (فرمول (9)).

4. عوامل مؤلفه (C-factors) برای هر عامل اساسی در جدول 16 ارائه شده است.

5. ارزیابی های کارشناسی، وزن ها و احتمالات فاکتورهای C در جدول 16 نشان داده شده است.

6. جدول 18 نتایج محاسبه شاخص کل برای هر عامل اساسی را نشان می دهد x i .

جدول 18 - نتایج محاسبه شاخص کل برای هر عامل اساسی x i

7. نتیجه محاسبه شاخص جدایی ناپذیر درجه تأثیر محیط خارجی R بیرون :

- برای یک طبقه بندی کننده سه سطحی؛

- برای یک طبقه بندی کننده پنج سطحی.

8. جدول 19 نتایج شناسایی را نشان می دهد R بیرونبر اساس طبقه بندی های سه سطحی و پنج سطحی. علاوه بر این، شاخص TPmax محاسبه شد که روند کلی تغییرات در محیط اقتصاد کلان را برای عوامل خطر انتخابی مشخص می کند. نتیجه ارزیابی آن در سطح معین R بیرونهمچنین در جدول 19 ارائه شده است. در هر دو مورد، روند در محیط اقتصاد کلان برای برخی از عوامل محیطی خارجی منفی است. توصیه می شود سناریوی نسبتا بدبینانه ای را برای توسعه سازمان انتخاب کنید. این به طور کلی با داده های تاریخی در تضاد نیست - وضعیت سیاسی و اقتصادی در کشور بسیار متشنج است.

جدول 19 - نتایج شناسایی R بیرون مستقر

طبقه بندی کننده های سه سطحی و پنج سطحی

نوع طبقه بندی کننده	سه سطحی	پنج سطحی
نتیجه رویه ها به رسمیت شناختن	طبقه بندی کننده سه سطحی 01 شاخص محاسبه شده تأثیر محیطی را به عنوان تعیین می کند 90 درصد قابل قبول بالا 10%	طبقه بندی کننده پنج سطحی 01 شاخص محاسبه شده تأثیر محیطی را به عنوان تعیین می کند 40 درصد قابل قبول بالا 60 درصد
مقدار TPmax	-0,34	-0,31
روند تغییر در محیط اقتصاد کلان در یک سطح معین R بیرون	به دلیل برخی عوامل محیطی منفی مشخص می شود. توصیه می شود سناریوی نسبتا بدبینانه ای را برای توسعه سازمان انتخاب کنید.

تایید مدل توسعه یافته برای محاسبه شاخص جدایی ناپذیر تأثیر محیط خارجی برای شرایط تاریخی(آزمایش‌های شماره 1 و شماره 3) به ما امکان می‌دهد در مورد سازگاری نتایج مدل‌سازی به‌دست‌آمده و بنابراین، در مورد کفایت خود مدل نتیجه‌گیری کنیم.

نتیجه

به طور کلی، استفاده از روش ارزیابی ریسک متخصص به شما امکان می دهد تا تأثیر عوامل اولیه فردی را بر نتیجه نهایی پروژه به وضوح ردیابی کنید، مهم ترین عوامل خطر را در مرحله مقدماتی شناسایی کنید و اقداماتی را برای به حداقل رساندن آنها انجام دهید.

اکثر تصمیمات مدیریتی تحت شرایط ریسک اتخاذ می شوند که این امر به عوامل متعددی مربوط می شود: عدم اطلاعات کامل، وجود گرایش های مخالف، عناصر شانس و بسیاری موارد دیگر. در شرایط بی ثباتی روسیه، مشکل ریسک وجود دارد پراهمیتهنگام توجیه تصمیمات مدیریت نه تنها از ماهیت استراتژیک، بلکه در مرحله برنامه ریزی کوتاه مدت. در این راستا، مسئله ارزیابی ریسک‌های فعالیت‌های مالی و اقتصادی بنگاه‌ها اهمیت نظری و کاربردی مستقلی پیدا می‌کند. جزءتئوری ها و شیوه های مدیریت ریسک باید به عنوان پیامد یک اقدام یا عدم اقدام درک شود که در نتیجه آن احتمال واقعی به دست آوردن نتایج نامطمئن با ماهیت متفاوت وجود دارد که بر فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت تأثیر مثبت و منفی دارد. اکثر محققان خاطرنشان می‌کنند که شرکت‌ها نباید در مرحله تصمیم‌گیری از ریسک اجتناب کنند، بلکه بتوانند به طور شایسته و حرفه‌ای آن را مدیریت کنند. برای انجام این کار، تجزیه و تحلیل ریسک انجام می شود. هدف از تجزیه و تحلیل ریسک، ارائه داده های لازم برای شرکای بالقوه برای تصمیم گیری در مورد امکان پذیر بودن مشارکت در پروژه و ارائه اقداماتی برای محافظت در برابر زیان های مالی احتمالی است.

در حال حاضر رایج ترین آنها هستند روش های زیرتحلیل ریسک:

آماری؛

ارزیابی های تخصصی؛

تحلیلی؛

رتبه بندی ها ثبات اقتصادیو پرداخت بدهی؛

ارزیابی امکان سنجی هزینه؛

تجزیه و تحلیل پیامدهای انباشت ریسک؛

روش استفاده از آنالوگ ها؛

روش ترکیبی.

روش ارزیابی خبره در نحوه جمع آوری اطلاعات برای ایجاد منحنی ریسک متفاوت است. این روش شامل جمع آوری و مطالعه برآوردهای انجام شده توسط متخصصان مختلف (از شرکت یا کارشناسان خارجی) در مورد احتمال وقوع سطوح مختلف زیان است. برآوردها بر اساس در نظر گرفتن تمام عوامل ریسک مالی و همچنین داده های آماری است.

در طول کار، تجزیه و تحلیل ریسک خارجی انجام شد. تحلیل ریسک خارجی به ارزیابی میزان تأثیر محیط خارجی بر فعالیت های شرکت اشاره دارد. برای این منظور، یک مدل ریاضی و روش برای محاسبه شاخص انتگرال تأثیر محیط خارجی ایجاد شده است. رو، و همچنین رابطه این شاخص را با انتخاب استراتژی توسعه بهینه برای سازمان نشان می دهد. محیط خارجی با گذشت زمان حالت خود را تغییر می دهد. پویایی بالای آن و عدم قطعیت عوامل تأثیرگذار به منابع عظیمی برای ایجاد پتانسیل مقابله با تهدیدات نیاز دارد. در این راستا، یک بنگاه اقتصادی به منظور حفظ پارامترهای اصلی فعالیت های خود، ایجاد پیش نیازهای توسعه و افزایش کارایی، می تواند تأثیر محیط اقتصاد کلان را بر اساس محاسبه شاخص انتگرال پیش بینی کند.

کتابشناسی - فهرست کتب

1. Algin A.P. ریسک و نقش آن در زندگی عمومی. - م.: میسل، 2004.

2. الگین ع.م. جنبه های ریسک اقتصادی - م.: دانش، 2005.

3. Balabanov I. T. مدیریت ریسک. - م.: امور مالی و آمار، 2006.

4. Blank I.A. مدیریت سرمایه گذاری: دوره آموزشی. - K.: Elga-N، Nika-Center، 2005.

5. Grabovyi P.G., Petrova S.I. خطرات در کسب و کار مدرن. - M.: ALANS، 2004.

6. Granaturov V. M. ریسک اقتصادی. ذات، روش های اندازه گیری، راه های کاهش. تجارت و خدمات، 2005.

7. گراناتوروف وی.ام. ریسک اقتصادی - م.: تجارت و خدمات، 2008.

8. Degtyareva O.I.، Kandinskaya O.A. - M.: وحدت، 2009.

16. Raizberg BA. کارآفرینی و ریسک. - M.: INFRA-M، 2006.

17. مو قرمز K، هیوز اس. مدیریت بازار مالی. - M.: INFRA-M، 2006.

18. خطرات در کسب و کار مدرن/P.G. Grabovyi و دیگران - M.: انتشارات آلانس، 2004.

19. خطرات در فعالیت اقتصادی خارجی بنگاه ها. /V.P. بوچارنیکوف، اس.م. Repetsky و DR. – کیف: INEX، 2007.

20. Roik V.D. ریسک های حرفه ای: ارزیابی؛ کنترل؛ بیمه م.، 2004.

21. Tapman L.N. خطرات در اقتصاد M.: Unity-Dana، 2005.

22. Ustenko O.L. نظریه ریسک اقتصادی: رساله. - K.: MAUP، 2007.

23. فیش برن P. نظریه سودمندی برای تصمیم گیری. - M.: Nauka، 2008.

24. Khokhlov N.V. مدیریت ریسک. - م.: انتشارات یونیتی، 2004.

25. Shapiro V.D. و غیره مدیریت پروژه. - سن پترزبورگ: "دو سه"، 2005.

26. شاپکین ع.س. ریسک های اقتصادی و مالی ارزش گذاری، مدیریت، سبد سرمایه گذاری. M.: Dashkov and Co.، 2004.