انتخاب منبع تامین مالی برای یک پروژه تجاری یا توسعه یک کسب و کار کوچک موجود. تامین مالی کسب و کار: منابع و برنامه های اصلی منابع تامین مالی برای ایده های تجاری

هر کسب و کاری در مرحله ای که تازه راه اندازی شده و به خودکفایی نرسیده است نیاز به بودجه دارد.

تجار جوان نیاز به حمایت دارند و از آنجایی که دولت عجله ای برای ارائه آن ندارد، آنها باید به دنبال گزینه های جایگزین باشند، جایی که هرکس مطابق با سلیقه خود انتخاب کند.

گزینه های خارجی

منابع خارجی شامل منابعی است که با خود شرکت مرتبط نیستند و پول را از خارج تخصیص می دهند. آنها ممکن است توسط چیزهای مختلفی جذب شوند - از سهم در سود گرفته تا درصدی از بدهی - اما ماهیت همیشه یکسان است: همیشه می توانید شخصی را پیدا کنید که پروژه را تامین مالی کند.

دو نوع از آنها وجود دارد:

• بدهی. اینها منابعی هستند که پول را با بهره و بازگشت به موقع ارائه می کنند. این روش تامین مالی بهترین در نظر گرفته می شود، زیرا به این معنی است که رابطه بین وام دهنده و وام گیرنده به محض پرداخت کل وام و بهره آن پایان می یابد. با این حال، این خطر وجود دارد: اگر شرکت قادر به بازپرداخت وام نباشد، این امر بر شهرت و وضعیت مالی کلی آن تأثیر می گذارد.
• انصاف. اینها منابعی هستند که پول را در مقابل سهمی در سودهای آتی یا در مقابل سهمی در یک شرکت فراهم می کنند. رابطه با وام دهنده هرگز به پایان نمی رسد، زیرا پس از انعقاد قرارداد، مالک بخشی از سازمان وام گیرنده می شود.

بدهی شامل:

• وام تضمین شده توسط ملک. در این حالت ، ضامن بازپرداخت وام به مالکیت وام گیرنده تبدیل می شود - اغلب غیر منقول ، به عنوان پایدارترین هم از نظر قیمت و هم از نظر ایمنی.
• اضافه برداشت. وامی که در آن مبلغ بدهی نه به صورت اقساط، بلکه به طور کامل و در مدت معین پرداخت می شود.
• اوراق قرضه. در این حالت، شرکت با IOU ها، اوراق بهادار پرداخت می کند که نشان می دهد بدهی به موقع پرداخت می شود.
• لیزینگ. در این صورت، سازمان دارایی را از قبل برای استفاده، گویی در اجاره، با حق بازخرید بعداً دریافت می کند. این سودآورترین راه وام در نظر گرفته می شود، زیرا شامل دریافت نه تنها پول، بلکه یک چیز مفید خاص در کار است.

سهام شامل:

• افزایش حقوق صاحبان سهام. در این صورت، شرکت سهام صادر می کند که با گذشت زمان شروع به سود برای سهامداران می کند. در تبلیغات صحیحو یک طرح تجاری خوب فکر شده، می توانید از آنها سرمایه خوبی داشته باشید.
• جذب سرمایه خطرپذیر. سرمایه گذاری مخاطره آمیز مانند یک بازی رولت روسی است - سرمایه گذاران اگر آن را جالب بدانند به شرکت های جوان پول می دهند. در ازای آن، سرمایه گذار سهمی از درآمد شرکت دریافت می کند.

همه منابع مالی خارجی شامل ریسک هستند. عدم پرداخت وام، بدرفتاری یا امتناع سرمایه گذاران از سرمایه گذاری بیشتر، می تواند ثروت یک شرکت جوان را تضعیف کند. لذا تلقی می شود که بهترین راه حلتلاشی برای بقا با منابع داخلی است.

گزینه های داخلی

منابع داخلی شامل منابعی است که نیازی به دخالت افراد بیرونی ندارند و در چنین خطرات بزرگی تفاوتی ندارند. از جمله:

• سود تقسیم نشده. اگر شرکت قبلاً اولین سود را داشته باشد، می تواند از آن برای رفع نیازهای خود استفاده کند و سود بعدی را تأمین کند که می تواند برای توسعه و بهبود شرکت استفاده شود.
• تامین مالی خودکار. در این مورد، بدهی اعتباری غیرفعال شرکت افزایش می یابد، و همچنین توزیع می شود، اما هنوز پرداخت نشده است حق الزحمه. آنها برای رفع نیازهای شرکت مورد استفاده قرار می گیرند، که به طور قابل توجهی خطرات آن را افزایش می دهد - اگر کسب و کار بازپرداخت نشود، چیزی برای پرداخت دستمزد و بازپرداخت وام وجود نخواهد داشت.
• بهینه سازی سرمایه. در این مورد، امور مالی به دلیل سازماندهی مجدد کسب و کار ظاهر می شود. برای مثال، یک شرکت ماشین‌های بهتری را می‌خرد که در آینده دو برابر سریع‌تر کار می‌کنند، یا هزینه‌های گاز را کاهش می‌دهد تا پول بیشتری آزاد کند.
• خلاص شدن از شر دارایی های غیر اصلی. اگر دارایی سودی به همراه نداشته باشد، می توانید آن را بفروشید و چیزی بخرید که آن را به ارمغان بیاورد.

به طور کلی، استفاده شایسته از دارایی های داخلی و سرمایه راه اندازی- تعهد از هر تجارت موفق. اما گاهی اوقات شما به سادگی نمی توانید بدون تامین مالی خارجی انجام دهید - در مراحل اولیه، به عنوان مثال، زمانی که فعالیت به صفر می رسد و هنوز سودآور نیست.

از ویدیوی زیر می‌توانید درباره همه گزینه‌های جمع‌آوری سرمایه اطلاعات بیشتری کسب کنید:

برای سرمایه گذاری به چه چیزی نیاز دارید؟

پول از هوا به دست نمی آید. برای دریافت بودجه باید سرمایه گذار جذب کنید و برای این کار به چند چیز نیاز دارید:

• یک طرح تجاری سنجیده که سرمایه گذار می تواند به آن علاقه مند باشد و ترجیحاً شخصی بتواند آن را ارائه دهد. باید نشان دهد:
  • ایده و هدفی که یک کسب و کار برای آن ایجاد می شود.
  • توصیف آن چیزی است که برای مردم به ارمغان می آورد، چگونه به دنبال مصرف کننده خواهد بود.
  • پیشنهاد سرمایه گذاری - دقیقاً چه چیزی از سرمایه گذار مورد نیاز است و در صورت موفقیت کسب و کار چه چیزی دریافت خواهد کرد.
  • تیم - چه کسی قرار است روی پروژه کار کند و این افراد چقدر حرفه ای هستند.
  • محصول، بازار و تولید - محصول یا خدمات چگونه تولید می شود، چگونه فروخته می شود و آیا خریداران به آن علاقه مند هستند یا خیر.
  • دارایی - شرکت برای انجام تجارت چه چیزی دارد؟ مالکیت معنوی نیز باید در این بند ذکر شود.
  • مدل کسب و کار - چگونه همه چیز کار خواهد کرد، چگونه فعالیت از داخل ترتیب داده می شود.
  • اقتصاد پروژه عبارتند از تامین مالی برآورد شده، سرمایه اولیه، زمانی که طبق پیش بینی، اولین سود مورد انتظار است.
  • اقداماتی که باید پس از دریافت سرمایه‌گذاری انجام شود - چه چیزی خریداری می‌شود، چه چیزی بهبود می‌یابد و به کجا منجر می‌شود.
• سوگند - تعهد. اگر نمی‌توان سرمایه‌گذار را صرفاً بر اساس ایده جذب کرد - و این ممکن است اتفاق بیفتد اگر واقعاً درخشان نباشد (و در این مورد تاریخ نمونه‌هایی را می‌داند که یک نابغه هرگز سرمایه‌ای پیدا نکرد)، باید چیزی به عنوان وثیقه به بانک ارائه شود. برای یک وام املاک یا ماشین خوب است.
• سابقه اعتباری برای دریافت وام لازم است که هیچ بدهی سررسید گذشته وجود نداشته باشد.

علاوه بر این، برای ادامه تلاش پس از امتناع دهم و قاطعیت نیاز دارید تا حتی پس از صدمین «نه» همچنان به پروژه خود ایمان داشته باشید و به اجرای آن برسید.

روز به همه کسانی که در وسط یا در پایان روز کاری به طور تصادفی با این پست برخورد کردند، مبارک! امروز ما چنین موضوع جزئی و کمکی را به عنوان منابع اصلی تامین مالی کسب و کار فاش خواهیم کرد. اگر هدف شما این است که بفهمید چگونه این موضوع را بررسی کنید، فقط باید به این موضوع بپردازید سیستم اقتصادیجامعه. یادآور می شوم که مطالعه این بخش با تمامی مشخصات رشته «علوم اجتماعی» پیش بینی شده است.

منابع تامین مالی

تجارت به طور خلاصه یک فعالیت کارآفرینی است که هدف آن کسب سود است، یعنی به طور کلی کسب درآمد. تجارت با اولین معامله شروع می شود، زمانی که چیزی را می فروشید: یک محصول یا یک خدمت یا چیز دیگری (چه کسی می داند در آینده چه چیزی در آنجا اختراع خواهد شد!).

هر کسب و کاری با سرمایه اولیه شروع می شود. او می تواند هر کسی باشد. به عنوان مثال، یکی از دوستانم با 10000 روبل و از گنجه ای که اجاره کرده بود، تجارتی را راه اندازی کرد. در آن، او شروع به تعمیر رایانه کرد. این در صورتی اتفاق می‌افتد که اقوام ثروتمندی نداشته باشید که بتوانند به سرمایه اولیه کمک کنند.

بنابراین، اولین منبع تامین مالی کسب و کار است پس انداز شخصی شهروندان. این پولی است که در جوراب یا در جعبه یا قلک می گذارید.

منبع دومامور مالی کسب و کار سرمایه گذاری هستند. یک سرمایه‌گذار می‌تواند در شرکت، شرکت یا شخصاً در شما سرمایه‌گذاری کند، اگر پتانسیل را در کسب‌وکار شما ببیند. البته سرمایه گذار نیز به شدت ریسک پذیر است. اما به همین دلیل است که او یک سرمایه گذار است تا پول خود را به خطر بیندازد.

مثلا همه داستان را می دانند سیب، فیلم های زیادی در مورد استیو جابز فیلمبرداری شد! خود استیو سرمایه گذاران را فراخواند تا در استارتاپ او در گاراژ سرمایه گذاری کنند. در نهایت، بچه های سیلیکون ولی خوش شانس بودند و روی آنها سرمایه گذاری کردند و ضرر نکردند.

در مورد روسیه، سرمایه گذاران زیادی در روسیه وجود دارد، اما آنها از سرمایه گذاری پول می ترسند و شرکت های خارجی خارجی و شرکت های خارجی را ترجیح می دهند.

سومین منبع از این دستوام های بانکی هستند. می توانید به بانک مراجعه کنید و اگر سابقه اعتباری خوبی دارید و از طرح تجاری خود به خوبی دفاع می کنید، می توانند مبلغ قابل توجهی به شما بدهند.

منبع دیگر کمک های دولتی است. جستجو در اینترنت سازمان دولتی، که کمک های بلاعوض را برای فعالیت های کارآفرینی و آینده توزیع می کند. به عنوان مثال، در قلمرو پرم ما، وزارت توسعه کشاورزی به کسانی که تصمیم به شروع کشاورزی داشتند کمک های بلاعوض می دهد و به نظر می رسد.

بر این اساس اصولاً منابع اصلی تأمین مالی به پایان می رسد و منابع غیر اصلی آغاز می شود.

در میان آنها، به عنوان مثال، می توانید وام های افراد را برجسته کنید. به عنوان مثال، شما می دانید که دوست شما پول دارد. شما به او می آیید و می گویید آنها را به شما قرض دهد. و او می تواند بدهد. یا شاید هم نه. و اگر شخصی دوست شما نیست، می تواند راهزنانی را استخدام کند تا بدهی شما را از بین ببرند.

واضح است که همه اینها نوعی آشغال است، اما شایعاتی مبنی بر بازگشت آنها وجود دارد. پس هیچ چیز را نمی توان رد کرد.

همچنین منابع غیراصولی شامل اجاره ملک می شود. خوب، این قابل درک است اگر قبلاً یک تجارت داشته باشید و دارای نوعی دارایی تجاری باشد: اتومبیل های رسمی، آپارتمان ها یا فضای خرده فروشی.

یه چیز مهم دیگه

چنین وظیفه ای در آزمون یکپارچه دولتی در مطالعات اجتماعی قسمت دوم آزمون وجود دارد که در آن باید در مورد موضوع مشابه برنامه ریزی کنید. به هر حال، من اکنون این طرح را که با دست خودم ساخته ام، می گذارم. توصیه نمی‌کنم مستقیماً آن را بنویسید، زیرا اگر اینجا منتشر شود، دیگر منحصر به فرد نیست.

برای کار قسمت دوم برنامه ریزی کنید:

موضوع: منابع اصلی تامین مالی کسب و کار

1. مفهوم منبع تامین مالی کسب و کار.
2. منابع داخلی

• سود حاصل از اجاره دارایی های شرکت
• پس انداز مالی
• سود حاصل از فروش سهام شرکت

3. منابع خارجی

• بدهی های بانکی
• صندوق های سرمایه گذاری
• بودجه عمومی: به عنوان مثال از طریق سیستم کمک های بلاعوض

4. تامین مالی یک تجارت به عنوان شرط موفقیت عملیات آن

5. برنامه ریزی تجاری به عنوان شرط تامین مالی کسب و کار

فکر می کنم شما ایده این موضوع را دریافت کرده اید! مقاله را به اشتراک بگذارید در شبکه های اجتماعی، و همچنین به گروه Vkontakte ما بپیوندید.

با احترام، آندری پوچکوف

هنگام انتخاب منابع تامین مالی برای ایده های تجاری، بیشتر کارآفرینان در نظر نمی گیرند که سرمایه گذاری نه تنها در مرحله افتتاح، بلکه در طول عمر شرکت تاسیس شده نیز مورد نیاز است. اگر می خواهید پروژه موفق و بلندمدت باشد - یاد بگیرید که چگونه بودجه جمع آوری کنید!

مفهوم «تامین مالی کسب و کار» و طبقه بندی

این اصطلاح به معنای عرضه (ارائه) است. فعالیت کارآفرینیمنابع مالی. بسته به محل منشاء منابع مادی، تامین مالی داخلی و خارجی متمایز می شود.

در مرحله اولیه شکل گیری فرایند تولیدمدیران از منابع خارجی استفاده می کنند که منشاء آنها توسط منابع زیر ارائه شده است:

• حالت ؛
• سازمان های بانکی؛
• سهامداران؛
• شرکت های غیر انتفاعی؛
• شرکت های شریک؛
• اشخاص حقیقی.

هنگامی که تولید شروع به ایجاد درآمد می کند، جذب منابع داخلی ممکن می شود، از جمله:

• سود خالص؛
• درآمد دوره های آینده؛
• (کسر تجهیزات)؛
• ذخایر هدف اختصاص داده شده برای پوشش هزینه های آتی.

ایده آل کارآمد و کسب و کار سودآور- خودکفا بوده و نیازی به هزینه های خارجی ندارد. با این حال، در ابتدا و در طول گسترش دامنه فعالیت، انجام بدون آن دشوار است ظاهربودجه - بیشتر در مورد هر یک از آنها به تفصیل.

منابع اصلی تامین مالی کسب و کار در مقایسه

مشترک در بین موضوعات فعالیت اقتصادیعمل - جذب پول قرض گرفته شده. برای حفظ حق کنترل کامل کسب و کار خوداکثر کارآفرینان وام، اعتبار، وام می گیرند.

وام بانکی

وام‌های بانک‌ها در بین راه‌های تامین مالی کسب‌وکارهای کوچک، جایگاه پیشرو را به خود اختصاص می‌دهند و طیف گسترده‌ای از تکالیف هزینه را پوشش می‌دهند: وام‌های صنعتی، مصرفی، کشاورزی، وام مسکن.

طرفداران:

• تصمیم گیری سریع در مورد استرداد؛
• توزیع مستقل وجوه بدون کنترل و دستورات سرمایه گذار.

موارد منفی:

• استفاده کوتاه مدت (استاندارد - 36 ماه)؛
• لزوم ارائه وثیقه؛ پرداخت اجباری سود و حق بیمه.

برنامه های لیزینگ

لیزینگ شکل پیچیده ای از اعطای وام مالی است که مبتنی بر ارائه دارایی های ثابت برای اجاره با بازخرید بعدی است.

موضوع لیزینگ می تواند شرکت ها باشد، زمین, وسایل نقلیه، تجهیزات، اموال (منقول و غیرمنقول).

طرفداران:

• تامین مالی در نسبت 100٪ با هزینه تجهیزات محاسبه می شود - برای مقایسه، بانک ها به 10-15٪ قیمت نیاز دارند.
• هیچ الزامی برای ارائه تعهد وجود ندارد - مانند تجهیزات اجاره شده (خریداری شده) (سایت، حمل و نقل).
• بدهی در ترازنامه سازمان افزایش نمی یابد.
• شرایط وفاداری بیشتر در مقایسه با وام بانکی؛
• کلیه پرداخت های مستاجر در هزینه های شرکت لحاظ می شود.

موارد منفی:

• هنگام درخواست اجاره، ممکن است پرداخت اولیه مورد نیاز باشد - تا 30٪ از ارزش ملک.
• همه طرح های وام اجاره ای برای کارآفرینانی که تحت یک سیستم مالیاتی ساده کار می کنند مناسب نیستند - باید با دقت یک شرکت را برای همکاری انتخاب کنید.
• مالیات بر ارزش افزوده از مبلغ اجاره دریافت می شود.

وام تجاری

شکل تسویه حساب های متقابل بین شرکت ها. شما میتونید سفارش بدید مورد مورد نیاز(تجهیزات) با پرداخت معوق. این روش اغلب توسط کارآفرینانی استفاده می شود که فعالیت آنها فروش محصولات از یک تولید کننده دیگر است: آنها یک دسته عمده فروشی از کالاها را برای خرید می گیرند و محاسبه پس از فروش آن در یک شبکه خرده فروشی انجام می شود.

روشی برای همکاری سودمند متقابل بین شرکت های جهت های مختلف نیز امکان پذیر است - کالاهای سفارش داده شده (خدمات) بصورت نوع پرداخت می شوند - توسط آنچه شرکت دیگری تولید می کند.

یارانه های دولتی، مشوق های مالیاتی

کارآفرینان مبتدی از کمک های دولتی برای راه اندازی کسب و کار برخوردار می شوند. یکی از ابزارهای این کمک ها کمک های بلاعوض است. اینها پرداخت های یکباره از طرف ایالت، دولت های محلی یا سازمان های بین المللی برای پوشش بخشی از هزینه ها، هزینه های سرمایه یا مشارکت هستند.

علاوه بر این، سیستم مالیاتی فراهم می کند شرایط خاصبرای کارآفرینان فردی(IP)، تنظیم شده است قانون فدرالشماره 477-F3.

کارآفرینان فردی زیر می توانند حق تعطیلات مالیاتی (صفر کردن نرخ مالیات) را در سال 2016 دریافت کنند:

• ثبت نام برای اولین بار؛
• که یکی از طرح های مالیاتی - ساده شده (STS) یا حق ثبت اختراع (PSN) را انتخاب کرده اند.
• فعالیت های پیشرو در بخش های اجتماعی، صنعتی یا علمی.

تعطیلات در سراسر روسیه برقرار نمی شود، در هر منطقه توسط مقامات محلی بنا به صلاحدید آنها ایجاد می شود. این مزایا در سال 2020 نیز معتبر است. لطفاً توجه داشته باشید که برای دو دوره مالیاتی (سال) برای هر کارآفرین فردی خاص محاسبه می شود.

با این وجود، مهم نیست که این ایده چقدر خوب و امیدوارکننده به نظر می رسد، هزینه ها را به حداقل برسانید و به منابع خود تکیه کنید، این جمله معروف را به خاطر بسپارید: "شما مال دیگری را می گیری، اما مال خودت را می دهی!"

کمک های مالی و سایر منابع مالی پروژه

بدون شک جذاب ترین شکل تامین مالی کسب و کارهای کوچک، یارانه هدفمند بلاعوض است. تحقیق علمی، آموزش، درمان و اجرا پروژه های اجتماعی. با این حال، برای واجد شرایط بودن برای کمک مالی دولتی یا تجاری، ایده شما باید معیارهای زیر را داشته باشد:

1. ارائه یک توجیه مبتنی بر شواهد برای اهمیت پروژه؛
2. بازپرداخت سریع - کمک های بلاعوض اختصاص داده شده است کوتاه مدت(از چند ماه تا یک سال)؛
3. یک برنامه به وضوح توسعه یافته برای اجرای یک ایده تجاری با اشاره به زمان دستیابی به اهداف؛
4. تمایل به بر عهده گرفتن بخش معینی از هزینه ها؛
5. گزارشی به ازای هر پنی هزینه شده از محل اعتبارات تخصیص یافته.

اگرچه کمک های مالی دولتی بیشتر برای حمایت از دانشمندان و متخصصان جوان طراحی شده است، روسیه سالانه بودجه ای را از بودجه برای یارانه دادن به اشکال کوچک مالکیت اختصاص می دهد.

به موازات آن، آنها در سطوح ایالتی و منطقه ای در حال توسعه هستند - اطلاعات پروژه های موجود در مراکز اشتغال منطقه ای و در وب سایت رسمی وزارت دارایی ارائه می شود.

سرمایه گذاران خارجی نیز به دنبال نمایندگان امیدوار کننده مشاغل کوچک هستند و آماده سرمایه گذاری مبالغ قابل توجهی در توسعه پروژه های جالب هستند. با این حال، به خاطر داشته باشید که چنین "اهداکنندگان" اغلب در ازای آن سهمی از مالکیت یا درصد زیادی از سود را طلب می کنند و همچنین شرط را برای تضمین رسمی نویسندگی ایده تعیین می کنند.

اگر نمی توانید بدون جذب سرمایه گذاری اضافی انجام دهید، یک بار دیگر مطمئن شوید که تصمیمی که گرفته اید صحیح است، تمام ریسک های احتمالی را محاسبه کنید و یک چارچوب زمانی برای بازپرداخت وام تعیین کنید که قطعاً به آن خواهید رسید!

2.7 منابع اصلی تامین مالی کسب و کار

I. منابع داخلی تامین مالی کسب و کار (سود خالص، استهلاک)

II. منابع خارجی تامین مالی کسب و کار (وام های بانکی، سرمایه گذاری و غیره)

تامین مالی- پر کردن پولشرکت ها

منابع تامین مالی کسب و کار:

1) داخلی (سود انباشته، استهلاک، درآمد ملک، سرمایه گذاری اضافی)
2) خارجی (وام بانکی، سرمایه گذاری، فروش سهام / اوراق قرضه، وجوه بودجه)
- هنگام انتخاب منابع تامین مالی، پیش بینی تغییرات احتمالی در ترکیب دارایی ها و سرمایه شرکت انجام می شود.
- دولت حق تأمین مالی مشاغل خصوصی را دارد.
I. منابع داخلی تامین مالی کسب و کار.

درونی؛ داخلیمنابع می توانند به عنوان سود خالص شرکت و استهلاک عمل کنند.

استفاده از آنها نامیده می شود خود تامین مالی "، یعنی تامین مالی از منابع مالی شخصی. تأمین مالی شخصی عمدتاً در شرکت‌های کوچک ذاتی است که دریافت پول از منابع دیگر دشوار است.

سود این شرکت ها اندک است، بنابراین توسعه تولید با کمک آن بسیار نادر است. یک منبع دیگر برای تامین مالی شخصی وجود دارد - کسر استهلاک .

احتمالات استفاده از آنها را در یک مثال شرطی در نظر بگیرید.
فرض کنید که یک کارآفرین دستگاهی را به قیمت 150 هزار روبل خریداری کرده است که عمر آن 5 سال است. این بدان معنی است که نرخ استهلاک سالانه 30 هزار روبل خواهد بود. (150 OOO: 5). کسر استهلاک در هزینه های تولید و فروش کالا لحاظ می شود، بنابراین اگر یک شرکت 300 محصول در سال تولید کند، 100 روبل در قیمت هر محصول لحاظ می شود. (30000: 300). پس از 5 سال، کارآفرین 150 هزار روبل جمع می کند. و مجبور به خرید خواهد شد ماشین جدید. اما از آنجایی که پیشرفت فنیثابت نمی ماند، پس از 5 سال یک دستگاه نسل جدید مشابه ممکن است هزینه بیشتری داشته باشد و باید پول اضافه شود.

I. منابع خارجی تامین مالی کسب و کار.
منابع خارجی به دو گروه تقسیم می شوند: تامین مالی بدهی و تامین مالی کمک بلاعوض

تامین مالی کمک هزینه نشان دادن وجوه در قالب کمک های خیریه بلاعوض، کمک، یارانه است.
تامین مالی بدهی به سرمایه بدهی اشاره دارد. سرمایه قرض گرفته شده شامل: اعتبارات کوتاه مدت و وام. اعتبارات و وام های بلند مدت؛ حساب های پرداختنی
خارجیمنابع عبارتند از وام های بانکی، وجوه از بودجه های سطوح مختلف، وجوه از وجوه خارج از بودجه، وجوه از جمعیت.

نمونه هایی از منابع خارجی تامین مالی کسب و کار:

کسب و کار مشترک، شرکا فرصتی برای گسترش خود دارند منابع مالیبه دلیل تأثیر صرفه جویی در مقیاس؛
- فروش سهام - راهی برای جذب منابع مالی از خارج.
- اعتبار تجاری (یا کالایی) (فروش کالا با پرداخت معوق)؛
- تامین مالی بودجه عمومی: سرمایه گذاری مستقیم سرمایه ( شرکت های دولتی) یارانه ها (تامین مالی جزئی شرکت ها) به شرکت های دولتی و خصوصی صادر می شود. سفارش دولتی (دولت هزینه ها را تامین نمی کند، اما درآمد حاصل از فروش کالا را از قبل به شرکت ارائه می دهد).
- وام بانکی؛

وام بانکی (متداول ترین شکل تامین مالی) - مقدار پول صادر شده توسط بانک یک دوره معیندر مورد شرایط بازپرداخت و پرداخت درصد معین.

وام ها دو نوع هستند - کوتاه مدتو دراز مدت. وام های کوتاه مدت برای مدت بیش از یک سال و بلند مدت - بیش از یک سال صادر می شود.

سرمایه گذاری ها - سرمایه گذاری بلند مدتسرمایه برای ایجاد درآمد سرمایه گذاری ضروری است بخشی جدایی ناپذیراقتصاد مدرن سرمایه گذاری ها از نظر میزان ریسک برای سرمایه گذار (وام دهنده) با وام ها متفاوت است - وام و بهره باید بدون توجه به سودآوری پروژه در بازه زمانی توافق شده بازپرداخت شوند.

درشرایطی که اثربخشی سرمایه گذاری را تضمین می کند:

1) سرمایه گذاری در صورتی معنا پیدا می کند که بازده سرمایه گذاری بیش از نرخ تورم باشد
2) سرمایه گذاری تنها زمانی ارزشمند است که بتوانید درآمد خالص بیشتری از آن (پس از مالیات) به دست آورید تا از نگهداری پول در بانک.
3) سرمایه گذاری فقط در سودآورترین پروژه ها امکان پذیر است.

سرمایه گذاری و تامین مالی را اشتباه نگیرید.

تامین مالی- تخصیص بودجه یا منابع برای دستیابی به اهداف مورد نظر. اگر هدف از تامین مالی کسب سود باشد، تامین مالی تبدیل به سرمایه گذاری می شود.

هیچ شرکتی بدون سرمایه گذاری مالی نمی تواند وجود داشته باشد. فرقی نمی کند که پروژه تجاری در ابتدای اجرا باشد یا چندین سال است که وجود داشته است، صاحب آن با کار دشواری روبرو است - به طور مداوم به دنبال و یافتن منابع تامین مالی کسب و کار باشد.

انواع اصلی منابع تامین مالی کسب و کار

فاینانس مجموع وجوهی است که کلیه فعالیت های شرکت را تضمین می کند: از پرداخت بدهی گرفته تا تامین کنندگان و صاحبخانه ها در حال حاضر تا امکان گسترش دامنه منافع در آینده.

متاسفانه هر از چند گاهی دلایلی وجود دارد که مانع از عملکرد روان و بدون وقفه شرکت می شود.از جمله آنها ممکن است:

• وجوه حاصل از فروش محصولات دیرتر از زمان پرداخت تعهدات بدهی می آید.
• تورم درآمد دریافتی را کاهش می دهد به طوری که خرید مواد اولیه برای تولید دسته بعدی کالا غیرممکن است.
• گسترش شرکت یا افتتاح شعبه.

در تمام شرایط فوق، شرکت باید به دنبال منابع مالی داخلی و خارجی باشد.

منبع تأمین مالی - یک منبع اهداکننده که جریان دائم یا موقت وجوه مشهود و نامشهود را فراهم می کند. هر چه کسب و کار شرکت با ثبات تر باشد، نقدینگی آن در بازار اقتصادی بیشتر می شود، بنابراین دردسر اصلی یک کارآفرین، یافتن بیشترین است. بهترین منبعتامین مالی

انواع منابع مالی:

• داخلی،
• خارجی،
• مختلط

تحلیلگران مالی بر این ایده اصرار دارند که منابع اصلی باید در چندین منبع مختلف ریشه داشته باشند، زیرا هر یک از آنها ویژگی های خاص خود را دارند.

منابع داخلی

منابع داخلی تامین مالی عبارت است از مجموع کلیه منابع ملموس و نامشهود خود سازمان که در نتیجه کار شرکت دریافت شده است. آنها نه تنها در پول، بلکه در منابع فکری، فنی و نوآورانه نیز بیان می شوند.

منابع داخلی تامین مالی کسب و کار عبارتند از:

• درآمد نقدی،
• کسر استهلاک،
• وام های صادر شده،
• کسر حقوق،
• فاکتورینگ،
• فروش دارایی،
• سود ذخیره،
• توزیع مجدد وجوه

درآمد به پول

سود حاصل از فروش یک محصول یا خدماتمتعلق به صاحبان شرکت است. برخی از آنها به عنوان سود سهام قانونی به مؤسسین پرداخت می شود و برخی نیز برای اطمینان از عملکرد شرکت در آینده (خرید مواد اولیه، پرداخت). نیروی کار, قبوض آب و برقو مالیات). به عنوان منبع مناسب است.

کسر استهلاک

این نام مقدار معینی است که در صورت خرابی یا فرسودگی تجهیزات به عنوان ذخیره در نظر گرفته می شود. باید برای خرید کافی باشد تکنولوژی جدیدبدون خطر ورود به منابع و دارایی های دیگر.می توان از آنها به عنوان سرمایه گذاری در یک ایده جدید استفاده کرد.

منابع داخلی تامین مالی کسب و کار

وام های صادر شده

آن دسته از وجوهی که به صورت وام برای مشتریان صادر می شد.در صورت لزوم، می توان آنها را ادعا کرد.

کسر حقوق

کارمند حق دارد برای کار انجام شده مبلغی دریافت کند. با این حال، اگر سرمایه گذاری اضافی مورد نیاز است پروژه جدید, می توانید با توافق قبلی با کارکنان، از پرداخت یک یا دو ماه خودداری کنید.این روش ریسک زیادی را به همراه دارد، زیرا بدهی شرکت را افزایش می دهد و کارگران را به اعتصاب تحریک می کند.

فاکتورینگ

توانایی به تعویق انداختن پرداخت‌ها به شرکت تأمین‌کننده با وعده پرداخت همه چیز با بهره بعداً.

فروش دارایی

دارایی هر فیزیکی یا منبع نامشهودکه قیمت خودش را دارد اگر شرکت یا شرکت‌کنندگان آن دارایی‌های بلااستفاده مانند زمین یا انبار داشته باشند، می‌توان آنها را فروخت و پول جمع‌آوری‌شده را می‌توان در یک پروژه جدید و امیدوارکننده سرمایه‌گذاری کرد.

سود ذخیره کنید

پولی که در صورت هزینه های پیش بینی نشده و یا برای رفع عواقب فورس ماژور و بلایای طبیعی به عنوان اندوخته کنار گذاشته می شود.

تخصیص مجدد وجوه

اگر سازمان به طور همزمان در چندین جهت درگیر باشد، کمک خواهد کرد. باید پربازده ترین مورد را تعیین کرد و منابع مالی را از بقیه، کمتر موثر، به آن انتقال داد.

تأمین مالی داخلی ارجح است، زیرا به معنای تداخل خارجی با از دست دادن جزئی یا حتی کامل بعدی کنترل اساسی بر فعالیت های شرکت نیست.

منابع خارجی

منابع خارجی تامین مالی استفاده از وجوه دریافتی از خارج برای ادامه فعالیت شرکت است.

بسته به نوع و مدت زمان، می توان تامین مالی خارجی (از طرف سرمایه گذاران و دولت) و استقراض (شرکت های اعتباری، اشخاص حقیقی و حقوقی) را جذب کرد.

نمونه هایی از منابع مالی خارجی:

• وام،
• اجاره،
• اضافه برداشت،
• اوراق قرضه،
• وام های تجاری،
• تامین مالی سهام،
• ادغام با یک سازمان دیگر
• فروش سهام،
• حمایت دولتی

انواع منابع خارجی تامین مالی کسب و کار

وام

وام رایج ترین راه برای دریافت پول برای توسعه است، زیرا نه تنها می توانید آن را به سرعت دریافت کنید، بلکه مناسب ترین برنامه را نیز انتخاب کنید. علاوه بر این، وام دادن برای اکثر صاحبان مشاغل در دسترس است.

دو نوع اصلی وام وجود دارد:

• تجاری (ارائه شده توسط تامین کننده در قالب پرداخت معوق)،
• مالی (وام نقدی واقعی از موسسات مالی).

وام در مقابل سرمایه در گردش یا دارایی شرکت صادر می شود. مبلغ آن نمی تواند از 1 میلیارد روبل تجاوز کند که شرکت موظف است ظرف 3 سال آن را بازگرداند.

لیزینگ

لیزینگ یکی از انواع وام به حساب می آید. تفاوت آن با وام عادی در این است که یک سازمان می تواند ماشین آلات یا تجهیزات را اجاره کند و با انجام فعالیت های خود با کمک آنها، به تدریج کل مبلغ را به صاحب حق پرداخت کند. به عبارت دیگر، این یک طرح اقساطی کامل است.

در اجاره امکان اجاره وجود دارد:

• کل شرکت
• قطعه زمین،
• ساختمان،
• حمل و نقل،
• تکنیک،
• مشاور املاک.

به عنوان یک قاعده ، شرکت های لیزینگ به جلسه می روند و مطلوب ترین شرایط را برای وام گیرنده فراهم می کنند: آنها به وثیقه نیاز ندارند ، بهره ای دریافت نمی کنند و به صورت جداگانه برنامه ای برای پذیرش پرداخت ها تهیه می کنند.

لیزینگ به دلیل عدم نیاز به ارائه اسناد زیاد، بسیار سریعتر از وام است.

اضافه برداشت

اضافه برداشت نوعی اعطای وام توسط بانک است زمانی که حساب اصلی یک شرکت به یک حساب اعتباری مرتبط است. حداکثر مبلغ معادل 50 درصد گردش نقدی ماهانه خود شرکت می باشد.

بنابراین، بانک به یک شریک مالی نامرئی تبدیل می شود که همیشه از وضعیت تجاری آگاه است: اگر سازمانی برای هر نیازی نیاز به سرمایه گذاری داشته باشد، وجوه بانک به طور خودکار به حساب آن واریز می شود. اما در صورتی که تا پایان مدت توافق شده وجه صادر شده به موسسه بانکی بازگردانده نشود، سود اخذ خواهد شد.

اوراق قرضه

در اوراق قرضه، وام با نرخ بهره در نظر گرفته شده است که توسط سرمایه گذار صادر می شود.

با گذشت زمان، اوراق قرضه بلندمدت (از 7 سال)، میان مدت (تا 7 سال) و کوتاه مدت (تا 2 سال) وجود دارد.

دو نوع اوراق قرضه وجود دارد:

• کوپن (وام با درصد تفکیک برابر برای 2، 3 یا 4 بار در طول سال پرداخت می شود)
• تخفیف (وام چندین بار در طول سال بازپرداخت می شود، اما نرخ بهره ممکن است از زمان به زمان متفاوت باشد).

وام های تجاری

این روش تامین مالی خارجی در صورتی مناسب است که بنگاه‌های همکار با یکدیگر توافق کنند که وجه، کالا یا خدمات را دریافت کنند. مبادله محصول.

لیزینگ به عنوان نوعی تامین مالی خارجی

تامین مالی سهام

چنین منبعی است مشارکت در بنیانگذاران یک عضو جدید، سرمایه گذار،که با سرمایه گذاری در سرمایه مجاز، توسعه یا تثبیت توانایی های مالی شرکت.

ادغام

در صورت لزوم، می توانید شرکت دیگری با همان مشکلات مالی پیدا کنید و شرکت ها را ادغام کنید. با صرفه جویی در مقیاس، سازمان های شریک می توانند منبع بهتری پیدا کنند.چگونه؟ برای گرفتن همان وام، شرکت باید مجوز داشته باشد و هر چه بزرگتر باشد، احتمال موفقیت روند اخذ مجوز بیشتر است.

فروش سهام

فروش حتی مقدار کمی ازسهام شرکت، شما می توانید به طور قابل توجهی بودجه را پر کنید.همچنین این احتمال وجود دارد که سرمایه داران بزرگی که آماده سرمایه گذاری در تولید هستند به شرکت علاقه مند شوند. اما شما باید آماده باشید تا کنترل را به اشتراک بگذارید: هر چه جریان سرمایه گذاری از خارج بیشتر باشد، سهم بیشتری از سهم باید به اشتراک گذاشته شود.

حمایت دولتی

نوع جداگانه تامین مالی خارجی. برخلاف وام بانکی، حمایت دولتی شامل وام رایگان و غیرقابل برگشت پول است. با این وجود، به دست آوردن آن چندان آسان نیست، زیرا باید یک معیار مهم را رعایت کنید - این در حوزه منافع ارگان های دولتی است.

بودجه عمومی چند نوع است:

• سرمایه گذاری های سرمایه ای (اگر به صورت دائمی باشد، پس دولت سهام کنترلی دریافت می کند)
• یارانه (حمایت جزئی)،
• سفارشات (دولت محصولات را سفارش می دهد و خریداری می کند و فروش 100٪ کالا را به شرکت ارائه می دهد).

تامین مالی خارجی با ریسک های بالایی همراه است و بهتر است زمانی که نمی توانید به تنهایی با بحران موجود در شرکت کنار بیایید به آن متوسل شوید.

مزایا و معایب منابع مالی داخلی و خارجی

منبع	طرفداران	موارد منفی
داخلی	- سهولت در جمع آوری سرمایه، - نیازی به درخواست اجازه برای خرج کردن نیست، - عدم نیاز به پرداخت نرخ بهره - حفظ کنترل بر فعالیت ها؛	- مقدار محدود مالی، - محدودیت های گسترش
خارجی	- جریان مالی نامحدود، - امکان تعویض تجهیزات - افزایش گردش مالی و بر این اساس سود.	- ریسک بالای ورشکستگی - نیاز به پرداخت نرخ بهره - نیاز به گذر از تاخیرهای بوروکراتیک.

نحوه انتخاب منبع تامین مالی

از جانب انتخاب صحیحمنبع تامین مالی به کارایی و سود کل سازمان به عنوان یک کل بستگی دارد.اول از همه، یک تاجر باید اقدامات خود را با لیست زیر بررسی کند:

1. به سوالات زیر پاسخ دقیق بدهید: بودجه برای چیست؟ چقدر پول مورد نیاز خواهد بود؟ چه زمانی شرکت می تواند آنها را بازگرداند؟
2. در مورد فهرستی از منابع بالقوه پشتیبانی تصمیم بگیرید.
3. با شروع از ارزان ترین و پایان دادن به گران ترین، یک سلسله مراتب ایجاد کنید.
4. هزینه ها و بازپرداخت ایده کسب و کار که منبع آن جستجو می شود را محاسبه کنید.
5. بیشترین را انتخاب کنید بهترین گزینهتامین مالی

می توان فهمید که انتخاب منبع تامین مالی تا چه حد توجیه شده است نتایج کار, با گذشت زمان: اگر بهره وری و گردش مالی سازمان افزایش یافت، همه چیز به درستی انجام شد.