Оптимальная интеграция производства в фирме определяется. Основные формы интеграции предприятий

В переходный период одновременно с дерегулированием государственного сектора, отменой директивных методов руководства и упразднением существовавших ранее иерархических структур возрастает роль ассоциативных форм деятельности и интегрированных структур управления предприятиями на основе рыночных принципов ведения хозяйства. Утверждаются новые формы интеграции хозяйствующих субъектов: а) путем вхождения предприятий в вертикальные структуры (корпоративные группы), реорганизованные из отраслевых структур или создаваемые заново; б) на основе формирования горизонтальных образований. Современными формами интеграции организаций являются финансово-промышленная группа, корпорация, транснациональная корпорация, холдинг, консорциум, конгломерат, совместное предприятие, картель.

Современные финансово-промышленные группы (ФПГ) представляют собой диверсифицированные многофункциональные структуры, образующиеся в результате объединения капиталов предприятий, кредитно-финансовых и инвестиционных институтов, а также других организаций с целью максимизации прибыли, повышения эффективности производственных и финансовых операций, усиления конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках, упрочения технологических и кооперационных связей, роста экономического потенциала всей группы в целом и каждого из ее участников в отдельности.

Корпорация – наиболее распространенная форма организации управления крупным производством. Это организация или союз организаций, созданные для защиты каких-либо интересов и привилегий участников и образующие самостоятельное юридическое лицо. Основы корпоративного законодательства устанавливают за корпорацией право действовать на правах юридического лица независимо от своих владельцев. Корпорация может от своего имени подписывать контракты, брать кредиты, выдавать ссуды и т.д., причем отдельные акционеры не несут никакой ответственности за ее действия. Такое юридически независимое существование корпорации крайне необходимо для того, чтобы компания могла нормально функционировать при наличии огромного числа индивидуальных акционеров.

Современная корпорация – это, как правило, материнская компания с целой сетью дочерних обществ, отделений, филиалов, агентств и прочих хозяйственных образований, имеющих различный юридический статус и разную степень хозяйственно-оперативной самостоятельности. Поэтому принципиальное значение для деятельности корпорации имеют формы и методы управления ею.

Холдинговая (или держательская) компания представляет собой организацию, владеющую контрольными пакетами акций других компаний с целью осуществления по отношению к ним функций контроля и управления. Холдинг является специфическим управленческим и финансовым ядром современных корпораций, конгломератов и иных организационных структур рынка.

По характеру деятельности холдинги подразделяются на чистые и смешанные или оперативные. Чистые холдинги ограничивают свою деятельность исключительно контрольно-управленческими функциями по отношению к дочерним обществам, а смешанные, помимо названных, могут выполнять и разнообразные функции, связанные с предпринимательством в промышленной, торговой, транспортной и других сферах.
В настоящее время существуют как минимум три типа холдинговых структур: интегрированные промышленные компании, конгломераты, банковские холдинги.

Консорциум представляет собой одну из форм объединений, создаваемых на основе соглашения (с образованием или без образования юридического лица) между несколькими банками, предприятиями, компаниями, фирмами, научными центрами, государственными структурами для совместного проведения крупных финансовых операций по размещению займов, акций или осуществлению науко- и капиталоемких проектов, в том числе международных. Благодаря этому происходит сращивание банковского и промышленного капитала. Однако партнеры, входящие в консорциум, полностью сохраняют свою экономическую и юридическую самостоятельность, за исключением той части деятельности, которая связана с достижением целей консорциума. Консорциумы создаются для повышения технической и коммерческой конкурентоспособности его участников.

Конгломерат представляет собой организационную форму объединения предприятий, которая возникает в результате слияния различных фирм, вне зависимости от их горизонтальной или вертикальной общности.

Конгломератные слияния подразделяются на несколько типов:
а) функциональные;

б) рыночно ориентированные;

в) чисто конгломератные.

Как правило, конгломераты представляют собой образования, ориентированные на развитие и максимизацию прибылей, независимо от сфер деятельности.

Основными способами образования конгломератов являются слияние и поглощение фирм различной производственной и коммерческой ориентации. Слияние в данном случае означает объединение нескольких фирм, в результате которого одна из них выживает, а остальные утрачивают свою самостоятельность и прекращают существование.

Совместное предприятие представляет собой международную фирму, создающуюся двумя или несколькими национальными предприятиями с целью наиболее полного использования потенциала каждой из сторон для максимизации полезного экономического эффекта их деятельности. Оно является разновидностью предприятий с иностранными инвестициями и в соответствии с действующим российским законодательством определяется как предприятие с долевым участием российских и иностранных инвесторов. Важным признаком совместного предприятия следует считать наличие в числе его учредителей (участников) наряду с национальным хотя бы одного иностранного инвестора.

Совместные предприятия стали средством привлечения передовой иностранной технологии и современного управленческого опыта. Благодаря им облегчается экспорт капитала, в том числе в его производительной форме, реализуются инвестиционные проекты, осуществление которых не под силу одной компании. Кроме того, освоение рынков в новых регионах легче осуществлять с помощью местных партнеров.

В течение последних десятилетий весьма распространенной формой объединения ряда предприятий одной отрасли является картель. При этой форме не ликвидируется производственная и коммерческая самостоятельность предприятий, но заключается соглашение между участниками по ряду вопросов: цены на производимую продукцию, квоты, разграничение рынков сбыта, условия найма рабочей силы и т.д.
Наиболее часто картельное соглашение предусматривает взаимные обязательства сторон по условиям сбыта продукции.

Участникикартеля продают продукцию самостоятельно, но в рамках соответствующих договоренностей: о сбыте по ценам, не ниже предусмотренных соглашением; о производстве и сбыте продукции по строго определенным нормам – квотам каждого участника в общем объеме производства или сбыта конкретного вида продукции; о разграничении рынков сбыта. Нарушение соглашения в виде превышения квоты или вторжения в чужие сферы рынков сбыта влечет за собой уплату штрафа в картельную кассу.

Похожая информация.

Под влиянием изменений, которые происходят в мировой и российской экономике, а также обострения конкуренции между странами и компаниями все большее распространение приобретают процессы интеграции. Понятие интеграции стало широко использоваться в 1950-60-е годы, сначала для отражения процессов, происходящих на уровне межнациональных образований и блоков (например, интеграция стран капиталистического или социалистического лагеря), а позже под влиянием тенденции к всеобщей экономической интеграции было перенесено на уровень организаций.

Под интеграцией понимается объединение усилий ряда организаций для достижения общей стратегической цели, укрепления их конкурентоспособности и повышения эффективности. В специальной литературе выделяют два основных вида интеграции организаций:

• - горизонтальную, когда происходит объединение усилий разных организаций для реализации каких-либо общих целей (например, создание ассоциаций, общих финансовых органов, органов управления имуществом, группировок, формирование финансово-промышленных групп);
• - вертикальную, когда объединяются предприятия, связанные между собой технологически, по участию в цепочке создания ценностей (для проведения согласованной политики в области цен, маркетинга, рекламы и т.п., производится разделение зон хозяйствования, за каждым предприятием закрепляются постоянные функции).

Наряду с этим в практике слияний и объединений нередко выделяют третий тип интеграции, который представляет собой комбинацию первых двух и называется диагональной интеграцией.

Процесс интеграции приводит к формированию целостных образований из самостоятельно функционирующих организаций, каждая из которых воспринимает другие организации и компании как части единого экономического организма. При этом особую ценность представляют не только инициатива и умение видеть незаполненные ниши, но и способность соединять разные экономические структуры, налаживать четкую, надежную сеть взаимодействия между субъектами хозяйствования. Благодаря соединению потенциалов различных предприятий, дополняющих друг друга, создается синергетический эффект, что приводит к росту эффективности интеграционного образования. Вот как об этом говорит директор завода «Точприбор» В.И.Афанасьев: «Нужно, чтобы вся цепочка была организационно и экономически единой. Допустим, есть продукт Российского космического агентства: запуск, спутниковая связь, мониторинг экологический или за сельскохозяйственными и лесными угодьями и т.д. - от этого результата вся цепочка прокормилась, закрыла проблему возмещения израсходованных оборотных средств, получила доход, распределила его между звеньями пропорционально их вкладу в конечный результат - и в итоге все нормально работают и нормально живут» .

Крупные интегрированные структуры составляют каркас экономики ведущих стран и мирового хозяйства в целом, обеспечивающий конкурентные преимущества за счет интеграции ресурсов.

В ряде стран горизонтальная интеграция развивается в форме национальных ассоциаций, которые очень много делают в интересах производителей продукции. Так, они концентрируют информацию, проводят маркетинговые исследования, осуществляют связь с основными крупными потребителями, снабжают органы правительства квалифицированной информацией и т.п. Так, в угольной промышленности Кузбасса наметилась тенденция к усилению вертикальной интеграции, при которой хозяйствующие структуры номинально сохраняют хозяйственную и финансовую самостоятельность, но подчиняют свою деятельность целям и задачам вышестоящей организации. При этом формируются структуры, позволяющие делегировать принятие решений сверху на низовые уровни. Примером таких структур являются «Кузбассразрезуголь», «Кузнецкуголь», корпорация «Южный Кузбасс», ОАО «Угольная компания «Кузбассуголь».

Создание вертикально интегрированных объединений не всегда происходит на добровольных началах. Тюменская нефтяная компания (ТНК) приобрела пакет акций компании «Ярославнефтеоргсинтез» (ЯНОС) и значительную долю в ее уставном капитале, чтобы усилить свои позиции. В качестве оправдания ее президент заявил, что в недалеком будущем только сбалансированные, вертикально интегрированные нефтяные компании с добычей не менее 25 млн. тонн нефти в год будут чувствовать себя на нефтяном рынке устойчиво и безопасно (объем выработки ЯНОС 9,5 млн. тонн в год). Остальные рискуют не выжить в острой конкурентной борьбе.

Опыт агропромышленного сектора показывает, что вертикальная интеграция, ориентированная на конечный спрос, повышение конкурентоспособности, технологическую совместимость всех стадий кооперированного производства и синхронизацию поставок сырья и готовой продукции до потребителя, позволяет быстро наращивать объемы и повышать качество продукции. Горизонтальная интеграция в сельском хозяйстве обеспечивает кооперацию сельскохозяйственных предприятий и крестьянских (фермерских) хозяйств. В странах с развитой рыночной экономикой фермерские кооперативы различного типа (по сбыту и переработке продукции, материально-техническому обеспечению, производственному и финансовому обслуживанию и т.д.) обеспечивают устойчивость хозяйств, распределяют риски.

Каждая из форм интеграции имеет свои цели, что является решающим фактором в организации управления. Так, при создании холдинга ставятся цели проведения единой для всех участников политики, контроля за соблюдением интересов, ускорения диверсификации, концентрации ресурсов. Интересы компаний, образующих ассоциацию, могут быть связаны с потребностью в лоббировании, с поиском новых рынков сбыта, проведением исследований, помощью в материально-техническом снабжении и др. При формировании финансово-промышленных групп ставятся задачи достижения взаимодействия банков с промышленностью и преодоления разрыва между секторами и отраслями экономики.

Одной из форм интеграции между крупным и малым бизнесом может быть формирование подсистем «планетарного типа», в которых взаимодействия между компаниями определяются «гравитационным полем», возникающим вокруг крупнейшего партнера.

Именно его заказы, кредиты, инвестиции и другие виды ресурсов притягивают малые предприятия в это поле и объясняют их стремление интегрироваться.

Нередко, за этим этапом интеграции наступает другой, предполагающий полное поглощение, скупку и даже прекращение самостоятельного существования малых компаний. Аналогичная тенденция к интеграции наметилась в российской гражданской авиации, где после распада единого государственного предприятия «Аэрофлот» было зарегистрировано около 300 авиакомпаний. Сейчас их количество сокращается за счет поглощения мелких перевозчиков более крупными, которые таким образом увеличивают свой самолетный парк и захватывают новые рынки перевозок.

В результате многие мелкие и средние перевозчики утратили самостоятельность или прекратили существование. Ожидается, что дальнейший процесс укрупнения авиакомпаний будет происходить в рамках существующих или создающихся альянсов. В конце концов, в России будет четыре-пять мощных союзов, которые будут контролировать основной объем авиаперевозок.

Они будут обладать громкими именами, что позволит укрепить позиции участников этих альянсов. А так как рынки уже поделены, между этими союзами будет мощнейшая конкуренция.

1. Финансово-промышленная группа

2. Корпорация

3. Транснациональная корпорация

4. Холдинг

5. Консорциум

6. Конгломерат

7. Совместное предприятие

8. Картель

9. Синдикат

Изменения в организации и методах функционирования предприятий как субъектов хозяйствования обусловлены процессами приватизации собственности и сдвигами в системе управления, в результате которых хозяйственное управление отделилось от управления административного, а контроль за выполнением основных функций перешел от государственных органов к руководству предприятий.

Утверждаются новые формы интеграции хозяйствующих субъектов:

а) путем вхождения предприятий в вертикальные структуры (корпоративные группы), реорганизованные из отраслевых структур или создаваемые заново;

б) на основе формирования горизонтальных образований.

И в первом, и во втором случаях обеспечивается необходимая координация и организационно-финансовое взаимодействие, обеспечиваются эффективные системы технологического развития, устойчивая рыночная стратегия, ресурсная поддержка корпоративных финансовых институтов.

Ниже рассматриваются основные формы интеграции предприятий, получающие свое развитие в современных условиях.

1. ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННАЯ ГРУППА

Современные финансово-промышленные группы (ФПГ) представляют собой диверсифицированные многофункциональные структуры, образующиеся в результате объединения капиталов предприятий, кредитно-финансовых и инвестиционных институтов, а также других организаций с целью максимизации прибыли, повышения эффективности производственных и финансовых операций, усиления конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынках, технологических и кооперационных связей, роста экономического потенциала всей группы в целом и каждого из ее участников в отдельности.

Развитие ФПГ становится в нынешних условиях перспективным путем формирования современного крупного производства.

Характерной чертой нынешнего этапа развития ФПГ является их многоотраслевая направленность, что позволяет гибко и оперативно реагировать на неожиданные изменения в условиях усложняющейся рыночной конъюнктуры.

Выбор характера деятельности ФПГ, степени ее универсализации предопределяется экономической целесообразностью, с одной стороны, и степенью развитости рыночных отношений в стране, с другой.

Создание ФПГ осуществляется несколькими способами:

1. Добровольное объединение капиталов отдельных участников и учреждение акционерного общества, представляющего собой вновь созданную организационную структуру, со всеми экономико-правовыми полномочиями и соответствующей юридической и хозяйственной ответственностью.

2. Добровольная передача участниками создаваемой ФПГ пакетов своих акций в управление одному из участников группы, как правило, банку или финансово-кредитному институту.

3. Приобретении одним из участников группы пакетов акций других предприятий, компаний, организаций, которые
в результате этого становятся участниками ФПГ.

4. Приобретение не всегда носит добровольный характер и может быть органически связано с процессами слияний и поглощений одних компаний другими.

ФПГ международного типа представляет собой структуру, состоящую из головной компании и отделений, филиалов, дочерних обществ в других странах. Чем выше степень интернационализации капитала ФПГ, тем при прочих равных условиях большее количество зарубежных отделений она имеет в структуре своей организации. Характерно, что за рубеж выносятся не только производственные подразделения ФПГ, но и непосредственно финансовые звенья групп, что способствует ускорению проведения финансовых операций труппой в целом, позволяет использовать местные условия рыночной конъюнктуры с максимальным эффектом (изменения соотношений валют в различных странах, темпов развития инфляции, налоговые льготы и т.д.).

ФПГ имеют ряд преимуществ перед другими субъектами рынка в экономическом и финансовом отношении:

Происходит укрепление технологической цепочки от добычи сырья до выпуска конечной продукции, усиливается интегрированность производства;

Диверсификация деятельности придает большую устойчивость и конкурентоспособность в рыночной среде;

Создаются реальные предпосылки и возможности для структурной перестройки производства;

Появляются перспективы аккумулирования значительного капитала для достижения поставленных производственных и финансовых целей;

Возникают реальные возможности маневрирования финансовыми ресурсами как в рамках самой ФПГ, так и вне ее, расширяя масштабы деятельности и сферы влияния;

Происходит перераспределение капитала между различными подразделениями ФПГ в соответствии со стратегическим выбором группы;

Увеличивается финансовая мощь группы, ее финансовая устойчивость и способность с максимальной эффективностью использовать авансированный капитал.

Организационное построение ФПГ отличается децентрализацией управления при одновременном повышении эффективности организационных структур отдельных звеньев, входящих в группу, четким распределением полномочий и ответственности, надежными механизмами принятия согласованных управленческих решений. За счет включения научно-исследовательских и опытно-конструкторских подразделений в структуру ФПГ, а следовательно, их приближения к непосредственному потребителю, сокращаются сроки внедрения научно-технических разработок в производство. Благодаря наличию единой маркетинговой службы устраняются разрывы в снабженческо-сбытовой цепочке, что способствует более быстрому обороту капитала.

Среди направлений деятельности, способствующих оживлению инвестиционного процесса, большую роль призваны сыграть:

Формирование в рамках ФПГ инвестиционных компаний, создаваемых по принципу прямого финансирования, т.е. под долевые ценные бумаги;

Создание за счет средств всех участников ФПГ венчурных фондов, задачей которых является финансирование наиболее рискованных инвестиционных проектов;

Широкое использование механизма создания совместных, зависимых и дочерних организаций с целью органического соединения финансовых ресурсов не всех, а лишь заинтересованных и непосредственно связанных с конкретной деятельностью членов ФПГ.

ФПГ являются естественными партнерами федеральной исполнительной власти в выработке и реализации стратегической линии. Также повышают макроэкономическую регулируемость производства, вносится устойчивость в международное экономическое сотрудничество.

2. КОРПОРАЦИЯ

В практике стран с развитой рыночной экономикой корпорация -наиболее распространенная форма организации управления крупным производством. Это - организация или союз организаций, созданных для защиты каких-либо интересов и привилегий участников и образующих самостоятельное юридическое лицо. Основы корпоративного законодательства устанавливают за корпорацией право действовать на правах юридического лица независимо от своих владельцев. Корпорация может от своего имени подписывать контракты, брать кредиты, выдавать ссуды и т.д., причем отдельные акционеры не несут никакой ответственности за ее действия. Юридически независимое существование корпорации необходимо чтобы компания могла нормально функционировать при наличии огромного числа индивидуальных акционеров.

Современная корпорация - это, как правило, материнская компания, с целой сетью дочерних обществ, отделений, филиалов, агентств и прочих хозяйственных образований, имеющих различный юридический статус и разную степень хозяйственно-оперативной самостоятельности. Поэтому принципиальное значение для деятельности корпорации имеют формы и методы управления ею.

Акционеры не руководят компанией непосредственно. Вместо этого они делегируют такое право президенту (генеральному директору), однако при этом оказывают влияние на его решения различными путями и, главным образом, посредством своего права голоса.

Акции корпоративной собственности обычно являются также голосующими акциями. Акционеры избирают совет директоров, который контролирует деятельность исполнительного органа.

Одной из важнейших особенностей большинства корпораций
является тот факт, что их акции могут свободно продаваться и покупаться на рынке.

Корпорации способствуют решению двух фундаментальных проблем рыночной экономики:

1. Привлечение капитала под крупные инвестиции.

2. Диверсификация и распределение риска.

В современных условиях определяющей тенденцией в управлении корпорациями становится применение как традиционных, линейно-функциональных и других структур, так и современных форм, предусматривающих переход от централизованного руководства к децентрализованным системам управления. Основные черты этого процесса: организация в компаниях отделений по видам выпускаемой продукции; введение групповых высших управляющих для координации производственно-хозяйственной деятельности нескольких отделений или компаний; подчинение функциональных органов высшему корпоративному руководству.

Децентрализация структуры управления корпорациями основана на отделении общекорпорационного уровня от производственно- хозяйственного. Возлагается ответственность за результаты производственно-хозяйственной деятельности, за конкурентоспособность продукции на аппарат управления отделениями. Для высшего руководства создаются возможности заниматься долгосрочными прогнозами, расширяющимися внешними контактами, организацией деятельности совета директоров.

В рамках корпорации права и ответственность разделяются между разными органами руководящими маркетингом, техническими разработками, снабжением, производством и сбытом.

Укрепление первичных производственно-хозяйственных звеньев, установление пределов децентрализации в корпорациях во многом объясняются необходимостью сокращения издержек производства и накладных расходов. Усилению влияния высшего звена руководства способствует более строгий финансовый контроль и тесная увязка организационной структуры управления с процессом общекорпорационного планирования производственно-хозяйственной деятельности.

Слияние – это любое объединение хозяйствующих субъектов, в результате которого образуется единая экономическая единица из двух (или более) ранее существовавших структур. Предполагает объединение активов двух организаций путем контроля со стороны руководства новой организации, которая находится в совместном владении акционеров организаций, участвующих в данном процессе.

Поглощение или приобретение имеет место там, где одна организация получает контроль над другой путем приобретения контрольного пакета акций с правом решающего голоса. Поглощение можно определить как взятие одной организации другой под полный контроль, управление ею с получением абсолютного или частичного права собственности. Поглощение часто осуществляется путем скупки всех акций организации на бирже, то есть ее непосредственного имущественного приобретения.

Создание совместного предприятия – форма участия страны в международном разделении труда путем создания предприятия с совместно внесенной собственностью участниками из разных стран для совместного управления, совместного распределения прибыли и совместного разделения рисков. Целями создания совместного предприятия могут быть:

1) более полное насыщение рынка страны, где находится совместное предприятие, товарами и услугами, являющимися предметом его деятельности;

2) привлечения в страну передовых технологий, управленческого опыта, дополнительных материальных и финансовых ресурсов;

3) расширение экспортной базы;

4) сокращение импорта за счет выпуска импортозамещающей продукции;

5) расширение рынка сбыта;

6) оптимизация налогообложения.

Создание стратегического альянса или заключения контрактов –долгосрочное соглашение между двумя или большим числом самостоятельных организаций из разных стран мира о сотрудничестве в сфере сбыта продукции, научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок, производства продукции, технологического развития. Цели данного вида интеграции:

1) снижение риска;

2) экономия всех видов ресурсов на расширении масштабов производства;

3) обмен передовыми технологиями;

4) устранение и снижение конкуренции;

5) преодоление государственных торговых и инвестиционных барьеров при выходе на перспективные зарубежные рынки.

Каждая из интеграционных стратегий организации имеет характерные особенности. Так, вертикальная интеграция сопровождается расширением организацией-покупателем своей деятельности или на предыдущие производственные стадии, вплоть до поставщиков сырья, или на последующие – до конечного потребителя. Например, слияние горнодобывающих, металлургических и машиностроительных предприятий.

Стратегии вертикальной интеграции «назад» (или «вверх») используются для того, чтобы стабилизировать или защитить стратегически важный источник снабжения. Иногда такая интеграция необходима, поскольку поставщики не обладают ресурсами или ноу-хау, чтобы выпускать детали или материалы, необходимые организации. Еще одной целью может быть доступ к новой технологии, критической для успеха базовой деятельности. Многие производители компьютерной техники интегрировались с производителями полупроводниковых компонентов, чтобы овладеть этой технологией.

Так, отрасль промышленного производства бетона в Австралии характеризуется жесткой конкуренцией, поскольку входные барьеры на рынок являются низкими, а спрос на продукцию является циклическим. Участники рынка ведут ценовые войны и имеют низкие доходы. Добыча песка и гравия для производства бетона, наоборот, является чрезвычайно прибыльным бизнесом. Количество карьеров ограничено, а высокие расходы на транспортировку действуют как жесткие барьеры для входа на рынок новых участников. Добывающие компании повышают цены и имеют сверхприбыль. Поняв это, производители бетона интегрировались «назад» в карьерный бизнес главным образом из-за поглощения. Теперь три крупные участники австралийского рынка контролируют около 75% промышленного производства бетона и карьеров.

Стратегии интеграции «вперед» (или «вниз») используются для обеспечения контроля над выходными каналами. Для предприятия, выпускающего потребительские товары, речь может идти о контроле над сбытом по франшизной сети, эксклюзивных контрактах или о создании собственной сети магазинов типа Yves Rocher или Bata. На промышленных рынках главная цель использования данной стратегии заключается в контроле над развитием дальнейших звеньев промышленной цепочки, которые обеспечиваются организацией. Именно поэтому некоторые базовые отрасли экономики активно участвуют в развитии организаций, осуществляющих дальнейшее преобразование их продукции. Иногда интеграция «вперед» осуществляется для того, чтобы лучше узнать о пользователях продукции организации. В этом случае создается филиал, задача которого состоит в понимании проблем клиентов с целью более полного удовлетворения их потребностей.

Примером интеграции «вперед» является деятельность автомобильной промышленности, которая создает собственные дистрибьюторские и дилерские сети. Компании с мощной дилерской сетью обычно владеют ими полностью. Для новичков рынка это означает, что они должны инвестировать больше средств и времени в развитие новых крупных дилерских сетей. Выбор этой стратегии американскими автогигантами типа General Motors в свое время позволил защитить рынок от экспансии японских производителей.

Горизонтальная интеграция наблюдается тогда, когда одна организация берет под контроль другую, принадлежащую к этой же отрасли экономики и находящуюся на аналогичном уровне производства. Среди преимуществ горизонтальной интеграции выделяют сокращение расходов и налоговых выплат. Элементами стратегии горизонтальной интеграции, как правило, являются:

добавления региональных рынков или быстрый выход на новые;

увеличение доли рынка путем приобретения конкурента;

укрепление существующей позиции на рынке;

приобретение технологии, партнеров и т.д.

Различают четыре основных типа стратегий горизонтальной интеграции предприятий (рис. 13.2).

Рис. 13.2.Типы стратегий горизонтальной интеграции

Горизонтальная интеграция Y-типа – это объединение организаций одной отрасли, производящих однотипную продукцию или осуществляющих производство на аналогичной стадии. Цель – усиление позиции организации путем поглощения или контроля над конкурентами. Обоснования применения: нейтрализовать конкурента, мешающего достичь критической массы для получения эффекта масштаба; получить выигрыш на взаимодополняемости ассортимента товаров, получить доступ к сбытовой сети или отдельным труднодоступным сегментам покупателей.

Особый вид горизонтальной интеграции – родовое слияние X- или K-типов – объединение организаций, выпускающих взаимосвязанные товары. Например, организация, производящая фотоаппараты, объединяется с организацией-производителем фотопленки или химреактиы для фотографирования. При этом X-интеграция – это объединение взаимодополняющих, похожих по масштабам сбыта организаций или направлений деятельности, а К-интеграция – это присоединение организации без изменения основного вида деятельности.

Примеров успешной горизонтальной интеграции в мире много. Так, известная австрийская компания Fischer, в свое время специализировавшаяся исключительно на производстве профессиональных горных и беговых лыж, в 2002 г. выкупила акции своего японского партнера и начала изготавливать также беговые ботинки и лыжные палки. В 2011 г. Fischer представила новую технологию Vacuum fit, согласно которой впервые в истории появилась возможность полностью адаптировать горнолыжный ботинок с анатомическими особенностями строения ноги пользователя.

Немецкая компания Völkl, производитель профессиональных горных лыж, не пытается выпускать то, в чем не является специалистом. В 1994 г. компания заключила картельное соглашение с компаниями Tecnica и Marker о совместной всемирной дистрибуции. Сегодня в рамках альянса игроки предлагают определенную интегрированную платформу, согласно которой Marker под лыжи Völkl выпускает специальные крепления, а к ним полностью подходят ботинки Tecnica. Подобное сотрудничество повышает эффективность работы каждого из трех перечисленных предприятий.

Приобретение австрийской холдинговой компанией Raiffeisen International Bank-Holding AG 93,5% акций банка «Аваль» в Украине также является типичным примером горизонтальной интеграции.

Конгломератное слияние H-типа – это объединение организаций различных отраслей без наличия производственной общности, то есть слияние организации одной отрасли с организацией другой отрасли, которая не является ни поставщиком, ни потребителем, ни конкурентом. В рамках конгломерата объединяющиеся организации не имеют технологического или целевого единства с основной сферой деятельности организации-интегратора. Профилирующее производство в таких объединениях принимает расплывчатые очертания или исчезает вовсе.

Выделяют три разновидности конгломератного слияния:

1) слияние с расширением продуктовой линии – сочетание неконкурирующих продуктов, имеющих сходные каналы реализации и / или процесс производства;

2) слияние с расширением рынка – приобретение дополнительных каналов реализации продукции, например, супермаркетов, в районах, которые ранее не обслуживались;

3) чистое конгломератное слияние – не предполагающее никакой общности продукции и технологии ее производства.

Существует возможность интеграции комбинированного типа, особенно при объединении крупных транснациональных корпораций. Ярким примером является приобретение в 2005 г. американской корпорацией Procter & Gamble за 57 млрд. долл. компании Gilette – производителя одноименных бритв, батареек Duracell, зубной пасты Oral-B и бытовых электроприборов под торговой маркой Braun. В результате образовалась крупнейшая компания потребительского сектора в мире с годовым доходом в размере более 60 млрд. долл., что позволило ей обойти англо-голландскую компанию Unilever и занять первое место в мировой индустрии потребительских товаров.

Объединившись в интеграционную структуру, ее участники получают возможность более гибко сосуществовать в ее рамках, одновременно решать общие задачи и проблемы. В современных условиях появление такого рода образований оживляет рыночную конъюнктуру, дает реальный эффект в виде отдачи от инвестированных средств и реализует главную цель – получение дополнительной прибыли за счет повышения эффективности деятельности.

В то же время, интеграция будет успешной только в том случае, когда организация, которая покупается, обладает уникальной запатентованной технологии или известным брендом, которые трудно скопировать конкурентам. Не имеет смысла покупать новый бизнес, если компания-покупатель не сможет получать сверхприбыли хотя бы несколько лет. К тому же новые рынки будут успешно развиваться, только если у нового продукта есть явные преимущества по сравнению с существующими или товарами-аналогами, которые могут появиться в ближайшее время.

Вертикальная интеграция должна быть продиктованной исключительно жизненной необходимостью. Эта стратегия слишком дорогая, долгосрочная, сложная, рискованная, ее достаточно трудно «вернуть назад». Иногда вертикальная интеграция необходима, однако довольно часто организации выбирают чрезмерный вариант интеграции. Объясняется это двумя причинами: во-первых, интеграционные решения довольно часто принимаются исходя из сомнительных оснований, и, во-вторых, руководители забывают о существовании множества других стратегий, которые могут стать более приемлемыми в плане затрат и экономической выгоды. Такие необоснованные решения дают другим, более дальновидным стратегам возможность учиться на чужих ошибках.

Типология основных форм интеграционных объединений, используемых в мировой практике, приведена на рис. 13.3.

Рис. 13.3.Основные формы интеграционных объединений

Ассоциация – это договорное добровольное объединение юридических и физических лиц, созданное с целью постоянной координации деятельности и достижения общей хозяйственной, научной, культурной или любой другой некоммерческой цели. Торговая ассоциация – структура по обмену информацией между компаниями определенной отрасли и лоббированию общих интересов в правительстве и законодательных органах. Если по решению участников ассоциации поручается осуществление предпринимательской деятельности, такая ассоциация должна быть преобразована в хозяйственное общество .

Ассоциация выгодно отличается от концерна и корпорации небольшой степенью централизации, от консорциума – широтой сфер деятельности организаций, входящих в ее состав.

Управление в ассоциации может осуществляться как специально созданным органом, так и главным юридическим лицом по согласованию с ее членами. При этом созданный орган управления ассоциацией становится информирующим и координирующим центром. Он обеспечивает согласованную деятельность по отдельным видам и направлениям работы. Члены ассоциации сохраняют юридическую самостоятельность и могут совмещать свою деятельность в ней с участием в других ассоциациях и хозяйственных объединениях.

В рамках ассоциаций их участники координируют выполнение отдельных общих задач или совместно осуществляют часть неосновных функций. Ограниченность связей между членами ассоциации делает невозможной взаимную имущественную ответственность по финансовым долгам участников и ассоциации в целом. Кроме того, ассоциация не имеет права вмешиваться в производственную и коммерческую деятельность одного из ее участников.

Наиболее характерными чертами координационной деятельности и функциями ассоциации, которые не противоречат антимонопольному законодательству, могут быть следующие:

предоставление участникам юридических консультаций, помощь в осуществлении экспорта, кредитовании, подготовке и переподготовке кадров;

информационный поиск и обеспечение членов ассоциации материалами по современным техническим разработкам, промышленных стандартов и статистики;

обеспечение членов ассоциации рыночной информации;

поиск новых рынков сбыта готовой продукции, а также сфер материально-технического снабжения;

координация совместных исследований и разработок;

поддержка интересов членов ассоциации в государственных учреждениях.

В связи с тем, что ассоциация создается как договорное объединение и не является хозяйственным обществом, она не может осуществлять предпринимательскую деятельность и получать прямые доходы. Кроме этого, функции и полномочия ассоциации исключают возможность ограничивать конкуренцию среди учредителей и других участников рынка. К особенностям такой формы объединения, как ассоциация, относятся:

мягкая форма интеграции организаций с точки зрения обязательной подчиненности и централизации;

возможна централизация отдельных функций, в основном информационного характера;

ассоциация не отвечает по обязательствам своих членов;

члены ассоциации несут субсидиарную ответственность по ее обязательствам в размере и порядке, предусмотренных учредительными документами;

члены ассоциации сохраняют хозяйственную самостоятельность и права юридического лица;

члены ассоциации могут бесплатно пользоваться ее услугами.

Указанные особенности ассоциации, а также ее функции по координации деятельности участников, предоставление услуг другим предприятиям и организациям – производственным, коммерческим, информационным –способствуют объединению усилий по налаживанию хозяйственных связей, кооперации производства. Такая деятельность побуждает к созданию и развитию более тесного взаимодействия между предприятиями и организациями ассоциации, к глубокой и совершенной интеграции. Как следствие, это приводит к необходимости и целесообразности совместной экономической концентрации усилий по достижению общей коммерческой цели. Поэтому ассоциативную деятельность можно рассматривать как предпосылку перехода к созданию сложных типов хозяйственных объединений.

Корпорация – договорное объединение предприятий и организаций, созданное на основе объединения производственных, научных и коммерческих интересов, с делегированием определенных полномочий централизованного регулирования деятельности каждого из ее участников. То есть в корпорации возможна централизация функций, которая определяется их перечнем в договоре. Целью создания корпорации является консолидация производственно-хозяйственной деятельности организации, координация усилий в решении сложных технических, финансовых, социально-экономических проблем, защита общих интересов, кооперировании в выпуске продукции и т.д.

Корпорация отличается степенью централизации отдельных функций. Делегирование отдельных полномочий для централизованного их выполнения в корпорации противопоставляется полной централизации. Так, выполнение одной функции корпорацией предусматривает неучастие и невмешательство в другие сферы производственно-коммерческой деятельности ее участников.

Предприятия и организации, входящие в состав корпорации, сохраняют права юридического лица, полную финансовую независимость и производственно-хозяйственную самостоятельность. Они имеют право возвращать делегированные полномочия в порядке, обусловленном учредительными документами, добровольно выйти из корпорации, иметь другие права, закрепленные законом или учредительным договором.

Корпорация пользуется хозяйственными правами и правами юридического лица, имеет самостоятельный баланс, счета в банковских и кредитных учреждениях, печать и т.д. Она имеет собственное имущество, полученное от участников, несет самостоятельную имущественную ответственность по своим обязательствам. Предприятия не отвечают по обязательствам корпораций, а корпорация – по обязательствам своих участников, если иное не предусмотрено учредительными документами.

Средства корпорации формируются из вступительных и членских взносов ее участников, целевых фондов и средств, объединенных членами корпорации для финансирования совместных мероприятий. Полученная прибыль используется для создания фондов корпорации: резервного фонда, фонда развития производства, социального развития и других – для дальнейшего использования и достижения общих целей компании.

Деятельность корпорации базируется на принципах добровольного вступления и беспрепятственного выхода из нее, равноправия ее членов, самофинансирования, гласности и полноты информации. Цели и направления деятельности, а также полномочия корпорации в целом и ее центра устанавливаются учредительным договором. При этом определяются двоякого рода функции: производственно-коммерческой деятельности и управления делами корпорации в пределах предоставленных полномочий. Корпорация имеет полную производственно-хозяйственную самостоятельность и может осуществлять любые виды хозяйственной и коммерческой деятельности, не запрещенные законодательством.

Консорциумы – это временные добровольные уставные объединения промышленного и банковского капитала для достижения общей цели, имеющие форму юридического лица. Консорциум создается на основе временного соглашения участников об объединении ресурсов и усилий в целях финансирования крупных целевых программ и конкретных проектов инновационного, научно-технического и инвестиционного характера. После выполнения этих задач консорциум ликвидируется или переходит в другой вид объединения. Таким образом, консорциумы не предусматривают высокой степени централизации и концентрации управления. Консорциумы, как и ассоциации, больше характеризуют координационные, чем субсидиарные отношения участников. Особенности консорциума:

организация консорциума оформляется соглашением; организационно-правовой формой консорциума в виде юридического лица может быть акционерное или другие типы хозяйственных обществ;

целью создания консорциумов является объединение усилий для реализации конкретного проекта, как правило, в сфере основной деятельности; осуществление научных проектов, в том числе международных; совместное проведение крупных финансовых операций по размещению займов, акций;

организации могут одновременно входит в состав нескольких консорциумов;

организации консорциума полностью сохраняют свою экономическую и юридическую самостоятельность за исключением той части деятельности, которая связана с достижением целей консорциума;

как правило, участники консорциума не формируют никаких сложных организационных структур; управление осуществляет небольшой аппарат (например, совет директоров консорциума).

Консорциумы создаются для высококачественного выполнения срочных и дорогостоящих заказов и проектов, которые требуют консолидации усилий и возможностей научно-технических, производственных, обслуживающих и финансовых компаний, способных совместно решать определенную задачу. Чаще всего консорциумы создаются для совместной разработки полезных природных ресурсов. Например, консорциум нефтедобывающих компаний в составе Бритиш Петролиум, Шелл, Амко, Шеврон, Туркиш Петролиум совместно с государственной нефтяной компанией Азербайджана и российским AT «Лукойл» осуществляют разработку нефтяных месторождений Азери и Чираг на шельфе Каспийского моря.

Консорциумы могут создаваться банками, производственными компаниями, научными центрами, государственными структурами для повышения технической и коммерческой конкурентоспособности участников. Они могут быть закрытыми и открытыми . В закрытом консорциуме компания-заказчик согласовывает контракт отдельно с каждым участником. При создании открытого консорциума все его участники подчинены лидеру и несут солидарную ответственность по обязательствам консорциума в пределах своего долевого участия.

Лидер консорциума координирует совместную деятельность участников и получает за это отчисления от членов. Заказчик заключает контракт только с лидером, который отвечает за выполнение проекта лично. Лидер представляет интересы консорциума перед заказчиком и третьими лицами, но действует в пределах предоставленных полномочий. Ответственность по обязательствам несут члены консорциума в размере их частей в общем объеме поставок и услуг. В рамках консорциума возможны различные варианты ответственности, например, солидарная, долевая. Каждый член консорциума обеспечивает финансирование своей части работ и берет на себя коммерческие и технические риски, связанные с выполнением своей части обязательств.

Отличительной чертой этой формы интеграции компаний становится их интернационализация. Для современных консорциумов характерно многонациональное представительство. Классическим примером является западноевропейский консорциум Airbus Industry, который контролирует около 30% рынка гражданских реактивных самолетов. Это ведущие авиастроительные компании Англии, Германии, Испании, Франции. Если на первом этапе функционирования консорциума финансирование происходило за счет кредитов правительств стран-участниц, то, начиная с модели А-321, разработка новых самолетов полностью финансируется за счет собственных средств и коммерческих кредитов. В последнее время появились консорциумы нового типа, где участниками выступают отдельные государства, например, ИНТЕЛСАТ – Международный консорциум спутниковой связи.

В мировой практике чаще всего встречаются следующие виды консорциумов:

банковский – группа банков, временно организованная крупнейшим банком – лидером консорциума для совместного осуществления кредитных, гарантийных и других банковских операций с целью расширения сферы деятельности или выхода на новые рынки;

финансовый – временный союз нескольких банков с целью осуществления крупных финансовых операций, например, размещения больших займов;

гарантированный – соглашение между несколькими компаниями различных видов деятельности, которые распределяют между собой взятый на себя риск и обеспечивают его постепенное возмещение; гарант – банковская группа во главе с банком-лидером гарантирует получение кредита;

подписной – гарантирует реализацию займа, размещения ценных бумаг;

экспортный – внешнеторговое объединение, создаваемое с целью содействия экспортным операциям организаций, входящих в него.

Концерны представляют собой наиболее распространенную и развитую в мире форму интеграции компаний. Это форма отраслевых, а чаще, межотраслевых самостоятельных организаций, связанных системами участия в капитале, финансовыми связями, соглашениями общности интересов, патентно-лицензионными соглашениями, тесным производственным сотрудничеством. Концерн – это уставное объединение предприятий промышленности, научных организаций, транспорта, банков, торговли и т.д. на основе полной финансовой зависимости от одного или группы предприятий.

Концернам присуща централизация значительной части производственно-хозяйственных функций и осуществление всеми его участниками единой политики. Следствием этого является наделение его широким кругом полномочий по осуществлению производственной деятельности, создание централизованных финансовых фондов, новых субъектов хозяйственной деятельности в интересах участников концерна.

Особенностью концерна является централизованная организационная структура с жесткими связями участников, которые согласованно осуществляют основную деятельность. Учредительными документами концерн может запретить его участникам принимать участие в работе других концернов, за исключением ассоциаций. Жесткая система связей ведет к согласованию между членами концерна дополнительной имущественной ответственности по обязательствам объединения в целом. Высокая степень централизации делает необходимым создание обособленного аппарата управления. Кроме этого, концерн может централизовать любые функции управления, если это предусмотрено уставом.

Концерн представляет собой единый производственно-хозяйственный комплекс, участники которого тесно связаны между собой технологической и кооперационной общностью. Они передают концерну значительно больше полномочий, чем ассоциации и корпорации, централизовывают выполнение основных направлений деятельности (за исключением инвестиционной, научной, внешнеэкономической и т.д.). Участники концерна наделяют его правом отношений с государственными органами управления, материально-технического снабжения, реализации готовой продукции и др.

Основными особенностями концернов являются:

достаточно жесткая форма интеграции компаний (за исключением трестов);

в большинстве случаев это объединение производственного характера;

в рамках концерна централизуется финансово-экономическое управление, проведение научно-технической политики, ценообразования, использования производственных мощностей, кадровой политики;

головная компания концерна чаще всего организуется в виде холдинговой компании или на основе взаимодействия преобладающих и зависимых обществ;

в концерне предприятия номинально остаются самостоятельными юридическими лицами как акционерные или другие хозяйственные общества, но фактически они подчинены единому хозяйственному руководителю.

В зависимости от характера интеграционных связей между компаниями различают следующие виды концернов:

вертикальный – концерн, объединяющий предприятия разных отраслей, связанных последовательностью технологического процесса производства готового продукта (например, горнодобывающие, металлургические, машиностроительные);

горизонтальный – объединяет предприятия одной отрасли, производящие однотипную продукцию или выполняющие одинаковые производственные операции.

Деятельность концерна может распространяться на одну подотрасль или отрасль экономики; или в его состав могут входить предприятия одной или нескольких отраслей. Лишь немногие крупные концерны охватывают целую отрасль (например, в Германии концерн Siemens полностью контролирует электротехническую отрасль промышленности). Наиболее распространенными отраслями, на базе которых создаются концерны, являются машиностроение, черная и цветная металлургия, химическая промышленность.

С точки зрения системы участия в капитале выделяют два вида концернов:

концерн подчинения – создается в виде материнских и дочерних компаний для объединения производства в соответствии с технологической цепочкой;

концерн координации – состоит из сестринских обществ, когда компании, входящие в него, осуществляют взаимный обмен акциями. Итак, все члены концерна влияют на внедряемую им политику и одновременно остаются под единым руководством. Этот вид концерна создается с целью интеграции таких видов деятельности, как осуществление единой финансовой или научной политики, согласованное развитие организации, кадровой политики и т.д.

Трест – это интеграционное объединение, в котором организации объединяются в единый производственный комплекс и теряют свою юридическую, производственную и коммерческую самостоятельность, а руководство их деятельностью осуществляется из единого центра. Прибыль треста распределяется в соответствии с долевым участием каждого участника. Эта форма интеграции была широко распространена в Советском Союзе.

К особенностям деятельности трестов следует отнести:

способность к объединению любых направлений хозяйственной деятельности;

производственная однородность деятельности, специализация на одном или нескольких однородных видах продукции или услуг;

в пределах треста предприятия теряют свою юридическую, хозяйственную, производственную и коммерческую самостоятельность;

все объединенные в трест предприятия подчиняются одной головной компании, которая управляет производством и распределением продукции;

это наиболее жесткая форма интеграции организаций.

Форма трестов является наиболее подходящей для организации комбинированного производства, то есть объединение в одной компании предприятий разных отраслей промышленности, составляющих или последовательные ступени обработки сырья, или играющих вспомогательную роль друг для друга. В случае межотраслевых объединений тресты могут представлять собой комбинаты.

Картель – договорное объединение предприятий одной отрасли для осуществления различных направлений совместной коммерческой деятельности. Картельное соглашение может предусматривать договоренности о ценах, особенности рыночного сбыта, объемы производства и реализации продукции, ассортимент и номенклатуру, обмен патентами, условия найма персонала и т.д.

Соглашение о создании картеля не всегда может быть оформлено в письменном виде. На практике в большинстве случаев картельные договоренности существуют тайно, в виде секретных статей определенного соглашения или в устной форме «джентльменских договоренностей». Фирмы, вступившие в картельные соглашения, сохраняют за собой юридическую независимость. Картели имеют определенные специфические признаки:

договорный характер объединения;

целью соглашения является договоренность группы производителей по устранению конкуренции между ними и получению монопольной прибыли;

совместная деятельность по реализации продукции связывается в определенной степени с ее производством;

имеет место система санкций к нарушителям соглашения.

В большинстве стран (например, в США) антимонопольное законодательство запрещает картельные соглашения, исключая отдельные отрасли, например, сельское хозяйство. Как правило, законодательство запрещает картели, связанные с фиксированием цен, ограничением производства продукции, разделением рынка, то есть согласованные действия по ограничению конкуренции. Однако запрет может быть снят в определенных видах картелей:

когда доля рынка незначительна и не превышает 5% производства продукта;

существования картеля разрешается при условии освоения нового рынка сбыта;

разрешается существовать картелям, которые приносят пользу экономике страны, например, способствуют научно-техническому прогрессу.

В наиболее развитых странах Западной Европы картели делят на «желаемые» и «вредные». В мировой практике также выделяют такие их типы:

денежный картель – установление унифицированных цен наряду с равными условиями поставки и оплаты;

ценовой картель – установление продажной цены товара;

производственный картель – установление объема производства (квоты);

кризисный картель – используется при уменьшении спроса и сбыта продукции для ограничения конкуренции;

закупочный картель – монопольная договоренность предприятий картеля о закупке сырья, материалов, товаров определенного вида, сорта и т.д. с целью снижения закупочных цен;

квотный картель – выделение определенному участнику квоты на продажу продукции в соответствии с мощностью предприятия;

территориальный картель – предоставление каждому участнику определенной территории сбыта, исключая взаимную конкуренцию;

патентный картель – определение направления совместного использования (неиспользования) технического изобретения.

Эффективность деятельности картеля определяется участием в этой форме интеграции предприятий и компаний, основанных производителем продукции, и их согласие с политикой картеля в целом.

Синдикат предусматривает объединение однородных промышленных предприятий, реализующих свою продукцию посредством совместной реализационной конторы. При этом данная контора организуется в форме торговой фирмы (акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью и др.), которая затем заключает соглашение с участниками синдиката об одинаковых условиях сбыта своей продукции. Особенности этой формы интеграции заключаются в следующем:

ограничение членов синдиката в самостоятельной коммерческой деятельности при сохранении других функций;

централизация сбыта готовой продукции позволяет ограничить внутреннюю конкуренцию между участниками синдиката;

возможность организовать на базе существующей сбытовой структуры закупку сырья и материалов для участников синдиката;

согласно договоренности с партнерами сбытовой орган может реализовывать не всю, а лишь часть продукции участников синдиката.

В современных условиях синдикат, как форма ограничений отраслевого профиля исчерпывает свое значение, заменяясь более сложными и гибкими формами. Форма синдиката является более распространенной в отраслях с массовым производством.

Организационные формы интеграции компаний

Поиск эффективных организационных форм объединения компаний продолжается по крайней мере на протяжении последнего столетия. В мировой практике сложились разнообразные типы интеграции фирм, различающиеся в зависимости от целей сотрудничества, характера хозяйственных отношений между их участниками, степени самостоятельности входящих в объединение предприятий. Это стратегические альянсы, консорциумы, картели, синдикаты, пулы, ассоциации, конгломераты, тресты, концерны, промышленные холдинги, финансово-промышленные группы и т.п.

Стремление найти баланс между преимуществами централизации и децентрализации управления и ответственности при объединении компаний приводит к выбору таких организационных форм интеграции, которые занимают как бы промежуточное место между полностью централизованной корпоративной структурой и сотрудничеством в чисто рыночной среде.

Организационные формы объединения компаний, значительно различающиеся по степени интеграции их участников, развиваются исторически от концернов и семейных групп в начале века до стратегических альянсов в конце ХХ столетия. Примечательно, что вновь возникающие организационные формы не вытесняют предшествующие типы интеграции компаний, а дополняют их. Происходит расширение многообразия форм. Характер взаимосвязей между компаниями становится все более сложным и весьма тонким, учитывая в добавок ко всему и возможность кооперации интегрированных структур.

В данной статье нам представляется важным попытаться оценить мировую практику организации и функционирования различных форм интеграции компаний, рассмотреть их особенности, сравнить и проанализировать их преимущества и негативные стороны, рассмотреть, какие факторы влияют на выбор той или иной формы интеграции компаний.

Безусловно, что границы между всеми этими формами достаточно расплывчаты. Разными специалистами (как теоретиками, так и практиками) они трактуются порой неоднозначно. Так, например, существует два совершенно противоположных мнения о соотношении стратегических альянсов и консорциумов. Одно мнение заключается в том, что консорциум не является стратегическим альянсом, но чаще преобладает точка зрения, что среди видов стратегических альянсов выделяются именно консорциумы.

Мы в своем исследовании, не стремясь провести жесткую, раз и навсегда устоявшуюся, грань, попытаемся выявить наиболее характерные с точки зрения теории и практики черты форм интеграции компаний. Надеемся, что наш анализ будет полезен читателю и позволит ему сформировать свое мнение о существующем в мире разнообразии интеграционных форм.

Кроме того необходимо отметить, что несмотря на отсутствие в гражданском праве большинства стран, как зарубежных, так и Российской Федерации, вышеперечисленных названий организационных форм интеграции компаний для обозначения конкретного юридического лица, все эти формы объединения фактически имеют место. В каждом отдельном случае интеграция компаний, которая подпадает под сформулированные ниже определения и признаки, регистрируется в качестве юридического лица в той организационно-правовой форме, которая предусмотрена гражданским законодательством данной страны (в России, как правило, в форме хозяйственных товариществ и обществ, ассоциаций и союзов).

Все организационные формы интеграции компаний можно условно разделить на “жесткие” и “мягкие”. К жестким можно отнести концерн, трест, а к мягким, прежде всего, ассоциацию, консорциум, стратегический альянс. “Мягкие” формы особенно популярны для международных объединений, они позволяют вести совместную деятельность при сохранении учредителями юридической и хозяйственной самостоятельности. В рамках стратегических альянсов, консорциумов возникает возможность мобилизации преимуществ мощной корпоративной структуры при сохранении национальной обособленности ее членов. Ведь порой государственная власть и общественное мнение стран по ряду причин, прежде всего, политических, неблагосклонно относятся к таким формам интеграции компаний, которые приводят к утрате их самостоятельности и независимости.

Одной из наиболее распространенных и развитых организационных форм интеграции компаний является концерн.

Концерн - это форма объединения (как правило, многоотраслевого) самостоятельных предприятий, связанных посредством системы участия в капитале, финансовых связей, договоров об общности интересов, личных уний, патентно-лицензионных соглашений, тесного производственного сотрудничества.

Сформулируем основные особенности концернов :

это достаточно жесткая форма интеграции компаний, самая жесткая из всех рассмотренных в данной статье, за исключением треста;

концерн обычно является объединением производственного характера;

входящие в концерн компании номинально остаются самостоятельными юридическими лицами в форме акционерных или иных хозяйственных обществ или товариществ, а фактически подчинены единому хозяйственному руководителю;

в рамках концерна централизовано финансово-экономическое управление, проведение научно-технической политики, ценообразование, использование производственных мощностей, кадровая политика;

головная компания концерна, как правило, организуется в виде холдинговой компании (преимущественно как смешанный холдинг) или на основе взаимодействия преобладающего и зависимых (ассоциированных) обществ;

деятельность концерна ориентирована в основном на производство, поэтому в качестве материнской (головной) выступает чаще всего производственная

компания, которая является держателем контрольных пакетов акций дочерних предприятий;

в рамках данной формы полностью контролируется деятельность образующих ее компаний.

В зависимости от характера интеграционных связей между компаниями различают следующие виды концернов:

Вертикальный концерн - концерн, объединяющий компании разных отраслей, связанные последовательностью технологического процесса производства готового продукта (например, горнодобывающие, металлургические и машиностроительные).

Горизонтальный концерн - концерн, объединяюший компании одной отрасли, производящие одно и то же изделие или осуществляющие одни и те же стадии производства.

Деятельность концерна может распространяться на одну подотрасль или отрасль экономики. В него могут входить предприятия одной или нескольких отраслей. Лишь немногие наиболее крупные концерны охватывают всю отрасль (например, в Германии концерн Siemens - электротехническую промышленность). Концерны действуют в тех отраслях экономики, где развито крупное и массовое производство, применяются высокие технологии. Чаще всего это черная и цветная металлургия и сталелитейная промышленность, машиностроение и автомобилестроение, химическая и электротехническая индустрия.

С точки зрения системы участия в капитале можно выделить два вида концернов:

концерн подчинения - концерн, организованный в виде материнской и дочерних компаний;

концерн координации - концерн, состоящий из сестринских обществ, т.е. созданный таким образом, что отдельные входящие в него компании производят взаимный обмен акциями. Тем самым все члены концерна оказывают взаимное влияние на проводимую концерном политику, который в то же время остается под единым руководством.

Концерн подчинения создается, как правило, для объединения производств по технологической цепочке, а концерн координации – в целях интеграции таких видов деятельности как проведение единой финансовой или научно-технической политики, согласованного производственного развития компаний, кадровой политики и т.п. Концерн координации, включая порой слабо связанные технологически предприятия, по своей сути становится близок такой форме интеграции компаний как конгломерат.

Концерны, имеющие иностранные дочерние отделения, представляют собой международные концерны . Причем капиталовложения международных концернов могут быть как транснациональными, так и трансконтинентальными.

Крупные концерны объединяют от 10 до 100 и более компаний, включая производственные, научно-исследовательские, финансовые, сбытовые и другие фирмы.

Например, General Motors объединяет 126 заводов в США, 13 в Канаде, производственные и сбытовые подразделения в 36 странах мира. Продукция концерна реализуется через собственные сбытовые сети и сети дилеровсоставляющие более 15 тыс.фирм .

Конгломерат

Конгломерат - организационная форма интеграции компаний, объединяющая под единым финансовым контролем целую сеть разнородных предприятий, которая возникает в результате слияния различных фирм вне зависимости от их горизонтальной и вертикальной интеграции, без всякой производственной общности.

К особенностям конгломератов можно отнести:

интеграция в рамках данной организационной формы предприятий различных отраслей без наличия производственной общности. Объединяемые компании не имеют ни технологического, ни целевого единства с основной сферой деятельности фирмы-интегратора. Профилирующее производство в объединениях конгломератного типа принимает расплывчатые очертания или исчезает вовсе;

объединяемые компании, как правило, сохраняют юридическую и производственно-хозяйственную самостоятельность, но оказываются полностью финансово зависимыми от головной компании;

конгломератам свойственна значительная децентрализация управления. Их отделения пользуются существенно большей свободой и автономией во всех аспектах своей деятельности по сравнению с аналогичными структурными подразделениями традиционных диверсифицированных концернов;

в качестве основных рычагов управления конгломератами выступают финансово-экономические методы, косвенное регулирование деятельности подразделений со стороны стоящей во главе конгломерата холдинговой компании;