hjem Valutakurser Terskelen for lønnsomhet. Margin for finansiell styrke

Terskelen for lønnsomhet. Margin for finansiell styrke

Når du utfører en analyse finansielle aktiviteter og økonomisk tilstand for ethvert firma er en av indikatorene som lar deg gjøre dette terskelen for lønnsomhet.

Konseptet med terskelen for lønnsomhet

Indikatoren der inntektene mottatt fra salg med det minste salgsvolumet til foretaket dekker alle produksjonskostnader, så vel som alle utgifter for salg av produkter, kalles lønnsomhetsterskelen. Fortjenestemarginen blir da null.

Med andre ord bestemmer denne variabelen hvor mye av et produkt som må selges til en bestemt pris for å sikre lønnsomhet der firmaet ikke vil pådra seg tap.

Ofte kalles denne indikatoren også det kritiske punktet, kritisk produksjonsvolum eller break-even punkt.

Det bør presiseres at dersom inntekten overstiger lønnsomhetsterskelen, vil en økning i overskuddet begynne.

Ved en fast pris på et produkt må det således selges i mengder som overstiger break-even-punktet.

Terskelen for avkastning må vurderes fra forskjellige vinkler:

Dens verdi er ment å karakterisere virksomhetens tilstand, når den fortsatt er i stand til å fungere uten å tjene penger.
Organisasjonens ledelse vedr denne indikatoren vil kunne planlegge produksjonsvolumet for å øke lønnsomheten.

Påvirkningsfaktorer

Faktorer som påvirker verdien av terskelrenten:

inntekt mottatt fra salg av en enhet av en vare eller tjeneste;
faste kostnader;
variable kostnader;

Hvis noen av disse indikatorene svinger, vil terskelen for lønnsomhet synke eller øke.

For en mer fullstendig forståelse av betydningen av disse faktorene, er det nødvendig å vurdere begrepet variable og faste kostnader mer detaljert.

Faste kostnader (betinget faste) er kostnadene til selskapet som ikke er avhengig av produksjonsvolumet for en bestemt periode og forblir relativt uendret i en separat rapporteringsperiode.

leie for lokaler;
fradrag for avskrivninger;
verktøy (vannforsyning, belysning, oppvarming);
midler til utstedelse lønn ansatte i organisasjonens styringsapparat;
forsikringsutbetalinger;
betaling av renter på lån;
kommunikasjonskostnader og så videre.

Det særegne ved disse kostnadene er at deres organisasjon er forpliktet til å betale uansett, uavhengig av om det går med overskudd eller tap.

Å redusere disse kostnadene er svært vanskelig, i motsetning til variabler.

Variable kostnader er kostnadene til en virksomhet som varierer i direkte forhold til volumet av produksjon eller tjenester som produseres.

I balansen til hver virksomhet er det en slik post som "Råvarer og materialer". Det gjenspeiler kostnadene for alle midlene som organisasjonen trenger for produksjon av produkter.

Midler beregnet på avlønning av ansatte som er direkte involvert i produksjon av produkter.
Billettpris.
Midler til innkjøp av råvarer og forsyninger.
Betaling for drivstoff og energi som kreves for produksjon.
Skatter beregnet av det økonomiske resultatet (overskuddsskatt) m.fl.

Formler for å beregne terskelrenten

Den første formelen: Vyrtb \u003d Zpost + Zper, hvor:

Vyrtb - inntekt ved break-even-punktet;
Zpost - faste kostnader;
Zper - variable kostnader;

Faste kostnader kalles også bruttomargin, som er lik differansen mellom inntekter og variable kostnader.
Terskelen for lønnsomhet for hver organisasjon kan beregnes på to måter:

PÅ penger tilsvarende: PRden=Vyr*Zpost/(Vyr-Zpost), hvor:

PRden - terskelen for lønnsomhet i form av penger;
Vyr - total inntekt;
Zpost - faste kostnader;
Zper - variable kostnader;

Naturalisering: PRnat=Zpost/(C-ZSper), hvor:

PRnat - terskelen for lønnsomhet i fysiske termer;
Zpost - faste kostnader;
ZSper - middels variable kostnader(per enhet av produkt eller tjeneste);
C - kostnaden for en produksjonsenhet eller tjeneste;

For å bygge denne grafen, må du beregne lønnsomhetsterskelindikatoren for flere produksjonsvolumer og merke disse punktene på flyet, og deretter tegne en kurve eller rett linje som forbinder dem gjennom dem.

Beregning av terskelavkastning i Excel

I dette programmet er det utrolig praktisk å utføre beregningsoperasjoner.

Til dette trenger du:

I den første kolonnen legger du inn data om flere salgs- eller produksjonsvolumer.
I den andre kolonnen noterer du de faste kostnadene som tilsvarer disse volumene.
Det samme må gjøres i tredje kolonne, kun for variable kostnader.
I en egen celle må du spesifisere kostnaden per enhet av produkt eller tjeneste.
I den siste kolonnen skrives formelen for beregning av lønnsomhetsterskelen og strekkes over hele kolonnen.

Basert på denne tabellen i Excel kan du lage en graf.

Et eksempel på beregning av lønnsomhetsterskel

Tilstand: selskapet selger varer i mengden 110 enheter til en pris av 510 rubler. Mengden av variable kostnader er 365 rubler, faste kostnader per produksjonsenhet - 115 rubler. Det er nødvendig å beregne terskelen for avkastning.

Beregning i monetære termer:

Zpost \u003d 115 * 110 \u003d 12650 rubler
Zper=365*110=40150 rubler
Vyr \u003d 510 * 110 \u003d 56100 rubler
PRden \u003d (56100 * 12650) / (56100-40150) \u003d 44493,1 rubler

Dermed vil organisasjonen forbli i svart hvis produktene eller tjenestene selges for et totalt beløp som vil være høyere enn 44 493,1 rubler.

Med andre ord, ved salg av produkter for et gitt beløp, vil selskapet være på break-even-punktet.

Naturaberegning:

PRnat=12650/(510-365)=87 stykker

Følgelig vil selskapet kunne tjene penger ved salg av produkter over 87 stk.

Bedriftslønnsomhetsindikatorer

For å forstå hvor effektiv virksomheten til virksomheten er, sammen med verdien av terskelen for lønnsomhet, er det nødvendig å beregne de viktigste lønnsomhetsforholdene til organisasjonen.

Lønnsomhetsindikatorer karakteriserer et foretaks evne til å generere avkastning på investert kapital.

Følgende variabler skilles ut:

Lønnsomhetsgrad for alle eiendeler. Han snakker om hvor mange rubler av netto overskudd selskapet trekker ut for rubelen av kapital investert i virksomheten. Kra \u003d PE / KAPsr, hvor: Kra - ønsket koeffisient; PE - netto overskudd; KAPsr - mengden av eiendeler ved slutten og begynnelsen av året, delt i to.

Avkastning på egenkapitalandel. Det karakteriserer investeringsattraktiviteten til virksomheten og viser hvor mange rubler per rubel av midler investert av aksjonærer. Krsk \u003d PE / SKsr, hvor: Krsk - ønsket koeffisient; PE - netto overskudd; SKav - egenkapitalbeløpet ved utgangen og begynnelsen av året, delt i to.

Avkastning på omløpsmidler. Den indikerer effektiviteten av bruken av omløpsmidler og driftsaktiviteter. Krta \u003d PE / TAav, hvor: Krta - ønsket koeffisient; PE - netto overskudd; TAav - summen av omløpsmidler ved slutten og begynnelsen av året, delt i to.

Avkastning på langsiktige eiendeler. Den viser hvor effektivt anleggsmidler brukes generelt og hovedsakelig anleggsmidler. I tillegg karakteriserer indikatoren investeringsaktiviteten til foretaket. Krda \u003d PE / DAsr, hvor: Krda - ønsket koeffisient; PE - netto overskudd; DAav - mengden av anleggsmidler ved slutten og begynnelsen av året, delt i to.

Avkastning på salg. Det peker på effektivitet markedsføringsaktiviteter og kjennetegner etterspørselen etter selskapets produkter. Krp \u003d PE / Vyr, hvor:Крп - ønsket koeffisient; PE - netto overskudd; Vyr - inntekter.

Lønnsomhetsforholdet til produksjonskostnaden. Det viser hvor effektivt selskapet er organisert og etterspurt, det vil si hvor mange rubler av mottatt netto overskudd som står for en rubel av kostnader investert i produksjon. Krps \u003d PE / Ss, hvor: Krps - ønsket koeffisient; PE - netto overskudd; SS - kostnad.

Derfor er det nødvendig å konkludere med at det slett ikke er vanskelig å beregne lønnsomhetsterskelindikatoren og analysere med dens hjelp visse økonomiske aspekter ved virksomhetens aktiviteter.

Imidlertid er hans rolle ekstremt viktig. Og i tilfelle en analyse av den økonomiske tilstanden ved hjelp av de viktigste lønnsomhetsforholdene, er det mulig å fullt ut vurdere muligheten for å produsere varer og tjenester.

Finansiell kontrollmekanisme Operasjonssal fortjeneste (2)
Kurser >> Ledelse
En effektiv metode for operasjonell og strategisk finansiell planlegger. Elementer operativt analyse: opererer spakarm; terskel lønnsomhet; lager finansiell styrke. Drift Spakarm- progressiv økning i størrelse...
Effekt operativt spak i finansiell ledelse
Kurser >> Finansvitenskap
Implementeringer. Nøkkelelementer operativt analyse er bruttomargin, opererer og finansiell spakarm, terskel lønnsomhet og lager styrke bedrifter. På et marked...
Økonomien til bedriften på eksemplet med LLC "SPB-plus"
Kurser >> Økonomi
Produktpriser 5. Finansiell lønnsomhet 6. Beregning av break even-punktet, terskel lønnsomhet, reservere finansiell styrke, operativt spak Konklusjonsliste...
Bedrift for produksjon av dumplings og dumplings
Kurser >> Økonomi
Varer…………17 Finansiell resultater. Fortjenesteberegning og lønnsomhet…………18 Beregning av break even-punktet, terskel lønnsomhet, reservere finansiell styrke, operativt spak……………………….19 ...
Enhetskostnadsberegning (2)
Kurser >> Økonomisk teori
Beregning av planlagt overskudd og lønnsomhet………………………………………………………………………….……...18p. 5. Beregning av break even-punktet, terskel lønnsomhet, reservere finansiell styrke, operativt spak………………………………………….…..20str Konklusjon………………………………………………………………………………..23str ...

Problemer diskutert i materialet:

Hva er den økonomiske terskelen for lønnsomhet
Hva er fordelen med den økonomiske terskelen for lønnsomhetsindikator
Hvordan beregne terskelen for lønnsomhet og marginen for økonomisk sikkerhet for selskapet
Hvordan senke terskelen for lønnsomhet

Et av ansvarsoppgavene til bedriftsledere er å jevnlig gjennomgå effektiviteten av bruken av selskapets eiendeler. Dermed er det mulig å forstå hvilke utgifter som kan unngås, hvilke som bør økes, om det er nødvendig å automatisere manuelt arbeid, i hvilken grad det er mulig å øke lønnsomheten til selskapet. For en slik analyse brukes en rekke indikatorer, inkludert den økonomiske terskelen for lønnsomheten til et foretak - vi vil snakke om det mer detaljert.

Den økonomiske terskelen for lønnsomhet: hva er det og hvilke faktorer som påvirker det

Lønnsomhet indikerer effektiviteten av bruken av arbeidskraft, økonomiske, materielle, naturressurser.

Terskelen for lønnsomhet kalles salgsvolumet, på grunn av hvilket selskapet klarer å dekke produksjonskostnadene uten å motta fortjeneste fra salg. Med andre ord, vi snakker om det såkalte «work to zero».

I handelsselskaper uttrykkes lønnsomhet vanligvis i spesifikke tall, og sammenligner fortjeneste med kapitalinvesteringer. En virksomhet kan anses som lønnsom dersom selskapet ifølge rapporteringsårets resultater er i "pluss".

Det er også andre navn for den økonomiske terskelen for lønnsomhet: kritisk punkt, kritisk produksjonsvolum, break-even punkt.

Verdien av denne indikatoren påvirkes av en rekke faktorer:

inntekt fra salg av en enhet av varer/tjenester;
faste kostnader;
variable utgifter.

Svingningen til noen av de listede indikatorene påvirker direkte terskelen for lønnsomhet - den reduseres eller øker. Men for bedre å forstå betydningen av disse faktorene, må du analysere dem mer detaljert.

Så faste kostnader (betinget faste) er selskapskostnader som ikke er relatert til produksjonsvolumet i en viss periode, så de forblir relativt uendret for rapporteringsperiode. Denne kategorien av utgifter inkluderer:

leie;
fradrag for avskrivninger;
verktøykostnader (vannforsyning, elektrisitet, oppvarming);
lønn til ansatte som er inkludert i organisasjonens ledelsesapparat;
forsikringspremier;
renter på lån;
kommunikasjonskostnader osv.

Disse kostnadene skiller seg fra andre ved at selskapet betaler dem uavhengig av salgsnivået. I motsetning til variable kostnader er de vanskelige å redusere.

Variable kostnader - kostnadene til bedriften, endres i samsvar med volumet av produksjon / levering av tjenester. Balansen til ethvert selskap inneholder posten "Råvarer og materialer", som fastsetter kostnadene for alle midler for produksjon av varer. Disse kostnadene inkluderer:

lønn til ansatte involvert i produksjon av varer;
billettpris;
midler til kjøp av råvarer, materialer;
betaling for drivstoff, energi som kreves for produksjon;
skatter beregnet ved salg (overskuddsskatt) mv.

Nytten av den økonomiske terskelen for lønnsomhet som en indikator

Målet for enhver virksomhet er å maksimere fortjenesten og redusere kostnadene. Lønnsomheten til organisasjonen er umulig uten lønnsomheten til dens aktiviteter, med andre ord, inntektene fra salg av varer må dekke alle kostnader.

Beregningen av terskelen for lønnsomhet og marginen for finansiell styrke er nødvendig for ledelsen for å forstå hvor mye varer som må produseres og selges, og få tilbake kostnadene fullt ut. Basert på disse beregnede dataene planlegger lederen produksjonen og salgsprisene, så kan han få akkurat det overskuddet selskapet trenger. Takket være den finansielle styrkemarginen er det mulig å vurdere hvor mye selskapet har gått fra break-even til overskudd. Jo høyere denne reserven er, desto bedre er selskapet forberedt på ugunstige økonomiske situasjoner.

La oss si at et selskap opplever en uventet forstyrrelse eller en merkbar forverring eksternt miljø. Med en stor sikkerhetsmargin er det mer sannsynlig at foretaket forblir i resultatsonen eller lider mindre tap enn om det er nært tapssonen.

Alt det ovennevnte er mest relevant for bedrifter:

Begynner sine aktiviteter. Før du åpner et selskap, er det viktig å analysere den økonomiske terskelen for lønnsomhet. Dette er nødvendig for å vurdere prosjektets levedyktighet, kostnadsstrukturen og velge den mest kompetente prisstrategien.
Planlegger å lansere en ny produktlinje. Før dette trinnet må du forstå hvor mye de faste og variable kostnadene til selskapet vil øke for å sette passende priser.
Bestemmer seg for å automatisere noen prosesser. Dette fører til en økning i faste og en nedgang i variable kostnader knyttet til manuelt arbeid. Dette betyr at det er viktig å forstå hvordan de nye forholdene vil påvirke ønsket indikator i dagens priser og om produksjonsvolumet vil vokse.
Introduserer en ny forretningsmodell. I dag beveger mange bedrifter seg inn i feltet nettsalg, og det er grunnen til at kostnadsstrukturen deres endres betydelig. I dette tilfellet lar break-even-analysen deg avgjøre om det er nødvendig å ty til innføringen av nye priser.

Terskelen for lønnsomhet og marginen for finansiell styrke til foretaket

Når du planlegger profitt, bestemmer finansiell posisjon bedrifter tyr ofte til beregningen av break-even-punktet. Entreprenører bør vurdere to nyttige regler:

Ideelt sett bør inntektene være høyere enn denne indikatoren, det vil si at det er nødvendig å produsere varer i natura mer enn terskelverdien. På grunn av denne tilnærmingen øker selskapets inntekter.
Påvirkningskraft produksjonsspak jo høyere jo nærmere produksjonen er breakeven-punktet. Merk at denne regelen også gjelder for motsatt side. Det er en viss grense for å overskride denne indikatoren, hvoretter et hopp i faste kostnader blir uunngåelig. Disse inkluderer nye arbeidsmidler, lokaler, en økning i kostnadene ved å lede selskapet.

Selskapet må overvinne den økonomiske terskelen for lønnsomhet, og innse at i prosessen med å øke inntekten, vil det komme en tid da det, for å utvide produksjonen ytterligere, vil være nødvendig å øke de faste kostnadene kraftig. Som et resultat, i kortsiktig fortjenesten vil avta.

Entreprenøren må ha disse implikasjonene i bakhodet når de bestemmer seg for hvor mye de skal produsere.

Sikkerhetsmargin angir hvor mye du kan redusere salg/produksjon av produkter, noe som gjør det smertefritt for bedriften. Overskudd ekte produksjon over terskelen for lønnsomhet er en margin for finansiell styrke:

Margin for finansiell styrke \u003d Inntekt - Terskel for lønnsomhet.

Sikkerhetsmargin er den viktigste indikatoren som indikerer stabilitetsnivået til selskapet. Ved hjelp av dens beregning er det mulig å vurdere muligheten for ytterligere reduksjon i inntekter fra salg av produkter innenfor break-even-punktet.

Som praksis viser, kan det være tre situasjoner som påvirker mengden av overskudd og marginen for finansiell styrke på forskjellige måter:

Salgsvolumet sammenfaller med produksjonsvolumet.
Salgsvolumet er lavere enn produksjonsvolumet.
Salgsvolumet er høyere enn produksjonsvolumet.

Den beregnede og justerte marginen for finansiell styrke er en viktig helhetlig indikator på selskapets stabilitet. Den brukes nødvendigvis under prognoser og sikrer integrert motstandskraft.

Størrelsen på finansiell styrke viser hva som er stabilitetsmarginen til selskapet, og derav fortjenesten. Husk at jo lavere forskjellen mellom inntekt og fortjenestemargin er, desto høyere er risikoen for tap.

Metoder for å beregne terskelen for lønnsomhet og marginen for finansiell styrke

Du kan bestemme verdien av terskelen for lønnsomhet og marginen for økonomisk sikkerhet og analysere resultatene ved hjelp av den grafiske metoden. Dermed er det mulig å se i hvilken situasjon effektiviteten i bedriften øker eller reduseres.

For å lage en graf trenger du:

Regn ut den kritiske produksjonshastigheten for flere salgsvolumer og sett poeng på grafen.
Tegn en generell kurve gjennom de oppnådde punktene.

Det er et annet alternativ for å beregne denne indikatoren - ved å bruke Excel-programmet. Da må du gjøre følgende:

i den første kolonnen i tabellen, skriv et annet volum av produksjon / salg;
i den andre kolonnen, skriv ned de faste kostnadene for hvert volum;
i tredje kolonne - variable kostnader for hvert tilfelle;
skriv inn kostnaden for en enhet av produkt / tjeneste i en separat celle;
sett inn formelen for å beregne break-even-punktet i siste kolonne.

Som du allerede har forstått, brukes en spesiell formel for å beregne denne koeffisienten. Den bruker følgende betegnelser:

B er inntekt.
Zper - variable kostnader.
Zpost - faste kostnader.
C - pris, inntekt per produksjonsenhet.
ЗСper - gjennomsnittlige variable kostnader (per vareenhet).
PRd - terskelen for lønnsomhet i monetære termer.
PRn - terskelen for lønnsomhet i fysiske termer.

For å beregne indikatoren i monetære termer, brukes formelen:

PRd \u003d B × Zpost / (B - Zper).

PRn \u003d Zpost / (C - ZSper).

Husk at for å bestemme hvor langt selskapet er fra break-even-punktet, lar indikatoren på marginen for finansiell styrke. Dette er forskjellen mellom den faktiske utgangen og utgangen ved break-even-punktet. Ofte bruker analysen prosentandelen av den økonomiske sikkerhetsmarginen til det faktiske volumet. Denne verdien setter prosentandelen som salgsvolumet kan reduseres med slik at dette ikke forårsaker tap for bedriften.

Følgende indikatorer er inkludert i formelen:

B er salgsinntekter.
Рн - salgsvolum i naturlige termer.
Tbd - break-even punkt i monetære termer.
Тbn – break-even punkt i reelle termer.

Slik ser formelen for marginen for finansiell styrke ut i monetære termer:

ZPd \u003d (B - Tbd) / B × 100 %, hvor

ZPd - en margin for finansiell styrke i monetære termer.

Her er formelen for den økonomiske sikkerhetsmarginen i fysiske termer:

ZPn \u003d (Rn - Tbn) / Rn × 100 %, hvor

ZPn - en margin av finansiell styrke i fysiske termer.

Når du nærmer deg break-even-punktet, endres sikkerhetsmarginen raskt, når du beveger deg bort fra det, skjer dette saktere. Denne trenden vises tydelig på grafen over avhengigheten av sikkerhetsmarginen på salgsvolumet.

Måte å senke terskelen for lønnsomhet

Det er bare én metode som lar deg senke den økonomiske terskelen for lønnsomhet - dette er en økning i bruttomarginen, det vil si marginalinntekt. Sistnevnte er faste kostnader under kritisk salgsvolum. Dette krever:

øke volumet av salg av varer;
øke prisen på produkter, men ikke gå utover effektiv etterspørsel;
redusere variable kostnader som lønn, husleie eller betalinger for verktøy;
redusere faste kostnader, fordi de øker indikatoren vi trenger og reflekterer graden av risiko for gründeraktivitet.

For å gi selskapet normalt arbeid og utvikling, må du riktig kombinere lave faste kostnader med høye bruttomarginer. I dette tilfellet vil en enkel formel tillate deg å beregne lønnsomhetsterskelen i dette tilfellet: del de faste kostnadene med bruttomarginforholdet.

Lønnsomhet- relativ indikator økonomisk effektivitet. Lønnsomheten til et foretak gjenspeiler omfattende graden av effektivitet i bruken av materiell, arbeidskraft og økonomiske og andre ressurser. Lønnsomhetsforholdet beregnes som forholdet mellom overskudd og eiendelene eller strømmene som utgjør den.

I en generell forstand innebærer lønnsomheten til produktene at produksjon og salg dette produktet gir fortjeneste til selskapet. Ulønnsom produksjon er produksjon som ikke gir profitt. Negativ lønnsomhet er en tapsbringende aktivitet. Nivået på lønnsomhet bestemmes ved hjelp av relative indikatorer - koeffisienter. Lønnsomhetsindikatorer kan betinget deles inn i to grupper (to typer): og avkastning på eiendeler.

Lønnsomhet av salg

Avkastning på salg er et lønnsomhetsforhold som viser andelen av fortjenesten i hver opptjent rubel. Vanligvis beregnet som forholdet mellom nettoresultat (resultat etter skatt) for en viss periode til uttrykt i penger salgsvolum for samme periode. Lønnsomhetsformel:

Avkastning på salg = Netto fortjeneste/inntekt

Avkastning på salg er en indikator prispolitikk selskapet og dets evne til å kontrollere kostnadene. Forskjeller i konkurransestrategier og produktlinjer forårsaker betydelig variasjon i avkastning på salgsverdier i forskjellige selskaper. Det brukes ofte til å evaluere bedrifters driftseffektivitet.

I tillegg til beregningen ovenfor (lønnsomhet av salg etter bruttofortjeneste; engelsk: Gross Margin, Sales margin, Operating Margin), er det andre variasjoner i beregningen av lønnsomhetsindikatoren for salg, men for beregningen av dem alle er det kun data på organisasjonens fortjeneste (tap) (dvs. data fra skjema nr. 2 "Profit and Loss Statement", uten å påvirke saldoens data). For eksempel:

avkastning på salg med (beløpet av fortjeneste fra salg før renter og skatter i hver rubel av inntekter).
avkastning på salg etter netto fortjeneste (netto fortjeneste per rubel av salgsinntekter (engelsk: Profit Margin, Net Profit Margin).
fortjeneste fra salg per rubel investert i produksjon og salg av produkter (verk, tjenester).

Avkastning på eiendeler

I motsetning til indikatorer for avkastning på salg, anses avkastning på eiendeler som forholdet mellom fortjeneste og gjennomsnittsverdien av selskapets eiendeler. De. indikatoren fra skjema nr. 2 "Rapport om økonomiske resultater" er delt på gjennomsnittsverdien av indikatoren fra skjema nr. 1 "Balanse". Avkastning på eiendeler, samt avkastning på egenkapital, kan betraktes som en av indikatorene for avkastning på investeringen.

Avkastning på eiendeler (ROA) er en relativ ytelsesindikator, delt ved å dele nettoresultatet mottatt for perioden med totale eiendeler til organisasjonen for perioden. En av økonomiske nøkkeltall, inngår i gruppen av lønnsomhetsforhold. Viser evnen til selskapets eiendeler til å generere overskudd.

Avkastning på eiendeler er en indikator på lønnsomheten og ytelsen til selskapet, renset for påvirkningen av mengden lånte midler. Den brukes til å sammenligne foretak i samme bransje og beregnes med formelen:

hvor:
Ra - avkastning på eiendeler;
P - resultat for perioden;
A er gjennomsnittsverdien av eiendeler for perioden.

I tillegg følger følgende indikatorer på effektiviteten av bruken av visse typer eiendeler (kapital):

Avkastning på egenkapital (ROE) er en relativ resultatindikator, kvotient for å dele nettoresultatet mottatt for perioden med egenkapital organisasjoner. Viser avkastningen på aksjonærenes investering i bedriften.

Det nødvendige lønnsomhetsnivået oppnås gjennom organisatoriske, tekniske og økonomiske tiltak. Å øke lønnsomheten betyr å få mer økonomiske resultater til lavere kostnader. Terskelen for lønnsomhet er punktet som skiller lønnsom fra ulønnsom produksjon, punktet hvor selskapets inntekt dekker sine variable og semi-faste kostnader.

Nullpunktspunktet (lønnsomhetsterskelen) er en slik inntekt (eller produksjonsmengden) som gir full dekning av alle variable og halvfaste kostnader til null fortjeneste. Enhver endring i inntekt på dette tidspunktet resulterer i overskudd eller tap.

For å beregne terskelen for lønnsomhet er det vanlig å dele kostnadene inn i to komponenter:

· Variable kostnader - økning proporsjonalt med økningen i produksjonsvolumet (salg av varer).

Faste kostnader - avhenger ikke av mengden produkter som produseres ( solgte varer) og om volumet av operasjoner vokser eller faller.

Verdien av lønnsomhetsterskelen er av stor interesse for långiveren, siden han er interessert i spørsmålet om selskapets stabilitet og dets evne til å betale renter på lånet og hovedstolen. Foretakets stabilitet bestemmer marginen for finansiell styrke - graden av overskudd av salg over terskelen for lønnsomhet.

La oss introdusere notasjonen:

Formelen for å beregne lønnsomhetsterskelen i monetære termer:

PRd \u003d V * Zpost / (V - Zper)

Formelen for å beregne lønnsomhetsterskelen i fysiske termer (i deler av produkter eller varer):

PRn \u003d Zpost / (C - ZSper)

Lønnsomhetsterskelen kan bestemmes både grafisk (se fig. 1) og analytisk.

Med den grafiske metoden finner man breakeven-punktet (lønnsomhetsterskelen) som følger:

1. vi finner verdien av faste kostnader på Y-aksen og plotter linjen med faste kostnader på grafen, hvor vi trekker en rett linje parallelt med X-aksen;

2. velg et hvilket som helst punkt på X-aksen, dvs. enhver verdi av salgsvolum, beregner vi verdien av totale kostnader (faste og variable) for dette volumet. Vi bygger en rett linje på grafen som tilsvarer denne verdien;

3. velg igjen et hvilket som helst salgsbeløp på x-aksen og for det finner vi mengden salgsinntekter. Vi konstruerer en rett linje som tilsvarer denne verdien.

Nullpunktspunktet på diagrammet er skjæringspunktet mellom de rette linjene bygget i henhold til verdien av totale kostnader og bruttoinntekter (fig. 1). Ved break even-punktet er inntekten mottatt av foretaket lik dens totale kostnader, mens overskuddet er null. Beløpet for fortjeneste eller tap er skyggelagt. Hvis selskapet selger produkter mindre enn terskelsalgsvolumet, lider det tap; hvis mer, gir det fortjeneste.

Figur 1. Grafisk definisjon av break-even-punktet (lønnsomhetsterskel)

Marginterskel = faste kostnader / bruttomarginforhold

Du kan beregne lønnsomhetsterskelen for både hele bedriften og individuelle typer produkter eller tjenester.

Selskapet begynner å gå med overskudd når den faktiske inntekten overstiger terskelen. Jo større dette overskuddet er, desto større er foretakets finansiell styrkemargin og desto større fortjeneste.

Hvor langt selskapet er fra break-even-punktet viser marginen for finansiell styrke. Dette er forskjellen mellom den faktiske utgangen og utgangen ved break-even-punktet. Ofte beregnet som en prosentandel av marginen for finansiell styrke til det faktiske volumet. Denne verdien viser hvor mange prosent salgsvolumet kan reduseres slik at selskapet kan unngå tap.