Grunnleggende økonomiske kalkyler i forretningsplanlegging. Forretningsplaner: last ned en ferdig forretningsplan med beregninger

Siste oppdatering:  17.02.2020

Lesetid: 24 min. | Visninger: 40258

Hei, kjære lesere av Internett-magasinet om penger "RichPro.ru"! Denne artikkelen vil snakke om hvordan skrive en forretningsplan. Denne publikasjonen er en direkte handlingsinstruksjon som lar deg gjøre en rå forretningsidé til en selvsikker. trinn for trinn planå oppnå et klart mål.

Vi vil vurdere:

• Hva er en forretningsplan og hvorfor er det nødvendig;
• Hvordan lage en forretningsplan;
• Hvordan strukturere det og skrive det selv;
• Ferdige forretningsplaner for små bedrifter - eksempler og prøver med beregninger.

På slutten av emnet vil vi vise hovedfeilene til nybegynnere. Det vil være mange argumenter for å skape kvalitet og omtenksom forretningsplan som vil bringe realiseringen av ideen din og suksess saker i fremtiden.

Denne artikkelen vil også gi eksempler ferdige arbeider, som du ganske enkelt kan bruke, eller du kan ta som grunnlag for å utvikle prosjektet ditt. Ferdige eksempler på innsendte forretningsplaner kan være gratis nedlasting.

I tillegg vil vi svare på de oftest stilte spørsmålene og avklare hvorfor ikke alle skriver en forretningsplan, hvis det er så nødvendig.

Så la oss starte i rekkefølge!

Strukturen til forretningsplanen og innholdet i hoveddelene − trinn for trinn guide i sin utforming

1. Hvordan skrive en forretningsplan: detaljerte instruksjoner om hvordan du skriver den selv 📝

7. Konklusjon + relatert video 🎥

For enhver gründer som ønsker å utvikle seg selv og utvikle sin virksomhet, er en forretningsplan svært viktig. Han utfører mange ansvarlige funksjoner som ingen andre mennesker er i stand til å gjøre annerledes.

Med den kan du få økonomisk støtte og åpne, utvikle virksomheten din mye tidligere enn du kan samle inn et betydelig beløp for virksomheten.

Investorer reagerer generelt positivt på en god, gjennomtenkt, feilfri forretningsplan, ettersom de ser det som en måte å tjene enkle penger på med alle problemene som er oppfunnet og beskrevet.

I tillegg, allerede før etablissementet åpner, ser du hva som venter deg. Hvilke risikoer er mulige, hvilke løsningsalgoritmer vil være relevante i en gitt situasjon. Dette er ikke bare gunstig informasjon for investoren, men også ønsket plan, hvis du selv havner i problemer. Til slutt, hvis beregningen av risiko viser seg å være for skremmende, kan du gjøre det om litt, transformere generell idéå kutte dem ned.

Lage en god forretningsplan er en utmerket løsning for å finne investeringer og utvikle dine egne handlingsalgoritmer selv i de vanskeligste situasjoner, som er mer enn nok i næringslivet.

Det er derfor, i tillegg til egen innsats det er verdt å bruke "andres hjerner". En forretningsplan inkluderer mange seksjoner og beregninger, forskning og kunnskap, bare med vellykket drift, med hvilken suksess kan oppnås.

Det ideelle alternativet ville være å studere alle aspekter på egen hånd. For å gjøre dette er det ikke nok å sitte og lese relevant litteratur. Det er verdt å endre kontaktkretsen, gå til kurs og opplæring, finne spesialister for konsultasjoner om visse spørsmål. Det er den eneste måten virkelig finne ut av det i situasjonen og fjern all din tvil og vrangforestillinger.

En forretningsplan er imidlertid verdt å skrive av mange grunner hjem er en klar algoritme for handlinger som du raskt kan komme fra punkt A(din nåværende stilling, full av håp og frykt) til punkt B(hvor du allerede vil være din egen eier vellykket virksomhet stabil og vanlig inntekt). Dette er det første skrittet mot å oppfylle drømmen og middelklassens selvsikre status.

Hvis du fortsatt har spørsmål, så finner du kanskje svarene på dem i videoen: "Hvordan skrive en forretningsplan (for deg selv og investorer)".

Det er alt vi har. Vi ønsker alle lykke til i virksomheten! Vi vil også være takknemlige for dine kommentarer til denne artikkelen, dele dine meninger, stille spørsmål om emnet for publikasjonen.

En prosjektforretningsplan er nødvendig for begge investorer som vurderer muligheten for å investere sine
midler til prosjektet, og til de direkte utførerne av prosjektet videre operativt nivå. Investorer bør se i forretningsplanen en mekanisme for å generere inntekt, forståelse og tillit som er garantier for at de kan returnere de investerte midlene, og ledere vil bli veiledet av forretningsplanen i gjennomføringen av prosjektet. Problemet med forretningsplanlegging er for bredt. Derfor vil vi fokusere på ett av aspektene, nemlig de grunnleggende formlene for å beregne effektiviteten til en forretningsplan.

Evaluering av effektiviteten til en forretningsplan er utformet for å bestemme hvor mye størrelsen på investeringene tilsvarer fremtidige inntekter, tatt i betraktning risikoen ved prosjektet. Hovedindikatorene for effektiviteten til et investeringsprosjekt inkluderer:

* Kontantstrøm;
* netto nåverdi av prosjektet (NPV);
* internrente (IRR);
* lønnsomhetsindeks for investeringer (PI).

kontantstrøm

Den mest nøyaktige russiske definisjonen av kontantstrøm vil være "Flow Penger". Den viktigste oppgaven med å analysere en forretningsplan er å beregne fremtidige kontantstrømmer som oppstår ved salg av industriprodukter. Kun innkommende kontantstrømmer kan sikre gjennomføringen av prosjektet som helhet.

Ved evaluering av ulike prosjekter må investorer oppsummere og sammenligne fremtidige kostnader, kapitalstrømmer og finansielle balanser ved ulike planleggingsintervaller. Før du sammenligner og legger sammen disse kapitalstrømmene, er det vanlig å bringe dem inn i en sammenlignbar form (rabatt, dvs. bringe den fremtidige verdien til nåtiden) for en bestemt dato. I prosessen med diskontering er det fremtidige beløpet (innstrømning, utstrømning og saldo) delt inn i to deler:

1. dagens ekvivalent av det fremtidige beløpet (dvs. nåverdi);
2. periodisering på PV for et gitt antall år til en viss rente.

Definisjonen av kontantstrøm har veldig viktig ved å beregne effektiviteten til en forretningsplan, siden dette er det grunnleggende kriteriet som andre (for eksempel NPV) beregnes på. På den annen side er det det resulterende tallet når det gjelder budsjetttilnærmingen.

I forretningsplanen er Kontantstrøm beregnet som følger: Inngang (periodens inntekter fra salg) minus Utgang (investeringskostnader, driftskostnader og skatter for samme periode). For å oppnå verdien av den kumulative kontantstrømmen, er det nødvendig å summere verdiene for hver periode på periodiseringsbasis.

Netto nåverdi (NPV)

Netto nåverdi er verdien oppnådd ved å diskontere separat for hvert år differansen mellom alle ut- og innstrømmer av kontanter akkumulert over prosjektperioden.

Alle kontantstrømmer beregnes på nytt ved å bruke reduksjonsfaktorer (DF), hvis verdier finnes i spesielle tabeller beregnet på forhånd for ulike diskonteringsrenter og planleggingsintervaller. I praksis ser dette ut som å multiplisere de estimerte kontantstrømverdiene for hver periode av investeringsprosjektets implementering med den tilsvarende reduksjonsfaktoren og deres påfølgende summering.

Den økonomiske betydningen av nettet Nåværende verdi kan presenteres som et resultat oppnådd umiddelbart etter beslutningen om å gjennomføre dette prosjektet, fordi. når du beregner det, er påvirkningen av tidsfaktoren utelukket. Positiv verdi NPV regnes som en bekreftelse på hensiktsmessigheten av å investere midler i et prosjekt, og en negativ, tvert imot, indikerer ineffektiviteten til bruken. Med andre ord:

Hvis NPV Hvis NPV = 0, så hvis prosjektet blir akseptert, vil velferden til investorene ikke endre seg, men volumene
produksjonen vil øke;
Hvis NPV > 0, vil investorer tjene penger.

Den absolutte verdien av netto nåverdi (NPV) avhenger av to typer parametere. Den første karakteriserer investeringsprosessen objektivt og er bestemt produksjonsprosess(flere produkter - mer inntekter, mindre kostnader - mer fortjeneste, etc.). Den andre typen er sammenligningsraten (RD), den gjensidige av reduksjonskoeffisientene. Fastsettelse av verdien av sammenligningsraten er resultatet av den subjektive vurderingen til kompilatoren av forretningsplanen, dvs. betinget verdi. Derfor, når du analyserer et investeringsprosjekt, er det tilrådelig å bestemme NPV ikke for én rate, men for et visst utvalg av rater.

Prosjektets netto nåverdi (NPV) er absolutt påvirket av omfanget av aktiviteten, uttrykt i "fysiske" volumer av investeringer, produksjon eller salg. Dette innebærer en naturlig restriksjon på bruken denne metodenå sammenligne prosjekter som skiller seg i denne egenskapen: en større NPV-verdi vil ikke alltid tilsvare et mer effektivt investeringsalternativ. PÅ lignende tilfeller det anbefales å bruke et mål for avkastning på investeringen, også kalt netto nåverdiforhold (NPVR). Denne indikatoren er forholdet mellom netto nåverdi av prosjektet og den neddiskonterte (nåværende) verdien av investeringskostnadene (PVI).

Internrente (IRR)

I praksis finansierer enhver virksomhet sine aktiviteter, inkludert investeringer, fra ulike kilder. Som betaling for bruk av forskuttert kapital betaler den renter, utbytte, d.v.s. pådrar seg rimelige kostnader for å opprettholde sitt økonomiske potensial.

Indikatoren som karakteriserer det relative nivået av disse utgiftene kan kalles "prisen" på den avanserte kapitalen. Foretaket kan ta alle beslutninger av investeringskarakter, hvis lønnsomhetsnivå ikke er lavere enn nåverdien av indikatoren for "prisen" på den avanserte kapitalen. Det er med indikatoren for prisen på avansert kapital at indikatoren for internrente (IRR) beregnet for et spesifikt investeringsprosjekt sammenlignes. Det identifiseres ofte med rabattfaktoren, siden førstnevnte oftest fungerer som en rettesnor, indikator og uttrykker en av verdiene til sistnevnte.

I Russland er IRR også kjent som:

* intern avkastning på investeringen;
* kontantrabattfaktor;
* internrente;
* avkastningen på den neddiskonterte kontantstrømmen;
* internrente;
* internrente;
* bekreftelsesrabatt.

Internrenten (IRR) er diskonteringsrenten der prosjektets netto nåverdi (NPV) er null, dvs. er sammenligningsrenten der summen av diskonterte kontantstrømmer er lik summen av diskonterte kontantstrømmer.

Ved beregning av IRR legges det til grunn at den mottatte nettoinntekten er fullt balanseført, d.v.s. alle tilgjengelige gratis kontanter må enten reinvesteres eller brukes til å betale ned ekstern gjeld. Dette er den lavere garanterte "terskelen" for lønnsomhet av investeringskostnader, og hvis den overstiger gjennomsnittlig kapitalkostnad i en gitt sektor av investeringsaktivitet, kan prosjektet anbefales for implementering, dvs. IRR er marginalrenten lånerente skille effektive og ineffektive prosjekter.

IRR bestemmer den maksimale betalingssatsen for tiltrukket kilder til prosjektfinansiering, hvor sistnevnte forblir breakeven. Når det gjelder vurdering av effektiviteten av totale investeringskostnader, kan dette være den maksimalt tillatte rentesatsen på lån, og ved vurdering av effektiviteten av bruken. egenkapital- det høyeste nivået av utbyttebetalinger. For eksempel, hvis IRR er 18 %, er dette øvre grense renten som et firma kan betale tilbake et lån til for å finansiere et investeringsprosjekt. Derfor, for å tjene penger, må firmaet finne økonomiske ressurser med en hastighet på mindre enn 18%.

Alle IRR-komponenter bestemmes av interne data som karakteriserer investeringsprosjektet, dvs. savnet ekspertuttalelser introdusere subjektive elementer. Følgelig inneholder IRR et lavere usikkerhetsnivå enn NPV, noe som er spesielt viktig når man skal analysere effektiviteten til store prosjekter.

IRR viser bedre fordelene med høyere resultater sammenlignet med andre indikatorer: forskjellen mellom IRR og diskonteringsrenten viser direkte de interne reservene til prosjektet (innenfor forskjellen kan investorens krav til avkastningen på investerte midler økes, fordi den mottatte inntekten overstiger minimumskravet rekyl).

Selvfølgelig har IRR også ulemper:

* noen ganger kan det være mer enn én IRR-indikator i beregningen;
* inkompensurabilitet med kriteriet om netto nåverdi;
* tar ikke hensyn til forskjeller i omfanget av de sammenlignede prosjektene (dvs. i investeringsbeløpet
hovedstad).

Objektivitet, mangel på avhengighet av den absolutte størrelsen på investeringene og en rik tolkningsbetydning gjør indikatoren for internrenten til et usedvanlig praktisk verktøy for å måle effektiviteten til kapitalinvesteringer.

Når du bruker IRR, husk at:

* gjenstand for analyse investeringsprosjekter, der forskjellen mellom inntekt og kostnader er positiv eller forholdet mellom inntekt og kostnader er større enn 1;
* for analyse velges prosjekter med en IRR på minst 15–20 %;
* IRR må sammenlignes med renten i pengemarkedet;
* Ved begrunnelse av IRR bør det tas hensyn til justeringer for prosjektrisiko, inflasjon og skatter.

Avkastningsindeks (PI)

Dette er forholdet mellom avkastningen på kapital og mengden investert kapital. PI viser den relative lønnsomheten til et prosjekt, eller den neddiskonterte verdien av kontantstrømmene fra et prosjekt per investeringsenhet.

Å vurdere PI-kriteriet er nyttig når:

* dagens organisasjonskostnader er høye i forhold til investeringskostnadene;
* i prosjekter der pålitelige inntekter begynner å strømme på et ganske tidlig stadium av prosjektgjennomføringen.

Vanligvis beregnes PI ved å dele netto nåverdi av et prosjekt med kostnaden for den opprinnelige investeringen. I dette tilfellet er beslutningskriteriet det samme som ved vedtak om NPV-indikatoren, d.v.s. PI > 0. Dette kriteriet er et ganske perfekt verktøy for å analysere effektiviteten til investeringer. I dette tilfellet er tre alternativer mulig:

PI > 1,0 - investeringer er lønnsomme og akseptable i henhold til den valgte diskonteringsrenten;
PI PI \u003d 1.0 - den betraktede investeringsretningen tilfredsstiller nøyaktig den valgte avkastningen, som er lik IRR.

Prosjekter med høye PI-verdier er mer bærekraftige. Det bør man imidlertid ikke glemme store verdier PI-er tilsvarer ikke alltid en høy NPV-verdi og omvendt. Faktum er at prosjekter med høy NPV ikke nødvendigvis er effektive, noe som betyr at de har en svært liten lønnsomhetsindeks.

Ved beregning av effektivitet er valget av terskelverdi for lønnsomhet (Minimumsrente) viktig. Jo høyere terskelverdi for lønnsomhet, jo mer tar de generelle indikatorene hensyn til tidsfaktoren, siden det er terskelverdien for lønnsomhet som brukes som reduksjonsstandard for tidsfaktoren (diskonteringsrente RD). Inntekter og utgifter som ligger lengre i tid har mindre og mindre innflytelse på deres moderne vurdering.

Lønnsomhetsterskelen øker etter hvert som risikoen øker. I henhold til klassifiseringen av investeringer som er generelt akseptert i verdens praksis, er terskelverdien for risikofylte kapitalinvesteringer 25 %. Andre studier viser at for konvensjonelle prosjekter er en verdi på 16 % akseptabel, for nye prosjekter i et stabilt marked - 20 %, for prosjekter med ny teknologi - 24%.

Som det fremgår av artikkelen vår Business Plan Calculation Formulas, bærer hver av de vurderte indikatorene en viss semantisk og økonomisk belastning. Derfor er det tilrådelig å utføre en omfattende beregning av effektiviteten av å investere midler for alle listede indikatorer. Det er i dette tilfellet man ganske tydelig kan avgjøre om investeringen i prosjektet blir vellykket.

BiPlan-nettstedets team ønsker deg suksess og lykke til! Vi håper vår artikkel Business Plan Calculation Formulas hjalp deg!

Denne publikasjonen skisserer hovedtilnærmingene og prinsippene, på samme side som du kan beregne estimerte inntekter, utgifter, lønnsomhet og tilbakebetalingstid for virksomheten din. Omsetningen og skattekostnadene beregnes også automatisk.

For å få dataene, skriv inn parameterne for ideen din i de aktuelle feltene i skjemaet og klikk på "Beregn"-knappen.

Merk: Selvfølgelig gir denne kalkulatoren bare generell idé om lønnsomheten til ideen din og om den er verdt å forfølge. Tross alt ligger beregningen av spesifikke indikatorer (salg, gjennomsnittssjekk, etc.) fortsatt hos deg.

Rollen til dette nettbaserte programmet er å hjelpe, for det første, å systematisere forvirringen i hodet til en nybegynner entreprenør, for å gi ham retningslinjer. Vis hva som er verdt å tenke på og hva som må vurderes. Dette er viktigere enn det ser ut til.

For det andre bidrar kalkulatoren til å unngå kjedelig monotont arbeid med å telle ti forskjellige forhold forretningskomponenter. Ved å endre inngangsparametrene (for eksempel redusere kostnader), kan du raskt avgrense ideen din uten å gjøre alle beregningene på nytt, med et klikk på en knapp.

Hovedmålet for enhver virksomhet er å tjene penger, men ingenting blir gitt til en person uten kostnad. Noen ganger dekkes ikke utgifter av inntekter fra år til år og en forretningsidé krever stadig nye investeringer.

I de fleste tilfeller skjer ikke dette fordi lykken har "glemt hvordan man smiler", det er bare at den økonomiske planen (FP) ikke var tilstrekkelig gjennomtenkt eller ikke utarbeidet i det hele tatt. Noen ganger kan små, rettidige justeringer gjøre en stor forskjell.

Hva er en økonomisk plan. Dens hovedmål og mål

Finansiell plan er den viktigste delen, som gjenspeiler alle virksomheten til foretaket (inntekter, utgifter, prognoser, etc.) i monetære termer.

Dens kompetente kompilering lar deg beregne for flere år fremover, spore avvik fra planen og rettidig regulere forretningsprosesser, tiltrekke investorer, kreditorer og partnere.

I økonomisk planlegging viktig ikke bare matematiske beregninger, men også evnen til å forutsi og analysere. Under forholdene i dagens ustabilitet er det stadige endringer i etterspørselen, hardere konkurranse, stigende priser på råvarer, materialer og energiske ressurser. Alle disse nyansene må absolutt tas i betraktning når du utarbeider OP, ellers vil det være umulig å følge det, og selve dokumentet vil bli ubrukelig.

hovedmål finansiell planlegging- dette er kontroll over forholdet mellom inntekter og utgifter til bedriften, som bidrar til fortjeneste.

For å nå målet må bestemmes:

1. Mengden kapital som kreves for å sikre produksjon.
2. Finansieringskilder.
3. En liste over viktige utgifter til utstyr, materialer, leie av lokaler, rekruttering av personell, annonsering, betaling av strømregninger og skatter, etc.
4. Forutsetninger for maksimal profitt og finansiell stabilitet.
5. Strategi for å oppnå bedriftens investeringsattraktivitet.
6. Mellom- og sluttresultater av aktivitet i økonomiplanen.

Hovedoppgaven til FP er å skape en effektiv mekanisme som styrer alt finansielle ressurser bedrift og demonstrere for investorer lønnsomme utsikter til kontantinvesteringer.

Seksjoner og deres innhold

Den russiske føderasjonens lovgivning etablerer tre former finansiell rapportering , hvis tilstedeværelse i forretningsplanen er obligatorisk:

Kun en omfattende studie av alle tre rapportene vil gjøre det mulig å objektivt vurdere økonomisk tilstand selskaper.

Sammensetningen av regnskapet er beskrevet i denne videoen:

Hvis du ennå ikke har registrert en organisasjon, da det letteste gjør det med nettjenester, som vil hjelpe deg med å generere alle nødvendige dokumenter gratis: Hvis du allerede har en organisasjon, og du tenker på hvordan du kan tilrettelegge og automatisere regnskap og rapportering, kommer følgende elektroniske tjenester til unnsetning, som helt vil erstatte en regnskapsfører i din bedrift og spar mye penger og tid. All rapportering genereres automatisk, signert elektronisk signatur og sendes automatisk online. Den er ideell for en individuell gründer eller LLC på det forenklede skattesystemet, UTII, PSN, TS, OSNO.
Alt skjer med noen få klikk, uten kø og stress. Prøv det og du vil bli overrasket så lett det ble!

Beregning og analyse av risiko

Business er alltid ledsaget av visse risikofylte situasjoner som må forutses og analyseres på forhånd. Den som er varslet er forbevæpnet - dette er et kjent faktum. Å beregne alle de negative konsekvensene, prøve å unngå dem eller raskt finne en vei ut av en ubehagelig situasjon med minimale tap er ikke en lett oppgave.

Hver bransje har sin egen visse risikogrupper, derfor, på planleggingsstadiet, er det svært viktig å identifisere deres mest sannsynlige liste for en bestemt type aktivitet.

For å klart definere alle mulige negative konsekvenser, er risikoene delt inn i tre hovedkategorier:

1. Kommersiell risiko oppstår i løpet av samhandling mellom bedriften og partnere, eksternt miljø og dens faktorer:
   • Nedgang i etterspørsel etter produkter av ulike årsaker.
   • Fremveksten av nye konkurrenter.
   • Urettferdig holdning fra partnere (levering av råvarer eller utstyr av lav kvalitet, sene leveranser, etc.).
   • Prisstigning på materialer og komponenter.
   • Heve tariffer for visse tjenester: husleie, transport, verktøy, etc.
2. Finansielle risikoer- dette er unnlatelsen av å motta forventet lønnsomhet og tap av finansiell stabilitet til foretaket av følgende årsaker:
   • Vekst og manglende betaling (sen betaling) fra motparter av mottatte produkter.
   • Heve renten av långivere.
   • Lovendring, skatteøkning mv.
   • Svingninger i valutakurser (spesielt bør tas i betraktning av organisasjoner som arbeider med importerte råvarer og utstyr)
3. Produksjon.Årsakene til disse risikoene inkluderer:
   • Inkompetanse og misnøye hos ansatte (streik, tyveri og sabotasje).
   • Produksjon av defekte produkter, mangel på profesjonalitet hos personalet.
   • Fravær nødvendig utstyr, kvalitetskontroll. Sikkerhetsbrudd som bidrar til forekomsten av branner, flom, arbeidsulykker.

Alle de ovennevnte faktorene kan ødelegge en virksomhet som har tatt mye penger og krefter på å bygge. Forebyggende tiltak vil bidra til å unngå triste konsekvenser: eiendomsforsikring, overvåking av aktiviteter og prispolitikk konkurrenter, opprette en økonomisk reserve for uforutsette utgifter osv.

Matematisk kompetanse spiller ikke den viktigste rollen her, mye viktigere er ekspertens evne til å gjenkjenne typen risiko og deres kilder, samt å minimere tap og sannsynligheten for kritiske situasjoner.

Beregning av resultatindikatorer

Til det viktigste indikatorer effektiv drift virksomheter inkluderer: lønnsomhet, lønnsomhet, tilbakebetaling og behov for tilleggsfinansiering. Det er ved disse kriteriene man kan bedømme hvilken skjebne som er i vente for bedriften, dens pålitelighet og utsikter.

For å beregne disse indikatorene er det en rekke enkle formler, men du bør kun operere med faktiske tall, ellers vil all matematikk være ubrukelig "apearbeid".

Netto nåverdi(NPV eller NPV). Eventuell inntekt avhenger av inflasjonsnivået, så den beregnes ved å bruke en diskonteringsrente.

Omtrentlig beregning for tre år organisasjonens eksistens

NPV \u003d - NK + (D1-R1) / (1 + SD1) + (D2-R2) / (1 + SD2) + (D3-R3) / (1 + SD3)
hvor: NK - kapital av initielle investeringer og kostnader
D - inntekt for første, andre, tredje år i samsvar med tallene ved siden av
P - utgifter for første, andre, tredje år i samsvar med tallene ved siden av
SD - diskonteringsrente (regner med inflasjon for det beregnede året)

Hvis foretaket ved beregning av NPV = 0 har nådd TB (point of no loss).

Foretakets lønnsomhet- Indikatoren er ikke like entydig som inntekt eller utgift. Denne indikatoren ofte sammenlignet med effektivitet (koeffisient nyttig handling). Handlinger kan være nyttige på ulike måter, akkurat som lønnsomheten til en virksomhet bestemmes av mer enn ett kriterium.

Det er forskjellige indikatorer på lønnsomhet: investering, anleggsmidler, salg - igjen, alt avhenger av allsidigheten til selskapets aktiviteter.

I dette tilfellet vil lønnsomhetsberegningen bli vurdert hovedaktiviteten til bedriften:

ROOD = POR / PZ
hvor: ROOD - lønnsomhet fra hovedaktiviteten;
POR - fortjeneste fra salg; PP - påløpte kostnader.

De måles selvfølgelig i tidsenheter, ikke i valuta.

Formelen ser slik ut:

CO = NK / NPV
hvor: SO - tilbakebetalingstid; NK - innledende investeringer, tilleggsinvesteringer må legges til dem, hvis de var (lån, etc. under eksistensen av organisasjonen); NPV er selskapets netto rabattinntekt.

Eksempel: Forretningsinvestering 100 000 rubler, gjennomsnittlig månedlig inntekt 12 000 rubler, totalt: CO = 100 000/12 000 = 8,33 måneder. Det vil si at om ni måneder vil selskapet betale ned gjelden og begynne å generere inntekter. (De egne kostnadene beregnes her hvis vi snakker om lånet, er det nødvendig å ta hensyn til renten på 100 tusen + årlig rente).

Dataanalyse

Det er nødvendig å analysere en forretningsplan, og ta hensyn til flere hovedaspekter. Denne tilnærmingen vil avsløre svake sider og gjør fine justeringer. Tross alt kan dette grandiose verket rettes og bør ikke avskrives som skrot.

Så, det grunnleggende for en vellykket økonomisk plan:

• Maksimere fortjenesten samtidig som kostnadene reduseres.
• Grundig beregning og forsikring av mulige risikoer.
• Spore konkurranseevnen til en forretningsidé.
• Tilgjengelighet av startkapital og egen eiendom (lokaler, Kjøretøy, utstyr).
• Ideen må være ekte, gjennomførbar, og produktene må være etterspurt.
• Anslåtte inntekter og utgifter bør dokumenteres basert på virksomheten til lignende virksomheter.

Produsert analyse må bekrefte: et positivt økonomisk resultat av foretaket, et minimum av risiko med lovende fortjeneste. I utgangspunktet bør gründeren selv sørge for økonomisk suksess, og først da tiltrekke seg investorer. Imidlertid er risikoen en edel sak, mine herrer!

For analyse og tolkning av regnskap, se følgende videoleksjon:

Vurderer problemer økonomisk støtte virksomheten til bedrifter, firmaer, organisasjoner og de fleste effektiv bruk disponible midler basert på en vurdering av dagens økonomisk informasjon og prognose for salgsvolum av varer og tjenester i markedene i påfølgende perioder.

Økonomiplanen er utviklet i form av følgende økonomiske prognosedokumenter:

• prognose økonomiske resultater;
• projisere kontantstrøm;
• foretakets prognosebalanse.

Prognoseperioden dekker som regel 3-5 år. Tenk på sekvensen av design ved å bruke samme eksempel på en bedrift som allerede har jobbet innen matproduksjon og ønsker å produsere den nye typen Produkter. Han er interessert i hvordan resultatene av aktiviteter vil utvikle seg i fremtiden, tatt i betraktning det nye produksjonsprogrammet.

Prognose for økonomiske resultater

Formålet med prognosen for økonomiske resultater er å presentere utsiktene for virksomheten til virksomheten når det gjelder lønnsomhet (tabell 1). Investorer vil være spesielt interessert i lønnsomhetsnivået i den kommende perioden, da de kan se hvor stor andel av overskuddet bedriftene vil få.

1., 2. år osv. er årene i prognoseperioden, som begynner med året etter utviklingen av forretningsplanen (basisår).

Utgangsposisjonen for å utarbeide denne prognosen er å planlegge salgsvolumet i fysiske og verdimessige termer. I dette tilfellet blir beregningene utført for alle typer produkter, og deretter oppsummert i resultatet presentert i tabell. 1 (linje 1).

Trekker vi fra nettoomsetningen, får vi bruttofortjenesten. Kostnadsindikatorer er allerede beregnet i avsnittet " Produksjonsplan» av den aktuelle forretningsplanen.

Tabell 1. Prognose for økonomiske resultater, tusen rubler

Driftskostnader inkluderer kostnadene ved å utvikle en ny type produkt, markedsundersøkelse, administrasjons- og markedsføringskostnader.

Indikatoren "Balanseresultat" (linje 6) fås ved å trekke fra driftskostnader og rentebeløp fra bruttofortjeneste.

Skatter fra overskudd i vårt eksempel er betydelige - 50 % av bokført resultat minus beløpet av tidligere fremført tap (negativ fortjeneste). Framførbare underskudd bestemmes ved å legge fjorårets tilbakeholdte overskudd (hvis negativt) til inneværende års nettoinntekt.

Forskjellen mellom balanseresultatet (linje 6) og tilsvarende beløp betalt inntektsskatt (linje 7) gir nettoresultatindikatoren (linje 8).

Denne indikatoren, sammen med indikatorer for netto salg og kostnader solgte produkter er grunnleggende for videre analyse av dynamikken i mulige endringer i den økonomiske situasjonen over de fem årene.

Som regel er slike beregninger av multivariat karakter avhengig av forventet salgsvolum, priser, produksjonskostnader (optimistisk prognose, pessimistisk prognose, gjennomsnittlig prognose).

Kontantstrømdesign

Denne fremskrivningen reflekterer ikke inntekter og utgifter, men faktisk mottak av midler og overføring av disse (tabell 2). Det er grunnen til at det endelige tallet i kontantstrømfremskrivningen gjenspeiler balansen i selskapets kontantstrøm. Prognosen for økonomiske resultater kan transformeres til en kontantstrømfremskrivning gjennom en rekke justeringer.

I prognosen av økonomiske resultater vises de estimerte verdiene av inntekter fra salg, netto fortjeneste. Kontantstrømmen reflekterer derimot den faktiske mottak av salgsinntekter. For å gå fra faktiske til beregnede indikatorer, er det nødvendig å ta hensyn til forventet tidspunkt for mottak av salgsbetalinger.

Hvis prognosen for økonomiske resultater reflekterer kostnadene som påløper i en gitt periode, viser kontantstrømfremskrivningen den faktiske betalingen av disse kostnadene. Det bør tas i betraktning at noen kostnader kan dekkes umiddelbart, mens andre - etter en viss tid. For å utføre harmonisering av indikatorer, er det nødvendig å forstå arten av kredittpolitikken til foretaket.

Det bør huskes at i den første perioden av eksistensen av et foretak, vil dets posisjon med midler være mye viktigere enn lønnsomhet, siden denne faktoren mest nøyaktig karakteriserer dens levedyktighet.

Tabell 2. Fremskrivning av kontantstrøm, tusen rubler.

Kontantstrømanslaget reflekterer strømmen av alle penger fra alle kilder, inkludert ikke bare inntekter fra salg av produkter, men også inntekter fra salg av aksjer eller midler lånt fra salg av visse eiendeler.

I vårt eksempel antas det at minimumskontantbalansen vil være 7 tusen rubler. Midlene er planlagt å komme fra salg av produserte produkter (linje 1) og inntekter fra salg av selskapets aksjer i de to første årene av prognoseperioden (henholdsvis 225 tusen rubler og 125 tusen rubler). Nivået på inntektene fra salg vil avhenge av arten av oppgjør med kjøpere av produkter.

Ved utforming av utgifter til midler planlegges beløpene for driftskostnader, for betaling av direkte lønnskostnader, råvarene som brukes (avhengig av volum og produktspekter).

Linje 5 "Kapitalinvesteringer" reflekterer utgifter til midler for å fylle på anleggsmidler (kjøp av utstyr, etc.) i beløpene som er angitt i utformingen av delen "Produksjonsplan".

I vårt eksempel vil utviklingen av produksjonen i prognoseperioden skje på bekostning av bedriftens egne midler, påfylling av dem gjennom ytterligere utstedelse av aksjer, samt kortsiktige lån. Langsiktig utlån er ikke gitt, så linje 6 inneholder nullverdier for denne indikatoren. Betaling av renter på lån (linje 7) utføres kun på kortsiktige lån, tatt hensyn til lånevilkårene.

Etter å ha beregnet inntekter og utgifter til midler etter år, får vi en så viktig indikator som netto kontantstrøm (linje 8), samt kontantstrømbalansen (linje 9). Gitt behovet for å opprettholde reservemidler (den siste linjen) og volumet av tilbakebetaling av kortsiktige lån som allerede er tatt, er det mulig å beregne det nødvendige volumet av lån for prognoseperiodene.

Når du designer kontantstrøm, må du huske på følgende:

• Usikkerheten til de fleste økonomiske og andre anslag øker med utvidelsen av tidsrommet: for de første 12-24 månedene er månedlige og kvartalsvise anslag ganske akseptable; langsiktig— årlige design;
• når du bestemmer mengden midler for å starte produksjonen Nye Produkter nesten umulig å beregne mengden av arbeidskapital uten månedlig kontantstrømfremskrivning.

Beregningen av den månedlige kontantstrømmen kan bli grunnlaget for å utvikle en rekke mål, takket være hvilke det blir mulig å administrere bedriften og korrekt vurdere resultatene som faktisk oppnås av den.

Enterprise balanse design

Som du vet, reflekterer ikke balansen virksomhetens resultater for noen tidsperiode, men er dets umiddelbare "øyeblikksbilde", som viser fra et økonomisk synspunkt dets styrker og svakheter på dette øyeblikket. Balansen samler eiendelene til foretaket (hva det har), dets forpliktelser (hvor mye og hvem det skylder), samt egenkapital.

Balanseframskrivinger utarbeides som regel ved utgangen av hvert år fra den anslåtte femårsperioden (tabell 3). Disse balansene er satt sammen på grunnlag av den opprinnelige balansen for basisåret, under hensyntagen til de forventede egenskapene til foretakets utvikling i prognoseperioden (endringer i økonomiske resultater, driftskarakteristikker, tiltrekning av egne og lånte midler, etc.). ).

Det antas at dette dokumentet er mindre viktig enn anslag på økonomiske resultater og kontantstrøm, men det er den prediktive banken som spesialister (långivere, investorer) studerer nøye for å vurdere hvilke beløp som vil bli investert i eiendeler og til hvilken bekostning av gjeld. .

Når du utarbeider balansedesign, bør du være spesielt oppmerksom på følgende funksjoner:

• selv om foretaket akkurat begynner å jobbe, må en del av eiendelene dannes på bekostning av egne midler;
• andelen egenkapital er av stor betydning for kreditorer og investorer, siden betydelige økonomiske forpliktelser av denne typen vil bety alvoret i intensjoner om å utvikle entreprenørskap;
• likviditetsnivået i balansen spiller en betydelig rolle, siden selskapet har tilstrekkelig likviditet, har råd til en mer manøvrerbar politikk.

Tabell 3. Fremskrivning av balanseindikatorer etter år, tusen rubler

Ved utformingen av balansen ble det tatt i betraktning at "Kontanter" -elementet inkluderer kortsiktige investeringer, og nivået deres opprettholdes på minimumsbalanseverdien (7 tusen rubler) ved å tiltrekke seg kortsiktige lån. Hovedaktiva omfatter kapitalinvesteringer rettet mot kjøp av utstyr som avskrives i mer enn fem år.

Ved utforming av forpliktelser tas det hensyn til behovet for å få kortsiktige lån for å finansiere kontantunderskuddet og opprettholde en minimumssaldo. Egenkapital inkluderer de eksisterende innledende investeringene (55 tusen rubler) fra medstifterne av foretaket, samt den planlagte utstedelsen av aksjer, som i det første og andre året av prognoseperioden kan gi nødvendig tilførsel av midler til vellykket lansering av denne produksjonen.

Opptjent overskudd inkluderer gevinster og tap fra det første året. Tidligere kostnader inngår i forproduksjonskostnadene og planlegges refundert innen 10 år i like store avdrag.

Etter utformingen av den økonomiske delen av forretningsplanen, fortsetter de til en eksplisitt analyse av de økonomiske aktivitetene til foretaket i prognoseperioden.

Ekspressanalyse av spådde indikatorer

Den økonomiske planen er den viktigste delen av forretningsplanene, som er utarbeidet ikke bare for å rettferdiggjøre spesifikke investeringsprogrammer, men også for å administrere den nåværende og strategiske finansielle aktiviteter bedrifter.

Samtidig er et svært viktig stadium i økonomisk planlegging å utføre seriøst analytisk arbeid ved å beregne det viktigste relative indikatorer (økonomiske nøkkeltall), hvis tidsserier lar deg bestemme trendene i utviklingen av den økonomiske situasjonen i foretaket når du lager spesifikke løsninger(i vårt tilfelle, når et nytt produkt er utgitt).

Økonomiske nøkkeltall beregnes på grunnlag av data innhentet under prosjekteringen og karakteriserer helhetlig prosjektet som vurderes. Som regel, på dette stadiet av prognosen, utføres beregningen av de viktigste indikatorene, noe som gir en ide om soliditetsnivået, lønnsomheten til foretaket i perioden under vurdering.

Hensikten med denne typen ekspressanalyse er å konkret form presentere utviklingstrendene til foretaket under betingelsene for det erklærte handlingsprogrammet, og lage en konklusjon om hensiktsmessigheten (uhensiktsmessigheten) av dette prosjektet. Finansielle nøkkeltall beregnet basert på resultatene av anslagene er inkludert i den økonomiske oppsummeringstabellen (tabell 5) og kan i stor grad påvirke vurderingene til potensielle kreditorer og investorer.

Her er noen indikatorer som er beregnet for å vurdere de forutsagte resultatene til foretaket. Disse inkluderer: likviditetsindikatorer, karakterisere evnen til å betale tilbake kortsiktig gjeld; indikatorer som karakteriserer forvaltningen av midler, - perioden for lageromsetning, fordringer, perioden for tilbakebetaling av leverandørgjeld (tabell 4).

For å vurdere den finansielle stabiliteten til et foretak eller graden av avhengighet av gjeldsforpliktelser, beregnes forholdet mellom lånte og egenkapital. Det lar deg bedømme stabiliteten til selskapet og dets evne til å skaffe ytterligere midler.

Tabell 4. Fremskrivning av økonomiske nøkkeltall

Lønnsomhetsindikatorer inkludere avkastningen (forholdet mellom netto overskudd og netto salg), egenkapitalavkastning (forholdet mellom netto overskudd og egenkapital) og avkastning på eiendeler (forholdet mellom netto overskudd og foretakets totale eiendeler).

Finansielle nøkkeltall som karakteriserer foretakets lønnsomhet, forventet soliditetsnivå, sammen med andre viktige indikatorer på foretakets aktiviteter, er inkludert i den økonomiske delen av sammendraget forretningsplan(seksjon I).

For vårt eksempel er indikatorene for det økonomiske sammendraget gitt i tabell. 5. Prognoseindikatorer for nettoomsetning, nettoresultat for den kommende perioden viser en positiv trend i utviklingen av bedriften (en økning i salget innen det femte året med mer enn fire ganger, nettofortjeneste - fra negative verdier i det første år av perioden (-190 tusen rubler) til høy nok inn I fjor(+317 tusen rubler). Konklusjonene om de gode utsiktene for utviklingen av bedriften i implementeringen av målet (produksjon av en ny type produkt) støttes av verdiene til de beregnede økonomiske forholdstallene (avkastningsraten øker fra 0,0 til 11,2% ; avkastning på egenkapital - fra 0,0 til 53,6 %; avkastning på aktiva - fra 0,0 til 36,2 %).

Fra beregningene gitt i den økonomiske delen av forretningsplanen kan det ses at det nåværende likviditetsnivået i balansen er ustabilt, men fra og med det fjerde året av prognoseperioden overstiger verdiene det normative nivået.

Tabell 5. Økonomisk oppsummering

En av nøkkelindikatorer er forholdet mellom lånte og egenkapital (se tabell 5). I det andre og tredje året er det planlagt å øke denne indikatoren, og i det tredje året til 156,1 %, noe som gjenspeiler selskapets taktikk for tvunget kortsiktig lån for å dekke de økende volumene av arbeidskapital. Imidlertid synker denne indikatoren merkbart i det fjerde og femte året.

Ovennevnte beregninger lar oss hevde at verdiene av finansielle nøkkeltall i det fjerde og femte året indikerer gode utsikter for utviklingen av foretaket. I de første to årene av driften vil økonomiske vanskeligheter være ganske håndgripelige, selv om de vil bli overvunnet med en riktig definert lånepolitikk samtidig som de opprettholder et tilstrekkelig likviditetsnivå.

Noen ganger avsluttes en finansiell plan med en break-even-analyse for å vise hva salgsvolumet må være for at virksomheten skal gå i balanse. En slik analyse er av en viss betydning for potensielle kreditorer i foretaket.